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1 2018 年 3 月 22 日星期四 分析师快报 中国医药行业 ( 强于大市 ): 从蓝筹引领到全面开花 医药工业整体运行平稳, 外部支付环境趋势向好 2017 年医药工业整体收入和利润总额增速分别为 1250% 和 1780%, 较去年同期上升了 280 和 390 个百分点, 盈利能力不断提升 2018 年 1 月医保基金结存率达到 4172%, 同比提高了 975 个百分点,2018 年 1 月财政医疗卫生支出 948 亿元, 同比增长 1251%, 医疗卫生支出占比整体财政支出的比例为 733%, 同比提高了 129 个百分点 医药板块整体的外部给付环境依然趋势性向好 机构改革方案落地, 步入医改新篇章 此次机构改革方案中,SDA 被并入了国家市场监督总局, 在剥离了食品等监管任务后, 负担大幅减轻, 对于药品和医疗器械的监管会更加聚焦, 人手也会更加充足, 且国十七条 等政策是由国务院颁布, 政策方针发生转向的可能性很小 新成立的国家医疗保障局是很大的亮点, 将直接推动医保部门话语权的大幅提升, 未来医保部门将在医疗消费行为的价值引导方面发挥更大的作用 卫健委一方面将统筹协调医改的推进, 另一方面 健康 的概念被提升到了更高的位置 基金持仓水平仍处于历史性低位, 新增持仓聚焦 创新 截至 2017 年年底全部基金中医药股持仓占比约 862%, 同比下降 194 个百分点, 环比上升 058 个百分点, 持仓水平仍处于较低水平 从个股角度看,2017Q4 市场加仓的主力集中在创新药和优质仿制药企 医药板块逐步走强,2018 年有望全面开花 本月以来中信医药指数涨幅已达 1052%, 大幅跑赢沪深 % 以上 相较于 2017Q3 的板块行情更多由创新逻辑驱动, 个股层面也以大蓝筹的涨幅带动为主, 而 2018Q1 的医药行情在个股涨幅层面更为 发散, 诸多成长型个股获得了市场加持 目前中小市值绩优股已调整出较高的性价比 预计随着部分公司的大比例增持 / 回购以及一季报业绩超预期等情况的出现, 最终个股在 18 年的表现更多会以全面开花的形式来演绎 风险因素 政策推进不达预期风险 药品招标降价风险 维持行业 强于大市 评级 聚焦三大投资主线 : 板块估值水平已处于历史绝对底部的医药流通 成长股中的卖水者 创新的红利有望惠及的高端医疗器械板块 个股方面, 重点推荐 :1) 有望受益产业发展大趋势的恒瑞医药 复星医药 (2196 HK) 乐普医疗 通化东宝 华东医药 天士力 长春高新等, 以及产业链上的卖水者山东药玻等, 关注泰格医药 ;2) 医药商业及零售领域的华润医药 中国医药 柳州医药 国药股份和益丰药房 大参林 ;3) 细分行业高成长的安图生物 艾德生物 葵花药业和大博医疗等 中国医药行业 ( 香港 ) 收盘价市盈率 ( 倍 ) PEG ( 倍 ) 市净率 ( 倍 ) 息率 (%) RoE (%) 公司 ( 港元 ) 16 17E 18E 16-18E 17E 17E 17E 香港 - 平均 石药集团 (01093HK) 联邦制药 (03933HK) 813 NA NA 白云山 (00874HK) 绿叶制药 (02186HK) 同仁堂科技 (01666HK) 神威药业 (02877HK) NA 国药控股 (01099HK) 四环医药 (00460HK) NA 三生制药 (01530HK) 复星医药 (02196HK) 中国生物制药 (01177HK) 丽珠集团 (01513HK) 华润医药 (03320HK) 资料来源 : 相关公司 彭博 CSB 主要市场指数 指数 收盘点位 涨跌 % 1 日 5 日 1 年 中标 50 3,5127 (03) 中标 300 3,5702 (04) (01) 194 上证 3,2810 (03) (03) 06 香港恒生 31,4145 (04) (01) 277 H 股 12,5216 (06) (13) 176 红筹股 4, 摩指中国 9,9519 (08) 日经 225* 21,3810 (05) (27) 99 道琼斯 24,6823 (02) (03) 194 标普 500 2,7119 (02) (14) 157 纳斯达克 7,3453 (03) (20) 268 主要期货商品 商品 收盘价 USD 涨跌 % 1 日 5 日 1 年 纽约期油 纽约期棉 826 (06) (10) 75 纽约期金 1, (03) 60 伦敦期铜 6,7330 (13) (26) 169 伦敦期铝 2,0638 (01) (10) 74 波罗的海干货指数 主要外汇商品 商品 1,1220 (12) (48) (65) 收盘点位 涨跌 % 1 日 5 日 1 年 美元指数 898 (07) 01 (100) VIX 179 (19) 美元 - 人民币 (01) 82 美元 - 日圆 欧元 - 美元 12 (08) 02 (141) 英镑 - 美元 14 (10) (13) (133) 澳元 - 美元 08 (11) 14 (10) 香港市场概览 类别 总市值 ( 亿元 ) 市盈率成交金额 PER ( 亿元 ) ( 倍 ) 市净率 PBR ( 倍 ) 恒生指数 200, H 股指数 59, 红筹指数 42, 行业 金融 56, 耐用品及科技 55, 房地产 25, 电讯 18, 消费品 15, 投资品 11, 能源 9, 原材料 8, 汽车 8, 医药 7, 公用事业 7, 交通及运输 4, 消费服务 2, 注 :PER PBR 的计算采用最近的年报数据市值 成交金额为最近一个交易日的数据资料来源 : 中信数量化投资分析系统,Bloomberg * 为 2018 年 3 月 20 日收盘价 评级说明及免责声明请参考封底 2018 年 3 月 22 日 1

2 市场动态 : 香港市场港股周三高开走低, 收盘恒指报 31,414 点, 跌 04%; 国企指数报 12,521 点, 跌 06% 大市成交放量至 1,529 亿港元 中资板块普遍下跌, 电讯板块跌幅居前, 跌 17%; 公用事业板块跑赢大市, 涨 03% 中资地产股逆市造好, 华润置地 (01109HK) 及中海外 (00688HK) 分别涨 53% 及 43% 个股方面, 中航国际 (00161HK) 去年盈利同比下跌 49%, 股价跌 209% 美国股市下跌, 道琼斯工业指数下跌 4496, 收盘报 24,68231 点, 跌幅 018%; 标准普尔 500 指数下跌 501 点, 报 2,71193 点, 跌幅 018%; 纳斯达克指数下跌 1901 点, 报 7,34529 点, 跌幅 026% 亚太主要股指涨跌不一, 欧洲主要股指个别发展 今早亚太主要股指涨多跌少 对基本面的纠结是影响 A/H 股市场近期情绪的关键变量 开年宏观数据虽好, 但市场对未来的预期却依然很弱, 中信风格指数中, 周期指数开年以来表现最差 市场短期担忧在三个方面 :1) 外需有 贸易战 阴霾 ;2) 国内开工延后 ;3) 紧信用 影响融资 我们认为, 经济增长中期的内生性和韧性很强, 随着时间推移, 上述疑虑都会被证伪或改善 对应地, 周期板块伺机而动, 但未来无论是交易业绩弹性 估值修复和重估都有机会 开年经济数据韧性很强, 整体略超预期 开年数据显示经济基本面并不差, 而且半数以上指标超出市场预期 本轮制造业的 ROE 和 ROIC 回升速度甚至超过了国债利率和基准利率 随着朱格拉周期重启, 设备更替和资本支出会持续恢复 房地产开发投资至少有韧性, 不会太差 市场对房地产投资的担忧主要在销售量价方面, 但是, 经过 3 年多的去库存, 全国商品房库存已经接近 2011 年的低位水平 ( 按照最新销量测算 ), 补库存的需求会越来越强 2017 年的土地市场情况也显示开发商的投资意愿并不弱 投资端的瓶颈在融资端的 紧信用 企业外部融资环境受限, 拿不到足够的资金, 金融监管趋严背景下, 银行非标回表, 进而 惜贷 但是近期政策面已经出现明显信号, 希望缓解银行压力, 进而疏通金融服务实体的资金链 : 一方面, 降低银行的拨备覆盖率, 提前应对资管新规落地后表外回表 非标转标可能带来的拨贷比稀释, 也就是说, 通过降低拨备覆盖率而增大可贷资金池 ; 另一方面, 农行通过定增补充核心一级资本, 缓解了非标回表和 IFRS 9 落地对核心资本带来的冲击, 也是重要信号 所谓 贸易战 不会弱化中长期外需 2 月出口数据亮眼, 然而市场依然担忧外需趋势, 原因是担心川普单边贸易政策可能引发 贸易战 2017 年以来全球贸易额增速稳定在 10% 左右, 近六年来第一次超越了全球名义 GDP 的增速 当前的全球化模式下, 国际商品贸易流沿着资源国 生产国 消费国的方向流动, 而国际货币则从中心向外围流动 对于处在国际货币体系中心和实体领域消费国位置的美国来说, 贸易和财政 双赤字 是其在全球贸易复苏下的宿命 特别是在美元本位的格局下, 外围国家依旧需要外部顺差来修复本国资产负债表, 或者来对冲国内需求不足的影响, 而贸易顺差依旧是主要方式 目前美国对铜 铝产品加征进口关税对中国影响很小 以钢材为例,2017 年中国钢材出口仅占总产量的 72%, 且出口至美国的钢材量仅占出口总量的 16%, 占比极低 预期中国的回应以和为贵, 以守为主 A 股市场周三 A 股市场小幅下跌 上证指数收报 3,28095 点, 跌幅 029%; 深证成指收报 10,98055 点, 跌幅 088% 沪深两市全日共成交 3,52134 亿元, 较前一交易日放大 1731% 中小板指报 7,52962 点, 跌幅 066%, 创业板指报 1,82991 点, 跌幅 186% 盘面上,29 个中信一级行业指数跌多涨少, 跌幅居前的板块为计算机 传媒 建材和家电等 投顾组合推介 股票 价值 * 风险等级 股票 价值 * 风险等级 中国海外 (688 HK) 中海油服 (2883 HK) 海通国际 (665 HK) 国泰君安国际 (1788 HK) 工商银行 (1398 HK) 中联重科 (1157 HK) 中国平安 (2318 HK) 胜狮货柜 (716 HK) 蒙牛乳业 (2319 HK) 中集集团 (2039 HK) 投顾组合价值 : 1027 国企指数 : 1069 恒生指数 : 1050 MSCI 中国指数 : 1089 * 截止 21/3/2018 组合中股票及指数价值以 29/12/2017 为基点, 基数为 10 风险等级 : 由低至高分 1 至 5 级 今日头条 : 行业动态 交通及运输发改委 20 日在其官网发布 关于加强城市轨道交通车辆投资项目监管有关事项的通知, 要求加强产能监测预警, 避免盲目投资, 并严控城轨车辆新增产能 通知 规定, 城轨车辆产能利用率低于 80% 的地区, 不得新增城轨车辆产能 ; 企业申请建设扩大城轨车辆产能项目, 上两个年度产能利用率均应高于 80% ( 中国证券网 ) 汽车日前, 由中国汽车技术研究中心主办的 中国智能网联汽车驾驶场景与信息安全数据发布会 召开 首次发布了中国智能网联汽车驾驶场景数据共享平台以及信息安全漏洞应急响应平台, 包括驾驶场景数据采集与存储规范 车内网络通信测试成果等内容 这为中国智能网联汽车的开发测试奠定了数据基础, 具有里程碑意义 ( 华尔街见闻 ) 香港市场衍生工具成交恒指牛证 / 熊证总街货 ( 比例 ) 1:058 衍生工具占大市总成交 (%) 2144% 香港市场涨幅前五 股价涨跌 (%) 股票 ( 港元 ) 1 日 5 日 1 年 神冠控股 (829) (134) 迪诺斯环保 (1452) (33) (253) 景瑞控股 (1862) 西王置业 (2088) (16) 16 华油能源 (1251) 涨跌 (%) 弱于大市行业板块 1 日 5 日 1 年 公用事业 (40) (48) 能源 (23) 01 (09) (21) 房地产 (72) 投资品 (63) (04) (11) (07) 交通及运输 (35) (05) (10) 84 香港市场跌幅前五 股价涨跌 (%) 股票 ( 港元 ) 1 日 5 日 1 年 中航国际 (161) 582 (209) (203) 426 敏实集团 (425) 3900 (119) (120) 359 永达汽车服务 (3669) 858 (115) (61) 288 普天通信 (1720) 190 (108) 188 NA 新华保险 (1336) 3985 (100) (130) 34 涨跌 (%) 弱于大市行业板块 1 日 5 日 1 年 电讯 (6) (17) (24) 13 汽车 (27) (13) (18) 311 医药 (47) (13) 耐用品及科技 (84) (13) (09) 68 原材料 (68) (12) (20) 254 股指相对走势图 (%) 主要技术指标 布尔上频带 香港恒生 标普 500 H 股指数 中标 300 3/17 4/17 5/17 6/17 7/17 8/17 9/17 10/17 11/17 12/17 1/18 2/18 3/18 布尔下频带 14 日 RSI 50 日均线 250 日均线 上证 3,582 3, ,361 3,285 香港恒生 33,255 29, ,405 27,927 H 股 13,701 11, ,714 11,299 红筹股 4,912 4, ,595 4,277 摩根中国 10,445 9, ,817 8,503 日经 ,497 20, ,450 20,873 道琼斯 26,585 23, ,277 22,829 标普 500 2,871 2, ,747 2,543 纳斯达克 7,638 6, ,293 6,579 资料来源 : 中信数量化投资分析系统 评级说明及免责声明请参考封底 2018 年 3 月 22 日 2

3 附表一 : 最近新股及融资概况 公司名称日期发行价 2016 财年发行股数集资额所属板块 / 行业主承销商 新股 ( 港元 ) 市盈率 ( 倍 ) ( 亿股 ) ( 亿元 ) 龙升集团 (06829HK)* 08/02/ 投资品德健融资 雅生活服务 (03319HK) 09/02/ 房地产汇丰, 华泰金融 兴华港口 (01990HK) 12/02/2018 以介绍形式上市交通及运输 CIMB 汇聚科技 (01729HK)* 13/02/ 投资品富比资本 澳能建设 (01183HK) 13/02/ 投资品创升融资 元力控股 (01933HK) 02/03/ NA 耐用品及科技络绎资本 域高国际 (01621HK)* 05/03/ 消费品新华汇富 天长集团 (02182HK) 08/03/ NA 消费品创升融资 金猫银猫 (01815HK) 13/03/ NA 消费品招商证劵国际 宾仕国际 (01705HK) 14/03/ NA 消费品力高企业融资 亚洲实业集团 (01737HK) 14/03/ NA 交通及运输富比资本 通达宏泰 (02363HK) 16/03/ NA 耐用品及科技大有融资 光丽科技 (06036HK) 16/03/ NA 耐用品及科技丰盛融资 博奇环保 (02377HK) 16/03/ NA 公用事业招银国际 上海实业环境 (00807HK) 23/03/2018 以介绍形式上市公用事业瑞信 新华教育 (02779HK) 26/03/ NA 消费服务麦格理 毛记葵涌 (01716HK) 28/03/ NA 消费服务长雄证券 江苏创新 (02116HK) 28/03/ NA 原材料东方融资 泓盈控股 (01735HK) 29/03/ NA 投资品德健融资 定向增发 ( 溢价 ) / 折让 (%) 款项用途配售代理 绿景中国 (00095HK) 08/02/ 一般营运资金, 业务发展 --- 绿景中国 (00095HK) 09/02/ 一般营运资金, 业务发展安信国际, 国信证券 米格国际 (01247HK) 12/02/ 企业用途, 一般营运资金国泰君安国际 中国宝力科技 (00164HK) 12/02/ 收购 --- 钧濠集团 (00115HK) 14/02/ 业务发展, 一般营运资金泰金证券 工盖 (01421HK) 15/02/ 业务发展, 一般营运资金日发证券 中国派对文化 (01532HK) 15/02/ (707) 认购可换股债券, 未来投资, 一般营运资金 澳优乳业 (01717HK) 15/02/ (331) 收购 --- 灵宝黄金 (03330HK) 15/02/ (331) 一般营运资金 --- 超威动力 (00951HK) 21/02/ 一般营运资金 --- 美瑞健康国际 (02327HK) 22/02/ 一般营运资金, 业务发展 --- 蓝山金融 投融长富 (00850HK) 26/02/ 一般营运资金, 潜在收购财通国际证券 阳光油砂 (02012HK) 01/03/ 偿债 --- 数字王国 (00547HK) 02/03/ (053) 业务发展, 一般营运资金鸿鹏资本 阳光油砂 (02012HK) 02/03/ 偿债 --- 保德国际 (00372HK) 05/03/ 业务发展, 一般营运资金英皇证券 先丰服务 (00500HK) 05/03/ 业务发展, 偿债, 一般营运资金 林达控股 (01041HK) 08/03/ 发展新业务, 一般营运资金潮商证券 东英金融 (01140HK) 08/03/ 未来投资, 一般营运资金 --- 中国环境资源 (01130HK) 13/03/ 一般营运资金金利丰证券, 联合证券 汇能集团 (01539HK) 15/03/ 一般营运资金好盈证券 誉宴集团 (01483HK) 16/03/ 收购, 未来投资, 一般营运资金 --- 方达金融, 盛源证券 瑞斯康 (01679HK) 16/03/ 收购 --- 中国中药 (00570HK) 21/03/ 收购, 业务发展, 偿债, 一般营运资金 Optima Capital 中国智能健康 (00348HK) 22/03/ 业务发展, 一般营运资金金利丰证券 药明生物 (02269HK) 22/03/ 业务发展摩根士丹利 资料来源 : 中信数量化投资分析系统 香港交易所 * 2017 财年截至 3 月 ^ 2016 财年截至 9 月 评级说明及免责声明请参考封底 2018 年 3 月 22 日 3

4 附表一 : 最近新股及融资概况 ( 续上 ) 公司名称日期发行价 ( 溢价 )/ 折让发行股数集资额款项用途财务顾问 / 包销商 配股 ( 港元 ) (%) ( 亿股 ) ( 亿元 ) 中国海外宏洋 (00081HK) 08/11/ 偿债, 业务发展, 一般营运资金中国海外 中国电力 (02380HK) 09/11/ 收购美银美林 御泰中彩 (00555HK) 20/11/ 偿债 Keen Start, 荟智金融, 名汇证券 国盛投资 (01227HK) 22/11/ 偿债, 一般营运资金进陞证券 中国核能科技 (00611HK) 24/11/ (303) 业务发展, 一般营运资金中核投资 TCL 多媒体 (01070HK) 28/11/ 德泰新能源 (00559HK) 04/01/ 未来投资, 业务发展, 一般营运资金注资合营公司, 偿债, 业务发展, 一般营运资金 法巴证券 金利丰证券 新华汇富 (00188HK) 09/01/ 业务发展, 投资, 一般营运资金新华汇富 中国新经济投资 (00080HK) 24/01/ (28462) 偿债中天证券 航标控股 (01190HK) 24/01/ 偿债, 一般营运资金阿仕特朗资本管理 隆基泰和智慧能源 26/01/ 业务发展, 一般营运资金 Lightway Power (01281HK) 中国农林低碳 (01069HK) 26/01/ 业务发展, 收购, 结付承兑票据金利丰证券 世纪金花 (00162HK) 09/02/ (2667) 一般营运资金 RaffAello Securities 公司权证换股价最高兑换股数 ( 港元 ) ( 亿股 ) 联合光伏 (00686HK) 22/09/ 业务发展 --- 汇彩控股 (01180HK) 23/09/ 一般营运资金 --- 太和控股 (00718HK) 29/09/ 潜在收购, 一般营运资金 --- 雅仕维 (01993HK) 11/10/ 一般营运资金 --- 海通国际 (00665HK) 13/10/ (3200) 扩张业务, 一般企业用途 --- 东英金融投资 (01140HK) 16/01/ (945) 一般营运资金, 未来投资 Magopt Ltd 创业集团 (02221HK) 28/02/ (1000) 向高级企业顾问提供奖励 --- 中国再生能源投资 (00987HK) 15/03/ 业务发展, 一般营运资金 --- KTL INT'L (00442HK) 08/05/ (2987) 一般营运资金 第一上海 易大宗 (01733HK) 02/06/ (1000) 一般营运资金, 业务发展, 债务再融资 中国金属利用 (01636HK) 21/06/ (1070) 一般营运资金 --- 联康集团 (00690HK) 19/07/ (2503) 研发项目 --- 启迪国际 (00872HK) 19/09/ (1644) 一般营运资金 --- 可转换证券发行价发行股数 ( 港元 ) ( 亿股 ) 昆仑国际金融 (06877HK) 26/01/ (570) 投资, 一般营运资金 --- 旭辉控股 (00884HK) 26/01/ (3007) 偿债, 一般营运资金摩根士丹利, 瑞信 中国金融发展 (03623HK) 26/01/ (4966) 业务发展, 一般营运资金 --- 中国天然气 (00931HK) 29/01/ 营运资金, 业务发展 --- 格林国际 (02700HK) 29/01/ (429) 偿债, 收购, 一般营运资金 --- 新城发展 (01030HK) 30/01/ (2800) 业务发展, 一般营运资金德银, 花旗 宝龙地产 (01238HK) 31/01/ (2350) 偿债, 一般营运资金 --- 美银美林, 瑞信, 汇丰, 瑞银 中国恒大 (03333HK) 31/01/ (4000) 偿债, 一般营运资金 --- 绿景中国 (00095HK) 08/02/ 一般营运资金, 业务发展 --- 新城市建设 (00456HK) 09/02/ 潜在收购或投资 --- 瑞斯康 (01679HK) 14/02/ 收购 --- 国安国际 (00143HK) 14/02/ 收购智略资本 奥玛仕 (00959HK) 02/03/ 偿债 --- 北京燃气蓝天 (06828HK) 06/03/ 一般营运资金, 业务发展 --- 汇盈控股 (00821HK) 09/03/ 收购 --- 宝威控股 (00024HK) 21/03/ 一般营运资金 --- 资料来源 : 中信数量化投资分析系统 香港交易所 评级说明及免责声明请参考封底 2018 年 3 月 22 日 4

5 附表一 : 近期业绩概览 代码 公司 公布日期 期间 每股收益 ( 元 ) 同比 (%) 货币 03377HK 远洋集团 21/3/2018 截至二零一七年十二月三十一日止全年业绩公告 % 人民币 00119HK 保利置业 21/3/2018 截至二零一七年十二月三十一日止全年业绩公告 % 港元 00440HK 大新金融 21/3/2018 截至二零一七年十二月三十一日止全年业绩公告 % 港元 02356HK 大新银行 21/3/2018 截至二零一七年十二月三十一日止全年业绩公告 % 港元 00291HK 华润啤酒 21/3/2018 截至二零一七年十二月三十一日止全年业绩公告 % 人民币 01681HK 康臣药业 21/3/2018 截至二零一七年十二月三十一日止全年业绩公告 % 人民币 03383HK 雅居乐 21/3/2018 截至二零一七年十二月三十一日止全年业绩公告 % 人民币 03818HK 中国动向 21/3/2018 截至二零一七年十二月三十一日止全年业绩公告 % 人民币 00175HK 吉利汽车 21/3/2018 截至二零一七年十二月三十一日止全年业绩公告 % 人民币 00520HK 呷哺呷哺 21/3/2018 截至二零一七年十二月三十一日止全年业绩公告 % 人民币 00272HK 瑞安房地产 21/3/2018 截至二零一七年十二月三十一日止全年业绩公告 % 人民币 00700HK 腾讯 21/3/2018 截至二零一七年十二月三十一日止全年业绩公告 % 人民币 01345HK 中国先锋医药 21/3/2018 截至二零一七年十二月三十一日止全年业绩公告 % 人民币 01169HK 海尔电器 21/3/2018 截至二零一七年十二月三十一日止全年业绩公告 % 人民币 00012HK 恒基地产 21/3/2018 截至二零一七年十二月三十一日止全年业绩公告 % 港元 00757HK 阳光能源 21/3/2018 截至二零一七年十二月三十一日止全年业绩公告 0034 NA 人民币 03888HK 金山软件 21/3/2018 截至二零一七年十二月三十一日止全年业绩公告 2460 NA 人民币 01700HK 华地国际 21/3/2018 截至二零一七年十二月三十一日止全年业绩公告 % 人民币 00816HK 华电福新能源 21/3/2018 截至二零一七年十二月三十一日止全年业绩公告 % 人民币 01458HK 周黑鸭 21/3/2018 截至二零一七年十二月三十一日止全年业绩公告 % 人民币 03399HK 粤运交通 21/3/2018 截至二零一七年十二月三十一日止全年业绩公告 % 人民币 00814HK 京客隆 21/3/2018 截至二零一七年十二月三十一日止全年业绩公告 % 人民币 01811HK 中广核新能源 21/3/2018 截至二零一七年十二月三十一日止全年业绩公告 % 美元 01579HK 颐海国际 21/3/2018 截至二零一七年十二月三十一日止全年业绩公告 % 人民币 01882HK 海天国际 21/3/2018 截至二零一七年十二月三十一日止全年业绩公告 % 人民币 01321HK 中国新城市 21/3/2018 截至二零一七年十二月三十一日止全年业绩公告 % 人民币 00934HK 中石化冠德 21/3/2018 截至二零一七年十二月三十一日止全年业绩公告 % 港元 01728HK 正通汽车 21/3/2018 截至二零一七年十二月三十一日止全年业绩公告 % 人民币 03899HK 中集安瑞科 21/3/2018 截至二零一七年十二月三十一日止全年业绩公告 0215 NA 人民币 00588HK 北京北辰 21/3/2018 截至二零一七年十二月三十一日止全年业绩公告 % 人民币 03320HK 华润医药 21/3/2018 截至二零一七年十二月三十一日止全年业绩公告 % 港元 00672HK 众安 21/3/2018 截至二零一七年十二月三十一日止全年业绩公告 % 人民币 02331HK 李宁 22/3/2018 截至二零一七年十二月三十一日止全年业绩公告 % 人民币 02289HK 创美药业 22/3/2018 截至二零一七年十二月三十一日止全年业绩公告 % 人民币 03948HK 伊泰煤炭 22/3/2018 截至二零一七年十二月三十一日止全年业绩公告 % 人民币 资料来源 : 香港交易所 评级说明及免责声明请参考封底 2018 年 3 月 22 日 5

6 附表二 : 证监会公布违规人士 / 公司名单 (2018 年 1 月 3 月 ) 日期公司名字 / 姓名执法行动 11/1/2018 瑞士盈丰银行股份有限公司瑞士盈丰银行遭证监会谴责及罚款 200 万元 22/1/2018 陈威能证监会禁止陈威能重投业界六个月 25/1/2018 东方明珠石油有限公司证监会取得法院命令取消东方明珠石油有限公司前主席在六年内担任董事的资格 7/2/2018 Moody's Investors Service Hong Kong Limited 终审法院将聆讯 Moody s 案 7/2/2018 8/2/2018 Qunxing Paper Holdings Company Limited 慧富集团有限公司 朱墨群 朱玉国 Credit Suisse (Hong Kong) Limited Credit Suisse AG Credit Suisse Securities (Hong Kong) Limited 法庭命令群星及前董事就披露虚假或具误导性资料向投资者作出赔偿 Credit Suisse (Hong Kong) Limited Credit Suisse Securities (Hong Kong) Limited 及 Credit Suisse AG 因违反监管规定遭证监会谴责及罚款 3,930 万元 14/2/2018 盈透证券香港有限公司盈透证券香港有限公司因其电子及程式买卖系统出现缺失遭证监会谴责及罚款 450 万元 23/2/2018 CHEONG Kai Tjieh Augustine 顔思纯 法庭颁令泰山石化前高级职员及其母就泰山石化股份内幕交易向投资者支付款项 27/2/2018 星光文化娱乐集团有限公司证监会取得针对星光前主席及董事的取消资格令及赔偿令 6/3/2018 李国华 李少芬 李少英 杨碧凤事务律师及其两名姊姊获给予向终审法院提出上诉的许可 13/3/2018 Deutsche Bank Aktiengesellschaft 德意志证券亚洲有限公司 德意志银行及德意志证券亚洲有限公司因违反监管规定遭证监会谴责及罚款 830 万元 13/3/2018 中信里昂证券有限公司中信里昂证券有限公司因内部监控缺失遭证监会谴责及罚款 900 万元 19/3/2018 Black Cell Technology Limited 证监会采取监管行动叫停向香港公众进行的首次代币发行 22/3/2018 UBS SECURITIES ASIA LIMITED 瑞银证券亚洲有限公司因利便交易活动方面的缺失遭证监会谴责及罚款 450 万元 资料来源 : 证券及期货事务监察委员会 香港交易所 附表三 : 拟在香港融资上市股份 公司 板块类别 彭博代码 拟上市日期 主承销商 中交疏浚 投资品 D HK NA 瑞银, 中银国际, 摩根士丹利 银城物业 房地产 D HK NA 星展银行, 天财资本 厦顺铝箔 原材料 XHLZ HK NA 摩根大通 华丰融资 金融 D HK NA NA 惠农资本 金融 D HK NA 交银国际 富创传媒 消费服务 D HK NA 中信建投 中国铁塔 电讯 D HK NA NA RKE International 金融 D HK NA NA V3 Group 消费服务 6861 HK NA 瑞信 中粮我买网 消费服务 D HK NA 瑞信 评级说明及免责声明请参考封底 2018 年 3 月 22 日 6

7 附表四 : 香港中国股票概览 总数 (07) (1) ,884 11,880,70 能源 (1) 9 (2) 44 3, , 中石油 (6) ,816 汽油 中石化 ,232 汽油 中海油 ,780 汽油 中信资源 081 NA NA NA NA 00 (4) 5 (26) ,566 汽油 亚美能源 (15) (1) ,536 煤层气 优质能源 934 NA NA NA NA (51) (11) (15) ,198 采矿 金马能源 390 NA NA NA NA (13) NA NA NA 371 采矿 神华 (05) (6) ,200 采矿 中煤能源 (29) (7) (5) (20) ,993 采矿 兖州煤 (04) (9) ,933 采矿 恒鼎实业 029 NA NA NA NA 18 (3) 26 (40) 采矿 易大宗 082 NA NA NA NA (44) ,265 采矿 伊泰煤炭 (10) (5) ,803 采矿 百勤油服 049 NA NA NA NA (6) 设备及服务 中海油田服务 799 NA - 39 NA (02) (3) ,470 设备及服务 宏华集团 085 NA NA - NA 12 (2) 27 (7) ,896 设备及服务 中石化冠德 (08) (1) (6) ,103 设备及服务 安东油服 096 NA NA (3) ,392 设备及服务 泰山石化 008 NA NA NA NA (45) 1 (18) (91) 设备及服务 海隆控股 (2) 10 (40) 65 NA 823 设备及服务 中国力鸿 154 NA NA NA NA (13) (3) (3) (4) 36 NA 133 设备及服务 众诚能源 419 NA NA NA NA 02 1 (16) NA NA NA 319 设备及服务 华油能源 081 NA - 23 NA 设备及服务 原材料 (12) (2) , , 铁货 021 NA NA NA NA (75) 17 (19) (44) 钢铁 鞍钢 (04) (2) ,545 钢铁 马钢 (5) ,446 钢铁 首长国际 023 NA NA NA NA (26) (5) 0 (13) ,292 钢铁 重庆钢铁 161 NA 32 NA NA (06) 1 (18) (28) 钢铁 爱德新能源 012 NA NA NA NA 09 1 (3) 钢铁 中国东方 559 NA 4 4 NA (11) (4) (4) ,798 钢铁 首长宝佳 024 NA NA NA NA 00 0 (4) (19) 钢铁 华津控股 290 NA NA NA NA 00 0 (2) (2) 钢铁 广南集团 094 NA NA NA NA 00 0 (4) (21) 钢铁 恒实矿业 197 NA NA NA NA 00 1 (1) (15) 钢铁 优库资源 182 NA NA NA NA (11) (2) ,011 钢铁 万国国际矿业 188 NA NA NA NA 05 (4) (4) (13) 有色金属 中信大锰 042 NA NA NA NA 12 (8) (12) (12) 有色金属 中国有色矿业 206 NA NA NA NA (19) (5) (6) ,831 有色金属 中国铝业 (21) (8) (24) ,966 有色金属 荣阳实业 086 NA NA NA NA NA 1,032 有色金属 中国忠旺 434 NA NA NA NA ,102 有色金属 紫金矿业 (08) (5) ,257 有色金属 江西铜业 (14) (5) (7) (11) ,701 有色金属 洛阳钼业 (36) (3) ,284 有色金属 招金矿业 (2) (19) ,982 有色金属 新鑫矿业 112 NA NA NA NA (97) (13) 4 (3) 有色金属 瑞金矿业 881 NA NA NA NA NA 3,783 有色金属 五矿资源 486 NA 33 9 NA 04 (12) ,609 有色金属 灵宝黄金 168 NA NA NA NA (18) (1) 28 (11) 有色金属 中国黄金 1688 NA NA (17) (3) ,058 有色金属 恒兴黄金 916 NA NA NA NA (56) (18) ,118 有色金属 中国白银 NA NA NA (34) (8) (28) ,958 有色金属 中国宏桥 (02) (5) ,830 有色金属 兴业铜业 085 NA NA NA NA 12 0 (3) (2) 有色金属 中国金属利用 519 NA NA NA NA ,523 有色金属 上石化 NA (25) ,599 化工 思嘉集团 137 NA NA NA NA NA 510 化工 中国旭光 125 NA NA NA NA NA 4,660 化工 中化化肥 100 NA NA 21 NA (20) (7) (23) (17) ,762 化工 中石化油服 121 NA NA NA NA 00 (1) (7) (23) ,408 化工 评级说明及免责声明请参考封底 2018 年 3 月 22 日 7

8 香港中国股票概览 ( 续上 ) 原材料 ( 续上 ) 中海石化 213 NA 12 9 NA (18) (9) (14) (13) ,772 化工 东岳 822 NA 9 7 NA (12) (4) ,714 化工 彩客化学 (20) ,215 化工 天合化工 117 NA NA NA NA NA 9,744 化工 东光化工 449 NA NA NA NA (55) (5) 126 NA NA 化工 海螺水泥 (14) (1) ,279 建材 海螺创业 (1) ,436 建材 中国建材 (33) (4) ,976 建材 中材股份 (27) (3) ,205 建材 山水水泥 629 NA NA NA 783 建材 亚洲水泥 (19) (2) ,347 建材 西部水泥 (07) ,853 建材 东吴水泥 134 NA NA NA NA (11) 建材 华润水泥 (40) ,620 建材 金隅股份 (18) (7) 5 (1) ,700 建材 信义玻璃 (37) (6) ,722 建材 洛阳玻璃 NA NA NA (15) 3 (0) (30) ,010 建材 中国玻璃 085 NA NA NA NA (12) 2 (6) (6) 建材 中国恒石 NA (15) 建材 高鹏矿业 021 NA NA NA NA (23) (0) (11) 建材 雅高控股 062 NA NA NA NA 33 (2) (26) (41) 43 NA 354 建材 中国联塑 (16) 8 19 (10) ,875 建材 大森控股 070 NA NA NA NA (17) 建材 长港敦信 051 NA NA NA NA NA 316 纸业 玖龙纸业 (45) (8) (2) ,802 纸业 理文造纸 (24) (3) (6) ,912 纸业 晨鸣纸业 (31) (5) (3) ,561 纸业 澳科控股 199 NA NA NA NA (05) (1) (5) (29) 纸业 综合环保 013 NA NA NA NA 00 (1) (9) (9) 纸业 优源控股 (29) (5) (0) ,185 纸业 阳光纸业 236 NA NA NA NA (17) (2) ,122 纸业 投资品 (04) (1) (2) (1) 34 2, , 中信股份 (05) (4) (1) (3) ,000 综合 上海实业 (1) (5) (9) ,042 综合 联想控股 (04) 4 (25) ,636 综合 复星国际 ,558 综合 粤海投资 ,548 综合 天津发展 NA NA NA 00 0 (3) (17) ,810 综合 中国诚通 042 NA NA NA NA (23) (2) (18) (29) ,178 贸易及分销 中国建筑 (16) (6) (7) (27) ,938 建筑及工程 中国中冶 (2) 1 (26) ,661 建筑及工程 爱得威 746 NA NA NA NA 04 2 (3) 建筑及工程 巨匠建设 108 NA NA NA NA 00 1 (1) (28) 建筑及工程 河北建设 514 NA 7 6 NA NA NA NA 1,329 建筑及工程 宝业集团 507 NA NA NA NA (23) (3) (7) (14) ,132 建筑及工程 中铝国际工程 300 NA NA NA NA 00 (1) (10) 建筑及工程 中国机械工程 (2) (8) (19) ,862 建筑及工程 惠生工程 155 NA NA NA NA (13) 2 (9) ,499 建筑及工程 中石化炼化 (18) 7 3 (6) ,723 建筑及工程 中国赛特 056 NA NA NA NA (18) (3) 建筑及工程 博大绿泽 NA NA NA (37) 1 (30) (25) ,276 建筑及工程 英达公路 043 NA NA NA NA 12 (1) (7) (48) 建筑及工程 城建设计 (02) (1) (4) (15) ,584 建筑及工程 中国通号 (05) 2 0 (1) ,689 建筑及工程 中国中铁 (3) (6) (27) ,156 建筑及工程 中国交建 (06) (2) (7) (28) ,704 建筑及工程 中铁建 (04) (2) (10) (31) ,421 建筑及工程 铁建装备 NA (34) (7) (9) (54) 建筑及工程 翼辰实业 688 NA NA (03) (1) 建筑及工程 沧海控股 145 NA NA NA NA 07 0 (1) NA 建筑及工程 中国中车 (2) (16) (11) ,729 机械 上海电气 (1) (12) (32) ,581 机械 评级说明及免责声明请参考封底 2018 年 3 月 22 日 8

9 香港中国股票概览 ( 续上 ) 投资品 ( 续上 ) 东方电气 613 NA NA (13) (7) (4) (28) ,084 机械 中国能源建设 (3) ,942 机械 三一国际 215 NA NA (14) 机械 郑煤机 (18) 机械 中国高速传动 NA 29 (1) (16) ,627 机械 中船防务 (12) (7) (8) (31) ,752 机械 华荣能源 025 NA NA NA NA (57) (12) (15) (45) 机械 哈尔滨电气 NA 00 (3) (7) (26) ,047 机械 金风科技 ,248 机械 中国龙工 (15) (1) (3) ,301 机械 德基科技 116 NA NA 09 2 (3) 机械 重庆机电 079 NA NA NA NA 00 (2) (4) (23) 机械 昆明机床 249 NA NA NA NA (1) 16 NA 351 机械 东北电气 131 NA NA NA NA (15) (5) (17) (49) 机械 京城机电 221 NA NA NA NA (18) 4 1 (33) 机械 一拖 NA 10 (1) (10) (39) ,199 机械 中联重科 313 NA NA 00 (2) (7) (32) ,345 机械 上海集优 145 NA NA NA NA (27) (7) (3) (12) ,008 机械 盛力达科技 228 NA NA NA NA 00 0 (8) (35) 机械 东江集团 NA 1,780 机械 天工国际 151 NA NA NA NA (19) (2) ,311 机械 胜利管道 032 NA NA NA NA 00 2 (24) (6) 机械 珠江钢管 092 NA 74 4 NA 11 (3) 6 (20) 机械 天宝集团 (26) (27) 机械 福莱特玻璃 NA NA NA (23) (2) ,091 光伏玻璃 汉能薄膜发电 391 NA NA NA NA NA 54,889 太阳能设备 卡姆丹克太阳能 025 NA NA NA NA 20 0 (15) (28) 太阳能设备 兴业太阳能 NA 00 (2) (6) (13) ,310 太阳能设备 新特能源 770 NA 6 5 NA (38) (7) (6) (1) ,871 太阳能设备 阳光能源 023 NA NA NA NA (09) (8) (20) 太阳能设备 信义光能 (09) (5) ,961 太阳能设备 创益太阳能 063 NA NA NA NA NA 265 太阳能设备 保利协鑫 (09) (13) (25) (1) ,813 太阳能设备 交通及运输 (05) (1) , , 广深铁路 (3) (5) ,114 陆运 宁沪高速 (03) 1 (4) ,931 陆运 沪杭甬 (1) (2) (10) ,044 陆运 成渝高速 NA (04) (1) (1) (19) ,362 陆运 合和公路 (04) (0) (5) ,477 陆运 深圳高速 (04) 1 (3) ,226 陆运 皖通高速 (03) (1) (7) (8) ,447 陆运 深圳国际 ,028 陆运 越秀交通 ,127 陆运 粤运交通 530 NA NA NA NA (12) 陆运 中远海控 424 NA NA ,941 海运 中远海运国际 (03) (1) 9 (4) ,719 海运 招商局港口 NA (01) 0 (10) (12) ,174 海运 中集集团 (1) (10) ,187 海运 中远海发 NA NA NA 07 (2) (4) (15) ,621 海运 中远海能 NA (02) (1) 0 (10) ,547 海运 中远海运港口 (11) (17) ,185 海运 中外运航运 221 NA NA (60) (11) ,810 海运 太平洋航运 220 NA - 16 NA (18) (3) ,231 海运 大连港 NA NA NA 07 0 (4) (7) ,342 海运 秦港股份 (3) (14) ,733 海运 青岛港 ,418 海运 中国外运 (26) (5) ,190 海运 天津港发展 NA NA NA (09) (2) (3) (15) ,745 海运 厦门港务 (07) (1) (5) (18) ,421 海运 胜狮货柜 147 NA 10 9 NA 14 (3) (8) ,028 海运 珠江船务 204 NA NA NA NA 00 (1) (1) 海运 评级说明及免责声明请参考封底 2018 年 3 月 22 日 9

10 香港中国股票概览 ( 续上 ) 交通及运输 ( 续上 ) 海丰国际 (08) (2) ,321 海运 中国国航 (18) (5) ,449 空运 南方航空 NA (26) (6) ,384 空运 东方航空 (20) (4) ,948 空运 中国飞机租赁 (04) 2 (1) (22) ,947 空运 中银航空租赁 (04) ,713 空运 首都机场 (30) (3) (8) ,833 机场 航基股份 809 NA 9 7 NA (09) (3) 机场 汽车 (13) (2) (2) , , 敏实集团 (119) (12) (17) ,996 零件 新晨动力 NA 10 (2) (10) (39) 53 NA 825 零件 瑞丰动力 139 NA NA NA NA (07) (1) (17) NA NA NA 278 零件 信邦控股 636 NA NA (22) (3) 27 NA NA 15 1,427 零件 福耀玻璃 (05) (4) (3) ,294 零件 永达汽车服务 (115) (6) (5) ,590 汽车服务 美东汽车 304 NA 10 8 NA ,187 汽车服务 正通汽车 (26) (2) (9) ,983 汽车服务 中升控股 ,088 汽车服务 神州租车 NA (10) ,600 汽车租赁 易鑫集团 NA (32) (11) (14) NA NA NA 13,325 互联网汽车 新丰泰 125 NA NA NA NA (23) (1) (5) (38) 汽车 比亚迪 (3) ,922 汽车 东风集团 (2) ,929 汽车 广汽集团 (30) (6) (9) NA 33,887 汽车 北京汽车 (5) NA 12,725 汽车 中国重汽 (32) ,414 汽车 潍柴动力 (20) (3) (1) ,496 汽车 吉利汽车 (62) (2) (5) , ,143 汽车 长城汽车 NA (09) (1) (2) (1) ,121 汽车 协众国际 NA NA NA (16) 汽车 华晨中国 (2) (9) ,892 汽车 和谐汽车 541 NA 6 9 NA (13) 1 (5) ,866 汽车 绿地润东 NA NA NA 16 2 (9) (11) 汽车 耐世特 (3) (28) ,936 汽车 雅迪控股 NA NA NA 00 (1) (5) ,471 汽车 庆铃汽车 256 NA NA NA NA (12) 0 3 (4) ,900 汽车 医药 (13) , , 四环医药 NA (17) ,226 制药及生物 绿叶制药 (54) ,201 制药及生物 中国制药 (38) ,220 制药及生物 华润医药 (15) ,587 制药及生物 三生制药 (54) ,832 制药及生物 神威药业 NA (51) (1) ,319 制药及生物 白云山 (12) 7 6 (0) ,388 制药及生物 联邦制药 813 NA NA (30) (0) ,838 制药及生物 新华制药 NA NA NA (09) ,160 制药及生物 康臣药业 (76) (1) ,367 制药及生物 铭源医疗 023 NA NA NA NA NA 603 制药及生物 同仁堂科技 (36) (0) 20 (4) ,251 制药及生物 中智药业 176 NA NA (11) 制药及生物 金嗓子 (4) (39) 制药及生物 百信国际 055 NA NA NA NA 38 (5) 制药及生物 朗生医药 153 NA NA NA NA (13) 3 7 (13) 制药及生物 微创医疗 (18) ,729 制药及生物 复星医药 (22) ,186 制药及生物 泰凌医药 176 NA NA (22) 1 (8) 制药及生物 东阳光药 (30) ,147 制药及生物 药明生物 (09) NA NA ,296 制药及生物 中国生物制药 (24) ,504 制药及生物 石四药集团 (33) (2) ,800 制药及生物 中生联合 NA NA NA (24) (2) 2 (13) 制药及生物 评级说明及免责声明请参考封底 2018 年 3 月 22 日 10

11 香港中国股票概览 ( 续上 ) 医药 ( 续上 ) 丽珠医药 (33) ,297 制药及生物 天大药业 033 NA NA NA NA (15) 制药及生物 BBI 生命科学 356 NA NA (63) (1) (9) 制药及生物 兴科蓉医药 NA NA NA 00 (5) (16) 贸易及分销 中国先锋医药 NA NA NA (08) 5 6 (11) ,074 贸易及分销 创美药业 866 NA NA (11) (1) (7) 贸易及分销 大健康国际 016 NA NA NA NA 00 (4) (7) (47) 贸易及分销 国药控股 ,592 贸易及分销 康宁医院 (9) 医院 和美医疗 NA 25 3 (9) (34) 医院 瑞慈医疗 NA 81 NA (05) 2 (4) 医院 康华医疗 (6) 医院 弘和仁爱医疗 NA NA NA 医院 希玛眼科 1090 NA NA NA NA (13) (3) 276 NA NA NA 3,257 医院 新世纪医疗 ,991 医院 Sisram Medical 602 NA NA (05) (3) (8) NA NA 9 1,255 设备 普华和顺 (14) (1) (1) (23) 设备 奥星生命科技 276 NA 8 NA NA 00 (2) (3) 设备 昊海生物科技 ,780 设备 爱康医疗 (27) 2 41 NA NA NA 1,239 设备 凤凰医疗 (02) (2) (2) (12) ,952 设备 春立医疗 NA NA NA (11) (5) 设备 金卫医疗 090 NA NA NA NA (11) (4) 5 (10) 设备 消费服务 (06) , 华地国际 (7) ,371 零售 小南国 NA NA NA (5) 零售 国美电器 (1) (3) (16) ,607 零售 迪信通 270 NA NA NA NA 00 0 (7) 零售 百盛集团 NA 39 NA (10) (6) 7 (2) 零售 金鹰商贸 (7) (2) (20) ,891 零售 联华超市 243 NA NA NA NA (16) (4) (14) (36) 零售 顺客隆 270 NA NA NA NA (36) 2 (8) (27) 零售 茂业国际 092 NA NA NA NA (32) (3) 零售 新世界百货 188 NA NA NA NA 00 (1) 零售 祈福生活服务 062 NA NA NA NA (16) (2) (2) (2) 零售 红星美凯龙 (3) (24) ,356 零售 味千中国 ,095 零售 汇银智慧社区 040 NA NA NA NA (13) (2) (49) (44) 零售 益华控股 099 NA NA NA NA (10) 0 (30) (49) 零售 翠华 (25) 0 3 (6) 零售 唐宫 (0) NA 576 零售 呷哺呷哺 (89) (11) (9) NA 4,992 零售 新华文轩 NA NA NA (14) ,775 零售 京客隆 (11) (1) (16) 零售 利邦 084 NA NA NA NA (23) 零售 集一家居 075 NA NA NA NA 00 (1) 6 (5) 零售 领视控股 010 NA NA NA NA (12) 29 NA 199 零售 凤凰卫视 097 NA NA NA NA 21 (1) (13) (31) ,500 媒体 TOM 集团 220 NA NA NA NA 00 (1) ,259 媒体 中视金桥 213 NA NA NA NA (09) 媒体 北青传媒 328 NA NA NA NA 00 (1) (4) (17) 媒体 雅仕维 236 NA NA NA NA (13) 10 (18) (17) 媒体 智美体育 NA NA NA (25) 1 (1) (64) 媒体 天鸽互动 NA NA NA 21 (1) ,245 媒体 福寿园 (36) ,780 殡仪服务 保利文化 NA NA NA (38) (6) (9) (25) ,212 拍卖 枫叶教育 (22) ,859 教育 成实外教育 (04) 1 (3) (3) ,070 教育 中国教育 NA NA NA 3,972 教育 宇华教育 (30) (3) ,661 教育 睿见教育 (08) ,229 教育 评级说明及免责声明请参考封底 2018 年 3 月 22 日 11

12 香港中国股票概览 ( 续上 ) 消费服务 ( 续上 ) 民生教育 NA ,637 教育 新高教集团 NA ,487 教育 锦江酒店 NA (11) (4) ,444 闲暇 朗廷酒店 NA 03 0 (1) 4 14 NA 2,487 闲暇 金茂投资 (12) 0 (0) NA 1,598 闲暇 澳门励骏 122 NA NA NA NA (16) 2 4 (10) ,760 闲暇 海昌控股 (4) ,829 闲暇 香港中旅 (03) ,605 闲暇 消费品 (07) (1) , , 雅士利 185 NA NA NA NA (11) ,103 饮料 环球乳业 168 NA NA NA NA NA 620 饮料 现代牧业 138 NA NA 14 NA (35) (3) (9) (28) ,274 饮料 庄园牧场 820 NA NA NA NA 00 (1) (17) 饮料 中地乳业 070 NA NA NA NA (14) 0 (7) (16) 饮料 辉山乳业 042 NA NA NA NA (85) 190 NA 1,601 饮料 原生态牧业 036 NA NA NA NA (41) 0 18 (39) 饮料 中国圣牧 NA (17) (3) (10) (45) ,297 饮料 H&H 国际 ,874 饮料 青岛啤酒 (33) (7) ,132 饮料 蒙牛乳业 (20) (6) ,537 饮料 汇源果汁 198 NA NA NA NA (05) (9) (8) (27) ,377 饮料 粤海置地 NA NA NA (06) (1) (5) (14) 饮料 王朝酒业 144 NA NA NA NA NA 994 饮料 华润啤酒 ,632 饮料 安德利果汁 400 NA NA NA NA 00 (1) 1 (12) 饮料 海升果汁 035 NA NA NA NA (20) 饮料 天溢森美 087 NA NA NA NA 00 2 (3) (19) 饮料 通天酒业 013 NA NA NA NA (45) 饮料 西藏 NA NA NA NA (06) (5) (12) (6) ,966 饮料 银基集团 068 NA NA 5 NA (29) (6) (17) 饮料 魏桥纺织 410 NA NA NA NA (12) (3) (8) (27) ,696 纺织 互太纺织 NA (05) (3) (6) (13) ,391 纺织 海东青 060 NA NA NA NA NA 437 纺织 卡撒天娇 102 NA NA NA NA 00 (1) (10) (23) 纺织 滉达富控股 065 NA NA NA NA (15) (2) 纺织 永盛新材料 176 NA NA NA NA 06 2 (5) 纺织 宏太控股 009 NA NA NA NA 35 (9) (27) (60) 纺织 中国派对文化 NA NA NA (35) (7) 10 (31) 纺织 申洲国际 ,752 纺织 德永佳 NA (02) 0 (3) (23) ,971 纺织 博士蛙 168 NA NA NA NA NA 3,486 纺织 好孩子 (12) (2) (1) ,139 纺织 都市丽人 (3) ,346 纺织 珂莱蒂尔 NA NA NA ,257 纺织 迅捷环球 109 NA NA NA NA (18) (1) 31 (19) 纺织 南旋控股 (46) (10) (21) ,399 纺织 华鼎控股 041 NA NA NA NA (23) 纺织 福田实业 107 NA NA NA NA 00 (1) (5) (1) 纺织 天虹纺织 (27) 0 7 (3) ,603 纺织 粤海制革 079 NA NA NA NA 00 5 (4) (22) 纺织 星宏传媒 068 NA NA NA NA (29) 6 (14) (41) 纺织 中国透云 025 NA NA NA NA (08) 2 (10) (10) ,528 包装 顺泰控股 034 NA NA NA NA (53) 包装 中国铝罐 NA 11 NA 00 (2) (10) (23) 包装 北控洁能 028 NA 13 9 NA (18) ,136 包装 华禧控股 239 NA NA NA NA (16) 0 (31) 包装 盟科控股 175 NA NA NA NA 00 2 (9) 包装 旅业国际 186 NA NA NA NA 00 5 (9) (34) 包装 中华包装 227 NA NA NA NA ,086 包装 港大零售 361 NA NA NA NA (03) (0) 10 (2) 个人用品 长兴国际 063 NA NA NA NA (16) (3) (9) (23) 个人用品 评级说明及免责声明请参考封底 2018 年 3 月 22 日 12

13 香港中国股票概览 ( 续上 ) 消费品 ( 续上 ) 佐丹奴 ,318 个人用品 恒安国际 (12) ,552 个人用品 宝国国际 285 NA NA NA NA (17) (0) 5 (12) 个人用品 中国动向 NA (57) (1) ,963 个人用品 李宁 (51) (6) ,526 个人用品 中国利郎 (40) ,237 个人用品 中国虎都 681 NA NA NA NA (17) 个人用品 富贵鸟 388 NA NA NA NA NA 1,342 个人用品 江南布衣 (07) (1) ,566 个人用品 福建诺奇 100 NA NA NA NA NA 61 个人用品 拉夏贝尔 NA NA NA (16) 5 (8) (13) ,495 个人用品 波司登 074 NA NA NA NA ,207 个人用品 米格国际 020 NA NA NA NA (15) (7) (22) (33) 个人用品 卡宾 220 NA NA NA NA 05 1 (3) 个人用品 时计宝 107 NA NA NA NA 00 (5) 个人用品 时间由你 006 NA NA NA NA (98) (40) 20 (4) 个人用品 天喔国际 (07) (4) (27) (21) ,039 个人用品 中国绿岛科技 128 NA NA NA NA (66) (8) (22) (19) 个人用品 宝胜国际 NA (05) (1) ,988 个人用品 安踏国际 (25) (6) ,319 个人用品 裕元集团 ,676 个人用品 特步 (10) ,687 个人用品 九兴控股 (5) (9) (13) ,943 个人用品 亨得利 039 NA NA NA NA (83) (1) 3 (46) 个人用品 维达国际 (07) (7) (9) (6) ,431 个人用品 明辉 126 NA NA NA NA (16) (1) 个人用品 国投集团 115 NA NA NA NA 00 0 (9) (10) 个人用品 霸王集圑 022 NA NA NA NA 14 0 (12) (55) 个人用品 瑞年国际 026 NA NA NA NA 00 (2) (9) (54) 个人用品 中国儿童护理 017 NA NA NA NA (23) 4 (16) (64) 个人用品 童园国际 039 NA NA NA NA (25) (3) 28 NA NA 8 97 个人用品 衍生集团 138 NA NA NA NA 15 (1) (1) (3) 个人用品 金猫银猫 230 NA NA NA NA (30) (10) (3) NA NA NA 780 个人用品 千百度 (5) (13) ,452 个人用品 欧舒丹 NA (07) (5) (1) (12) ,271 个人用品 顺诚 092 NA NA NA NA 11 (1) (3) 家居用品 卡森国际 182 NA NA NA NA (62) ,273 家居用品 敏华控股 (14) (6) (8) ,438 家居用品 皇朝家俬 073 NA NA NA NA 家居用品 慕容控股 161 NA NA NA NA (90) (4) (8) 家居用品 中科生物 017 NA NA NA NA (62) (16) (43) (10) 家居用品 航标控股 009 NA NA NA NA (11) (3) (31) (63) 家居用品 中创环球 020 NA NA NA NA (30) 家居用品 集成控股 009 NA NA NA NA 12 (4) (24) (98) 家居用品 浩泽净水 202 NA NA (33) (3) (19) (8) ,857 家居用品 康师傅 ,471 食品 中国旺旺 NA 03 (1) (3) ,305 食品 周黑鸭 NA (02) ,694 食品 嘉士利 NA NA NA 00 (2) (3) (27) 食品 雨润食品 113 NA NA NA NA (58) 7 40 (13) ,528 食品 万洲国际 ,118 食品 惠生国际 029 NA NA NA NA (17) 4 (11) (42) 食品 中粮肉食 NA (15) (3) (16) (24) ,342 食品 中国粮油 (13) ,027 食品 统一中国 ,423 食品 超大现代 024 NA NA NA NA 00 (1) (17) 食品 中国食品 NA (14) (5) (20) ,634 食品 达利食品 (45) (14) (9) ,229 食品 中国绿宝 128 NA NA NA NA (08) (2) (7) (29) 食品 中绿 003 NA NA NA NA (61) 食品 天韵国际 127 NA 8 7 NA 08 (1) (1) 食品 评级说明及免责声明请参考封底 2018 年 3 月 22 日 13

14 香港中国股票概览 ( 续上 ) 消费品 ( 续上 ) 大成生化 010 NA NA NA NA (20) (7) (18) (43) 食品 中国淀粉 032 NA NA NA NA 食品 大成食品 050 NA NA NA NA (38) (6) (11) (29) 食品 长寿花食品 361 NA NA NA NA 00 (3) (3) (8) 食品 澳优乳业 615 NA NA (06) (3) ,106 食品 神冠控股 NA NA NA (13) 食品 亨泰 050 NA NA NA NA 00 (6) (28) (11) 食品 普甜 029 NA NA NA NA 36 0 (19) (36) 食品 升海食品 058 NA NA NA NA 00 (11) (21) NA NA 食品 味丹国际 078 NA NA NA NA (13) (1) (3) (24) 食品 颐海国际 (49) (7) ,467 食品 老恒和 NA NA NA (03) (1) (11) (21) 食品 中国香精 NA NA NA (34) 7 23 (5) 食品 金融 (07) (2) (0) ,728 3,468, 工商银行 (01) (2) , ,721 银行 建设银行 (01) (1) , ,064 银行 中国银行 (3) , ,009 银行 农业银行 (4) ,719 银行 邮储银行 (20) (1) ,249 银行 民生银行 (1) 2 (9) ,284 银行 交通银行 (1) ,679 银行 招商银行 (07) (3) ,019 银行 中信银行 (3) ,502 银行 重农行 (03) (3) ,985 银行 青岛银行 663 NA NA NA NA 00 (0) (9) ,739 银行 锦州银行 NA NA NA 01 0 (2) (19) ,321 银行 郑州银行 441 NA NA NA NA (05) (1) (4) (17) ,267 银行 重庆银行 (09) (6) 2 (6) ,605 银行 甘肃银行 279 NA NA NA NA (07) (1) 4 NA NA NA 3,852 银行 浙商银行 (06) ,965 银行 徽商银行 (5) (8) (1) ,151 银行 天津银行 NA NA NA 15 1 (32) (15) ,695 银行 哈尔滨银行 (7) (7) (10) ,653 银行 中原银行 242 NA NA NA NA (08) 2 (6) NA NA 0 8,420 银行 光大银行 NA (05) (3) 6 (3) ,862 银行 盛京银行 NA NA NA 02 (2) (5) (21) ,223 银行 广州农商银行 582 NA NA NA NA (14) (3) (5) NA NA 1 1,991 银行 九台农商银行 NA NA NA 02 1 (4) (6) ,087 银行 银建国际 163 NA NA NA NA ,998 银行 光大控股 (09) (1) ,947 综合 申万宏源 258 NA NA NA NA 04 (2) 5 (25) ,007 综合 交银国际 225 NA NA 00 (2) (15) NA NA 10 1,108 综合 海通国际 (10) (3) ,338 综合 国泰君安国际 (08) (4) (4) (13) ,253 综合 国泰君安 NA 07 (3) (1) NA ,910 综合 中信证券 (1) ,772 综合 海通证券 (06) (3) (4) (24) ,827 综合 银河证券 NA 04 (2) (4) (28) ,337 综合 广发证券 (3) (6) (14) ,794 综合 华泰证券 (11) (4) 0 (2) ,777 综合 光大证券 (1) (4) (23) ,432 综合 招商证券 NA (03) (2) (4) (4) ,569 综合 中信建投证券 NA 16 (1) (1) (8) ,156 综合 中州证券 (03) (4) (9) (31) ,420 综合 东方证券 (20) (4) 0 (6) ,635 综合 国联证劵 NA NA NA 00 (0) (10) (22) ,501 综合 恒投证券 303 NA NA NA NA (11) ,246 综合 弘业期货 146 NA NA NA NA 14 1 (16) (18) 综合 鲁证期货 145 NA NA NA NA (07) (3) (13) (18) 综合 闽信集团 550 NA NA NA NA (18) (2) (4) (16) 综合 霭华押业 035 NA NA NA NA 00 (7) 3 (28) 其他金融 评级说明及免责声明请参考封底 2018 年 3 月 22 日 14

15 香港中国股票概览 ( 续上 ) 金融 ( 续上 ) 中盈盛达 190 NA NA NA NA 其他金融 佐力小贷 095 NA NA NA NA (10) 其他金融 中国艺术金融 094 NA NA NA NA 11 (2) (8) 其他金融 环球医疗 (14) 6 (9) (7) ,060 其他金融 富道集团 690 NA NA NA NA (11) 4 13 NA NA 其他金融 国银租赁 (5) (12) ,554 其他金融 中国信达 (7) ,466 其他金融 中国华融 (47) (6) (6) ,194 其他金融 中金公司 (04) (0) ,303 其他金融 山东国信 344 NA 8 7 NA (17) (4) (22) NA NA NA 1,833 其他金融 中国汇融 125 NA NA NA NA (08) 1 (15) 其他金融 融众金融 086 NA NA NA NA 00 (10) (5) (38) 其他金融 中国金融发展 140 NA NA NA NA 00 0 (4) (16) 其他金融 瀚华金控 066 NA NA NA NA (57) (1) (1) (15) 其他金融 中国再保险 (2) (7) (11) ,558 保险 中国人寿 (15) (3) (8) (10) 24 1, ,543 保险 中国平安 (32) , ,987 保险 众安在线 6450 NA NA - NA (60) (8) (7) NA NA NA 25,665 保险 中国财险 (22) (3) ,581 保险 新华保险 (100) (13) (25) ,550 保险 人保集团 (07) (3) ,140 保险 中国太保 (24) (0) ,542 保险 中国太平 (41) (3) (1) ,212 保险 房地产 , , 中海外 ,649 房地产 华润置地 ,537 房地产 万科 (5) ,788 房地产 世茂 ,933 房地产 碧桂园 ,052 房地产 富力地产 (14) ,596 房地产 远洋集团 ,050 房地产 雅居乐 ,181 房地产 融信中国 1358 NA NA NA NA (30) ,511 房地产 融创中国 (3) ,055 71,023 房地产 保利置业 (72) (7) (2) ,672 房地产 深圳控股 (5) ,707 房地产 海蓝控股 504 NA NA NA NA 00 (0) 房地产 人和商业 016 NA NA NA NA (06) (12) (29) (26) ,408 房地产 瑞安房地产 (18) (4) ,519 房地产 SOHO 中国 429 NA NA 43 NA (42) (10) (6) ,997 房地产 中国金茂 (02) (1) ,469 房地产 合生创展 NA (18) (3) ,994 房地产 绿城中国 (3) ,657 房地产 绿城服务 ,575 房地产 北京北辰 NA NA NA 23 (3) (5) (13) ,909 房地产 合景泰富 ,094 房地产 中渝置地 184 NA NA NA NA (05) 3 6 (12) ,996 房地产 首创置业 NA NA (20) (6) ,361 房地产 中国恒大 (06) 4 (6) ,695 房地产 龙湖地产 ,599 房地产 越秀地产 (37) (4) ,334 房地产 花样年 NA NA ,990 房地产 恒盛地产 072 NA NA NA NA (14) (10) (4) (23) ,786 房地产 华南城 (05) (4) (8) ,628 房地产 宝龙地产 ,835 房地产 禹洲地产 ,292 房地产 众安房产 067 NA NA NA NA (15) 6 (27) ,543 房地产 中国新城市 150 NA NA NA NA 00 (1) (12) (7) 房地产 中国宏泰发展 456 NA NA NA NA ,107 房地产 中国物流资产 240 NA NA 59 NA 00 2 (5) (23) ,872 房地产 建业地产 (0) (7) ,183 房地产 评级说明及免责声明请参考封底 2018 年 3 月 22 日 15

16 香港中国股票概览 ( 续上 ) 房地产 ( 续上 ) 路劲基建 1652 NA NA NA NA (02) ,403 房地产 中国地产 155 NA NA NA NA 00 1 (8) (25) 房地产 中国奥园 ,959 房地产 旭辉控股集团 (24) ,428 房地产 新城发展 (10) ,126 房地产 金轮天地控股 080 NA NA NA NA 房地产 时代中国 (12) (0) ,413 房地产 龙光地产 ,344 房地产 力高地产 350 NA NA NA NA (03) 17 (2) ,108 房地产 阳光 NA NA NA NA (03) 5 (1) ,257 房地产 亿达中国 270 NA NA NA NA 00 (2) ,412 房地产 中电光谷 NA NA NA 15 1 (9) (12) ,625 房地产 五洲国际 077 NA NA NA NA (13) (1) (11) (1) 房地产 佳源国际 979 NA NA NA NA 12 (2) ,789 房地产 开元产业信托 242 NA NA NA NA (3) 房地产 当代置业 NA NA NA (21) (2) ,678 房地产 西王置业 031 NA NA NA NA 69 (2) (6) 房地产 五矿建设 145 NA NA NA NA (20) (1) ,838 房地产 利福地产 1420 NA NA NA NA (11) (1) 房地产 辰兴发展 205 NA NA NA NA (15) 房地产 新明中国 119 NA NA NA NA (40) (2) 房地产 百仕达 100 NA NA NA NA (48) (13) (3) ,900 房地产 毅德国际 063 NA NA NA NA (16) (3) (25) (7) 房地产 景瑞控股 336 NA NA NA NA 房地产 朗诗绿色地产 099 NA NA NA NA ,292 房地产 上置集团 021 NA NA NA NA (10) (0) ,058 房地产 正荣地产 507 NA NA NA NA (14) 2 27 NA NA NA 5,694 房地产 金地商置 (10) (5) ,316 房地产 国瑞置业 224 NA NA NA NA 14 (2) (4) (10) ,708 房地产 光大永年 117 NA NA NA NA (25) 6 (17) NA NA NA 129 物业管理 雅生活 (51) 3 (6) NA NA NA 4,720 物业管理 中奥到家 096 NA NA NA NA (10) 2 45 (18) 物业管理 彩生活 ,615 物业管理 浦江中國 199 NA NA NA NA (29) (1) 5 NA NA NA 149 物业管理 中海物业 (27) (2) ,668 物业管理 耐用品及科技 (13) (1) (0) ,085 3,176, 腾讯 (09) (0) ,180 2,543,148 软件及服务 擎天软件 (46) (4) 4 (8) ,514 软件及服务 云游控股 982 NA NA NA NA 01 1 (10) 软件及服务 游莱互动 088 NA NA NA NA 11 (1) (25) NA NA NA 551 软件及服务 博雅互动 (19) 2 (6) (35) ,372 软件及服务 飞鱼科技 NA NA NA 00 (5) (20) (41) 软件及服务 阅文集团 (47) (5) (9) NA NA NA 16,258 软件及服务 美图公司 1000 NA NA 41 NA (12) (3) (8) (32) ,793 软件及服务 联众国际 NA 12 NA (14) (9) (21) (38) 软件及服务 百奥家庭互动 046 NA NA 00 1 (8) (16) 软件及服务 金邦达宝嘉 NA NA NA 软件及服务 民航信息 ,293 软件及服务 中国智能交通 042 NA NA NA NA (12) 2 (20) (26) 软件及服务 中国自动化 100 NA NA NA NA 00 4 (4) (27) 软件及服务 金山软件 ,483 软件及服务 A8 新媒体 050 NA NA 10 (1) 3 (13) 软件及服务 富通科技 100 NA NA NA NA 00 (2) 10 (22) 软件及服务 新体育 070 NA NA NA NA 00 (4) (14) (50) ,041 软件及服务 首长四方 021 NA NA NA NA 00 (1) (5) (20) 软件及服务 金蝶国际 (53) ,906 软件及服务 方正控股 054 NA NA NA NA (85) 软件及服务 畅捷通 1280 NA NA NA NA (39) (5) 软件及服务 世纪睿科 NA NA NA (33) 2 (19) (56) 软件及服务 元力控股 103 NA NA NA NA (28) (11) 8 NA NA NA 99 软件及服务 科通芯城 NA NA NA (62) ,654 软件及服务 评级说明及免责声明请参考封底 2018 年 3 月 22 日 16