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1 2018 年 9 月 3 日星期一 分析师快报 中国通信行业 ( 强于大市 ): 云化基础架构升级自主可控龙头受益 云计算确定性成长,ICT 基础架构价值千亿美元 4G 深度覆盖 /5G 商业部署 /FTTH 广域渗透,Cisco 预测 2016~2021 年骨干网 IP 流量 CAGR 237% 2021 年云计算数据中心流量占比 949% 云计算商业化加速推进,Gartner 测算 2017 年全球公有云市场 1,535 亿美元 到 2022 年达到 3,025 亿美元, 其中 IaaS 保持高速增长 CAGR 292% 互联网公司 IT 支出占比持续提升, OVUM 预测 ICP Capex 在未来 5 年翻倍达到 1,720 亿美元 ; 当前全球企业级 IT 基础架构市场空间约 1,130 亿美元, 其中公有云拉动占比 319% 云设施集中受益, 产业变革蕴含模式创新机遇 云计算巨头发力推动基础设施持续景气, 表面看重新定义了需求标准 深度看逐渐重塑了产业格局 : (1) 数据中心 : 国内超大规模数据中心 40 个 ( 占全球约 8%), 阿里 腾讯及海外云巨头建设落地, 预计 2020 年数量翻倍 ;IDC 运营商近几年营收 CAGR 约 30~50%, 未来 批发锁定大客户 零售立足大城市 营收增长有望保持, 期待云增值业务突破 (2) 网络设备 : 云巨头为降低成本 / 简化运维 / 业务优化推动设备定制化, 当前占比 25~30% 成为主流 ; 网络设备领域 NFV/SDN 加速渗透, 海外 Arista/Barafoot/Innovium 脱颖而出, 国内新华三在 SDN 解决方案 锐捷网络在白盒设备已有突破, 应用可期 (3) 光模块 / 芯片 : 网络架构向扁平化 智能化升级, 数据中心内部流量密度显着增大, 带来高速率光模块量质齐升机会 ;100G CWDM4 光模块在 Facebook 阿里扩大部署增长持续,400G 小批量供货到 2021 年有望再释放数十亿美元需求 ; 政策鼓励高端光芯片突破, 光迅科技芯片平台卡位价值凸显 云应用逐步渗透, 场景服务带动方案价值提升 与公有云不同, 我们发现政府 / 企业 / 运营商云化路径和逻辑各具特色 :(1) 政务云 : 国内政府 IT 云化趋势确定, 预测 2021 年政务云价值 4036 亿元 ( 渗透率 35%); 新华三 浪潮综合技术和渠道优势明显, 依托硬件基础架构提供 资源平台 + 系统应用 的解决方案 (2) 超融合 : 传统企业 IT 扩容需求强烈, 融合架构 TCO 表现亮眼, 预测 2021 年国内超融合价值 842 亿元 ( 远期空间 300 亿元 ); 国内厂商占据主导地位, 硬件储备 软件性能 渠道布局综合决胜 (3) 边缘计算 :5G 加速边缘计算在超清媒体 / 智能汽车 / 工业互联等的应用, 预测 2021 年芯片 / 设备 / 内容等合计价值超 800 亿美元,V2X 有望超预期 风险因素 : 行业 Capex 低于预期, 下游客户过于集中, 技术路径更替 投资策略 : 云计算持续成长, 维持信息服务子行业 强于大市 评级 云计算带来 Capex 持续增长和 ICT 融合加速, 从中长期趋势出发, 梳理两条投资主线 :(1) 基础设施核心受益, 重点推荐 : 星网锐捷 ( 向阿里 腾讯供应数据中心网络设备 ) 中际旭创 ( 数通光模块龙头 5G 打开空间 ) 光迅科技 ( 自主可控标的, 光芯片平台价值凸显 ) (2) 行业云化价值释放, 重点推荐 : 中国联通 ( 基础通信资源与 BATJ 混改释放价值 ) 紫光股份 ( 数通龙头, 政务 / 企业 / 运营商云化布局 ) 日海智能 ( 物联网 云 + 端 布局有望全球拓展 ) 中国通信行业 ( 香港 ) 收盘价市盈率 ( 倍 ) PEG ( 倍 ) 市净率 ( 倍 ) 息率 (%) RoE (%) 公司 ( 港元 ) 17 18E 19E 17-19E 18E 18E 18E 电讯供应商 - 平均 中国移动 (00941HK) 中国联通 (00762HK) 中国电信 (00728HK) 电讯设备制造商 - 平均 中兴通讯 (00763HK) NA NA 昂纳科技 (00877HK) 京信通信 (02342HK) 中通服 (00552HK) Fit Hong Teng (06088HK) 主要市场指数 指数 收盘点位 涨跌 % 1 日 5 日 1 年 中标 50 2,9524 (02) 04 (33) 中标 300 2,9387 (04) 04 (114) 上证 2,7253 (05) (02) (189) 香港恒生 27,8886 (10) 08 (03) H 股 10,8756 (08) 09 (37) 红筹股 4,3166 (04) 23 (05) 摩指中国 8,3196 (09) 03 (13) 日经 ,8652 (00) 道琼斯 25,9648 (01) 标普 500 2, 纳斯达克 8, 主要期货商品 商品 收盘价 USD 涨跌 % 1 日 5 日 1 年 纽约期油 698 (06) 纽约期棉 823 (01) 纽约期金 1, (04) (89) 伦敦期铜 5,9740 (15) (01) (117) 伦敦期铝 2,1095 (04) 波罗的海干货指数 主要外汇商品 商品 1,5790 (22) (76) 334 收盘点位 涨跌 % 1 日 5 日 1 年 美元指数 (00) 27 VIX 129 (50) 美元 - 人民币 (03) (37) 美元 - 日圆 1110 (00) 02 (10) 欧元 - 美元 英镑 - 美元 (09) (02) 澳元 - 美元 香港市场概览 类别 总市值 ( 亿元 ) 市盈率成交金额 PER ( 亿元 ) ( 倍 ) 市净率 PBR ( 倍 ) 恒生指数 180, H 股指数 41, 红筹指数 42, 行业 金融 46, 耐用品及科技 44, 房地产 22, 电讯 19, 消费品 13, 能源 10, 投资品 10, 医药 8, 原材料 7, 公用事业 6, 汽车 6, 交通及运输 4, 消费服务 2, 注 :PER PBR 的计算采用最近的年报数据市值 成交金额为最近一个交易日的数据资料来源 : 中信数量化投资分析系统,Bloomberg 资料来源 : 相关公司 彭博 CSB 评级说明及免责声明请参考封底 2018 年 9 月 3 日 1

2 市场动态 : 香港市场港股周五低位震荡, 收盘恒指报 27,888 点, 跌 10%; 国企指数报 10,875 点, 跌 08% 大市成交放量至 1,081 亿港元 中资板块个别发展, 消费服务板块跌幅居前, 跌 07%; 汽车板块跑赢大市, 涨 08% 国家新闻出版署将对网络游戏实施总量调控, 手游相关股走弱, 博雅互动 (00434HK) 及腾讯 (00700HK) 分别跌 100% 及 49% 个股方面, 歌礼制药 (01672HK) 上半年由亏转盈, 股价逆市涨 280% 美国股市个别发展, 道琼斯工业指数下跌 2210, 收盘报 25,96482, 跌幅 009%; 标准普尔 500 指数上涨 039 点, 报 2,90152 点, 涨幅 001%; 纳斯达克指数上涨 2117 点, 报 8,10954, 涨幅 026% 亚太主要股指下跌, 欧洲主要股指普遍下跌 今早亚太主要股指跌多涨少 内地金融板块企稳实际上从一个多月前就已经开始, 我们认为, 以下三个市场化因素是近期 ( 尤其是本周 ) 金融上涨的重要催化剂 : 1) 信用政策的及时转向避免了系统性金融风险的发生, 促进银行板块估值的内生性修复 ;2) 已披露中报部分公司业绩相对理想 目前已经披露中报的 14 家银行股业绩基本符合预期 / 超预期,Q2 单季度盈利增速相对 Q1 边际改善的有 10 家, 不良贷款率相对一季度末上升的仅华夏银行一家, 平安银行还在不良逾期缺口大幅修复的情况下实现不良率的下行 而保险股中, 中国平安业绩明显超市场预期也暂时打消了市场对投资端的担忧 ;3) 本周关于地方债风险权重下调的重要传闻, 如果属实将有效缓解银行资本约束及再融资压力, 修复板块估值 金融板块的稳定确认了市场的底部区域 金融板块企稳反弹最重要的意义在于很大程度上限制了整个市场的下行风险 ( 尤其是权重指数 ), 在下行风险有限的情况下, 才会逐步有投资者开始考虑左侧配置一些优质且估值合理的个股, 金融板块的稳定实际上确定了市场的底部区域 等待市场筑底的过程中, 我们依旧维持先前反弹的配置图谱观点, 推荐包括金融 ( 保险 + 银行 ) 自主可控 ( 云 / 企业级 SaaS 服务 网络 / 数据安全 半导体 ) 新基础设施 (5G) 以及估值调整后的创新药和连锁药房龙头 同时对于愿意左侧先行布局博弈市场底的投资者, 可以开始布局一些低估值 高股息率的品种, 可守可攻 A 股市场周五 A 股市场下跌 上证指数收报 2,72525 点, 跌幅 046%; 深证成指收报 8,46547 点, 跌幅 102%; 创业板指报 1,43520 点, 跌幅 156% 投顾组合推介 股票 价值 * 风险等级 股票 价值 * 风险等级 中国海外 (688 HK) 中海油服 (2883 HK) 蒙牛乳业 (2319 HK) 中联重科 (1157 HK) 中银香港 (2388 HK) 长江基建 (1038 HK) 建设银行 (939 HK) 长实集团 (1113 HK) 港交所 (388 HK) 中集集团 (2039 HK) 投顾组合价值 : 883 国企指数 : 929 恒生指数 : 932 MSCI 中国指数 : 911 * 截止 31/8/2018 组合中股票及指数价值以 29/12/2017 为基点, 基数为 10 风险等级 : 由低至高分 1 至 5 级 今日头条 : 行业动态 宏观西部大开发即将进入第三个十年, 新的顶层规划有望加快出台 国家发展改革委西部开发司巡视员肖渭明近日透露, 发展改革委正牵头研究起草新时代推进西部大开发形成新格局的指导意见, 初步考虑通过强化六方面举措来推动西部地区的协调发展 ( 华尔街见闻 ) 中国物流与采购联合会 国家统计局服务业调查中心 1 日公布数据显示,8 月份, 制造业 PMI 为 513, 比上月上升 01 此前市场普遍预期 8 月数据或继续回落 国务院发展研究中心研究员张立群表示,8 月份 PMI 指数略有提高, 结束了连续 2 个月的回落, 继续保持在 51% 以上的景气区间, 表明经济短期下行压力有所减缓, 经济平稳增长态势明确 ( 中国证券网 ) 能源生物天然气产业化推动信号已经明确释放 国家能源局综合司近日下发的 关于请上报生物天然气产业化示范储备项目的通知 提出, 将建立政策支持和管理体系, 完善补贴支持政策, 建设一批商业化项目, 初步形成生物天然气生态循环经济新业态 ( 华尔街见闻 ) 交通及运输日前, 交通运输部办公厅发布 关于印发深入推进长江经济带多式联运发展三年行动计划的通知 行动计划提出, 到 2020 年, 构建有机衔接 具备竞争力的铁水联运系统, 基本形成长江干线 长三角地区至宁波 - 舟山港 上海洋山江海直达运输系统, 进一步完善干支直达 通江达海 区域成网的水运基础设施体系, 初步形成布局合理 结构优化 功能完善 互联互通的长江经济带多式联运服务体系 ( 华尔街见闻 ) 金融上周末, 中国证监会发布了 上海证券交易所与伦敦证券交易所市场互联互通存托凭证业务监管规定 ( 试行 ) ( 征求意见稿 ) 目前, 券商已经开始积极备战沪伦通 上证报记者获悉, 近期已有大券商向上交所提交了参与沪伦通做市业务资格的申请 上海证券交易所近期向各家证券公司下发了 关于启动沪伦通做市业务市场准备工作的通知 通知称, 从事沪伦通跨境转换业务的机构需具备沪伦通做市业务资格 ( 中国证券网 ) 香港市场衍生工具成交恒指牛证 / 熊证总街货 ( 比例 ) 1:162 衍生工具占大市总成交 (%) 1904% 香港市场涨幅前五 股价涨跌 (%) 股票 ( 港元 ) 1 日 5 日 1 年歌礼制药 (1672) NA 宏太控股 (1400) (236) 中国金融发展 (3623) (421) 微创医疗 (853) 天工国际 (826) 涨跌 (%) 弱于大市行业板块 1 日 5 日 1 年 汽车 (29) (113) 医药 (51) 电讯 (7) 07 (01) (05) 能源 (23) 02 (01) 48 投资品 (63) (136) 香港市场跌幅前五 股价涨跌 (%) 股票 ( 港元 ) 1 日 5 日 1 年 中奥到家 (1538) 094 (161) (175) 80 西藏水资源 (1115) 237 (138) (135) (228) 中国华融 (2799) 163 (109) (94) (512) 佐力小贷 (6866) 050 (107) 471 (444) 博雅互动 (434) 198 (100) (154) (361) 涨跌 (%) 弱于大市行业板块 1 日 5 日 1 年 消费服务 (50) (07) 03 (34) 交通及运输 (37) (06) 02 (155) 耐用品及科技 (90) (05) 00 (120) 原材料 (69) (05) 金融 (74) (04) (01) (189) 股指相对走势图 (%) 主要技术指标 布尔上频带 香港恒生 标普 500 H 股指数 中标 300 8/17 9/17 10/17 11/17 12/17 1/18 2/18 3/18 4/18 5/18 6/18 7/18 8/18 布尔下频带 14 日 RSI 50 日均线 250 日均线 上证 2,901 2, ,788 3,184 香港恒生 29,201 27, ,261 29,604 H 股 11,227 10, ,836 11,746 红筹股 4,429 4, ,260 4,430 摩根中国 9,106 8, ,593 9,193 日经 ,051 21, ,398 22,086 道琼斯 26,301 24, ,195 24,442 标普 500 2,923 2, ,815 2,692 纳斯达克 8,101 7, ,793 7,197 资料来源 : 中信数量化投资分析系统 评级说明及免责声明请参考封底 2018 年 9 月 3 日 2

3 附表一 : 最近新股及融资概况 公司名称日期发行价 2017 财年发行股数集资额所属板块 / 行业主承销商 新股 ( 港元 ) 市盈率 ( 倍 ) ( 亿股 ) ( 亿元 ) 精英汇集团 (01775HK)* 13/07/ NA 消费服务鼎佩投资 兴纺控股 (01968HK) 16/07/ NA 消费品申万宏源融资 FSM HOLDINGS (01721HK) 16/07/ NA 投资品耀盛资本 米技国际 (01715HK) 16/07/ NA 耐用品及科技德健融资 第七大道 (00797HK) 18/07/ NA 耐用品及科技广发融资, 建银国际 光控精技 (03302HK) 18/07/ NA 耐用品及科技光大证劵, 国元融资 齐鲁高速 (01576HK) 19/07/ 交通及运输中泰国际, 中信建投国际 易居企业 (02048HK) 20/07/ NA 房地产中金公司, 瑞信 博骏教育 (01758HK)# 31/07/ NA 消费服务中信建投国际 歌礼制药 (01672HK) 01/08/ NA 医药 摩根士丹利, 高盛, 招商证劵国际 希望教育 (01765HK) 03/08/ NA 消费服务花旗, 招商证劵国际 中国铁塔 (00788HK) 08/08/ NA 电讯中金, 高盛 百济神州 (06160HK) 08/08/ NA 医药摩根士丹利, 高盛 恒达科技 (01725HK) 16/08/ NA 耐用品及科技德健融资 金仑控股 (01783HK) 22/08/ NA 投资品德健融资 奥邦建筑 (01615HK) 27/08/ NA 投资品西证国际 中国春来 (01969HK) 13/09/ NA 消费服务中信里昂证券 华领医药 (02552HK) 14/09/ NA 医药高盛, 中信里昂证券 创升控股 (02680HK) 14/09/ NA 金融创升融资, 国金证券 定向增发 ( 溢价 ) / 折让 (%) 款项用途配售代理 五龙电动车 (00729HK) 30/07/ 业务发展, 偿债, 一般营运资金 第一视频 (00082HK) 31/07/ (2770) 收购新百利融资, 实积资本 普甜食品 (01699HK) 31/07/ 偿债天泰金融, 大有融资 KK 文化 (00550HK) 01/08/ 一般营运资金, 未来投资宝桥融资 信利国际 (00732HK) 01/08/ 一般营运资金新百利融资 首控集团 (01269HK) 06/08/ 收购 --- 香港宽频 (01310HK) 08/08/ 收购摩根大通 友成控股 (00096HK) 09/08/ 业务发展, 一般营运资金 --- 美捷汇 (01389HK) 10/08/ 收购 --- 胜龙国际 (01182HK) 13/08/ 业务发展, 偿债, 一般营运资金 华禧控股 (01689HK) 13/08/ 收购 中和证劵 雅高控股 (03313HK) 13/08/ 收购裕韬资本 阅文集团 (00772HK) 14/08/ (1940) 收购美银美林 创兴银行 (01111HK) 15/08/ 强化银行资本基础星展, 野村 雅各臣 (02633HK) 15/08/ (1381) 潜在并购, 业务发展, 一般营运资金 润中国际 (00202HK) 20/08/ 偿债, 一般营运资金金利丰证券 万隆控股 (00030HK) 21/08/ 业务发展, 一般营运资金 --- 中国北大荒 (00039HK) 28/08/ (1111) 业务发展, 投资, 收购, 偿债, 一般营运资金 通达集团 (00698HK) 29/08/ (3008) 收购 --- 伯明翰体育 (02309HK) 29/08/ 租赁物业 --- 奥玛仕 (00959HK) 29/08/ 强化资本基础 --- 雅高控股 (03313HK) 30/08/ (1250) 收购 --- 远大医药 (00512HK) 31/08/ 收购 --- 国华 (00370HK) 03/09/ 潜在投资, 一般营运资金金利丰证券 资料来源 : 中信数量化投资分析系统 香港交易所 *2017 财年截至 7 月 #2017 财年截至 8 月 评级说明及免责声明请参考封底 2018 年 9 月 3 日 3

4 附表一 : 最近新股及融资概况 ( 续上 ) 公司名称 日期 发行价 ( 溢价 )/ 折让 发行股数 集资额 款项用途 财务顾问 / 包销商 ( 港元 ) (%) ( 亿股 ) ( 亿元 ) 配股国锐地产 (00108HK) 25/05/ 偿债, 一般营运资金 裕韬资本, 港锐投资 冠军科技 (00092HK) 31/05/ 偿债, 业务发展, 一般营运资金结好证券, 联合证券 人和商业 (01387HK) 06/06/ 收购, 业务发展 超智投资 万威国际 (00167HK) 11/06/ 业务发展, 一般营运资金 宏图高科国际 首长四方 (00730HK) 14/06/ 收购 鼎佩证券 上海集优 (02345HK) 22/06/ (240) 偿债, 投资, 一般营运资金 --- 麦盛资本 (01194HK) 22/06/ 偿债, 一般营运资金 创越融资, 金利丰证券 钧濠集团 (00115HK) 28/06/ 注资, 赎回债券, 一般营运资金 统一证券 茂盛控股 (00022HK) 03/07/ 收购物业 新华汇富 远大医药 (00512HK) 04/07/ 收购 --- 美亚控股 (01116HK) 23/07/ 法律费用, 偿债, 董事酬金, 资本开支, 一般营运资金 智略资本 创兴银行 (01111HK) 15/08/ 强化银行的资本基础 星展, 野村 光大国际 (00257HK) 15/08/ 业务发展 中金公司 公司权证 换股价 最高兑换股数 ( 港元 ) ( 亿股 ) 中国再生能源投资 (00987HK) 15/03/ 业务发展, 一般营运资金 --- KTL INT'L (00442HK) 08/05/ (2987) 一般营运资金 第一上海 易大宗 (01733HK) 02/06/ (1000) 一般营运资金, 业务发展, 债务再融资 中国金属利用 (01636HK) 21/06/ (1070) 一般营运资金 --- 联康集团 (00690HK) 19/07/ (2503) 研发项目 --- 启迪国际 (00872HK) 19/09/ (1644) 一般营运资金 --- 鑫网易商 (01039HK) 27/03/ (2778) 潜在项目投资, 业务发展, 一般营运资金 PERSTA (03395HK) 27/03/ (8588) 一般营运资金 --- 中国优通 (06168HK) 25/05/ (1250) 一般营运资金, 偿债, 未来投资聚富证券 珠江钢管 (01938HK) 25/06/ (500) 一般营运资金 --- 中国优质能源 (01573HK) 28/06/ (2632) 一般营运资金, 未来投资, 业务发展 联合医务 (00722HK) 30/07/ (1444) 一般营运资金 --- 林达控股 (01041HK) 03/09/ (5094) 业务发展 --- 可转换证券发行价发行股数 ( 港元 ) ( 亿股 ) 和嘉资源 (00704HK) 05/06/ (3570) 一般营运资金, 未来投资 --- 能源国际投资 (00353HK) 15/06/ 偿债, 业务扩展, 未来收购金裕富证券 中国金石 (01380HK) 22/06/ (1111) 收购 --- 阳光油砂 (02012HK) 26/06/ 一般营运资金兴证国际 新城市建设发展 (00456HK) 26/06/ 潜在收购及投资兴证国际 百信国际 (00574HK) 28/06/ (417) 偿债 --- 中国金控 (00875HK) 19/07/ (341) 偿债 --- 玖源化工 (00827HK) 20/07/ 偿债, 一般营运资金 --- 鼎丰集团 (06878HK) 30/07/ 收购 --- 第一视频 (00082HK) 31/07/ (3930) 收购新百利融资, 实积资本 瑞斯康集团 (01679HK) 01/08/ (2821) 收购 --- 山水水泥 (00691HK) 07/08/ 赎回部分 2020 年票据 --- 东阳光药 (01558HK) 15/08/ (470) 业务发展中金公司 中国唐商 (00674HK) 16/08/ (209) 业务发展, 一般营运资金 --- 五洲国际 (01369HK) 30/08/ (1707) 营运资金 --- 海螺创业 (00586HK) 30/08/ (4000) 营运资金瑞信, 摩根大通 山水水泥 (00691HK) 30/08/ 支付费用, 偿债, 一般营运资金 --- 林达控股 (01041HK) 03/09/ (189) 业务发展, 投资, 营运资金 --- 资料来源 : 中信数量化投资分析系统 香港交易所 评级说明及免责声明请参考封底 2018 年 9 月 3 日 4

5 附表一 : 近期业绩概览 代码 公司 公布日期 期间 每股收益 ( 元 ) 同比 (%) 货币 00144HK 招商局港口 31/8/2018 截至二零一八年六月三十日止六个月业绩公告 % 港元 00754HK 合生创展 31/8/2018 截至二零一八年六月三十日止六个月业绩公告 % 人民币 00732HK 信利国际 31/8/2018 截至二零一八年六月三十日止六个月业绩公告 0002 NA 港元 06899HK 联众国际 31/8/2018 截至二零一八年六月三十日止六个月业绩公告 (0376) NA 人民币 00757HK 阳光能源 31/8/2018 截至二零一八年六月三十日止六个月业绩公告 (0033) NA 人民币 00819HK 天能动力 31/8/2018 截至二零一八年六月三十日止六个月业绩公告 % 人民币 00359HK 海升果汁 31/8/2018 截至二零一八年六月三十日止六个月业绩公告 (0017) NA 人民币 00067HK 中国旭光 31/8/2018 截至二零一八年六月三十日止年度业绩公告 (0017) NA 人民币 01393HK 恒鼎实业 31/8/2018 截至二零一八年六月三十日止六个月业绩公告 (0030) NA 人民币 01439HK 中华包装 31/8/2018 截至二零一八年六月三十日止六个月业绩公告 % 人民币 01430HK 苏创燃气 31/8/2018 截至二零一八年六月三十日止六个月业绩公告 % 人民币 02226HK 老恒和 31/8/2018 截至二零一八年六月三十日止六个月业绩公告 % 人民币 01452HK 迪诺斯环保 31/8/2018 截至二零一八年六月三十日止六个月业绩公告 (0029) NA 人民币 01237HK 中科生物 31/8/2018 截至二零一八年六月三十日止六个月业绩公告 0003 NA 人民币 01629HK 盟科控股 31/8/2018 截至二零一八年六月三十日止六个月业绩公告 % 人民币 01335HK 顺泰控股 31/8/2018 截至二零一八年六月三十日止六个月业绩公告 0002 NA 港元 06183HK 中国绿宝 31/8/2018 截至二零一八年六月三十日止六个月业绩公告 % 人民币 03689HK 康华医疗 31/8/2018 截至二零一八年六月三十日止六个月业绩公告 % 人民币 02006HK 锦江酒店 31/8/2018 截至二零一八年六月三十日止六个月业绩公告 % 人民币 03808HK 中国重汽 31/8/2018 截至二零一八年六月三十日止六个月业绩公告 % 人民币 01580HK 大森控股 31/8/2018 截至二零一八年六月三十日止六个月业绩公告 % 人民币 01698HK 博士蛙 31/8/2018 截至二零一八年六月三十日止六个月业绩公告 % 人民币 02001HK 新高教集团 31/8/2018 截至二零一八年六月三十日止六个月业绩公告 % 人民币 00574HK 百信药业 31/8/2018 截至二零一八年六月三十日止六个月业绩公告 % 人民币 03330HK 灵宝黄金 31/8/2018 截至二零一八年六月三十日止六个月业绩公告 (0080) NA 人民币 01526HK 瑞慈医疗 31/8/2018 截至二零一八年六月三十日止六个月业绩公告 (0040) NA 人民币 03663HK 协众国际 31/8/2018 截至二零一八年六月三十日止六个月业绩公告 (0033) NA 人民币 02112HK 优库资源 31/8/2018 截至二零一八年六月三十日止六个月业绩公告 % 美元 00658HK 中国高速传动 31/8/2018 截至二零一八年六月三十日止六个月业绩公告 % 人民币 03313HK 雅高控股 31/8/2018 截至二零一八年六月三十日止六个月业绩公告 (0020) NA 人民币 01338HK 霸王集圑 31/8/2018 截至二零一八年六月三十日止六个月业绩公告 (0004) NA 人民币 01192HK 泰山石化 31/8/2018 截至二零一八年六月三十日止六个月业绩公告 (0132) NA 港元 00144HK 招商局港口 31/8/2018 截至二零一八年六月三十日止六个月业绩公告 % 港元 00754HK 合生创展 31/8/2018 截至二零一八年六月三十日止六个月业绩公告 % 人民币 00732HK 信利国际 31/8/2018 截至二零一八年六月三十日止六个月业绩公告 0002 NA 港元 06899HK 联众国际 31/8/2018 截至二零一八年六月三十日止六个月业绩公告 (0376) NA 人民币 00757HK 阳光能源 31/8/2018 截至二零一八年六月三十日止六个月业绩公告 (0033) NA 人民币 00819HK 天能动力 31/8/2018 截至二零一八年六月三十日止六个月业绩公告 % 人民币 00359HK 海升果汁 31/8/2018 截至二零一八年六月三十日止六个月业绩公告 (0017) NA 人民币 00067HK 中国旭光 31/8/2018 截至二零一八年六月三十日止年度业绩公告 (0017) NA 人民币 01393HK 恒鼎实业 31/8/2018 截至二零一八年六月三十日止六个月业绩公告 (0030) NA 人民币 01439HK 中华包装 31/8/2018 截至二零一八年六月三十日止六个月业绩公告 % 人民币 01430HK 苏创燃气 31/8/2018 截至二零一八年六月三十日止六个月业绩公告 % 人民币 02226HK 老恒和 31/8/2018 截至二零一八年六月三十日止六个月业绩公告 % 人民币 01452HK 迪诺斯环保 31/8/2018 截至二零一八年六月三十日止六个月业绩公告 (0029) NA 人民币 01237HK 中科生物 31/8/2018 截至二零一八年六月三十日止六个月业绩公告 0003 NA 人民币 01629HK 盟科控股 31/8/2018 截至二零一八年六月三十日止六个月业绩公告 % 人民币 01335HK 顺泰控股 31/8/2018 截至二零一八年六月三十日止六个月业绩公告 0002 NA 港元 06183HK 中国绿宝 31/8/2018 截至二零一八年六月三十日止六个月业绩公告 % 人民币 03689HK 康华医疗 31/8/2018 截至二零一八年六月三十日止六个月业绩公告 % 人民币 02006HK 锦江酒店 31/8/2018 截至二零一八年六月三十日止六个月业绩公告 % 人民币 03808HK 中国重汽 31/8/2018 截至二零一八年六月三十日止六个月业绩公告 % 人民币 01580HK 大森控股 31/8/2018 截至二零一八年六月三十日止六个月业绩公告 % 人民币 01698HK 博士蛙 31/8/2018 截至二零一八年六月三十日止六个月业绩公告 % 人民币 02001HK 新高教集团 31/8/2018 截至二零一八年六月三十日止六个月业绩公告 % 人民币 00574HK 百信药业 31/8/2018 截至二零一八年六月三十日止六个月业绩公告 % 人民币 评级说明及免责声明请参考封底 2018 年 9 月 3 日 5

6 代码 公司 公布日期 期间 每股收益 ( 元 ) 同比 (%) 货币 03330HK 灵宝黄金 31/8/2018 截至二零一八年六月三十日止六个月业绩公告 (0080) NA 人民币 01526HK 瑞慈医疗 31/8/2018 截至二零一八年六月三十日止六个月业绩公告 (0040) NA 人民币 03663HK 协众国际 31/8/2018 截至二零一八年六月三十日止六个月业绩公告 (0033) NA 人民币 02112HK 优库资源 31/8/2018 截至二零一八年六月三十日止六个月业绩公告 % 美元 00658HK 中国高速传动 31/8/2018 截至二零一八年六月三十日止六个月业绩公告 % 人民币 03313HK 雅高控股 31/8/2018 截至二零一八年六月三十日止六个月业绩公告 (0020) NA 人民币 01338HK 霸王集圑 31/8/2018 截至二零一八年六月三十日止六个月业绩公告 (0004) NA 人民币 01192HK 泰山石化 31/8/2018 截至二零一八年六月三十日止六个月业绩公告 (0132) NA 港元 资料来源 : 香港交易所 附表二 : 证监会公布违规人士 / 公司名单 (2018 年 6 月 8 月 ) 日期公司名字 / 姓名执法行动 12/6/2018 刘奇峯刘奇峯遭证监会谴责及罚款 80,000 元 28/6/2018 李国昌 李寒春 证监会因中国森林前主席和行政总裁涉嫌披露虚假或具误导性的资料及因后者涉嫌进行内幕交易而在审裁处对二人展开研讯程序 28/6/2018 DBA 电讯 ( 亚洲 ) 控股有限公司 陈伟铨 DBA 电讯 ( 亚洲 ) 控股有限公司被裁定作出虚假或具误导性的公告 9/7/2018 建银国际金融有限公司建银国际金融有限公司因保荐人缺失遭证监会谴责及罚款 2,400 万元 10/7/2018 花旗环球金融亚洲有限公司花旗环球金融亚洲有限公司因另类交易平台的缺失而遭证监会谴责及罚款 400 万元 17/7/2018 许家兴证监会禁止许家兴重投业界三年 18/7/2018 潘振庆证监会禁止潘振庆重投业界 30 个月 19/7/2018 汇丰金融证券 ( 亚洲 ) 有限公司 25/7/2018 黄鸿经纪非法卖空罪名不成立 26/7/2018 许国标客户主任非法卖空罪成及被判罚款 7/8/2018 KEUNG Wai Fun Samantha WU Hsiu Jung 陈国桢 9/8/2018 湛雅妍证监会终身禁止湛雅妍重投业界 汇丰金融证券 ( 亚洲 ) 有限公司因违反与销售债券有关的监管规定遭证监会谴责及罚款 960 万元 市场失当行为审裁处裁定中国金丰前行政总裁及相关人士干犯操纵市场罪行 9/8/2018 陈伟铨法院就虚假或具误导性公告案定出审前复核日期 22/8/2018 言成外汇投资有限公司言成外汇投资有限公司因违反监管规定遭证监会谴责及罚款 200 万元 27/8/2018 郭丽君证监会禁止郭丽君重投业界 12 个月 资料来源 : 证券及期货事务监察委员会 香港交易所 附表三 : 拟在香港融资上市股份 公司 板块类别 彭博代码 拟上市日期 主承销商 中交疏浚 投资品 D HK NA 瑞银, 中银国际, 摩根士丹利 银城物业 房地产 D HK NA 星展银行, 天财资本 厦顺铝箔 原材料 XHLZ HK NA 摩根大通 华丰融资 金融 D HK NA NA 惠农资本 金融 D HK NA 交银国际 富创传媒 消费服务 D HK NA 中信建投 RKE International 金融 D HK NA NA V3 Group 消费服务 6861 HK NA 瑞信 中粮我买网 消费服务 D HK NA 瑞信 STX Entertainment 消费服务 D HK NA 摩根大通, 高盛 中化能源 能源 D HK NA NA 评级说明及免责声明请参考封底 2018 年 9 月 3 日 6

7 附表四 : 香港中国股票概览 总数 (00) 1 (10) (4) 40 60,922 10,237,35 能源 (0) (1) , , 中石油 (38) ,515 汽油 中石化 ,937 汽油 中海油 ,338 汽油 中信资源 080 NA NA NA NA (24) 5 4 (11) ,535 汽油 亚美能源 (22) (11) ,544 煤层气 优质能源 1244 NA NA NA NA 03 (6) ,463 采矿 金马能源 465 NA NA NA NA (11) (3) 65 NA NA 采矿 神华 NA (01) 2 (14) (13) ,475 采矿 中煤能源 (5) (15) ,993 采矿 兖州煤 (10) (3) (1) ,183 采矿 恒鼎实业 029 NA NA NA NA (8) 采矿 易大宗 050 NA NA NA NA 10 1 (36) (38) 采矿 伊泰煤炭 (09) (9) (25) (26) ,222 采矿 百勤油服 030 NA NA NA NA (16) (3) (22) 设备及服务 中海油田服务 (06) 1 (9) ,605 设备及服务 宏华集团 058 NA NA 55 0 (13) (6) ,449 设备及服务 中石化冠德 (31) (28) ,017 设备及服务 安东油服 ,982 设备及服务 泰山石化 007 NA NA NA NA (15) (12) (35) (86) 设备及服务 海隆控股 (19) (10) 61 NA 604 设备及服务 中国力鸿 147 NA NA NA NA 50 (1) (8) 1 31 NA 124 设备及服务 众诚能源 404 NA NA NA NA 13 4 (19) NA NA 设备及服务 华油能源 设备及服务 原材料 (05) 0 (3) , , 铁货 011 NA NA NA NA (09) (1) (57) (63) 钢铁 鞍钢 (03) ,382 钢铁 马钢 (05) 6 11 (0) ,122 钢铁 首长国际 019 NA NA NA NA (20) 2 (14) (32) ,681 钢铁 重庆钢铁 NA NA NA 08 (1) (39) (24) 钢铁 爱德新能源 009 NA NA NA NA 22 (9) (23) (3) 钢铁 中国东方 NA ,001 钢铁 首长宝佳 015 NA NA NA NA 00 (9) (37) (43) 钢铁 华津控股 288 NA NA NA NA 00 0 (2) 钢铁 广南集团 090 NA NA NA NA 00 0 (8) (10) 钢铁 恒实矿业 197 NA NA NA NA (15) (1) (1) (12) 钢铁 优库资源 159 NA NA NA NA 13 (2) (10) 钢铁 万国国际矿业 165 NA NA NA NA (41) (4) (15) (16) 有色金属 中信大锰 046 NA NA NA NA (32) 0 (3) (19) 有色金属 中国有色矿业 219 NA NA NA NA (05) ,947 有色金属 中国铝业 (21) 5 (41) (43) ,443 有色金属 荣阳实业 086 NA NA NA NA NA 258 有色金属 中国忠旺 368 NA 6 5 NA 05 3 (14) (5) ,174 有色金属 紫金矿业 (03) 9 (1) ,788 有色金属 江西铜业 (15) 2 (25) (32) ,061 有色金属 洛阳钼业 (3) (36) (24) ,678 有色金属 招金矿业 (2) 1 (10) ,153 有色金属 新鑫矿业 090 NA NA NA NA (43) (5) (17) (18) 有色金属 瑞金矿业 881 NA NA NA NA NA 3,783 有色金属 五矿资源 (34) ,649 有色金属 灵宝黄金 197 NA NA NA NA 有色金属 中国黄金 (21) (22) ,645 有色金属 恒兴黄金 616 NA NA NA NA 03 1 (26) ,425 有色金属 中国白银 103 NA NA NA NA (19) (2) (57) (36) ,173 有色金属 中国宏桥 (0) (23) (4) ,283 有色金属 欢悦互娱 115 NA NA NA NA (09) 有色金属 中国金属利用 467 NA NA NA NA 42 6 (3) ,235 有色金属 上石化 NA (6) ,139 化工 思嘉集团 137 NA NA NA NA NA 517 化工 中国旭光 125 NA NA NA NA NA 4,660 化工 中化化肥 090 NA NA 00 6 (31) (17) ,586 化工 中石化油服 101 NA NA NA NA (10) (2) (22) (26) ,844 化工 评级说明及免责声明请参考封底 2018 年 9 月 3 日 7

8 香港中国股票概览 ( 续上 ) 原材料 ( 续上 ) 中海石化 (21) ,853 化工 东岳 ,089 化工 彩客化学 (7) ,541 化工 天合化工 117 NA NA NA NA NA 9,744 化工 东光化工 350 NA NA NA NA (14) (4) 化工 永盛新材料 250 NA NA NA NA (12) (3) 化工 海东青 060 NA NA NA NA NA 437 化工 海螺水泥 (19) (2) ,549 建材 海螺创业 (22) (4) ,347 建材 中国建材 (34) (10) ,396 建材 山水水泥 NA NA NA 783 建材 亚洲水泥 (06) ,560 建材 西部水泥 (14) (2) ,334 建材 东吴水泥 134 NA NA NA NA (2) 建材 华润水泥 (17) (2) ,998 建材 金隅股份 (18) (28) ,346 建材 信义玻璃 (22) (3) (4) ,398 建材 洛阳玻璃 NA NA NA (04) (1) (35) (43) 建材 中国玻璃 063 NA NA NA NA (30) (10) 建材 中国恒石 (05) (1) (17) (20) 建材 高鹏矿业 017 NA NA NA NA 00 1 (27) (18) 建材 雅高控股 041 NA NA NA NA 00 0 (52) (58) 48 NA 237 建材 中国联塑 (13) 3 (10) (19) ,399 建材 大森控股 052 NA NA NA NA 61 2 (21) (20) 建材 长港敦信 051 NA NA NA NA NA 316 纸业 玖龙纸业 NA (23) (2) (29) (32) ,592 纸业 理文造纸 (11) 2 (19) (18) ,669 纸业 晨鸣纸业 (29) (11) (42) (28) ,535 纸业 澳科控股 203 NA NA NA NA 00 0 (3) (13) 纸业 综合环保 010 NA NA NA NA 00 (2) (29) (24) 纸业 优源控股 NA NA NA (03) (1) (12) ,303 纸业 阳光纸业 161 NA NA NA NA (12) (1) (20) (20) 纸业 投资品 (18) (14) 37 1, , 中信股份 (1) (7) ,768 综合 上海实业 (11) 6 (17) (21) ,310 综合 联想控股 (24) (2) (32) ,222 综合 复星国际 (22) 1 (18) ,086 综合 粤海投资 NA ,469 综合 天津发展 295 NA 5 4 NA (10) (1) (20) (30) ,483 综合 中国诚通 026 NA NA NA NA 00 0 (50) (50) 贸易及分销 中国建筑 (0) (25) (28) ,537 建筑及工程 中国中冶 (7) (16) ,173 建筑及工程 爱得威 723 NA NA NA NA 10 (2) (6) 建筑及工程 巨匠建设 104 NA NA NA NA (10) (5) (5) (4) 建筑及工程 河北建设 NA NA NA 04 (1) 10 NA NA 14 1,399 建筑及工程 宝业集团 441 NA NA NA NA 00 5 (20) (23) 建筑及工程 中铝国际工程 351 NA NA NA NA (20) (1) 建筑及工程 中国机械工程 (1) (24) (25) ,159 建筑及工程 惠生工程 112 NA NA NA NA 28 (2) (35) ,087 建筑及工程 中石化炼化 ,646 建筑及工程 中国赛特 054 NA NA NA NA 91 9 (4) (5) 建筑及工程 博大绿泽 080 NA NA NA NA 26 4 (47) (53) 建筑及工程 英达公路 034 NA NA NA NA 00 8 (25) (43) 建筑及工程 城建设计 (23) (5) (24) (33) ,247 建筑及工程 中国通号 (9) (6) ,928 建筑及工程 中国中铁 ,271 建筑及工程 中国交建 NA 10 1 (12) (25) ,490 建筑及工程 中铁建 (8) ,913 建筑及工程 铁建装备 (7) (36) 建筑及工程 翼辰实业 (03) 建筑及工程 沧海控股 072 NA NA NA NA 00 0 (51) (54) 建筑及工程 中国中车 (11) 1 (22) (8) ,412 机械 评级说明及免责声明请参考封底 2018 年 9 月 3 日 8

9 香港中国股票概览 ( 续上 ) 投资品 ( 续上 ) 上海电气 NA (12) (1) (24) (31) ,566 机械 东方电气 (56) (3) (32) (48) ,479 机械 中国能源建设 (31) (34) ,348 机械 三一国际 (07) ,500 机械 郑煤机 (20) 机械 中国高速传动 (26) (4) (35) ,568 机械 中船防务 (30) (9) (46) (51) ,612 机械 华荣能源 011 NA NA NA NA (18) (3) (63) (66) 机械 哈尔滨电气 (08) (5) (24) (38) ,669 机械 金风科技 (23) (7) (37) (2) ,111 机械 中国龙工 (25) (19) (21) (13) ,107 机械 德基科技 (23) 机械 重庆机电 060 NA NA NA NA 00 (2) (27) (38) 机械 昆明机床 249 NA NA NA NA NA 351 机械 东北电气 074 NA NA NA NA (26) (3) (53) (64) 机械 京城机电 NA NA NA (11) (2) (20) (32) 机械 一拖 NA NA NA (04) 1 (34) (39) 机械 中联重科 (34) (4) (14) (19) ,998 机械 上海集优 118 NA NA NA NA 09 (1) (21) (31) 机械 盛力达科技 194 NA NA NA NA (58) 10 (22) (28) 机械 东江集团 NA 1,878 机械 天工国际 186 NA NA ,836 机械 胜利管道 020 NA NA NA NA (14) (5) (51) (49) 机械 珠江钢管 062 NA NA NA NA (75) (2) (29) (28) 机械 天宝集团 NA 00 3 (57) (71) 机械 福莱特玻璃 124 NA 6 5 NA 00 3 (25) 光伏玻璃 汉能薄膜发电 391 NA NA NA NA NA 54,318 太阳能设备 卡姆丹克太阳能 007 NA NA NA NA 29 (4) (76) (73) 太阳能设备 北控洁能 (41) (19) ,503 太阳能设备 兴业太阳能 (27) (2) 太阳能设备 新特能源 (5) (4) ,903 太阳能设备 阳光能源 011 NA NA NA NA 00 2 (61) (35) 太阳能设备 信义光能 NA 26 4 (20) (10) ,744 太阳能设备 保利协鑫 NA 19 0 (62) (40) ,329 太阳能设备 交通及运输 (06) 0 (15) (16) 30 1, , 广深铁路 (06) 2 (35) (19) ,909 陆运 宁沪高速 (17) (17) ,122 陆运 沪杭甬 (27) (36) ,933 陆运 成渝高速 (08) (2) (18) (27) ,961 陆运 齐鲁高速 196 NA NA NA NA (10) (4) (22) NA NA NA 490 陆运 合和公路 (7) (1) 9 6 2,226 陆运 深圳高速 (18) 2 (4) (0) ,151 陆运 皖通高速 NA (04) 3 (30) (23) ,838 陆运 深圳国际 ,044 陆运 越秀交通 (3) ,540 陆运 粤运交通 307 NA NA NA NA (28) (6) (39) (40) 陆运 中远海控 NA (12) 1 (19) (34) ,438 海运 中远海运国际 NA NA (18) (3) (9) (16) ,438 海运 招商局港口 (04) 4 (22) (34) ,465 海运 中集集团 (16) (2) (45) (48) ,189 海运 中远海发 NA NA NA (26) (3) (29) (40) ,161 海运 中远海能 NA (20) (3) (20) (23) ,445 海运 中远海运港口 (19) 12 2 (10) ,452 海运 中外运航运 (1) (19) ,497 海运 太平洋航运 (05) (2) ,976 海运 大连港 NA NA NA 00 0 (25) (24) ,825 海运 秦港股份 (11) (2) (30) (36) ,412 海运 青岛港 ,539 海运 中国外运 (15) 0 (14) (26) ,704 海运 天津港发展 NA NA NA 00 (1) (16) (25) ,433 海运 厦门港务 (4) (28) (33) ,009 海运 评级说明及免责声明请参考封底 2018 年 9 月 3 日 9

10 香港中国股票概览 ( 续上 ) 交通及运输 ( 续上 ) 胜狮货柜 NA 20 3 (38) (35) ,380 海运 珠江船务 170 NA 7 6 NA 00 1 (18) (15) 海运 天源集团 075 NA NA NA NA 14 7 (12) NA NA NA 113 海运 海丰国际 (6) (23) (19) ,304 海运 中国国航 (22) ,550 空运 南方航空 (34) (4) (36) (15) ,517 空运 东方航空 (11) ,692 空运 中国飞机租赁 (11) 7 3 (0) ,024 空运 中银航空租赁 (09) (1) ,972 空运 首都机场 NA (79) (4) (29) (34) ,702 机场 航基股份 NA (01) (1) (6) 机场 汽车 (19) (11) 44 3, , 敏实集团 (08) 9 (32) (11) ,252 零件 新晨动力 (13) (1) (28) (26) 44 NA 658 零件 瑞丰动力 158 NA NA NA NA 60 8 (6) NA NA 零件 英恒科技 (12) 6 16 NA NA NA 808 零件 信邦控股 (2) (29) (9) 零件 福耀玻璃 (09) 3 (12) ,923 零件 永达汽车服务 (19) (2) (21) (33) ,235 汽车服务 美东汽车 (8) ,354 汽车服务 正通汽车 (6) (39) (35) ,136 汽车服务 中升控股 (18) (0) (3) ,752 汽车服务 神州租车 NA 16 3 (8) (9) ,349 汽车租赁 易鑫集团 NA (08) (5) (59) NA NA 35 6,488 互联网汽车 新丰泰 108 NA NA NA NA (18) (36) 汽车 比亚迪 (31) (2) (31) ,189 汽车 五龙电动车 010 NA NA NA NA (30) (6) (70) (68) ,718 汽车 东风集团 (7) (14) ,045 汽车 广汽集团 (36) (23) 42 NA 23,910 汽车 北京汽车 (35) (5) 48 NA 10,926 汽车 中国重汽 ,766 汽车 潍柴动力 (3) ,166 汽车 吉利汽车 (19) 2 (38) (13) 45 1,091 82,269 汽车 长城汽车 (22) 3 (46) (51) ,971 汽车 协众国际 148 NA NA (07) (1) 汽车 华晨中国 (40) (39) ,062 汽车 和谐汽车 NA (25) (3) (45) (23) ,227 汽车 润东汽车 283 NA NA NA NA 40 7 (17) (29) 汽车 耐世特 (05) 5 (29) ,908 汽车 雅迪控股 293 NA NA NA NA ,850 汽车 庆铃汽车 214 NA 9 8 NA 09 (4) (14) (15) ,588 汽车 医药 , , 四环医药 (38) (42) ,198 制药及生物 绿叶制药 (15) (1) ,991 制药及生物 石药集团 (05) (1) ,314 制药及生物 华润医药 ,262 制药及生物 三生制药 (05) 2 (2) ,679 制药及生物 神威药业 (05) (5) ,075 制药及生物 白云山 (27) (0) ,355 制药及生物 联邦制药 (08) ,318 制药及生物 百济神州 NA NA NA NA (05) 5 (2) NA NA NA 52,100 制药及生物 歌礼制药 924 NA NA NA NA (34) NA NA NA 4,087 制药及生物 新华制药 NA NA NA (12) 0 (35) (26) 制药及生物 康臣药业 (3) ,470 制药及生物 铭源医疗 023 NA NA NA NA NA 603 制药及生物 同仁堂科技 (2) ,407 制药及生物 中智药业 (28) 1 (17) (23) 制药及生物 金嗓子 NA NA (33) (5) (39) (43) 制药及生物 百信国际 061 NA NA NA NA (16) 制药及生物 朗生医药 116 NA NA NA NA 27 3 (19) (30) 制药及生物 微创医疗 ,880 制药及生物 评级说明及免责声明请参考封底 2018 年 9 月 3 日 10

11 香港中国股票概览 ( 续上 ) 医药 ( 续上 ) 复星医药 (48) (4) (37) ,020 制药及生物 泰凌医药 NA NA NA (07) 0 (21) (14) 制药及生物 东阳光药 ,516 制药及生物 药明生物 (15) ,156 制药及生物 中国生物制药 (05) (2) ,559 制药及生物 石四药集团 (07) ,421 制药及生物 中生联合 055 NA NA NA NA 00 4 (53) (61) 制药及生物 丽珠医药 (33) (3) ,816 制药及生物 天大药业 025 NA NA NA NA (06) (2) (18) (30) 制药及生物 福森药业 222 NA NA NA NA NA NA NA 458 制药及生物 BBI 生命科学 (18) 制药及生物 兴科蓉医药 021 NA NA NA NA 25 (7) (72) (49) 贸易及分销 中国先锋医药 195 NA NA NA NA 83 5 (19) (21) 贸易及分销 创美药业 (24) (1) (12) 贸易及分销 大健康国际 009 NA NA NA NA 00 (3) (44) (46) 贸易及分销 国药控股 ,561 贸易及分销 康宁医院 医院 和美医疗 (33) (28) 医院 瑞慈医疗 188 NA NA 27 NA 16 (1) (10) 医院 康华医疗 (10) (5) (31) (19) 医院 弘和仁爱医疗 1780 NA NA NA NA (11) (1) 医院 希玛眼科 518 NA NA (39) 4 79 NA NA 17 1,577 医院 新世纪医疗 (1) (25) (5) ,867 医院 平安好医生 4445 NA NA NA NA (03) 9 (19) NA NA NA 3,614 互联网医疗 Sisram Medical NA (21) (2) (27) NA 设备 普华和顺 (12) (8) 设备 奥星生命科技 335 NA NA NA NA (03) (4) 设备 昊海生物科技 (05) ,351 设备 爱康医疗 NA NA 41 1,677 设备 凤凰医疗 (26) (26) ,464 设备 春立医疗 2630 NA NA 设备 金卫医疗 088 NA NA NA NA 设备 消费服务 (07) 0 (11) (3) , 华地国际 ,249 零售 小南国 030 NA NA NA NA (17) (9) (3) (27) 零售 国美电器 076 NA - 31 NA 13 (1) (19) (7) ,023 零售 迪信通 259 NA NA NA NA (11) (3) 零售 百盛集团 085 NA NA NA NA (23) (2) (6) (29) 零售 金鹰商贸 (6) (11) ,766 零售 金猫银猫 152 NA NA NA NA (07) 0 (36) NA NA NA 516 零售 联华超市 200 NA NA NA NA 10 (1) (30) (32) 零售 顺客隆 200 NA NA NA NA (24) (5) (32) (50) 零售 茂业国际 071 NA NA NA NA 14 (3) (11) (10) 零售 新世界百货 NA NA NA (05) (2) 零售 祈福生活服务 065 NA NA NA NA (15) (2) 零售 红星美凯龙 (30) (1) (36) (4) ,579 零售 味千中国 (12) (2) (11) ,772 零售 汇银智慧社区 036 NA NA NA NA 00 0 (54) (57) 零售 益华控股 107 NA NA NA NA (09) 13 (24) (27) 零售 翠华 (1) (21) (22) 零售 唐宫 (08) (7) (12) (14) 38 NA 435 零售 呷哺呷哺 (9) (21) NA 4,329 零售 新华文轩 NA NA NA 06 3 (16) (19) ,311 零售 京客隆 (5) (23) (24) 零售 利邦 056 NA NA NA NA 00 (2) (26) 零售 集一家居 060 NA NA NA NA (16) (5) (13) (28) 零售 领视控股 010 NA NA NA NA NA 199 零售 凤凰卫视 076 NA NA NA NA 00 0 (32) (33) ,176 媒体 TOM 集团 215 NA NA NA NA (05) (0) ,295 媒体 中视金桥 189 NA NA NA NA 媒体 北青传媒 250 NA NA NA NA 00 0 (26) (32) 媒体 评级说明及免责声明请参考封底 2018 年 9 月 3 日 11

12 香港中国股票概览 ( 续上 ) 消费服务 ( 续上 ) 雅仕维 206 NA NA NA NA 10 (2) (29) (24) 媒体 智美体育 058 NA NA NA NA 18 (5) (27) (44) 媒体 天鸽互动 521 NA NA NA NA 08 3 (15) (4) ,448 媒体 福寿园 (38) ,817 殡仪服务 保利文化 1104 NA NA NA NA 49 1 (30) (38) 拍卖 枫叶教育 (6) ,245 教育 天立教育 (51) (3) (23) NA NA NA 817 教育 成实外教育 (0) (4) ,954 教育 中教控股 (44) 0 53 NA NA 96 5,223 教育 博骏教育 235 NA NA NA NA (52) 10 (0) NA NA NA 369 教育 希望教育 166 NA NA NA NA (35) (1) (14) NA NA NA 3,123 教育 宇华教育 ,492 教育 睿见教育 (5) ,405 教育 民生教育 (27) ,812 教育 世纪教育 104 NA NA (28) 0 (8) NA NA NA 283 教育 新高教集团 (14) (3) ,339 教育 锦江酒店 (26) (0) (17) ,791 闲暇 朗廷酒店 NA 03 1 (10) (10) 11 NA 2,260 闲暇 金茂投资 (13) (2) (8) (7) 16 NA 1,447 闲暇 澳门励骏 131 NA NA NA NA ,908 闲暇 海昌控股 (31) (4) (10) (11) ,165 闲暇 香港中旅 (15) 0 (12) ,548 闲暇 消费品 (02) (0) (10) (5) 46 3, , 雅士利 158 NA - 55 NA ,796 饮料 龙辉国际 026 NA NA NA NA (19) (5) (91) (91) 饮料 现代牧业 120 NA 8 17 NA 00 1 (21) (22) ,977 饮料 庄园牧场 714 NA NA NA NA (06) 4 (28) 饮料 中地乳业 059 NA NA NA NA (17) 11 (21) (22) 饮料 辉山乳业 042 NA NA NA NA NA 1,601 饮料 原生态牧业 020 NA NA NA NA 37 1 (34) (45) 饮料 中国圣牧 039 NA NA NA NA (37) (9) (69) (70) 饮料 H&H 国际 (55) (1) (4) ,248 饮料 青岛啤酒 (09) (2) (7) ,985 饮料 蒙牛乳业 (28) (1) (2) ,675 饮料 天喔国际 (79) (76) 饮料 汇源果汁 202 NA NA NA NA 00 0 (6) (17) ,404 饮料 粤海置地 NA NA NA 饮料 王朝酒业 144 NA NA NA NA NA 1,797 饮料 华润啤酒 (18) (4) ,507 饮料 安德利果汁 520 NA NA NA NA 饮料 海升果汁 033 NA NA NA NA (2) (7) 饮料 天溢森美 040 NA NA NA NA (24) (13) (56) (63) 饮料 通天酒业 016 NA NA NA NA (13) (3) 29 (1) 饮料 西藏水资源 237 NA NA NA NA (138) (14) (34) (23) ,921 饮料 银基集团 053 NA NA NA NA 00 (7) (35) (9) 饮料 魏桥纺织 284 NA NA NA NA 07 1 (36) (32) ,167 纺织 互太纺织 (15) (6) (28) (25) ,891 纺织 卡撒天娇 070 NA NA NA NA (41) (14) (38) (42) 纺织 滉达富控股 057 NA NA NA NA (17) (5) 纺织 宏太控股 012 NA NA NA NA (24) 纺织 中国派对文化 048 NA NA NA NA 00 4 (4) (29) 纺织 申洲国际 ,464 纺织 德永佳 (16) (19) ,580 纺织 博士蛙 168 NA NA NA NA NA 3,486 纺织 好孩子 (39) (11) (25) (23) ,134 纺织 都市丽人 ,945 纺织 珂莱蒂尔 955 NA NA NA NA (05) (1) ,386 纺织 迅捷环球 049 NA NA NA NA (10) (1) (42) (60) 纺织 南旋控股 (3) (64) (23) 纺织 华鼎控股 038 NA NA NA NA (8) 纺织 福田实业 109 NA NA NA NA 00 (1) (4) 纺织 天虹纺织 ,256 纺织 评级说明及免责声明请参考封底 2018 年 9 月 3 日 12

13 香港中国股票概览 ( 续上 ) 消费品 ( 续上 ) 粤海制革 063 NA NA NA NA 00 2 (23) (36) 纺织 星宏传媒 140 NA NA NA NA (14) 纺织 中国透云 013 NA NA NA NA (30) 0 (53) (69) 包装 顺泰控股 023 NA NA NA NA (16) (35) 包装 中国铝罐 104 NA 11 9 NA (37) 0 (10) (13) 包装 华禧控股 235 NA NA NA NA (32) 包装 盟科控股 124 NA NA NA NA 00 (1) (35) (38) 包装 旅业国际 168 NA NA NA NA (18) (12) 包装 移动互联 025 NA NA NA NA (24) (11) (88) (90) 包装 港大零售 248 NA NA NA NA 00 0 (24) (32) 个人用品 长兴国际 056 NA NA NA NA 00 6 (19) (25) 个人用品 佐丹奴 (5) ,130 个人用品 恒安国际 (19) ,490 个人用品 中国动向 NA (15) (2) (7) (3) ,105 个人用品 李宁 (1) ,520 个人用品 中国利郎 (21) (3) ,241 个人用品 中国虎都 855 NA NA NA NA ,550 个人用品 富贵鸟 388 NA NA NA NA NA 1,342 个人用品 江南布衣 (16) (17) ,229 个人用品 杉杉品牌 185 NA NA NA NA (46) (14) (51) NA NA NA 62 个人用品 福建诺奇 100 NA NA NA NA NA 61 个人用品 拉夏贝尔 759 NA 8 7 NA (51) (5) (20) (24) ,307 个人用品 波司登 099 NA 12 9 NA (92) (15) ,954 个人用品 米格国际 015 NA 1 1 NA 00 (4) (42) (44) 个人用品 卡宾 253 NA NA NA NA (08) (2) 个人用品 时计宝 113 NA NA NA NA 个人用品 时间由你 003 NA NA NA NA 30 6 (26) (3) 个人用品 中国绿岛科技 124 NA NA NA NA 00 1 (25) (26) 个人用品 宝胜国际 (19) (3) ,077 个人用品 安踏国际 ,760 个人用品 裕元集团 NA (16) 4 (29) (29) ,331 个人用品 特步 (09) ,699 个人用品 九兴控股 (2) (33) (43) ,436 个人用品 亨得利 032 NA NA NA NA (30) (3) (15) (29) 个人用品 维达国际 (19) (3) (16) (5) ,123 个人用品 明辉 104 NA NA NA NA 10 (1) (16) (13) 个人用品 国投集团 119 NA NA NA NA 00 (1) (6) (2) 个人用品 霸王集圑 019 NA NA NA NA (15) (2) (23) (31) 个人用品 瑞年国际 020 NA NA NA NA 00 0 (29) (34) 个人用品 中国儿童护理 013 NA NA NA NA 25 7 (38) (70) 个人用品 童园国际 024 NA NA NA NA 00 (4) (22) NA 个人用品 衍生集团 099 NA NA NA NA 21 (1) (29) (28) 个人用品 千百度 NA NA NA (57) (9) (81) (83) 个人用品 欧舒丹 (07) (1) (2) (22) ,245 个人用品 顺诚 064 NA NA NA NA 00 7 (33) (19) 家居用品 卡森国际 350 NA NA NA NA (06) (4) ,655 家居用品 敏华控股 (4) (31) (29) ,080 家居用品 皇朝家俬 070 NA NA NA NA 家居用品 慕容控股 135 NA NA NA NA 15 (3) (23) (12) 家居用品 中科生物 010 NA NA NA NA 00 1 (67) (60) 家居用品 航标控股 009 NA NA NA NA 00 2 (30) (51) 家居用品 米技国际 030 NA NA NA NA (32) (12) 0 NA NA NA 163 家居用品 中创环球 017 NA NA NA NA 06 (2) (15) (21) 家居用品 集成控股 006 NA NA NA NA (17) (3) (48) (71) 家居用品 浩泽净水 (11) (2) (24) (2) ,545 家居用品 康师傅 (11) (13) (8) ,761 食品 中国旺旺 (20) 2 (1) ,446 食品 周黑鸭 (5) (42) (33) ,414 食品 嘉士利 197 NA NA NA NA 食品 雨润食品 087 NA NA NA NA (22) (3) 7 (13) ,176 食品 万洲国际 (13) (3) (33) (28) ,750 食品 评级说明及免责声明请参考封底 2018 年 9 月 3 日 13

14 香港中国股票概览 ( 续上 ) 消费品 ( 续上 ) 惠生国际 017 NA NA NA NA (06) (3) (48) (55) 食品 中粮肉食 (24) (24) ,452 食品 中国粮油 NA 37 4 (3) (10) ,738 食品 统一中国 (1) ,835 食品 超大现代 009 NA NA NA NA 00 5 (69) (53) 食品 中国食品 NA 18 (2) (15) ,826 食品 达利食品 (07) (5) (20) ,708 食品 中国绿宝 118 NA NA NA NA 09 (4) (14) (14) 食品 中绿 002 NA NA NA NA (53) 0 (40) (36) 食品 天韵国际 (09) 2 (16) (14) 食品 大成生化 006 NA NA NA NA 34 (3) (50) (57) 食品 中国淀粉 020 NA NA NA NA (25) (4) (35) (17) 食品 大成食品 045 NA NA NA NA 00 (3) (20) (25) 食品 长寿花食品 352 NA NA NA NA 00 (3) (6) (13) 食品 澳优乳业 (22) (3) ,470 食品 神冠控股 041 NA NA NA NA (12) 1 20 (0) 食品 亨泰 030 NA NA NA NA (77) (9) (57) (15) 食品 普甜 019 NA NA NA NA (30) (7) (46) (45) 食品 升海食品 034 NA NA NA NA (15) (8) (54) (87) 食品 味丹国际 077 NA NA NA NA 13 (1) (4) (4) 食品 欣融国际 056 NA NA NA NA (18) (2) (25) NA NA NA 76 食品 颐海国际 ,918 食品 老恒和 374 NA NA NA NA 00 0 (9) ,018 食品 中国香精 265 NA NA NA NA 00 (1) 食品 金融 (04) (0) (20) (19) 32 15,929 2,872, 工商银行 (03) 1 (8) (1) 26 1, ,380 银行 建设银行 (07) 1 (3) , ,164 银行 中国银行 (11) (0) (8) (14) 22 1, ,647 银行 农业银行 ,502 银行 邮储银行 (2) ,267 银行 民生银行 (11) (0) (14) (14) ,795 银行 交通银行 (10) 0 (2) (5) ,110 银行 招商银行 (05) 3 (3) ,801 银行 中信银行 (5) ,635 银行 重农行 (23) (22) ,590 银行 青岛银行 630 NA NA NA NA (05) 3 (14) ,553 银行 锦州银行 669 NA NA NA NA (03) 7 (12) (17) ,085 银行 郑州银行 450 NA NA NA NA (17) 2 (2) ,696 银行 重庆银行 (08) (1) (23) (27) ,215 银行 甘肃银行 242 NA NA NA NA (24) (2) (10) NA NA 1 3,881 银行 江西银行 630 NA NA NA NA (16) 2 (1) NA NA NA 2,940 银行 浙商银行 ,259 银行 徽商银行 (13) (5) ,096 银行 天津银行 NA NA NA 23 6 (41) (28) ,163 银行 哈尔滨银行 (11) 2 (29) (29) ,302 银行 九江银行 1060 NA NA NA NA NA NA NA 1,319 银行 中原银行 238 NA NA NA NA 26 2 (7) (3) ,327 银行 光大银行 (12) 1 (10) (13) ,919 银行 盛京银行 410 NA NA NA NA 15 (5) (34) (37) ,545 银行 广州农商银行 493 NA NA NA NA (14) (1) (19) (3) ,628 银行 九台农商银行 404 NA NA NA NA (15) (0) (19) (17) ,756 银行 银建国际 158 NA NA NA NA ,905 银行 光大控股 (21) (23) ,708 综合 申万宏源 192 NA NA NA NA (25) (4) (22) (37) 综合 交银国际 NA NA NA 00 (2) (35) (27) 综合 海通国际 NA (23) (7) (34) (36) ,147 综合 国泰君安国际 (33) (11) (40) (44) ,796 综合 国泰君安 (2) (7) (5) ,188 综合 中信证券 (10) (1) (13) (19) ,325 综合 海通证券 (11) (2) (39) (47) ,352 综合 银河证券 (35) (4) (33) (46) ,173 综合 评级说明及免责声明请参考封底 2018 年 9 月 3 日 14

15 香港中国股票概览 ( 续上 ) 金融 ( 续上 ) 广发证券 (15) (2) (37) (41) ,577 综合 华泰证券 NA (17) (3) (24) (32) ,538 综合 光大证券 (44) (6) (22) (30) ,246 综合 招商证券 (29) (5) (25) (28) ,607 综合 中信建投证券 (12) (2) (31) (34) ,577 综合 中州证券 (24) 1 (39) (46) ,087 综合 东方证券 (02) 2 (28) (36) ,028 综合 国联证劵 247 NA NA NA NA 56 (1) (35) (38) ,093 综合 恒投证券 182 NA NA NA NA 83 (7) (38) (33) 综合 弘业期货 105 NA NA NA NA (19) 1 (40) (36) 综合 鲁证期货 107 NA NA NA NA (09) 2 (36) (37) 综合 闽信集团 588 NA NA NA NA 14 (2) 综合 霭华押业 034 NA NA NA NA (20) 其他金融 中盈盛达 167 NA NA NA NA (06) 其他金融 汇付天下 (50) NA NA NA 2,455 其他金融 佐力小贷 050 NA NA NA NA (107) 47 (46) (44) 其他金融 中国艺术金融 079 NA NA NA NA (13) (2) (23) (19) 其他金融 环球医疗 (17) (5) ,407 其他金融 富道集团 609 NA NA NA NA (03) (1) (0) (11) 其他金融 国银租赁 (21) (22) ,119 其他金融 中国信达 (29) (2) (29) (30) ,653 其他金融 中国华融 (109) (9) (56) (51) ,927 其他金融 中金公司 (12) ,676 其他金融 山东国信 (9) (37) NA NA 0 1,492 其他金融 中国汇融 101 NA NA NA NA 20 0 (31) (26) 其他金融 融众金融 040 NA NA NA NA 39 (23) (56) (60) 其他金融 中国金融发展 099 NA NA NA NA (32) (42) 其他金融 信用卡 792 NA NA NA NA (43) 6 (7) NA NA NA 1,436 其他金融 瀚华金控 052 NA NA NA NA (37) (2) (22) (22) 其他金融 中国再保险 (7) (13) (13) ,459 保险 中国人寿 (23) (4) (28) (29) ,006 保险 中国平安 (09) 2 (7) , ,550 保险 众安在线 3365 NA NA - NA (09) (13) (51) NA ,389 保险 中国财险 (11) (3) (12) (10) ,990 保险 新华保险 (19) 2 (33) (29) ,431 保险 人保集团 (09) 1 (12) (8) ,816 保险 中国太保 (17) (3) (22) (21) ,177 保险 中国太平 (53) (2) (15) ,120 保险 房地产 (01) 0 (3) , , 中海外 (10) 2 (1) (9) ,665 房地产 华润置地 (09) ,318 房地产 万科 (13) ,978 房地产 世茂 ,994 房地产 碧桂园 (12) (1) (18) ,907 房地产 富力地产 (12) 5 (10) (13) ,068 房地产 远洋集团 (0) (26) (26) ,744 房地产 雅居乐 ,896 房地产 融信中国 942 NA 4 3 NA ,392 房地产 融创中国 (21) ,221 房地产 保利置业 (35) (5) (27) (27) ,763 房地产 深圳控股 NA 12 (2) (21) (28) ,937 房地产 海蓝控股 440 NA NA NA NA 房地产 人和商业 019 NA NA NA NA (14) ,152 房地产 瑞安房地产 NA 05 2 (13) ,421 房地产 SOHO 中国 315 NA NA 03 1 (31) (13) ,872 房地产 中国金茂 ,309 房地产 合生创展 NA (07) 1 (5) (2) ,121 房地产 绿城中国 (3) (21) (17) ,112 房地产 绿城服务 (13) (4) ,171 房地产 北京北辰 NA NA NA (16) 0 (16) (25) ,690 房地产 合景泰富 (11) (6) (5) ,045 房地产 评级说明及免责声明请参考封底 2018 年 9 月 3 日 15

16 香港中国股票概览 ( 续上 ) 房地产 ( 续上 ) 中渝置地 192 NA NA NA NA ,127 房地产 首创置业 NA NA NA 03 (1) (23) (21) ,823 房地产 中国恒大 (3) ,769 房地产 弘阳地产 309 NA NA NA NA NA NA NA 1,672 房地产 龙湖地产 (0) ,449 房地产 越秀地产 (3) (1) ,845 房地产 花样年 (4) (1) ,370 房地产 恒盛地产 044 NA NA NA NA (11) 6 (42) (50) ,079 房地产 华南城 (33) (14) ,481 房地产 宝龙地产 ,446 房地产 禹洲地产 (17) ,594 房地产 众安房产 033 NA NA NA NA 16 (6) (65) (73) 房地产 中国新城市 107 NA NA NA NA 19 2 (37) (45) 房地产 中国宏泰发展 358 NA 4 3 NA 06 (1) (7) 房地产 中国物流资产 NA (03) ,001 房地产 建业地产 (1) (10) ,250 房地产 路劲基建 1332 NA NA NA NA (49) (9) (1) ,731 房地产 中国地产 126 NA NA NA NA 00 2 (25) (30) 房地产 中国奥园 (02) ,920 房地产 旭辉控股集团 (3) ,335 房地产 新城发展 (29) (4) ,244 房地产 金轮天地控股 NA NA NA 房地产 时代中国 (10) (1) ,858 房地产 龙光地产 (05) (1) ,126 房地产 力高地产 501 NA NA NA NA (10) ,448 房地产 阳光 NA NA NA NA ,613 房地产 亿达中国 265 NA NA NA NA ,203 房地产 中电光谷 052 NA NA NA NA 51 (2) (31) (28) ,200 房地产 五洲国际 004 NA NA NA NA (48) (15) (95) (95) 房地产 佳源国际 1568 NA NA NA NA ,101 房地产 开元产业信托 204 NA NA NA NA 20 1 (14) (17) 房地产 当代置业 117 NA 4 3 NA (08) (3) (30) (12) ,089 房地产 西王置业 028 NA NA NA NA 00 0 (15) 房地产 五矿建设 135 NA NA NA NA (15) (2) ,713 房地产 利福地产 1174 NA NA NA NA (12) 房地产 辰兴发展 158 NA NA NA NA (31) 1 (12) (10) 房地产 新明中国 103 NA NA NA NA (46) (2) (12) (18) 房地产 百仕达 071 NA NA NA NA (27) (4) (31) (36) ,349 房地产 毅德国际 041 NA NA NA NA (24) (1) (51) (36) 房地产 景瑞控股 263 NA NA NA NA (04) 4 25 (4) ,251 房地产 朗诗绿色地产 097 NA NA NA NA (10) ,370 房地产 上置集团 018 NA NA NA NA 17 0 (11) (13) 房地产 正荣地产 455 NA 6 4 NA (02) 0 14 NA NA 22 5,228 房地产 金地商置 (1) (7) (1) ,438 房地产 国瑞置业 243 NA NA NA NA 34 (5) ,922 房地产 易居 1400 NA NA NA NA 46 7 (3) NA NA NA 6,828 物业代理 光大永年 NA NA NA 11 (3) (38) NA NA 0 97 物业管理 雅生活 (04) (4) 9 NA NA 65 5,541 物业管理 中奥到家 094 NA NA NA NA (161) (18) 物业管理 彩生活 (15) ,998 物业管理 浦江中国 183 NA NA NA NA (11) 2 (4) NA NA 物业管理 中海物业 (1) ,215 物业管理 耐用品及科技 (05) 0 (18) (12) 46 15,970 2,465, 腾讯 (49) (4) (16) ,857 1,940,982 软件及服务 擎天软件 (22) (4) ,703 软件及服务 云游控股 736 NA NA NA NA 18 5 (33) (51) 软件及服务 游莱互动 107 NA NA NA NA 09 (1) (9) NA NA 软件及服务 博雅互动 NA NA NA (100) (15) (39) (36) 软件及服务 指尖悦动 251 NA NA NA NA (12) (5) 21 NA NA NA 1,443 软件及服务 第七大道 137 NA NA NA NA (35) (7) (9) NA NA NA 416 软件及服务 飞鱼科技 050 NA NA NA NA 00 (2) (47) (52) 软件及服务 评级说明及免责声明请参考封底 2018 年 9 月 3 日 16