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1 2017 年 6 月 16 日星期五 分析师快报 香港市场策略快报 : 公募参与港股通细则落地, 利好新产品布局 沪港深 投资 6 月 14 日, 证监会关于 通过港股通机制参与香港股票市场交易的公募基金注册审核指引 ( 以下简称 指引 ) 下发, 指引对于公募基金通过港股通交易投资港股的比例 基金经理要求以及注册审核材料等有了更细致的规定 悬而未决的 关于公募基金港股投资比例 新规发布, 明确港股类公募基金准则, 焦点在于产品名称与投资比例以及投研人员配备的一致性 近期南向资金加速流向香港市场, 内地资金对港股市场青睐有加 与此同时, 整体港股市场估值水平日益提升, 但由于之前公募基金港股投资比例标准迟迟未出台, 使已报备产品未能发行 近日, 证监会出台了新规规范港股通类别的基金设立 投资与运作 新的规定避免港股通类基金出现 风格漂移 情况, 保障投资者利益, 也在一定程度上规避了此类基金因任意调整或者大幅降低南向投资仓位, 造成个股大幅波动的可能 因而, 此举可以看作是利好港股市场未来发展的文件 沪港深基金可能要重新定位 港股 和 非港股, 需调整报批, 但细则明确, 有利于新产品成立 一个市场健康稳步的发展, 离不开相关规定的制定和执行 之前很多存在 挂羊头卖狗肉 的做法, 对港股配置标识模糊不清 此次新规明确了真 港股 基金南向投资的比例下限是 80%, 非港股 基金投资港股比例的上限是 50%, 为 港股 和 非港股 基金划清了 楚河汉界, 投资者可以更好地分清两类基金, 也为之后成立新的相关基金产品做了规划性指导, 引导更多的港股新产品的成立, 以及公募基金增量资金的流向 新规同时规定了基金管理人资质 新规规定真 港股 基金必须配备 不少于 2 名具有 2 年以上香港市场投资管理相关经验的人员 ( 至少有 1 名为基金经理 ), 投向港股市场的 非港股 基金必须配备至少 1 名具有 2 年以上香港市场投资管理相关经验的人员, 在一定程度上保障了港股市场投资基金成熟稳健的投资交易, 避免基金资产净值的猛涨猛跌, 公募基金南向资金投资将更加专业化 规范化 沪港深一体化 时代, 规范机构参与有利于长期发展 公募基金是未来南向资金的机构主力之一, 此指引很好地规范了公募基金港股投资和运作 此举将吸引更多的投资者参与到这个 沪港深一体化 的市场投资中, 也将培养更多的专业化的港股投资研究人员, 使之对港股市场的行业和上市公司经营前景做出深刻认识与预测 长远来说, 利好整个港股市场的发展 下半年, 我们对指数中性判断, 及中信港股亮马组合 08 年之后, 我们曾经历过 3 次 经济下, 利率上 的大背景切换, 对照之前香港市场表现, 我们对下半年港股持中性判断, 并维持 2017 年港股市场展望中对恒生指数区间 23,300-25,900 的预测 ( 详见 : 香港市场下半年投资策略 : 构建 A-H 行业逻辑关系, 寻找景气 安全边际,2017 年 5 月 23 日 ) 南向资金配置香港将是中期过程, 南向资金占香港的成交量已从之前的 15% 上升到了 8%, 并料将继续提升, 中美的货币政策差 成为窗口期 结合中信证券行业分析师反馈, 我们看好具有 景气安全边际 行业如商贸 消费电子, 医药, 保险等, 看好的组合为新华保险 (1336 HK) 光大控股 (165 HK) 汇丰控股 (5 HK) 北控水务 (371 HK) 腾讯控股 (700 HK) 周黑鸭 (1458 HK) 中国交建 (1800 HK) 华润医药 (3320 HK) 瑞声科技 (2018 HK) 中国铁建 (1186 HK) 风险提示 : 多空双边市场的投资风险, 以及人民币出现大幅波动的汇率风险 主要市场指数 指数 收盘点位 涨跌 % 1 日 5 日 1 年 中标 50 2,7806 (07) (17) 215 中标 300 3,0537 (03) (09) 151 上证 3, (06) 85 香港恒生 25,5653 (12) (19) 249 H 股 10,3462 (16) (29) 202 红筹股 3,9742 (12) (34) 127 摩指中国 7,3437 (13) (32) 317 日经 ,8318 (03) (04) 246 道琼斯 21,3599 (01) 标普 500 2,4325 (02) (01) 174 纳斯达克 6,1655 (05) (25) 275 主要期货商品 商品 收盘价 USD 涨跌 % 1 日 5 日 1 年 纽约期油 445 (06) (26) (74) 纽约期棉 719 (22) (61) 149 纽约期金 1,2522 (16) (19) (26) 伦敦期铜 5,6378 (06) (13) 216 伦敦期铝 1,8593 (06) (18) 148 波罗的海干货指数 主要外汇商品 商品 8650 (06) 收盘点位 涨跌 % 1 日 5 日 1 年 美元指数 VIX (459) 美元 - 人民币 68 (02) (01) (34) 美元 - 日圆 1109 (12) (08) (46) 欧元 - 美元 英镑 - 美元 13 (01) 澳元 - 美元 (04) (23) 香港市场概览 类别 总市值 ( 亿元 ) 市盈率成交金额 PER ( 亿元 ) ( 倍 ) 市净率 PBR ( 倍 ) 恒生指数 162, H 股指数 47, 红筹指数 40, 行业 金融 43, 耐用品及科技 33, 电讯 20, 房地产 15, 消费品 12, 投资品 10, 能源 7, 原材料 6, 公用事业 5, 汽车 5, 医药 4, 交通及运输 4, 消费服务 2, 注 :PER PBR 的计算采用最近的年报数据市值 成交金额为最近一个交易日的数据资料来源 : 中信数量化投资分析系统,Bloomberg 评级说明及免责声明请参考封底 2017 年 6 月 16 日 1

2 市场动态 : 香港市场 港股周四低位震荡, 收盘恒指报 25,565 点, 跌 12%; 国企指数报 10,346 点, 跌 16% 大市成交 743 亿港元 中资板块普遍下跌, 纽约期油下跌, 能源板块跌幅居前, 跌 12%; 医药板块跑赢大市, 基本持平 5 月 M2 货币供应同比升幅低于预期, 金融股走弱, 建设银行 (00939HK) 及工商银行 (01398HK) 分别跌 17% 及 15% 个股方面, 传美图公司 (01357HK) 限售股份解禁, 股价跌 66% 美国股市下跌, 道琼斯工业指数下跌 1466 点, 收盘报 21,35990 点, 跌幅 007%; 标准普尔 500 指数下跌 546 点, 报 2,43246 点, 跌幅 022%; 纳斯达克指数下跌 2939 点, 报 6,16550 点, 跌幅 047% 亚太主要股指下跌, 欧洲主要股指下跌 今早亚太主要股指普遍上涨 结合我们近期机构的路演反馈, 在近期报告的基础上, 本次周报讨论 6 月市场预期修复的原因, 以及市场风格与策略 政策变奏,A 股及 H 股进入喘息期 金融监管政策短期趋于缓和, 而货币政策的流动性操作也边际宽松, 利率预期好转, 预计 6 月 A/H 股指数和市场情绪将继续修复, 但这只是中期利率上行通道中的一个喘息期 监管政策变奏和协调增强并不代表金融去杠杆和监管趋严方向的改变, 也不是因为前期政策导致的利率上行已经触及了经济增长的硬约束 只是短期维稳需求 ( 香港回归 20 周年 美联储加息 ) 和审慎监管 ( 银行业自查后银监会决策 ) 共同作用的结果 预计在本周内地银行业自查结果上报基本结束后, 银监会将会采取比较稳健的监管推进节奏, 在整改之前会给出一定的缓冲期, 对通道业务实行新老划断, 只对典型案例进行处理 强者恒强, 看长做长 利率环境 利率中期趋势是向上的, 从股票价格相对利率弹性的 久期 来看, 白马蓝筹这类低久期品种相对高久期的成长股更有防御性 因此, 无论从中期持仓的心态 性价比 相对表现来看, 大票依然更受青睐 估值方面 中期来看, 中国竞争格局相对稳定的行业本来就是强者恒强 ( 马太效应 定价权 集中度提升 ), 这些行业中排名第 1 与第 2 的公司之间的市值 收入 利润比都是中期上升的 A 股市场 周四 A 股市场小幅上涨 上证指数收报 3,13249 点, 涨幅 006%; 深证成指收报 10,22169 点, 涨幅 069% 沪深两市全日共成交 3,09347 亿元, 较前一交易日放大 437% 中小板指报 6,72423 点, 涨幅 066%, 创业板指报 1,81626 点, 涨幅 143% 盘面上,29 个中信一级行业指数涨多跌少, 涨幅居前的板块为计算机 通信 传媒和基础化工等 投顾组合推介 股票 价值 * 风险等级 股票 价值 * 风险等级 腾讯控股 (700 HK) 中国龙工 (3339 HK) 中国神华 (1088 HK) 光大国际 (257 HK) 中国海外 (688 HK) 粤丰环保 (1381 HK) 丘钛科技 (1478 HK) 中联重科 (1157 HK) 敏实集团 (425 HK) 通达集团 (698 HK) 投顾组合价值 : 984 国企指数 : 1007 恒生指数 : 1060 MSCI 中国指数 : * 截止 15/6/2017 组合中股票及指数价值以 31/3/2017 为基点, 基数为 10 风险等级 : 由低至高分 1 至 5 级 今日头条 : 行业动态 宏观记者 15 日从国家发改委获悉, 发改委在新闻发布会上透露, 正会同有关部门, 开展对国有企业混合所有制改革 完善产权保护制度 盐业体制改革等重点改革落实情况的督察, 以督促改, 通过督察打通关节 疏通堵点 破除阻力, 全力推动各项改革举措全面落实到位 ( 中国证券网 ) 6 月 15 日从上海国资委获悉, 上海市国资委发布 关于地方国有控股混合所有制企业开展第一批员工持股试点的通知, 公布了第一批试点名单共四家企业, 分别是上海电气国轩新能源科技有限公司 上海齐程网络科技有限公司 上海久事智慧体育有限公司 上海新金桥环保有限公司 ( 中国证券网 ) 原材料发改委 15 日召开新闻发布会, 表示目前各地排查发现的 地条钢 产能已全部停产 断水断电, 正按照 四个彻底拆除 的要求将 地条钢 取缔到位 ; 去产能工作也再进一步, 粗钢压减产能已完成全年任务的 848% ( 华尔街见闻 ) 金融上海期货交易所旗下上海国际能源交易中心消息, 国内首个对外开放的期货品种原油期货交易开户踊跃, 目前已有 175 户客户完成交易编码申请, 原油期货将在稳妥完成各项上市准备后, 争取年内推出 ( 中国证券网 ) 香港市场衍生工具成交恒指牛证 / 熊证总街货 ( 比例 ) 1:029 衍生工具占大市总成交 (%) 1868% 香港市场涨幅前五 股价涨跌 (%) 股票 ( 港元 ) 1 日 5 日 1 年 澳科控股 (2300) (139) 中绿 (904) (793) 雷士照明 (2222) 美东汽车 (1268) 普甜 (1699) 涨跌 (%) 弱于大市行业板块 1 日 5 日 1 年 医药 (44) 00 (12) 116 电讯 (6) (05) (15) 75 公用事业 (38) (05) (23) 42 消费品 (124) (05) (08) 22 耐用品及科技 (78) (06) (05) 190 香港市场跌幅前五 股价涨跌 (%) 股票 ( 港元 ) 1 日 5 日 1 年亨泰 (197) 0485 (307) (362) 441 顺泰控股 (1335) 0360 (77) (111) (600) 大连港 (2880) 1450 (76) 美图公司 (1357) 8500 (66) (98) NA 众安 (672) 1050 (63) 涨跌 (%) 弱于大市行业板块 1 日 5 日 1 年 能源 (21) (12) (26) 227 金融 (64) (10) (24) 83 原材料 (71) (09) (10) 275 交通及运输 (35) (09) (14) 194 投资品 (62) (09) (15) 123 股指相对走势图 (%) 香港恒生 标普 500 H 股指数 中标 300 6/16 7/16 8/16 9/16 10/16 11/16 12/16 1/17 2/17 3/17 4/17 5/17 6/17 主要技术指标 布尔上频带 布尔下频带 14 日 RSI 50 日均线 250 日均线 上证 3,281 3, ,147 3,114 香港恒生 26,356 23, ,987 23,200 H 股 10,727 9, ,333 9,748 红筹股 4,126 3, ,988 3,830 摩根中国 7,616 6, ,138 6,490 日经 ,555 18, ,398 18,070 道琼斯 21,402 20, ,918 19,503 标普 500 2,453 2, ,392 2,253 纳斯达克 6,364 5, ,080 5,519 资料来源 : 中信数量化投资分析系统 评级说明及免责声明请参考封底 2017 年 6 月 16 日 2

3 附表一 : 最近新股及融资概况 公司名称日期发行价 2016 财年发行股数集资额所属板块 / 行业主承销商 新股 ( 港元 ) 市盈率 ( 倍 ) ( 亿股 ) ( 亿元 ) PERSTA (03395HK) 10/03/ NA 能源长江证券融资 弘和仁爱医疗 (03869HK) 16/03/ 医药中金香港 民生教育 (01569HK) 22/03/ 消费服务花旗, 麦格理 SHIS Ltd (01647HK)* 30/03/ NA 投资品德健融资 兴泸水务 (02281HK) 31/03/ 公用事业交银国际 沧海控股 (02017HK) 31/03/ 投资品安信国际 进阶发展 (01667HK)* 07/04/ NA 投资品丰盛融资 国泰君安 (02611HK) 11/04/ 金融 国泰君安国际, 高盛, 美银美林, 浦银国际 新高教集团 (02001HK) 19/04/ 消费服务法国巴黎银行 光大绿色环保 (01257HK) 08/05/ 公用事业中金香港, 光银国际 Okura (01655HK) 15/05/ NA 消费服务浩德融资 交银国际 (03329HK) 19/05/ NA 金融 交银国际, 中金香港, 海通国际, 中信建投 信越控股 (06038HK) 13/06/ NA 投资品大有融资 瑞斯康集团 (01679HK) 09/06/ NA 投资品中国银河国际 建成控股 (01630HK) 16/06/ NA 投资品德健融资 药明生物 (02269HK) 13/06/ NA 医药 广州农商银行 (01551HK) 20/06/ NA 金融 美银美林, 摩根士丹利, 招商证券国际中金香港, 招商证券国际, 建银国际, 农银国际 信邦控股 (01571HK) 28/06/ NA 汽车法国巴黎银行 融资 ( 溢价 ) / 折让 (%) 款项用途配售代理 鼎和矿业 (00705HK) 24/05/ 抵消未偿还款项 --- 奥玛仕国际 (00959HK) 25/05/ 一般营运资金, 投资软库中华 金宝宝控股 (01239HK) 26/05/ (2766) 一般营运资金 --- 百德国际 (02668HK) 29/05/ 中国城市基础设施 (02349HK) 29/05/ 中国海景 (01106HK) 31/05/ 一般营运资金, 业务发展, 未来投资一般营运资金, 偿债, 未来发展一般营运资金, 偿债, 业务发展 卓尔集团 (02098HK) 31/05/ 一般营运资金, 偿债 --- 金洋证券 --- 金利丰证券 阳光油砂 (02012HK) 01/06/ 一般营运资金, 业务发展兴证国际 首控集团 (01269HK) 01/06/ (727) 收购 --- 宝威控股 (00024HK) 01/06/ 业务发展 --- 中国金属利用 (01636HK) 02/06/ 补充流动资金 --- 合一投资 (00913HK) 05/06/ (526) 一般营运资金, 未来投资中天证券 众安房产 (00672HK) 05/06/ 业务发展, 一般营运资金海通国际, 恒明珠证券 雷士照明 (02222HK) 05/06/ 一般公司用途, 业务拓展, 营运资金 阳光油砂 (02012HK) 06/06/ 业务发展, 一般营运资金 --- 中国公共采购 (01094HK) 06/06/ 业务发展, 一般营运资金 --- 广汇宝信 (01293HK) 07/06/ 扩张及业务发展, 一般营运资金 --- 摩根士丹利, 瑞银 佳源国际 (02768HK) 07/06/ 收购, 一般营运资金海通国际, 华融金控 中国核能科技 (00611HK) 12/06/ 一般营运资金, 业务发展恒明珠证券 昌兴国际 (00803HK) 12/06/ 一般营运资金, 业务发展, 偿债 侨雄国际 (00381HK) 13/06/ 收购 --- 雅高控股 (03313HK) 15/06/ 未来投资财通国际证券 侨雄国际 (00381HK) 15/06/ 一般营运资金, 偿债建银国际 资料来源 : 中信数量化投资分析系统 香港交易所 * 财年截至 3 月 # 财年截至 8 月 --- 评级说明及免责声明请参考封底 2017 年 6 月 16 日 3

4 附表一 : 最近新股及融资概况 ( 续上 ) 公司名称日期发行价 ( 溢价 )/ 折让发行股数集资额款项用途财务顾问 / 包销商 供股 ( 港元 ) (%) ( 亿股 ) ( 亿元 ) 旭光高新材料 (00067HK) 17/02/ 偿债, 一般营运资金卓亚 中国金石 (01380HK) 06/03/ 业务发展, 一般营运资金擎天证券 中渝置地 (01224HK) 15/03/ 一般营运资金海通国际 隆成金融 (01225HK) 15/03/ 一般营运资金, 成立合营公司贝格隆证券 闽信集团 (00222HK) 20/03/ 偿债, 一般营运资金贵信有限公司 圣马丁 (00482HK) 21/03/ 业务发展, 偿债禹铭投资, 万基证券 香港国际建投 (00687HK) 29/03/ (099) 收购, 偿债, 业务发展, 一般营运资金 香港国际资本管理, 建银国际, 海航财务 信义光能 (00968HK) 20/04/ 业务发展, 一般营运资金 --- 有线宽频 (01097HK) 21/04/ 业务发展, 一般营运资金永升 ( 亞洲 ) 公司 中国投资基金 (00612HK) 27/04/ 未来投资, 一般营运资金 --- 华富国际 (00952HK) 04/05/ 业务发展, 策略性收购, 一般营运资金 华富嘉洛, 国泰君安国际, 中泛控股 荣晖国际 (00990HK) 05/05/ 结算铁矿石装运合约 Wide Bridge 大中华金融 (00431HK) 08/05/ 业务发展, 一般营运资金, 未来投资 中泰国际证券 皇朝家俬 (01198HK) 15/05/ 偿债, 一般营运资金 --- 债券 / 可转债换股价最高兑换股数 ( 港元 ) ( 亿股 ) 御药堂 (00932HK) 25/04/ (740) 潜在收购, 一般营运资金 富汇证券 冠华国际 (00539HK) 26/04/ (1111) 业务发展, 一般营运资金 --- 中国金控 (00875HK) 02/05/ 业务发展, 一般营运资金 --- 滉达富 (01348HK) 04/05/ 偿债, 业务发展, 一般营运资金 --- 中国家居 (00692HK) 11/05/ 一般营运资金 --- 中国家居 (00692HK) 15/05/ 一般营运资金 --- 中国罕王 (03788HK) 18/05/ (211) 业务发展, 一般营运资金 --- 协同通信 (01613HK) 24/05/ (1511) 一般营运资金 --- 中国金控 (00875HK) 25/05/ 一般营运资金, 偿债 --- 腾邦控股 (06880HK) 26/05/ (2110) 一般营运资金, 收购, 业务发展 --- 时富金融 (00510HK) 29/05/ 一般营运资金, 业务发展中国光大证券 金诚控股 (01462HK) 02/06/ (2605) 业务投资 --- 易大宗 (01733HK) 02/06/ 公司权证发行价发行股数 一般营运资金, 业务发展, 债务再融资 ( 港元 ) ( 亿股 ) DBA 电讯 (03335HK) 05/08/ 重组成本开支, 一般营运资金 长江证券经纪 ( 香港 ) 联合光伏 (00686HK) 22/09/ 业务发展 --- 汇彩控股 (01180HK) 23/09/ 一般营运资金 --- 太和控股 (00718HK) 29/09/ 潜在收购, 一般营运资金 --- 雅仕维 (01993HK) 11/10/ 一般营运资金 --- 海通国际 (00665HK) 13/10/ (3200) 扩张业务, 一般企业用途 --- 东英金融投资 (01140HK) 16/01/ (945) 一般营运资金, 未来投资 Magopt Ltd 创业集团 (02221HK) 28/02/ (1000) 向高级企业顾问提供奖励 --- 中国再生能源投资 (00987HK) 15/03/ 业务发展, 一般营运资金 --- KTL INT'L (00442HK) 08/05/ (2987) 一般营运资金第一上海 易大宗 (01733HK) 02/06/ (1000) 一般营运资金, 业务发展, 债务再融资 民众金融科技 (00279HK) 07/06/ 一般营运资金 --- 侨雄国际 (00381HK) 13/06/ (2000) 收购 --- 冠华国际 (00539HK) 14/06/ (1111) 一般营运资金, 业务发展嘉林资本 侨雄国际 (00381HK) 15/06/ (1429) 收购建银国际 中国优通 (06168HK) 16/06/ (1360) 一般营运资金, 未来投资 --- 资料来源 : 中信数量化投资分析系统 香港交易所 评级说明及免责声明请参考封底 2017 年 6 月 16 日 4

5 附表一 : 近期业绩概览 代码 公司 公布尔日期 期间 每股收益 ( 元 ) 同比 (%) 货币 资料来源 : 香港交易所 附表二 : 证监会公布违规人士 / 公司名单 (2017 年 4 月份 6 月份 ) 日期公司名字 / 姓名执法行动 5/4/2017 国元证券经纪 ( 香港 ) 有限公司国元证券经纪 ( 香港 ) 有限公司因违反打击洗钱指引遭证监会谴责及罚款 450 万元 5/4/ /4/2017 李德强 林圣斌 美亚控股有限公司 蒋仁钦 萧敏志 薛文革 赖粤兴 赵炽佳 陈礼贤 黄瑞祥 市场失当行为审裁处就美亚控股有限公司及其现任和前任高层未有及时披露内幕消息施加制裁 CITIC Limited 周志贤 张立宪 李松兴 市场失当行为审裁处裁定中信刊发通函一事并无涉及市场失当行为荣智健 范鸿龄 12/4/2017 日发期货有限公司证星国际期货有限公司因在打击洗钱方面犯有内部监控缺失遭证监会谴责及罚款 300 万元 20/4/2017 陈自力证监会终身禁止陈自力重投业界 27/4/2017 郑子飞 黄坚散户投资者非法卖空罪成 28/4/2017 姚海鹰 王岚上诉法庭驳回证监会就市场失当行为审裁处的裁决而提出的上诉 10/5/2017 昌盛证券有限公司昌盛证券有限公司遭证监会谴责及罚款 350 万元 19/5/2017 翟伟平证监会禁止翟伟平重投业界两年 22/5/2017 黄静雯证监会禁止黄静雯重投业界四个月 22/5/2017 许林钊证监会暂时吊销许林钊的牌照六个月 8/6/2017 Moody's Investors Service Hong Kong Limited 上诉法庭维持上诉审裁处就证监会因红旗报告而对 Moody's 采取纪律处分行动的裁决 9/6/2017 MUI Ka Leung Anson 林易彤 陈烈镇证监会就利和经销集团的建议私有化展开内幕交易检控 9/6/2017 萧健强前负责人员非法卖空罪成及被判罚款 13/6/2017 李博证监会禁止李博重投业界八个月 资料来源 : 证券及期货事务监察委员会 香港交易所 附表三 : 拟在香港融资上市股份 公司 板块类别 彭博代码 拟上市日期 主承销商 中交疏浚 投资品 D HK NA 瑞银, 中银国际, 摩根士丹利 银城物业 房地产 D HK NA 星展银行, 天财资本 厦顺铝箔 原材料 XHLZ HK NA 摩根大通 华丰融资 金融 D HK NA NA 惠农资本 金融 D HK NA 交银国际 富创传媒 消费服务 D HK NA 中信建投 中国铁塔 电讯 D HK NA NA 评级说明及免责声明请参考封底 2017 年 6 月 16 日 5

6 附表四 : 香港中国股票概览 总数 (07) (1) ,025 8,747,479 能源 (12) (3) (3) , , 中石油 (12) (3) (14) (6) ,205 汽油 中石化 (20) (2) ,498 汽油 中海油 (15) (1) (11) (9) ,838 汽油 中信资源 088 NA NA NA NA (33) (10) (7) ,788 汽油 亚美能源 (2) (1) ,411 煤层气 优质能源 520 NA NA NA NA 20 (6) (9) NA 采矿 神华 (07) (1) ,865 采矿 中煤能源 (05) ,705 采矿 兖州煤 (12) ,500 采矿 恒鼎实业 033 NA NA NA NA (43) (12) 采矿 易太宗 076 NA NA NA NA (13) (10) (28) ,335 采矿 伊泰煤炭 (09) ,046 采矿 百勤油服 036 NA NA NA NA (14) (3) (22) 设备及服务 中海油田服务 643 NA NA 29 NA (23) (6) (11) ,645 设备及服务 宏华集团 067 NA NA 20 NA (29) (1) (12) ,493 设备及服务 中石化冠德 (05) (3) ,568 设备及服务 安东油服 071 NA NA 27 NA (14) (3) (35) (1) ,153 设备及服务 泰山石化 009 NA NA NA NA 00 (1) 21 (56) ,128 设备及服务 海隆控股 (31) (9) (44) NA 831 设备及服务 中国力鸿 125 NA NA NA NA 08 7 (27) NA 45 NA 123 设备及服务 华油能源 050 NA NA 24 NA 10 (2) (23) (9) 设备及服务 原材料 (09) (1) , , 铁货 025 NA NA NA NA (27) (8) (24) 钢铁 鞍钢 (24) ,646 钢铁 马钢 (18) (1) ,818 钢铁 首长国际 026 NA NA NA NA (37) ,119 钢铁 重庆钢铁 109 NA NA NA NA (09) (2) (52) (36) 钢铁 爱德新能源 009 NA NA NA NA 00 (2) (22) (26) 钢铁 中国东方 221 NA NA NA NA (18) (2) ,948 钢铁 首长宝佳 026 NA NA NA NA 00 2 (2) 钢铁 华津控股 293 NA NA NA NA 钢铁 广南集团 104 NA NA NA NA (10) (2) 钢铁 恒实矿业 221 NA NA NA NA 14 7 (20) (14) 钢铁 优库资源 175 NA NA NA NA (28) (1) 4 (13) 钢铁 万国国际矿业 174 NA NA NA NA (33) (11) (2) 有色金属 中信大锰 039 NA NA NA NA (25) (3) (25) (4) 有色金属 中国有色矿业 115 NA NA NA NA 00 1 (18) ,022 有色金属 中国铝业 (48) ,126 有色金属 荣阳实业 086 NA NA NA NA NA 258 有色金属 中国忠旺 340 NA 5 4 NA (17) 2 3 (1) ,780 有色金属 紫金矿业 (11) ,955 有色金属 江西铜业 (21) ,225 有色金属 洛阳钼业 (15) ,691 有色金属 招金矿业 (06) (5) (3) (13) ,165 有色金属 新鑫矿业 088 NA NA NA NA (11) (1) (12) 有色金属 瑞金矿业 881 NA NA NA NA NA 3,783 有色金属 五矿资源 256 NA 7 6 NA (45) (2) ,371 有色金属 灵宝黄金 175 NA NA NA NA (06) (4) (6) 有色金属 中国黄金 1154 NA NA (42) (3) (9) (15) ,775 有色金属 恒兴黄金 270 NA NA NA NA 有色金属 中国白银 (2) (1) ,596 有色金属 中国宏桥 ,601 有色金属 兴业铜业 069 NA NA NA NA 30 1 (24) (26) 有色金属 中国金属利用 300 NA NA NA NA (03) ,009 有色金属 上石化 NA (07) (0) ,029 化工 思嘉集团 137 NA NA NA NA NA 510 化工 中国旭光 125 NA NA NA NA NA 4,660 化工 中化化肥 099 NA NA 43 NA 00 (1) (6) ,745 化工 中石化油服 124 NA NA NA NA (24) (3) (18) (13) ,600 化工 中海石化 195 NA 11 9 NA 05 (2) (7) ,453 化工 评级说明及免责声明请参考封底 2017 年 6 月 16 日 6

7 香港中国股票概览 ( 续上 ) 原材料 ( 续上 ) 东岳 369 NA NA NA NA (37) ,915 化工 奇峰化纤 109 NA NA NA NA 化工 盈德气体 601 NA NA NA NA NA 化工 彩客化学 (4) 化工 天合化工 117 NA NA NA NA NA 9,744 化工 海螺水泥 (11) (3) ,759 建材 海螺创业 (04) (1) 8 (2) ,026 建材 中国建材 (13) (2) ,158 建材 中材股份 (29) (4) ,495 建材 山水水泥 629 NA NA NA NA NA 783 建材 亚洲水泥 (17) (3) 建材 西部水泥 (09) (4) 33 (28) ,386 建材 东吴水泥 135 NA NA NA NA (29) (4) (8) (7) 建材 台泥国际 (0) ,458 建材 华润水泥 (27) (4) ,853 建材 金隅股份 (20) (4) ,238 建材 信义玻璃 (17) (3) ,063 建材 洛阳玻璃 NA NA NA (09) (1) (9) ,155 建材 中国玻璃 073 NA NA NA NA (14) (3) (11) (14) 建材 中国恒石 建材 高鹏矿业 023 NA NA NA NA (13) 3 (3) (23) 建材 雅高控股 108 NA NA NA NA NA 327 建材 中国联塑 (15) (4) ,660 建材 大森控股 131 NA NA NA NA (58) (25) 85 NA NA NA 313 建材 长港敦信 051 NA NA NA NA NA 316 纸业 玖龙纸业 NA (13) (5) ,445 纸业 理文造纸 (10) (3) ,353 纸业 晨鸣纸业 NA NA NA (33) (1) ,054 纸业 澳科控股 257 NA NA NA NA 98 6 (7) (14) ,388 纸业 群星纸业 202 NA NA NA NA ,201 纸业 综合环保 014 NA NA NA NA 14 8 (2) 纸业 优源控股 NA NA NA (19) (0) 7 (10) 纸业 阳光纸业 159 NA NA NA NA (12) (3) 纸业 投资品 (09) (1) , , 中信股份 (09) (4) ,216 综合 上海实业 (38) (8) ,125 综合 联想控股 (12) (2) ,606 综合 复星国际 (27) (4) ,506 综合 粤海投资 (16) (2) 7 (1) ,905 综合 天津发展 (09) (1) ,157 综合 中国诚通 040 NA NA NA NA 00 5 (31) (34) ,131 贸易及分销 中国建筑 (18) (2) ,508 建筑及工程 中国中冶 (23) (2) (16) ,321 建筑及工程 爱得威 514 NA NA NA NA 10 0 (2) NA NA 建筑及工程 巨匠建设 126 NA NA NA NA (16) (2) (22) (42) 建筑及工程 宝业集团 553 NA NA NA NA 04 (1) (3) ,235 建筑及工程 中铝国际工程 222 NA NA NA NA 建筑及工程 中国机械工程 (19) (1) ,780 建筑及工程 惠生工程 104 NA NA NA NA 建筑及工程 中石化炼化 (5) ,742 建筑及工程 中国赛特 058 NA NA NA NA (17) 0 9 (2) 建筑及工程 博大绿泽 (3) ,042 建筑及工程 英达公路 069 NA NA NA NA 00 0 (16) (28) 建筑及工程 城建设计 (05) 0 (10) ,157 建筑及工程 中国通号 (03) ,476 建筑及工程 中国中铁 (14) (4) (3) ,946 建筑及工程 中国交建 (15) (2) ,054 建筑及工程 中铁建 (18) (4) ,989 建筑及工程 铁建装备 (09) (2) ,613 建筑及工程 翼辰实业 383 NA NA NA NA (13) 6 28 NA NA NA 398 建筑及工程 沧海控股 201 NA NA NA NA (15) 6 (7) NA NA NA 266 建筑及工程 中国中车 (14) (2) ,297 机械 评级说明及免责声明请参考封底 2017 年 6 月 16 日 7

8 香港中国股票概览 ( 续上 ) 投资品 ( 续上 ) 上海电气 (03) ,811 机械 东方电气 684 NA - 42 NA (09) (4) (0) ,326 机械 中国能源建设 ,621 机械 三一国际 132 NA NA (43) (2) 6 (8) ,197 机械 郑煤机 机械 中国高速传动 (11) ,275 机械 中船防务 (3) ,485 机械 华荣能源 032 NA NA NA NA (15) (6) (28) (42) 机械 哈尔滨电气 NA (38) (11) ,770 机械 金风科技 (33) (5) (15) ,195 机械 中国龙工 (21) ,501 机械 德基科技 096 NA NA 00 (2) 机械 重庆机电 103 NA NA NA NA (19) ,133 机械 昆明机床 249 NA NA NA NA 00 0 (5) 机械 东北电气 222 NA NA NA NA (09) (6) (15) (8) 机械 京城机电 222 NA NA NA NA (26) (2) (40) (23) 机械 一拖 (3) (8) ,616 机械 中联重科 351 NA NA (28) (3) ,873 机械 上海集优 147 NA NA NA NA (13) ,022 机械 盛力达科技 300 NA NA NA NA (26) (3) (10) (21) 机械 东江集团 NA 718 机械 天工国际 070 NA NA NA NA 29 0 (29) ,002 机械 胜利管道 032 NA NA NA NA 00 (3) (15) (3) 机械 珠江钢管 103 NA 90 4 NA 00 (1) (3) (16) 机械 天宝集团 (1) 机械 福莱特玻璃 (3) (16) 光伏玻璃 汉能薄膜发电 391 NA NA NA NA NA 53,773 太阳能设备 卡姆丹克太阳能 029 NA NA NA NA (17) (5) (13) (42) 太阳能设备 兴业太阳能 NA (38) (6) (10) ,727 太阳能设备 新特能源 680 NA NA NA NA 00 0 (7) ,653 太阳能设备 阳光能源 014 NA NA NA NA 14 (1) (17) (7) 太阳能设备 信义光能 (04) 0 (5) (17) ,074 太阳能设备 创益太阳能 063 NA NA NA NA NA 998 太阳能设备 保利协鑫 NA (14) (9) (22) (28) ,905 太阳能设备 交通及运输 (09) (1) , 广深铁路 (14) (3) (13) ,840 陆运 宁沪高速 (05) (3) ,418 陆运 沪杭甬 (04) (4) ,693 陆运 成渝高速 NA (09) (4) ,662 陆运 合和公路 (02) (2) ,138 陆运 深圳高速 (06) (3) 7 (2) ,194 陆运 皖通高速 (2) ,354 陆运 深圳国际 (03) (1) ,908 陆运 越秀交通 (04) (1) ,709 陆运 粤运交通 505 NA 9 7 NA 14 (2) 陆运 中远海控 335 NA NA (06) (5) ,645 海运 中远海运国际 (06) (4) (12) (17) ,589 海运 招商局港口 NA (09) (5) ,631 海运 中集集团 (09) ,064 海运 中远海发 (2) ,059 海运 中远海能 NA (09) (2) 2 (1) ,728 海运 中远海运港口 (3) ,577 海运 中外运航运 173 NA NA (34) (7) ,200 海运 太平洋航运 163 NA NA 19 NA (18) ,143 海运 大连港 NA NA NA (76) ,999 海运 秦港股份 (26) 5 47 (6) ,166 海运 青岛港 (02) ,935 海运 中国外运 (11) (2) ,662 海运 天津港发展 NA NA NA (08) (4) ,982 海运 厦门港务 NA NA NA (13) (1) ,480 海运 胜狮货柜 120 NA 14 8 NA ,656 海运 评级说明及免责声明请参考封底 2017 年 6 月 16 日 8

9 香港中国股票概览 ( 续上 ) 交通及运输 ( 续上 ) 珠江船务 192 NA NA NA NA 00 (2) (7) (5) 海运 海丰国际 ,889 海运 中国国航 (31) (6) ,839 空运 南方航空 NA (17) (0) ,078 空运 东方航空 (09) (3) ,004 空运 中国飞机租赁 (10) (3) ,173 空运 中银航空租赁 ,328 空运 首都机场 (27) (3) ,598 机场 海航基础 667 NA NA NA NA 17 5 (13) (20) 机场 汽车 (08) , , 敏实集团 (29) (3) ,917 零件 新晨动力 NA NA 1,019 零件 勤美达 290 NA NA NA NA 00 (0) 零件 福耀玻璃 (12) (5) ,284 零件 永达汽车服务 (05) ,155 汽车服务 美东汽车 190 NA 8 6 NA 汽车服务 正通汽车 (13) ,530 汽车服务 中升控股 (39) (3) ,821 汽车服务 神州租车 NA 09 3 (6) (6) ,142 汽车租赁 新丰泰 198 NA NA NA NA (10) (1) (15) (18) 汽车 比亚迪 (20) ,776 汽车 东风集团 NA ,272 汽车 广汽集团 (13) (0) NA 27,631 汽车 北京汽车 (07) NA 8,545 汽车 中国重汽 (16) 6 (9) ,326 汽车 潍柴动力 (29) (2) (0) ,561 汽车 吉利汽车 (32) (4) ,251 汽车 长城汽车 ,111 汽车 协众国际 NA NA NA 00 (4) (41) (29) 汽车 华晨中国 (11) (2) ,748 汽车 和谐汽车 366 NA 9 8 NA (16) ,766 汽车 绿地润东 NA NA (05) ,074 汽车 耐世特 (35) ,846 汽车 雅迪控股 (06) (1) ,692 汽车 庆铃汽车 244 NA NA (20) (9) 4 (4) ,811 汽车 医药 (1) , 四环医药 (2) ,649 制药及生物 绿叶制药 (2) (2) (3) ,136 制药及生物 中国制药 (09) (5) ,479 制药及生物 华润医药 (01) (1) 4 NA NA 35 15,081 制药及生物 三生制药 (04) (5) ,664 制药及生物 神威药业 NA 03 (2) (8) (1) ,213 制药及生物 白云山 NA (07) (4) ,827 制药及生物 联邦制药 511 NA NA (08) (3) (3) ,672 制药及生物 新华制药 NA NA 制药及生物 康臣药业 (02) (0) ,780 制药及生物 铭源医疗 023 NA NA NA NA NA 603 制药及生物 同仁堂科技 (03) (5) (15) (1) ,740 制药及生物 中智药业 150 NA NA NA NA (13) (4) (8) (36) 制药及生物 金嗓子 (05) (7) (27) (71) 制药及生物 百信药业 045 NA NA NA NA 00 (2) (13) (29) 制药及生物 朗生医药 179 NA NA NA NA (3) 制药及生物 微创医疗 ,711 制药及生物 复星医药 (2) ,221 制药及生物 泰凌医药 172 NA NA NA NA 06 (2) 16 (13) 制药及生物 东阳光药 ,230 制药及生物 药明生物 2825 NA NA NA NA (09) NA 37 NA NA NA 6,158 制药及生物 中国生物制药 (5) ,136 制药及生物 利君国际 (07) (2) ,474 制药及生物 中生联合 NA NA NA 00 (1) (20) (50) 制药及生物 丽珠医药 (11) (3) ,246 制药及生物 评级说明及免责声明请参考封底 2017 年 6 月 16 日 9

10 香港中国股票概览 ( 续上 ) 医药 ( 续上 ) 天大药业 035 NA NA NA NA 00 (4) (20) (28) 制药及生物 BBI 生命科学 170 NA NA 37 5 (11) 制药及生物 兴科蓉医药 NA NA NA 00 (2) (11) (22) 贸易及分销 中国先锋医药 (25) (16) (17) 贸易及分销 创美药业 800 NA 11 9 NA (36) 1 (5) (9) 贸易及分销 大健康国际 021 NA NA NA NA (41) (55) 贸易及分销 国药控股 (10) (3) 9 (4) ,381 贸易及分销 康宁医院 (08) 1 6 (12) 医院 和美医疗 (05) (1) (25) (23) ,672 医院 瑞慈医疗 (2) 5 NA NA 医院 康华医疗 (02) 3 (3) NA NA 医院 弘和仁爱医疗 NA NA NA NA NA NA 405 医院 新世纪医疗 (05) (1) (1) NA NA NA 1,267 医院 普华和顺 (12) (2) (17) (17) ,039 设备 奥星生命科技 168 NA 5 NA NA 06 (3) 设备 昊海生物科技 ,714 设备 凤凰医疗 (06) (3) 3 (0) ,352 设备 春立医疗 设备 金卫医疗 115 NA NA NA NA (17) ,011 设备 消费服务 (07) (2) , 华地国际 (19) (8) ,370 零售 小南国 NA NA NA (12) (4) 11 (3) 零售 国美电器 (10) (3) ,231 零售 迪信通 237 NA NA NA NA 09 (1) (5) (4) 零售 百盛集团 NA NA NA (51) ,122 零售 金鹰商贸 (27) (8) (2) ,531 零售 联华超市 383 NA NA NA NA ,427 零售 顺客隆 402 NA NA NA NA 零售 茂业国际 082 NA NA NA NA 12 (4) 零售 新世界百货 192 NA NA NA NA 零售 祈福生活服务 065 NA NA NA NA (15) (6) 7 NA NA 零售 红星美凯龙 (8) (2) ,513 零售 味千中国 (18) (2) ,725 零售 汇银智慧社区 055 NA NA NA NA (35) (7) (18) (44) 零售 益华控股 160 NA NA NA NA 19 (5) (20) 零售 翠华 (3) (13) (18) 零售 唐宫 NA 410 零售 呷哺呷哺 (32) (15) NA 1,584 零售 新华文轩 (1) (9) (15) ,912 零售 京客隆 (1) 零售 利邦 050 NA NA NA NA 00 (3) (15) (21) 零售 集一家居 094 NA NA NA NA 00 6 (10) (2) 零售 雅天妮 013 NA NA NA NA (23) 1 25 (4) 零售 凤凰卫视 118 NA NA NA NA (08) (2) (10) (33) ,818 媒体 TOM 集团 192 NA NA NA NA (10) (1) ,360 媒体 中视金桥 160 NA NA NA NA (24) (4) (11) (17) 媒体 北青传媒 385 NA NA NA NA (11) 媒体 雅仕维 250 NA NA NA NA 00 (1) (22) (44) 媒体 智美体育 (09) (3) (54) (51) 媒体 天鸽互动 (06) ,006 媒体 福寿园 (20) (4) 5 (12) ,484 殡仪服务 保利文化 (1) (3) ,564 拍卖 枫叶教育 (09) (6) ,279 教育 成实外教育 (2) (6) ,565 教育 宇华教育 NA NA NA 1,878 教育 睿见教育 (22) (5) 58 NA NA NA 1,445 教育 民生教育 (1) NA NA NA 1,394 教育 新高教集团 (07) (2) 9 NA NA NA 1,943 教育 锦江酒店 NA (17) (1) 11 (22) ,779 闲暇 朗廷酒店 NA 2,421 闲暇 金茂投资 NA (03) (2) (1) (4) 20 NA 1,296 闲暇 评级说明及免责声明请参考封底 2017 年 6 月 16 日 10

11 香港中国股票概览 ( 续上 ) 消费服务 ( 续上 ) 澳门励骏 148 NA - 46 NA (13) (5) (6) ,355 闲暇 海昌控股 (10) ,231 闲暇 香港中旅 (2) ,751 闲暇 消费品 (05) (1) (3) , , 雅士利 148 NA NA 92 NA 00 (1) (1) (11) ,683 饮料 环球乳业 168 NA NA NA NA NA 620 饮料 现代牧业 152 NA NA 27 3 (20) ,459 饮料 庄园牧场 535 NA NA NA NA 19 (0) (1) (2) 饮料 中地乳业 085 NA NA NA NA 00 5 (11) 饮料 辉山乳业 (86) (86) ,601 饮料 原生态牧业 040 NA NA NA NA (25) (2) (23) (10) 饮料 中国圣牧 (5) (26) (2) ,945 饮料 合生元 NA 17 2 (12) (17) ,813 饮料 青岛啤酒 (15) (3) ,219 饮料 蒙牛乳业 (19) (4) ,684 饮料 汇源果汁 251 NA NA NA NA (31) (5) (3) (15) ,781 饮料 粤海置地 NA NA NA (06) (2) 1 (24) 饮料 王朝酒业 144 NA NA NA NA NA 994 饮料 华润啤酒 (12) (5) ,170 饮料 安德利果汁 474 NA NA NA NA 饮料 海升果汁 038 NA NA NA NA 00 (4) (7) (3) 饮料 天溢森美 114 NA NA NA NA 饮料 通天酒业 019 NA NA NA NA (10) 0 (23) (18) 饮料 西藏 NA NA NA NA (03) 2 (6) ,859 饮料 银基集团 052 NA NA NA NA (37) (5) 11 (39) 饮料 魏桥纺织 558 NA NA NA NA ,308 纺织 互太纺织 (2) ,218 纺织 海东青 NA 317 纺织 卡撒天娇 112 NA NA NA NA (18) (3) (10) (55) 纺织 滉达富控股 050 NA NA NA NA (22) (24) 纺织 永盛新材料 177 NA NA NA NA 41 (1) (1) 纺织 宏太控股 019 NA NA NA NA (16) (5) (60) (60) 纺织 中国派对文化 NA NA NA 16 9 (35) (43) 纺织 申洲国际 (01) (3) ,453 纺织 德永佳 NA (14) (2) (16) (38) ,016 纺织 博士蛙 168 NA NA NA NA NA 3,486 纺织 好孩子 (20) (2) (9) (13) ,778 纺织 都市丽人 (09) 0 5 (28) ,626 纺织 珂莱蒂尔 (3) (36) ,267 纺织 迅捷环球 125 NA NA NA NA 00 (4) 纺织 南旋控股 (7) 纺织 华鼎控股 045 NA NA NA NA 00 (1) (3) 纺织 福田实业 099 NA NA NA NA (10) (1) 纺织 天虹纺织 (02) (3) (11) ,251 纺织 粤海制革 113 NA NA NA NA (17) (1) 纺织 银仕来 076 NA NA NA NA (13) (4) (37) (62) 纺织 中国透云 042 NA NA NA NA (34) (10) ,405 包装 顺泰控股 036 NA NA NA NA (77) (11) (50) (60) 包装 中国铝罐 (15) (1) (21) (22) 包装 北控洁能 020 NA NA NA NA (05) (2) 1 (1) ,368 包装 华禧控股 332 NA NA NA NA (2) 包装 盟科控股 144 NA NA NA NA 29 (4) 27 NA NA 包装 嘉耀控股 272 NA NA NA NA (18) (1) (24) 包装 中华包装 227 NA NA NA NA (09) (3) 包装 百丽 (0) ,270 个人用品 港大零售 389 NA NA NA NA (03) (1) 个人用品 长兴国际 075 NA NA NA NA 00 1 (17) 个人用品 佐丹奴 (15) (5) (7) ,507 个人用品 恒安国际 (1) (4) (16) ,654 个人用品 宝国国际 278 NA NA NA NA 00 (2) (6) 个人用品 中国动向 NA (07) ,438 个人用品 评级说明及免责声明请参考封底 2017 年 6 月 16 日 11

12 香港中国股票概览 ( 续上 ) 消费品 ( 续上 ) 李宁 (05) ,327 个人用品 中国利郎 (04) ,035 个人用品 中国虎都 593 NA NA NA NA (24) 个人用品 富贵鸟 388 NA NA NA NA (2) 8 NA 1,342 个人用品 江南布衣 (17) NA NA 个人用品 福建诺奇 100 NA NA NA NA NA 90 个人用品 拉夏贝尔 ,633 个人用品 波司登 057 NA NA NA NA (50) 0 (15) (3) ,050 个人用品 米格国际 028 NA NA NA NA 18 0 (14) (21) 个人用品 卡宾 212 NA NA NA NA (14) (2) 5 (21) 个人用品 时计宝 090 NA NA NA NA (22) 0 (3) (7) 个人用品 时间由你 008 NA NA NA NA 00 (1) (41) (46) 个人用品 天喔国际 (31) (22) ,277 个人用品 中国绿岛科技 128 NA NA NA NA 00 (2) (28) (45) 个人用品 宝胜国际 (28) (7) (38) (39) ,762 个人用品 安踏国际 (04) (0) (1) ,305 个人用品 裕元集团 (0) ,963 个人用品 特步 (07) 1 (10) (28) ,605 个人用品 九兴控股 (03) (1) 4 (32) ,072 个人用品 亨得利 071 NA NA (14) (4) (37) ,537 个人用品 维达国际 (2) ,736 个人用品 明辉 123 NA NA NA NA (08) (1) 个人用品 盈进 124 NA NA NA NA (08) 1 (17) (21) 个人用品 霸王集圑 034 NA NA NA NA 30 0 (11) (36) 个人用品 瑞年国际 042 NA NA NA NA (29) (39) 个人用品 中国儿童护理 037 NA NA NA NA 00 (1) (24) (22) 个人用品 衍生集团 155 NA NA NA NA (06) 21 (13) (30) 个人用品 千百度 ,933 个人用品 欧舒丹 ,238 个人用品 顺诚 064 NA NA NA NA 16 (4) 20 (23) 家居用品 卡森国际 127 NA NA NA NA (08) (5) (6) 家居用品 敏华控股 (09) ,139 家居用品 皇朝家俬 047 NA NA NA NA 00 3 (1) 家居用品 慕容控股 165 NA NA NA NA (24) (3) 57 NA NA NA 413 家居用品 中科生物 015 NA NA NA NA (20) (11) 19 (10) 家居用品 航标控股 031 NA NA NA NA (32) (24) (23) (85) 家居用品 中创环球 027 NA NA NA NA 00 (2) (53) (58) 家居用品 集成控股 028 NA NA NA NA (18) ,263 家居用品 浩泽净水 164 NA NA NA NA (18) (6) (11) ,509 家居用品 康师傅 (09) (3) (2) ,897 食品 中国旺旺 NA (22) (7) 8 (0) ,202 食品 周黑鸭 NA NA 50 7,415 食品 嘉士利 (25) (39) 食品 雨润食品 101 NA NA NA NA (10) (4) (12) (12) ,365 食品 万洲国际 (11) (0) ,102 食品 惠生国际 045 NA NA NA NA (22) (2) (13) (39) 食品 中粮肉食 NA 07 1 (1) NA NA 9 1,738 食品 中国粮油 (27) (4) ,161 食品 统一中国 (3) 5 (17) ,290 食品 超大现代 015 NA NA NA NA (06) 1 (34) (14) 食品 中国食品 NA (13) (3) (6) ,236 食品 达利食品 (09) ,285 食品 中国绿宝 156 NA NA NA NA 06 (5) (17) (22) 食品 中绿 004 NA NA NA NA 88 3 (80) (79) 食品 天韵国际 111 NA 7 6 NA (18) (3) 食品 大成生化 015 NA NA NA NA 07 1 (31) (33) 食品 中国淀粉 021 NA NA NA NA 10 (7) 食品 大成食品 070 NA NA NA NA 29 0 (4) (13) 食品 长寿花食品 398 NA NA NA NA 食品 澳优乳业 327 NA NA NA NA (09) ,631 食品 神冠控股 NA 8 09 (19) (2) (9) (20) 食品 评级说明及免责声明请参考封底 2017 年 6 月 16 日 12

13 香港中国股票概览 ( 续上 ) 消费品 ( 续上 ) 亨泰 049 NA NA NA NA (307) (36) 食品 普甜 044 NA NA NA NA 61 5 (5) 食品 味丹国际 078 NA NA NA NA 00 0 (20) 食品 颐海国际 NA ,639 食品 老恒和 (13) (12) ,145 食品 中国香精 NA 00 1 (9) (20) 食品 金融 (10) (2) ,602 2,691, 工商银行 (15) (3) , ,620 银行 建设银行 (17) (2) , ,801 银行 中国银行 (13) (3) , ,674 银行 农业银行 (11) (2) ,429 银行 邮储银行 (07) (3) 6 NA NA ,034 银行 民生银行 (17) (2) (8) ,186 银行 交通银行 (12) (2) ,972 银行 招商银行 (16) (5) ,663 银行 中信银行 (11) (2) (5) ,679 银行 重农行 (10) (3) ,994 银行 青岛银行 682 NA NA NA NA (09) ,846 银行 锦州银行 NA NA NA (29) (4) (13) ,513 银行 郑州银行 428 NA NA NA NA (23) (2) (9) (6) ,423 银行 重庆银行 (03) (0) (4) ,579 银行 浙商银行 (17) (6) ,484 银行 徽商银行 (1) (7) ,765 银行 天津银行 NA NA NA 17 2 (21) (27) ,283 银行 哈尔滨银行 (04) (1) ,378 银行 光大银行 (06) (2) 银行 盛京银行 NA NA NA (10) 0 (16) (26) ,452 银行 九台农商银行 NA NA NA NA NA NA 1,838 银行 银建国际 126 NA NA NA NA ,544 银行 光大控股 (02) (4) ,948 综合 申万宏源 296 NA NA NA NA (20) (7) (12) (20) ,155 综合 交银国际 251 NA NA NA NA (27) (5) (6) NA NA NA 1,239 综合 海通国际 (02) (2) ,865 综合 国泰君安国际 (16) (6) 0 (0) ,657 综合 国泰君安 (1) NA NA NA NA 10,959 综合 中信证券 (14) (4) 1 (4) ,291 综合 海通证券 (16) (5) (6) ,383 综合 银河证券 (18) (5) (1) ,652 综合 广发证券 (08) (1) (3) (10) ,516 综合 华泰证券 (18) (5) (2) (7) ,915 综合 光大证券 (05) (2) (13) NA NA 7 7,529 综合 招商证券 (03) (0) 1 NA NA 22 3,866 综合 中信建投证券 (01) (4) (0) NA NA 15 5,095 综合 中州证券 (9) ,400 综合 东方证券 (05) (1) (4) NA ,612 综合 国联证劵 (10) (2) (7) (14) ,550 综合 恒投证券 298 NA NA NA NA 00 (5) (34) (18) 综合 弘业期货 161 NA NA NA NA 13 0 (5) (10) 综合 鲁证期货 168 NA NA NA NA (12) (2) 2 (8) 综合 闽信集团 601 NA NA NA NA (10) 2 (21) (12) ,794 综合 霭华押业 046 NA NA NA NA 00 (1) (8) 其他金融 中盈盛达 149 NA NA NA NA (07) 其他金融 佐力小贷 092 NA NA NA NA 00 (8) (6) (31) 其他金融 中国艺术金融 081 NA 7 5 NA (12) (2) 4 NA NA 其他金融 环球医疗 (03) (4) (1) ,545 其他金融 国银租赁 (16) 0 (8) NA ,699 其他金融 中国信达 (17) (5) ,613 其他金融 中国华融 (32) (5) ,664 其他金融 中金公司 (07) 2 1 (7) ,881 其他金融 中国汇融 105 NA NA NA NA 00 (3) 其他金融 融众金融 120 NA NA NA NA 00 (3) (8) (8) 其他金融 中国集成金融 154 NA NA NA NA (19) (2) (30) (28) 其他金融 评级说明及免责声明请参考封底 2017 年 6 月 16 日 13

14 香港中国股票概览 ( 续上 ) 金融 ( 续上 ) 瀚华金控 070 NA NA NA NA (14) 4 (7) (28) 其他金融 中国再保险 (2) (6) (3) ,919 保险 中国人寿 (32) (6) ,588 保险 中国平安 (21) (4) , ,330 保险 中国财险 (09) (2) 4 (9) ,770 保险 新华保险 (20) (7) ,030 保险 人保集团 (15) (3) ,154 保险 中国太保 (18) (6) ,733 保险 中国太平 (36) (6) ,880 保险 房地产 (07) (2) , , 中海外 (11) (3) ,990 房地产 华润置地 (16) (8) ,012 房地产 万科 (16) ,140 房地产 世茂 (25) (6) ,511 房地产 碧桂园 (21) (10) ,463 房地产 富力地产 (13) (5) ,574 房地产 远洋集团 (21) (7) ,222 房地产 雅居乐 (28) (6) ,752 房地产 融信中国 745 NA NA NA NA ,532 房地产 融创中国 ,575 房地产 保利置业 (15) (5) ,448 房地产 深圳控股 (17) (11) ,239 房地产 海蓝控股 420 NA NA NA NA NA NA 房地产 人和商业 019 NA NA NA NA 00 (4) (5) (7) ,914 房地产 瑞安房地产 (05) (3) 10 (4) ,252 房地产 SOHO 中国 373 NA NA (05) (4) ,959 房地产 中国金茂 (12) (5) ,806 房地产 合生创展 NA 04 (4) ,036 房地产 绿城中国 (4) ,949 房地产 绿城服务 NA ,199 房地产 北京北辰 NA NA NA (25) (6) ,199 房地产 合景泰富 (11) (4) ,294 房地产 中渝置地 181 NA NA NA NA (22) (6) (19) (9) ,948 房地产 首创置业 (3) ,089 房地产 中国恒大 NA 11 (14) ,918 房地产 龙湖地产 (07) (4) ,608 房地产 越秀地产 (15) (7) ,033 房地产 花样年 (18) (4) ,434 房地产 恒盛地产 085 NA NA NA NA 00 (1) ,191 房地产 华南城 NA (07) (3) (11) (2) ,078 房地产 宝龙地产 (4) ,654 房地产 禹洲地产 (5) ,832 房地产 众安 105 NA NA NA NA (63) ,249 房地产 中国新城市 141 NA NA NA NA 00 (2) (30) (63) 房地产 中国宏泰发展 262 NA 5 5 NA (04) (2) (16) (6) 房地产 中国物流资产 249 NA NA 00 (1) (52) NA NA 7 1,990 房地产 建业地产 (4) ,116 房地产 路劲基建 1026 NA NA NA NA (27) (6) ,202 房地产 中国地产 173 NA NA NA NA (06) (1) (4) 房地产 中国奥园 (4) ,402 房地产 旭辉控股集团 (4) ,469 房地产 新城发展 (28) (6) ,215 房地产 金轮天地控股 062 NA NA NA NA (16) 0 9 (5) 房地产 时代地产 (14) (6) ,572 房地产 龙光地产 (14) (5) ,982 房地产 力高地产 331 NA NA NA NA (06) (0) ,103 房地产 阳光 NA NA NA NA (13) (3) (15) (12) ,130 房地产 亿达中国 220 NA NA NA NA 00 2 (21) (30) ,151 房地产 中电光谷 NA NA 31 (3) (18) (16) ,510 房地产 五洲国际 075 NA NA NA NA 00 0 (4) (6) 房地产 佳源国际 409 NA 11 9 NA (12) 房地产 评级说明及免责声明请参考封底 2017 年 6 月 16 日 14

15 香港中国股票概览 ( 续上 ) 房地产 ( 续上 ) 开元产业信托 249 NA NA NA NA 房地产 当代置业 (16) (4) 18 (12) 房地产 西王置业 027 NA NA NA NA 19 8 (9) (20) 房地产 五矿建设 088 NA NA NA NA (22) (5) (5) (2) ,117 房地产 利福地产 689 NA NA NA NA 房地产 辰兴发展 199 NA NA NA NA 15 (1) 房地产 新明中国 116 NA NA NA NA (09) (9) 房地产 百仕达 083 NA NA NA NA (24) (2) (6) (1) ,577 房地产 毅德国际 092 NA NA NA NA (21) 房地产 景瑞控股 290 NA NA NA NA 03 1 (5) ,036 房地产 朗诗绿色地产 063 NA NA NA NA (16) 0 5 (9) 房地产 上置集团 018 NA NA NA NA (05) (4) (9) (15) 房地产 金地商置 (19) (4) ,017 房地产 国瑞置业 247 NA NA NA NA (04) 0 2 (11) ,782 房地产 中奥到家 072 NA 4 3 NA (14) 33 (36) (45) 物业管理 彩生活 (09) (0) (20) (14) ,252 物业管理 中海物业 (06) (3) ,949 物业管理 耐用品及科技 (06) (0) ,373 1,937, 腾讯 (16) (0) ,201 1,492,612 软件及服务 擎天软件 (04) 0 (3) (35) ,580 软件及服务 云游控股 1360 NA NA NA NA (12) (9) 软件及服务 博雅互动 (08) (6) ,635 软件及服务 飞鱼科技 (2) (10) (44) 软件及服务 美图公司 850 NA NA 34 NA (66) (10) 1 NA NA ,821 软件及服务 联众国际 (0) (35) (41) 软件及服务 百奥家庭互动 069 NA NA NA NA 软件及服务 金邦达宝嘉 软件及服务 民航信息 (27) (6) ,190 软件及服务 中国智能交通 061 NA NA NA NA (47) (9) 13 (2) 软件及服务 中国自动化 123 NA NA NA NA (16) 0 (8) 软件及服务 金山软件 (14) (4) ,104 软件及服务 A8 新媒体 047 NA NA NA NA (21) (5) 4 (3) 软件及服务 富通科技 119 NA NA NA NA 00 (1) 软件及服务 新体育 005 NA NA NA NA (50) (58) 软件及服务 首长四方 024 NA NA NA NA 21 2 (2) (12) 软件及服务 金蝶国际 (16) (3) ,425 软件及服务 方正控股 057 NA NA NA NA (17) (2) 软件及服务 畅捷通 926 NA NA 62 NA (04) (6) (4) (1) 软件及服务 世纪睿科 NA NA NA 13 (2) (30) (27) 软件及服务 科通芯城 (5) (60) (62) ,722 软件及服务 阿里健康 372 NA NA NA NA (21) (4) (5) (33) ,014 综合 建滔化工 (07) ,457 电器 瑞声科技 (01) ,947 电器 南京熊猫 NA NA NA (11) (6) (38) (15) 电器 威灵控股 185 NA NA NA NA (05) ,662 电器 中国高精密 122 NA NA NA NA NA 799 电器 航天控股 101 NA NA NA NA 00 (1) ,920 电器 海航实业 032 NA NA NA NA (32) ,036 电器 酷派集团 072 NA NA 00 0 (10) (54) ,203 电器 维太移动 063 NA NA NA NA 00 (5) (33) (37) 电器 舜宇光学 (22) (2) ,589 电器 丘钛科技 (18) (5) ,980 电器 瑞斯康集团 220 NA NA NA NA (39) NA NA NA 302 电器 巨星国际 (19) (5) (5) ,276 电器 普天电缆 134 NA NA NA NA (07) (1) (14) (1) 通讯设备 南方通信 150 NA NA NA NA 00 (3) 0 NA NA 通讯设备 长飞光纤 (3) ,337 通讯设备 中兴通讯 (21) (3) ,622 通讯设备 南车时代电气 (12) (3) 1 (7) ,784 通讯设备 比亚迪电子 (14) ,398 通讯设备 京信通信 NA (09) (4) (21) ,490 通讯设备 评级说明及免责声明请参考封底 2017 年 6 月 16 日 15

16 香港中国股票概览 ( 续上 ) 耐用品及科技 ( 续上 ) 亚洲卫星 878 NA NA NA NA (06) (2) (9) (22) 通讯设备 中国航天万源 068 NA NA NA NA (14) (4) ,169 通讯设备 星晨通讯 055 NA NA NA NA (18) (4) 通讯设备 国微技术 235 NA NA NA NA 00 (8) (14) (15) 通讯设备 亚太卫星 (07) (1) 12 (26) ,527 通讯设备 天利控股 131 NA NA NA NA 23 2 (34) (44) 通讯设备 中航科工 (3) (13) (11) ,626 航天科技 中航工业 039 NA NA NA NA (37) (7) (15) (29) ,238 航天科技 富智康 NA (0) 0 (3) ,807 耐用品 鑫网易商 132 NA NA NA NA (15) (1) (22) ,294 耐用品 百富环球 (5) (23) 34 NA 3,586 耐用品 联想集团 NA (12) (2) ,934 耐用品 冠捷科技 167 NA NA NA NA 00 (3) 耐用品 创维数码 (13) ,720 耐用品 海信科龙 (31) (7) ,363 耐用品 雷士照明 088 NA NA NA NA 86 2 (11) ,645 耐用品 伟志控股 152 NA NA NA NA (50) (5) (23) (23) 耐用品 神州数码 NA ,258 耐用品 信利国际 (11) (1) (12) (29) ,608 耐用品 天能动力 (30) (0) (9) ,262 耐用品 KFM 金德 079 NA NA NA NA 39 0 (9) (16) 耐用品 TCL 多媒体 (13) (4) (3) (17) ,633 耐用品 海尔电器 (17) (5) ,728 耐用品 中国电子 135 NA NA NA NA 00 (4) (13) (29) 耐用品 中航国际 386 NA NA NA NA 17 (2) (1) (10) 耐用品 中国数码信息 011 NA NA NA NA (09) 1 (9) (5) 耐用品 理士国际 (8) 耐用品 北大资源 026 NA NA NA NA (19) (4) (4) (26) 耐用品 国际精密 195 NA NA NA NA 00 (3) (3) 耐用品 亿和精密 (16) (3) ,352 耐用品 纷美包装 (15) ,506 耐用品 中芯国际 (29) ,587 半导体 芯智控股 172 NA NA NA NA 06 0 (13) NA NA 半导体 华虹半导体 (13) (2) ,622 半导体 先进半导体 084 NA NA NA NA 24 (2) 半导体 电讯 (05) (1) , , 中国移动 (08) (2) 2 (3) 18 1, ,899 电讯 中国电信 (05) (2) ,763 电讯 中国联通 (05) (2) ,179 电讯 中通服 (4) (9) ,809 电讯 年年卡 092 NA NA NA NA (2) 电讯 中信电讯 (12) 0 5 (18) ,440 电讯 公用事业 (05) (2) , , 大唐发电 (26) ,314 供电 华能国电 NA (14) (4) ,102 供电 华润电力 (04) (6) ,962 供电 华电国际 (3) (1) (6) ,645 供电 华电福新能源 (3) ,652 供电 绿色动力环保 ,400 供电 大唐新能源 (13) (1) 10 (6) ,784 供电 顺风清洁能源 047 NA 1 NA NA (21) (10) (3) (53) ,389 供电 协合新能源 (3) (19) (23) ,677 供电 中电新能源 505 NA NA NA NA (12) ,060 供电 中国源畅 018 NA NA NA NA NA 183 供电 华能新能源 (08) (1) (4) (3) ,497 供电 中国电力 NA (11) (2) (1) (5) ,044 供电 中广核 (18) (3) ,287 供电 粤丰环保 (2) ,031 供电 中广核新能源 (2) (2) ,344 供电 龙源电力 (14) (6) (6) (2) ,613 供电 新奥能源 (4) ,566 供气 评级说明及免责声明请参考封底 2017 年 6 月 16 日 16