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1 2017 年 6 月 14 日星期三 分析师快报 中国汽车行业 ( 强于大市 ): 新版汽车投资意见, 利好龙头和新能源 近日, 发改委 工信部发布完善汽车投资项目管理的意见 对此我们点评如下 : 鼓励汽车企业做优做强, 利好行业龙头 意见提出加快国有汽车企业改革步伐, 鼓励企业兼并重组和战略合作, 提升产业集中度 引导汽车企业增强自主创新能力, 提高技术水平和品牌附加值, 提升国际竞争力, 扩大国际市场份额 对此, 我们认为, 意见可能会促使一汽 东风 长安等央企的改革整合, 实现产业结构优化, 提升现有产能利用率 意见对汽车投资项目提出要求, 现有车企申请传统燃油车的扩产投资项目, 应满足上年度研发支出占比高于 3%, 产品具有国际市场竞争力的条件 该要求明显有利于上汽 吉利 长城 广汽等重视自主技术和研发的行业龙头发展, 提升国际竞争力 行业产能可控, 长期可持续发展有保障 意见指出, 建立汽车产能信息报送制度, 加强汽车产能发布和预警, 对于新增产能, 要求上两个年度产能利用率均高于全行业平均水平 我们认为, 中国汽车行业产能可控, 目前需求仍处于平稳增长期, 长期可持续发展有保障 促进新能源汽车产业健康有序发展 大力支持新能源汽车产业发展态度明确 意见指出, 支持社会资本和具有较强技术能力的企业进入新能源汽车及关键零部件生产领域 引导现有传统燃油汽车企业加快转型发展新能源汽车, 增强新能源汽车产业发展内生动力 传统车企新增产能及跨细分领域项目, 都须满足上年度新能源汽车产量占比高于全行业平均水平 新能源汽车乱象格局受管控, 有利行业健康有序发展 意见提出规范新能源汽车企业投资项目条件 : 新建纯电动乘用车企业项目应符合 新建纯电动乘用车企业管理规定 ; 新建纯电动商用车项目, 企业需具有完整的研发体系和核心技术能力 同时, 我们注意到, 对于新能源乘用车项目并非前期媒体报道的全面暂停, 而是不断完善新能源汽车投资项目技术要求和生产准入规范条件, 鼓励企业提高新能源汽车产业化能力和技术水平 对于新建中外合资纯电动乘用车企业投资项目按照 新建纯电动乘用车企业管理规定 办理核准, 也就是 江淮大众 模式仍有复制可能 鼓励污染防治重点区域发展和使用新能源汽车 意见明确指出鼓励京津冀等大气污染防治重点区域发展和使用新能源汽车, 推动污染治理 结合年初网传 京津冀及周边地区 2017 年大气污染防治工作方案 ( 征求意见稿 ) 鼓励出租车更换为电动车, 我们认为, 华北地区雾霾严重, 政府的治理环境污染决心很强, 将有利拉动新能源汽车的进一步推广应用 风险因素 : 政策落实不达预期 ; 新能源汽车推广不及预期 投资建议 : 我们认为, 意见发布有利于行业龙头 新能源汽车产业的持续发展, 结合目前时点公司估值, 我们继续重点推荐 A 股 : 华域汽车 宇通客车 ;H 股 : 北京汽车 (1958 HK) 长城汽车 (2333 HK) 中国汽车行业 ( 香港 ) 收盘价 市盈率 ( 倍 ) PEG ( 倍 ) 市净率 ( 倍 ) 息率 (%) RoE (%) 公司 ( 港元 ) 16 17E 18E 16-18E 17E 17E 17E 香港 - 平均 敏实集团 (00425HK) 广汽集团 (02238HK) 东风集团 (00489HK) NA 中国重汽 (03808HK) 长城汽车 (02333HK) 华晨中国 (01114HK) 北京汽车 (01958HK) 吉利汽车 (00175HK) 潍柴动力 (02338HK) 比亚迪 (01211HK) 中升控股 (00881HK) 正通汽車 (01728HK) 福耀玻璃 (03606HK) 资料来源 : 相关公司 彭博 CSI 主要市场指数 指数 收盘点位 涨跌 % 1 日 5 日 1 年 中标 50 2,8514 (02) 中标 300 3, 上证 3, 香港恒生 25, (06) 260 H 股 10, (08) 221 红筹股 4, (20) 134 摩指中国 7, 日经 ,8988 (00) (04) 242 道琼斯 21, 标普 500 2, 纳斯达克 6, (09) 283 主要期货商品 商品 收盘价 USD 涨跌 % 1 日 5 日 1 年 纽约期油 (36) (50) 纽约期棉 745 (09) (20) 168 纽约期金 1,2658 (00) (22) (14) 伦敦期铜 5,6900 (10) 伦敦期铝 1, (10) 170 波罗的海干货指数 主要外汇商品 商品 收盘点位 涨跌 % 1 日 5 日 1 年 美元指数 970 (02) VIX 104 (91) (03) (503) 美元 - 人民币 68 (00) (01) (32) 美元 - 日圆 1101 (01) (06) (36) 欧元 - 美元 11 (01) 英镑 - 美元 13 (08) 澳元 - 美元 (04) (20) 香港市场概览 类别 总市值 ( 亿元 ) 市盈率成交金额 PER ( 亿元 ) ( 倍 ) 市净率 PBR ( 倍 ) 恒生指数 163, H 股指数 47, 红筹指数 40, 行业 金融 44, 耐用品及科技 33, 电讯 20, 房地产 15, 消费品 12, 投资品 11, 能源 8, 原材料 6, 公用事业 5, 汽车 5, 医药 4, 交通及运输 4, 消费服务 2, 注 :PER PBR 的计算采用最近的年报数据市值 成交金额为最近一个交易日的数据资料来源 : 中信数量化投资分析系统,Bloomberg 评级说明及免责声明请参考封底 2017 年 6 月 14 日 1

2 市场动态 : 香港市场港股周二高位震荡, 收盘恒指报 25,852 点, 升 06%; 国企指数报 10,525 点, 升 04% 大市成交 799 亿港元 中资板块普遍上涨, 汽车板块涨幅居前, 涨 24%; 交通及运输板块跑输大市, 跌 04% 个股方面, 首日挂牌的生物制剂服务供应商药明生物 (02269HK) 涨 371%; 报道指融创中国 (01918HK) 透过入股乐视相关公司取得重庆地皮, 股价涨 124%; 万科 (02202HK) 获深圳国资委同意股东转让 A 股, 涨 21% 美国股市上涨, 道琼斯工业指数上涨 928 点, 收盘报 21,32847 点, 涨幅 044%; 标准普尔 500 指数上涨 1096 点, 报 2,44035 点, 涨幅 045%; 纳斯达克指数上涨 449 点, 报 6,22037 点, 涨幅 073% 亚太主要股指上涨, 欧洲主要股指下跌 今早亚太主要股指普遍上涨 结合我们近期机构的路演反馈, 在近期报告的基础上, 本次周报讨论 6 月市场预期修复的原因, 以及市场风格与策略 政策变奏,A 股及 H 股进入喘息期 金融监管政策短期趋于缓和, 而货币政策的流动性操作也边际宽松, 利率预期好转, 预计 6 月 A/H 股指数和市场情绪将继续修复, 但这只是中期利率上行通道中的一个喘息期 监管政策变奏和协调增强并不代表金融去杠杆和监管趋严方向的改变, 也不是因为前期政策导致的利率上行已经触及了经济增长的硬约束 只是短期维稳需求 ( 香港回归 20 周年 美联储加息 ) 和审慎监管 ( 银行业自查后银监会决策 ) 共同作用的结果 预计在本周内地银行业自查结果上报基本结束后, 银监会将会采取比较稳健的监管推进节奏, 在整改之前会给出一定的缓冲期, 对通道业务实行新老划断, 只对典型案例进行处理 强者恒强, 看长做长 利率环境 利率中期趋势是向上的, 从股票价格相对利率弹性的 久期 来看, 白马蓝筹这类低久期品种相对高久期的成长股更有防御性 因此, 无论从中期持仓的心态 性价比 相对表现来看, 大票依然更受青睐 估值方面 中期来看, 中国竞争格局相对稳定的行业本来就是强者恒强 ( 马太效应 定价权 集中度提升 ), 这些行业中排名第 1 与第 2 的公司之间的市值 收入 利润比都是中期上升的 A 股市场周二 A 股市场小幅上涨 上证指数收报 3,15374 点, 涨幅 044%; 深证成指收报 10,22482 点, 涨幅 104% 沪深两市全日共成交 2,78302 亿元, 较前一交易日缩小 970% 中小板指报 6,72957 点, 涨幅 134%, 创业板指报 1,79563 点, 涨幅 113% 盘面上,29 个中信一级行业指数涨多跌少, 涨幅居前的板块为有色金属 煤炭 汽车和基础化工等 投顾组合推介 股票 价值 * 风险等级 股票 价值 * 风险等级 腾讯控股 (700 HK) 中国龙工 (3339 HK) 中国神华 (1088 HK) 光大国际 (257 HK) 丘钛科技 (1478 HK) 粤丰环保 (1381 HK) 中国海外 (688 HK) 中联重科 (1157 HK) 敏实集团 (425 HK) 通达集团 (698 HK) 投顾组合价值 : 987 国企指数 : 1025 恒生指数 : 1072 MSCI 中国指数 : 1097 * 截止 13/6/2017 组合中股票及指数价值以 31/3/2017 为基点, 基数为 10 风险等级 : 由低至高分 1 至 5 级 今日头条 : 行业动态 宏观为充分借鉴国际经验, 加快区域振兴和城市更新, 国家发展改革委与世界银行在北京召开了第二届区域规划国际经验交流会议 本次会议以城市更新为主题, 国家发展改革委副秘书长范恒山, 世界银行中国局局长郝福满和全球发展实践局局长羿艾德出席会议并讲话 ( 新浪网 ) 上海自贸区管委会主任翁祖亮表示, 下一步的 压力测试 将着重从三方面入手 : 第一是投资开放领域, 重点在互联网 文化 航运等专业服务业和先进制造业领域进一步放宽外资准入 ; 第二在贸易便利化方面, 将聚焦金融保险 文化旅游 卫生等高端服务领域, 在合适领域分层次逐步简化 ; 第三金融管制方面, 下一步考虑将 FT ( 自由贸易账户体系 ) 复盖整个浦东 ( 中新网 ) 金融继上周同业存单发行利率突破 5% 的点位之后, 本周同业存单利率持续攀升 Wind 统计数据显示, 截至 13 日, 发行时票面利率在 55% 及以上的同业存单已有 15 只 其中, 福建海峡银行发行的 3 年期同业存单票面利率达 556%, 创今年以来发行利率新高 ( 上海证券报 ) 全国社会保障基金理事会发布社保基金年度报告显示,2016 年社保基金权益投资收益率为 173% 年报数据显示, 全国社会保障基金理事会自 2000 年 8 月成立以来, 社保基金累计实现投资收益 8,22731 亿元, 年均投资收益率 837% 2016 年度报告显示, 当年社保基金权益投资收益额 亿元, 投资收益率 173% ( 新浪网 ) 房地产中原地产研究中心 13 日发布的统计数据显示, 截至 6 月 13 日, 中国 卖地 收入最多的 50 大城市年内合计土地出让金额达 113 万亿元人民币, 与 2016 年同期 8,4393 亿元的数据相比, 上涨 343% ( 中国新闻网 ) 香港市场衍生工具成交恒指牛证 / 熊证总街货 ( 比例 ) 1:027 衍生工具占大市总成交 (%) 1587% 香港市场涨幅前五 股价涨跌 (%) 股票 ( 港元 ) 1 日 5 日 1 年 药明生物 (2269) NA NA 创美药业 (2289) (15) 融创中国 (1918) 中奥到家 (1538) (443) 衍生集团 (6893) (207) 涨跌 (%) 弱于大市行业板块 1 日 5 日 1 年 汽车 (25) 房地产 (68) 医药 (44) 原材料 (71) 能源 (21) 09 (19) 258 香港市场跌幅前五 股价涨跌 (%) 股票 ( 港元 ) 1 日 5 日 1 年 中电光谷 (798) 0640 (72) (86) (202) 优质能源 (1573) 5080 (49) (21) NA 维太移动 (6133) 0650 (44) (44) (337) 华鼎控股 (3398) 0450 (43) 泰山石化 (1192) 0092 (42) 11 (562) 涨跌 (%) 弱于大市行业板块 1 日 5 日 1 年 交通及运输 (35) (04) (02) 203 电讯 (6) 公用事业 (38) 01 (12) 56 耐用品及科技 (78) 消费品 (124) 04 (03) 38 股指相对走势图 (%) 香港恒生 标普 500 H 股指数 中标 300 6/16 7/16 8/16 9/16 10/16 11/16 12/16 1/17 2/17 3/17 4/17 5/17 6/17 主要技术指标 布尔上频带 布尔下频带 14 日 RSI 50 日均线 250 日均线 上证 3,288 3, ,151 3,112 香港恒生 26,287 23, ,933 23,164 H 股 10,725 9, ,333 9,736 红筹股 4,125 3, ,987 3,828 摩根中国 7,594 6, ,117 6,476 日经 ,516 18, ,361 18,045 道琼斯 21,347 20, ,890 19,473 标普 500 2,449 2, ,389 2,250 纳斯达克 6,358 5, ,068 5,508 资料来源 : 中信数量化投资分析系统 评级说明及免责声明请参考封底 2017 年 6 月 14 日 2

3 附表一 : 最近新股及融资概况 公司名称日期发行价 2016 财年发行股数集资额所属板块 / 行业主承销商 新股 ( 港元 ) 市盈率 ( 倍 ) ( 亿股 ) ( 亿元 ) 美高域 (01985HK)* 08/03/ 耐用品及科技创升融资 PERSTA (03395HK) 10/03/ NA 能源长江证券融资 弘和仁爱医疗 (03869HK) 16/03/ 医药中金香港 民生教育 (01569HK) 22/03/ 消费服务花旗, 麦格理 SHIS Ltd (01647HK)* 30/03/ NA 投资品德健融资 兴泸水务 (02281HK) 31/03/ 公用事业交银国际 沧海控股 (02017HK) 31/03/ 投资品安信国际 进阶发展 (01667HK)* 07/04/ NA 投资品丰盛融资 国泰君安 (02611HK) 11/04/ 金融 国泰君安国际, 高盛, 美银美林, 浦银国际 新高教集团 (02001HK) 19/04/ 消费服务法国巴黎银行 光大绿色环保 (01257HK) 08/05/ 公用事业中金香港, 光银国际 Okura (01655HK) 15/05/ NA 消费服务浩德融资 交银国际 (03329HK) 19/05/ NA 金融 交银国际, 中金香港, 海通国际, 中信建投 信越控股 (06038HK) 13/06/ NA 投资品大有融资 瑞斯康集团 (01679HK) 09/06/ NA 投资品中国银河国际 建成控股 (01630HK) 16/06/ NA 投资品德健融资 药明生物 (02269HK) 13/06/ NA 医药 广州农商银行 (01551HK) 20/06/ NA 金融 美银美林, 摩根士丹利, 招商证券国际中金香港, 招商证券国际, 建银国际, 农银国际 融资 ( 溢价 ) / 折让 (%) 款项用途配售代理 慧聪网 (02280HK) 22/05/ (448) 收购第一上海 企展控股 (01808HK) 23/05/ 一般营运资金, 未来投资结好证券 鼎和矿业 (00705HK) 24/05/ 抵消未偿还款项 --- 奥玛仕国际 (00959HK) 25/05/ 一般营运资金, 投资软库中华 金宝宝控股 (01239HK) 26/05/ (2766) 一般营运资金 --- 百德国际 (02668HK) 29/05/ 中国城市基础设施 (02349HK) 29/05/ 中国海景 (01106HK) 31/05/ 一般营运资金, 业务发展, 未来投资一般营运资金, 偿债, 未来发展一般营运资金, 偿债, 业务发展 卓尔集团 (02098HK) 31/05/ 一般营运资金, 偿债 --- 金洋证券 --- 金利丰证券 阳光油砂 (02012HK) 01/06/ 一般营运资金, 业务发展兴证国际 首控集团 (01269HK) 01/06/ (727) 收购 --- 宝威控股 (00024HK) 01/06/ 业务发展 --- 中国金属利用 (01636HK) 02/06/ 补充流动资金 --- 合一投资 (00913HK) 05/06/ (526) 一般营运资金, 未来投资中天证券 众安房产 (00672HK) 05/06/ 业务发展, 一般营运资金海通国际, 恒明珠证券 雷士照明 (02222HK) 05/06/ 一般公司用途, 业务拓展, 营运资金 阳光油砂 (02012HK) 06/06/ 业务发展, 一般营运资金 --- 中国公共采购 (01094HK) 06/06/ 业务发展, 一般营运资金 --- 广汇宝信 (01293HK) 07/06/ 扩张及业务发展, 一般营运资金 --- 摩根士丹利, 瑞银 佳源国际 (02768HK) 07/06/ 收购, 一般营运资金海通国际, 华融金控 中国核能科技 (00611HK) 12/06/ 一般营运资金, 业务发展恒明珠证券 昌兴国际 (00803HK) 12/06/ 一般营运资金, 业务发展, 偿债 侨雄国际 (00381HK) 13/06/ 收购 --- 资料来源 : 中信数量化投资分析系统 香港交易所 * 财年截至 3 月 # 财年截至 8 月 --- 评级说明及免责声明请参考封底 2017 年 6 月 14 日 3

4 附表一 : 最近新股及融资概况 ( 续上 ) 公司名称日期发行价 ( 溢价 )/ 折让发行股数集资额款项用途财务顾问 / 包销商 供股 ( 港元 ) (%) ( 亿股 ) ( 亿元 ) 旭光高新材料 (00067HK) 17/02/ 偿债, 一般营运资金卓亚 中国金石 (01380HK) 06/03/ 业务发展, 一般营运资金擎天证券 中渝置地 (01224HK) 15/03/ 一般营运资金海通国际 隆成金融 (01225HK) 15/03/ 一般营运资金, 成立合营公司贝格隆证券 闽信集团 (00222HK) 20/03/ 偿债, 一般营运资金贵信有限公司 圣马丁 (00482HK) 21/03/ 业务发展, 偿债禹铭投资, 万基证券 香港国际建投 (00687HK) 29/03/ (099) 收购, 偿债, 业务发展, 一般营运资金 香港国际资本管理, 建银国际, 海航财务 信义光能 (00968HK) 20/04/ 业务发展, 一般营运资金 --- 有线宽频 (01097HK) 21/04/ 业务发展, 一般营运资金永升 ( 亞洲 ) 公司 中国投资基金 (00612HK) 27/04/ 未来投资, 一般营运资金 --- 华富国际 (00952HK) 04/05/ 业务发展, 策略性收购, 一般营运资金 华富嘉洛, 国泰君安国际, 中泛控股 荣晖国际 (00990HK) 05/05/ 结算铁矿石装运合约 Wide Bridge 大中华金融 (00431HK) 08/05/ 业务发展, 一般营运资金, 未来投资 中泰国际证券 皇朝家俬 (01198HK) 15/05/ 偿债, 一般营运资金 --- 债券 / 可转债换股价最高兑换股数 ( 港元 ) ( 亿股 ) 御药堂 (00932HK) 25/04/ (740) 潜在收购, 一般营运资金 富汇证券 冠华国际 (00539HK) 26/04/ (1111) 业务发展, 一般营运资金 --- 中国金控 (00875HK) 02/05/ 业务发展, 一般营运资金 --- 滉达富 (01348HK) 04/05/ 偿债, 业务发展, 一般营运资金 --- 中国家居 (00692HK) 11/05/ 一般营运资金 --- 中国家居 (00692HK) 15/05/ 一般营运资金 --- 中国罕王 (03788HK) 18/05/ (211) 业务发展, 一般营运资金 --- 协同通信 (01613HK) 24/05/ (1511) 一般营运资金 --- 中国金控 (00875HK) 25/05/ 一般营运资金, 偿债 --- 腾邦控股 (06880HK) 26/05/ (2110) 一般营运资金, 收购, 业务发展 --- 时富金融 (00510HK) 29/05/ 一般营运资金, 业务发展中国光大证券 金诚控股 (01462HK) 02/06/ (2605) 业务投资 --- 易大宗 (01733HK) 02/06/ 公司权证发行价发行股数 一般营运资金, 业务发展, 债务再融资 ( 港元 ) ( 亿股 ) 珠光控股 (01176HK) 04/08/ (4595) 业务发展, 一般营运资金 --- DBA 电讯 (03335HK) 05/08/ 重组成本开支, 一般营运资金长江证券经纪 ( 香港 ) 联合光伏 (00686HK) 22/09/ 业务发展 --- 汇彩控股 (01180HK) 23/09/ 一般营运资金 --- 太和控股 (00718HK) 29/09/ 潜在收购, 一般营运资金 --- 雅仕维 (01993HK) 11/10/ 一般营运资金 --- 海通国际 (00665HK) 13/10/ (3200) 扩张业务, 一般企业用途 --- 东英金融投资 (01140HK) 16/01/ (945) 一般营运资金, 未来投资 Magopt Ltd 创业集团 (02221HK) 28/02/ (1000) 向高级企业顾问提供奖励 --- 中国再生能源投资 (00987HK) 15/03/ 业务发展, 一般营运资金 --- KTL INT'L (00442HK) 08/05/ (2987) 一般营运资金第一上海 易大宗 (01733HK) 02/06/ (1000) 一般营运资金, 业务发展, 债务再融资 民众金融科技 (00279HK) 07/06/ 一般营运资金 --- 侨雄国际 (00381HK) 13/06/ (2000) 收购 --- 冠华国际 (00539HK) 14/06/ (1111) 一般营运资金, 业务发展嘉林资本 资料来源 : 中信数量化投资分析系统 香港交易所 评级说明及免责声明请参考封底 2017 年 6 月 14 日 4

5 附表一 : 近期业绩概览 代码 公司 公布尔日期 期间 每股收益 ( 元 ) 同比 (%) 货币 00751HK 创维数码 13/06/2017 截至二零一七年三月三十一日止十二个月业绩公告 % 港元 资料来源 : 香港交易所 附表二 : 证监会公布违规人士 / 公司名单 (2017 年 4 月份 6 月份 ) 日期公司名字 / 姓名执法行动 5/4/2017 国元证券经纪 ( 香港 ) 有限公司国元证券经纪 ( 香港 ) 有限公司因违反打击洗钱指引遭证监会谴责及罚款 450 万元 5/4/ /4/2017 李德强 林圣斌 美亚控股有限公司 蒋仁钦 萧敏志 薛文革 赖粤兴 赵炽佳 陈礼贤 黄瑞祥 市场失当行为审裁处就美亚控股有限公司及其现任和前任高层未有及时披露内幕消息施加制裁 CITIC Limited 周志贤 张立宪 李松兴 市场失当行为审裁处裁定中信刊发通函一事并无涉及市场失当行为荣智健 范鸿龄 12/4/2017 日发期货有限公司证星国际期货有限公司因在打击洗钱方面犯有内部监控缺失遭证监会谴责及罚款 300 万元 20/4/2017 陈自力证监会终身禁止陈自力重投业界 27/4/2017 郑子飞 黄坚散户投资者非法卖空罪成 28/4/2017 姚海鹰 王岚上诉法庭驳回证监会就市场失当行为审裁处的裁决而提出的上诉 10/5/2017 昌盛证券有限公司昌盛证券有限公司遭证监会谴责及罚款 350 万元 19/5/2017 翟伟平证监会禁止翟伟平重投业界两年 22/5/2017 黄静雯证监会禁止黄静雯重投业界四个月 22/5/2017 许林钊证监会暂时吊销许林钊的牌照六个月 8/6/2017 Moody's Investors Service Hong Kong Limited 上诉法庭维持上诉审裁处就证监会因红旗报告而对 Moody's 采取纪律处分行动的裁决 9/6/2017 MUI Ka Leung Anson 林易彤 陈烈镇证监会就利和经销集团的建议私有化展开内幕交易检控 9/6/2017 萧健强前负责人员非法卖空罪成及被判罚款 13/6/2017 李博证监会禁止李博重投业界八个月 资料来源 : 证券及期货事务监察委员会 香港交易所 附表三 : 拟在香港融资上市股份 公司 板块类别 彭博代码 拟上市日期 主承销商 中交疏浚 投资品 D HK NA 瑞银, 中银国际, 摩根士丹利 银城物业 房地产 D HK NA 星展银行, 天财资本 厦顺铝箔 原材料 XHLZ HK NA 摩根大通 华丰融资 金融 D HK NA NA 惠农资本 金融 D HK NA 交银国际 富创传媒 消费服务 D HK NA 中信建投 中国铁塔 电讯 D HK NA NA 广州农村商业银行 金融 1551 HK 20/6/2017 中金, 招商证券国际, 建银国际, 农银国际 评级说明及免责声明请参考封底 2017 年 6 月 14 日 5

6 附表四 : 香港中国股票概览 总数 ,542 8,836,461 能源 (2) (2) , , 中石油 (2) (13) (7) ,077 汽油 中石化 (0) ,496 汽油 中海油 (3) (10) (7) ,950 汽油 中信资源 093 NA NA NA NA (11) (4) (2) ,946 汽油 亚美能源 ,433 煤层气 优质能源 508 NA NA NA NA (49) (2) (11) NA NA 采矿 神华 (1) ,476 采矿 中煤能源 (5) ,328 采矿 兖州煤 ,465 采矿 恒鼎实业 035 NA NA NA NA 00 (5) 采矿 易太宗 076 NA NA NA NA 41 (12) (28) ,335 采矿 伊泰煤炭 (1) ,040 采矿 百勤油服 037 NA NA NA NA (14) 0 (20) 设备及服务 中海油田服务 666 NA NA 31 NA 00 (3) (7) ,062 设备及服务 宏华集团 069 NA NA 22 NA 15 (3) (9) ,538 设备及服务 中石化冠德 (1) ,577 设备及服务 安东油服 073 NA NA 27 NA 14 (6) (33) ,186 设备及服务 泰山石化 009 NA NA NA NA (42) 1 19 (56) ,116 设备及服务 海隆控股 (4) (40) NA 891 设备及服务 中国力鸿 122 NA NA NA NA 00 3 (29) NA 45 NA 120 设备及服务 华油能源 050 NA NA 24 NA 10 (7) (24) (7) 设备及服务 原材料 , , 铁货 026 NA NA NA NA 00 7 (22) 钢铁 鞍钢 ,679 钢铁 马钢 ,974 钢铁 首长国际 026 NA NA NA NA ,097 钢铁 重庆钢铁 110 NA NA NA NA 09 2 (51) (36) 钢铁 爱德新能源 009 NA NA NA NA 22 0 (21) (24) 钢铁 中国东方 222 NA NA NA NA ,956 钢铁 首长宝佳 026 NA NA NA NA 00 (4) (2) 钢铁 华津控股 293 NA NA NA NA 钢铁 广南集团 105 NA NA NA NA 钢铁 恒实矿业 212 NA NA NA NA 00 4 (23) (8) 钢铁 优库资源 180 NA NA NA NA (15) ,000 钢铁 万国国际矿业 185 NA NA NA NA (11) (2) 有色金属 中信大锰 039 NA NA NA NA 13 0 (24) (5) 有色金属 中国有色矿业 115 NA NA NA NA 00 (7) (18) ,022 有色金属 中国铝业 ,352 有色金属 荣阳实业 086 NA NA NA NA NA 258 有色金属 中国忠旺 347 NA 5 5 NA ,879 有色金属 紫金矿业 ,897 有色金属 江西铜业 ,558 有色金属 洛阳钼业 ,090 有色金属 招金矿业 (3) (3) (12) ,213 有色金属 新鑫矿业 089 NA NA NA NA 23 1 (11) 有色金属 瑞金矿业 881 NA NA NA NA NA 3,783 有色金属 五矿资源 270 NA 8 6 NA ,665 有色金属 灵宝黄金 178 NA NA NA NA (11) (6) (5) 有色金属 中国黄金 1182 NA NA 12 (2) (7) (19) ,842 有色金属 恒兴黄金 270 NA NA NA NA 07 (0) 有色金属 中国白银 (1) (2) ,607 有色金属 中国宏桥 ,601 有色金属 兴业铜业 066 NA NA NA NA (29) (4) (27) (27) 有色金属 中国金属利用 301 NA NA NA NA ,016 有色金属 上石化 NA ,203 化工 思嘉集团 137 NA NA NA NA NA 510 化工 中国旭光 125 NA NA NA NA NA 4,660 化工 中化化肥 098 NA NA 43 NA (10) 1 (7) (1) ,727 化工 中石化油服 127 NA NA NA NA 08 (2) (16) (11) ,663 化工 中海石化 195 NA 11 9 NA (05) (2) (7) ,453 化工 评级说明及免责声明请参考封底 2017 年 6 月 14 日 6

7 香港中国股票概览 ( 续上 ) 原材料 ( 续上 ) 东岳 398 NA NA NA NA ,223 化工 奇峰化纤 109 NA NA NA NA 化工 盈德气体 601 NA NA NA NA NA 化工 彩客化学 (4) 化工 天合化工 117 NA NA NA NA NA 9,744 化工 海螺水泥 ,409 建材 海螺创业 (1) ,123 建材 中国建材 ,331 建材 中材股份 ,570 建材 山水水泥 629 NA NA NA NA NA 783 建材 亚洲水泥 建材 西部水泥 (27) ,447 建材 东吴水泥 140 NA NA NA NA 53 9 (4) (1) 建材 台泥国际 ,479 建材 华润水泥 ,045 建材 金隅股份 ,472 建材 信义玻璃 (0) ,322 建材 洛阳玻璃 NA NA NA (9) ,158 建材 中国玻璃 075 NA NA NA NA 14 (1) (9) (14) 建材 中国恒石 (04) (3) 建材 高鹏矿业 023 NA NA NA NA 09 2 (3) (23) 建材 雅高控股 101 NA NA NA NA NA 306 建材 中国联塑 ,875 建材 大森控股 135 NA NA NA NA 00 (23) 90 NA NA NA 322 建材 长港敦信 051 NA NA NA NA NA 316 纸业 玖龙纸业 NA ,950 纸业 理文造纸 (01) (1) ,326 纸业 晨鸣纸业 NA NA NA ,108 纸业 澳科控股 234 NA NA NA NA 09 (4) (15) (20) ,174 纸业 群星纸业 202 NA NA NA NA ,201 纸业 综合环保 014 NA NA NA NA (3) (6) 纸业 优源控股 NA NA NA 00 (1) 6 (16) 纸业 阳光纸业 160 NA NA NA NA 06 (2) 纸业 投资品 , , 中信股份 ,577 综合 上海实业 (2) ,661 综合 联想控股 ,784 综合 复星国际 (08) (0) ,083 综合 粤海投资 (07) (3) 7 (3) ,848 综合 天津发展 ,152 综合 中国诚通 038 NA NA NA NA (13) 0 (35) (38) ,060 贸易及分销 中国建筑 (08) (5) ,608 建筑及工程 中国中冶 (14) ,465 建筑及工程 爱得威 509 NA NA NA NA 00 0 (3) NA NA 建筑及工程 巨匠建设 125 NA NA NA NA (08) (2) (23) (47) 建筑及工程 宝业集团 561 NA NA NA NA (04) 1 (2) ,157 建筑及工程 中铝国际工程 222 NA NA NA NA 建筑及工程 中国机械工程 (05) ,862 建筑及工程 惠生工程 103 NA NA NA NA 建筑及工程 中石化炼化 (12) ,970 建筑及工程 中国赛特 059 NA NA NA NA 建筑及工程 博大绿泽 (2) ,091 建筑及工程 英达公路 068 NA NA NA NA (14) (3) (17) (30) 建筑及工程 城建设计 (02) (3) (10) ,167 建筑及工程 中国通号 (03) ,389 建筑及工程 中国中铁 (02) (3) (3) ,062 建筑及工程 中国交建 (0) ,629 建筑及工程 中铁建 (2) ,215 建筑及工程 铁建装备 ,632 建筑及工程 翼辰实业 383 NA NA NA NA NA NA NA 398 建筑及工程 沧海控股 208 NA NA NA NA 35 8 (4) NA NA NA 276 建筑及工程 中国中车 (1) ,559 机械 评级说明及免责声明请参考封底 2017 年 6 月 14 日 7

8 香港中国股票概览 ( 续上 ) 投资品 ( 续上 ) 上海电气 ,755 机械 东方电气 707 NA - 44 NA ,404 机械 中国能源建设 ,189 机械 三一国际 135 NA NA (8) ,224 机械 郑煤机 (5) 机械 中国高速传动 (11) ,275 机械 中船防务 ,534 机械 华荣能源 033 NA NA NA NA 00 0 (26) (38) 机械 哈尔滨电气 NA 07 (0) ,925 机械 金风科技 (05) (4) (13) ,326 机械 中国龙工 ,406 机械 德基科技 097 NA NA 00 (2) 机械 重庆机电 103 NA NA NA NA ,133 机械 昆明机床 249 NA NA NA NA 00 0 (5) 机械 东北电气 225 NA NA NA NA 00 (2) (14) (5) 机械 京城机电 221 NA NA NA NA (05) 0 (40) (24) 机械 一拖 (8) ,612 机械 中联重科 358 NA NA ,970 机械 上海集优 149 NA NA NA NA ,036 机械 盛力达科技 300 NA NA NA NA 16 (3) (10) (23) 机械 东江集团 NA 720 机械 天工国际 071 NA NA NA NA 14 4 (28) ,016 机械 胜利管道 033 NA NA NA NA 00 2 (12) (6) 机械 珠江钢管 101 NA 88 4 NA (10) (5) (5) (16) 机械 天宝集团 机械 福莱特玻璃 (1) (13) 光伏玻璃 汉能薄膜发电 391 NA NA NA NA NA 53,773 太阳能设备 卡姆丹克太阳能 030 NA NA NA NA 17 (2) (10) (42) 太阳能设备 兴业太阳能 NA 06 (1) (6) ,806 太阳能设备 新特能源 680 NA NA NA NA 00 0 (7) ,653 太阳能设备 阳光能源 014 NA NA NA NA (07) 1 (17) (7) 太阳能设备 信义光能 (3) (5) (18) ,044 太阳能设备 创益太阳能 063 NA NA NA NA NA 998 太阳能设备 保利协鑫 NA (38) (9) (19) (27) ,149 太阳能设备 交通及运输 (04) (0) , 广深铁路 (10) (2) (12) ,897 陆运 宁沪高速 (21) (2) ,466 陆运 沪杭甬 (16) (0) ,794 陆运 成渝高速 NA (06) ,754 陆运 合和公路 (04) ,176 陆运 深圳高速 (04) ,260 陆运 皖通高速 (1) (3) (1) ,338 陆运 深圳国际 ,940 陆运 越秀交通 (11) (1) ,696 陆运 粤运交通 516 NA 9 7 NA 陆运 中远海控 340 NA NA 00 (1) ,774 海运 中远海运国际 (19) (3) (12) (17) ,589 海运 招商局港口 NA (09) (6) ,922 海运 中集集团 ,103 海运 中远海发 (2) ,059 海运 中远海能 NA (02) 1 3 (1) ,754 海运 中远海运港口 (01) (1) ,577 海运 中外运航运 180 NA NA ,289 海运 太平洋航运 161 NA NA 19 NA ,068 海运 大连港 NA NA NA 00 0 (1) (1) ,585 海运 秦港股份 (4) ,224 海运 青岛港 (02) (0) ,902 海运 中国外运 (21) (2) ,641 海运 天津港发展 NA NA NA 11 (1) ,982 海运 厦门港务 NA NA NA ,480 海运 胜狮货柜 118 NA 14 8 NA 09 (2) ,628 海运 评级说明及免责声明请参考封底 2017 年 6 月 14 日 8

9 香港中国股票概览 ( 续上 ) 交通及运输 ( 续上 ) 珠江船务 192 NA NA NA NA 00 0 (7) (4) 海运 海丰国际 (18) (1) ,707 海运 中国国航 (15) (2) ,317 空运 南方航空 NA (16) (0) ,078 空运 东方航空 (33) (5) ,973 空运 中国飞机租赁 (02) (1) ,195 空运 中银航空租赁 ,234 空运 首都机场 (23) (2) ,655 机场 海航基础 635 NA NA NA NA 03 (0) (18) (22) 机场 汽车 , , 敏实集团 (03) (1) ,157 零件 新晨动力 NA NA 1,035 零件 勤美达 289 NA NA NA NA 00 (0) 零件 福耀玻璃 (07) ,572 零件 永达汽车服务 ,074 汽车服务 美东汽车 177 NA 8 6 NA (06) 汽车服务 正通汽车 ,397 汽车服务 中升控股 ,128 汽车服务 神州租车 NA 10 (2) (10) (9) ,999 汽车租赁 新丰泰 200 NA NA NA NA 00 1 (14) (15) 汽车 比亚迪 ,431 汽车 东风集团 NA ,158 汽车 广汽集团 NA 28,272 汽车 北京汽车 NA 8,777 汽车 中国重汽 (8) ,386 汽车 潍柴动力 ,911 汽车 吉利汽车 ,748 汽车 长城汽车 (29) ,165 汽车 协众国际 NA NA NA 00 (1) (41) (29) 汽车 华晨中国 (1) ,270 汽车 和谐汽车 362 NA 9 8 NA (14) ,736 汽车 绿地润东 NA NA 05 (1) ,066 汽车 耐世特 ,189 汽车 雅迪控股 ,712 汽车 庆铃汽车 272 NA NA ,019 汽车 医药 , 四环医药 ,863 制药及生物 绿叶制药 (2) (2) (2) ,118 制药及生物 中国制药 (24) (2) ,983 制药及生物 华润医药 NA NA 34 15,164 制药及生物 三生制药 (36) (8) ,419 制药及生物 神威药业 NA (04) (2) (8) (0) ,218 制药及生物 白云山 NA ,926 制药及生物 联邦制药 518 NA NA 08 (1) (2) ,709 制药及生物 新华制药 NA NA (04) (0) 制药及生物 康臣药业 (07) (1) ,762 制药及生物 铭源医疗 023 NA NA NA NA NA 603 制药及生物 同仁堂科技 (19) 0 (13) (1) ,825 制药及生物 中智药业 154 NA NA NA NA (06) 2 (6) (33) 制药及生物 金嗓子 (04) 5 (26) (70) 制药及生物 百信药业 045 NA NA NA NA 00 3 (12) (27) 制药及生物 朗生医药 179 NA NA NA NA (5) 制药及生物 微创医疗 ,636 制药及生物 复星医药 (03) ,110 制药及生物 泰凌医药 170 NA NA NA NA 00 (4) 15 (13) 制药及生物 东阳光药 ,205 制药及生物 药明生物 2825 NA NA NA NA 371 NA 37 NA NA NA 6,219 制药及生物 中国生物制药 (24) (3) ,392 制药及生物 利君国际 (03) ,533 制药及生物 中生联合 NA NA NA 00 (2) (20) (48) 制药及生物 丽珠医药 ,314 制药及生物 评级说明及免责声明请参考封底 2017 年 6 月 14 日 9

10 香港中国股票概览 ( 续上 ) 医药 ( 续上 ) 天大药业 036 NA NA NA NA 14 (4) (19) (26) 制药及生物 BBI 生命科学 162 NA 11 9 NA 00 5 (15) 制药及生物 兴科蓉医药 NA NA NA 00 0 (9) (22) 贸易及分销 中国先锋医药 (31) (13) (11) 贸易及分销 创美药业 862 NA NA (1) 贸易及分销 大健康国际 020 NA NA NA NA 16 (1) (45) (60) 贸易及分销 国药控股 (10) (2) 9 (3) ,501 贸易及分销 康宁医院 (11) 4 8 (9) 医院 和美医疗 (03) (1) (24) (21) ,681 医院 瑞慈医疗 (14) (2) 4 NA NA 医院 康华医疗 NA NA 医院 弘和仁爱医疗 NA NA NA NA NA NA 391 医院 新世纪医疗 NA NA NA 1,281 医院 普华和顺 (06) (1) (18) (17) ,033 设备 奥星生命科技 172 NA 5 NA NA (17) 设备 昊海生物科技 (4) ,646 设备 凤凰医疗 (21) (2) 3 (2) ,047 设备 春立医疗 设备 金卫医疗 117 NA NA NA NA ,029 设备 消费服务 , 华地国际 (18) (10) ,431 零售 小南国 NA NA NA (24) (8) 11 (5) 零售 国美电器 (10) ,337 零售 迪信通 238 NA NA NA NA 00 3 (5) (6) 零售 百盛集团 NA NA NA 41 (8) ,104 零售 金鹰商贸 (02) (1) ,818 零售 联华超市 366 NA NA NA NA 05 (0) ,364 零售 顺客隆 402 NA NA NA NA 零售 茂业国际 083 NA NA NA NA 25 (1) 零售 新世界百货 192 NA NA NA NA 零售 祈福生活服务 068 NA NA NA NA NA NA 零售 红星美凯龙 (02) (7) (1) ,548 零售 味千中国 (03) (0) ,741 零售 汇银智慧社区 057 NA NA NA NA (17) 0 (15) (42) 零售 益华控股 161 NA NA NA NA 25 (5) (20) 零售 翠华 (2) (12) (18) 零售 唐宫 NA 420 零售 呷哺呷哺 (23) (1) NA 1,847 零售 新华文轩 (0) (9) (14) ,904 零售 京客隆 (3) 零售 利邦 050 NA NA NA NA (10) (1) (15) (23) 零售 集一家居 091 NA NA NA NA (22) (1) (13) 零售 雅天妮 014 NA NA NA NA 零售 凤凰卫视 118 NA NA NA NA 17 2 (10) (32) ,818 媒体 TOM 集团 192 NA NA NA NA (1) ,360 媒体 中视金桥 166 NA NA NA NA (06) (1) (8) (13) 媒体 北青传媒 377 NA NA NA NA 00 (2) (1) (12) 媒体 雅仕维 250 NA NA NA NA (04) 0 (22) (44) 媒体 智美体育 (8) (56) (51) 媒体 天鸽互动 ,929 媒体 福寿园 (04) (1) 8 (11) ,571 殡仪服务 保利文化 (01) (3) (2) ,573 拍卖 枫叶教育 (2) ,328 教育 成实外教育 (0) (5) ,623 教育 宇华教育 NA NA NA 1,851 教育 睿见教育 (1) 61 NA NA NA 1,466 教育 民生教育 (1) (4) NA NA NA 1,343 教育 新高教集团 (1) 10 NA NA NA 1,956 教育 锦江酒店 NA (23) ,779 闲暇 朗廷酒店 NA 2,399 闲暇 金茂投资 NA 24 (1) (1) (4) 20 NA 1,293 闲暇 评级说明及免责声明请参考封底 2017 年 6 月 14 日 10

11 香港中国股票概览 ( 续上 ) 消费服务 ( 续上 ) 澳门励骏 153 NA - 48 NA (3) ,435 闲暇 海昌控股 (10) ,231 闲暇 香港中旅 (09) (0) ,794 闲暇 消费品 (0) (1) , , 雅士利 150 NA NA 93 NA (07) 0 1 (10) ,706 饮料 环球乳业 168 NA NA NA NA NA 620 饮料 现代牧业 149 NA NA 00 0 (22) ,411 饮料 庄园牧场 525 NA NA NA NA 19 (2) (2) (3) 饮料 中地乳业 084 NA NA NA NA 00 4 (13) 饮料 辉山乳业 (86) (86) ,601 饮料 原生态牧业 041 NA NA NA NA 00 (1) (21) (8) 饮料 中国圣牧 (12) (2) (25) (2) ,970 饮料 合生元 NA 07 3 (14) (17) ,741 饮料 青岛啤酒 (06) ,411 饮料 蒙牛乳业 (04) (1) ,753 饮料 汇源果汁 256 NA NA NA NA 00 (2) (1) (12) ,816 饮料 粤海置地 NA NA NA 12 (1) 2 (24) 饮料 王朝酒业 144 NA NA NA NA NA 994 饮料 华润啤酒 (07) ,637 饮料 安德利果汁 460 NA NA NA NA 饮料 海升果汁 038 NA NA NA NA (26) (4) (7) (3) 饮料 天溢森美 114 NA NA NA NA 09 (2) 饮料 通天酒业 020 NA NA NA NA 21 3 (21) (20) 饮料 西藏 NA NA NA NA 03 3 (6) ,838 饮料 银基集团 055 NA NA NA NA (32) 饮料 魏桥纺织 558 NA NA NA NA ,308 纺织 互太纺织 (3) ,129 纺织 海东青 NA 317 纺织 卡撒天娇 115 NA NA NA NA 09 (3) (8) (55) 纺织 滉达富控股 049 NA NA NA NA (24) (25) 纺织 永盛新材料 169 NA NA NA NA (34) (5) (5) 纺织 宏太控股 019 NA NA NA NA (59) (60) 纺织 中国派对文化 NA NA NA 16 3 (35) (41) 纺织 申洲国际 (2) ,648 纺织 德永佳 NA (02) 1 (16) (39) ,023 纺织 博士蛙 168 NA NA NA NA NA 3,486 纺织 好孩子 (3) (6) (23) ,844 纺织 都市丽人 (15) 3 9 (22) ,709 纺织 珂莱蒂尔 (1) (4) (36) ,256 纺织 迅捷环球 128 NA NA NA NA 纺织 南旋控股 (1) (9) 纺织 华鼎控股 045 NA NA NA NA (43) 2 (3) 纺织 福田实业 100 NA NA NA NA 纺织 天虹纺织 (3) (11) ,249 纺织 粤海制革 115 NA NA NA NA 纺织 银仕来 079 NA NA NA NA 13 (12) (35) (58) 纺织 中国透云 045 NA NA NA NA (11) (3) ,548 包装 顺泰控股 041 NA NA NA NA 25 (5) (44) (55) 包装 中国铝罐 (2) (22) (22) 包装 北控洁能 020 NA NA NA NA (05) (3) (2) ,258 包装 华禧控股 330 NA NA NA NA (09) 1 11 (3) 包装 盟科控股 146 NA NA NA NA 14 (1) 29 NA NA 包装 嘉耀控股 276 NA NA NA NA 00 (2) (23) 包装 中华包装 227 NA NA NA NA 04 (1) 包装 百丽 ,321 个人用品 港大零售 391 NA NA NA NA 个人用品 长兴国际 077 NA NA NA NA 41 3 (14) 个人用品 佐丹奴 (07) (1) (5) ,611 个人用品 恒安国际 (3) (6) (18) ,982 个人用品 宝国国际 282 NA NA NA NA 14 (0) (5) 个人用品 中国动向 NA ,470 个人用品 评级说明及免责声明请参考封底 2017 年 6 月 14 日 11

12 香港中国股票概览 ( 续上 ) 消费品 ( 续上 ) 李宁 ,155 个人用品 中国利郎 ,054 个人用品 中国虎都 605 NA NA NA NA 38 (1) (22) 个人用品 富贵鸟 388 NA NA NA NA NA 1,342 个人用品 江南布衣 (18) NA NA 个人用品 福建诺奇 100 NA NA NA NA NA 90 个人用品 拉夏贝尔 (26) ,610 个人用品 波司登 060 NA NA NA NA 53 7 (10) ,158 个人用品 米格国际 028 NA NA NA NA (18) (4) (15) (23) 个人用品 卡宾 212 NA NA NA NA 00 (3) 5 (22) 个人用品 时计宝 089 NA NA NA NA 00 (1) (4) (7) 个人用品 时间由你 008 NA NA NA NA 13 (1) (40) (46) 个人用品 天喔国际 (31) (23) ,277 个人用品 中国绿岛科技 127 NA NA NA NA (16) (5) (29) (44) 个人用品 宝胜国际 (34) (3) (36) (35) ,862 个人用品 安踏国际 (1) ,356 个人用品 裕元集团 ,999 个人用品 特步 (07) (2) (12) (31) ,534 个人用品 九兴控股 (1) 5 (32) ,082 个人用品 亨得利 073 NA NA (39) 6 (35) ,580 个人用品 维达国际 (05) (1) ,736 个人用品 明辉 124 NA NA NA NA 08 (1) 个人用品 盈进 124 NA NA NA NA 08 0 (17) (20) 个人用品 霸王集圑 034 NA NA NA NA 00 (3) (12) (26) 个人用品 瑞年国际 039 NA NA NA NA 13 4 (34) (47) 个人用品 中国儿童护理 037 NA NA NA NA 00 3 (24) (21) 个人用品 衍生集团 157 NA NA NA NA (12) (21) 个人用品 千百度 ,952 个人用品 欧舒丹 (05) ,030 个人用品 顺诚 068 NA NA NA NA (22) 家居用品 卡森国际 129 NA NA NA NA (15) (4) (4) 家居用品 敏华控股 ,331 家居用品 皇朝家俬 047 NA NA NA NA 22 1 (1) 家居用品 慕容控股 169 NA NA NA NA 00 (1) 61 NA NA NA 423 家居用品 中科生物 017 NA NA NA NA 家居用品 航标控股 033 NA NA NA NA 16 (41) (18) (84) 家居用品 中创环球 027 NA NA NA NA (36) (2) (54) (59) 家居用品 集成控股 028 NA NA NA NA ,358 家居用品 浩泽净水 166 NA NA NA NA 06 (12) (10) ,527 家居用品 康师傅 (1) (0) ,152 食品 中国旺旺 NA ,720 食品 周黑鸭 NA NA 48 7,460 食品 嘉士利 (8) (26) (37) 食品 雨润食品 101 NA NA NA NA 00 (6) (12) (13) ,365 食品 万洲国际 (1) ,332 食品 惠生国际 045 NA NA NA NA (11) (2) (12) (36) 食品 中粮肉食 NA NA NA 9 1,734 食品 中国粮油 (0) ,403 食品 统一中国 (2) 6 (19) ,379 食品 超大现代 015 NA NA NA NA (19) 1 (34) (17) 食品 中国食品 NA 26 0 (3) ,301 食品 达利食品 (02) (1) ,387 食品 中国绿宝 157 NA NA NA NA (13) (7) (16) (21) 食品 中绿 004 NA NA NA NA 29 0 (81) (81) 食品 天韵国际 115 NA 7 6 NA 18 (2) 食品 大成生化 015 NA NA NA NA 14 5 (31) (33) 食品 中国淀粉 021 NA NA NA NA 05 (3) 食品 大成食品 069 NA NA NA NA 00 (1) (5) (14) 食品 长寿花食品 396 NA NA NA NA 食品 澳优乳业 326 NA NA NA NA (12) ,626 食品 神冠控股 NA 8 08 (38) (4) (10) (21) 食品 评级说明及免责声明请参考封底 2017 年 6 月 14 日 12

13 香港中国股票概览 ( 续上 ) 消费品 ( 续上 ) 亨泰 075 NA NA NA NA 00 (4) 食品 普甜 042 NA NA NA NA 00 (5) (9) 食品 味丹国际 079 NA NA NA NA 13 1 (19) 食品 颐海国际 (02) 3 23 NA NA 4 1,584 食品 老恒和 (2) (13) (9) ,140 食品 中国香精 NA 05 2 (9) (18) 食品 金融 (0) ,608 2,739, 工商银行 (3) , ,305 银行 建设银行 (3) , ,269 银行 中国银行 (2) , ,479 银行 农业银行 (2) ,561 银行 邮储银行 (1) 8 NA NA ,251 银行 民生银行 (6) ,864 银行 交通银行 (2) ,857 银行 招商银行 ,159 银行 中信银行 (02) 0 (4) ,238 银行 重农行 (1) ,220 银行 青岛银行 670 NA NA NA NA 00 (1) ,779 银行 锦州银行 NA NA NA (13) (0) (10) ,974 银行 郑州银行 439 NA NA NA NA 02 (3) (6) (2) ,563 银行 重庆银行 (03) 1 (3) ,605 银行 浙商银行 (3) ,525 银行 徽商银行 (0) (7) ,770 银行 天津银行 NA NA NA 00 1 (22) (27) ,227 银行 哈尔滨银行 ,468 银行 光大银行 (11) (4) 银行 盛京银行 NA NA NA 18 6 (15) (26) ,488 银行 九台农商银行 NA NA NA NA NA NA 1,842 银行 银建国际 122 NA NA NA NA ,495 银行 光大控股 (01) (4) ,999 综合 申万宏源 307 NA NA NA NA 13 (2) (9) (16) ,198 综合 交银国际 258 NA NA NA NA (11) (3) (4) NA NA NA 1,099 综合 海通国际 (1) ,778 综合 国泰君安国际 (5) ,728 综合 国泰君安 (1) NA NA NA NA 10,931 综合 中信证券 (1) 2 (4) ,737 综合 海通证券 (3) (5) ,681 综合 银河证券 (1) ,169 综合 广发证券 (0) (3) (10) ,666 综合 华泰证券 (2) 0 (5) ,325 综合 光大证券 (1) (13) NA NA 7 7,543 综合 招商证券 NA NA 22 3,866 综合 中信建投证券 (2) 3 NA NA 16 5,253 综合 中州证券 (2) (12) ,275 综合 东方证券 (3) NA ,665 综合 国联证劵 (05) 2 (6) (10) ,575 综合 恒投证券 298 NA NA NA NA 00 0 (34) (17) 综合 弘业期货 165 NA NA NA NA 31 (1) (2) (8) 综合 鲁证期货 169 NA NA NA NA 06 (1) 3 (8) 综合 闽信集团 590 NA NA NA NA 00 (0) (22) (14) ,761 综合 霭华押业 046 NA NA NA NA 11 0 (8) 其他金融 中盈盛达 154 NA NA NA NA 其他金融 佐力小贷 093 NA NA NA NA (21) 3 (5) (31) 其他金融 中国艺术金融 080 NA 7 5 NA NA NA 其他金融 环球医疗 (5) (0) ,586 其他金融 国银租赁 (2) (7) NA ,728 其他金融 中国信达 (1) ,146 其他金融 中国华融 (03) (2) ,089 其他金融 中金公司 (3) ,114 其他金融 中国汇融 104 NA NA NA NA (10) (6) 其他金融 融众金融 126 NA NA NA NA 00 4 (4) (2) 其他金融 中国集成金融 160 NA NA NA NA (30) (2) (27) (25) 其他金融 评级说明及免责声明请参考封底 2017 年 6 月 14 日 13

14 香港中国股票概览 ( 续上 ) 金融 ( 续上 ) 瀚华金控 072 NA NA NA NA 43 7 (4) (23) 其他金融 中国再保险 (1) (6) (2) ,919 保险 中国人寿 (1) ,285 保险 中国平安 , ,285 保险 中国财险 (2) 5 (8) ,230 保险 新华保险 (20) (1) ,434 保险 人保集团 (1) ,558 保险 中国太保 (1) ,647 保险 中国太平 (1) ,012 保险 房地产 , , 中海外 (2) 14 (1) ,464 房地产 华润置地 (4) ,754 房地产 万科 ,798 房地产 世茂 (2) ,031 房地产 碧桂园 (5) ,197 房地产 富力地产 (4) ,877 房地产 远洋集团 (6) ,390 房地产 雅居乐 (3) ,206 房地产 融信中国 741 NA NA NA NA ,518 房地产 融创中国 ,430 房地产 保利置业 (4) ,671 房地产 深圳控股 (6) ,687 房地产 海蓝控股 420 NA NA NA NA 00 (2) 1 NA NA 房地产 人和商业 019 NA NA NA NA 26 (2) (3) (10) ,975 房地产 瑞安房地产 (05) (4) 11 (4) ,320 房地产 SOHO 中国 376 NA NA 03 (2) ,015 房地产 中国金茂 (5) ,726 房地产 合生创展 NA (14) (3) ,058 房地产 绿城中国 (2) ,074 房地产 绿城服务 NA ,133 房地产 北京北辰 NA NA NA 06 (2) ,291 房地产 合景泰富 (14) ,484 房地产 中渝置地 189 NA NA NA NA (05) (2) (15) (5) ,078 房地产 首创置业 (2) ,098 房地产 中国恒大 NA (18) (4) ,712 房地产 龙湖地产 (6) ,129 房地产 越秀地产 (4) ,220 房地产 花样年 (3) ,460 房地产 恒盛地产 087 NA NA NA NA ,243 房地产 华南城 NA 07 (3) (10) ,106 房地产 宝龙地产 (15) (7) ,568 房地产 禹洲地产 ,109 房地产 众安 122 NA NA NA NA ,451 房地产 中国新城市 141 NA NA NA NA 00 0 (30) (64) 房地产 中国宏泰发展 263 NA 5 5 NA 04 (1) (16) (4) 房地产 中国物流资产 249 NA NA (04) (3) (52) NA NA 7 1,990 房地产 建业地产 (06) (2) ,123 房地产 路劲基建 1074 NA NA NA NA ,305 房地产 中国地产 177 NA NA NA NA 06 (2) (2) 房地产 中国奥园 ,524 房地产 旭辉控股集团 (1) ,594 房地产 新城发展 ,444 房地产 金轮天地控股 063 NA NA NA NA 房地产 时代地产 (4) ,658 房地产 龙光地产 (1) ,194 房地产 力高地产 333 NA NA NA NA ,128 房地产 阳光 NA NA NA NA (12) (2) (14) (11) ,170 房地产 亿达中国 220 NA NA NA NA 00 5 (21) (28) ,116 房地产 中电光谷 NA NA (72) (9) (22) (20) ,353 房地产 五洲国际 075 NA NA NA NA 00 0 (4) (5) 房地产 佳源国际 408 NA 11 9 NA ,111 房地产 评级说明及免责声明请参考封底 2017 年 6 月 14 日 14

15 香港中国股票概览 ( 续上 ) 房地产 ( 续上 ) 开元产业信托 248 NA NA NA NA (04) (1) (0) 房地产 当代置业 (2) 22 (7) ,026 房地产 西王置业 027 NA NA NA NA (9) (28) 房地产 五矿建设 091 NA NA NA NA 11 (1) (2) ,155 房地产 利福地产 648 NA NA NA NA 房地产 辰兴发展 200 NA NA NA NA 房地产 新明中国 122 NA NA NA NA 34 (2) 房地产 百仕达 085 NA NA NA NA 12 (1) (3) ,615 房地产 毅德国际 097 NA NA NA NA ,013 房地产 景瑞控股 289 NA NA NA NA 59 4 (5) ,032 房地产 朗诗绿色地产 064 NA NA NA NA (7) 房地产 上置集团 019 NA NA NA NA 22 1 (6) (12) 房地产 金地商置 (2) ,056 房地产 国瑞置业 247 NA NA NA NA (11) ,782 房地产 中奥到家 073 NA 5 3 NA (35) (44) 物业管理 彩生活 (17) 2 (21) (15) ,244 物业管理 中海物业 ,898 物业管理 耐用品及科技 ,983 1,936, 腾讯 (0) ,156 1,489,331 软件及服务 擎天软件 (1) (5) (36) ,541 软件及服务 云游控股 1376 NA NA NA NA 软件及服务 博雅互动 ,668 软件及服务 飞鱼科技 (10) (43) 软件及服务 美图公司 925 NA NA 35 NA 10 (1) 10 NA NA NA 15,041 软件及服务 联众国际 (0) (35) (41) 软件及服务 百奥家庭互动 070 NA NA NA NA 软件及服务 金邦达宝嘉 (04) 软件及服务 民航信息 (24) (3) ,750 软件及服务 中国智能交通 064 NA NA NA NA (30) (3) 软件及服务 中国自动化 123 NA NA NA NA (08) (5) (8) 软件及服务 金山软件 (05) (2) ,215 软件及服务 A8 新媒体 049 NA NA NA NA 00 (2) 9 (1) 软件及服务 富通科技 117 NA NA NA NA 00 (1) (2) 软件及服务 新体育 005 NA NA NA NA 87 6 (53) (61) 软件及服务 首长四方 024 NA NA NA NA 04 (1) (4) (8) 软件及服务 金蝶国际 (03) ,446 软件及服务 方正控股 059 NA NA NA NA 软件及服务 畅捷通 945 NA NA 63 NA (05) (7) (2) (1) 软件及服务 世纪睿科 NA NA NA 00 3 (30) (32) 软件及服务 科通芯城 (4) (60) (60) ,740 软件及服务 阿里健康 392 NA NA NA NA (26) ,767 综合 建滔化工 ,361 电器 瑞声科技 ,349 电器 南京熊猫 NA NA NA (02) 3 (38) (12) 电器 威灵控股 185 NA NA NA NA (16) ,662 电器 中国高精密 122 NA NA NA NA NA 799 电器 航天控股 102 NA NA NA NA ,939 电器 海航实业 031 NA NA NA NA (16) (5) 9 (33) ,003 电器 酷派集团 072 NA NA 00 0 (10) (54) ,203 电器 维太移动 065 NA NA NA NA (44) (4) (31) (34) 电器 舜宇光学 ,014 电器 丘钛科技 ,050 电器 瑞斯康集团 240 NA NA NA NA 67 NA 140 NA NA NA 673 电器 巨星国际 (24) 1 (2) ,359 电器 普天电缆 135 NA NA NA NA 00 (1) (13) (4) 通讯设备 南方通信 150 NA NA NA NA 00 (1) 0 NA NA 通讯设备 长飞光纤 ,361 通讯设备 中兴通讯 (01) ,607 通讯设备 南车时代电气 (2) 3 (3) ,194 通讯设备 比亚迪电子 ,916 通讯设备 京信通信 NA (09) (2) (20) ,503 通讯设备 评级说明及免责声明请参考封底 2017 年 6 月 14 日 15

16 香港中国股票概览 ( 续上 ) 耐用品及科技 ( 续上 ) 亚洲卫星 883 NA NA NA NA 00 (2) (9) (21) 通讯设备 中国航天万源 068 NA NA NA NA (14) (6) ,169 通讯设备 星晨通讯 056 NA NA NA NA 00 (2) 通讯设备 国微技术 247 NA NA NA NA (31) (3) (10) (11) 通讯设备 亚太卫星 (0) 12 (25) ,530 通讯设备 天利控股 130 NA NA NA NA 08 (3) (35) (44) 通讯设备 中航科工 (09) (3) (13) (11) ,605 航天科技 中航工业 042 NA NA NA NA (12) 0 (10) (22) ,317 航天科技 富智康 NA (2) 1 (2) ,836 耐用品 鑫网易商 133 NA NA NA NA 39 1 (22) ,304 耐用品 百富环球 (5) (21) 34 NA 3,571 耐用品 联想集团 NA ,347 耐用品 冠捷科技 171 NA NA NA NA 49 (4) 耐用品 创维数码 (07) 7 1 (10) ,258 耐用品 海信科龙 ,668 耐用品 雷士照明 082 NA NA NA NA (12) (5) (17) (4) ,705 耐用品 伟志控股 160 NA NA NA NA 13 1 (19) (14) 耐用品 神州数码 NA ,224 耐用品 信利国际 (3) (14) (28) ,553 耐用品 天能动力 (9) ,295 耐用品 KFM 金德 076 NA NA NA NA 00 (1) (13) (16) 耐用品 TCL 多媒体 (3) (3) (17) ,642 耐用品 海尔电器 (10) (1) ,218 耐用品 中国电子 136 NA NA NA NA 00 (1) (13) (28) 耐用品 中航国际 390 NA NA NA NA (3) ,005 耐用品 中国数码信息 011 NA NA NA NA 19 0 (9) (2) 耐用品 理士国际 (19) (5) 耐用品 北大资源 026 NA NA NA NA (19) (4) (2) (24) 耐用品 国际精密 196 NA NA NA NA (10) (3) (2) 耐用品 亿和精密 (08) (2) ,363 耐用品 纷美包装 ,657 耐用品 中芯国际 (01) (2) (36) ,058 半导体 芯智控股 173 NA NA NA NA 06 2 (13) NA NA 半导体 华虹半导体 (25) (4) ,553 半导体 先进半导体 083 NA NA NA NA (24) (1) 半导体 电讯 , , 中国移动 (2) 2 (4) 19 1, ,574 电讯 中国电信 (2) ,040 电讯 中国联通 (2) ,179 电讯 中通服 (22) (2) (8) ,881 电讯 年年卡 092 NA NA NA NA (11) 电讯 中信电讯 (18) ,510 电讯 公用事业 (1) , , 大唐发电 ,654 供电 华能国电 NA 03 (3) ,525 供电 华润电力 (08) (5) ,214 供电 华电国际 (1) (0) (3) ,710 供电 华电福新能源 (3) ,626 供电 绿色动力环保 (05) (2) ,383 供电 大唐新能源 (4) ,784 供电 顺风清洁能源 049 NA 1 NA NA (52) ,448 供电 协合新能源 (4) (17) (17) ,703 供电 中电新能源 498 NA NA NA NA (04) (1) ,032 供电 中国源畅 018 NA NA NA NA NA 183 供电 华能新能源 (32) (6) (5) (2) ,355 供电 中国电力 NA (17) (6) 0 (3) ,175 供电 中广核 (04) (1) ,590 供电 粤丰环保 (10) ,091 供电 中广核新能源 (2) ,344 供电 龙源电力 (07) (4) (5) (1) ,954 供电 新奥能源 (4) ,303 供气 评级说明及免责声明请参考封底 2017 年 6 月 14 日 16