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1 2016 年 11 月 9 日星期三 分析师快报 中国电力设备 新能源行业及风电行业 ( 强于大市 ): 市场需求旺盛, 长期成长空间打开 风电行业基本面向好, 经营环境持续改善 最低发电小时保障 特高压投运 直供电交易等多项政策出手解决可再生能源消纳问题,2016 年二季度以来, 弃风率持续下降风电设备利数小时数回升 1-9 月, 全国风电设备平均利用小时 1,251 小时, 与去年基本持平 同时, 第六批可再生能源项目附加即将到位, 其中风电项目 3171GW, 行业经营将得到极大纾困 2016/2017 国内需求保持旺盛 2016 年上半年国内风电并网量约 774GW, 从招标情况和企业出货情况来看, 下半年将出现环比大幅改善, 预计全年装机量将达 25GW 以上 由于 2018 年 1 月 1 日起将执行新的风电上网电价, 我们认为 2017 年国内风电装机仍会出现抢装, 年度新增装机规模有望达 30GW 以上, 同比增长 20% 平价上网渐行渐近, 将打开新能源长期成长空间 根据 BNEF 分析测算, 到 2015 年底, 全球陆上风力发电的 LCEO (Levelized Cost of Energy, 平准化度电成本 ) 已降至 052 元 /kwh, 海上风力发电的度电成本降到 110 元 /kwh 预计未来风电发电成本将分别保持 3% 的年化下降水平, 风电有望在 2018/19 年达到发电侧平价上网 能源结构调整 平价上网 极低的边际成本 区域能源微网将打开新能源应用更为广阔的空间 风电产业具备全球竞争力, 海外市场带来新机遇 未来 5 年, 全球风电市场有望保持 5%~10% 的年均增速 而随着平价上网的临近, 东南亚 拉美 非洲等资源丰富区将成为风电和新能源最主要的新兴应用市场 兼具技术优势和制造优势的中国风电企业有望在全球市场获得更大的市场份额和发展机遇 风险因素 :1) 上网电价调整幅度高于预期或者节奏早于预期的风险 ;2) 限电弃风未能得到有效解决的风险 ;3) 海外经营的市场风险 投资策略 : 我们认为新能源进入稳定增长阶段, 边际成本的降低使得新能源发电的经济性越发显著 风电行业本身对于补贴的依赖性较低, 同时短期内风电没有上网电价调整的风险 当前时间节点, 值得重点关注 在风电设备制造领域, 我们推荐技术领先 规模效应明显的行业领头企业, 建议重点关注 : 金风科技 天顺风能等 同时, 受益于 1) 行业经营环境改善,2) 长端利率下行及 3) CAPEX 支出逐步减少, 我们认为新能源电站运营企业的受益弹性较大, 我们推荐新能源电站比重较高 资源优势显著的运营商, 建议重点关注 : 龙源电力 华能新能源等 中国电力设备与新能源行业 ( 香港 ) 收盘价市盈率 ( 倍 ) PEG ( 倍 ) 市净率 ( 倍 ) 息率 (%) RoE (%) 公司 ( 港元 ) 15 16E 17E 15-17E 16E 16E 16E 香港 - 平均 东方电气 (01072HK) NA 479 NA NA 中广核 (01816HK) 哈动力 (01133HK) 379 NA NA 上海电气 (02727HK) NA 中国高速传动 (00658HK) 龍源電力 (00916HK) 金風科技 (02208HK) 卡姆丹克太阳能 (00712HK) 037 NA NA 185 NA 兴业太阳能 (00750HK) 保利协鑫 (03800HK) NA 大唐新能源 (01798HK) 中国风电 (00182HK) 中国电力新能源 (00735HK) 中国光大国际 (00257HK) 中电国际 (02380HK) NA 资料来源 : 相关公司 彭博 CSI 主要市场指数 指数 收盘点位 涨跌 % 1 日 5 日 1 年 中标 50 2, (52) 中标 300 2, (108) 上证 3, (137) 香港恒生 22, (10) 08 H 股 9, (05) (81) 红筹股 3, (89) 摩指中国 6, (04) (14) 日经 ,1714 (00) (15) (126) 道琼斯 18, 标普 500 2, 纳斯达克 5, 主要期货商品 商品 收盘价 USD 涨跌 % 1 日 5 日 1 年 纽约期油 (36) 25 纽约期棉 纽约期金 1,2745 (04) (10) 171 伦敦期铜 5, 伦敦期铝 1, (07) 146 波罗的海干货指数 主要外汇商品 商品 收盘点位 涨跌 % 1 日 5 日 1 年 美元指数 (11) VIX 美元 - 人民币 68 (02) (03) (67) 美元 - 日圆 1052 (07) (10) 146 欧元 - 美元 (25) 英镑 - 美元 (11) 181 澳元 - 美元 08 (04) (14) (101) 香港市场概览 类别 总市值 ( 亿元 ) 市盈率成交金额 PER ( 亿元 ) ( 倍 ) 市净率 PBR ( 倍 ) 恒生指数 144, H 股指数 42, 红筹指数 40, 行业 消费服务 2, 金融 39, 原材料 5, 电讯 21, 公用事业 5, 交通及运输 3, 房地产 11, 投资品 10, 医药 3, 耐用品及科技 25, 消费品 11, 能源 8, 汽车 4, 注 :PER PBR 的计算采用最近的年报数据市值 成交金额为最近一个交易日的数据资料来源 : 中信数量化投资分析系统,Bloomberg 评级说明及免责声明请参考封底 2016 年 11 月 9 日 1

2 市场动态 : 香港市场港股周二窄幅靠稳, 收盘恒指报 22,909 点, 涨 05%; 国企指数报 9,659 点, 升 05% 大市成交回落至 538 亿港元 中资板块普遍上涨, 消费服务板块涨幅居前, 涨 09%; 其中, 新股祈福生活服务 (03686HK) 表现突出, 涨 348% 汽车板块跑输大市, 跌 05% 个股方面, 首日上市内地最大私立综合医院康华医疗 (03689HK) 跌幅较大, 跌 86%; 内地禁止举办盈利性义务教育民办学校, 枫叶教育 (01317HK) 股价下跌 60% 美国股市上涨, 道琼斯工业指数上涨 7314 点, 收盘报 18,33274 点, 涨幅 040%; 标准普尔 500 指数上涨 804 点, 报 2,13956 点, 涨幅 038%; 纳斯达克指数上涨 2732 点, 报 5,19349 点, 涨幅 053% 亚太主要股指涨多跌少, 欧洲主要股指涨多跌少 今早亚太主要股指普遍上涨 国内 : 整体上, 我们依然判断指数受流动性外溢影响还有抬升的空间, 后续大盘股的配置价值依然优于小盘股 同时, 应该密切注意人民币汇率因素对市场风险偏好的负面影响 短期风险因素包括 : 人民币汇率继续快速贬值 ; 国内房地产价格因为新政调控短期出现比较明显回落 ;PMI 数据短期显著低于预期 ; 海外政治和地缘出现明显动荡 这些因素可能会影响我们的推荐结论 A 股市场周二 A 股市场小幅上涨 上证指数收报 3,14789 点, 涨幅 046%; 深证成指收报 10,76313 点, 涨幅 064% 沪深两市全日共成交 4,15105 亿元, 较前一交易日放大 301% 中小板指报 6,92848 点, 涨幅 066%, 创业板指报 2,15030 点, 涨幅 094% 盘面上,29 个中信一级行业指数涨多跌少, 涨幅居前的板块为商贸零售 计算机 食品饮料和综合等 今日头条 : 行业动态 宏观 据海关统计, 今年前 10 个月, 我国进出口总值 1956 万亿元人民币, 同比下降 19% 其中, 出口 1122 万亿元, 下降 2%; 进口 834 万亿元, 下降 18%; 贸易顺差 288 万亿元, 缩小 26% 10 月份, 我国进出口总值 205 万亿元, 下降 06% 其中, 出口 119 万亿元, 下降 32%; 进口 8,606 亿元, 增长 32%; 贸易顺差 3,2525 亿元, 收窄 168% ( 证券时报 ) 汽车 中国乘用车联席会 8 日公布的数据显示,10 月全国广义乘用车销量同比增长了 207%, 狭义乘用车销量增长 225% 乘用车销售增速已较此前 9 月 8 月的 288% 218% 增速有所放缓 9 月增速曾创 19 个月新高 ( 华尔街见闻 ) 金融 据中国保监会官方微博保监微新闻消息, 近期, 针对恒大人寿股票投资中的 快进快出 行为, 保监会约谈了恒大人寿主要负责人, 明确表态不支持保险资金短期大量频繁炒作股票, 指出恒大人寿应深刻反省短期炒作股票对保险行业及保险资金运用带来的负面影响, 要求恒大人寿应秉承价值投资 长期投资和稳健投资原则, 牢牢把握保险资金运用服务主业 服务经济社会发展和服务供给侧结构性改革等国家战略的方向, 加强资产负债匹配管理, 做好保险资金运用整体规划, 稳健审慎开展投资运作, 防范投资风险 ( 证券时报 ) 以煤炭为首的 黑色系 期货近期持续上涨, 带动部分其他品种跟涨 这种火爆的商品行情引发监管重拳, 国内三大期货交易所 8 日集体出击, 宣布上调动力煤 焦煤 焦炭 玻璃等品种交易手续费, 同时上调焦煤 焦炭保证金 ( 华尔街见闻 ) 耐用品及科技 11 月 9 日, 第二届中国互联网安全领袖峰会将在北京国家会议中心召开, 主题为 智慧安全, 连接赋能 据了解, 本届峰会将聚焦量子通信的安全应用 智慧连接与全球协同 国际安全技术新趋势 人工智能与网络安全 互联网金融安全等 9 大热门产业 ( 证券时报 ) 香港市场衍生工具成交 恒指牛证 / 熊证总街货 ( 比例 ) 1:064 衍生工具占大市总成交 (%) 2060% 香港市场涨幅前五 股价涨跌 (%) 股票 ( 港元 ) 1 日 5 日 1 年祈福生活服务 (3686) NA NA 高鹏矿业 (2212) (29) 惠生国际 (1340) (398) 中国派对文化 (1532) 中国艺术金融 (1572) NA NA 涨跌 (%) 优于大市行业板块 1 日 5 日 1 年 消费服务 (41) 09 (10) (82) 金融 (59) (87) 原材料 (71) 电讯 (6) 公用事业 (33) (186) 香港市场跌幅前五 股价涨跌 (%) 股票 ( 港元 ) 1 日 5 日 1 年中绿 (904) 031 (139) (75) (500) 康华医疗 (3689) 1060 (86) NA NA 中铝国际工程 (2068) 181 (77) (81) (252) 协众国际 (3663) 217 (73) (162) (57) 枫叶教育 (1317) 501 (60) (107) 884 涨跌 (%) 弱于大市行业板块 1 日 5 日 1 年 汽车 (25) (05) (17) 105 能源 (21) (04) (20) (49) 消费品 (121) (44) 耐用品及科技 (75) 01 (09) (10) 医药 (41) 01 (08) (66) 股指相对走势图 (%) 香港恒生 标普 500 H 股指数 中标 /15 12/15 1/16 2/16 3/16 4/16 5/16 6/16 7/16 8/16 9/16 10/16 主要技术指标 布尔上频带 布尔下频带 14 日 RSI 50 日均线 250 日均线 上证 3,153 2, ,070 3,073 香港恒生 24,070 22, ,357 21,427 H 股 9,996 9, ,700 9,095 红筹股 4,059 3, ,898 3,765 摩根中国 6,685 6, ,465 5,862 日经 ,467 16, ,895 17,086 道琼斯 18,508 17, ,215 17,669 标普 500 2,192 2, ,146 2,072 纳斯达克 5,367 5, ,237 4,940 资料来源 : 中信数量化投资分析系统 评级说明及免责声明请参考封底 2016 年 11 月 9 日 2

3 附表一 : 最近新股及融资概况 公司名称日期发行价 2015/16* 年发行股数集资额所属板块 / 行业主承销商 新股 ( 港元 ) 市盈率 ( 倍 ) ( 亿股 ) ( 亿元 ) 瑞慈医疗 (01526HK) 06/10/ 医药法巴, 瑞信 芯智控股 (02166HK) 07/10/ 耐用品及科技星展银行 招商证劵 (06099HK) 07/10/ 金融 招商证劵, 摩根大通, 摩根士丹利 IBI Group (01547HK) 14/10/ 投资品力高企业融资 东盈控股 (02113HK) 17/10/ 投资品德健融资 创建集团 (01609HK) 17/10/ NA 投资品天财资本 华润医药 (03320HK) 28/10/ * 医药 美银美林, 建银国际, 中金香港, 高盛 江南布衣 (03306HK) 31/10/ * 消费品建银国际 中粮肉食 (01610HK) 01/11/ NA 消费品摩根士丹利, 摩根大通 中国艺术金融 (01572HK) 08/11/ NA 金融南华金融 祈福生活服务 (03686HK) 08/11/ NA 消费服务国泰君安国际 康华医疗 (03689HK) 08/11/ NA 医药中金香港 彭顺国际 (06163HK) 11/11/ NA 汽车同人融资 上谕集团 (01633HK) 11/11/ NA 投资品德健融资 周黑鸭 (01458HK) 11/11/ NA 424 大唐环境 (01272HK) 15/11/ NA 消费品 公用事业 摩根士丹利, 瑞信 中信证券国际资本市场 桐成控股 (01611HK) 21/11/ NA 消费品八方金融 融资 ( 溢价 ) / 折让 (%) 款项用途配售代理 楼东俊安资源 (00988HK) 20/10/ 石油业务发展, 一般营运资金中泰国际证券 汇嘉中国 (00428HK) 24/10/ 投资房地产行业鼎成证券 隆基泰和 (01281HK) 24/10/ 业务发展, 一般营运资金国泰君安国际 太平洋航运 (02343HK) 24/10/ 支付众船东的租赁开支 --- 神州资源 (00223HK) 24/10/ 战略合作, 潜在收购, 一般营运资金 昌兴国际 (00223HK) 27/10/ (563) 收购印度尼西亚海螺 25% 股本 --- 耀竣金融 大生农业金融 (01103HK) 28/10/ 收购, 业务发展, 偿债中泰国际 新时代能源 (00166HK) 31/10/ 偿债, 购买设备, 一般营运资金 凤凰医疗 (01515HK) 31/10/ 收购交银国际 数字王国 (00547HK) 31/10/ (167) 收购 --- 天年集团 (01178HK) 31/10/ 业务发展, 未来投资, 一般营运资金 侨雄国际 (00381HK) 31/10/ 未来投资, 一般营运资金天元金融 侨雄国际 (00381HK) 31/10/ 未来投资, 一般营运资金天元金融, 光大证券 E-KONG (00524HK) 01/11/ 业务发展, 一般营运资金民信证券 華訊股份 (00833HK) 01/11/ 偿债, 一般营运资金 --- 中国北大荒 (00039HK) 02/11/ (667) 偿债, 业务发展, 投资, 收购, 一般营运资金 创业集团 (02221HK) 03/11/ 收购 --- 天喔国际 (01219HK) 03/11/ 一般营运资金 --- 当代置业 (01107HK) 04/11/ (577) 一般营运资金 --- 中金公司 (03908HK) 07/11/ 全购中投证券中金香港, 农银国际 盈德气体 (02168HK) 07/11/ (320) 偿债, 一般营运资金 --- 中国疏浚环保 (00871HK) 8/11/ 收购 --- 瀛晟科学 (00209HK) 8/11/ 业务拓展, 未来投资, 一般营运资金 航标控股 (01190HK) 9/11/ 离岸营运资金中国保盛证券 中广核矿业 (01164HK) 9/11/ 海外收购 --- 资料来源 : 中信数量化投资分析系统 香港交易所 *2016 年市场预测市盈率 评级说明及免责声明请参考封底 2016 年 11 月 9 日 3

4 附表一 : 最近新股及融资概况 ( 续上 ) 公司名称日期发行价 ( 溢价 )/ 折让发行股数集资额款项用途财务顾问 / 包销商 供股 ( 港元 ) (%) ( 亿股 ) ( 亿元 ) 东胜中国 (00265HK) 06/09/ 支付合资股权认购价, 设立基金 --- 普汇中金 (00997HK) 08/09/ 偿债, 未来潜在投资英皇证券 Fame Select Limited, 太阳世纪 (01383HK) 21/09/ 偿债, 业务拓展, 一般营运资金鼎佩证券 龙杰智能卡 (02086HK) 26/09/ 业务发展, 一般运营资金华富嘉洛 高山企业 (00616HK) 14/10/ 收购, 投资海外物业华晋证劵, 结好证劵 珠光控股 (01176HK) 18/10/ 新丝路文旅 (00472HK) 19/10/ (458) 广州土地及其他物业发展项目之潜在收购偿债, 业务发展, 购地, 一般运营资金 Raffaello 阿仕特朗 亨泰 (00197HK) 24/10/ 经纪业务拓展阿仕特朗 圣马丁 (00482HK) 25/10/ 偿债, 业务发展禹铭投资, 万基证劵 民信金控 (00273HK) 31/10/ 业务发展, 收购海通国际 中国资本 (00170HK) 01/11/ 投资活动, 一般企业用途 --- 五矿资源 (01208HK) 02/11/ 偿债, 支持项目开发麦格理, 复星恒利 中国新经济 (00080HK) 07/11/ (1494) 偿还应付证券保证金中国建信金融 冠华国际 (00539HK) 9/11/ 收购金利丰证券 债券 / 可转债换股价最高兑换股数 ( 港元 ) ( 亿股 ) 星美文化 (02366HK) 06/09/ 业务发展 --- 丰盛控股 (00607HK) 08/09/ 收购或投资资金, 一般运营资金 --- 仁天科技 (00885HK) 12/09/ (103) 业务发展, 一般运营资金尚乘集团 理文手袋 (01488HK) 19/09/ 未来收购 --- 富强金融 (00290HK) 22/09/ 业务发展, 一般运营资金 --- 达进东方照明 (00515HK) 27/09/ 偿债 --- 普甜食品 (01699HK) 28/09/ (909) 银仕来 (01616HK) 04/10/ (1524) 可换股债券赎回, 业务发展, 一般运营资金电视媒体业务发展, 一般运营资金 五菱汽车 (00305HK) 14/10/ (2280) 资本增值 兴证国际, 安信国际, 广发证劵 ( 香港 ), 建银国际 华荣能源 (01101HK) 25/10/ (11649) 交换现有债项 --- 昌兴国际 (00223HK) 27/10/ (563) 收购印度尼西亚海螺 25% 股本 --- 侨雄国际 (00381HK) 31/10/ 未来投资, 一般营运资金光大证券 幸福控股 (00260HK) 04/11/ (290) 偿债, 一般营运资金亿声证券 绿景中国 (00095HK) 07/11/ (1310) 一般营运资金建银国际 公司权证发行价发行股数 ( 港元 ) ( 亿股 ) 标准资源控股 (00091HK) 07/09/ 增强股本基础, 一般营运资金 --- 华耐控股 (01020HK) 20/11/ 业务发展, 一般营运资金 --- 中国瀛晟娱乐 (00209HK) 30/11/ 业务发展, 一般营运资金平和金融 天顺证券 (01141HK) 08/12/ 业务发展, 一般营运资金 --- 世纪金花 (00162HK) 21/12/ (2870) 业务发展, 一般营运资金金利丰证券 中国三迪 (00910HK) 22/12/ 支付建议收购煤层气事项之诚意金, 一般营运资金 东胜中国 (00265HK) 06/04/ 偿债, 一般营运资金 --- 珠光控股 (01176HK) 04/08/ (4595) 业务发展, 一般营运资金 --- DBA 电讯 (03335HK) 05/08/ 重组成本开支, 一般营运资金长江证券经纪 ( 香港 ) 联合光伏 (00686HK) 22/09/ 业务发展 --- 汇彩控股 (01180HK) 23/09/ 一般营运资金 --- 太和控股 (00718HK) 29/09/ 潜在收购, 一般营运资金 --- 雅仕维 (01993HK) 11/10/ 一般营运资金 --- 海通国际 (00665HK) 13/10/ (3200) 扩张业务, 一般企业用途 --- 资料来源 : 中信数量化投资分析系统 香港交易所 --- 评级说明及免责声明请参考封底 2016 年 11 月 9 日 4

5 附表二 : 近期业绩概览 代码 公司 公布尔日期 期间 每股收益 ( 元 ) 同比 (%) 货币 03355HK 先进半导体 08/11/2016 截至二零一六年九月三十日止三个月业绩公告 % 人民币 资料来源 : 香港交易所 附表三 : 证监会公布违规人士 / 公司名单 (2016 年 9 月 11 月份 ) 日期公司名字 / 姓名执法行动 3/10/2016 黄忆诺证监会禁止黄忆诺重投业界三年 5/10/2016 陈佳慧证监会终身禁止陈佳慧重投业界 7/10/2016 BEST Roger Thomas DOUGLAS Gary Drew PHILLIPS Scott Allen QUE Agustin V 证监会寻求法庭对民众金融科技控股有限公司前任及现任董事作出赔偿令及取消资 WHITELAM Peter Temple 孙益麟 廖骏伦 格令柯淑仪 民众金服控股有限公司 卢更新 许广熙 12/10/2016 卢子安证监会暂时吊销卢子安的牌照一年 19/10/2016 乐天证券香港有限公司证监会对福汇亚洲有限公司作出谴责并处以罚款 400 万港元 20/10/2016 JP Morgan Securities (Asia Pacific) Limited JPMorgan Chase Bank, National Association JP Morgan 辖下两机构因违反监管规定而遭证监会谴责及罚款 560 万港元 20/10/2016 LEFT Andrew Edward 市场失当行为审裁处禁止 Citron Research 的 Andrew Left 在香港买卖证券 27/10/2016 蒋正峰 金建环球投资有限公司 陈卓基法院裁定金建环球投资有限公司无牌交易罪名成立 31/10/2016 BIBBY Graham Frank Richmond Asset Management Limited 2/11/2016 黎耀桐证监会禁止黎耀桐重投业界十年 7/11/2016 ANG Vicente Binalhay CHEOK Albert Saychuan 光亚有限公司 资料来源 : 证券及期货事务监察委员会 香港交易所 证监会撤销 Richmond Asset Management Limited 及其负责人员 Graham Frank Bibby 的牌照并禁止 Bibby 重投业界十年 市场失当行为审裁处裁定光亚有限公司 其行政总裁及前主席未有及时披露内幕消息 附表四 : 拟在香港融资上市股份 公司 板块类别 彭博代码 拟上市日期 主承销商 中交疏浚 投资品 D HK NA 瑞银, 中银国际, 摩根士丹利 银城物业 房地产 D HK NA 星展银行, 天财资本 厦顺铝箔 原材料 XHLZ HK NA 摩根大通 华丰融资 金融 D HK NA NA 惠农资本 金融 D HK NA 交银国际 富创传媒 消费服务 D HK NA 中信建投 中国铁塔 电讯 D HK NA NA VPower Group 投资品 D HK NA NA 伟能集团 投资品 D HK NA NA 中国光大绿色环保 公用事业 D HK NA NA 瑞慈医疗 医药 D HK NA NA 周黑鸭国际 消费品 1458 HK 11/11/2016 摩根士丹利, 瑞信 评级说明及免责声明请参考封底 2016 年 11 月 9 日 5

6 附表五 : 香港中国股票概览 总数 (0) (0) (5) 40 30,056 7,707,618 能源 (04) (2) 18 (5) 58 2, , 中石油 (11) ,360 汽油 中石化 (04) (2) ,525 汽油 中海油 NA (05) (2) ,572 汽油 中信资源 087 NA NA NA NA 00 (6) 9 (23) ,756 汽油 亚美能源 148 NA NA (3) ,674 煤层气 优质能源 414 NA NA NA NA (05) (2) 130 NA NA NA 749 采矿 神华 (23) (1) ,844 采矿 中煤能源 430 NA NA (44) (3) ,659 采矿 兖州煤 (32) (3) ,295 采矿 恒鼎实业 020 NA NA NA NA 00 0 (37) (48) 94 NA 102 采矿 易太宗 077 NA NA NA NA (13) (5) (58) (58) ,259 采矿 伊泰煤炭 NA - NA (42) (5) ,195 采矿 百勤油服 050 NA NA NA NA (20) (9) (20) (28) 设备及服务 中海油田服务 NA NA NA (01) (6) 7 (17) ,949 设备及服务 宏华集团 072 NA NA NA NA 29 (3) ,239 设备及服务 中石化冠德 (17) (3) (23) (22) ,060 设备及服务 安东油服 103 NA NA - NA 00 (2) 37 (2) ,107 设备及服务 泰山石化 009 NA NA NA NA 48 (4) (58) (58) ,265 设备及服务 海隆控股 (05) (3) NA 1,283 设备及服务 中国力鸿 170 NA NA NA NA NA NA NA 167 设备及服务 华油能源 068 NA NA NA NA 15 (4) (4) (14) 设备及服务 原材料 , , 铁货 017 NA NA NA NA 00 (7) (9) (33) 钢铁 鞍钢 416 NA NA ,517 钢铁 马钢 179 NA NA (11) ,102 钢铁 首长国际 026 NA NA NA NA 00 2 (9) (23) ,572 钢铁 重庆钢铁 248 NA NA NA NA (08) (4) ,335 钢铁 爱德新能源 013 NA NA NA NA 16 2 (38) (45) 钢铁 中国东方 116 NA NA NA NA NA 265 钢铁 首长宝佳 028 NA NA NA NA (8) 钢铁 华津控股 275 NA NA NA NA NA NA 钢铁 广南集团 NA NA NA 00 (2) (13) (16) 钢铁 恒实矿业 276 NA NA NA NA (14) (2) ,016 钢铁 优库资源 NA NA NA 11 (8) (11) (19) ,006 钢铁 万国国际矿业 NA NA NA 00 5 (43) (46) 有色金属 中信大锰 046 NA NA NA NA 22 5 (14) (25) 有色金属 中国有色矿业 105 NA NA NA NA 00 1 (38) (34) 有色金属 中国铝业 ,534 有色金属 中铝矿业国际 133 NA NA NA NA (07) (1) 有色金属 荣阳实业 086 NA NA NA NA NA 258 有色金属 中国忠旺 (03) (2) (11) (5) ,977 有色金属 紫金矿业 ,968 有色金属 江西铜业 (7) ,608 有色金属 洛阳钼业 (06) ,388 有色金属 招金矿业 ,714 有色金属 新鑫矿业 091 NA NA NA NA 有色金属 瑞金矿业 881 NA NA NA NA NA 3,783 有色金属 五矿资源 183 NA NA 8 NA (16) (11) ,544 有色金属 灵宝黄金 187 NA NA NA NA (05) (4) 有色金属 中国黄金 1974 NA - 64 NA (07) ,746 有色金属 恒兴黄金 NA NA NA 04 (4) 有色金属 中国白银 153 NA 8 8 NA 00 1 (25) (27) ,162 有色金属 中国宏桥 (06) (2) ,274 有色金属 兴业铜业 NA NA NA 00 0 (11) 有色金属 中国金属利用 309 NA NA NA NA ,927 有色金属 上石化 (1) ,770 化工 思嘉集团 137 NA NA NA NA NA 510 化工 中国旭光 125 NA NA NA NA NA 4,660 化工 中化化肥 NA 87 NA (20) (1) (24) (26) ,762 化工 中石化油服 NA NA NA (06) (4) (24) (39) ,251 化工 评级说明及免责声明请参考封底 2016 年 11 月 9 日 6

7 香港中国股票概览 ( 续上 ) 原材料 ( 续上 ) 中海石化 NA 16 NA (13) 1 (26) (35) ,763 化工 东岳 137 NA NA NA NA 00 0 (30) (38) 38 NA 1,459 化工 奇峰化纤 NA NA NA 化工 盈德气体 NA 22 6 (8) (2) ,638 化工 彩客化学 化工 天合化工 117 NA NA NA NA NA 9,744 化工 海螺水泥 (6) ,091 建材 海螺创业 (1) (9) (18) ,063 建材 中国建材 (17) ,027 建材 中材股份 (8) ,906 建材 山水水泥 629 NA NA NA NA NA 9,823 建材 亚洲水泥 194 NA NA (05) 1 5 (15) 建材 西部水泥 077 NA - 16 NA (13) (3) (52) (48) ,591 建材 东吴水泥 151 NA NA NA NA (13) (2) 建材 台泥国际 197 NA NA 00 (1) ,187 建材 华润水泥 NA (09) ,667 建材 金隅股份 (1) ,876 建材 信义玻璃 (43) (8) ,727 建材 洛阳玻璃 NA NA NA (09) (1) 3 (6) ,318 建材 中国玻璃 089 NA NA NA NA (11) (4) (10) (21) 建材 中国恒石 NA 00 0 (30) NA NA 建材 高鹏矿业 034 NA NA NA NA (3) 建材 雅高控股 NA NA NA 00 0 (57) (46) 65 NA 316 建材 中国联塑 (11) ,660 建材 长港敦信 NA NA NA 00 0 (34) (22) 59 NA 356 纸业 玖龙纸业 (05) (3) ,799 纸业 理文造纸 (12) (1) ,321 纸业 晨鸣纸业 NA NA NA (04) (4) ,498 纸业 澳科控股 NA NA NA 23 2 (16) (22) ,294 纸业 群星纸业 202 NA NA NA NA ,201 纸业 综合环保 017 NA NA NA NA (12) (2) 4 (14) 纸业 优源控股 (14) (14) 纸业 阳光纸业 NA NA NA 纸业 投资品 (4) (13) 40 1, , 中信股份 NA 11 (1) (17) (22) ,564 综合 上海实业 NA 02 (2) ,744 综合 联想控股 (1) (30) (37) ,825 综合 复星国际 (6) (25) ,504 综合 粤海投资 ,842 综合 天津发展 (0) (21) (26) ,870 综合 中国诚通 NA NA NA 15 0 (25) (30) ,894 贸易及分销 中国建筑 (9) ,670 建筑及工程 中国中冶 (04) (2) 6 (13) ,149 建筑及工程 香港建设 334 NA NA NA NA 03 (1) (19) (29) 建筑及工程 巨匠建设 NA NA NA (33) (3) 8 NA NA 建筑及工程 宝业集团 NA NA NA (02) (1) ,378 建筑及工程 中铝国际工程 NA NA NA (77) (8) (11) (25) 建筑及工程 中国机械工程 NA (04) (3) (20) (36) ,553 建筑及工程 惠生工程 NA NA NA (8) 建筑及工程 中石化炼化 NA ,311 建筑及工程 中国赛特 NA NA NA 00 (7) (25) (39) 建筑及工程 博大绿泽 (2) (26) (27) ,692 建筑及工程 英达公路 (11) (1) (9) (12) 建筑及工程 城建设计 (2) 2 (2) ,215 建筑及工程 中国通号 (13) (1) ,777 建筑及工程 中国中铁 (02) 3 8 (12) ,760 建筑及工程 中国交建 (08) 2 14 (16) ,892 建筑及工程 中铁建 (14) ,479 建筑及工程 铁建装备 NA 03 (1) (23) NA NA 4 1,644 建筑及工程 中国中车 (1) (27) (30) ,650 机械 上海电气 (13) (26) ,365 机械 评级说明及免责声明请参考封底 2016 年 11 月 9 日 7

8 香港中国股票概览 ( 续上 ) 投资品 ( 续上 ) 东方电气 NA 48 NA 08 1 (23) (33) ,067 机械 中国能源建设 NA 59 (1) (35) NA NA 6 6,599 机械 三一国际 NA (3) (33) (38) ,051 机械 郑煤机 (10) 机械 中国高速传动 (09) ,744 机械 中船防务 (21) (4) (29) (39) ,589 机械 华荣能源 050 NA NA NA NA 10 (2) (59) (69) 机械 哈尔滨电气 379 NA NA 16 (2) 3 (16) ,370 机械 金风科技 (21) (14) ,476 机械 中国龙工 ,742 机械 德基科技 (3) 10 (20) 机械 重庆机电 NA NA NA 11 (1) (12) (22) 机械 昆明机床 265 NA NA NA NA 31 2 (45) (29) 机械 东北电气 NA NA NA 机械 京城机电 355 NA NA NA NA 09 (1) (22) (34) 机械 一拖 (1) (13) (25) ,749 机械 中联重科 NA (1) (8) ,956 机械 上海集优 NA NA NA (12) ,179 机械 盛力达科技 535 NA NA NA NA (48) 机械 东江集团 (0) (3) (5) 26 NA 454 机械 天工国际 NA NA NA (30) (1) ,404 机械 胜利管道 041 NA NA NA NA 00 (2) 机械 珠江钢管 NA NA NA 28 1 (10) (13) 机械 天宝集团 NA NA 机械 福莱特玻璃 (06) 0 (13) 光伏玻璃 汉能薄膜发电 391 NA NA NA NA NA 52,664 太阳能设备 卡姆丹克太阳能 037 NA NA 19 NA 00 1 (46) (49) 太阳能设备 兴业太阳能 (0) (32) (40) ,232 太阳能设备 新特能源 520 NA NA NA NA 04 1 (42) NA NA 0 1,273 太阳能设备 阳光能源 NA NA NA (06) (1) (12) (23) 太阳能设备 信义光能 (3) (8) (8) ,465 太阳能设备 创益太阳能 063 NA NA NA NA NA 998 太阳能设备 保利协鑫 NA 19 2 (9) (30) ,930 太阳能设备 交通及运输 (0) (7) (11) , 广深铁路 ,155 陆运 宁沪高速 ,002 陆运 沪杭甬 NA 08 3 (8) (12) ,345 陆运 成渝高速 NA 06 (1) ,427 陆运 合和公路 ,911 陆运 深圳高速 NA ,683 陆运 皖通高速 (3) (7) ,581 陆运 深圳国际 (16) (4) ,810 陆运 越秀交通 ,525 陆运 粤运交通 (09) (2) (24) (24) 陆运 中国远洋 265 NA NA NA NA 00 (1) (25) (46) ,839 海运 中远国际 (1) (13) (18) ,962 海运 招商局国际 (0) (18) (22) ,140 海运 中集集团 NA 17 NA 07 0 (35) (33) ,633 海运 中海集运 164 NA NA 00 (1) (24) (47) ,986 海运 中海发展 (02) 1 (15) (20) ,689 海运 中远太平洋 NA 14 (0) (1) (16) ,813 海运 中外运航运 130 NA NA 42 NA 08 2 (15) (19) ,653 海运 太平洋航运 117 NA NA NA NA 09 (3) (5) (32) ,346 海运 大连港 NA NA NA (14) (2) (22) ,626 海运 秦港股份 NA 16 (2) (49) (50) ,544 海运 青岛港 ,610 海运 中国外运 (08) 0 (12) (17) ,339 海运 天津港发展 NA NA NA 17 (2) (8) (9) ,857 海运 厦门港务 NA NA NA 06 (1) (11) (27) ,591 海运 胜狮货柜 083 NA NA - NA (10) ,145 海运 评级说明及免责声明请参考封底 2016 年 11 月 9 日 8

9 香港中国股票概览 ( 续上 ) 交通及运输 ( 续上 ) 珠江船务 NA NA NA (14) (1) (9) (13) 海运 海丰国际 (0) ,453 海运 中国国航 NA (04) 3 (15) (27) ,867 空运 南方航空 NA (04) 2 (26) (30) ,820 空运 东方航空 NA (08) 1 (20) (28) ,500 空运 中国飞机租赁 (07) (1) ,058 空运 中银航空租赁 (2) 1 NA NA NA 8,828 空运 首都机场 (04) (2) (5) (8) ,334 机场 海航基础 NA NA NA (10) (1) (12) (5) 机场 汽车 (05) (2) , , 敏实集团 (13) (2) ,748 零件 新晨动力 NA 00 (1) (25) (28) 48 NA 1,110 零件 勤美达 NA NA NA 11 (0) 零件 福耀玻璃 (2) ,591 零件 永达汽车服务 (08) (4) (32) (6) ,507 汽车服务 美东汽车 NA NA NA 00 (2) (2) 汽车服务 正通汽车 (08) (1) (31) (34) ,049 汽车服务 中升控股 (19) (8) ,655 汽车服务 神州租车 (2) (39) (44) ,557 汽车租赁 新丰泰 NA NA NA 00 2 (6) 汽车 比亚迪 (4) ,224 汽车 东风集团 (03) (2) (24) (32) ,589 汽车 广汽集团 NA 19,450 汽车 北京汽车 (33) (5) (2) 5 46 NA 6,321 汽车 中国重汽 ,181 汽车 潍柴动力 ,086 汽车 吉利汽车 (06) (4) ,678 汽车 长城汽车 (03) (2) (18) (26) ,061 汽车 协众国际 NA NA NA (73) (16) 2 (6) 汽车 华晨中国 (10) ,509 汽车 和谐汽车 (19) (4) (34) (42) ,751 汽车 绿地润东 NA 00 (3) 汽车 耐世特 (06) (0) ,481 汽车 雅迪控股 (2) (2) NA NA NA 1,415 汽车 庆铃汽车 (0) (3) ,781 汽车 医药 (1) (8) (7) , 四环医药 NA 16 (1) (57) (57) ,802 制药及生物 绿叶制药 (02) (4) (37) (34) ,385 制药及生物 中国制药 (0) ,415 制药及生物 华润医药 873 NA NA NA NA (02) (2) (4) NA NA NA 17,969 制药及生物 三生制药 (23) (8) ,780 制药及生物 神威药业 NA 11 (1) (18) (21) ,241 制药及生物 白云山 (2) (13) (10) ,200 制药及生物 联邦制药 NA 41 (0) ,248 制药及生物 新华制药 NA NA NA 制药及生物 康臣药业 (8) ,589 制药及生物 铭源医疗 023 NA NA NA NA NA 603 制药及生物 同仁堂科技 ,708 制药及生物 中智药业 NA NA NA 65 (1) (21) (33) 制药及生物 金嗓子 (08) (6) (13) (12) 制药及生物 百信药业 NA NA NA 00 2 (38) (42) 制药及生物 朗生医药 NA NA NA 11 3 (14) (15) 制药及生物 微创医疗 563 NA NA 11 (4) ,214 制药及生物 复星医药 (1) 7 (9) ,719 制药及生物 泰凌医药 (2) (31) (22) 34 NA 964 制药及生物 东阳光药 (0) 15 NA NA NA 2,177 制药及生物 中国生物制药 (19) 1 (21) (22) ,641 制药及生物 利君国际 (19) (2) ,987 制药及生物 中生联合 (16) (4) (35) (37) 制药及生物 丽珠医药 ,827 制药及生物 天大药业 NA NA NA (11) (4) (6) 制药及生物 评级说明及免责声明请参考封底 2016 年 11 月 9 日 9

10 香港中国股票概览 ( 续上 ) 医药 ( 续上 ) BBI 生命科学 NA NA NA (10) (7) (7) (9) 制药及生物 兴科蓉医药 NA (36) 2 (34) NA NA 贸易及分销 中国先锋医药 (52) 4 (3) (22) ,084 贸易及分销 创美药业 NA NA NA (06) (1) 20 NA NA 贸易及分销 大健康国际 NA NA NA 15 (6) (89) (89) 贸易及分销 国药控股 (4) ,836 贸易及分销 康宁医院 (13) (2) (18) NA 医院 和美医疗 (28) (31) ,104 医院 瑞慈医疗 193 NA NA NA NA 05 (9) (25) NA NA NA 633 医院 康华医疗 1060 NA NA NA NA (86) NA (9) NA NA NA 678 医院 普华和顺 ,428 设备 奥星生命科技 NA NA NA 08 (4) 设备 昊海生物科技 (03) (2) (30) (20) ,438 设备 凤凰医疗 (21) (2) ,060 设备 春立医疗 (12) (1) (4) (2) 设备 金卫医疗 105 NA NA NA NA 19 4 (16) (19) ,927 设备 消费服务 (1) (4) (8) , 华地国际 NA 17 (1) (33) (39) ,080 零售 小南国 038 NA NA 00 (1) (37) (50) 零售 国美电器 NA 10 0 (22) (33) ,967 零售 迪信通 NA NA NA 00 (3) 0 (8) 零售 百盛集团 075 NA NA NA NA 00 (3) (26) (35) 零售 金鹰商贸 NA 00 (1) ,512 零售 联华超市 311 NA NA NA NA 06 (4) (8) (14) ,159 零售 顺客隆 NA NA NA 14 3 (11) (9) 零售 茂业国际 NA NA NA 00 (4) (22) (34) 零售 新世界百货 NA NA NA (18) 0 (6) (16) 零售 银泰商业 NA 20 2 (18) (32) ,402 零售 祈福生活服务 062 NA NA NA NA 348 NA 35 NA NA NA 152 零售 红星美凯龙 NA 07 (0) (14) (26) ,193 零售 味千中国 (11) ,986 零售 汇银智慧社区 076 NA NA NA NA 00 (1) (22) (1) ,049 零售 益华控股 NA NA NA (15) (3) 零售 翠华 (15) (2) (27) (28) 零售 唐宫 (08) (2) NA 346 零售 呷哺呷哺 (10) NA 1,041 零售 新华文轩 (05) ,505 零售 京客隆 (2) (16) (21) 零售 利邦 058 NA NA NA NA 36 2 (50) (46) 零售 集一家居 NA NA NA 09 (3) 34 (24) 零售 雅天妮 012 NA NA NA NA 00 (2) (12) (21) 零售 凤凰卫视 NA NA NA 20 (3) (15) (20) ,384 媒体 TOM 集团 198 NA NA NA NA (3) ,465 媒体 中视金桥 NA NA NA 00 (2) (30) (26) 媒体 北青传媒 400 NA NA NA NA (12) (3) (23) (27) 媒体 雅仕维 290 NA NA NA NA 00 (3) (48) (6) 媒体 智美体育 (50) (42) ,849 媒体 天鸽互动 ,090 媒体 福寿园 (16) (3) (27) (15) ,062 殡仪服务 保利文化 (4) (5) ,716 拍賣 枫叶教育 (60) (11) ,023 教育 成实外教育 (08) (3) 57 NA NA 16 4,585 教育 锦江酒店 NA 05 (4) (33) (25) ,681 闲暇 朗廷酒店 NA NA 2,286 闲暇 金茂投资 (2) (9) (13) 27 NA 1,264 闲暇 澳门励骏 132 NA NA NA NA (08) (4) ,082 闲暇 海昌控股 (1) (6) (4) ,906 闲暇 香港中旅 NA (05) (1) (32) (42) ,800 闲暇 消费品 (3) (4) 43 1, , 雅士利 (2) (19) (27) ,785 饮料 环球乳业 168 NA NA NA NA NA 620 饮料 评级说明及免责声明请参考封底 2016 年 11 月 9 日 10

11 香港中国股票概览 ( 续上 ) 消费品 ( 续上 ) 中地乳业 (27) (3) (32) NA 饮料 辉山乳业 (3) ,225 饮料 原生态牧业 (6) (2) 饮料 中国圣牧 (04) (7) ,760 饮料 合生元 ,893 饮料 青岛啤酒 NA (06) 1 (9) (13) ,774 饮料 蒙牛乳业 ,897 饮料 汇源果汁 291 NA NA NA NA 10 1 (18) (23) ,064 饮料 粤海置地 NA 06 (3) (25) (10) 饮料 王朝酒业 144 NA NA NA NA NA 994 饮料 华润啤酒 (04) (4) ,402 饮料 安德利果汁 NA NA NA (18) (4) 饮料 海升果汁 042 NA NA NA NA 00 6 (14) 饮料 天溢森美 NA NA NA 00 (3) (22) 饮料 通天酒业 NA NA NA (20) 2 (8) (8) 饮料 西藏 NA NA NA ,287 饮料 银基集团 NA NA NA (17) 5 (24) (26) 饮料 魏桥纺织 (08) (0) ,163 纺织 互太纺织 (10) (5) (23) (17) ,010 纺织 海东青 (35) (46) 纺织 卡撒天娇 139 NA NA NA NA 00 0 (60) (52) 纺织 滉达富控股 063 NA NA NA NA 00 (5) (43) (44) 纺织 永盛新材料 NA NA NA (17) (3) 纺织 宏太控股 045 NA NA NA NA 11 3 (26) (18) 纺织 中国派对文化 138 NA NA 纺织 申洲国际 (0) ,019 纺织 德永佳 NA (14) 3 (29) (28) ,948 纺织 博士蛙 168 NA NA NA NA NA 3,486 纺织 好孩子 (14) (7) ,901 纺织 都市丽人 NA 09 3 (50) (58) ,911 纺织 珂莱蒂尔 (6) ,577 纺织 迅捷环球 NA NA NA 纺织 南旋控股 NA NA 纺织 华鼎控股 042 NA NA NA NA (7) 纺织 福田实业 NA NA NA 00 (2) 纺织 天虹纺织 ,988 纺织 粤海制革 075 NA NA NA NA 00 (3) (4) (4) 纺织 银仕来 NA NA NA (14) 4 (53) (36) 纺织 中国新进 NA NA NA (31) ,415 包装 顺泰控股 NA NA NA 00 4 (30) (33) 包装 中国铝罐 (07) 0 (20) (9) 包装 北控洁能 NA NA NA (17) (0) (64) (69) ,492 包装 华禧控股 NA NA NA 00 0 (7) (3) 包装 嘉耀控股 NA NA NA 00 (2) (25) (41) 包装 中华包装 NA NA NA 包装 百丽 NA 18 (2) (21) (37) ,362 个人用品 港大零售 235 NA NA NA NA 个人用品 长兴国际 092 NA NA NA NA (11) 个人用品 佐丹奴 (2) ,802 个人用品 恒安国际 (11) (22) ,073 个人用品 宝国国际 287 NA NA NA NA 00 0 (2) (1) 个人用品 中国动向 NA 00 1 (14) (20) ,850 个人用品 李宁 551 NA NA (07) (2) ,283 个人用品 中国利郎 NA 05 1 (20) (32) ,710 个人用品 中国虎都 NA NA NA 个人用品 富贵鸟 NA NA NA 00 0 (18) (11) ,342 个人用品 江南布衣 698 NA NA NA NA (01) (4) 9 NA NA NA 833 个人用品 福建诺奇 100 NA NA NA NA NA 90 个人用品 拉夏贝尔 (0) (40) (39) 个人用品 波司登 NA NA NA (5) ,554 个人用品 米格国际 NA NA NA 00 (4) (51) (52) 个人用品 评级说明及免责声明请参考封底 2016 年 11 月 9 日 11

12 香港中国股票概览 ( 续上 ) 消费品 ( 续上 ) 卡宾 NA NA NA 10 2 (50) (60) 个人用品 时计宝 NA NA NA 00 0 (7) (15) 个人用品 时间由你 NA NA NA (06) (3) (41) (47) 个人用品 天喔国际 (08) ,603 个人用品 中国绿岛科技 (3) (1) (10) 个人用品 宝胜国际 (04) ,027 个人用品 安踏国际 (1) ,468 个人用品 裕元集团 (0) 10 (2) ,882 个人用品 特步 (03) (1) (15) (17) ,094 个人用品 九兴控股 NA 07 4 (28) (29) ,522 个人用品 亨得利 (24) (29) ,820 个人用品 维达国际 (1) ,823 个人用品 明辉 117 NA NA NA NA (08) (3) 个人用品 盈进 145 NA NA NA NA (40) (12) 个人用品 霸王集圑 045 NA NA NA NA 00 0 (31) (6) 个人用品 瑞年国际 NA NA NA (15) (2) (19) (36) 个人用品 中国儿童护理 055 NA NA NA NA 00 0 (31) (34) 个人用品 衍生集团 NA NA NA (04) 个人用品 千百度 NA (43) (7) (43) (33) ,061 个人用品 欧舒丹 (1) 5 (1) ,621 个人用品 顺诚 NA NA NA 00 (1) (29) (34) 家居用品 卡森国际 NA NA NA 家居用品 敏华控股 ,706 家居用品 皇朝家俬 043 NA NA NA NA 00 (3) 家居用品 美丽家园 NA NA NA 00 1 (61) (48) 家居用品 航标控股 NA NA NA (21) (3) (76) (79) 家居用品 中创环球 NA 00 0 (29) (40) 家居用品 集成控股 NA NA NA 00 (8) (26) (47) ,835 家居用品 浩泽净水 NA NA NA 13 (3) (31) (1) ,333 家居用品 康师傅 NA 07 5 (20) (31) ,177 食品 中国旺旺 (1) (18) (24) ,881 食品 嘉士利 (30) 0 (20) (16) 食品 雨润食品 125 NA 21 NA NA 08 0 (24) (26) ,690 食品 万洲国际 ,460 食品 惠生国际 NA NA NA 73 0 (42) (40) 食品 中粮肉食 148 NA NA NA NA (33) (11) (26) NA NA NA 1,520 食品 中国粮油 299 NA NA (7) ,037 食品 统一中国 (0) (12) (21) ,667 食品 超大现代 023 NA NA NA NA (26) (1) (8) (30) 食品 中国食品 (1) 3 (11) ,555 食品 达利食品 (23) (6) (14) NA ,785 食品 中国绿宝 食品 中绿 031 NA NA NA NA (139) (7) (30) (50) ,945 食品 天韵国际 (1) (34) (42) 食品 大成生化 013 NA NA NA NA 00 (6) (40) (55) 食品 中国淀粉 NA NA NA (12) (4) 食品 大成食品 073 NA 21 9 NA 00 0 (17) (12) 食品 长寿花食品 NA NA 03 (1) (18) (18) 食品 澳优乳业 NA NA NA (27) ,451 食品 神冠控股 NA NA NA 00 0 (46) (46) 食品 亨泰 027 NA NA NA NA 19 2 (49) (68) 食品 普甜 048 NA NA NA NA 食品 味丹国际 NA NA NA 21 (3) 食品 颐海国际 (2) 5 NA NA NA 1,371 食品 老恒和 (02) 3 (26) (12) ,221 食品 中国香精 NA NA NA 食品 金融 (5) (9) 34 9,341 2,418, 工商银行 (0) 1 (3) 24 1, ,163 银行 建设银行 (1) , ,948 银行 中国银行 (2) ,886 银行 农业银行 NA 06 (1) ,726 银行 评级说明及免责声明请参考封底 2016 年 11 月 9 日 12

13 香港中国股票概览 ( 续上 ) 金融 ( 续上 ) 民生银行 NA ,771 银行 交通银行 NA ,611 银行 招商银行 (2) 2 (12) ,995 银行 中信银行 NA 04 (1) 0 (3) ,716 银行 重农行 (1) (8) ,687 银行 青岛银行 NA NA NA NA ,320 银行 锦州银行 797 NA NA NA NA (04) (8) 40 NA ,751 银行 郑州银行 (08) (6) 10 NA NA 银行 重庆银行 NA 05 1 (10) ,564 银行 浙商银行 (0) (0) NA NA 2 5,388 银行 徽商银行 银行 天津银行 NA NA NA (03) (0) (13) NA NA 2 5,092 银行 哈尔滨银行 (08) (1) (1) ,226 银行 光大银行 (5) (7) ,020 银行 盛京银行 NA NA NA 38 3 (22) (23) ,894 银行 银建国际 084 NA NA NA NA 00 (1) (18) (21) ,029 银行 光大控股 NA 18 1 (13) (23) ,192 综合 申万宏源 NA NA NA 02 (1) 10 (3) ,659 综合 国泰君安国际 (1) 10 (10) ,035 综合 中信证券 NA 09 0 (4) (10) ,633 综合 海通证券 NA (6) ,860 综合 银河证券 NA (2) ,629 综合 广发证券 NA 08 (0) (11) ,042 综合 华泰证券 NA 07 1 (8) (14) ,047 综合 光大证券 NA 10 1 NA NA NA NA 2,642 综合 招商证券 1202 NA NA 03 1 NA NA NA NA 4,317 综合 中州证券 NA (17) 2 (3) (7) ,691 综合 东方证券 799 NA 11 9 NA 03 0 NA NA NA NA 3,702 综合 国联证劵 NA 02 (1) (15) (18) ,096 综合 恒投证券 NA 08 0 (49) (10) ,150 综合 弘业期货 NA NA NA (06) 3 (11) NA NA 综合 鲁证期货 NA NA NA 12 3 (8) (20) 综合 闽信集团 NA NA NA 09 (0) 综合 霭华押业 (6) 其他金融 中盈盛达融资担保 NA NA NA 30 2 (4) NA NA 其他金融 佐力小贷 NA NA NA (16) 1 (10) (8) 其他金融 中国艺术金融 080 NA NA NA NA 67 NA 7 NA NA NA 993 其他金融 环球医疗 ,859 其他金融 国银租赁 (05) 1 (4) NA NA NA 394 其他金融 中国信达 (18) (2) (5) (12) ,333 其他金融 中国华融 (1) (3) ,482 其他金融 中金公司 NA (07) (1) (10) ,144 其他金融 中国汇融 NA NA NA (13) 其他金融 融众金融 162 NA NA NA NA (18) 1 (23) NA NA 其他金融 中国集成金融 NA NA NA 05 (8) (39) (31) 其他金融 瀚华金控 NA 00 0 (28) (26) 其他金融 中国再保险 NA 11 (2) (23) (33) ,383 保险 中国人寿 NA 04 (0) (22) (33) ,698 保险 中国平安 (0) (4) (9) 29 1, ,578 保险 中国财险 NA 05 (2) (20) (31) ,034 保险 新华保险 NA (4) ,393 保险 人保集团 NA 13 (0) (19) (27) ,939 保险 中国太保 NA 07 (1) (11) (15) ,402 保险 中国太平 NA 12 1 (36) (41) ,252 保险 房地产 (3) (4) 38 2, , 中海外 (0) (12) (10) ,166 房地产 华润置地 (14) (11) ,305 房地产 万科 (9) ,285 房地产 世茂 (24) (23) ,738 房地产 碧桂园 ,440 房地产 富力地产 (1) ,392 房地产 远洋地产 (33) (24) ,442 房地产 评级说明及免责声明请参考封底 2016 年 11 月 9 日 13

14 香港中国股票概览 ( 续上 ) 房地产 ( 续上 ) 雅居乐 (07) (2) ,083 房地产 融信中国 NA NA NA NA NA 19 2,127 房地产 融创中国 NA 29 4 (7) ,063 房地产 保利香港 247 NA NA 40 NA 04 0 (2) (7) ,008 房地产 深圳控股 (06) (2) (7) ,958 房地产 海蓝控股 415 NA NA NA NA NA NA NA 311 房地产 人和商业 020 NA NA NA NA 00 1 (45) (53) ,037 房地产 瑞安房地产 (8) (14) ,662 房地产 SOHO 中国 (2) ,332 房地产 中国金茂 (18) (6) ,456 房地产 合生创展 (8) ,024 房地产 绿城中国 (17) (11) ,787 房地产 绿城服务 NA 07 (1) 38 NA NA NA 1,541 房地产 北京北辰 (2) 0 (1) ,810 房地产 合景泰富 (02) (1) (23) (24) ,275 房地产 中渝置地 NA NA NA 19 2 (12) (3) ,668 房地产 首创置业 NA (03) (1) (16) (26) ,550 房地产 恒大地产 NA 31 4 (21) (14) ,881 房地产 龙湖地产 (13) (10) ,633 房地产 越秀地产 (16) (19) ,044 房地产 花样年 NA 10 (5) ,404 房地产 恒盛地产 119 NA NA NA NA ,949 房地产 华南城 NA 06 (1) (5) (12) ,585 房地产 宝龙地产 NA (32) (8) ,458 房地产 禹洲地产 (21) (4) ,447 房地产 众安 NA NA NA (14) (1) (12) (16) 房地产 中国新城市 NA NA NA 00 0 (77) (80) 房地产 中国宏泰发展 (13) (1) (2) ,168 房地产 中国物流资产 (19) (2) 13 NA NA NA 2,348 房地产 建业地产 (1) ,064 房地产 路劲基建 NA NA NA 05 (0) (2) (2) ,397 房地产 中国地产 NA NA NA 05 (2) 房地产 中国奥园 (05) (1) ,769 房地产 旭辉控股集团 (13) (1) ,591 房地产 新城发展 (07) ,197 房地产 金轮天地控股 NA NA NA (17) 0 (16) (21) 房地产 时代地产 ,653 房地产 龙光地产 (1) 20 (5) ,093 房地产 力高地产 NA NA NA ,545 房地产 阳光 NA NA NA (49) 0 (7) ,937 房地产 亿达中国 NA NA NA ,284 房地产 光谷联合 NA NA NA 00 (5) (17) (8) ,075 房地产 五洲国际 080 NA NA NA NA 00 0 (1) (22) 房地产 佳源国际 NA NA NA (03) (0) 25 NA NA 4 1,599 房地产 开元产业信托 245 NA NA NA NA (12) 1 (16) (16) 房地产 当代置业 (09) (4) (52) (40) 房地产 西王置业 034 NA NA NA NA 00 5 (4) (26) 房地产 五矿建设 NA NA NA 00 (1) ,077 房地产 利福地产 NA NA NA (2) 房地产 辰兴发展 NA NA NA (05) (1) 2 (7) 房地产 新明中国 NA NA NA 00 6 (21) (29) 房地产 百仕达 086 NA NA NA NA 00 (5) (15) (9) ,634 房地产 毅德国际 NA NA NA 00 0 (28) (34) 房地产 景瑞控股 301 NA NA NA NA (2) ,152 房地产 朗诗绿色地产 NA NA NA 00 (2) (19) (19) 房地产 上置集团 022 NA NA NA NA (05) (6) (40) (45) ,130 房地产 金地商置 ,092 房地产 国瑞置业 NA NA NA 00 (1) (18) (30) ,850 房地产 中奥到家 (2) (42) NA 物业管理 彩生活 (13) (17) ,583 物业管理 中海物业 (1) ,013 物业管理 评级说明及免责声明请参考封底 2016 年 11 月 9 日 14

15 香港中国股票概览 ( 续上 ) 耐用品及科技 (1) 1 (1) 45 5,063 1,487, 腾讯 (1) ,902 1,121,556 软件及服务 擎天软件 (4) (5) (13) ,216 软件及服务 云游控股 745 NA 14 7 NA 16 1 (43) (47) 软件及服务 博雅互动 (07) (4) ,001 软件及服务 飞鱼科技 (08) (2) (30) (30) 软件及服务 联众国际 (08) (4) (35) (12) ,735 软件及服务 百奥家庭互动 NA NA NA 14 (1) (34) (35) 软件及服务 金邦达宝嘉 NA (09) (6) (35) (45) 软件及服务 民航信息 ,742 软件及服务 中国智能交通 056 NA NA NA NA (18) (2) (22) (40) 软件及服务 中国自动化 150 NA NA NA NA 软件及服务 金山软件 (03) (4) (9) (11) ,611 软件及服务 A8 新媒体 NA NA NA 00 (1) (23) (29) 软件及服务 富通科技 NA NA NA 软件及服务 新体育 009 NA NA NA NA (54) (11) (61) (63) 软件及服务 首长四方 025 NA NA NA NA (20) (2) (32) (37) 软件及服务 金蝶国际 (03) (3) (11) (9) ,871 软件及服务 方正控股 NA NA NA 00 (1) (4) (27) 软件及服务 畅捷通 975 NA 61 - NA 09 (8) (43) (36) 软件及服务 世纪睿科 (8) (35) (53) 软件及服务 科通芯城 (2) ,639 软件及服务 阿里健康 413 NA NA NA NA 46 3 (23) (35) ,308 综合 建滔化工 (09) (7) ,873 电器 瑞声科技 (08) (3) ,433 电器 南京熊猫 NA NA NA 22 4 (3) ,446 电器 威灵控股 NA NA NA (13) (3) ,374 电器 中国高精密 122 NA NA NA NA NA 799 电器 航天控股 NA NA NA 00 (2) (5) (13) ,901 电器 海航实业 034 NA NA NA NA (15) 0 (24) (14) ,084 电器 酷派集团 NA 17 NA (09) (21) (31) (23) ,266 电器 维太移动 NA NA NA (12) 电器 舜宇光学 (21) (4) ,881 电器 丘钛科技 (3) 电器 巨星国际 (08) (3) ,583 电器 普天电缆 153 NA NA NA NA (06) 通讯设备 长飞光纤 ,363 通讯设备 中兴通讯 (37) (40) ,461 通讯设备 南车时代电气 (12) (21) ,592 通讯设备 比亚迪电子 ,147 通讯设备 京信通信 NA NA NA 29 (2) ,913 通讯设备 亚洲卫星 NA NA NA (08) (0) 8 (7) ,025 通讯设备 中国航天万源 NA NA NA 32 8 (6) (7) ,118 通讯设备 星晨通讯 NA NA NA 00 (2) (16) (25) 通讯设备 国微技术 270 NA NA NA NA 07 2 (29) NA NA 通讯设备 亚太卫星 (0) (20) (35) ,836 通讯设备 天利控股 224 NA NA NA NA 00 (2) (43) (15) 通讯设备 中航科工 (13) (17) ,021 航天科技 中航工业 NA NA NA 10 0 (37) (46) ,587 航天科技 富智康 NA 04 (3) (9) (25) ,296 耐用品 鑫网易商 100 NA NA NA NA (20) (11) 3 (12) 耐用品 百富环球 (40) (54) 45 NA 3,496 耐用品 联想集团 485 NA 5 10 NA 00 (3) (38) (36) ,444 耐用品 冠捷科技 147 NA NA NA NA 00 (1) ,286 耐用品 创维数码 NA (21) ,347 耐用品 海信科龙 (4) ,298 耐用品 雷士照明 NA NA NA (18) ,225 耐用品 伟志控股 194 NA NA NA NA (10) 0 (47) (39) 耐用品 神州数码 NA ,176 耐用品 信利国际 ,468 耐用品 天能动力 (09) (2) ,572 耐用品 KFM 金德 096 NA NA NA NA (20) (3) (34) (35) 耐用品 评级说明及免责声明请参考封底 2016 年 11 月 9 日 15

16 香港中国股票概览 ( 续上 ) 耐用品及科技 ( 续上 ) TCL 多媒体 389 NA NA (08) (0) (21) (1) ,705 耐用品 海尔电器 (17) (13) ,876 耐用品 中国电子 NA NA NA 00 (2) (39) (38) 耐用品 中航国际 NA NA NA (8) ,126 耐用品 中国数码信息 NA NA NA 08 (2) 6 (5) 耐用品 理士国际 NA NA NA (10) (1) 耐用品 北大资源 030 NA NA NA NA (32) (2) (36) (43) 耐用品 国际精密 NA NA NA 耐用品 亿和精密 NA (12) (3) (39) (52) 耐用品 纷美包装 ,132 耐用品 中芯国际 (09) ,349 半导体 芯智控股 176 NA NA NA NA (06) (2) (4) NA NA NA 168 半导体 华虹半导体 (02) (2) ,072 半导体 先进半导体 NA NA NA (15) 2 (28) (33) 半导体 电讯 , , 中国移动 (0) 1 (5) 22 1, ,869 综合 中国电信 (1) 10 (4) ,787 综合 中国联通 NA (03) (1) (4) (10) ,532 综合 中通服 ,881 综合 年年卡 NA NA NA 00 (3) (8) NA NA 综合 中信电讯 NA 18 7 (5) (19) ,932 综合 公用事业 (15) (19) 40 1, , 大唐发电 (12) (26) ,897 供电 华能国电 NA 02 1 (28) (41) ,465 供电 华润电力 NA 03 0 (12) (21) ,583 供电 华电国际 NA 12 0 (34) (42) ,400 供电 华电福新能源 (5) (24) (28) ,318 供电 绿色动力环保 (05) (1) (29) (19) ,246 供电 大唐新能源 (25) (22) ,669 供电 顺风清洁能源 NA NA NA (14) 4 (64) (72) ,975 供电 协合新能源 (1) (15) (18) ,035 供电 中电新能源 (0) (38) (11) ,930 供电 中国源畅 018 NA NA NA NA NA 183 供电 华能新能源 (08) (1) ,055 供电 中国电力 NA 04 1 (37) (40) ,327 供电 中广核 (21) (30) ,241 供电 粤丰环保 (03) ,099 供电 中广核新能源 (2) (34) (41) ,344 供电 龙源电力 (15) ,237 供电 新奥能源 (11) (0) (10) (11) ,909 供气 华润燃气 ,879 供气 中国燃气 (03) (2) 5 (1) ,252 供气 北京控股 (4) (19) (22) ,165 供气 昆仑能源 (1) (16) (8) ,824 供气 新天绿色 (13) (21) ,712 供气 苏创燃气 (1) 供气 创业环保 (04) 0 (26) (26) ,448 供水 东江环保 (1) (13) ,606 供水 中滔环保 (27) 0 (15) (22) ,424 供水 康达环保 (17) ,153 供水 云南水务 (2) (17) (14) ,365 供水 天洁环境 (2) 7 (13) 大气污染治理 迪诺斯环保 NA NA NA 00 (1) (37) NA 大气污染治理 光大国际 (3) (23) ,144 废物处理 强泰环保 NA NA NA 00 (2) (20) (32) 污水处理 评级说明及免责声明请参考封底 2016 年 11 月 9 日 16