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1 2016 年 11 月 10 日星期四 分析师快报 中国机械行业 ( 强于大市 ): 技术革新, 静待奇点来临 ; 产品落地, 与机器人共舞 服务机器人 = 智能模块集成 + 特定功能组件 智能模块集成 ( 包括感知交互类 认知决策类 导航移动类 运动控制类等 ) 是服务机器人智能性的基础, 而特定功能组件决定其应用领域 研究服务机器人应该从技术端 ( 智能模块集成 ) 和应用端 ( 特定功能组件 ) 两个角度分析 技术端 : 智能性达到商用水平,API 与模块化加速产品研发迭代 (1) 深度学习技术使语音和图像识别在部分领域已达人类水平 (2) 市场竞争激烈促使大量低成本甚至免费 API 接口开放 ; 核心部件的模块化加速服务机器人厂商生产研发过程, 而产业链配套成熟使得核心部件的成本大幅下降 应用端 : 两类目标用户, 三类产品作用, 构建 六维度模型 目前已有 Amazon Echo 达芬奇手术机器人 大疆无人机 科沃斯扫地机器人 优必选 Alpha 系列等成功落地的服务机器人产品 我们通过 目标用户 和 产品作用 两个角度将服务机器人划分成六个大类, 并梳理每类产品需要关注的重点, 进而提出筛选潜力产品标准 专业服务机器人市场和个人 / 家庭服务机器人市场 年 CAGR 预计将分别达到 94% 和 450% 根据 IFR 数据,2015 年全球专业服务机器人市场规模 46 亿美元, 个人 / 家庭服务机器人市场规模 22 亿美元, 行业受益于技术端进步和应用端落地, 年专业和个人 / 家庭服务机器人市场 CAGR 有望达到 94% 和 450% 中国具备制造 人才 市场三大优势, 有望成为全球服务机器人行业的领导者 (1) 低成本制造 : 国内成熟和完整的消费电子产业链使得国内服务机器人智能模块较海外具有明显成本优势 ;(2) 人才储备 : 华人学者在服务机器人相关领域的研究已走在世界前列 ;(3) 市场潜力 : 受益于消费升级和劳动力短缺, 中国市场对服务机器人的需求将持续高景气, 有望催生百亿级规模的行业龙头 风险因素 : 智能模块发展低于预期 ; 市场对服务机器人接受程度低于预期 投资策略 建议从技术和应用两条主线去筛选和评价服务机器人企业 (1) 主线一, 技术主线 : 具备核心技术优势, 且积极推动技术落地的公司 我们认为, 核心技术企业需要积极推动技术和产品的结合落地 要保持核心技术的领先性, 必须将技术和产品紧密结合, 形成技术 产品 数据的闭环, 在产品迭代中持续巩固技术优势 同时, 产品落地产生的收入和利润是核心技术企业持续发展的助推剂 值得关注的公司包括 1 语音识别 : 科大讯飞 思必驰 云知声 ;2 图像识别 : 软件端的旷视科技 商汤科技 依图科技, 硬件端的海康威视 大华股份 ;3 导航定位 : 思岚科技 华达科捷 ;4 运动控制 : 大疆创新 优必选 森汉科技 ;5 人工智能专用芯片和集成模块 : 寒武纪科技 地平线机器人 深鉴科技 ;6 机器人系统及生态 :Roobo;(2) 主线二, 应用主线 : 结合 六维度模型 的筛选标准, 同时兼顾公司研发能力 营销能力 融资能力等因素 值得关注的公司包括 A 股上市的机器人 博实股份 东方网力 巨星科技 慈星股份 康力电梯等 ; 新三板上市的智臻智能 天智航等 ; 未上市的大疆创新 零零无限 零度智控 科沃斯 优必选 未来伙伴 妙手机器人 云迹机器人等 中国半导体行业 ( 香港 ) 收盘价 市盈率 ( 倍 ) PEG ( 倍 ) 市净率 ( 倍 ) 息率 (%) RoE (%) 公司 ( 港元 ) 15 16E 17E 15-17E 16E 16E 16E 香港 - 平均 中芯国际 (00981HK) 科通芯城 (00400HK) ASM 太平洋 (00522HK) 华虹半导体 (01347HK) 上海复旦 (01385HK) 资料来源 : 相关公司 彭博 CSI 主要市场指数 指数 收盘点位 涨跌 % 1 日 5 日 1 年 中标 50 2,4695 (03) 10 (49) 中标 300 2,8651 (04) 06 (109) 上证 3,1284 (06) 08 (141) 香港恒生 22,4152 (22) (17) 01 H 股 9,3787 (29) (15) (91) 红筹股 3,7268 (19) (04) (88) 摩指中国 6,1958 (22) (09) (21) 日经 ,2515 (54) (68) (174) 道琼斯 18, 标普 500 2, 纳斯达克 5, 主要期货商品 商品 收盘价 USD 涨跌 % 1 日 5 日 1 年 纽约期油 (02) 24 纽约期棉 683 (07) (05) 103 纽约期金 1,2735 (01) (27) 170 伦敦期铜 5, 伦敦期铝 1, (04) 151 波罗的海干货指数 主要外汇商品 商品 收盘点位 涨跌 % 1 日 5 日 1 年 美元指数 (08) VIX 144 (233) (256) (60) 美元 - 人民币 68 (01) (05) (67) 美元 - 日圆 1057 (05) (23) 142 欧元 - 美元 (17) 英镑 - 美元 12 (02) (08) 179 澳元 - 美元 (86) 香港市场概览 类别 总市值 ( 亿元 ) 市盈率成交金额 PER ( 亿元 ) ( 倍 ) 市净率 PBR ( 倍 ) 恒生指数 142, H 股指数 41, 红筹指数 39, 行业 金融 38, 耐用品及科技 25, 电讯 20, 房地产 11, 消费品 11, 投资品 10, 能源 8, 原材料 5, 公用事业 5, 汽车 4, 交通及运输 3, 医药 3, 消费服务 2, 注 :PER PBR 的计算采用最近的年报数据市值 成交金额为最近一个交易日的数据资料来源 : 中信数量化投资分析系统,Bloomberg 评级说明及免责声明请参考封底 2016 年 11 月 10 日 1

2 市场动态 : 香港市场特朗普意外当选美国总统, 全球股市普遍下跌, 周三收盘恒指报 22,415 点, 跌 22%; 国企指数报 9,378 点, 跌 29% 大市成交激增至 1,042 亿港元 中资板块全面下跌, 公用事业及电讯板块跌幅居前, 各跌 19%; 投资者避险情绪升温, 黄金板块逆市造好 ; 其中招金矿业 (01818HK) 涨 80%, 紫金矿业 (02899HK) 涨 50% 个股方面, 半新股祈福生活服务 (03686HK) 及中国艺术金融 (01572HK) 延续强势, 逆市上涨 258% 及 188% 美国股市上涨, 道琼斯工业指数上涨 点, 收盘报 18,58969 点, 涨幅 140%; 标准普尔 500 指数上涨 237 点, 报 2,16326 点, 涨幅 111%; 纳斯达克指数上涨 5758 点, 报 5,25107 点, 涨幅 111% 亚太主要股指跌多涨少, 欧洲主要股指涨多跌少 今早亚太主要股指普遍上涨 国内 : 整体上, 我们依然判断指数受流动性外溢影响还有抬升的空间, 后续大盘股的配置价值依然优于小盘股 同时, 应该密切注意人民币汇率因素对市场风险偏好的负面影响 短期风险因素包括 : 人民币汇率继续快速贬值 ; 国内房地产价格因为新政调控短期出现比较明显回落 ;PMI 数据短期显著低于预期 ; 海外政治和地缘出现明显动荡 这些因素可能会影响我们的推荐结论 A 股市场周三 A 股市场小幅下跌 上证指数收报 3,12837 点, 跌幅 062%; 深证成指收报 10,69711 点, 跌幅 061% 沪深两市全日共成交 5,19278 亿元, 较前一交易日放大 2510% 中小板指报 6,85200 点, 跌幅 110%, 创业板指报 2,12385 点, 跌幅 123% 盘面上, 29 个中信一级行业指数跌多涨少, 跌幅居前的板块为传媒 非银行金融 综合和计算机等 今日头条 : 行业动态 宏观 全国居民消费价格总水平同比上涨 21% 其中, 城市上涨 22%, 农村上涨 18%; 食品价格上涨 37%, 非食品价格上涨 17%; 消费品价格上涨 19%, 服务价格上涨 25% 全国工业生产者出厂价格环比上涨 07%, 同比上涨 12% 工业生产者购进价格环比上涨 09%, 同比上涨 09% ( 证券时报 ) 香港市场衍生工具成交 恒指牛证 / 熊证总街货 ( 比例 ) 1:042 衍生工具占大市总成交 (%) 1015% 香港市场涨幅前五 股价 涨跌 (%) 股票 ( 港元 ) 1 日 5 日 1 年 祈福生活服务 (3686) NA NA 中国艺术金融 (1572) NA NA 中国力鸿 (1586) NA 招金矿业 (1818) 雅高控股 (3313) (416) 涨跌 (%) 优于大市行业板块 1 日 5 日 1 年 原材料 (71) (02) 消费服务 (41) (04) (11) (86) 房地产 (68) (10) (02) (45) 消费品 (121) (11) (05) (53) 耐用品及科技 (75) (12) (09) (18) 香港市场跌幅前五 股价 涨跌 (%) 股票 ( 港元 ) 1 日 5 日 1 年 融众金融 (3963) 150 (74) (91) NA 世纪睿科 (1450) 068 (68) (128) (547) 康华医疗 (3689) 990 (66) NA NA 成实外教育 (1565) 353 (64) (83) NA 北京控股 (392) 3555 (61) (79) (260) 涨跌 (%) 弱于大市行业板块 1 日 5 日 1 年 公用事业 (33) (19) (00) (190) 电讯 (6) (19) (07) 08 医药 (41) (16) (12) (85) 金融 (59) (16) (06) (114) 投资品 (60) (16) 13 (131) 股指相对走势图 汽车 日前, 工信部发布 道路机动车生产企业及产品公告 的车辆新产品公示信息, 包括东风和比亚迪等 75 款纯电动物流车入围 据悉, 进入公告的新能源汽车可开展生产销售, 如要获得补贴, 还需再获得 新能源汽车推广应用推荐车型目录 准入 ( 华尔街见闻 ) (%) 香港恒生 标普 500 H 股指数 中标 300 医药 11 月 8 日, 中共中央办公厅 国务院办公厅转发了 国务院深化医药卫生体制改革领导小组关于进一步推广深化医药卫生体制改革经验的若干意见 意见 在肯定深化医改取得重大进展和明显成效的基础上, 对推广深化医药卫生体制改革经验提出了新的意见, 旨在推动医改向纵深发展 ( 证券时报 ) 消费品 11 月 9 日, 食品工业技术进步 十三五 指导意见 在中国食品科学技术学会第十三届年会上发布 指导意见 以转方式 调结构 促转型 强创新 保安全的努力方向, 以推进食品工业结构优化升级为目标, 以提高食品工业自主创新能力为主要任务 注重发挥行业组织作用, 是指导未来五年食品工业创新发展 推动食品工业持续健康协调稳定发展的重要文件 ( 证券时报 ) 金融 今年下半年来, 受国内外多种因素影响, 部分商品期货品种价格波动加大 中国证券网 9 日消息, 从接近证监会人士处获悉, 为确保市场平稳安全运行, 使期货市场更好地服务实体经济, 监管部门已主动出击, 果断采取措施, 防范市场风险 9 日, 证监会再次下发通知, 要求各期货公司不得从事配资业务或以任何形式参与配资业务, 不得为配资活动提供便利 ( 证券时报 ) /15 12/15 1/16 2/16 3/16 4/16 5/16 6/16 7/16 8/16 9/16 10/16 主要技术指标 布尔上频带 布尔下频带 14 日 RSI 50 日均线 250 日均线 上证 3,155 2, ,071 3,072 香港恒生 24,098 22, ,347 21,425 H 股 10,003 9, ,696 9,090 红筹股 4,061 3, ,894 3,762 摩根中国 6,692 6, ,463 5,862 日经 ,482 16, ,888 17,075 道琼斯 18,521 17, ,218 17,674 标普 500 2,191 2, ,146 2,072 纳斯达克 5,368 5, ,238 4,941 资料来源 : 中信数量化投资分析系统 评级说明及免责声明请参考封底 2016 年 11 月 10 日 2

3 附表一 : 最近新股及融资概况 公司名称日期发行价 2015/16* 年发行股数集资额所属板块 / 行业主承销商 新股 ( 港元 ) 市盈率 ( 倍 ) ( 亿股 ) ( 亿元 ) 瑞慈医疗 (01526HK) 06/10/ 医药法巴, 瑞信 芯智控股 (02166HK) 07/10/ 耐用品及科技星展银行 招商证劵 (06099HK) 07/10/ 金融 招商证劵, 摩根大通, 摩根士丹利 IBI Group (01547HK) 14/10/ 投资品力高企业融资 东盈控股 (02113HK) 17/10/ 投资品德健融资 创建集团 (01609HK) 17/10/ NA 投资品天财资本 华润医药 (03320HK) 28/10/ * 医药 美银美林, 建银国际, 中金香港, 高盛 江南布衣 (03306HK) 31/10/ * 消费品建银国际 中粮肉食 (01610HK) 01/11/ NA 消费品摩根士丹利, 摩根大通 中国艺术金融 (01572HK) 08/11/ NA 金融南华金融 祈福生活服务 (03686HK) 08/11/ NA 消费服务国泰君安国际 康华医疗 (03689HK) 08/11/ NA 医药中金香港 彭顺国际 (06163HK) 11/11/ NA 汽车同人融资 上谕集团 (01633HK) 11/11/ NA 投资品德健融资 周黑鸭 (01458HK) 11/11/ NA 424 大唐环境 (01272HK) 15/11/ NA 消费品 公用事业 摩根士丹利, 瑞信 中信证券国际资本市场 桐成控股 (01611HK) 21/11/ NA 投资品八方金融 融资 ( 溢价 ) / 折让 (%) 款项用途配售代理 神州资源 (00223HK) 24/10/ 战略合作, 潜在收购, 一般营运资金 昌兴国际 (00223HK) 27/10/ (563) 收购印度尼西亚海螺 25% 股本 --- 耀竣金融 大生农业金融 (01103HK) 28/10/ 收购, 业务发展, 偿债中泰国际 新时代能源 (00166HK) 31/10/ 偿债, 购买设备, 一般营运资金 凤凰医疗 (01515HK) 31/10/ 收购交银国际 数字王国 (00547HK) 31/10/ (167) 收购 --- 天年集团 (01178HK) 31/10/ 业务发展, 未来投资, 一般营运资金 侨雄国际 (00381HK) 31/10/ 未来投资, 一般营运资金天元金融 侨雄国际 (00381HK) 31/10/ 未来投资, 一般营运资金天元金融, 光大证券 E-KONG (00524HK) 01/11/ 业务发展, 一般营运资金民信证券 華訊股份 (00833HK) 01/11/ 偿债, 一般营运资金 --- 中国北大荒 (00039HK) 02/11/ (667) 偿债, 业务发展, 投资, 收购, 一般营运资金 创业集团 (02221HK) 03/11/ 收购 --- 天喔国际 (01219HK) 03/11/ 一般营运资金 --- 当代置业 (01107HK) 04/11/ (577) 一般营运资金 --- 中金公司 (03908HK) 07/11/ 全购中投证券中金香港, 农银国际 盈德气体 (02168HK) 07/11/ (320) 偿债, 一般营运资金 --- 中国疏浚环保 (00871HK) 8/11/ 收购 --- 瀛晟科学 (00209HK) 8/11/ 业务拓展, 未来投资, 一般营运资金 航标控股 (01190HK) 9/11/ 离岸营运资金中国保盛证券 中广核矿业 (01164HK) 9/11/ 海外收购 --- 中国新进 (01332HK) 10/11/ 偿还债务, 业务发展光大证券 壇金矿业 (00621HK) 10/11/ 未来收购, 一般营运资金鼎石证券 星凱控股 (01166HK) 10/11/ 偿还债务, 一般营运资金金利丰财务顾问 培力控股 (01498HK) 10/11/ 收购 --- 资料来源 : 中信数量化投资分析系统 香港交易所 *2016 年市场预测市盈率 评级说明及免责声明请参考封底 2016 年 11 月 10 日 3

4 附表一 : 最近新股及融资概况 ( 续上 ) 公司名称日期发行价 ( 溢价 )/ 折让发行股数集资额款项用途财务顾问 / 包销商 供股 ( 港元 ) (%) ( 亿股 ) ( 亿元 ) 东胜中国 (00265HK) 06/09/ 支付合资股权认购价, 设立基金 --- 普汇中金 (00997HK) 08/09/ 偿债, 未来潜在投资英皇证券 Fame Select Limited, 太阳世纪 (01383HK) 21/09/ 偿债, 业务拓展, 一般营运资金鼎佩证券 龙杰智能卡 (02086HK) 26/09/ 业务发展, 一般运营资金华富嘉洛 高山企业 (00616HK) 14/10/ 收购, 投资海外物业华晋证劵, 结好证劵 珠光控股 (01176HK) 18/10/ 新丝路文旅 (00472HK) 19/10/ (458) 广州土地及其他物业发展项目之潜在收购偿债, 业务发展, 购地, 一般运营资金 Raffaello 阿仕特朗 亨泰 (00197HK) 24/10/ 经纪业务拓展阿仕特朗 圣马丁 (00482HK) 25/10/ 偿债, 业务发展禹铭投资, 万基证劵 民信金控 (00273HK) 31/10/ 业务发展, 收购海通国际 中国资本 (00170HK) 01/11/ 投资活动, 一般企业用途 --- 五矿资源 (01208HK) 02/11/ 偿债, 支持项目开发麦格理, 复星恒利 中国新经济 (00080HK) 07/11/ (1494) 偿还应付证券保证金中国建信金融 冠华国际 (00539HK) 9/11/ 收购金利丰证券 债券 / 可转债换股价最高兑换股数 ( 港元 ) ( 亿股 ) 星美文化 (02366HK) 06/09/ 业务发展 --- 丰盛控股 (00607HK) 08/09/ 收购或投资资金, 一般运营资金 --- 仁天科技 (00885HK) 12/09/ (103) 业务发展, 一般运营资金尚乘集团 理文手袋 (01488HK) 19/09/ 未来收购 --- 富强金融 (00290HK) 22/09/ 业务发展, 一般运营资金 --- 达进东方照明 (00515HK) 27/09/ 偿债 --- 普甜食品 (01699HK) 28/09/ (909) 银仕来 (01616HK) 04/10/ (1524) 可换股债券赎回, 业务发展, 一般运营资金电视媒体业务发展, 一般运营资金 五菱汽车 (00305HK) 14/10/ (2280) 资本增值 兴证国际, 安信国际, 广发证劵 ( 香港 ), 建银国际 华荣能源 (01101HK) 25/10/ (11649) 交换现有债项 --- 昌兴国际 (00223HK) 27/10/ (563) 收购印度尼西亚海螺 25% 股本 --- 侨雄国际 (00381HK) 31/10/ 未来投资, 一般营运资金光大证券 幸福控股 (00260HK) 04/11/ (290) 偿债, 一般营运资金亿声证券 绿景中国 (00095HK) 07/11/ (1310) 一般营运资金建银国际 公司权证发行价发行股数 ( 港元 ) ( 亿股 ) 标准资源控股 (00091HK) 07/09/ 增强股本基础, 一般营运资金 --- 华耐控股 (01020HK) 20/11/ 业务发展, 一般营运资金 --- 中国瀛晟娱乐 (00209HK) 30/11/ 业务发展, 一般营运资金平和金融 天顺证券 (01141HK) 08/12/ 业务发展, 一般营运资金 --- 世纪金花 (00162HK) 21/12/ (2870) 业务发展, 一般营运资金金利丰证券 中国三迪 (00910HK) 22/12/ 支付建议收购煤层气事项之诚意金, 一般营运资金 东胜中国 (00265HK) 06/04/ 偿债, 一般营运资金 --- 珠光控股 (01176HK) 04/08/ (4595) 业务发展, 一般营运资金 --- DBA 电讯 (03335HK) 05/08/ 重组成本开支, 一般营运资金长江证券经纪 ( 香港 ) 联合光伏 (00686HK) 22/09/ 业务发展 --- 汇彩控股 (01180HK) 23/09/ 一般营运资金 --- 太和控股 (00718HK) 29/09/ 潜在收购, 一般营运资金 --- 雅仕维 (01993HK) 11/10/ 一般营运资金 --- 海通国际 (00665HK) 13/10/ (3200) 扩张业务, 一般企业用途 --- 资料来源 : 中信数量化投资分析系统 香港交易所 --- 评级说明及免责声明请参考封底 2016 年 11 月 10 日 4

5 附表二 : 近期业绩概览 代码 公司 公布尔日期 期间 每股收益 ( 元 ) 同比 (%) 货币 资料来源 : 香港交易所 附表三 : 证监会公布违规人士 / 公司名单 (2016 年 9 月 11 月份 ) 日期公司名字 / 姓名执法行动 3/10/2016 黄忆诺证监会禁止黄忆诺重投业界三年 5/10/2016 陈佳慧证监会终身禁止陈佳慧重投业界 7/10/2016 BEST Roger Thomas DOUGLAS Gary Drew PHILLIPS Scott Allen QUE Agustin V 证监会寻求法庭对民众金融科技控股有限公司前任及现任董事作出赔偿令及取消资 WHITELAM Peter Temple 孙益麟 廖骏伦 格令柯淑仪 民众金服控股有限公司 卢更新 许广熙 12/10/2016 卢子安证监会暂时吊销卢子安的牌照一年 19/10/2016 乐天证券香港有限公司证监会对福汇亚洲有限公司作出谴责并处以罚款 400 万港元 20/10/2016 JP Morgan Securities (Asia Pacific) Limited JPMorgan Chase Bank, National Association JP Morgan 辖下两机构因违反监管规定而遭证监会谴责及罚款 560 万港元 20/10/2016 LEFT Andrew Edward 市场失当行为审裁处禁止 Citron Research 的 Andrew Left 在香港买卖证券 27/10/2016 蒋正峰 金建环球投资有限公司 陈卓基法院裁定金建环球投资有限公司无牌交易罪名成立 31/10/2016 BIBBY Graham Frank Richmond Asset Management Limited 2/11/2016 黎耀桐证监会禁止黎耀桐重投业界十年 7/11/2016 ANG Vicente Binalhay CHEOK Albert Saychuan 光亚有限公司 资料来源 : 证券及期货事务监察委员会 香港交易所 证监会撤销 Richmond Asset Management Limited 及其负责人员 Graham Frank Bibby 的牌照并禁止 Bibby 重投业界十年 市场失当行为审裁处裁定光亚有限公司 其行政总裁及前主席未有及时披露内幕消息 附表四 : 拟在香港融资上市股份 公司 板块类别 彭博代码 拟上市日期 主承销商 中交疏浚 投资品 D HK NA 瑞银, 中银国际, 摩根士丹利 银城物业 房地产 D HK NA 星展银行, 天财资本 厦顺铝箔 原材料 XHLZ HK NA 摩根大通 华丰融资 金融 D HK NA NA 惠农资本 金融 D HK NA 交银国际 富创传媒 消费服务 D HK NA 中信建投 中国铁塔 电讯 D HK NA NA VPower Group 投资品 D HK NA NA 伟能集团 投资品 D HK NA NA 中国光大绿色环保 公用事业 D HK NA NA 瑞慈医疗 医药 D HK NA NA 周黑鸭国际 消费品 1458 HK 11/11/2016 摩根士丹利, 瑞信 评级说明及免责声明请参考封底 2016 年 11 月 10 日 5

6 附表五 : 香港中国股票概览 总数 (12) (0) (1) (6) 40 30,004 7,552,937 能源 (13) (1) 17 (6) 58 2, , 中石油 (37) (2) 2 (13) ,198 汽油 中石化 (37) (4) ,283 汽油 中海油 NA (28) (3) ,286 汽油 中信资源 086 NA NA NA NA (11) 1 7 (23) ,725 汽油 亚美能源 150 NA NA (2) ,697 煤层气 优质能源 420 NA NA NA NA 14 (4) 133 NA NA NA 760 采矿 神华 (11) (1) ,232 采矿 中煤能源 418 NA NA (28) (5) ,166 采矿 兖州煤 (1) ,331 采矿 恒鼎实业 020 NA NA NA NA 00 0 (37) (47) 94 NA 102 采矿 易太宗 074 NA NA NA NA (39) (6) (59) (59) ,171 采矿 伊泰煤炭 NA - NA (03) (5) ,191 采矿 百勤油服 048 NA NA NA NA (40) (9) (23) (29) 设备及服务 中海油田服务 NA NA NA (34) (6) 4 (19) ,514 设备及服务 宏华集团 071 NA NA NA NA (14) ,222 设备及服务 中石化冠德 (31) (5) (25) (21) ,965 设备及服务 安东油服 099 NA NA - NA (39) (3) 32 (4) ,064 设备及服务 泰山石化 009 NA NA NA NA (11) (3) (58) (58) ,239 设备及服务 海隆控股 (16) (2) NA 1,263 设备及服务 中国力鸿 185 NA NA NA NA NA NA NA 182 设备及服务 华油能源 067 NA NA NA NA (15) (1) (6) (13) 设备及服务 原材料 (02) , , 铁货 017 NA NA NA NA 06 (3) (9) (33) 钢铁 鞍钢 405 NA NA (26) ,397 钢铁 马钢 177 NA NA (11) ,067 钢铁 首长国际 025 NA NA NA NA (24) (0) (11) (26) ,535 钢铁 重庆钢铁 239 NA NA NA NA (36) (4) ,286 钢铁 爱德新能源 012 NA NA NA NA (40) 0 (41) (47) 钢铁 中国东方 116 NA NA NA NA NA 265 钢铁 首长宝佳 027 NA NA NA NA (36) (4) 29 (11) 钢铁 华津控股 275 NA NA NA NA NA NA 钢铁 广南集团 NA NA NA 00 (2) (13) (17) 钢铁 恒实矿业 271 NA NA NA NA (18) (1) 钢铁 优库资源 NA NA NA 22 1 (9) (18) ,028 钢铁 万国国际矿业 NA NA NA (12) 6 (44) (45) 有色金属 中信大锰 045 NA NA NA NA (22) 3 (16) (27) 有色金属 中国有色矿业 105 NA NA NA NA 00 0 (38) (34) 有色金属 中国铝业 ,534 有色金属 中铝矿业国际 134 NA NA NA NA ,006 有色金属 荣阳实业 086 NA NA NA NA NA 258 有色金属 中国忠旺 (1) (11) (8) ,977 有色金属 紫金矿业 ,714 有色金属 江西铜业 (3) ,012 有色金属 洛阳钼业 ,424 有色金属 招金矿业 ,253 有色金属 新鑫矿业 091 NA NA NA NA 有色金属 瑞金矿业 881 NA NA NA NA NA 3,783 有色金属 五矿资源 179 NA NA 9 NA ,340 有色金属 灵宝黄金 193 NA NA NA NA 32 (3) 有色金属 中国黄金 2085 NA - 67 NA ,013 有色金属 恒兴黄金 NA NA NA 44 (2) 有色金属 中国白银 154 NA 8 8 NA 07 (1) (24) (24) ,170 有色金属 中国宏桥 ,302 有色金属 兴业铜业 NA NA NA (21) (2) (13) 有色金属 中国金属利用 306 NA NA NA NA (10) (1) ,908 有色金属 上石化 (10) (1) ,631 化工 思嘉集团 137 NA NA NA NA NA 510 化工 中国旭光 125 NA NA NA NA NA 4,660 化工 中化化肥 NA 86 NA (10) (3) (25) (27) ,745 化工 中石化油服 NA NA NA (39) (5) (27) (41) ,125 化工 评级说明及免责声明请参考封底 2016 年 11 月 10 日 6

7 香港中国股票概览 ( 续上 ) 原材料 ( 续上 ) 中海石化 NA 16 NA (19) (1) (27) (36) ,710 化工 东岳 137 NA NA NA NA 00 0 (30) (38) 38 NA 1,459 化工 奇峰化纤 NA NA NA (10) 化工 盈德气体 NA (24) 5 (10) (5) ,550 化工 彩客化学 (05) 化工 天合化工 117 NA NA NA NA NA 9,744 化工 海螺水泥 (33) 2 6 (8) ,204 建材 海螺创业 (08) (1) (10) (19) ,923 建材 中国建材 (16) ,027 建材 中材股份 (22) 1 18 (10) ,864 建材 山水水泥 629 NA NA NA NA NA 9,823 建材 亚洲水泥 194 NA NA 00 (1) 5 (13) 建材 西部水泥 075 NA - 16 NA (26) (5) (53) (48) ,550 建材 东吴水泥 155 NA NA NA NA 建材 台泥国际 196 NA NA (05) ,165 建材 华润水泥 NA (28) ,511 建材 金隅股份 (14) 2 10 (2) ,782 建材 信义玻璃 (20) (10) ,514 建材 洛阳玻璃 NA NA NA (06) (1) 2 (7) ,310 建材 中国玻璃 089 NA NA NA NA 00 (3) (10) (22) 建材 中国恒石 NA 04 0 (30) NA NA 建材 高鹏矿业 033 NA NA NA NA (30) (6) 建材 雅高控股 NA NA NA 74 9 (54) (42) 65 NA 339 建材 中国联塑 (26) (3) 4 (13) ,514 建材 长港敦信 NA NA NA 00 0 (34) (22) 59 NA 356 纸业 玖龙纸业 (20) (3) ,600 纸业 理文造纸 (21) (1) ,150 纸业 晨鸣纸业 NA NA NA ,518 纸业 澳科控股 NA NA NA (08) 4 (16) (23) ,284 纸业 群星纸业 202 NA NA NA NA ,201 纸业 综合环保 016 NA NA NA NA (30) (3) 1 (16) 纸业 优源控股 (13) (13) 纸业 阳光纸业 NA NA NA 纸业 投资品 (16) 1 (5) (13) 40 1, , 中信股份 NA (18) (1) (19) (23) ,847 综合 上海实业 NA (04) (1) ,699 综合 联想控股 (15) (1) (31) (39) ,726 综合 复星国际 (05) 1 (6) (25) ,359 综合 粤海投资 ,842 综合 天津发展 (08) (0) (21) (27) ,855 综合 中国诚通 NA NA NA (45) 0 (28) (34) ,809 贸易及分销 中国建筑 (15) 5 (10) ,367 建筑及工程 中国中冶 (20) (0) 4 (15) ,005 建筑及工程 香港建设 332 NA NA NA NA (06) (1) (20) (27) 建筑及工程 巨匠建设 NA NA NA NA NA 建筑及工程 宝业集团 NA NA NA (08) ,366 建筑及工程 中铝国际工程 NA NA NA 00 (5) (11) (24) 建筑及工程 中国机械工程 NA (15) (3) (21) (37) ,498 建筑及工程 惠生工程 NA NA NA (21) (1) 13 (8) 建筑及工程 中石化炼化 NA (13) (0) ,203 建筑及工程 中国赛特 NA NA NA 00 (3) (25) (39) 建筑及工程 博大绿泽 (16) (3) (27) (25) ,649 建筑及工程 英达公路 (11) (2) (10) (9) 建筑及工程 城建设计 (06) (1) 2 (4) ,208 建筑及工程 中国通号 (18) (1) ,639 建筑及工程 中国中铁 (16) 2 7 (12) ,372 建筑及工程 中国交建 (24) 1 11 (17) ,918 建筑及工程 中铁建 (08) 4 7 (13) ,328 建筑及工程 铁建装备 NA (25) (1) (25) NA NA 4 1,604 建筑及工程 中国中车 (19) (0) (28) (31) ,117 机械 上海电气 (34) (2) (16) (28) ,051 机械 评级说明及免责声明请参考封底 2016 年 11 月 10 日 7

8 香港中国股票概览 ( 续上 ) 投资品 ( 续上 ) 东方电气 NA 47 NA (28) (1) (25) (33) ,009 机械 中国能源建设 NA 09 2 (34) NA NA 6 6,661 机械 三一国际 NA (34) (3) (36) (38) ,015 机械 郑煤机 (33) 机械 中国高速传动 ,805 机械 中船防务 (09) (3) (29) (40) ,566 机械 华荣能源 050 NA NA NA NA (10) 1 (59) (68) 机械 哈尔滨电气 368 NA NA (29) (2) 0 (17) ,302 机械 金风科技 (27) 8 (24) (13) ,326 机械 中国龙工 (28) ,666 机械 德基科技 (09) (3) 9 (19) 机械 重庆机电 NA NA NA (33) (3) (15) (23) 机械 昆明机床 264 NA NA NA NA (04) 2 (45) (29) 机械 东北电气 NA NA NA (52) (4) 机械 京城机电 355 NA NA NA NA 00 1 (22) (34) 机械 一拖 (23) (2) (15) (25) ,708 机械 中联重科 NA (6) ,026 机械 上海集优 NA NA NA (06) ,172 机械 盛力达科技 518 NA NA NA NA (32) 机械 东江集团 (09) (0) (4) (3) 26 NA 450 机械 天工国际 NA NA NA (10) (1) ,390 机械 胜利管道 041 NA NA NA NA (12) (5) 机械 珠江钢管 NA NA NA (36) (1) (14) (18) 机械 天宝集团 (12) NA NA 机械 福莱特玻璃 (29) (3) (15) 光伏玻璃 汉能薄膜发电 391 NA NA NA NA NA 52,664 太阳能设备 卡姆丹克太阳能 036 NA NA 18 NA (41) (1) (49) (52) 太阳能设备 兴业太阳能 (29) (0) (34) (41) ,167 太阳能设备 新特能源 519 NA NA NA NA (02) 0 (42) NA NA 0 1,271 太阳能设备 阳光能源 NA NA NA (18) (1) (14) (23) 太阳能设备 信义光能 (39) (5) (12) (13) ,211 太阳能设备 创益太阳能 063 NA NA NA NA NA 998 太阳能设备 保利协鑫 NA (38) 0 (12) (32) ,442 太阳能设备 交通及运输 (12) (0) (8) (12) , 广深铁路 (19) ,040 陆运 宁沪高速 ,198 陆运 沪杭甬 NA (19) 0 (9) (15) ,116 陆运 成渝高速 NA (16) (1) ,388 陆运 合和公路 ,921 陆运 深圳高速 NA (15) ,597 陆运 皖通高速 (19) 2 (5) (8) ,532 陆运 深圳国际 (10) 1 (17) (5) ,712 陆运 越秀交通 (21) (1) 8 (2) ,453 陆运 粤运交通 (14) (1) (25) (24) 陆运 中国远洋 264 NA NA NA NA (04) 1 (25) (47) ,813 海运 中远国际 (28) (2) (15) (21) ,907 海运 招商局国际 (17) (0) (19) (21) ,719 海运 中集集团 NA 17 NA (10) (1) (35) (34) ,598 海运 中海集运 163 NA NA (06) (1) (25) (48) ,950 海运 中海发展 (05) 3 (15) (20) ,664 海运 中远太平洋 NA (14) ,027 海运 中外运航运 127 NA NA 41 NA (23) 1 (17) (22) ,615 海运 太平洋航运 112 NA NA NA NA (43) (3) (9) (36) ,160 海运 大连港 NA NA NA (15) (3) (23) ,544 海运 秦港股份 NA (43) (2) (51) (52) ,477 海运 青岛港 (28) (3) ,536 海运 中国外运 (14) 1 (14) (17) ,239 海运 天津港发展 NA NA NA (25) (3) (10) (12) ,810 海运 厦门港务 NA NA NA (48) (4) (15) (29) ,516 海运 胜狮货柜 082 NA NA - NA (12) 0 4 (10) ,131 海运 评级说明及免责声明请参考封底 2016 年 11 月 10 日 8

9 香港中国股票概览 ( 续上 ) 交通及运输 ( 续上 ) 珠江船务 NA NA NA (09) (1) (10) (15) 海运 海丰国际 ,489 海运 中国国航 NA (17) 0 (16) (28) ,713 空运 南方航空 NA (16) 0 (27) (30) ,697 空运 东方航空 NA (03) 1 (21) (28) ,484 空运 中国飞机租赁 ,118 空运 中银航空租赁 (17) (2) (1) NA NA NA 8,682 空运 首都机场 (4) (8) ,505 机场 海航基础 NA NA NA (07) 0 (13) (8) 机场 汽车 (13) (2) , , 敏实集团 (22) (4) ,337 零件 新晨动力 NA (22) 1 (26) (29) 48 NA 1,085 零件 勤美达 NA NA NA (15) 零件 福耀玻璃 (13) (2) ,452 零件 永达汽车服务 (08) (2) (33) (10) ,488 汽车服务 美东汽车 NA NA NA (32) (5) (5) 汽车服务 正通汽车 (24) 0 (33) (35) ,998 汽车服务 中升控股 (6) ,675 汽车服务 神州租车 (14) (1) (40) (46) ,409 汽车租赁 新丰泰 NA NA NA (04) 2 (6) (3) 汽车 比亚迪 (20) (4) 14 (2) ,534 汽车 东风集团 (1) (23) (30) ,675 汽车 广汽集团 (09) (0) NA 19,269 汽车 北京汽车 (15) (3) (4) 4 46 NA 6,230 汽车 中国重汽 (21) ,114 汽车 潍柴动力 (05) ,027 汽车 吉利汽车 (03) (3) ,581 汽车 长城汽车 (26) (2) (20) (28) ,472 汽车 协众国际 NA NA NA (14) (17) 1 (10) 汽车 华晨中国 (18) 6 (1) (9) ,988 汽车 和谐汽车 (11) (4) (35) (41) ,721 汽车 绿地润东 NA (03) (2) 汽车 耐世特 (17) ,333 汽车 雅迪控股 (2) NA NA NA 1,415 汽车 庆铃汽车 (13) (1) (2) (5) ,759 汽车 医药 (16) (1) (9) (8) , 四环医药 NA 00 0 (57) (57) ,802 制药及生物 绿叶制药 (14) (4) (38) (35) ,269 制药及生物 中国制药 (19) (2) (0) ,792 制药及生物 华润医药 859 NA NA NA NA (16) (2) (6) NA NA NA 17,681 制药及生物 三生制药 (29) 7 (25) (12) ,558 制药及生物 神威药业 NA (08) (1) (19) (23) ,224 制药及生物 白云山 (08) (1) (14) (8) ,165 制药及生物 联邦制药 NA (07) 2 (0) (2) ,232 制药及生物 新华制药 NA NA NA (25) 制药及生物 康臣药业 (23) 2 (10) ,551 制药及生物 铭源医疗 023 NA NA NA NA NA 603 制药及生物 同仁堂科技 (28) ,545 制药及生物 中智药业 NA NA NA (36) (4) (24) (36) 制药及生物 金嗓子 (03) (6) (13) (12) 制药及生物 百信药业 NA NA NA (19) 0 (40) (44) 制药及生物 朗生医药 NA NA NA (27) (1) (16) (25) 制药及生物 微创医疗 561 NA NA (04) (4) ,202 制药及生物 复星医药 (0) 7 (7) ,739 制药及生物 泰凌医药 (17) (2) (32) (24) 34 NA 947 制药及生物 东阳光药 (09) (1) 14 NA NA NA 2,157 制药及生物 中国生物制药 (27) (4) (24) (20) ,002 制药及生物 利君国际 (2) ,003 制药及生物 中生联合 (11) (4) (35) (38) 制药及生物 丽珠医药 (25) ,732 制药及生物 天大药业 NA NA NA (11) (3) (7) 制药及生物 评级说明及免责声明请参考封底 2016 年 11 月 10 日 9

10 香港中国股票概览 ( 续上 ) 医药 ( 续上 ) BBI 生命科学 NA NA NA 20 0 (5) (7) 制药及生物 兴科蓉医药 NA (19) 2 (35) NA NA 贸易及分销 中国先锋医药 (20) ,152 贸易及分销 创美药业 NA NA NA 00 (1) 20 NA NA 贸易及分销 大健康国际 NA NA NA (30) (8) (89) (89) 贸易及分销 国药控股 (39) (5) ,106 贸易及分销 康宁医院 (29) (4) (20) NA 医院 和美医疗 (44) (4) (31) (34) ,056 医院 瑞慈医疗 189 NA NA NA NA (21) (8) (26) NA NA NA 620 医院 康华医疗 990 NA NA NA NA (66) NA (15) NA NA NA 633 医院 普华和顺 (20) ,400 设备 奥星生命科技 NA NA NA 00 (1) 设备 昊海生物科技 (40) (7) (32) (26) ,380 设备 凤凰医疗 (05) (0) ,035 设备 春立医疗 (42) (3) (8) (7) 设备 金卫医疗 103 NA NA NA NA (19) 2 (18) (17) ,891 设备 消费服务 (04) (1) (4) (9) , 华地国际 NA 00 (1) (33) (39) ,080 零售 小南国 038 NA NA 00 3 (37) (50) 零售 国美电器 NA (10) 0 (23) (34) ,857 零售 迪信通 NA NA NA 00 (3) 0 (13) 零售 百盛集团 075 NA NA NA NA 00 (1) (26) (32) 零售 金鹰商贸 NA 00 (0) ,512 零售 联华超市 310 NA NA NA NA (03) (2) (8) (14) ,155 零售 顺客隆 NA NA NA (14) 1 (12) (8) 零售 茂业国际 NA NA NA (14) (5) (23) (34) 零售 新世界百货 NA NA NA (27) (2) (8) (18) 零售 银泰商业 NA (06) 2 (19) (30) ,342 零售 祈福生活服务 078 NA NA NA NA 258 NA 70 NA NA NA 191 零售 红星美凯龙 NA (07) 2 (15) (25) ,155 零售 味千中国 ,991 零售 汇银智慧社区 073 NA NA NA NA (39) (3) (25) (4) ,007 零售 益华控股 NA NA NA (16) (3) 3 (1) 零售 翠华 (23) (4) (29) (29) 零售 唐宫 (1) NA 352 零售 呷哺呷哺 (04) NA 1,037 零售 新华文轩 (11) ,465 零售 京客隆 (19) (3) (18) (22) 零售 利邦 057 NA NA NA NA (17) 0 (50) (46) 零售 集一家居 NA NA NA 00 (3) 34 (12) 零售 雅天妮 012 NA NA NA NA (17) (3) (13) (22) 零售 凤凰卫视 NA NA NA (13) (3) (16) (21) ,353 媒体 TOM 集团 198 NA NA NA NA 00 (1) 0 (4) ,465 媒体 中视金桥 NA NA NA (11) (2) (31) (27) 媒体 北青传媒 399 NA NA NA NA (03) (3) (24) (26) 媒体 雅仕维 288 NA NA NA NA (07) (4) (49) (8) 媒体 智美体育 (15) 5 (51) (42) ,821 媒体 天鸽互动 ,190 媒体 福寿园 (05) (2) (27) (15) ,049 殡仪服务 保利文化 (17) (5) (6) ,687 拍賣 枫叶教育 (40) (16) ,902 教育 成实外教育 (64) (8) 47 NA NA 16 4,293 教育 锦江酒店 NA (14) (3) (34) (27) ,644 闲暇 朗廷酒店 NA (16) (1) NA 2,249 闲暇 金茂投资 (13) (1) (10) (12) 27 NA 1,249 闲暇 澳门励骏 132 NA NA NA NA ,082 闲暇 海昌控股 (25) (2) (9) (5) ,859 闲暇 香港中旅 NA (09) (1) (33) (39) ,756 闲暇 消费品 (11) (1) (4) (5) 43 1, , 雅士利 (13) (3) (20) (28) ,762 饮料 环球乳业 168 NA NA NA NA NA 620 饮料 评级说明及免责声明请参考封底 2016 年 11 月 10 日 10

11 香港中国股票概览 ( 续上 ) 消费品 ( 续上 ) 现代牧业 NA (12) (3) (16) (22) ,203 饮料 庄园牧场 521 NA NA NA NA (30) (3) (3) (7) 饮料 中地乳业 (32) NA 饮料 辉山乳业 (0) (3) ,225 饮料 原生态牧业 (17) (5) (8) (3) 饮料 中国圣牧 (13) (5) ,723 饮料 合生元 (05) ,875 饮料 青岛啤酒 NA (36) (1) (12) (16) ,386 饮料 蒙牛乳业 (22) ,990 饮料 汇源果汁 287 NA NA NA NA (14) 1 (19) (25) ,036 饮料 粤海置地 NA 43 4 (21) (6) 饮料 王朝酒业 144 NA NA NA NA NA 994 饮料 华润啤酒 (12) (4) ,090 饮料 安德利果汁 NA NA NA (09) (6) 饮料 海升果汁 042 NA NA NA NA 00 6 (14) 饮料 天溢森美 NA NA NA (18) (2) (24) 饮料 通天酒业 NA NA NA (21) 0 (10) (10) 饮料 西藏 NA NA NA ,287 饮料 银基集团 NA NA NA (34) 0 (26) (28) 饮料 魏桥纺织 (29) (3) ,101 纺织 互太纺织 (01) (3) (23) (18) ,003 纺织 海东青 (35) (46) 纺织 卡撒天娇 136 NA NA NA NA (22) 0 (61) (52) 纺织 滉达富控股 063 NA NA NA NA 00 (3) (43) (45) 纺织 永盛新材料 NA NA NA 17 (2) 纺织 宏太控股 045 NA NA NA NA 00 3 (26) (18) 纺织 中国派对文化 130 NA 11 9 NA (58) 纺织 申洲国际 (47) (3) ,641 纺织 德永佳 NA (22) 0 (31) (29) ,863 纺织 博士蛙 168 NA NA NA NA NA 3,486 纺织 好孩子 (06) (7) ,884 纺织 都市丽人 NA (43) (1) (53) (60) ,828 纺织 珂莱蒂尔 (10) 1 (7) ,561 纺织 迅捷环球 NA NA NA (34) (3) 纺织 南旋控股 (37) (4) 29 NA NA 纺织 华鼎控股 042 NA NA NA NA (9) 纺织 福田实业 NA NA NA 00 (1) 纺织 天虹纺织 (05) ,973 纺织 粤海制革 078 NA NA NA NA (1) 纺织 银仕来 NA NA NA 00 4 (53) (37) 纺织 中国新进 NA NA NA 17 (2) 19 (25) ,440 包装 顺泰控股 NA NA NA 00 3 (30) (33) 包装 中国铝罐 (18) (6) 包装 北控洁能 NA NA NA (22) (3) (65) (69) ,415 包装 华禧控股 NA NA NA (07) 1 (8) (1) 包装 嘉耀控股 NA NA NA 00 (2) (25) (43) 包装 中华包装 NA NA NA (09) 包装 百丽 NA (24) (3) (23) (39) ,803 个人用品 港大零售 235 NA NA NA NA 个人用品 长兴国际 089 NA NA NA NA (33) 个人用品 佐丹奴 (17) (0) 12 (2) ,721 个人用品 恒安国际 (18) (1) (13) (23) ,247 个人用品 宝国国际 291 NA NA NA NA 14 1 (1) 个人用品 中国动向 NA (13) (1) (15) (20) ,787 个人用品 李宁 542 NA NA (16) (3) ,148 个人用品 中国利郎 NA (07) 1 (21) (29) ,698 个人用品 中国虎都 NA NA NA (34) (3) 个人用品 富贵鸟 NA NA NA 00 0 (18) (9) ,342 个人用品 江南布衣 680 NA NA NA NA (26) (6) 6 NA NA NA 812 个人用品 福建诺奇 100 NA NA NA NA NA 90 个人用品 拉夏贝尔 (18) 0 (41) (40) 个人用品 波司登 NA NA NA (42) (1) 1 (8) ,446 个人用品 评级说明及免责声明请参考封底 2016 年 11 月 10 日 11

12 香港中国股票概览 ( 续上 ) 消费品 ( 续上 ) 卡宾 NA NA NA (05) 1 (51) (60) 个人用品 时计宝 NA NA NA 00 0 (7) (15) 个人用品 时间由你 NA NA NA 00 (2) (41) (48) 个人用品 天喔国际 (04) 0 1 (1) ,596 个人用品 中国绿岛科技 (2) (1) (4) 个人用品 宝胜国际 (28) ,886 个人用品 安踏国际 (06) ,342 个人用品 裕元集团 (03) (1) ,810 个人用品 特步 (12) (2) (16) (20) ,058 个人用品 九兴控股 NA (09) 6 (28) (30) ,466 个人用品 亨得利 (23) (30) ,841 个人用品 维达国际 (14) (2) 0 (2) ,769 个人用品 明辉 115 NA NA NA NA (17) (3) 个人用品 盈进 146 NA NA NA NA 07 (9) 个人用品 霸王集圑 044 NA NA NA NA (22) (1) (32) (8) 个人用品 瑞年国际 NA NA NA (31) (5) (22) (38) 个人用品 中国儿童护理 054 NA NA NA NA (18) 0 (33) (41) 个人用品 衍生集团 NA NA NA 个人用品 千百度 NA (15) (8) (44) (33) ,030 个人用品 欧舒丹 (09) (3) 4 (1) ,562 个人用品 顺诚 NA NA NA (59) (3) (33) (37) 家居用品 卡森国际 NA NA NA (31) 1 1 (2) 家居用品 敏华控股 (45) ,404 家居用品 皇朝家俬 042 NA NA NA NA (23) (2) 家居用品 美丽家园 NA NA NA (07) (1) (61) (47) 家居用品 航标控股 NA NA NA (53) (7) (77) (80) 家居用品 中创环球 NA 20 2 (27) (40) 家居用品 集成控股 NA NA NA (54) (12) (30) (49) ,627 家居用品 浩泽净水 NA NA NA (25) (1) (33) (6) ,300 家居用品 康师傅 NA (09) 4 (21) (33) ,031 食品 中国旺旺 (17) (3) (19) (25) ,427 食品 嘉士利 (18) (13) 食品 雨润食品 129 NA 22 NA NA 32 2 (22) (23) ,744 食品 万洲国际 (19) ,963 食品 惠生国际 NA NA NA (17) 2 (43) (41) 食品 中粮肉食 143 NA NA NA NA (34) (12) (29) NA NA NA 1,469 食品 中国粮油 296 NA NA (10) 0 11 (7) ,976 食品 统一中国 (31) (0) (15) (27) ,463 食品 超大现代 023 NA NA NA NA 00 1 (8) (26) 食品 中国食品 (23) (1) 1 (12) ,497 食品 达利食品 (05) (6) (14) NA ,744 食品 中国绿宝 (13) 食品 中绿 030 NA NA NA NA (32) (15) (32) (51) ,883 食品 天韵国际 (33) (43) 食品 大成生化 013 NA NA NA NA (08) (7) (40) (54) 食品 中国淀粉 NA NA NA (25) (4) 5 (1) 食品 大成食品 072 NA 21 9 NA (14) (4) (18) (13) 食品 长寿花食品 NA NA (08) 0 (19) (17) 食品 澳优乳业 NA NA NA (17) ,426 食品 神冠控股 NA NA NA 33 7 (44) (44) 食品 亨泰 027 NA NA NA NA 00 2 (49) (67) 食品 普甜 048 NA NA NA NA 食品 味丹国际 NA NA NA (10) (1) 食品 颐海国际 (09) (3) 5 NA NA NA 1,359 食品 老恒和 (05) 2 (27) (12) ,216 食品 中国香精 NA NA NA (07) 食品 金融 (16) (1) (6) (11) 34 9,309 2,347, 工商银行 (34) (2) (2) (6) 24 1, ,668 银行 建设银行 (35) (2) 4 (1) 24 1, ,698 银行 中国银行 (34) (1) (2) (5) ,754 银行 农业银行 NA (27) (2) ,319 银行 评级说明及免责声明请参考封底 2016 年 11 月 10 日 12

13 香港中国股票概览 ( 续上 ) 金融 ( 续上 ) 邮储银行 NA (14) (2) (11) NA NA NA 35,090 银行 民生银行 NA (26) (1) ,370 银行 交通银行 NA (28) (0) ,325 银行 招商银行 (27) (2) (0) (15) ,939 银行 中信银行 NA (20) (1) (2) (6) ,487 银行 重农行 (26) (2) (3) (12) ,385 银行 青岛银行 NA NA NA NA ,320 银行 锦州银行 800 NA NA NA NA 04 (6) 41 NA ,769 银行 郑州银行 (6) 10 NA NA 银行 重庆银行 NA (30) (1) (13) (1) ,396 银行 浙商银行 (0) NA NA 2 5,388 银行 徽商银行 (15) 银行 天津银行 NA NA NA 00 (0) (13) NA NA 2 5,092 银行 哈尔滨银行 (13) (0) (2) (0) ,136 银行 光大银行 (14) 1 (6) (11) ,881 银行 盛京银行 NA NA NA (24) 2 (23) (24) ,824 银行 银建国际 082 NA NA NA NA (24) (2) (20) (21) ,005 银行 光大控股 NA (21) 1 (15) (26) ,920 综合 申万宏源 NA NA NA (26) (2) 7 (4) ,616 综合 国泰君安国际 (17) (1) 8 (12) ,917 综合 中信证券 NA (23) 0 (7) (13) ,742 综合 海通证券 NA (20) 1 (0) (9) ,040 综合 银河证券 NA (30) 2 4 (5) ,822 综合 广发证券 NA (23) (1) (13) (5) ,440 综合 华泰证券 NA (29) 0 (11) (18) ,351 综合 光大证券 NA (19) (0) NA NA NA NA 2,593 综合 招商证券 1200 NA NA (02) 2 NA NA NA NA 4,310 综合 中州证券 NA 00 4 (3) (8) ,691 综合 东方证券 798 NA 11 9 NA (01) 1 NA NA NA NA 3,697 综合 国联证劵 NA (17) (1) (17) (20) ,078 综合 恒投证券 NA (28) (3) (50) (15) ,118 综合 弘业期货 NA NA NA 00 3 (11) NA NA 综合 鲁证期货 NA NA NA (30) 1 (11) (22) 综合 闽信集团 NA NA NA (08) 综合 霭华押业 (29) (7) 1 (4) 其他金融 中盈盛达融资担保 NA NA NA 07 3 (3) NA NA 其他金融 佐力小贷 NA NA NA (50) (2) (14) (14) 其他金融 中国艺术金融 095 NA NA NA NA 188 NA 27 NA NA NA 1,179 其他金融 环球医疗 (19) (1) ,750 其他金融 国银租赁 (3) NA NA NA 396 其他金融 中国信达 (15) (3) (6) (12) ,992 其他金融 中国华融 (20) 0 (3) (5) ,117 其他金融 中金公司 NA (14) (1) (12) ,958 其他金融 中国汇融 NA NA NA (13) 其他金融 融众金融 150 NA NA NA NA (74) (9) (29) NA NA 其他金融 中国集成金融 NA NA NA (14) (6) (40) (31) 其他金融 瀚华金控 NA (26) (1) (30) (28) 其他金融 中国再保险 NA (11) 0 (24) (33) ,279 保险 中国人寿 NA (27) (1) (24) (33) ,829 保险 中国平安 (30) (2) (7) (12) 29 1, ,341 保险 中国财险 NA (32) (4) (22) (32) ,194 保险 新华保险 NA (23) (0) 4 (6) ,644 保险 人保集团 NA (29) (2) (21) (29) ,210 保险 中国太保 NA (27) (1) (14) (17) ,321 保险 中国太平 NA (21) 0 (37) (42) ,788 保险 房地产 (10) (0) (4) (4) 38 2, , 中海外 (19) (1) (13) (11) ,955 房地产 华润置地 (22) (0) (15) (12) ,180 房地产 万科 (07) 0 (10) ,088 房地产 世茂 (10) (0) (25) (24) ,625 房地产 碧桂园 (14) ,006 房地产 富力地产 (04) ,354 房地产 评级说明及免责声明请参考封底 2016 年 11 月 10 日 13

14 香港中国股票概览 ( 续上 ) 房地产 ( 续上 ) 远洋地产 (15) (0) (34) (25) ,300 房地产 雅居乐 (09) (2) ,026 房地产 融信中国 NA NA NA (14) (1) 15 NA NA 19 2,097 房地产 融创中国 NA (11) 5 (8) ,955 房地产 保利香港 241 NA NA 40 NA (24) (2) (5) (9) ,886 房地产 深圳控股 (0) (7) ,017 房地产 海蓝控股 412 NA NA NA NA (07) 6 4 NA NA NA 309 房地产 人和商业 019 NA NA NA NA (20) (2) (46) (54) ,975 房地产 瑞安房地产 (15) 0 (10) (15) ,560 房地产 SOHO 中国 (1) ,332 房地产 中国金茂 (14) 2 (20) (8) ,324 房地产 合生创展 (07) 1 (9) ,996 房地产 绿城中国 (20) 0 (19) (11) ,710 房地产 绿城服务 NA (18) (2) 36 NA NA NA 1,513 房地产 北京北辰 (20) (2) (2) (3) ,775 房地产 合景泰富 (09) (1) (23) (23) ,227 房地产 中渝置地 NA NA NA (23) 0 (14) (8) ,605 房地产 首创置业 NA (17) (2) (17) (24) ,507 房地产 恒大地产 NA (06) 4 (22) (15) ,776 房地产 龙湖地产 (08) (0) (13) (11) ,525 房地产 越秀地产 (18) (2) (17) (20) ,919 房地产 花样年 NA (21) (6) ,375 房地产 恒盛地产 118 NA NA NA NA (08) ,924 房地产 华南城 NA (24) (2) (7) (14) ,475 房地产 宝龙地产 NA (29) (6) ,358 房地产 禹洲地产 (4) ,447 房地产 众安 NA NA NA 14 0 (11) (15) 房地产 中国新城市 NA NA NA 04 2 (77) (78) 房地产 中国宏泰发展 (22) 0 (4) ,142 房地产 中国物流资产 (2) 14 NA NA NA 2,355 房地产 建业地产 (24) (1) ,038 房地产 路劲基建 NA NA NA (15) (1) (3) (3) ,376 房地产 中国地产 NA NA NA (16) (2) 房地产 中国奥园 (22) (1) ,730 房地产 旭辉控股集团 (04) (0) ,566 房地产 新城发展 (21) ,152 房地产 金轮天地控股 NA NA NA (17) (2) (17) (22) 房地产 时代地产 (05) ,645 房地产 龙光地产 (2) ,119 房地产 力高地产 NA NA NA (03) ,533 房地产 阳光 NA NA NA 37 5 (4) ,045 房地产 亿达中国 NA NA NA ,284 房地产 光谷联合 NA NA NA (25) (4) (20) (11) ,972 房地产 五洲国际 080 NA NA NA NA 00 0 (1) 房地产 佳源国际 NA NA NA (03) (0) 24 NA NA 4 1,594 房地产 开元产业信托 244 NA NA NA NA (04) (3) (16) (17) 房地产 当代置业 (3) (52) (45) 房地产 西王置业 035 NA NA NA NA 30 5 (1) (27) 房地产 五矿建设 NA NA NA (20) (3) ,055 房地产 利福地产 NA NA NA (41) 3 10 (6) 房地产 辰兴发展 NA NA NA (37) (4) (2) (11) 房地产 新明中国 NA NA NA (08) 3 (22) (28) 房地产 百仕达 082 NA NA NA NA (47) (9) (19) (13) ,558 房地产 毅德国际 NA NA NA (26) (3) (30) (35) 房地产 景瑞控股 300 NA NA NA NA (03) (0) 2 (4) ,148 房地产 朗诗绿色地产 NA NA NA 00 4 (19) (20) 房地产 上置集团 022 NA NA NA NA (09) (4) (41) (41) ,120 房地产 金地商置 ,131 房地产 国瑞置业 NA NA NA 23 2 (17) (27) ,893 房地产 中奥到家 (41) NA 物业管理 彩生活 (09) 3 (13) (20) ,569 物业管理 中海物业 (19) (2) 22 (14) ,974 物业管理 评级说明及免责声明请参考封底 2016 年 11 月 10 日 14

15 香港中国股票概览 ( 续上 ) 耐用品及科技 (12) (1) (0) (2) 45 5,059 1,463, 腾讯 (16) (1) ,899 1,104,100 软件及服务 擎天软件 (21) (2) (7) (14) ,170 软件及服务 云游控股 738 NA 14 7 NA (09) 1 (43) (47) 软件及服务 博雅互动 ,029 软件及服务 飞鱼科技 (1) (30) (36) 软件及服务 联众国际 (19) (3) (36) (15) ,703 软件及服务 百奥家庭互动 NA NA NA (27) (3) (36) (37) 软件及服务 金邦达宝嘉 NA 28 (1) (33) (43) 软件及服务 民航信息 (17) ,481 软件及服务 中国智能交通 056 NA NA NA NA 00 0 (22) (41) 软件及服务 中国自动化 147 NA NA NA NA (20) 软件及服务 金山软件 (07) (2) (10) (10) ,523 软件及服务 A8 新媒体 NA NA NA (42) (5) (26) (35) 软件及服务 富通科技 NA NA NA 软件及服务 新体育 009 NA NA NA NA 68 (3) (58) (60) ,042 软件及服务 首长四方 025 NA NA NA NA 00 (2) (32) (38) 软件及服务 金蝶国际 (13) (2) (12) (11) ,785 软件及服务 方正控股 NA NA NA (25) (4) (6) (30) 软件及服务 畅捷通 980 NA 61 - NA 05 (4) (43) (38) 软件及服务 世纪睿科 (68) (13) (39) (55) 软件及服务 科通芯城 (03) (2) ,617 软件及服务 阿里健康 411 NA NA NA NA (05) 3 (23) (36) ,249 综合 建滔化工 (11) (5) ,713 电器 瑞声科技 (24) (3) ,188 电器 南京熊猫 NA NA NA (22) 2 (5) ,415 电器 威灵控股 NA NA NA (13) (2) ,356 电器 中国高精密 122 NA NA NA NA NA 799 电器 航天控股 NA NA NA (20) (2) (7) (16) ,863 电器 海航实业 033 NA NA NA NA (30) 2 (26) (17) ,052 电器 酷派集团 NA 16 NA (28) (21) (33) (26) ,175 电器 维太移动 NA NA NA (09) (1) 5 (12) 电器 舜宇光学 (1) ,015 电器 丘钛科技 (21) 电器 巨星国际 (08) (2) ,560 电器 普天电缆 144 NA NA NA NA (59) (5) 通讯设备 长飞光纤 (15) ,326 通讯设备 中兴通讯 (16) 5 (38) (41) ,325 通讯设备 南车时代电气 (24) 5 (15) (22) ,072 通讯设备 比亚迪电子 ,253 通讯设备 京信通信 NA NA NA (29) (2) ,858 通讯设备 亚洲卫星 NA NA NA (15) (2) 6 (7) ,010 通讯设备 中国航天万源 NA NA NA (31) 5 (9) (10) ,083 通讯设备 星晨通讯 NA NA NA (18) (4) (18) (27) 通讯设备 国微技术 275 NA NA NA NA 19 3 (27) NA NA 通讯设备 亚太卫星 (16) (1) (22) (33) ,807 通讯设备 天利控股 223 NA NA NA NA (04) (2) (44) (14) 通讯设备 中航科工 (04) 4 (13) (20) ,979 航天科技 中航工业 NA NA NA 00 3 (37) (46) ,587 航天科技 富智康 NA (16) (3) (11) (27) ,181 耐用品 鑫网易商 105 NA NA NA NA 50 (6) 8 (5) 耐用品 百富环球 (31) 4 (42) (54) 45 NA 3,386 耐用品 联想集团 476 NA 5 10 NA (19) (3) (40) (37) ,823 耐用品 冠捷科技 147 NA NA NA NA 00 (1) ,286 耐用品 创维数码 NA (10) ,257 耐用品 海信科龙 (21) (2) ,250 耐用品 雷士照明 NA NA NA (37) (4) ,142 耐用品 伟志控股 194 NA NA NA NA 00 1 (47) (39) 耐用品 神州数码 NA (28) ,088 耐用品 信利国际 (27) ,346 耐用品 天能动力 (03) ,559 耐用品 KFM 金德 092 NA NA NA NA (42) (6) (37) (38) 耐用品 评级说明及免责声明请参考封底 2016 年 11 月 10 日 15

16 香港中国股票概览 ( 续上 ) 耐用品及科技 ( 续上 ) TCL 多媒体 386 NA NA (08) 1 (22) ,692 耐用品 海尔电器 (11) 4 (18) (10) ,704 耐用品 中国电子 NA NA NA (43) (4) (41) (41) 耐用品 中航国际 NA NA NA (05) 3 0 (7) ,121 耐用品 中国数码信息 NA NA NA (16) (2) 4 (8) 耐用品 理士国际 NA NA NA (20) (2) 耐用品 北大资源 029 NA NA NA NA (50) (7) (39) (46) 耐用品 国际精密 NA NA NA 00 (1) 耐用品 亿和精密 NA 24 (7) (38) (52) ,009 耐用品 纷美包装 (0) ,152 耐用品 中芯国际 (37) ,003 半导体 芯智控股 178 NA NA NA NA 11 0 (3) NA NA NA 170 半导体 华虹半导体 (21) (3) ,029 半导体 先进半导体 NA NA NA 00 0 (28) (34) 半导体 电讯 (19) (1) , , 中国移动 (23) (1) (1) (5) 22 1, ,701 综合 中国电信 (27) (2) 7 (4) ,261 综合 中国联通 NA (24) (1) (6) (11) ,232 综合 中通服 (02) (0) ,857 综合 年年卡 NA NA NA (22) (5) (10) NA NA 综合 中信电讯 NA (14) 6 (7) (18) ,876 综合 公用事业 (19) (0) (17) (19) 40 1, , 大唐发电 (19) (0) (14) (28) ,783 供电 华能国电 NA (10) 1 (28) (41) ,254 供电 华润电力 NA (17) (0) (13) (22) ,193 供电 华电国际 NA (12) (0) (35) (43) ,335 供电 华电福新能源 (18) 1 (26) (29) ,241 供电 绿色动力环保 (28) (1) (31) (20) ,211 供电 大唐新能源 (27) (1) (27) (21) ,624 供电 顺风清洁能源 NA NA NA (14) 5 (65) (72) ,947 供电 协合新能源 (25) (1) (17) (15) ,984 供电 中电新能源 (19) (1) (39) (7) ,893 供电 中国源畅 018 NA NA NA NA NA 183 供电 华能新能源 (43) (4) ,625 供电 中国电力 NA (14) 0 (38) (41) ,196 供电 中广核 (31) (1) (23) (31) ,530 供电 粤丰环保 (06) (1) ,087 供电 中广核新能源 (33) (40) ,355 供电 龙源电力 (31) 2 3 (17) ,648 供电 新奥能源 (35) (3) (14) (13) ,930 供气 华润燃气 (16) ,558 供气 中国燃气 (02) (2) ,221 供气 北京控股 (61) (8) (24) (26) ,061 供气 昆仑能源 (10) (0) (17) (8) ,640 供气 新天绿色 (37) 1 (16) (24) ,648 供气 苏创燃气 供气 创业环保 (34) (2) (29) (30) ,399 供水 东江环保 (1) (13) ,614 供水 中滔环保 (09) 1 (15) (22) ,374 供水 康达环保 (15) 4 3 (19) ,135 供水 云南水务 (30) (4) (20) (15) ,323 供水 天洁环境 (35) 0 3 (8) 大气污染治理 迪诺斯环保 NA NA NA (27) (3) (38) NA 大气污染治理 光大国际 (15) 4 (4) (22) ,786 废物处理 强泰环保 NA NA NA 00 (1) (20) (32) 污水处理 评级说明及免责声明请参考封底 2016 年 11 月 10 日 16