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1 2018 年 10 月 30 日星期二 分析师快报 中国基础设施和房地产行业 : 当幸福来敲门 近日, 全国人大表决通过关于修改公司法的决定, 增加了允许股份回购的情形到六种, 还简化了部分股份回购的决策程序, 提高公司持有本公司股份的数额上限, 延长公司持有所回购股份的期限 银保监会也在近日称, 将进一步支持保险机构增加对上市公司财务性和战略性投资规模, 调整和优化股权投资领域的监管制度 我们认为, 对于低估值, 高价值的地产 建筑 建材 交运行业而言, 回购门槛的降低和保险资金战略性增持的可能性提升, 都具有积极意义 我们筛选出四个行业内估值较低 (2017 年 PE 低于 10 倍 ), 具备一定规模 ( 最新市值超过 100 亿元 ), 且具备一定的市场关注度 ( 我们预计 2019 年业绩有增长, 或市场有分析师覆盖, 且一致预期 2019 年业绩有增长 ) 的公司 对于选中的公司, 我们观察以下指标 : 1 股息率 一般来说, 较高的股息率对于保险资金有吸引力 2 市净率 一般来说,PB 较低的公司更有可能吸引长线资金的关注, 也更有可能出现回购 3 货币资金充裕程度 ( 货币资金 /18 年年初至今日均成交额, 货币资金 / 总资产 ) 货币资金既衡量了一个公司的经营安全程度, 也暗示一个公司回购的可能力度 4 杠杆率 ( 资产负债率和净负债率 ) 是衡量企业风险的指标 5 股价跌幅 ( 当前股价距离年内最高价和历史最高价的幅度 ) 是衡量上市公司回购意愿的重要指标 综合来看, 我们列出分行业按货币资金占总资产比例排序, 供投资者参考 需要说明的是, 我们并不是说这些标的都存在被长线资金举牌或回购的可能性, 而是将这类低估值, 高价值的个股进行指标的列示, 以便投资人自行分析判断 特别说明的是, 我们并不建议投资者去武断猜测哪家公司可能被举牌或者发起回购, 而是重视这种回购和长线资金增持的大背景之下, 低估值蓝筹的投资价值 风险提示 : 低估值往往因为企业资产负债表承压, 基本面低位运行 长线资金入主往往也伴随着控股股东资金链紧张 绝大多数上市公司账面货币资金占总市值比例十分有限, 回购若不配合上市公司基本面改观, 则最终不能改变公司投资价值 主要市场指数 指数 收盘点位 涨跌 % 1 日 5 日 1 年 中标 50 2,8124 (38) (63) (151) 中标 300 2,7044 (31) (60) (231) 上证 2,5421 (22) (42) (256) 香港恒生 24, (51) (128) H 股 10,0126 (05) (46) (140) 红筹股 4,0463 (02) (47) (79) 摩指中国 7,0237 (16) (68) (198) 日经 ,1498 (02) (65) (39) 道琼斯 24,4429 (10) (35) 43 标普 500 2,6413 (07) (42) 23 纳斯达克 7,0503 (16) (56) 52 主要期货商品 商品 收盘价 USD 涨跌 % 1 日 5 日 1 年 纽约期油 670 (08) (31) 244 纽约期棉 772 (17) (36) 132 纽约期金 1,2245 (06) 03 (35) 伦敦期铜 6,1790 (09) (08) (92) 伦敦期铝 1, (08) (75) 波罗的海干货指数 主要外汇商品 商品 1, (36) (17) 收盘点位 涨跌 % 1 日 5 日 1 年 美元指数 VIX 美元 - 人民币 70 (03) (02) (47) 美元 - 日圆 1124 (04) 欧元 - 美元 英镑 - 美元 澳元 - 美元 香港市场概览 类别 总市值 ( 亿元 ) 市盈率成交金额 PER ( 亿元 ) ( 倍 ) 市净率 PBR ( 倍 ) 恒生指数 160, H 股指数 102, 红筹指数 41, 行业 金融 43, 耐用品及科技 36, 电讯 18, 房地产 18, 消费品 12, 投资品 10, 能源 10, 医药 6, 原材料 6, 公用事业 6, 汽车 4, 交通及运输 3, 消费服务 3, 注 :PER PBR 的计算采用最近的年报数据市值 成交金额为最近一个交易日的数据资料来源 : 中信数量化投资分析系统,Bloomberg 评级说明及免责声明请参考封底 2018 年 10 月 30 日 1

2 中国房地产行业 ( 香港 ) 收盘价 市盈率 ( 倍 ) PEG ( 倍 ) 市净率 ( 倍 ) 息率 (%) RoE (%) 公司 ( 港元 ) 17 18E 19E 17-19E 18E 18E 18E 香港 - 平均 中国海外 (00688HK) 华润置地 (01109HK) 万科 (02202HK) 世茂 (00813HK) 碧桂园 (02007HK) 龙湖地产 (00960HK) 远洋地产 (03377HK) 雅居乐 (03383HK) 保利置业 (00119HK) 中国金茂 (00817HK) SOHO 中国 (00410HK) 268 NA NA 瑞安房地产 (00272HK) NA 绿城中国 (03900HK) 越秀地产 (00123HK) 融创中国 (01918HK) 新城发展 (01030HK) 汇贤产业信托 (87001HK) # NA 资料来源 : 相关公司 彭博 CSB # 股票以人民币定价 中国水泥行业 ( 香港 ) 收盘价 市盈率 ( 倍 ) PEG ( 倍 ) 市净率 ( 倍 ) 息率 (%) RoE (%) 公司 ( 港元 ) 17 18E 19E 17-19E 18E 18E 18E 香港 - 平均 海螺水泥 (00914HK) 中国建材 (03323HK) 亚洲水泥 (00743HK) 西部水泥 (02233HK) 华润水泥 (01313HK) 金隅股份 (02009HK) 资料来源 : 相关公司 彭博 CSB 中国建筑工程行业 ( 香港 ) 收盘价 市盈率 ( 倍 ) PEG ( 倍 ) 市净率 ( 倍 ) 息率 (%) RoE (%) 公司 ( 港元 ) 17 18E 19E 17-19E 18E 18E 18E 香港 - 平均 中国交建 (01800HK) NA 中国中铁 (00390HK) 中国铁建 (01186HK) 中国建筑 (03311HK) 中国中冶 (01618HK) 中国通号 (03969HK) 城建设计 (01599HK) 资料来源 : 相关公司 彭博 CSB 中国铁路及公路行业 ( 香港 ) 收盘价 市盈率 ( 倍 ) PEG ( 倍 ) 市净率 ( 倍 ) 息率 (%) RoE (%) 公司 ( 港元 ) 17 18E 19E 17-19E 18E 18E 18E 香港 - 平均 浙江沪杭甬 (00576HK) 宁沪高速 (00177HK) 广深铁路 (00525HK) 深圳国际 (00152HK) 深圳高速 (00548HK) 合和公路 (00737HK)* NA NA 皖通高速 (00995HK) 成渝高速 (00107HK) 越秀交通 (01052HK) 资料来源 : 相关公司 彭博 CSB * 年度化数字 评级说明及免责声明请参考封底 2018 年 10 月 30 日 2

3 市场动态 : 香港市场港股周一表现反覆, 收盘恒指报 24,812 点, 升 04%; 国企指数跑输大市, 报 10,012 点, 跌 05% 大市成交 947 亿港元 中资板块普遍下跌, 汽车板块跌幅居前, 跌 22%; 防守性较强的电讯板块涨幅居前, 涨 06% 煤炭股走弱, 兖州煤业 (01171HK) 及恒鼎实业 (01393HK) 分别跌 163% 及 51% 个股方面, 永达汽车 (03669HK) 首三季净利润同比跌 11%, 股价跌 211% 美国股市下跌, 道琼斯工业指数跌 点, 收盘报 24,44292 点, 跌幅 099%; 标准普尔 500 指数跌 1744 点, 报 2,64125 点, 跌幅 066%; 纳斯达克指数跌 点, 报 7,05029, 跌幅 163% 亚太主要股指个别发展, 欧洲主要股指普遍上涨 今早亚太主要股指跌多涨少 本周内部稳定市场举措相较上周明显加速 政策主要分为两类 : 一类是从直接稳定市场的角度推出的针对质押风险的对冲政策 ; 另一类是从资金供给端推出的缓解中小民营企业信用紧缩环境的政策, 基本都遵循市场化原则 预计 11 月开始, 随着各地银保监局筹备组相继落地, 地方金融机构在质押融资风险管理和处置的微观执行层面措施也将陆续加速推出 短期质押风险的化解仍旧需要发动市场力量 投资者目前主要关心的是质押风险处置的落实情况, 尤其对质押处置的进度存有疑虑 海外资金流出压力仍大 海外资金配置 A 股的核心是基本面, 6 月份 A 股 EPS 预期增速拐点出现后, 北上资金 12 周累计净流入速度已经从高点时的 1276 亿下降至目前的 391 亿元, 在本周市场企稳环境下还出现了 49 亿元的净流出, 我们推测跟蓝筹股三季报普遍不达预期有关, 整体 A 股的盈利回升预计要到 2019Q3, 短期内因 看空盈利增长 而带来的海外资金流出压力依旧很大 而美股本轮调整也伴随着科技股业绩不及预期, 贸易战 减税效应缩减等风险点预计会明显压制明年的盈利预测, 这可能导致美股这一轮调整比 2 月更具持续性, 并触发全球资本进入避险 (risk off) 状态, 从历史经验来看, 这种情境下, 新兴市场往往面临资金流出和汇率双重压力 目前面临的是内部稳定市场政策和外部流动性压力之间的赛跑 市场处于紧平衡的状态, 中长期的改革 减税政策效果至少要到明年才能得以验证, 但盈利增速下行 海外资金流出以及全球市场风险资产的共振预计将给 A 股短期带来持续的压力 此时市场势必需要稳定资本市场政策的加速落地, 尤其是具有代表性的处置案例兑现, 可以进一步缓解市场投资者的谨慎情绪, 防范系统性风险, 以赢得这场与外部流动性压力的赛跑 A 股市场周一 A 股下跌 上证指数收报 2,54210 点, 跌幅 218%; 深证成指收报 7,32224 点, 跌幅 243% 沪深两市全日共成交 2,554 亿元 中小板指报 4,90962 点, 跌幅 234%, 创业板指报 1,25048 点, 跌幅 101% 盘面上, 跌幅居前的板块为白酒, 煤炭等 投顾组合推介 股票 价值 * 风险等级 股票 价值 * 风险等级 蒙牛乳业 (2319 HK) 港交所 (388 HK) 中国海外 (688 HK) 中银香港 (2388 HK) 中海油服 (2883 HK) 长实集团 (1113 HK) 长江基建 (1038 HK) 中联重科 (1157 HK) 建设银行 (939 HK) 中集集团 (2039 HK) 投顾组合价值 : 827 国企指数 : 855 恒生指数 : 829 MSCI 中国指数 : 769 * 截止 29/10/2018 组合中股票及指数价值以 29/12/2017 为基点, 基数为 10 风险等级 : 由低至高分 1 至 5 级 今日头条 : 行业动态 汽车据媒体报道,9 月新能源汽车驱动电机的装机总量高达 129,466 台, 环比增幅 2726%, 又创历史新高 分电机类型来看, 永磁同步电机依然保持市场主导地位, 本月占比达 92% 分车辆类型来看,9 月新能源汽车驱动电机近 13 万台的总装机量中, 新能源乘用车占据绝对主体, 占比 83%, 达到 107,499 台, 首次突破 10 万台 ( 华尔街见闻 ) 金融距银保监会发布保险资金具体驰援股市的相关指引后不到一周,29 日, 首只专项产品出炉 上证报记者从中国人寿资产管理有限公司获悉, 该公司将设立保险行业首只专项产品 国寿资产 - 凤凰系列产品 目前, 该专项产品已经中保保险资产登记交易系统有限公司完成登记 具体来看, 国寿资产 - 凤凰系列产品 目标总规模 200 亿元, 以股权和债权等灵活多样的投资方式, 向有前景 有市场 有技术优势但受市场波动或股权质押的影响, 暂时出现流动性困难的优质上市公司提供融资支持 ( 中国证券网 ) 房地产新华社文章称, 种种政策表明, 中央遏制房价上涨的决心不会发生改变, 调控举措不是装装样子的 花拳绣腿, 房住不炒 定位正在从各方面得到进一步落实 政策 说话, 对引导和稳定房价预期起着关键作用, 把一二三线城市中房价上涨的躁动打回原形, 让有些地方寄予房价 再飞一会儿 的希望迅速冰冻 ( 华尔街见闻 ) 香港市场衍生工具成交恒指牛证 / 熊证总街货 ( 比例 ) 1:273 衍生工具占大市总成交 (%) 2794% 香港市场涨幅前五 股价涨跌 (%) 股票 ( 港元 ) 1 日 5 日 1 年中国透云 (1332) (138) (840) 顺泰控股 (1335) (153) 兴科蓉医药 (6833) (422) 集一家居 (1495) (83) 富通科技 (465) (237) 涨跌 (%) 弱于大市行业板块 1 日 5 日 1 年 电讯 (7) 06 (27) (47) 公用事业 (41) 02 (27) (225) 消费品 (124) (04) (27) (194) 交通及运输 (37) (04) (32) (212) 金融 (75) (06) (30) (245) 香港市场跌幅前五 股价涨跌 (%) 股票 ( 港元 ) 1 日 5 日 1 年永达汽车服务 (3669) 4230 (211) (285) (573) 兖州煤 (1171) 7350 (163) (145) (43) 荣阳实业 (2078) 0350 (136) (278) (593) 维太移动 (6133) 0435 (130) 145 (130) 凤凰医疗 (1515) 5070 (126) (218) (512) 涨跌 (%) 弱于大市行业板块 1 日 5 日 1 年 汽车 (30) (22) (67) (332) 能源 (23) (17) (53) (04) 投资品 (63) (10) (37) (254) 消费服务 (52) (10) (46) (252) 房地产 (76) (10) (26) (174) 股指相对走势图 (%) 主要技术指标 布尔上频带 香港恒生 标普 500 H 股指数 中标 /17 11/17 12/17 1/18 2/18 3/18 4/18 5/18 6/18 7/18 8/18 9/18 布尔下频带 14 日 RSI 50 日均线 250 日均线 上证 2,847 2, ,689 3,086 香港恒生 28,889 24, ,853 29,375 H 股 11,181 9, ,579 11,630 红筹股 4,475 4, ,242 4,414 摩根中国 8,691 7, ,860 9,021 日经 ,399 21, ,863 22,487 道琼斯 27,073 24, ,928 24,966 标普 500 3,009 2, ,852 2,743 纳斯达克 8,370 7, ,802 7,394 资料来源 : 中信数量化投资分析系统 评级说明及免责声明请参考封底 2018 年 10 月 30 日 3

4 附表一 : 最近新股及融资概况 公司名称日期发行价 2017 财年发行股数集资额所属板块 / 行业主承销商 新股 ( 港元 ) 市盈率 ( 倍 ) ( 亿股 ) ( 亿元 ) 山东黄金 (01787HK) 28/09/ 原材料 建银国际, 中信建投国际, 工银国际 新昌创展 (01781HK) 04/10/ NA 消费品智富融资 澳狮环球 (01540HK) 08/10/ NA 消费品创越融资 浦林成山 (01809HK) 09/10/ NA 汽车中银国际 赣锋锂业 (01772HK) 11/10/ NA 原材料花旗 东京中央拍卖 (01939HK)^ 11/10/ NA 消费服务民银资本 美的置业 (03990HK) 11/10/ NA 房地产法巴, 中信里昂證券 大发地产 (06111HK) 11/10/ NA 房地产建银国际 恒益控股 (01894HK)^ 12/10/ NA 原材料富强金融资本 成志控股 (01741HK) 16/10/ NA 投资品富比资本 MOS HOUSE (01653HK) 19/10/ NA 原材料丰盛融资 美臻集团 (01825HK) 19/10/ NA 消费品丰盛融资 富汇建筑 (01034HK) 30/10/ NA 投资品富比资本 龙资源 (01712HK) 05/11/ NA 原材料浩德融资 信达生物 (01801HK) 31/10/ NA 医药 摩根士丹利, 高盛, 摩根大通, 招商证券国际 龙资源 (01712HK) 05/11/ NA 原材料浩德融资 新城悦 (01755HK) 06/11/ NA 房地产华泰金融 恒达集团 (03616HK) 12/11/ NA 房地产光大证劵 华滋国际海洋 (02258HK) 19/11/ NA 交通及运输东方融资香港 定向增发 ( 溢价 ) / 折让 (%) 款项用途配售代理 中国天弓 (00428HK) 24/09/ (10200) 投资, 偿债, 一般营运资金 --- 惠生国际 (01340HK) 24/09/ 偿债, 一般营运资金黄河证券 中国三迪 (00910HK) 24/09/ 收购建银国际 新华通讯频媒 (00309HK) 24/09/ (1538) 收购 --- 万嘉集团 (00401HK) 04/10/ 偿债, 一般营运资金泉涌证券 国盛投资 (01227HK) 08/10/ 偿债, 一般营运资金智华证券 中国天化工 (00362HK) 08/10/ 偿债汇盈证券 融太集团 (01172HK) 09/10/ 收购 --- 海亮国际 (02336HK) 10/10/ 业务发展, 一般营运资金中国泛海证券 中国疏浚环保 (00871HK) 10/10/ (434) 偿债 --- 中绿 (00904HK) 11/10/ 一般营运资金 --- 兴业太阳能 (00750HK) 12/10/ 一般营运资金软库中华金融服务 滉达富 (01348HK) 12/10/ 业务发展 海通国际, 百德能证券, 民银资本, Ballas Capital 申基国际 (02310HK) 15/10/ (364) 偿债 --- 中国油气 (00702HK) 15/10/ 偿债, 一般营运资金 --- 五龙电动车 (00729HK) 19/10/ (2329) 解决纠纷 --- 鹰美 (02368HK) 19/10/ 收购 --- 中集天达 (00445HK) 22/10/ (2050) 收购 --- 中国金属利用 (01636HK) 22/10/ (1240) 收购 --- 芯智控股 (02166HK) 23/10/ 收购 --- 嘉年华国际 (00996HK) 23/10/ (2500) 递延股份转换 --- 盛源控股 (00851HK) 26/10/ (4560) 收购 --- 易生活 (00223HK) 29/10/ (606) 收购, 业务发展, 一般营运资金 亚投金融 (00033HK) 30/10/ (5150) 业务发展 --- 耀莱集团 (00970HK) 30/10/ (169) 收购东英证劵 资料来源 : 中信数量化投资分析系统 香港交易所 ^2017 财年截至 3 月 *2017 财年截至 2 月 ~ 2017 财年截至 9 月 --- 评级说明及免责声明请参考封底 2018 年 10 月 30 日 4

5 附表一 : 最近新股及融资概况 ( 续上 ) 公司名称 日期 发行价 ( 溢价 )/ 折让 发行股数 集资额 款项用途 财务顾问 / 包销商 ( 港元 ) (%) ( 亿股 ) ( 亿元 ) 配股国锐地产 (00108HK) 25/05/ 偿债, 一般营运资金 裕韬资本, 港锐投资 冠军科技 (00092HK) 31/05/ 偿债, 业务发展, 一般营运资金结好证券, 联合证券 人和商业 (01387HK) 06/06/ 收购, 业务发展 超智投资 万威国际 (00167HK) 11/06/ 业务发展, 一般营运资金 宏图高科国际 首长四方 (00730HK) 14/06/ 收购 鼎佩证券 上海集优 (02345HK) 22/06/ (240) 偿债, 投资, 一般营运资金 --- 麦盛资本 (01194HK) 22/06/ 偿债, 一般营运资金 创越融资, 金利丰证券 钧濠集团 (00115HK) 28/06/ 注资, 赎回债券, 一般营运资金 统一证券 茂盛控股 (00022HK) 03/07/ 收购物业 新华汇富 远大医药 (00512HK) 04/07/ 收购 --- 美亚控股 (01116HK) 23/07/ 法律费用, 偿债, 董事酬金, 资本开支, 一般营运资金 智略资本 创兴银行 (01111HK) 15/08/ 强化银行的资本基础 星展, 野村 光大国际 (00257HK) 15/08/ 业务发展 中金公司 凯华集团 (00275HK) 05/09/ (118) 偿债 衍丰企业融资 公司权证 换股价 最高兑换股数 ( 港元 ) ( 亿股 ) 中国再生能源投资 (00987HK) 15/03/ 业务发展, 一般营运资金 --- KTL INT'L (00442HK) 08/05/ (2987) 一般营运资金 第一上海 易大宗 (01733HK) 02/06/ (1000) 一般营运资金, 业务发展, 债务再融资 中国金属利用 (01636HK) 21/06/ (1070) 一般营运资金 --- 联康集团 (00690HK) 19/07/ (2503) 研发项目 --- 启迪国际 (00872HK) 19/09/ (1644) 一般营运资金 --- 鑫网易商 (01039HK) 27/03/ (2778) 潜在项目投资, 业务发展, 一般营运资金 PERSTA (03395HK) 27/03/ (8588) 一般营运资金 --- 中国优通 (06168HK) 25/05/ (1250) 一般营运资金, 偿债, 未来投资聚富证券 珠江钢管 (01938HK) 25/06/ (500) 一般营运资金 --- 中国优质能源 (01573HK) 28/06/ (2632) 一般营运资金, 未来投资, 业务发展 联合医务 (00722HK) 30/07/ (1444) 一般营运资金 --- 林达控股 (01041HK) 03/09/ (5094) 业务发展 --- 可转换证券发行价发行股数 ( 港元 ) ( 亿股 ) 建发国际 (01908HK) 10/09/ (2898) 偿还股东借款 --- 绿景中国地产 (00095HK) 17/09/ (2983) 偿债, 业务发展, 未来收购 --- 阳光 100 中国 (02608HK) 18/09/ (1873) 债务再融资, 一般企业用途海通国际 华君国际 (00377HK) 24/09/ (7273) 收购 --- 中国三迪 (00910HK) 24/09/ 收购建银国际 阳光油砂 (02012HK) 02/10/ (561) 业务发展, 一般营运资金兴证国际 腾邦控股 (06880HK) 10/10/ (1495) 投资, 营运资金, 再融资安排, 一般企业用途 兴业太阳能 (00750HK) 12/10/ (1670) 赎回 偿还票据 招商证券, 国泰君安国际 延长石油 (00346HK) 15/10/ (571) 赎回现有可换股债券 --- 易生活 (00223HK) 16/10/ (3061) 收购 --- 昌兴国际 (00803HK) 25/10/ (1764) 偿债, 业务发展, 一般营运资金胜利证券 华君国际 (00377HK) 29/10/ (10000) 偿债, 收购 --- 隆基泰和 (01281HK) 30/10/ (870) 业务发展金裕富证券 亚投金融 (00033HK) 30/10/ (5150) 业务发展 --- 耀莱集团 (00970HK) 30/10/ (169) 收购东英证劵 资料来源 : 中信数量化投资分析系统 香港交易所 评级说明及免责声明请参考封底 2018 年 10 月 30 日 5

6 附表一 : 近期业绩概览 代码 公司 公布日期 期间 每股收益 ( 元 ) 同比 (%) 货币 01099HK 国药控股 29/10/2018 截至 2018 年九月三十日止九个月业绩公告 % 人民币 00005HK 汇丰控股 29/10/2018 截至 2018 年九月三十日止九个月业绩公告 % 美元 01199HK 中远海运港口 29/10/2018 截至 2018 年九月三十日止九个月业绩公告 % 美元 00743HK 亚洲水泥 29/10/2018 截至 2018 年九月三十日止九个月业绩公告 % 人民币 01033HK 中石化油服 29/10/2018 截至 2018 年九月三十日止九个月业绩公告 0024 NA 人民币 02318HK 中国平安 29/10/2018 截至 2018 年九月三十日止九个月业绩公告 % 人民币 03988HK 中国银行 29/10/2018 截至 2018 年九月三十日止九个月业绩公告 % 人民币 00553HK 南京熊猫 29/10/2018 截至 2018 年九月三十日止九个月业绩公告 % 人民币 02880HK 大连港 29/10/2018 截至 2018 年九月三十日止九个月业绩公告 % 人民币 01618HK 中国中冶 29/10/2018 截至 2018 年九月三十日止九个月业绩公告 % 人民币 02039HK 中集集团 29/10/2018 截至 2018 年九月三十日止九个月业绩公告 % 人民币 01319HK 霭华押业 29/10/2018 截至 2018 年八月三十一日止六个月业绩公告 % 港元 03369HK 秦港股份 29/10/2018 截至 2018 年九月三十日止九个月业绩公告 % 人民币 00991HK 大唐发电 29/10/2018 截至 2018 年九月三十日止九个月业绩公告 % 人民币 06178HK 光大证券 29/10/2018 截至 2018 年九月三十日止九个月业绩公告 % 人民币 00588HK 北京北辰 29/10/2018 截至 2018 年九月三十日止九个月业绩公告 % 人民币 00347HK 鞍钢 29/10/2018 截至 2018 年九月三十日止九个月业绩公告 % 人民币 06837HK 海通证券 29/10/2018 截至 2018 年九月三十日止九个月业绩公告 % 人民币 00285HK 比亚迪电子 29/10/2018 截至 2018 年九月三十日止九个月业绩公告 % 人民币 02009HK 金隅股份 29/10/2018 截至 2018 年八月三十一日止六个月业绩公告 % 港元 02238HK 广汽集团 29/10/2018 截至 2018 年九月三十日止九个月业绩公告 % 人民币 01211HK 比亚迪 29/10/2018 截至 2018 年九月三十日止三个月业绩公告 % 人民币 01330HK 绿色动力环保 29/10/2018 截至 2018 年九月三十日止九个月业绩公告 % 人民币 00187HK 京城机电 29/10/2018 截至 2018 年九月三十日止九个月业绩公告 (0100) NA 人民币 03993HK 洛阳钼业 29/10/2018 截至 2018 年九月三十日止九个月业绩公告 % 人民币 01528HK 红星美凯龙 29/10/2018 截至 2018 年九月三十日止九个月业绩公告 % 人民币 06099HK 招商证券 29/10/2018 截至 2018 年九月三十日止九个月业绩公告 % 人民币 00874HK 白云山 29/10/2018 截至 2018 年九月三十日止九个月业绩公告 % 人民币 00995HK 皖通高速 29/10/2018 截至 2018 年九月三十日止九个月业绩公告 % 人民币 02196HK 复星医药 29/10/2018 截至 2018 年九月三十日止九个月业绩公告 % 人民币 00358HK 江西铜业 29/10/2018 截至 2018 年九月三十日止九个月业绩公告 % 人民币 01053HK 重庆钢铁 30/10/2018 截至 2018 年九月三十日止九个月业绩公告 0166 NA 人民币 资料来源 : 香港交易所 评级说明及免责声明请参考封底 2018 年 10 月 30 日 6

7 附表二 : 证监会公布违规人士 / 公司名单 (2018 年 8 月 10 月 ) 日期公司名字 / 姓名执法行动 7/8/2018 KEUNG Wai Fun Samantha WU Hsiu Jung 陈国桢 9/8/2018 湛雅妍证监会终身禁止湛雅妍重投业界 市场失当行为审裁处裁定中国金丰前行政总裁及相关人士干犯操纵市场罪行 9/8/2018 陈伟铨法院就虚假或具误导性公告案定出审前复核日期 22/8/2018 言成外汇投资有限公司言成外汇投资有限公司因违反监管规定遭证监会谴责及罚款 200 万元 27/8/2018 郭丽君证监会禁止郭丽君重投业界 12 个月 3/9/2018 Moody's Investors Service Hong Kong Limited 终审法院驳回 Moody's 的上诉 11/9/2018 郑则锷上诉法庭颁令重审内幕交易案 17/9/2018 华泰金融控股 ( 香港 ) 有限公司华泰金融控股 ( 香港 ) 有限公司因无抵押卖空而遭证监会谴责及罚款 800,000 元 20/9/2018 敖永骏证监会禁止敖永骏重投业界 12 个月 12/10/2018 Asia Telemedia Limited 资料来源 : 证券及期货事务监察委员会 香港交易所 终审法院裁定证监会针对审裁处就亚洲电信媒体有限公司股份内幕交易案作出的决定而提出的上诉得直 附表三 : 拟在香港融资上市股份 公司 板块类别 彭博代码 拟上市日期 主承销商 中交疏浚 投资品 D HK NA 瑞银, 中银国际, 摩根士丹利 银城物业 房地产 D HK NA 星展银行, 天财资本 厦顺铝箔 原材料 XHLZ HK NA 摩根大通 华丰融资 金融 D HK NA NA 惠农资本 金融 D HK NA 交银国际 富创传媒 消费服务 D HK NA 中信建投 RKE International 金融 D HK NA NA V3 Group 消费服务 6861 HK NA 瑞信 中粮我买网 消费服务 D HK NA 瑞信 STX Entertainment 消费服务 D HK NA 摩根大通, 高盛 中化能源 能源 D HK NA NA 复兴旅游文化 NA D HK NA 摩根大通, 中信里昂证券 Wanka Online 消费服务 D HK NA 花旗 Tongcheng-Elong 金融 D HK NA 瑞信 评级说明及免责声明请参考封底 2018 年 10 月 30 日 7

8 附表四 : 香港中国股票概览 总数 (07) (4) (20) (19) 41 54,692 9,054,251 能源 (17) (5) (7) (0) 47 3, , 中石油 (7) ,105 汽油 中石化 (3) ,995 汽油 中海油 (8) ,703 汽油 中信资源 062 NA NA NA NA (16) (6) (19) (27) ,964 汽油 亚美能源 (5) ,413 煤层气 优质能源 1186 NA NA NA NA (20) (5) ,792 采矿 金马能源 414 NA NA NA NA (26) (5) 采矿 神华 NA (40) (5) (14) (6) ,475 采矿 中煤能源 (47) 0 (3) (6) ,140 采矿 兖州煤 (163) (15) (20) (4) ,304 采矿 恒鼎实业 028 NA NA NA NA (51) (8) 21 (5) 采矿 易大宗 040 NA NA NA NA (25) (11) (49) (48) 采矿 伊泰煤炭 NA (21) (6) (28) (28) ,167 采矿 百勤油服 031 NA NA NA NA 00 2 (21) (31) 设备及服务 中海油田服务 (3) (4) ,185 设备及服务 宏华集团 051 NA NA 00 (7) (24) (28) ,279 设备及服务 中石化冠德 (07) (5) (40) (40) ,629 设备及服务 安东油服 (09) (5) ,016 设备及服务 泰山石化 005 NA NA NA NA (20) (4) (52) (79) 设备及服务 海隆控股 (5) (16) (24) 62 NA 631 设备及服务 中国力鸿 150 NA NA NA NA 56 4 (6) (12) 32 NA 126 设备及服务 众诚能源 377 NA NA NA NA 00 (2) (25) 设备及服务 华油能源 (17) (12) 设备及服务 原材料 (06) (5) (14) (12) 38 2, , 铁货 008 NA NA 10 NA (51) (11) (71) (71) 钢铁 鞍钢 (29) (8) (12) (8) ,808 钢铁 马钢 (25) (7) ,313 钢铁 首长国际 017 NA NA NA NA 06 (1) (24) (25) ,851 钢铁 重庆钢铁 NA NA NA 00 (5) (44) (34) 钢铁 爱德新能源 010 NA NA NA NA 10 (6) (17) (23) 钢铁 中国东方 NA (07) (5) ,202 钢铁 首长宝佳 016 NA NA NA NA 19 1 (36) (36) 钢铁 华津控股 280 NA NA NA NA 00 0 (5) (7) 钢铁 广南集团 089 NA NA NA NA (11) 0 (9) (9) 钢铁 恒实矿业 183 NA NA NA NA (16) (3) (8) (8) 钢铁 优库资源 154 NA NA NA NA 13 (8) (13) (21) 钢铁 万国国际矿业 171 NA NA NA NA (12) (2) (12) (15) 有色金属 中信大锰 038 NA NA NA NA (38) (10) (21) (25) 有色金属 中国有色矿业 179 NA NA NA NA (22) (5) (18) (15) ,591 有色金属 中国铝业 (03) (8) (49) (55) ,719 有色金属 荣阳实业 035 NA NA NA NA (136) (28) (59) (59) 有色金属 中国忠旺 335 NA 5 5 NA 00 (4) (22) (24) ,710 有色金属 紫金矿业 (1) (0) ,843 有色金属 江西铜业 (06) (3) (32) (33) ,014 有色金属 洛阳钼业 (30) (9) (48) (48) ,538 有色金属 赣锋锂业 NA NA NA 21 (9) NA NA NA NA 1,571 有色金属 招金矿业 ,523 有色金属 山东黄金 NA NA NA NA NA NA NA 3,689 有色金属 新鑫矿业 073 NA NA NA NA (14) (11) (32) (32) 有色金属 瑞金矿业 881 NA NA NA NA NA 3,783 有色金属 五矿资源 (63) (16) (27) (23) ,228 有色金属 灵宝黄金 151 NA NA NA NA (3) 有色金属 中国黄金 (20) (6) (24) (17) ,544 有色金属 恒兴黄金 794 NA NA NA NA 11 0 (5) ,836 有色金属 中国白银 090 NA NA NA NA (22) (2) (62) (67) ,025 有色金属 中国宏桥 (31) (10) (39) (24) ,844 有色金属 欢悦互娱 079 NA NA NA NA 13 (1) (10) (8) 有色金属 中国金属利用 446 NA NA NA NA (09) (1) (8) ,547 有色金属 上石化 NA (28) (10) (23) (28) ,198 化工 思嘉集团 137 NA NA NA NA NA 517 化工 中国旭光 125 NA NA NA NA NA 4,660 化工 评级说明及免责声明请参考封底 2018 年 10 月 30 日 8

9 香港中国股票概览 ( 续上 ) 原材料 ( 续上 ) 中化化肥 084 NA NA (12) (5) (35) (38) ,475 化工 中石化油服 089 NA NA NA NA (11) (2) (32) (35) ,507 化工 中海石化 (04) (10) ,658 化工 东岳 (23) (30) (30) ,045 化工 彩客化学 (0) (2) ,478 化工 天合化工 117 NA NA NA NA NA 9,744 化工 东光化工 318 NA NA NA NA 化工 永盛新材料 243 NA NA NA NA (16) 化工 海东青 060 NA NA NA NA NA 437 化工 海螺水泥 (9) ,611 建材 海螺创业 (11) ,123 建材 中国建材 (16) (23) (18) ,814 建材 山水水泥 NA NA NA 784 建材 亚洲水泥 (12) ,961 建材 西部水泥 (11) 0 (5) ,654 建材 东吴水泥 134 NA NA NA NA 00 (1) 建材 华润水泥 (18) ,348 建材 金隅股份 (4) (38) (44) ,726 建材 信义玻璃 (35) (12) (22) ,017 建材 洛阳玻璃 NA NA NA (17) (6) (45) (52) 建材 中国玻璃 056 NA NA NA NA 00 (8) (38) (28) 建材 中国恒石 (10) (1) (14) (10) 建材 高鹏矿业 017 NA NA NA NA 00 2 (28) (30) 建材 雅高控股 040 NA NA NA NA 00 4 (52) (49) 57 NA 194 建材 中国联塑 (33) (5) (20) (22) ,942 建材 大森控股 059 NA NA NA NA 00 (2) (11) (16) 建材 长港敦信 051 NA NA NA NA NA 316 纸业 玖龙纸业 NA (07) (8) (42) (49) ,164 纸业 理文造纸 (3) (28) (29) ,551 纸业 晨鸣纸业 (14) (5) (54) (54) ,220 纸业 澳科控股 198 NA NA NA NA 10 (1) (5) (11) 纸业 综合环保 009 NA NA NA NA 00 (5) (35) (43) 纸业 优源控股 NA NA NA (38) (1) (25) (48) ,115 纸业 阳光纸业 127 NA NA NA NA (08) (7) (37) (47) 纸业 投资品 (10) (4) (27) (25) 39 1, , 中信股份 (0) ,222 综合 上海实业 (13) (2) (28) (34) ,217 综合 联想控股 (22) (7) (43) (0) ,741 综合 复星国际 (21) (10) (34) (41) ,160 综合 粤海投资 NA ,675 综合 天津发展 251 NA 4 4 NA (04) (3) (32) (38) ,262 综合 中国诚通 021 NA NA NA NA (59) (63) 贸易及分销 中国建筑 (12) (20) (48) (49) ,002 建筑及工程 中国中冶 (25) (5) (17) (26) ,512 建筑及工程 爱得威 721 NA NA NA NA 01 (1) (7) 建筑及工程 巨匠建设 102 NA NA NA NA 10 (1) (6) (17) 建筑及工程 河北建设 NA (05) (3) (9) NA NA 9 1,159 建筑及工程 宝业集团 420 NA NA NA NA (02) (0) (23) (23) 建筑及工程 中铝国际工程 274 NA NA NA NA (18) (4) (18) 建筑及工程 中国机械工程 (30) (28) ,894 建筑及工程 惠生工程 103 NA NA NA NA 00 1 (36) (37) 建筑及工程 中石化炼化 (10) (3) ,489 建筑及工程 中国赛特 050 NA NA NA NA 00 (1) (12) (13) 建筑及工程 博大绿泽 060 NA NA NA NA (48) (6) (60) (59) 建筑及工程 英达公路 028 NA NA NA NA 18 2 (38) (56) 建筑及工程 城建设计 (4) (46) (47) 建筑及工程 中国通号 (02) (7) (18) (17) ,242 建筑及工程 中国中铁 (7) ,271 建筑及工程 中国交建 NA 03 (5) (19) (27) ,967 建筑及工程 中铁建 (18) (5) 4 (6) ,705 建筑及工程 铁建装备 (18) (9) (13) (35) 建筑及工程 翼辰实业 NA NA NA (02) (1) 建筑及工程 评级说明及免责声明请参考封底 2018 年 10 月 30 日 9

10 香港中国股票概览 ( 续上 ) 投资品 ( 续上 ) 沧海控股 067 NA NA NA NA 00 (1) (54) (57) 建筑及工程 中国中车 (1) (18) (9) ,942 机械 上海电气 NA (04) (3) (21) (30) ,780 机械 东方电气 (13) (5) (39) (50) ,333 机械 中国能源建设 (13) (7) (46) (45) ,817 机械 三一国际 (27) (11) ,952 机械 郑煤机 (05) (3) 7 (6) 机械 中国高速传动 NA (49) (2) (45) (14) ,025 机械 中船防务 (20) (4) (56) (61) ,319 机械 华荣能源 018 NA NA NA NA 70 (3) (38) (46) 机械 哈尔滨电气 (04) (1) (31) (39) ,520 机械 金风科技 (106) (17) (54) (41) ,748 机械 中国龙工 (39) (16) (50) (50) ,248 机械 德基科技 (23) (8) 机械 重庆机电 048 NA NA NA NA (30) (4) (41) (49) 机械 昆明机床 249 NA NA NA NA NA 351 机械 东北电气 070 NA NA NA NA 29 0 (56) (63) 机械 京城机电 NA NA NA 00 (5) (43) (44) 机械 一拖 NA NA NA (80) (10) (46) (51) 机械 中联重科 (38) (6) (24) (32) ,526 机械 上海集优 109 NA NA NA NA (09) (5) (27) (34) 机械 盛力达科技 181 NA NA NA NA (16) 6 (27) (31) 机械 东江集团 (32) (6) (19) 2 42 NA 1,191 机械 天工国际 135 NA 12 9 NA (15) (9) ,333 机械 胜利管道 014 NA NA NA NA (42) (7) (67) (66) 机械 珠江钢管 061 NA NA NA NA 17 (3) (30) (21) 机械 天宝集团 NA (73) (16) (71) (74) 机械 福莱特玻璃 218 NA 9 6 NA (09) 光伏玻璃 汉能薄膜发电 391 NA NA NA NA NA 54,318 太阳能设备 卡姆丹克太阳能 009 NA NA NA NA (33) 0 (70) (75) 太阳能设备 北控洁能 (10) (7) (63) (56) ,209 太阳能设备 兴业太阳能 (37) (23) ,064 太阳能设备 新特能源 (13) (24) ,730 太阳能设备 阳光能源 010 NA NA NA NA 00 (4) (65) (71) 太阳能设备 信义光能 NA (25) (2) (21) (13) ,779 太阳能设备 保利协鑫 NA (22) (7) (68) (66) ,433 太阳能设备 交通及运输 (04) (3) (21) (21) 31 1, , 广深铁路 (28) (11) (47) (39) ,993 陆运 宁沪高速 (14) (1) (18) (19) ,927 陆运 沪杭甬 (06) (4) (25) (34) ,205 陆运 成渝高速 (2) (19) (26) ,928 陆运 齐鲁高速 174 NA NA NA NA 00 3 (30) NA NA NA 435 陆运 合和公路 NA NA 10 0 (19) (19) ,934 陆运 深圳高速 (27) (6) (14) (17) ,603 陆运 皖通高速 (3) (32) (27) ,793 陆运 深圳国际 (5) (0) (1) ,803 陆运 越秀交通 ,054 陆运 粤运交通 300 NA NA NA NA 00 (5) (41) (40) 陆运 中远海控 NA 00 (6) (30) (37) ,251 海运 中远海运国际 NA NA (07) (3) (12) (18) ,392 海运 招商局港口 (02) (6) (35) (47) ,914 海运 中集集团 (10) (7) (54) (55) ,647 海运 中远海发 NA NA NA 00 (6) (49) (54) ,993 海运 中远海能 NA (11) 1 1 (6) ,599 海运 中远海运港口 (2) 0 (11) ,160 海运 中外运航运 ,295 海运 太平洋航运 (12) (5) 1 (8) ,323 海运 大连港 NA NA NA 00 0 (28) (26) ,732 海运 秦港股份 (06) (3) (37) (40) ,267 海运 青岛港 (15) (7) (13) (17) ,012 海运 中国外运 (7) (28) (27) ,583 海运 评级说明及免责声明请参考封底 2018 年 10 月 30 日 10

11 香港中国股票概览 ( 续上 ) 交通及运输 ( 续上 ) 天津港发展 NA NA NA (13) (2) (28) (34) ,231 海运 厦门港务 (2) (31) (31) 海运 胜狮货柜 NA 00 6 (21) (23) ,752 海运 珠江船务 172 NA 7 6 NA (17) (3) (17) (13) 海运 天源集团 060 NA NA NA NA 00 2 (29) NA NA NA 90 海运 海丰国际 (33) (5) (23) (20) ,291 海运 中国国航 (9) (35) (14) ,469 空运 南方航空 NA (10) (6) (49) (29) ,639 空运 东方航空 (5) (27) ,545 空运 中国飞机租赁 (09) (1) (1) (4) ,925 空运 中银航空租赁 (05) (6) ,285 空运 首都机场 NA 06 (3) (31) (34) ,292 机场 航基股份 NA (30) (2) (13) (22) ,236 机场 汽车 (22) (7) (31) (33) 47 2, , 敏实集团 (56) (13) (48) (42) ,884 零件 新晨动力 (18) 6 (50) (52) 43 NA 458 零件 瑞丰动力 159 NA NA NA NA 19 5 (5) NA NA 零件 英恒科技 (6) (4) NA NA NA 668 零件 信邦控股 (08) (0) (48) (55) 零件 浦林成山 507 NA NA NA NA (06) (4) (14) NA NA NA 791 零件 福耀玻璃 (39) (17) (32) (28) ,701 零件 永达汽车服务 (211) (29) (53) (57) ,294 汽车服务 美东汽车 (49) (9) ,209 汽车服务 正通汽车 (59) (14) (53) (52) ,930 汽车服务 中升控股 (104) (16) (23) (17) ,938 汽车服务 神州租车 NA 07 1 (11) (13) ,151 汽车租赁 易鑫集团 NA 05 (5) (70) NA ,780 互联网汽车 新丰泰 105 NA NA NA NA 10 2 (20) (34) 汽车 比亚迪 (20) (7) (26) (28) ,569 汽车 五龙电动车 007 NA NA NA NA 14 (4) (78) (79) ,492 汽车 东风集团 (22) (29) ,132 汽车 广汽集团 (43) (5) (45) (49) 44 NA 20,373 汽车 北京汽车 (02) (13) (60) (56) 53 NA 6,688 汽车 中国重汽 (22) ,342 汽车 潍柴动力 (41) (10) (9) (14) ,097 汽车 吉利汽车 (27) (10) (50) (44) ,181 汽车 长城汽车 (81) (14) (54) (60) ,575 汽车 协众国际 155 NA NA 汽车 华晨中国 (25) (10) (70) (69) ,408 汽车 和谐汽车 NA (13) (2) (47) (34) ,154 汽车 润东汽车 257 NA NA NA NA 75 (1) (25) (21) 汽车 耐世特 (39) (6) (48) (36) ,034 汽车 雅迪控股 243 NA NA NA NA 21 1 (9) (10) ,364 汽车 庆铃汽车 199 NA 8 8 NA (05) (2) (20) (25) ,477 汽车 医药 (08) (6) (13) (9) 44 3, , 四环医药 (20) (10) (47) (47) ,343 制药及生物 绿叶制药 (14) (12) (8) ,985 制药及生物 石药集团 (17) (8) ,530 制药及生物 华润医药 (07) (6) ,430 制药及生物 三生制药 (25) (9) (28) (22) ,127 制药及生物 神威药业 (04) (11) ,792 制药及生物 白云山 (31) (11) 2 (4) ,157 制药及生物 联邦制药 (12) (14) (22) ,324 制药及生物 百济神州 6740 NA NA NA NA 55 (11) (38) NA NA NA 43,724 制药及生物 歌礼制药 591 NA - 27 NA (15) (11) (58) NA NA NA 2,762 制药及生物 新华制药 NA NA NA (15) (4) (40) (48) 制药及生物 康臣药业 (15) (12) (28) (30) ,658 制药及生物 铭源医疗 023 NA NA NA NA NA 603 制药及生物 同仁堂科技 (1) ,074 制药及生物 中智药业 NA NA NA 14 (1) (11) (15) 制药及生物 金嗓子 NA NA 00 5 (48) (54) 制药及生物 评级说明及免责声明请参考封底 2018 年 10 月 30 日 11

12 香港中国股票概览 ( 续上 ) 医药 ( 续上 ) 百信国际 070 NA NA NA NA 61 (7) 制药及生物 朗生医药 096 NA NA NA NA 00 0 (33) (34) 制药及生物 微创医疗 (11) (5) ,375 制药及生物 复星医药 (55) (13) (52) (38) ,940 制药及生物 华领医药 668 NA NA NA NA (19) (15) (19) NA NA NA 3,131 制药及生物 泰凌医药 NA NA NA 00 (3) (38) (46) 制药及生物 东阳光药 (106) (19) (1) ,646 制药及生物 药明生物 (52) (21) ,387 制药及生物 中国生物制药 (32) (10) (28) ,320 制药及生物 石四药集团 (27) (13) ,879 制药及生物 中生联合 043 NA NA NA NA 00 (1) (64) (69) 制药及生物 丽珠医药 (22) (9) (54) (46) ,618 制药及生物 天大药业 023 NA NA NA NA 00 (5) (25) (42) 制药及生物 福森药业 229 NA NA NA NA (04) (1) 10 NA NA NA 472 制药及生物 BBI 生命科学 (7) (36) (19) 制药及生物 兴科蓉医药 034 NA NA NA NA (55) (42) 贸易及分销 中国先锋医药 144 NA NA NA NA (07) (8) (40) (42) 贸易及分销 创美药业 (5) (14) 贸易及分销 大健康国际 009 NA NA NA NA 00 0 (46) (55) 贸易及分销 国药控股 ,938 贸易及分销 康宁医院 (41) (7) (8) 医院 和美医疗 (1) (29) (26) 医院 瑞慈医疗 155 NA NA 23 NA 69 3 (26) (33) 医院 康华医疗 (7) (44) (32) 医院 弘和仁爱医疗 1660 NA NA NA NA 00 (1) 医院 希玛眼科 328 NA NA NA NA 12 (8) 13 NA NA 医院 新世纪医疗 (05) (5) (39) (36) ,498 医院 平安好医生 3835 NA NA NA NA (19) (11) (30) NA NA NA 3,054 互联网医疗 Sisram Medical NA (06) (3) (29) (43) 设备 普华和顺 (29) (2) (7) (21) 设备 奥星生命科技 325 NA NA NA NA (15) (1) 设备 昊海生物科技 (50) (12) ,674 设备 爱康医疗 (66) (13) 49 NA NA 38 1,316 设备 凤凰医疗 (126) (22) (49) (51) ,131 设备 春立医疗 2340 NA NA 04 (3) 设备 金卫医疗 082 NA NA NA NA 00 0 (4) (4) 设备 消费服务 (10) (5) (24) (25) , 华地国际 NA (13) (4) (19) ,006 零售 小南国 023 NA NA NA NA 00 (5) (25) (30) 零售 国美电器 076 NA NA 48 NA (13) (1) (19) (25) ,023 零售 迪信通 250 NA NA NA NA (14) (12) 零售 百盛集团 059 NA NA NA NA 35 (3) (34) (50) 零售 金鹰商贸 NA 06 2 (14) (14) ,381 零售 金猫银猫 113 NA NA NA NA (42) (3) (53) NA NA 零售 联华超市 177 NA NA NA NA (33) 2 (38) (46) 零售 顺客隆 190 NA NA NA NA 00 3 (35) (42) 零售 茂业国际 054 NA NA NA NA (53) (8) (33) (41) 零售 新世界百货 NA NA NA 00 (4) (8) (11) 零售 祈福生活服务 056 NA NA NA NA (18) (5) (9) (9) 零售 红星美凯龙 (01) (3) (47) (30) ,823 零售 味千中国 (29) (27) ,417 零售 汇银智慧社区 036 NA NA NA NA 00 0 (54) (55) 39 NA 614 零售 益华控股 093 NA NA NA NA (21) (5) (34) (49) 零售 翠华 (5) (37) (39) 零售 唐宫 (50) (10) (22) (28) 39 NA 377 零售 呷哺呷哺 (16) (6) (37) (10) 49 NA 3,440 零售 海底捞 1588 NA NA NA NA (23) (10) (11) NA NA NA 4,116 零售 新华文轩 NA NA NA 15 (2) (22) (27) ,152 零售 京客隆 (58) (6) (34) (35) 零售 利邦 030 NA NA NA NA (16) (9) (61) (55) 零售 集一家居 075 NA NA NA NA (8) 零售 评级说明及免责声明请参考封底 2018 年 10 月 30 日 12

13 香港中国股票概览 ( 续上 ) 消费服务 ( 续上 ) 领视控股 010 NA NA NA NA NA 199 零售 凤凰卫视 062 NA NA NA NA (16) (3) (44) (46) 媒体 TOM 集团 185 NA NA NA NA 05 (1) (13) (4) ,556 媒体 中视金桥 176 NA NA NA NA 23 (2) (7) (7) 媒体 北青传媒 180 NA NA NA NA (53) (17) (47) (43) 媒体 雅仕维 257 NA NA NA NA (82) 0 (11) 媒体 智美体育 058 NA NA NA NA 18 (5) (27) (47) 媒体 天鸽互动 419 NA NA 32 3 (32) (28) ,038 媒体 福寿园 (14) (7) (16) ,527 殡仪服务 保利文化 910 NA NA NA NA (05) (2) (42) (51) 拍卖 枫叶教育 (27) (11) (30) (22) ,647 教育 天立教育 (89) (24) (54) NA NA NA 488 教育 成实外教育 (0) (11) (13) ,387 教育 中教控股 (08) (11) 34 NA NA 92 4,593 教育 博骏教育 207 NA NA NA NA 05 (2) (12) NA NA NA 325 教育 希望教育 110 NA NA 00 (12) (43) NA NA NA 2,069 教育 春来教育 (31) NA NA NA 429 教育 宇华教育 (29) (10) (23) (23) ,378 教育 睿见教育 (03) (9) (30) (24) ,779 教育 民生教育 (08) (10) (18) (23) ,343 教育 世纪教育 093 NA NA 22 (8) (18) NA NA NA 253 教育 新高教集团 (124) (25) (14) (26) ,041 教育 锦江酒店 (05) (9) (33) (39) ,258 闲暇 朗廷酒店 NA 04 (1) (19) (18) 12 NA 2,015 闲暇 金茂投资 (12) (6) (19) (17) 18 NA 1,281 闲暇 澳门励骏 135 NA NA 84 NA (07) (2) ,887 闲暇 海昌控股 (16) (8) (29) (33) ,699 闲暇 香港中旅 (05) (5) (26) (26) ,656 闲暇 消费品 (04) (3) (19) (19) 47 2, , 雅士利 136 NA - 45 NA 15 (2) (9) (23) ,546 饮料 龙辉国际 017 NA NA NA NA 06 (3) (94) (94) 饮料 现代牧业 091 NA 6 14 NA (11) (3) (40) (43) ,500 饮料 庄园牧场 613 NA NA NA NA (25) (7) (38) (42) 饮料 中地乳业 050 NA NA NA NA 00 0 (33) (30) 饮料 辉山乳业 042 NA NA NA NA NA 1,601 饮料 原生态牧业 017 NA NA NA NA (23) (3) (43) (57) 饮料 中国圣牧 031 NA NA 5 NA (46) (7) (75) (76) 饮料 H&H 国际 (7) (24) ,178 饮料 青岛啤酒 (31) (13) (26) (6) ,426 饮料 蒙牛乳业 (09) (8) (1) ,078 饮料 天喔国际 (79) (78) 饮料 汇源果汁 202 NA NA NA NA 00 0 (6) (15) 19 NA 1,404 饮料 粤海置地 NA NA NA (19) (4) (10) (4) 饮料 王朝酒业 144 NA NA NA NA NA 1,797 饮料 华润啤酒 (45) (9) (6) ,106 饮料 安德利果汁 543 NA NA NA NA 00 (1) 饮料 海升果汁 021 NA NA NA NA (77) (18) (38) (40) 饮料 森美控股 023 NA NA NA NA (17) (9) (75) (80) 饮料 通天酒业 014 NA NA NA NA (07) (17) 饮料 西藏水资源 223 NA NA NA NA (30) (3) (38) (27) ,567 饮料 银基集团 050 NA NA NA NA (10) (7) (40) (42) 饮料 魏桥纺织 261 NA NA NA NA (11) (5) (41) (39) ,073 纺织 互太纺织 (3) (2) ,578 纺织 卡撒天娇 092 NA NA NA NA (11) 2 (19) (21) 纺织 滉达富控股 062 NA NA NA NA 16 (2) 纺织 满地科技 005 NA NA NA NA (98) (25) (62) (72) 纺织 中国派对文化 046 NA NA NA NA 00 (1) (9) (36) 纺织 申洲国际 (3) ,656 纺织 德永佳 (96) (15) (45) (51) ,670 纺织 博士蛙 168 NA NA NA NA NA 3,486 纺织 好孩子 (41) (11) (46) (44) ,256 纺织 都市丽人 (4) 13 (2) ,597 纺织 评级说明及免责声明请参考封底 2018 年 10 月 30 日 13

14 香港中国股票概览 ( 续上 ) 消费品 ( 续上 ) 珂莱蒂尔 952 NA NA NA NA 01 (1) ,382 纺织 迅捷环球 033 NA NA NA NA 00 0 (60) (75) 纺织 南旋控股 (50) (15) (76) (67) 纺织 华鼎控股 039 NA NA NA NA 13 (3) 3 (4) 纺织 福田实业 102 NA NA NA NA (10) (1) (10) (13) 纺织 天虹纺织 (38) (10) (10) (16) ,195 纺织 粤海制革 054 NA NA NA NA 00 0 (34) (44) 纺织 星宏传媒 125 NA NA NA NA 纺织 中国透云 007 NA NA NA NA 232 (14) (75) (84) 包装 顺泰控股 025 NA NA NA NA (9) (15) 包装 中国铝罐 118 NA NA 00 (1) 包装 华禧控股 227 NA NA NA NA 37 7 (34) (20) 包装 盟科控股 130 NA NA NA NA 00 0 (32) (23) 包装 旅业国际 120 NA NA NA NA 00 2 (41) (57) 包装 移动互联 019 NA NA NA NA 11 (5) (91) (91) 包装 港大零售 218 NA NA NA NA 00 0 (34) (38) 个人用品 长兴国际 049 NA NA NA NA 00 (2) (29) (31) 个人用品 佐丹奴 (09) (6) (16) (22) ,050 个人用品 恒安国际 (15) (1) (26) (14) ,003 个人用品 中国动向 NA (17) (2) (15) (15) ,706 个人用品 李宁 (13) (7) ,283 个人用品 中国利郎 (27) (6) ,403 个人用品 中国虎都 718 NA NA NA NA (06) (4) ,302 个人用品 富贵鸟 388 NA NA NA NA NA 1,342 个人用品 江南布衣 (22) (13) ,929 个人用品 杉杉品牌 140 NA NA NA NA 07 (5) (63) NA NA NA 47 个人用品 福建诺奇 100 NA NA NA NA NA 61 个人用品 拉夏贝尔 691 NA 7 6 NA (11) (2) (27) (33) ,190 个人用品 波司登 108 NA NA ,223 个人用品 米格国际 010 NA 1 1 NA 00 3 (62) (62) 个人用品 卡宾 213 NA NA NA NA 00 (4) (6) (0) 个人用品 时计宝 114 NA NA NA NA 个人用品 时间由你 004 NA NA NA NA (13) (7) 个人用品 中国绿岛科技 121 NA NA NA NA (110) 6 (27) (28) 个人用品 宝胜国际 ,037 个人用品 安踏体育 (11) (7) (12) (8) ,681 个人用品 裕元集团 NA 15 (3) (33) (31) ,107 个人用品 特步 ,812 个人用品 九兴控股 (30) (33) ,558 个人用品 亨得利 033 NA NA NA NA (30) (2) (13) (18) 个人用品 维达国际 (2) (27) (29) ,629 个人用品 明辉 098 NA NA NA NA 00 (2) (21) (19) 个人用品 国投集团 116 NA NA NA NA 18 0 (8) (5) 个人用品 霸王集圑 019 NA NA NA NA 95 6 (26) (35) 个人用品 瑞年国际 020 NA NA NA NA 00 0 (29) (39) 个人用品 中国儿童护理 014 NA NA NA NA (14) 59 (31) (56) 个人用品 童园国际 017 NA NA NA NA (113) (7) (46) (65) 个人用品 衍生集团 106 NA NA NA NA (28) 1 (24) (28) 个人用品 千百度 NA NA NA (18) (4) (79) (78) 个人用品 欧舒丹 (03) (4) 1 (4) ,387 个人用品 顺诚 061 NA NA NA NA 17 0 (36) (35) 家居用品 卡森国际 304 NA NA NA NA (19) (6) ,443 家居用品 敏华控股 (65) (11) (46) (44) ,537 家居用品 皇朝家俬 067 NA NA NA NA (15) (3) 家居用品 慕容控股 103 NA 5 4 NA 00 5 (41) (37) 家居用品 中科生物 008 NA NA NA NA 68 (7) (73) (71) 家居用品 航标控股 009 NA NA NA NA 00 0 (31) (49) 家居用品 米技国际 028 NA NA NA NA (18) (2) (7) NA NA NA 152 家居用品 中创环球 013 NA NA NA NA 00 (8) (34) (54) 家居用品 集成控股 004 NA NA NA NA 49 (2) (62) (52) 家居用品 浩泽净水 NA 80 3 (24) (23) ,560 家居用品 评级说明及免责声明请参考封底 2018 年 10 月 30 日 14

15 香港中国股票概览 ( 续上 ) 消费品 ( 续上 ) 康师傅 (24) (11) (25) (3) ,024 食品 中国旺旺 (4) (12) (8) ,556 食品 周黑鸭 NA (07) (8) (50) (44) ,927 食品 嘉士利 174 NA NA NA NA 00 (3) (9) (15) 食品 雨润食品 062 NA NA NA NA 16 (5) (23) (33) 食品 万洲国际 (26) (8) (37) (29) ,007 食品 惠生国际 016 NA NA NA NA 00 (2) (51) (60) 食品 中粮肉食 NA 10 NA 65 5 (27) (26) ,441 食品 中国粮油 NA 04 (3) (21) (29) ,529 食品 统一中国 (47) (8) ,606 食品 超大现代 008 NA NA NA NA 12 (3) (71) (56) 食品 中国食品 NA (09) (10) (25) (14) ,492 食品 达利食品 (14) (7) (22) (7) ,380 食品 中国绿宝 110 NA NA NA NA 00 (1) (20) (19) 食品 中绿 001 NA NA NA NA 00 (7) (53) (52) 食品 天韵国际 (07) (3) 食品 大成生化 007 NA NA NA NA 00 (1) (44) (49) 食品 中国淀粉 018 NA NA NA NA 00 (6) (43) (44) 食品 大成食品 034 NA NA NA NA (15) (7) (40) (46) 食品 长寿花食品 268 NA NA NA NA (101) (9) (28) (30) 食品 澳优乳业 (12) (11) ,022 食品 神冠控股 040 NA NA NA NA 00 (2) 食品 亨泰 024 NA NA NA NA 39 (4) (66) (32) 食品 普甜 034 NA NA NA NA (29) (8) (6) 食品 升海食品 025 NA NA NA NA 00 (4) (66) (89) 食品 味丹国际 078 NA NA NA NA 13 1 (3) 食品 欣融国际 053 NA NA NA NA (19) (10) (29) NA NA NA 72 食品 颐海国际 (39) (9) ,815 食品 老恒和 334 NA NA NA NA (51) (7) (18) (12) 食品 中国香精 263 NA NA NA NA 食品 金融 (06) (3) (25) (24) 34 14,066 2,719, 工商银行 (1) (16) (17) 26 1, ,528 银行 建设银行 (3) (14) (12) 27 2, ,094 银行 中国银行 (2) (15) (19) 22 1, ,445 银行 农业银行 (06) (5) (7) (8) ,903 银行 邮储银行 (0) ,494 银行 民生银行 (14) (10) ,795 银行 交通银行 (0) (4) ,519 银行 招商银行 (29) (7) (8) (9) ,043 银行 中信银行 (0) (1) (5) ,076 银行 重农行 (09) (3) (24) (21) ,465 银行 青岛银行 630 NA NA NA NA 23 2 (14) (6) ,491 银行 锦州银行 825 NA NA NA NA (06) 1 8 (7) ,437 银行 郑州银行 404 NA NA NA NA 15 2 (12) (11) ,216 银行 重庆银行 (07) (2) (29) (31) ,907 银行 甘肃银行 206 NA NA NA NA 15 0 (23) NA NA 1 3,304 银行 江西银行 618 NA NA NA NA 00 (0) (3) NA NA NA 3,263 银行 浙商银行 NA NA NA ,051 银行 徽商银行 (15) (1) (14) (7) ,074 银行 天津银行 NA NA NA 33 2 (39) (27) ,847 银行 哈尔滨银行 NA 06 (2) (27) (25) ,427 银行 九江银行 1058 NA NA NA NA 00 (0) (0) NA NA NA 1,316 银行 中原银行 224 NA NA NA NA (26) (2) (13) (2) ,955 银行 光大银行 (09) (3) (8) (10) ,454 银行 盛京银行 347 NA NA NA NA (03) (2) (44) (44) ,359 银行 广州农商银行 500 NA NA NA NA 00 3 (18) (6) ,665 银行 九台农商银行 329 NA NA NA NA 48 (9) (34) (32) ,430 银行 银建国际 166 NA NA NA NA ,925 银行 光大控股 (15) (2) (24) (28) ,265 综合 申万宏源 152 NA NA NA NA (19) (7) (38) (47) 综合 交银国际 NA NA NA (08) (6) (51) (49) 综合 评级说明及免责声明请参考封底 2018 年 10 月 30 日 15

16 香港中国股票概览 ( 续上 ) 金融 ( 续上 ) 海通国际 NA (24) (5) (45) (46) ,411 综合 国泰君安国际 (21) (5) (43) (44) ,612 综合 国泰君安 NA (07) (4) (6) (12) ,278 综合 中信证券 (13) (3) (18) (24) ,587 综合 海通证券 NA (19) 0 (33) (40) ,581 综合 银河证券 NA (26) (1) (36) (46) ,657 综合 广发证券 NA 28 1 (38) (43) ,329 综合 华泰证券 NA (13) (3) (23) (32) ,790 综合 光大证券 (3) (32) (39) ,546 综合 招商证券 NA (33) (4) (33) (39) ,245 综合 中信建投证券 (09) (5) (38) (41) ,224 综合 中州证券 (3) (45) (51) ,890 综合 东方证券 NA (20) (4) (32) (38) ,092 综合 国联证劵 174 NA NA NA NA (33) (8) (54) (56) 综合 恒投证券 172 NA NA NA NA 62 (2) (41) (41) 综合 弘业期货 103 NA NA NA NA 10 (1) (41) (38) 综合 鲁证期货 106 NA NA NA NA 10 (5) (36) (37) 综合 闽信集团 512 NA NA NA NA 00 0 (11) (1) 综合 霭华押业 033 NA NA NA NA 16 0 (3) (24) 其他金融 中盈盛达 155 NA NA NA NA 其他金融 汇付天下 (30) (11) (53) NA NA NA 2,311 其他金融 佐力小贷 035 NA NA NA NA (14) (5) (63) (66) 其他金融 中国艺术金融 091 NA NA NA NA 00 6 (11) (8) 其他金融 环球医疗 (07) (2) (23) (28) ,914 其他金融 富道集团 578 NA NA NA NA 00 (1) (5) (16) 其他金融 国银租赁 NA 00 1 (28) (28) ,672 其他金融 中国信达 (5) (36) (40) ,964 其他金融 中国华融 NA 00 (9) (64) (64) ,916 其他金融 华兴资本 1522 NA NA NA NA (05) (14) (52) NA NA NA 2,035 其他金融 中金公司 (44) (7) (25) (24) ,168 其他金融 山东国信 NA NA NA 67 3 (35) NA NA 0 1,535 其他金融 中国汇融 103 NA NA NA NA (104) 10 (30) 其他金融 融众金融 041 NA NA NA NA (120) (11) (55) (54) 其他金融 中国金融发展 074 NA NA NA NA (39) (5) (49) (51) 其他金融 信用卡 404 NA 3 3 NA (02) (8) (52) NA NA NA 733 其他金融 瀚华金控 047 NA NA NA NA 00 1 (31) (31) 其他金融 中国再保险 (5) (21) (20) ,501 保险 中国人寿 (10) (11) (36) (38) ,571 保险 中国平安 (22) (5) (10) , ,123 保险 众安在线 2630 NA NA NA NA 13 (11) (62) (66) ,465 保险 中国财险 (5) (13) (15) ,955 保险 新华保险 (31) (9) (32) (28) ,157 保险 人保集团 (12) (11) (15) (11) ,976 保险 中国太保 (27) (4) (23) (25) ,206 保险 中国太平 (35) (9) (15) (3) ,337 保险 房地产 (10) (3) (18) (17) 47 4, , 中海外 (3) (5) ,738 房地产 华润置地 (3) ,771 房地产 万科 (24) (12) ,793 房地产 世茂 (6) (5) ,960 房地产 碧桂园 (41) (29) ,013 房地产 富力地产 (15) (4) (32) (31) ,429 房地产 远洋集团 (17) (3) (45) (42) ,713 房地产 雅居乐 (34) (2) (26) (25) ,440 房地产 融信中国 884 NA 4 3 NA (09) (0) 2 (3) ,072 房地产 融创中国 (21) (3) (36) (47) ,598 房地产 保利置业 (21) (4) (43) (40) ,433 房地产 深圳控股 NA (09) (5) (33) (39) ,600 房地产 海蓝控股 445 NA NA NA NA 房地产 人和商业 025 NA NA NA NA 00 (7) ,094 房地产 瑞安房地产 NA 00 (4) (28) (20) ,357 房地产 评级说明及免责声明请参考封底 2018 年 10 月 30 日 16

17 香港中国股票概览 ( 续上 ) 房地产 ( 续上 ) SOHO 中国 268 NA NA (11) 2 (41) (33) ,996 房地产 中国金茂 (29) (1) (3) (5) ,120 房地产 合生创展 (12) (4) (23) (25) ,333 房地产 绿城中国 (42) (5) (48) (48) ,116 房地产 绿城服务 (63) (10) (15) (2) ,654 房地产 北京北辰 NA NA NA (15) (1) (30) (33) ,407 房地产 合景泰富 (25) 1 (33) (21) ,805 房地产 中渝置地 186 NA NA NA NA 00 (2) ,029 房地产 首创置业 NA NA NA 04 (3) (36) (38) ,346 房地产 美的置业 1600 NA NA NA NA (02) (2) (6) NA NA NA 1,695 房地产 中国恒大 (34) (7) (31) (39) ,760 房地产 弘阳地产 270 NA NA NA NA 04 (4) 18 NA NA NA 1,461 房地产 龙湖地产 (16) 3 (8) (3) ,045 房地产 越秀地产 (16) (3) (16) (20) ,599 房地产 大发地产 458 NA NA NA NA (09) (3) 9 NA NA NA 745 房地产 花样年 NA NA 00 (6) (29) (32) 房地产 恒盛地产 037 NA NA NA NA 00 (1) (51) (57) 房地产 华南城 (4) (44) (49) ,773 房地产 宝龙地产 (11) (1) (26) (27) ,679 房地产 禹洲地产 (22) (4) (35) (31) ,245 房地产 众安房产 028 NA NA NA NA (18) (5) (70) (73) 房地产 中国新城市 100 NA NA NA NA (10) 0 (41) (43) 房地产 中国宏泰发展 302 NA 3 3 NA (29) (3) (22) (31) 房地产 中国物流资产 NA 00 (2) 3 (1) ,007 房地产 建业地产 (17) (2) (20) (20) ,003 房地产 路劲基建 1150 NA NA NA NA (12) (6) (15) (10) ,323 房地产 中国地产 107 NA NA NA NA 00 (1) (37) (39) 房地产 中国奥园 (49) (9) 0 (2) ,936 房地产 旭辉控股集团 (61) (6) (35) (29) ,341 房地产 新城发展 (35) (3) (12) ,926 房地产 金轮天地控股 NA NA NA 00 1 (5) (9) 房地产 时代中国 (4) (16) (18) ,804 房地产 龙光地产 (22) (7) (12) (5) ,803 房地产 力高地产 359 NA NA NA NA (14) (7) 1 (5) ,127 房地产 阳光 NA NA NA NA ,384 房地产 亿达中国 274 NA NA NA NA ,243 房地产 中电光谷 045 NA NA NA NA 00 (2) (40) (39) ,116 房地产 五洲国际 004 NA NA NA NA 00 0 (95) (96) 房地产 佳源国际 1342 NA NA NA NA 01 (1) ,963 房地产 开元产业信托 166 NA NA NA NA 38 (1) (30) (30) 房地产 当代置业 092 NA 4 2 NA (32) (2) (45) (38) 房地产 西王置业 026 NA NA NA NA 00 0 (23) (41) 房地产 五矿建设 119 NA NA NA NA (08) (2) (9) ,511 房地产 利福地产 1022 NA NA NA NA (14) (13) 房地产 辰兴发展 152 NA NA NA NA (16) (14) 房地产 新明中国 105 NA NA NA NA (09) (1) (10) (14) 房地产 百仕达 060 NA NA NA NA 17 0 (42) (48) ,140 房地产 毅德国际 038 NA NA NA NA 86 (4) (55) (49) 房地产 景瑞控股 204 NA NA NA NA (05) (9) (3) (7) 房地产 朗诗绿色地产 080 NA NA NA NA 00 (6) ,122 房地产 上置集团 015 NA NA NA NA (56) 4 (24) (25) 房地产 正荣地产 468 NA 7 5 NA (02) (2) 17 NA NA 28 5,377 房地产 金地商置 (14) (1) (12) (7) ,257 房地产 国瑞置业 191 NA NA NA NA 16 (3) (18) (17) ,294 房地产 易居 1330 NA 13 9 NA 00 (7) (8) NA NA NA 6,487 物业代理 光大永年 NA NA NA 14 (1) (50) NA NA 0 77 物业管理 雅生活 (44) (11) (26) NA NA 69 3,757 物业管理 中奥到家 068 NA NA NA NA (14) (8) 3 (13) 物业管理 彩生活 (32) (9) (30) (23) ,363 物业管理 浦江中国 220 NA NA NA NA NA NA 物业管理 中海物业 (54) (16) (18) (8) ,220 物业管理 评级说明及免责声明请参考封底 2018 年 10 月 30 日 17