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穴宗
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1 开源证券股份有限公司关于推荐福建俊杰新材料科技股份有限公司股份在全国中小企业股份转让系统挂牌并公开转让之推荐报告 2017 年 11 月

2 开源证券股份有限公司关于推荐福建俊杰新材料科技股份有限公司股份在全国中小企业股份转让系统挂牌并公开转让之的推荐报告根据全国中小企业股份转让系统有限责任公司 ( 以下简称全国股份转让系统公司 ) 下发的全国中小企业股份转让系统业务规则 ( 试行 ), 福建俊杰新材料科技股份有限公司 ( 以下简称俊杰新材俊杰股份股份公司 ) 就其股份进入全国中小企业股份转让系统挂牌事宜经过董事会决议股东大会批准根据全国股份转让系统公司发布的全国中小企业股份转让系统主办券商推荐业务规定 ( 试行 ) ( 以下简称业务规定 ) 全国中小企业股份转让系统主办券商尽职调查工作指引 ( 试行 ) ( 以下简称工作指引 ), 开源证券对俊杰新材业务状况公司治理财务合法合规等进行了尽职调查, 对俊杰新材本次申请进入全国中小企业股份转让系统挂牌出具本报告一尽职调查情况开源证券推荐俊杰新材挂牌项目小组 ( 以下简称项目小组 ) 根据工作指引的要求, 对俊杰新材进行了尽职调查, 了解的主要事项包括公司的基本情况历史沿革独立性关联交易同业竞争规范运作持续经营财务状况发展前景重大事项等项目小组与俊杰新材董事长董事总经理董事会秘书财务负责人部分员工等进行了交谈, 并听取了公司聘请的江苏开炫 ( 苏州 ) 律师事务所上会会计师事务所 ( 特殊普通合伙 ) 注册会计师国众联资产评估土地房地产估价有限公司资产评估师的意见 ; 查阅了公司章程三会即股东大会董事会监事会会议记录公司各项规章制度会计凭证会计账簿审计报告工商行政管理部门登记资料纳税凭证等 ; 了解了公司的生产经营状况内控制度规范运作情况和发展计划通过上述尽职调查, 项目小组出具了福建俊杰新材料 1

3 科技股份有限公司在全国中小企业股份转让系统挂牌并公开转让之尽职调查报告 ( 以下简称尽职调查报告 ) 二内核意见我公司推荐挂牌项目内核小组于 2017 年 10 月 20 日至 2017 年 10 月 23 日对俊杰新材拟申请在全国中小企业股份转让系统有限责任公司挂牌公开转让的申请文件进行了认真审阅, 于 2017 年 10 月 23 日召开了内核会议参与项目审核的内核成员为华央平桂海林刘海龙白聪颖许良辉黄艳霞陈晖共 7 人, 其中刘海龙为注册会计师白聪颖为律师桂海林为行业专家黄敏为内核专员上述内核成员不存在近三年内有违法违规记录的情形 ; 不存在担任项目小组成员的情形 ; 不存在持有拟推荐公司股份, 或在该公司中任职以及存在其他可能影响其公正履行职责的情形参照全国中小企业股份转让系统主办券商推荐业务规定 ( 试行 ) 等规定, 内核成员经审核讨论, 对俊杰新材本次股份挂牌并公开转让出具如下的审核意见 : ( 一 ) 我公司内核小组按照全国中小企业股份转让系统主办券商尽职调查工作指引 ( 试行 ) 的要求, 对项目小组制作的尽职调查报告进行了审阅, 并对尽职调查工作底稿进行了抽查核实认为项目小组已按照全国中小企业股份转让系统主办券商尽职调查工作指引 ( 试行 ) 的要求对公司进行了实地考察资料核查测试计算访谈咨询等工作 ; 项目小组中的注册会计师律师行业分析师已就尽职调查中涉及的财务事项法律事项经营事项发表了专业意见项目小组已按照全国中小企业股份转让系统主办券商尽职调查工作指引 ( 试行 ) 的要求进行了尽职调查 ( 二 ) 公司参照全国中小企业股份转让系统挂牌公司信息披露细则 ( 试行 ) 全国中小企业股份转让系统挂牌申请文件内容与格式指引( 试行 ) 及全国中小企业股份转让系统公开转让说明书内容与格式指引 ( 试行 ) 的格式要求, 制作了福建俊杰新材料科技股份有限公司公开转让说明书, 公司挂牌前拟披露的信息符合信息披露的要求 ( 三 ) 公司前身福建省宁德市俊杰瓷业有限公司于 1995 年 5 月 15 日经宁德 2

4 市工商行政管理局核准依法成立, 并于 2016 年 12 月 21 日整体变更为股份有限公司公司经营范围为 : 蜂窝陶瓷材料催化剂载体材料陶瓷节能材料石油化工用陶瓷材料金属填料塑料填料新能源开发用陶瓷材料及其产品的技术研发生产销售 ; 自营和代理各类商品及技术的进出口业务 ( 但国家限定公司经营或禁止进出口的商品及技术除外 ) ( 依法须经批准的项目, 经相关部门批准后方可开展经营活动 ) 公司主营业务为 : 特种陶瓷制品的研发生产销售业务产品系列包括组合蜂窝陶瓷分层蜂窝陶瓷槽孔蜂窝陶瓷普通蜂窝陶瓷六角蜂窝陶瓷波纹陶瓷填料散装陶瓷填料陶瓷压裂支撑剂等八大系列公司产品广泛应用于有机废气处理工业制酸油田开采等行业公司符合依法设立且存续满两年的要求公司业务明确且主营业务突出, 具有持续经营能力公司治理机制健全, 合法合规经营公司股权明晰, 股份发行和转让行为合法合规我公司将作为福建俊杰新材料科技股份有限公司的推荐主办券商, 并为其提供持续督导综上所述, 福建俊杰新材料科技股份有限公司符合全国中小企业股份转让系统业务规则 ( 试行 ) 规定的挂牌条件,7 位内核成员经投票表决,7 票同意 0 票反对, 一致同意推荐俊杰新材股份在全国中小企业股份转让系统中挂牌并公开转让三推荐意见 ( 一 ) 公司依法设立且存续满两年俊杰新材前身系于 1995 年 5 月 15 日成立的福建省宁德市俊杰瓷业有限公司法定代表人为李成良, 注册号为 , 注册资本为 100 万元 2016 年 10 月 28 日, 经有限公司临时股东会决议, 全体股东同意公司整体变更发起设立股份公司的方案为 : 以 2016 年 10 月 31 日为基准日, 以有限公司经审计的账面净资产作为折股基数原有限公司的全体股东将作为改制后的股份公司的发起人, 并按照原持有有限公司股权的比例持有股份公司股份 3

5 2016 年 11 月 29 日, 俊杰有限全体股东召开第二次临时股东会, 全体股东共同签署了发起人协议, 同意将俊杰有限整体变更为股份有限公司, 以俊杰有限截至 2016 年 10 月 31 日经审计之账面净资产按原持股比例 :1 折合成股份有限公司的股份, 共计折合 32,000,000 股本, 每股面值一元人民币由各发起人按照各自持股比例持有相应数额的股份 ; 净资产大于股本的部分计入股份公司资本公积变更后公司注册资本为 3,200 万元 2016 年 12 月 14 日, 苏州工业园区瑞华会计师事务所有限公司出具了编号为瑞华会验字 (2016) 第 A018 号验资报告, 经审验, 截至 2016 年 10 月 31 日止, 股份公司 ( 筹 ) 已收到全体股东以其拥有的福建省宁德市俊杰瓷业有限公司净资产折合的实收资本 34,927, 元, 剩余净资产记入资本公积 2016 年 12 月 21 日, 股份公司在宁德市工商行政管理局办理了变更登记手续, 取得了统一社会信用代码为 W 的企业法人营业执照 ( 二 ) 公司业务明确, 具有持续经营能力公司是国内最早从事蓄热陶瓷产品生产和技术开发的企业, 也是国内最大的蓄热陶瓷产品出口企业经过二十多年的发展, 公司在有机废气处理用陶瓷蓄热体行业和新型能源页岩气和煤层气开发用陶瓷压裂支撑剂产品行业取得了多项自主知识产权和专门技术, 开发出了多项新产品, 主要包括 : 组合蜂窝陶瓷技术槽孔蜂窝陶瓷技术分层蜂窝陶瓷技术超低密度陶瓷压裂支撑剂技术公司已经形成了多个新产品的技术储备, 为公司产品的多元化体系化奠定了基础争取利用 3 年时间将用于柴油机尾气处理的过滤器用蜂窝陶瓷 (DPF) 项目汽车尾气处理用蜂窝陶瓷催化剂载体项目建成投产, 并尽快形成生产规模, 以扩大公司的产品覆盖面, 使公司环保产品从蓄热陶瓷介质扩大到柴油机尾气和汽车尾气处理行业 2017 年 1-7 月 2016 年度和 2015 年度公司营业收入为 :39,841, 元 49,254, 元 53,358, 元, 其中主营业务收入分别为 :39,841, 元 48,835, 元 52,829, 元, 公司主营业务明确 ;2017 年 1-7 月 2016 年度和 2015 年度, 公司净利润分别为 4,817, 元 11,344, 元和 -1,303, 元, 报告期内公司具有较强的持续经营能力 4

6 项目小组认为公司满足业务明确, 具有可持续经营能力的要求 ( 三 ) 公司治理结构健全, 合法规范经营有限公司期间, 公司能够按照公司法及公司章程的有关规定设立股东会董事会 ; 有限公司未设监事会, 设 1 名监事有限公司在变更经营范围和住所增加注册资本等事项上召开股东会会议并形成相关决议, 同时做出相关执行董事决议, 履行了工商登记程序, 符合法律法规和公司章程, 合法有效但由于公司管理层对于法律法规了解不够深入, 股东会的运行和执行董事的履职也存在一定的不足, 例如有限公司阶段公司股东会决议届次不清监事未按期进行换届选举董事会决议和会议记录未完整保存 ; 监事对公司的财务状况及执行董事高级管理人员所起的监督作用较小 ; 公司未制定专门的关联交易对外担保等管理制度从结果看, 上述治理瑕疵对有限公司的经营未造成重大不良影响 2016 年 12 月 14 日, 公司召开职工代表大会, 选举职工代表监事经全体职工选举李锦新作为职工代表, 担任改制后公司的第一届监事会职工代表监事 2016 年 12 月 14 日, 公司召开创立大会暨第一次股东大会, 会议审议通过了公司筹备工作报告设立费用的报告以及审议通过公司章程及内部治理制度等相关议案, 选举了股份公司第一届董事会第一届监事会成员 2016 年 12 月 14 日, 公司全体董事依法召开公司第一届董事会第一次会议, 审议通过了总经理工作制度董事会秘书工作制度信息披露管理制度投资者关系管理办法公司治理机制评估等公司内部管理制度, 并选举产生了董事长, 同时决定了公司总经理董事会秘书和财务负责人的聘任, 经董事会决议聘任吴文忠为总经理赵庆忠为财务负责人李洪发为董事会秘书 2016 年 12 月 14 日, 经股东大会选举出公司监事会成员, 即蔡锡明和林毅如, 公司职工代表大会于同日选举李锦新为职工监事 ; 同日召开第一届监事会第一次会议, 选举蔡锡明为监事会主席 2017 年 3 月 24 日, 公司召开第一届第二次监事会, 免去林毅如监事的职务, 选举李建树为新监事, 与原监事蔡锡明李锦新和新监事李建树共同组成公司新的第一届监事会 5

7 2017 年 4 月 12 日, 公司 2017 年第一次临时股东大会同意免去林毅如监事的职务, 选举李建树为新监事, 审议通过了关于调整公司整体变更折股比例的议案 2017 年 5 月 5 日, 公司全体董事依法召开第一届董事会第二次会议, 审议通过了股份公司在全国中小企业股份转让系统挂牌提请股东大会授权董事会办理挂牌相关事宜以及提请召开 2017 年第二次临时股东大会等议案 2017 年 5 月 16 日, 公司召开第一届董事会第三次会议会议审议并通过了关于调整公司整体变更折股比例的议案, 并决定将该议案提交公司 2017 年第三次临时股东大会审议 2017 年 5 月 22 日, 公司依法召开 2017 年第二次临时股东大会, 审议通过了关于公司在全国中小企业股份转让系统挂牌和授权董事会办理挂牌事宜的议案 2017 年 5 月 31 日, 公司召开 2017 年第三次临时股东大会, 审议并通过了关于调整公司整体变更折股比例的议案 2017 年 7 月 28 日, 公司召开第一届第四次董事会, 审议通过了关于 < 计提存货跌价准备 > 的议案 ; 通过关于部分会计政策变更的议案 2017 年 7 月 28 日, 公司召开第一届第三次监事会, 审议通过了关于 < 计提存货跌价准备 > 的议案 ; 通过关于部分会计政策变更的议案股份公司成立后, 公司能够按照公司章程及相关治理制度规范运行股东大会董事会和监事会的召开均符合公司法以及公司章程的要求, 决议内容没有违反公司法公司章程及三会议事规则等规定, 会议程序会议记录规范完整, 不存在损害股东债权人及第三人合法利益的情况公司的董事监事均符合公司法的任职要求, 能够勤勉尽责的遵守三会议事规则, 切实履行义务, 严格执行三会决议, 公司的职工监事能够切实代表职工的利益, 积极发挥监督的职责, 维护公司职工的权益公司报告期内不存在其他违法违规及受处罚的情况公司已取得工商税务等相关主管政府部门的无违法违规情况证明公司控股股东实际控制人最近两年内不存在违法违规及受罚的情况 6

8 证明公司已取得质监局安监局税务局法院社保等部门的无违法违规情况因此, 项目小组认为公司满足公司治理机制健全, 合法规范经营的要求 ( 四 ) 股权明晰, 股票发行和转让行为合法合规通过核查公司提供的股东名册, 公司股份均登记在股东名下, 且登记在各股东名下的股份均属各股东合法拥有, 不存在交叉持股, 也不存在股份代持的情形, 公司股权明晰股份公司设立至今, 未发生股份转让的行为股份公司设立前, 公司曾发生的增资行为均完成了工商变更登记, 符合相关法律法规的规定综上所述, 公司符合业务规则第二章第 2.1 条第 ( 四 ) 项股权明晰, 股票发行和转让行为合法合规的规定 ( 五 ) 主办券商推荐并持续督导公司已与主办券商开源证券签署推荐挂牌并持续督导协议书, 委托开源证券推荐公司股份在全国股份转让系统挂牌, 由开源证券负责组织编制挂牌申请文件, 并指导和督促公司诚实守信规范履行信息披露义务完善公司治理机制, 对公司进行持续督导 ( 六 ) 不存在全国中小企业股份转让系统挂牌业务问答 - 关于挂牌条件适用若干问题的解答 ( 二 ) 中所列负面清单的情形经核查, 主办券商就公司是否存在全国中小企业股份转让系统挂牌业务问答 - 关于挂牌条件适用若干问题的解答 ( 二 ) 中所列负面清单的情形, 得出如下结论 : (1) 行业分类 : 公司主营业务为从事特种陶瓷制品的研发生产销售业务根据中国证监会发布的上市公司行业分类指引 (2012 年修订 ) 和国民经济行业分类 (GB/T ), 公司所在行业属于 C 制造业门类下的次类 C30 非金属矿物制品业大类之 C3072 特种陶瓷制品制造根据全国股份转让系统发布的挂牌公司管理型行业分类指引的规定, 公司属于非金属矿 7

9 物制品业中的陶瓷制品制造 (C307) (2) 是否属于科技创新类公司 : 根据 2012 年国家发改委编制的战略性新兴产业重点产品和服务指导目录的分类, 第六大产业是新材料产业, 该产业涵盖了与工业陶瓷相关的新型功能陶瓷材料, 新型结构陶瓷材料和陶瓷基复合材料, 公司生产的特种陶瓷属于战略性新兴产业重点产品和服务指导目录国家政策支持的产业 ; 同时, 满足报告期两个完整会计年度营业收入超过 1,000 万元, 公司属于科技创新类公司 (3) 行业平均营业收入水平测算 : 从公司所处行业来看, 同行业可比公司最近两年累计营业收入平均值为 119,655, 元 ( 数据来源 : 全国中小企业股权转让系统, 由同行业可比公司英冠陶瓷华美陶瓷和启明星 3 家综合计算得出的行业平均值 ), 俊杰新材最近两年累计营业收入平均值为 102,612, 元公司最近两年累计营业收入基本等同于行业同期平均水平 (4) 公司报告期内的盈利情况 : 公司 2017 年 1-7 月 2016 年度和 2015 年度净利润分别为 4,817, 元 11,344, 元和 -1,303, 元, 报告期内连续盈利且盈利水平逐渐上升 (5) 公司报告期内的主营业务中不存在国家淘汰落后及过剩产能类产业的情况 : 根据工业和信息化部发布的关于做好十三五期间重点行业淘汰落后和过剩产能目标计划制订工作的通知 ( 工信部产业号 ), 国家淘汰落后及过剩产能类产业包括炼铁炼钢焦炭铁合金电石电解铝铜冶炼铅冶炼水泥平板玻璃造纸制革印染铅蓄电池公司不属于上述淘汰落后和过剩产能产业名录, 因此, 公司报告期的主营业务中不存在国家淘汰落后及过剩产能类产业的情况因此, 主办券商认为, 公司属于科技创新类公司 ; 公司两个完整会计年度营业收入超过 1,000 万元 ; 公司最近一年及两期连续盈利 ; 公司报告期内的主营业务中不存在国家淘汰落后及过剩产能类产业公司不存在全国中小企业股份转让系统挂牌业务问答 - 关于挂牌条件适用若干问题的解答 ( 二 ) 中所列负面清单的情形 8

10 ( 七 ) 公司涉失信被执行人情形 : 核查公司以及公司的法定代表人控股股东实际控制人董事监事高级管理人员自报告期期初至申报后审查期间不存在被列入失信被执行人名单被执行联合惩戒的情形公司合法合规经营, 不存在因违法行为而被列入环保产品质量税收违法和其他领域各级监管部门公布的其他形式黑名单的情形 ( 八 ) 股东的基金备案情况核查对象 : 公司股权架构中的股东核查方式 : 调取福建省宁德市工商行政管理局所的登记档案材料, 查阅公司自设立以来的历次出资增资和股权转让的相关资料, 查阅公司的营业执照和公司章程 ; 查阅中国证券投资基金业协会网站分析过程 :(1) 公司的 9 名股东均为境内自然人股东, 无法人股东 ;(2) 上述 9 名自然人股东出资均来源于其自有资金, 不存在私募股权基金及专业投资机构直接或间接对俊杰新材出资的情形, 不存在以非公开方式向投资者募集资金的情形或担任私募投资基金管理人的情形 ;(3) 公司章程规定了经营管理事项的决策程序, 并依照公司章程决定企业的投资事项及其他重大事项, 未委托任何第三方管理自己的资产, 亦未受托管理他人资产, 各股东的出资来源均为股东的自有资金, 不存在募集资金的情况, 符合公司法规定的自有资产的经营管理处分收益的公司核查结果 : 俊杰新材的股东为李成良吴文忠李洪发黄畯黄茂金蔡锡明黄爱平蔡金钗林毅如 9 名自然人上述 9 名自然人股东出资均来源于其自有资金, 不存在私募股权基金及专业投资机构直接或间接对俊杰新材出资的情形, 不存在以非公开方式向投资者募集资金的情形或担任私募投资基金管理人的情形, 不属于私募投资基金监督管理暂行办法私募投资基金管理人登记和基金备案管理办法 ( 试行 ) 中规定的私募投资基金管理人或私募投资基金, 无需履行私募投资基金管理人或私募投资基金的相关登记备案手续综上, 项目小组认为俊杰新材符合全国股份转让系统公司规定的进入全国中小企业股份转让系统挂牌的条件 9

11 四提请投资者关注的事项 ( 一 ) 股权转让的相关档案遗失风险 1995 年 5 月公司创立时期基于私营企业的挂靠要求, 宁德市飞鸾镇经济委员会出资 5 万元占股 5% 由于国家出台政策取消挂靠要求,2002 年 6 月公司脱挂变更完成第一次股权转让, 宁德市飞鸾镇经济委员会将其 5% 的出资以 5 万元的价格转让给公司股东李成良但因时间久远, 本次转让的股权转让协议股东会决议章程修正案等文件公司没有存档, 且相应的工商变更登记资料也被公司主管的工商登记机关遗失针对上述风险, 公司先后取得宁德市飞鸾镇经济委员会对于本次股权转让的情况说明, 确认 : 宁德市飞鸾镇经济委员会不再持有公司的股权, 亦不存在任何关于公司股权方面的争议或潜在纠纷 ; 宁德市飞鸾镇人民政府也确认 : 不存在集体资产流失的情形 ; 宁德市蕉城区市场监督管理局出具宁区市管 [2017]20 号关于出具福建俊杰新材料科技股份有限公司工商登记及历年工商变更证明的报告对本次股权转让前后的股东出资变更予以确认 ; 其它相关文件笔录等也对这次股权转让予以确认 ( 二 ) 控股股东实际控制人的不当控制风险公司控股股东实际控制人李成良持有公司股份比例为 40.2%, 其配偶蔡金钗持有公司股份比例为 3%; 李成良与持股 40% 的吴文忠签订一致行动人协议, 约定在双方出现意见不一致的情形下以李成良的意见为准, 故李成良持有股份的表决权足以对股东大会决议产生重大影响而公司其余 6 位股东合计持有公司 16.8% 的股份尽管公司已经建立了公司治理结构和健全了各项管理制度, 但是股份公司成立时间尚短, 如果控股股东实际控制人利用其控股地位对公司施以影响, 则可能影响公司对外投资对外担保关联交易等重要事项的决策针对上述风险, 公司将严格遵循法人治理结构和公司规章制度的相关规定, 完善公司治理机制, 以切实降低控股股东实际控制人对公司不正当控制的风险同时, 于股转系统挂牌后, 公司将引入战略投资机构和个人投资者, 适时分散公司股权相对集中的程度 10

12 ( 三 ) 高新企业认定的核准风险公司于 2014 年 10 月 10 日被福建省科学技术厅福建省财政厅福建省国家税务局福建省地方税务局认定为高新技术企业, 有效期限 3 年公司已于 2017 年 6 月 16 日向科技部火炬高技术产业开发中心提交了高新企业认定申报, 现由福建省高新技术企业认定管理工作领导小组组织核查如果公司的高新企业认定申报没有通过核准, 则将失去其高新技术企业的资质针对上述风险, 依据高新技术企业认定管理工作指引的规定, 公司积极准备高新技术企业认定的全套申报材料, 充分满足高新技术企业认定的技术自评要求根据宁德市科技局的窗口指导, 预计公司高新企业认定申报的正式批复将于 2017 年 12 月在高新企业认定网站统一发布 ( 四 ) 短期偿债能力风险公司正处于产品升级内销拓展的关键时期, 资金来源基本依靠股东投入以及公司自身的利润积累, 同时银行贷款给予了很大的支持, 与兴业银行宁德分行签订的流动资金借款合同提供了公司 8,400 万元年利率 4.35% 的短期借款公司 2015 年末 2016 年末 2017 年 7 月末的资产负债率较高, 分别为 91.69% 75.90% 73.95% 如果公司的短期偿债能力出现问题, 则可能直接牵制公司业务的持续发展针对上述风险, 公司于股转系统挂牌后将探讨引进战略投资机构的资本投资, 追加公司控股股东实际控制人及现有股东对公司的股权投资同时, 公司的信用记录良好, 兴业银行宁德分行给予的授信额度合计 1 亿元 ( 五 ) 财务成本风险银行借款造成公司较大的财务成本和利息负担,2015 年 2016 年 2017 年 1-7 月利息支出分别占主营业务收入的 13.34% 11.11% 5.40%, 占主营业务成本的 20.81% 17.85% 9.28%, 而流动比率相对较低, 分别为 0.38 倍 0.33 倍 0.40 倍利息支出影响了公司的盈利能力, 冲击了公司的净利润和净利润率 11

13 针对上述风险, 在引进投资者和增加现有股东投资以后, 公司将适时归还部分银行借款, 以及时减少公司的利息支出降低其财务成本 ( 六 ) 汇率波动风险公司成立以来产品销售以出口为导向, 外销占整体销售的比例始终保持一个较高水平,2015 年 2016 年 2017 年 1-7 月外销收入占当期公司主营业务收入的比例分别为 59.40% 43.76% 42.94%, 而外销业务以美元结算, 如果未来人民币对美元的汇率持续波动 ( 美元贬值人民币升值 ), 美元结算将给公司带来结汇损失针对上述风险, 公司将加强针对汇率市场的信息收集和分析, 并适度选用汇率对冲方面的金融工具, 以帮助公司锁定汇率, 降低汇率风险 ( 七 ) 客户集中风险报告期内, 公司的销售通过外销和内销实现, 且主要客户相对较为集中, 产品销售多在主合同的基础上小批量多批次地完成, 对前五名客户销售收入占 2015 年 2016 年 2017 年 1-7 月主营业收入比分别为 82.17% 78.34% 81.02% 如果公司与主要客户的合作出现了问题或者主要客户的经营管理发生了波动, 则可能波及到公司的经营和发展针对上述风险, 公司将继续积极开发内销市场, 开拓国内客户, 减少对外销客户的依赖, 以逐步达到客户的多元化发展, 减少对外销市场的销售比重, 降低对主要客户的销售占比 ( 八 ) 关联方交易风险在有限公司阶段, 公司管理层对关联方交易的管理意识相对薄弱, 存在不规范的资金拆借等关联方交易现象, 尤其是公司业务发展的资金需求, 通常都通过向公司控股股东实际控制人甚至其他股东借款来弥补运营资金的短缺报告期内其他应付等科目存在关联方余额, 存在关联方交易的规范风险 12

14 针对上述风险, 在公司从有限公司改制为股份公司的时期, 已经着手清理了大部分关联交易, 目前仍然存在的关联方交易主要涉及二种情形 : 一种情形是股东向公司提供借款, 以及股东和关联企业为公司的银行借款提供担保 ; 另一种情形公司向关联企业租赁办公场所鉴于以上二种情形都不存在损害公司及股东利益的事实或可能, 故对公司没有产生不利影响但是在股份改制的过程中, 公司制定和颁布了公司章程关联交易管理制度对外担保管理制度等公司治理和内部管理制度, 并将严格遵守和执行各项管理制度, 逐步减少现有的关联交易, 坚决杜绝有害于公司关联方交易, 切实避免侵害公司和股东的利益 ( 以下无正文 ) 13

15 ( 本页无正文, 为开源证券股份有限公司关于推荐福建俊杰新材料科技股份有限公司股份在全国中小企业股份转让系统挂牌并公开转让之推荐报告盖章页 ) 开源证券股份有限公司年月日 14

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