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1 2017 年 5 月 19 日星期五 分析师快报 中国教育行业 ( 强于大市 ): 回归内生寻找低估值确定性机会 中信教育指数建立 中信证券 CS 教育指数第一批成分股由 18 家公司组成, 涵盖教育信息化 幼教 K12 职教等领域, 首批中信教育指数成分股遴选标准如下 :1) 已明确将教育作为主要战略方向 ;2) 已投建或并购净利润体量在 3,000 万元以上的教育资产, 或自身教育业务利润占比达 30% 以上 之后将根据相关公司业务进展情况进行 调入 或 调出 A 股教育板块估值对应 2017 年 倍, 趋于合理 基于 Wind 一致预期,A 股教育板块 2017 年动态 PE 平均 38 倍 ; 基于分析师最低盈利预期, 2017 年动态 PE 均值为 55 倍, 剔除极端值后 45 倍 美股教育板块估值对应 17 年 倍 业绩增速 24%,A 股教育板块从业绩和和估值比较来看与美股已接近 并购估值来看, 目前 A 股投资或收购若基于首年对赌业绩测算对应 PE 区间在 倍之间 较低的并购 PE 说明业绩承诺较高, 建议紧密跟踪标的所处领域的政策 技术和竞争格局, 规避商誉减值风险 回归收入增长逻辑, 选择确定高的细分领域 教育企业收入增长的核心逻辑为 : 提高用户数量 /ARPU 值, 成本和费用项目主要包括 : 教学人员薪酬 / 场地租金 / 折旧摊销 / 获客费用 当前市场与估值环境建议选择确定性强的细分领域和商业模式 :1) 学校类资产 ( 民办学校 幼儿园 ) 的盈利确定性较高, 形成品牌优势后护城河宽 ;2) 素质教育领域基数低, 高成长确定 ; 3) 教育信息化市场虽然不同商业模式下获取订单难度差异较大, 但总体来看短期确定性较高 ;4) 职业教育 K12 领域市场集中度提升趋势确定, 关键在于甄别优势企业 基于低估值 长期成长逻辑 内生增长能力选股 基于 PEG 等估值指标择选个股主要包括 : 视源股份 (PE28 倍,PEG 106), 汇冠股份 (PE 30 倍,PEG 148), 长江传媒 (PE 12 倍,PEG 063), 秀强股份 (PE 31 倍, PEG 131), 立思辰 (PE 35 倍,PEG 208) 长期成长逻辑确定 内生能力较强的个股包括 : 中泰桥梁 ( 大股东充沛资金和资源支持, 国际学校盈利能力强且较为确定 ), 开元股份 ( 恒企在所处细分领域优势显着 业绩承诺高 ), 盛通股份 ( 内生增长 38%, 业绩高增长确定性较强 ) 此外, 预期 2017 年 6 月 -9 月存在出台分类管理 / 登记相关政策的概率, 关注板块机会 风险因素 政策不及预期, 人口老龄化严重, 行业竞争加剧等 行业评级及个股推荐 : 经历深度回调后,A 股教育板块逐渐迎来可谈业绩 谈估值的阶段, 配置价值正在逐渐提高 过去两年 A 股教育板块投资主要在并购逻辑主线下, 现阶段我们认为可基于公司长期成长确定性以及内生增长能力择股 我们认为, 教育产业成长趋势确定 估值趋于合理, 配置价值显现, 维持行业 强于大市 评级 教育行业在政策支持 消费升级双轮驱动下正茁壮成长, 在此背景下, 教育企业巩固内生的同时, 谋求细分领域深入布局, 具备成长为 大公司 的潜力 个股选择上, 建议沿确定性 高弹性主线推荐中泰桥梁 开元股份 盛通股份 ; 沿低估值主线推荐视源股份 汇冠股份 中国教育行业 ( 香港 ) 收盘价市盈率 ( 倍 ) PEG ( 倍 ) 市净率 ( 倍 ) 息率 (%) RoE (%) 公司 ( 港元 ) 16 17E 18E 16-18E 17E 17E 17E 香港 - 平均 枫叶教育 (01317HK)* 成实外教育 (01565HK) 宇华教育 (06169HK)* 睿见教育 (06068HK)* 民生教育 (01569HK) 资料来源 : 相关公司 彭博 CSI * 年度化数字 主要市场指数 指数 收盘点位 涨跌 % 1 日 5 日 1 年 中标 50 2,6355 (02) 中标 300 2,9400 (04) 上证 3,0901 (05) 香港恒生 25,1365 (06) H 股 10,2714 (11) 红筹股 3,9497 (07) 摩指中国 7,1536 (04) 日经 ,5539 (13) (20) 175 道琼斯 20, (12) 179 标普 500 2, (12) 155 纳斯达克 6, (10) 278 主要期货商品 商品 收盘价 USD 涨跌 % 1 日 5 日 1 年 纽约期油 纽约期棉 792 (12) 纽约期金 1,2528 (05) 23 (17) 伦敦期铜 5,5720 (05) 伦敦期铝 1,9175 (01) 波罗的海干货指数 主要外汇商品 商品 9570 (03) (54) 491 收盘点位 涨跌 % 1 日 5 日 1 年 美元指数 (18) 29 VIX 147 (60) 383 (81) 美元 - 人民币 69 (02) 02 (54) 美元 - 日圆 1115 (06) 21 (12) 欧元 - 美元 (22) 10 英镑 - 美元 (04) 114 澳元 - 美元 (05) (26) 香港市场概览 类别 总市值 ( 亿元 ) 市盈率成交金额 PER ( 亿元 ) ( 倍 ) 市净率 PBR ( 倍 ) 恒生指数 158, H 股指数 46, 红筹指数 40, 行业 金融 43, 耐用品及科技 32, 电讯 20, 房地产 13, 消费品 11, 投资品 11, 能源 8, 原材料 5, 公用事业 5, 汽车 4, 交通及运输 4, 医药 4, 消费服务 2, 注 :PER PBR 的计算采用最近的年报数据市值 成交金额为最近一个交易日的数据资料来源 : 中信数量化投资分析系统,Bloomberg 评级说明及免责声明请参考封底 2017 年 5 月 19 日 1

2 市场动态 : 香港市场 港股周四低位震荡, 收盘恒指报 25,136 点, 跌 06%; 国企指数报 10,271 点, 跌 11% 大市成交放量至 918 亿港元 中资板块全面下跌, 耐用品及科技板块跌幅居前, 跌 18%; 其中, 瑞声科技 (02018HK) 再遭沽空机构发详细报告指其隐瞒成本, 瑞声科技中途停牌, 停牌前跌 98%; 房地产板块跌幅较小, 跌 05% 个股方面, 博雅互动 (00434HK) 公布首季度净利润同比上升, 股价逆市涨 59%; 保利协鑫 (03800HK) 受全资附属公司首季度净利润同比跌 92% 拖累, 股价跌 85% 美国股市上涨, 道琼斯工业指数上涨 5609 点, 收盘报 20,66302 点, 涨幅 027%; 标准普尔 500 指数上涨 869 点, 报 2,36572 点, 涨幅 037%; 纳斯达克指数上涨 4389 点, 报 6,05513 点, 涨幅 073% 亚太主要股指下跌, 欧洲主要股指下跌 今早亚太主要股指普遍下跌 国内趋严的金融监管通过影响市场流动性和利率水平影响 A 股, 是近期影响市场情绪的重要因素 而 5 月 12 日银监会召开近期重点工作通报会议, 在自查阶段告一段落后, 对后续督查和整改环节的执行表态趋于缓和, 既调整了空间 ( 新老划断 ), 又给了时间 ( 过渡期 ), 这标志着监管暂时进入 缓和期 因此, 本轮金融监管的边界看似取决于 去杠杆 和 降成本 权衡的跷跷板, 但实际上是取决于政策制定者对 防风险 和 稳增长 这两个更高级别目标的权衡 监管趋缓, 反弹渐进, 看短做长 金融监管高峰暂过, 监管力度趋缓, 短期反弹渐进 ; 但是, 中期利率中枢上行和监管趋严压制估值的趋势没有变 我们维持 5 月月报的基本观点, 本轮反弹是弱市下的反弹, 其更重要的意义是提供了宝贵的调仓窗口, 建议 看短做长 : 看短, 受市场情绪修复影响比较明显的板块是周期 ( 包括有事件催化的 一带一路 主题 ); 做长 : 借势调仓, 备战下半年 A 股市场 周四 A 股市场小幅下跌 上证指数收报 3,09014 点, 跌幅 046%; 深证成指收报 9,97435 点, 跌幅 056% 沪深两市全日共成交 3,06539 亿元, 较前一交易日缩小 1612% 中小板指报 6,51576 点, 跌幅 079%, 创业板指报 1,81351 点, 跌幅 050% 盘面上,29 个中信一级行业指数跌多涨少, 跌幅居前的板块为建材 国防军工 建筑和电力及公用事业等 投顾组合推介 股票 价值 * 风险等级 股票 价值 * 风险等级 腾讯控股 (700 HK) 光大国际 (257 HK) 丘钛科技 (1478 HK) 粤丰环保 (1381 HK) 中国神华 (1088 HK) 瑞声科技 (2018 HK) 通达集团 (698 HK) 中国龙工 (3339 HK) 敏实集团 (425 HK) 中联重科 (1157 HK) 投顾组合价值 : 964 国企指数 : 1000 恒生指数 : 1043 MSCI 中国指数 : 1055 * 截止 18/5/2017 组合中股票及指数价值以 31/3/2017 为基点, 基数为 10 风险等级 : 由低至高分 1 至 5 级 今日头条 : 行业动态 能源多个渠道的信息显示, 关于深化石油天然气改革的若干意见 已经正式印发, 但尚未向更大范围公布 19 日, 国家发改委官网挂出的一则 基础产业司 2017 年研究课题招标公告 披露的相关内容, 也从侧面证实了这一消息 ( 华尔街见闻 ) 原材料国家发改委政策研究室副主任兼新闻发言人孟玮 18 日透露, 截至目前, 今年全国共退出钢铁产能 3,170 万吨, 完成年度任务的 634%; 共退出煤炭产能 6,897 万吨, 完成年度任务的 46% 钢铁去产能数据不包括违法的 地条钢 产能 对于 地条钢, 各地区已基本完成摸底排查工作, 排查发现的 地条钢 产能已停产, 钢材市场秩序得到进一步改善 目前我们正在加强督促检查, 确保于 6 月 30 日前彻底取缔 地条钢 孟玮说 ( 中国证券网 ) 交通及运输多式联运是一种高效的货运组织方式, 但我国却发展滞后 我国推进铁路集装箱多式联运, 促进物流降本增效, 潜力巨大 大有可为 国家发改委政策研究室副主任兼新闻发言人孟玮 18 日表示, 近日, 国家发改委 交通部 中国铁总联合印发 十三五 铁路集装箱多式联运发展规划, 描绘出未来我国铁路集装箱多式联运的发展蓝图, 明确了 十三五 时期的发展方向 发展目标和重点任务 ( 中国证券网 ) 耐用品及科技 18 日, 位于河北省廊坊市润泽国际信息港的京津冀大数据创新应用中心正式投入运营, 并面向公众开放 用户能身临其境体验物联网 可穿戴设备 智能感知 视频采集 虚拟现实 增强现实等技术, 还能通过多维度 全方位 实时实地信息采集和数据分析, 支撑智慧城市 智慧交通 智慧能源 智慧医疗 智慧环保等方面的应用 ( 中国证券网 ) 香港市场衍生工具成交恒指牛证 / 熊证总街货 ( 比例 ) 1:051 衍生工具占大市总成交 (%) 1741% 香港市场涨幅前五 股价涨跌 (%) 股票 ( 港元 ) 1 日 5 日 1 年中国汇融 (1290) 都市丽人 (2298) (424) 博雅互动 (434) 中奥到家 (1538) (27) (438) 协众国际 (3663) (13) (284) 涨跌 (%) 弱于大市行业板块 1 日 5 日 1 年 房地产 (68) (05) (05) 213 交通及运输 (35) (06) (01) 144 医药 (43) (07) (02) 69 消费品 (124) (09) (13) 34 原材料 (71) (10) (01) 235 香港市场跌幅前五 股价涨跌 (%) 股票 ( 港元 ) 1 日 5 日 1 年 雅高控股 (3313) 1010 (98) (90) 295 瑞声科技 (2018) (98) (169) 377 保利协鑫 (3800) 0860 (85) (95) (239) 四环医药 (460) 3360 (77) (61) 888 中国诚通 (217) 0425 (76) (34) (280) 涨跌 (%) 弱于大市行业板块 1 日 5 日 1 年 耐用品及科技 (77) (18) (16) 179 电讯 (6) (15) (13) 35 能源 (21) (13) (16) 202 投资品 (62) (12) (14) 120 汽车 (25) (11) (09) 406 股指相对走势图 (%) 香港恒生 标普 500 H 股指数 中标 300 5/16 6/16 7/16 8/16 9/16 10/16 11/16 12/16 1/17 2/17 3/17 4/17 5/17 主要技术指标 布尔上频带 布尔下频带 14 日 RSI 50 日均线 250 日均线 上证 3,335 3, ,194 3,094 香港恒生 25,294 23, ,348 22,791 H 股 10,588 9, ,267 9,596 红筹股 4,054 3, ,946 3,793 摩根中国 7,169 6, ,908 6,348 日经 ,133 18, ,184 17,820 道琼斯 21,116 20, ,777 19,249 标普 500 2,409 2, ,369 2,227 纳斯达克 6,170 5, ,950 5,419 资料来源 : 中信数量化投资分析系统 评级说明及免责声明请参考封底 2017 年 5 月 19 日 2

3 附表一 : 最近新股及融资概况 公司名称日期发行价 2016 财年发行股数集资额所属板块 / 行业主承销商 新股 ( 港元 ) 市盈率 ( 倍 ) ( 亿股 ) ( 亿元 ) 御佳控股 (03789HK)* 08/02/ 投资品富比资本 黎氏企业 (02266HK) 10/02/ 投资品大有融资 善乐国际 (01660HK)* 10/02/ NA 投资品丰盛融资 松龄护老 (01989HK)* 15/02/ NA 消费服务国泰君安国际 安保工程 (01627HK)* 20/02/ NA 投资品丰盛融资 宇华教育 (06169HK)# 28/02/ NA 消费服务中信里昂证券资本市场 美高域 (01985HK)* 08/03/ 耐用品及科技创升融资 PERSTA (03395HK) 10/03/ NA 能源长江证券融资 弘和仁爱医疗 (03869HK) 16/03/ 医药中金香港 民生教育 (01569HK) 22/03/ 消费服务花旗, 麦格理 SHIS Ltd (01647HK)* 30/03/ NA 投资品德健融资 兴泸水务 (02281HK) 31/03/ 公用事业交银国际 沧海控股 (02017HK) 31/03/ 投资品安信国际 进阶发展 (01667HK)* 07/04/ NA 投资品丰盛融资 国泰君安 (02611HK) 11/04/ 金融 国泰君安国际, 高盛, 美银美林, 浦银国际 新高教集团 (02001HK) 19/04/ 消费服务法国巴黎银行 光大绿色环保 (01257HK) 08/05/ 公用事业中金香港, 光银国际 Okura (01655HK) 15/05/ NA 消费服务浩德融资 交银国际 (03329HK) 19/05/ NA 金融 交银国际, 中金香港, 海通国际, 中信建投 融资 ( 溢价 ) / 折让 (%) 款项用途配售代理 鼎和矿业 (00705HK) 02/05/ 偿债 --- 保华集团 (00498HK) 04/05/ 一般流动资金结好证券 光大银行 (06818HK) 04/05/ (4801) 补充公司核心一级资本 --- 嘉年华 (00996HK) 05/05/ 一般营运资金越秀证券 KTL INT'L (00442HK) 08/05/ 一般营运资金第一上海 都市丽人 (02298HK) 08/05/ (917) 未来收购, 业务发展, 一般营运资金 威讯控股 (01087HK) 09/05/ (141) 业务发展, 一般营运资金鼎成证券 鼎和矿业 (00705HK) 09/05/ 偿债, 一般营运资金北方证券 焯升企业 (01341HK) 11/05/ 业务发展, 一般营运资金昊天证券, 金利丰证券 华能新能源 (00958HK) 11/05/ 一般公司用途美银美林, 高盛 青岛港 (06198HK) 11/05/ 中国卫生控股 (00673HK) 11/05/ (828) 未来海外收购及投资, 项目营运资金业务发展, 未来投资, 一般营运资金 --- 中信里昂证券资本市场 中国智能健康 (00348HK) 12/05/ 未来投资, 一般营运资金金利丰证券 永达汽车 (03669HK) 12/05/ 业务发展, 一般营运资金摩根士丹利, 瑞银 弘海高新 (00065HK) 15/05/ 业务发展, 偿债, 一般营运资金 --- 宏大证劵 新昌管理 (02340HK) 15/05/ 业务发展, 一般营运资金金利丰证券, 鼎佩证券 联合光伏 (00686HK) 15/05/ 收购 --- 中盈盛达 (01543HK) 16/05/ 业务发展, 未来收购广发融资 复星医药 (02196HK) 17/05/ 偿债, 一般营运资金, 未来收购 摩根士丹利, 招银国际, 复星恒利 中国多金属 (02133HK) 18/05/ (250) 偿债, 收购, 一般营运资金汇富金融 DBA 电讯 (03335HK) 18/05/ 重组开支, 一般营运资金长江证券经纪 浩伦农科 (01073HK) 18/05/ 偿债, 收购新鸿基投资服务 中国金融投资 (00605HK) 18/05/ 收购 --- 资料来源 : 中信数量化投资分析系统 香港交易所 * 财年截至 3 月 # 财年截至 8 月 评级说明及免责声明请参考封底 2017 年 5 月 19 日 3

4 附表一 : 最近新股及融资概况 ( 续上 ) 公司名称日期发行价 ( 溢价 )/ 折让发行股数集资额款项用途财务顾问 / 包销商 供股 ( 港元 ) (%) ( 亿股 ) ( 亿元 ) 旭光高新材料 (00067HK) 17/02/ 偿债, 一般营运资金卓亚 中国金石 (01380HK) 06/03/ 业务发展, 一般营运资金擎天证券 中渝置地 (01224HK) 15/03/ 一般营运资金海通国际 隆成金融 (01225HK) 15/03/ 一般营运资金, 成立合营公司贝格隆证券 闽信集团 (00222HK) 20/03/ 偿债, 一般营运资金贵信有限公司 圣马丁 (00482HK) 21/03/ 业务发展, 偿债禹铭投资, 万基证券 香港国际建投 (00687HK) 29/03/ (099) 收购, 偿债, 业务发展, 一般营运资金 香港国际资本管理, 建银国际, 海航财务 信义光能 (00968HK) 20/04/ 业务发展, 一般营运资金 --- 有线宽频 (01097HK) 21/04/ 业务发展, 一般营运资金永升 ( 亞洲 ) 公司 中国投资基金 (00612HK) 27/04/ 未来投资, 一般营运资金 --- 华富国际 (00952HK) 04/05/ 业务发展, 策略性收购, 一般营运资金 华富嘉洛, 国泰君安国际, 中泛控股 荣晖国际 (00990HK) 05/05/ 结算铁矿石装运合约 Wide Bridge 大中华金融 (00431HK) 08/05/ 业务发展, 一般营运资金, 未来投资 中泰国际证券 皇朝家俬 (01198HK) 15/05/ 偿债, 一般营运资金 --- 债券 / 可转债换股价最高兑换股数 ( 港元 ) ( 亿股 ) 中国金属利用 (01636HK) 10/04/ 偿债, 一般营运资金 --- 长盈集团 (00689HK) 12/04/ 一般营运资金 --- 泰山石化 (01192HK) 18/04/ 业务发展, 一般营运资金 --- 北京燃气蓝天 (06828HK) 18/04/ (1754) 业务发展, 一般营运资金 --- 北京燃气蓝天 (06828HK) 19/04/ (1754) 业务发展, 一般营运资金 --- 中软国际 (00354HK) 19/04/ (1765) 潜在收购, 业务发展, 一般营运资金, 偿债 御药堂 (00932HK) 25/04/ (740) 潜在收购, 一般营运资金富汇证券 冠华国际 (00539HK) 26/04/ (1111) 业务发展, 一般营运资金 --- 中国金控 (00875HK) 02/05/ 业务发展, 一般营运资金 --- 滉达富 (01348HK) 04/05/ 偿债, 业务发展, 一般营运资金 --- 中国家居 (00692HK) 11/05/ 一般营运资金 --- 中国家居 (00692HK) 15/05/ 一般营运资金 --- 中国罕王 (03788HK) 18/05/ (211) 业务发展, 一般营运资金 --- 公司权证发行价发行股数 ( 港元 ) ( 亿股 ) 天顺证券 (01141HK) 08/12/ 业务发展, 一般营运资金 --- 世纪金花 (00162HK) 21/12/ (2870) 业务发展, 一般营运资金金利丰证券 中国三迪 (00910HK) 22/12/ 支付建议收购煤层气事项之诚意金, 一般营运资金 东胜中国 (00265HK) 06/04/ 偿债, 一般营运资金 --- 珠光控股 (01176HK) 04/08/ (4595) 业务发展, 一般营运资金 --- DBA 电讯 (03335HK) 05/08/ 重组成本开支, 一般营运资金长江证券经纪 ( 香港 ) 联合光伏 (00686HK) 22/09/ 业务发展 --- 汇彩控股 (01180HK) 23/09/ 一般营运资金 --- 太和控股 (00718HK) 29/09/ 潜在收购, 一般营运资金 --- 雅仕维 (01993HK) 11/10/ 一般营运资金 --- 海通国际 (00665HK) 13/10/ (3200) 扩张业务, 一般企业用途 --- 东英金融投资 (01140HK) 16/01/ (945) 一般营运资金, 未来投资 Magopt Ltd 创业集团 (02221HK) 28/02/ (1000) 向高级企业顾问提供奖励 --- 中国再生能源投资 (00987HK) 15/03/ 业务发展, 一般营运资金 --- KTL INT'L (00442HK) 08/05/ (2987) 一般营运资金第一上海 资料来源 : 中信数量化投资分析系统 香港交易所 评级说明及免责声明请参考封底 2017 年 5 月 19 日 4

5 附表一 : 近期业绩概览 代码 公司 公布尔日期 期间 每股收益 ( 元 ) 同比 (%) 货币 00189HK 东岳 18/05/2017 截至二零一六年六月三十日止六个月业绩公告 % 人民币 资料来源 : 香港交易所 附表二 : 证监会公布违规人士 / 公司名单 (2017 年 3 月份 5 月份 ) 日期公司名字 / 姓名执法行动 13/3/2017 黄强粤海证券前负责人员因内部监控缺失遭证监会禁止重投业界九个月 14/3/2017 中泰国际证券有限公司中泰国际证券有限公司因没有遵守打击洗钱的监管规定而遭证监会谴责及罚款 260 万元 15/3/2017 交银国际 ( 亚洲 ) 有限公司交银国际 ( 亚洲 ) 有限公司因在担任保荐人期间的缺失而遭证监会谴责及罚款 1500 万元 15/3/2017 CHEONG Kai Tjieh Augustine 章开杰及其母因泰山石化股份内幕交易遭市场失当行为审裁处施加制裁 16/3/2017 星展唯高达香港有限公司星展唯高达香港有限公司因违反监管规定及犯有内部监控缺失遭证监会谴责及罚款 200 万元 20/3/2017 梁铭贤证监会禁止梁铭贤重投业界六个月 22/3/2017 PEREZ VALDES Heriberto C 证监会取得法庭命令将怀疑层压式及庞氏骗局中的银行帐户冻结 24/3/2017 郑则锷市场失当行为审裁处裁定中国燃气股份并无涉及内幕交易 24/3/2017 Merrill Lynch (Asia Pacific) Limited Merrill Lynch Far East Limited Merrill Lynch Far East Limited 及 Merrill Lynch (Asia Pacific) Limited 因内部监控缺失遭证监会谴责及罚款 1,500 万元 5/4/2017 国元证券经纪 ( 香港 ) 有限公司国元证券经纪 ( 香港 ) 有限公司因违反打击洗钱指引遭证监会谴责及罚款 450 万元 5/4/ /4/2017 李德强 林圣斌 美亚控股有限公司 蒋仁钦 萧敏志 薛文革 赖粤兴 赵炽佳 陈礼贤 黄瑞祥 市场失当行为审裁处就美亚控股有限公司及其现任和前任高层未有及时披露内幕消息施加制裁 CITIC Limited 周志贤 张立宪 李松兴 市场失当行为审裁处裁定中信刊发通函一事并无涉及市场失当行为荣智健 范鸿龄 12/4/2017 日发期货有限公司证星国际期货有限公司因在打击洗钱方面犯有内部监控缺失遭证监会谴责及罚款 300 万元 20/4/2017 陈自力证监会终身禁止陈自力重投业界 27/4/2017 郑子飞 黄坚散户投资者非法卖空罪成 28/4/2017 姚海鹰 王岚上诉法庭驳回证监会就市场失当行为审裁处的裁决而提出的上诉 10/5/2017 昌盛证券有限公司昌盛证券有限公司遭证监会谴责及罚款 350 万元 资料来源 : 证券及期货事务监察委员会 香港交易所 附表三 : 拟在香港融资上市股份 公司 板块类别 彭博代码 拟上市日期 主承销商 中交疏浚 投资品 D HK NA 瑞银, 中银国际, 摩根士丹利 银城物业 房地产 D HK NA 星展银行, 天财资本 厦顺铝箔 原材料 XHLZ HK NA 摩根大通 华丰融资 金融 D HK NA NA 惠农资本 金融 D HK NA 交银国际 富创传媒 消费服务 D HK NA 中信建投 中国铁塔 电讯 D HK NA NA 评级说明及免责声明请参考封底 2017 年 5 月 19 日 5

6 附表四 : 香港中国股票概览 总数 (11) (1) ,712 8,558,801 能源 (13) (2) (3) , , 中石油 (07) 0 (8) ,487 汽油 中石化 (09) ,751 汽油 中海油 (08) 1 (6) (0) ,934 汽油 中信资源 100 NA NA NA NA (10) (3) ,168 汽油 亚美能源 ,425 煤层气 优质能源 574 NA NA NA NA (03) (3) 1 NA NA 1 1,039 采矿 神华 ,757 采矿 中煤能源 (09) (1) (6) ,224 采矿 兖州煤 (12) (2) ,171 采矿 恒鼎实业 023 NA NA NA NA (38) (14) 采矿 易太宗 086 NA NA NA NA 12 (2) (18) (0) ,642 采矿 伊泰煤炭 (15) ,041 采矿 百勤油服 039 NA NA NA NA 00 7 (15) (24) 设备及服务 中海油田服务 684 NA NA 29 NA 06 2 (5) ,388 设备及服务 宏华集团 069 NA NA 23 NA (55) (4) (9) ,688 设备及服务 中石化冠德 ,551 设备及服务 安东油服 076 NA NA 28 NA (38) (7) (30) ,235 设备及服务 泰山石化 009 NA NA NA NA 00 (1) 16 (58) ,045 设备及服务 海隆控股 (68) (17) (40) NA 904 设备及服务 中国力鸿 151 NA NA NA NA 00 (1) (12) NA NA NA 149 设备及服务 华油能源 053 NA NA 26 NA (19) 0 (18) (7) 设备及服务 原材料 (10) (0) , , 铁货 027 NA NA NA NA (54) (5) (18) 钢铁 鞍钢 (14) ,266 钢铁 马钢 (08) ,558 钢铁 首长国际 025 NA NA NA NA (12) (0) (4) ,054 钢铁 重庆钢铁 108 NA NA NA NA (27) 2 (52) (3) 钢铁 爱德新能源 010 NA NA NA NA 43 1 (17) (29) 钢铁 中国东方 226 NA NA NA NA (09) ,988 钢铁 首长宝佳 025 NA NA NA NA (20) 0 (4) 钢铁 华津控股 293 NA NA NA NA (3) 钢铁 广南集团 105 NA NA NA NA (28) (2) 钢铁 恒实矿业 217 NA NA NA NA 00 (1) (22) 钢铁 优库资源 168 NA NA NA NA (34) (7) 0 (15) 钢铁 万国国际矿业 200 NA NA NA NA 有色金属 中信大锰 038 NA NA NA NA (26) (3) (25) (13) 有色金属 中国有色矿业 129 NA NA NA NA (08) 17 (8) ,147 有色金属 中国铝业 (17) (2) ,112 有色金属 荣阳实业 086 NA NA NA NA NA 258 有色金属 中国忠旺 337 NA 5 4 NA (12) (1) 2 (8) ,738 有色金属 紫金矿业 (15) ,897 有色金属 江西铜业 (12) ,844 有色金属 洛阳钼业 (08) ,711 有色金属 招金矿业 (6) ,433 有色金属 新鑫矿业 090 NA NA NA NA (11) (3) (10) 有色金属 瑞金矿业 881 NA NA NA NA NA 3,783 有色金属 五矿资源 247 NA 6 6 NA (16) ,181 有色金属 灵宝黄金 193 NA NA NA NA 有色金属 中国黄金 1250 NA NA (16) 2 (1) (15) ,005 有色金属 恒兴黄金 270 NA NA NA NA 有色金属 中国白银 (6) ,639 有色金属 中国宏桥 ,601 有色金属 兴业铜业 068 NA NA NA NA (68) (13) (25) (17) 有色金属 中国金属利用 299 NA NA NA NA (20) (0) 0 (1) ,781 有色金属 上石化 NA (04) ,623 化工 思嘉集团 137 NA NA NA NA NA 510 化工 中国旭光 125 NA NA NA NA NA 4,660 化工 中化化肥 100 NA NA 44 NA (20) (2) (5) ,762 化工 中石化油服 127 NA NA NA NA (16) 2 (16) (11) ,663 化工 中海石化 204 NA 12 9 NA (33) (2) (5) ,613 化工 评级说明及免责声明请参考封底 2017 年 5 月 19 日 6

7 香港中国股票概览 ( 续上 ) 原材料 ( 续上 ) 东岳 137 NA NA NA NA NA 1,455 化工 奇峰化纤 105 NA NA NA NA 00 (1) 化工 盈德气体 601 NA NA NA 化工 彩客化学 (08) (2) (9) 化工 天合化工 117 NA NA NA NA NA 9,744 化工 海螺水泥 ,522 建材 海螺创业 (17) ,318 建材 中国建材 (6) ,467 建材 中材股份 (24) (4) ,656 建材 山水水泥 629 NA NA NA NA NA 783 建材 亚洲水泥 (17) (0) 建材 西部水泥 (27) ,324 建材 东吴水泥 140 NA NA NA NA 00 0 (4) 建材 台泥国际 (08) (1) ,479 建材 华润水泥 (21) (2) ,523 建材 金隅股份 (10) ,004 建材 信义玻璃 (06) (2) ,842 建材 洛阳玻璃 NA NA NA (22) (3) (13) ,110 建材 中国玻璃 082 NA NA NA NA 12 (2) 0 (12) 建材 中国恒石 建材 高鹏矿业 024 NA NA NA NA (04) 2 0 (8) 建材 雅高控股 101 NA NA NA NA (98) (9) NA 306 建材 中国联塑 (13) (1) ,875 建材 大森控股 200 NA NA NA NA NA NA NA 477 建材 长港敦信 051 NA NA NA NA NA 316 纸业 玖龙纸业 NA (26) (4) ,207 纸业 理文造纸 (11) (2) ,978 纸业 晨鸣纸业 NA NA NA (21) (2) ,869 纸业 澳科控股 248 NA NA NA NA (04) (4) (11) (21) ,304 纸业 群星纸业 202 NA NA NA NA ,201 纸业 综合环保 013 NA NA NA NA (31) (5) (14) (17) 纸业 优源控股 NA NA NA 23 (0) 纸业 阳光纸业 145 NA NA NA NA (14) 纸业 投资品 (12) (1) , , 中信股份 (02) ,929 综合 上海实业 (2) ,706 综合 联想控股 (26) (1) ,873 综合 复星国际 (05) (1) ,932 综合 粤海投资 (1) ,798 综合 天津发展 (27) (2) ,358 综合 中国诚通 043 NA NA NA NA (76) (3) (27) (28) ,201 贸易及分销 中国建筑 (13) (5) ,937 建筑及工程 中国中冶 (29) (5) (11) ,694 建筑及工程 爱得威 510 NA NA NA NA 00 (1) (2) NA NA NA 171 建筑及工程 巨匠建设 135 NA NA NA NA 31 (1) (17) (53) 建筑及工程 宝业集团 563 NA NA NA NA 02 1 (1) ,224 建筑及工程 中铝国际工程 227 NA NA NA NA 建筑及工程 中国机械工程 ,771 建筑及工程 惠生工程 078 NA NA NA NA (37) (3) (20) (13) 建筑及工程 中石化炼化 (24) (4) ,646 建筑及工程 中国赛特 050 NA NA NA NA (10) (8) (7) (16) 建筑及工程 博大绿泽 (05) ,884 建筑及工程 英达公路 071 NA NA NA NA (14) (4) (13) (24) 建筑及工程 城建设计 (08) (1) (3) ,127 建筑及工程 中国通号 (05) (1) ,451 建筑及工程 中国中铁 (03) (1) ,457 建筑及工程 中国交建 (15) (3) ,020 建筑及工程 中铁建 (04) (2) ,423 建筑及工程 铁建装备 (14) 0 14 (15) ,636 建筑及工程 翼辰实业 409 NA NA NA NA 05 (0) 36 NA NA NA 329 建筑及工程 沧海控股 180 NA NA NA NA (27) (8) (17) NA NA NA 239 建筑及工程 中国中车 (05) (0) ,040 机械 评级说明及免责声明请参考封底 2017 年 5 月 19 日 7

8 香港中国股票概览 ( 续上 ) 投资品 ( 续上 ) 上海电气 (28) (3) (0) ,535 机械 东方电气 679 NA - 43 NA (34) 4 (1) ,309 机械 中国能源建设 (1) ,004 机械 三一国际 148 NA NA (39) 0 19 (5) ,342 机械 郑煤机 (2) 机械 中国高速传动 (05) (2) (14) ,189 机械 中船防务 (16) (3) ,308 机械 华荣能源 037 NA NA NA NA (26) (3) (17) (25) 机械 哈尔滨电气 NA (33) (2) ,714 机械 金风科技 (18) 2 (11) (2) ,485 机械 中国龙工 (24) (7) ,858 机械 德基科技 100 NA NA 机械 重庆机电 102 NA NA NA NA ,122 机械 昆明机床 249 NA NA NA NA 00 0 (5) 机械 东北电气 233 NA NA NA NA (33) 13 (11) 机械 京城机电 240 NA NA NA NA (35) (17) 机械 一拖 (05) (2) (8) ,616 机械 中联重科 332 NA NA (43) (7) (3) ,609 机械 上海集优 142 NA NA NA NA (27) (5) 机械 盛力达科技 295 NA NA NA NA (17) (2) (11) (20) 机械 东江集团 (18) (4) NA 592 机械 天工国际 072 NA NA NA NA (14) (1) (27) ,030 机械 胜利管道 029 NA NA NA NA (17) (2) (24) (22) 机械 珠江钢管 106 NA NA NA NA (19) (4) 0 (9) 机械 天宝集团 (11) (1) 机械 福莱特玻璃 (1) (2) 光伏玻璃 汉能薄膜发电 391 NA NA NA NA NA 53,773 太阳能设备 卡姆丹克太阳能 031 NA NA NA NA (31) (3) (7) (45) 太阳能设备 兴业太阳能 NA (17) (4) (8) ,806 太阳能设备 新特能源 725 NA NA NA NA 00 0 (0) ,772 太阳能设备 阳光能源 015 NA NA NA NA 00 (3) (16) (8) 太阳能设备 信义光能 (4) (17) ,163 太阳能设备 创益太阳能 063 NA NA NA NA NA 998 太阳能设备 保利协鑫 (85) (9) (8) (24) ,490 太阳能设备 交通及运输 (06) (0) , 广深铁路 (10) ,040 陆运 宁沪高速 ,564 陆运 沪杭甬 (32) (5) ,905 陆运 成渝高速 NA (09) ,745 陆运 合和公路 (07) (1) ,119 陆运 深圳高速 ,369 陆运 皖通高速 (03) ,459 陆运 深圳国际 (06) ,479 陆运 越秀交通 (05) (4) ,801 陆运 粤运交通 559 NA NA NA NA 02 (1) 陆运 中远海控 349 NA NA ,006 海运 中远海运国际 (09) (1) (6) (10) ,735 海运 招商局港口 NA (02) ,444 海运 中集集团 (03) ,927 海运 中远海发 (06) ,059 海运 中远海能 NA (07) 2 (0) (14) ,586 海运 中远海运港口 (10) (1) ,346 海运 中外运航运 160 NA NA (24) (1) ,035 海运 太平洋航运 145 NA NA 19 NA ,465 海运 大连港 NA NA NA (15) (1) (2) (1) ,544 海运 秦港股份 (2) 29 (23) ,900 海运 青岛港 ,767 海运 中国外运 (2) ,254 海运 天津港发展 NA NA NA (15) (1) ,076 海运 厦门港务 (20) (3) ,450 海运 胜狮货柜 110 NA 13 7 NA (35) (8) ,518 海运 评级说明及免责声明请参考封底 2017 年 5 月 19 日 8

9 香港中国股票概览 ( 续上 ) 交通及运输 ( 续上 ) 珠江船务 200 NA NA NA NA (10) 1 (3) 海运 海丰国际 (14) (6) ,812 海运 中国国航 (11) ,277 空运 南方航空 NA ,740 空运 东方航空 ,910 空运 中国飞机租赁 (06) ,485 空运 中银航空租赁 (01) (3) 6 NA ,443 空运 首都机场 (05) (2) ,142 机场 海航基础 642 NA NA NA NA (14) (2) (17) (24) 机场 汽车 (11) (1) , , 敏实集团 (25) (4) ,287 零件 新晨动力 NA (35) (8) (3) 4 52 NA 919 零件 勤美达 237 NA NA NA NA (08) (3) (3) 零件 福耀玻璃 (19) ,731 零件 永达汽车服务 (06) (9) ,232 汽车服务 美东汽车 170 NA 8 5 NA (06) 汽车服务 正通汽车 (17) ,790 汽车服务 中升控股 (11) (1) ,111 汽车服务 神州租车 NA 03 (3) (7) (11) ,423 汽车租赁 新丰泰 197 NA NA NA NA (15) 4 (15) (20) 汽车 比亚迪 (06) ,291 汽车 东风集团 NA (15) (1) ,217 汽车 广汽集团 (19) (1) NA 25,505 汽车 北京汽车 (17) NA 8,017 汽车 中国重汽 (34) (6) (8) ,379 汽车 潍柴动力 (36) (1) ,047 汽车 吉利汽车 (04) (2) ,550 汽车 长城汽车 (4) ,424 汽车 协众国际 NA NA NA 57 (1) (40) (28) 汽车 华晨中国 ,223 汽车 和谐汽车 300 NA 7 6 NA (29) 3 8 (30) ,290 汽车 绿地润东 NA NA (10) (3) ,053 汽车 耐世特 (41) (3) ,934 汽车 雅迪控股 (06) 2 (1) (2) ,644 汽车 庆铃汽车 254 NA NA (04) (0) ,885 汽车 医药 (07) (0) , 四环医药 (77) (6) ,970 制药及生物 绿叶制药 (12) 0 3 (1) ,587 制药及生物 中国制药 (36) (0) ,974 制药及生物 华润医药 (08) (3) 1 NA NA 30 14,700 制药及生物 三生制药 (18) ,928 制药及生物 神威药业 NA (19) (3) ,495 制药及生物 白云山 NA (16) (3) ,596 制药及生物 联邦制药 478 NA NA 06 1 (9) ,500 制药及生物 新华制药 NA NA (06) 制药及生物 康臣药业 (04) ,763 制药及生物 铭源医疗 023 NA NA NA NA NA 603 制药及生物 同仁堂科技 (21) (3) (14) ,763 制药及生物 中智药业 156 NA NA NA NA (06) (3) (4) (33) 制药及生物 金嗓子 (4) (33) (73) 制药及生物 百信药业 042 NA NA NA NA 37 1 (18) (37) 制药及生物 朗生医药 176 NA NA NA NA (06) (1) 制药及生物 微创医疗 (14) 3 (4) ,211 制药及生物 复星医药 (19) (6) ,359 制药及生物 泰凌医药 172 NA NA NA NA (11) 0 16 (27) 44 NA 934 制药及生物 东阳光药 (08) (3) NA 2,190 制药及生物 中国生物制药 ,815 制药及生物 利君国际 (22) ,533 制药及生物 中生联合 NA NA NA 07 (1) (19) (51) 制药及生物 丽珠医药 (26) ,114 制药及生物 天大药业 035 NA NA NA NA 14 6 (20) (33) 制药及生物 评级说明及免责声明请参考封底 2017 年 5 月 19 日 9

10 香港中国股票概览 ( 续上 ) 医药 ( 续上 ) BBI 生命科学 166 NA NA NA NA (35) (9) (13) 制药及生物 兴科蓉医药 NA NA NA 20 4 (7) (22) 贸易及分销 中国先锋医药 (0) ,176 贸易及分销 创美药业 802 NA 11 9 NA (01) (1) (5) (2) 贸易及分销 大健康国际 023 NA NA NA NA (17) (4) (35) (65) 贸易及分销 国药控股 (17) (1) 6 (1) ,368 贸易及分销 康宁医院 (04) 1 9 (10) 医院 和美医疗 (10) (3) (26) (32) ,646 医院 瑞慈医疗 NA NA 医院 康华医疗 (03) (0) 1 NA NA 医院 弘和仁爱医疗 NA NA NA (26) 3 (7) NA NA NA 348 医院 新世纪医疗 NA NA NA 1,298 医院 普华和顺 (06) 0 (13) (21) ,089 设备 奥星生命科技 139 NA 4 NA NA 15 (9) 设备 昊海生物科技 (06) (1) ,768 设备 凤凰医疗 (0) ,411 设备 春立医疗 设备 金卫医疗 119 NA NA NA NA (17) (1) ,046 设备 消费服务 (11) (0) , 华地国际 (30) (2) ,396 零售 小南国 NA NA NA (60) 0 29 (14) 零售 国美电器 (10) (2) ,764 零售 迪信通 232 NA NA NA NA (33) (9) (7) (16) 零售 百盛集团 NA NA NA 零售 金鹰商贸 (02) (5) ,683 零售 联华超市 286 NA NA NA NA (53) (3) (6) ,066 零售 顺客隆 395 NA NA NA NA 零售 茂业国际 080 NA NA NA NA 零售 新世界百货 130 NA NA NA NA (23) 零售 银泰商业 NA ,109 零售 祈福生活服务 061 NA NA NA NA (16) 0 0 NA NA 零售 红星美凯龙 (11) 3 4 (4) ,822 零售 味千中国 (21) ,784 零售 汇银智慧社区 060 NA NA NA NA 00 0 (10) (46) 零售 益华控股 179 NA NA NA NA (22) (7) (11) 零售 翠华 (17) (3) (8) (17) 零售 唐宫 (07) (1) NA 390 零售 呷哺呷哺 NA 1,700 零售 新华文轩 (03) 0 (5) ,036 零售 京客隆 (08) 零售 利邦 052 NA NA NA NA (19) (5) (10) (20) 零售 集一家居 077 NA NA NA NA 00 (6) (27) (13) 零售 雅天妮 013 NA NA NA NA (9) 零售 凤凰卫视 125 NA NA NA NA 00 (2) (5) (25) ,926 媒体 TOM 集团 185 NA NA NA NA (31) (2) 5 (4) ,238 媒体 中视金桥 166 NA NA NA NA (18) (2) (8) (12) 媒体 北青传媒 380 NA NA NA NA 00 (1) 0 (17) 媒体 雅仕维 240 NA NA NA NA 00 2 (25) (51) 媒体 智美体育 (20) (9) (40) (40) ,064 媒体 天鸽互动 ,579 媒体 福寿园 (11) ,507 殡仪服务 保利文化 (19) (1) ,671 拍卖 枫叶教育 (62) ,344 教育 成实外教育 (15) 4 (3) ,754 教育 宇华教育 (39) 2 31 NA NA NA 1,811 教育 睿见教育 (42) 3 63 NA NA NA 1,488 教育 民生教育 NA NA NA 1,547 教育 新高教集团 314 NA NA NA NA NA NA NA 2,007 教育 锦江酒店 NA 00 (0) 6 (28) ,669 闲暇 朗廷酒店 (09) (0) NA 2,340 闲暇 金茂投资 NA 00 (0) (0) (9) 22 NA 1,309 闲暇 评级说明及免责声明请参考封底 2017 年 5 月 19 日 10

11 香港中国股票概览 ( 续上 ) 消费服务 ( 续上 ) 澳门励骏 137 NA - 43 NA (07) (1) (13) ,199 闲暇 海昌控股 (1) (7) ,326 闲暇 香港中旅 (05) ,772 闲暇 消费品 (09) (1) (1) , , 雅士利 134 NA NA 74 NA (07) 1 (10) (22) ,524 饮料 环球乳业 168 NA NA NA NA NA 620 饮料 现代牧业 166 NA NA 06 (1) (13) ,686 饮料 庄园牧场 537 NA NA NA NA 00 0 (0) (1) 饮料 中地乳业 082 NA NA NA NA (24) 5 (15) 饮料 辉山乳业 (86) (85) ,601 饮料 原生态牧业 045 NA 13 NA NA (11) (2) (13) (1) 饮料 中国圣牧 (28) (10) ,873 饮料 合生元 NA (09) (14) (11) ,877 饮料 青岛啤酒 (07) ,610 饮料 蒙牛乳业 (07) ,776 饮料 汇源果汁 261 NA NA NA NA (30) (3) 1 (20) ,851 饮料 粤海置地 NA NA NA (11) (1) 1 (22) 饮料 王朝酒业 144 NA NA NA NA NA 994 饮料 华润啤酒 (1) ,676 饮料 安德利果汁 446 NA NA NA NA 饮料 海升果汁 038 NA NA NA NA 00 (5) (7) (3) 饮料 天溢森美 119 NA NA NA NA 饮料 通天酒业 019 NA NA NA NA (25) (3) (22) (26) 饮料 西藏 NA NA NA NA (15) 1 (5) ,669 饮料 银基集团 047 NA NA NA NA (21) (2) 0 (44) 饮料 魏桥纺织 558 NA NA NA NA ,308 纺织 互太纺织 (10) (1) 2 (9) ,921 纺织 海东青 (15) 24 NA 317 纺织 卡撒天娇 118 NA NA NA NA 00 (1) (6) (55) 纺织 滉达富控股 038 NA NA NA NA (38) (11) (41) (51) 纺织 永盛新材料 178 NA NA NA NA (11) (1) 纺织 宏太控股 018 NA NA NA NA (11) (5) (61) (58) 纺织 中国派对文化 NA NA NA (57) (1) (31) (14) 纺织 申洲国际 (10) (2) ,384 纺织 德永佳 NA 32 (14) (12) (39) ,180 纺织 博士蛙 168 NA NA NA NA NA 3,486 纺织 好孩子 (08) 4 2 (17) ,085 纺织 都市丽人 (42) ,659 纺织 珂莱蒂尔 (1) (35) ,293 纺织 迅捷环球 114 NA NA NA NA (09) (2) (6) 纺织 南旋控股 (06) 2 (4) 纺织 华鼎控股 046 NA NA NA NA 11 0 (3) 纺织 福田实业 099 NA NA NA NA (20) (1) 纺织 天虹纺织 (50) (5) (11) ,247 纺织 粤海制革 108 NA NA NA NA (27) (6) 纺织 银仕来 099 NA NA NA NA (20) (2) (18) (65) 纺织 中国透云 048 NA NA NA NA (21) ,720 包装 顺泰控股 056 NA NA NA NA (51) (8) (22) (49) 包装 中国铝罐 (2) (23) 包装 北控洁能 022 NA NA NA NA (36) (5) 8 (10) ,444 包装 华禧控股 299 NA NA NA NA (13) 包装 盟科控股 142 NA NA NA NA 00 (1) 26 NA NA NA 178 包装 嘉耀控股 269 NA NA NA NA 00 (3) (25) 包装 中华包装 232 NA NA NA NA 包装 百丽 (02) ,373 个人用品 港大零售 387 NA NA NA NA 个人用品 长兴国际 072 NA NA NA NA (27) (4) (20) (8) 个人用品 佐丹奴 (05) (2) (1) ,794 个人用品 恒安国际 (2) (0) (11) ,170 个人用品 宝国国际 288 NA NA NA NA (17) (3) (3) 个人用品 中国动向 NA (07) (10) ,375 个人用品 评级说明及免责声明请参考封底 2017 年 5 月 19 日 11

12 香港中国股票概览 ( 续上 ) 消费品 ( 续上 ) 李宁 (10) (0) ,002 个人用品 中国利郎 (21) (5) ,806 个人用品 中国虎都 763 NA NA NA NA (09) (1) (2) ,069 个人用品 富贵鸟 388 NA NA NA NA (3) 9 NA 1,342 个人用品 江南布衣 (05) 0 (15) NA NA 个人用品 福建诺奇 100 NA NA NA NA NA 90 个人用品 拉夏贝尔 (24) (3) 18 (4) ,636 个人用品 波司登 060 NA NA NA NA (16) (2) (10) (2) ,158 个人用品 米格国际 028 NA NA NA NA (34) (3) (14) (21) 个人用品 卡宾 227 NA NA NA NA 00 (3) 12 (25) 个人用品 时计宝 089 NA NA NA NA (33) (1) (4) (14) 个人用品 时间由你 007 NA NA NA NA (43) (11) (50) (57) 个人用品 天喔国际 (2) (34) (20) ,246 个人用品 中国绿岛科技 149 NA NA NA NA (07) (1) (16) (17) 个人用品 宝胜国际 (26) (20) (34) (29) ,962 个人用品 安踏国际 (18) 1 (6) ,107 个人用品 裕元集团 (5) ,532 个人用品 特步 (23) (4) (10) (28) ,596 个人用品 九兴控股 (27) ,644 个人用品 亨得利 090 NA NA 00 (1) (20) ,948 个人用品 维达国际 ,874 个人用品 明辉 120 NA NA NA NA 个人用品 盈进 130 NA NA NA NA 24 0 (13) (8) 个人用品 霸王集圑 035 NA NA NA NA (28) (5) (8) (14) 个人用品 瑞年国际 039 NA NA NA NA (25) (11) (34) (52) 个人用品 中国儿童护理 038 NA NA NA NA (38) (16) (22) (25) 个人用品 衍生集团 127 NA NA NA NA 08 (7) (29) (24) 个人用品 千百度 (0) 27 (8) ,874 个人用品 欧舒丹 ,906 个人用品 顺诚 062 NA NA NA NA (31) 家居用品 卡森国际 131 NA NA NA NA (22) (4) (3) 家居用品 敏华控股 (42) ,594 家居用品 皇朝家俬 044 NA NA NA NA (11) (13) (7) 家居用品 慕容控股 162 NA NA NA NA (18) 1 54 NA NA NA 405 家居用品 中科生物 018 NA NA NA NA 家居用品 航标控股 034 NA NA NA NA (29) 24 (14) (83) 家居用品 中创环球 027 NA NA NA NA 00 (5) (54) (59) 家居用品 集成控股 019 NA NA NA NA (05) 3 (2) (12) ,540 家居用品 浩泽净水 196 NA NA NA NA (05) (2) ,803 家居用品 康师傅 (09) (4) ,828 食品 中国旺旺 NA (11) (1) 7 (4) ,055 食品 周黑鸭 (47) (2) 25 NA NA 42 7,725 食品 嘉士利 (18) (3) (25) (39) 食品 雨润食品 106 NA NA NA NA (09) (2) (8) (10) ,433 食品 万洲国际 ,504 食品 惠生国际 049 NA NA NA NA 00 5 (5) (48) 食品 中粮肉食 NA (06) (1) 9 NA NA 9 1,858 食品 中国粮油 (19) (3) ,866 食品 统一中国 (2) 2 (23) ,125 食品 超大现代 017 NA NA NA NA (45) (10) (27) 食品 中国食品 NA (24) (1) (13) ,063 食品 达利食品 ,572 食品 中国绿宝 348 NA NA NA NA 03 7 (7) (14) 食品 中绿 004 NA NA NA NA 00 3 (80) (85) 食品 天韵国际 109 NA 7 6 NA 食品 大成生化 016 NA NA NA NA (37) (2) (28) 食品 中国淀粉 025 NA NA NA NA (74) (6) 食品 大成食品 069 NA NA NA NA 00 0 (5) (8) 食品 长寿花食品 396 NA NA NA NA (05) (1) 食品 澳优乳业 319 NA NA NA NA ,591 食品 神冠控股 NA 9 10 (17) 0 (2) (22) 食品 评级说明及免责声明请参考封底 2017 年 5 月 19 日 12

13 香港中国股票概览 ( 续上 ) 消费品 ( 续上 ) 亨泰 074 NA NA NA NA 食品 普甜 043 NA NA NA NA (12) (8) (8) (3) 食品 味丹国际 092 NA NA NA NA 00 (1) (6) 食品 颐海国际 (44) (2) 19 NA NA 3 1,532 食品 老恒和 (2) (14) (10) ,130 食品 中国香精 NA (09) (0) (7) (4) 食品 金融 (10) (1) ,302 2,665, 工商银行 (10) (0) , ,715 银行 建设银行 (08) (0) , ,877 银行 中国银行 (10) , ,762 银行 农业银行 (11) ,693 银行 邮储银行 (32) (9) 7 NA NA ,979 银行 民生银行 (10) (0) (8) ,175 银行 交通银行 (12) (1) ,680 银行 招商银行 (02) ,224 银行 中信银行 (08) (1) (2) ,983 银行 重农行 (27) (3) ,516 银行 青岛银行 670 NA NA NA NA (54) (3) ,779 银行 锦州银行 NA NA NA 00 (0) (9) ,094 银行 郑州银行 487 NA NA NA NA 00 (2) ,931 银行 重庆银行 (07) (1) (7) ,359 银行 浙商银行 (07) (2) ,688 银行 徽商银行 (03) (1) (8) ,755 银行 天津银行 NA NA NA (24) (4) (22) (25) ,211 银行 哈尔滨银行 (04) (3) (3) ,712 银行 光大银行 (20) (1) (1) ,087 银行 盛京银行 NA NA NA (09) (3) (18) (28) ,400 银行 九台农商银行 NA NA NA 02 (6) 24 NA NA NA 1,846 银行 银建国际 117 NA NA NA NA (17) ,434 银行 光大控股 (14) ,846 综合 申万宏源 291 NA NA NA NA (10) (1) (14) (18) ,136 综合 国泰君安国际 (29) (3) (2) (4) ,550 综合 国泰君安 (0) NA NA NA NA 9,219 综合 中信证券 (09) ,380 综合 海通证券 (19) (0) (5) ,860 综合 银河证券 (20) 2 (1) ,615 综合 广发证券 (17) (1) (2) (6) ,756 综合 华泰证券 (05) 2 (0) (1) ,230 综合 光大证券 (14) 1 (12) NA NA 8 7,653 综合 招商证券 (03) (1) (2) NA NA 21 4,435 综合 中信建投证券 NA NA NA 4,159 综合 中州证券 (15) 2 (7) ,514 综合 东方证券 (15) (1) (8) NA NA 13 5,368 综合 国联证劵 ,696 综合 恒投证券 316 NA NA NA NA 00 5 (30) (18) ,009 综合 弘业期货 167 NA NA NA NA 00 (4) (1) (10) 综合 鲁证期货 172 NA NA NA NA (15) 综合 闽信集团 588 NA NA NA NA 02 (4) (23) (15) ,012 综合 霭华押业 046 NA NA NA NA (11) 1 (8) 其他金融 中盈盛达 144 NA NA NA NA (40) (10) 其他金融 佐力小贷 092 NA NA NA NA 00 (1) (6) (34) 其他金融 中国艺术金融 078 NA 7 5 NA (13) (5) (3) NA NA 其他金融 环球医疗 ,750 其他金融 国银租赁 (20) (2) (5) NA NA 1 2,786 其他金融 中国信达 (14) (1) ,040 其他金融 中国华融 (4) ,454 其他金融 中金公司 (19) (2) 2 (6) ,021 其他金融 中国汇融 100 NA NA NA NA (4) 其他金融 融众金融 106 NA NA NA NA (36) (10) (19) (22) 其他金融 中国集成金融 167 NA NA NA NA (18) (2) (24) (30) 其他金融 瀚华金控 069 NA NA NA NA (14) 0 (8) (29) 其他金融 中国再保险 (06) 0 (5) ,022 保险 评级说明及免责声明请参考封底 2017 年 5 月 19 日 13

14 香港中国股票概览 ( 续上 ) 金融 ( 续上 ) 中国人寿 (18) (1) , ,332 保险 中国平安 (15) , ,420 保险 中国财险 (05) 0 7 (3) ,334 保险 新华保险 (29) (4) ,515 保险 人保集团 (09) ,477 保险 中国太保 (16) (0) ,235 保险 中国太平 (19) (4) ,967 保险 房地产 (05) (0) , , 中海外 (07) ,585 房地产 华润置地 (09) ,271 房地产 万科 (09) (3) ,247 房地产 世茂 (22) (1) ,779 房地产 碧桂园 ,767 房地产 富力地产 ,680 房地产 远洋集团 (13) ,521 房地产 雅居乐 ,803 房地产 融信中国 661 NA NA NA NA (15) (3) ,246 房地产 融创中国 ,686 房地产 保利置业 (03) ,981 房地产 深圳控股 (11) ,215 房地产 海蓝控股 439 NA NA NA NA NA NA 房地产 人和商业 020 NA NA NA NA 00 (1) (2) (15) ,006 房地产 瑞安房地产 (12) ,808 房地产 SOHO 中国 423 NA NA (16) ,892 房地产 中国金茂 (1) ,201 房地产 合生创展 NA 03 (0) ,036 房地产 绿城中国 (18) (0) ,241 房地产 绿城服务 (28) NA NA 17 1,754 房地产 北京北辰 NA NA NA ,284 房地产 合景泰富 (18) (2) ,436 房地产 中渝置地 195 NA NA NA NA 10 (3) (12) (0) ,176 房地产 首创置业 (2) ,849 房地产 恒大地产 NA ,075 房地产 龙湖地产 (06) ,078 房地产 越秀地产 (08) (2) ,535 房地产 花样年 (09) ,486 房地产 恒盛地产 081 NA NA NA NA (12) (1) ,088 房地产 华南城 NA (07) (1) (9) ,078 房地产 宝龙地产 (4) ,683 房地产 禹洲地产 (09) (2) ,172 房地产 众安 068 NA NA NA NA (14) (3) 6 (1) 房地产 中国新城市 143 NA NA NA NA (14) (1) (29) (65) 房地产 中国宏泰发展 270 NA 5 5 NA (22) (7) (13) 房地产 中国物流资产 281 NA NA 04 (4) (45) NA NA 7 2,246 房地产 建业地产 (06) (3) ,110 房地产 路劲基建 1138 NA NA NA NA (05) (1) ,435 房地产 中国地产 170 NA NA NA NA (12) (1) (6) 房地产 中国奥园 (09) (1) ,252 房地产 旭辉控股集团 (3) ,655 房地产 新城发展 (24) (9) ,059 房地产 金轮天地控股 064 NA NA NA NA 00 (3) 12 (4) 房地产 时代地产 (02) (7) ,452 房地产 龙光地产 (19) (3) ,197 房地产 力高地产 300 NA NA NA NA (03) (2) (5) ,719 房地产 阳光 NA NA NA NA 00 (1) (16) (5) ,100 房地产 亿达中国 204 NA NA NA NA 00 6 (27) (37) ,035 房地产 光谷联合 NA NA (27) 0 (11) (6) ,825 房地产 五洲国际 077 NA NA NA NA 00 (1) (1) (5) 房地产 佳源国际 358 NA 10 8 NA ,853 房地产 开元产业信托 243 NA NA NA NA 00 (1) (2) (1) 房地产 当代置业 (17) 房地产 评级说明及免责声明请参考封底 2017 年 5 月 19 日 14

15 香港中国股票概览 ( 续上 ) 房地产 ( 续上 ) 西王置业 025 NA NA NA NA 00 (2) (14) (25) 房地产 五矿建设 091 NA NA NA NA 00 (1) (2) ,155 房地产 利福地产 518 NA NA NA NA 02 (0) 房地产 辰兴发展 237 NA NA NA NA (04) 1 28 (12) 房地产 新明中国 119 NA NA NA NA (25) (6) 房地产 百仕达 085 NA NA NA NA (23) (2) (3) ,615 房地产 毅德国际 065 NA NA NA NA (44) (3) 12 (33) 房地产 景瑞控股 290 NA NA NA NA 28 0 (5) ,036 房地产 朗诗绿色地产 065 NA NA NA NA (15) 0 8 (3) 房地产 上置集团 019 NA NA NA NA 00 5 (4) (7) 房地产 金地商置 (19) (2) ,017 房地产 国瑞置业 230 NA NA NA NA (04) 0 (5) (16) ,660 房地产 中奥到家 072 NA 5 4 NA 59 (3) (36) (44) 物业管理 彩生活 (26) 2 (23) (21) ,233 物业管理 中海物业 (21) ,758 物业管理 耐用品及科技 (18) (2) ,154 1,869, 腾讯 ,555 1,443,102 软件及服务 擎天软件 (41) (4) (4) (31) ,560 软件及服务 云游控股 894 NA NA NA NA (27) (4) 5 (19) 软件及服务 博雅互动 ,800 软件及服务 飞鱼科技 (27) (1) (7) (43) 软件及服务 美图公司 982 NA NA 33 NA 02 (3) 17 NA NA NA 15,870 软件及服务 联众国际 (16) (7) (22) (30) ,164 软件及服务 百奥家庭互动 075 NA NA NA NA (26) 软件及服务 金邦达宝嘉 (11) (3) 32 (8) 软件及服务 民航信息 (1) ,864 软件及服务 中国智能交通 067 NA NA NA NA (43) (8) 软件及服务 中国自动化 130 NA NA NA NA 16 3 (3) 软件及服务 金山软件 (49) (3) ,712 软件及服务 A8 新媒体 048 NA NA NA NA (9) 软件及服务 富通科技 117 NA NA NA NA 17 2 (2) 软件及服务 新体育 005 NA NA NA NA (21) (10) (56) (75) 软件及服务 首长四方 024 NA NA NA NA 00 0 (2) (11) 软件及服务 金蝶国际 (28) (3) ,697 软件及服务 方正控股 064 NA NA NA NA (30) 软件及服务 畅捷通 1000 NA NA 68 NA 00 (3) 4 (14) 软件及服务 世纪睿科 NA NA NA 00 3 (29) (40) 软件及服务 科通芯城 (60) (7) (15) (11) ,284 软件及服务 阿里健康 341 NA NA NA NA (34) 4 (13) (35) ,197 综合 建滔化工 (25) (4) ,310 电器 瑞声科技 (98) (17) ,446 电器 南京熊猫 NA NA NA (14) (3) (32) (7) 电器 威灵控股 172 NA NA NA NA (17) (1) ,545 电器 中国高精密 122 NA NA NA NA NA 799 电器 航天控股 103 NA NA NA NA 00 (1) ,958 电器 海航实业 028 NA NA NA NA (35) 6 (4) (38) 电器 酷派集团 072 NA NA 00 0 (10) (43) ,203 电器 维太移动 062 NA NA NA NA (61) (3) (34) (39) 电器 舜宇光学 (36) (5) ,032 电器 丘钛科技 (63) (5) ,069 电器 巨星国际 (10) (1) ,423 电器 普天电缆 133 NA NA NA NA 00 (5) (14) (8) 通讯设备 南方通信 150 NA NA NA NA (26) (2) 0 NA NA NA 420 通讯设备 长飞光纤 (21) ,282 通讯设备 中兴通讯 ,449 通讯设备 南车时代电气 (08) 0 4 (2) ,413 通讯设备 比亚迪电子 (42) ,378 通讯设备 京信通信 NA (18) (4) (20) (1) ,503 通讯设备 亚洲卫星 900 NA NA NA NA (11) (2) (7) (16) 通讯设备 中国航天万源 075 NA NA NA NA (13) (1) ,290 通讯设备 星晨通讯 053 NA NA NA NA (19) (4) 通讯设备 评级说明及免责声明请参考封底 2017 年 5 月 19 日 15

16 香港中国股票概览 ( 续上 ) 耐用品及科技 ( 续上 ) 国微技术 250 NA NA NA NA (20) (7) (9) (15) 通讯设备 亚太卫星 (21) (4) 10 (33) ,501 通讯设备 天利控股 128 NA NA NA NA (23) 7 (36) (51) 通讯设备 中航科工 (10) (1) (5) (2) ,584 航天科技 中航工业 044 NA NA NA NA 00 (1) (5) (25) ,381 航天科技 富智康 ,904 耐用品 鑫网易商 118 NA NA NA NA (17) (4) (31) ,157 耐用品 百富环球 (06) (0) (9) (26) 35 NA 3,446 耐用品 联想集团 NA (04) 1 6 (1) ,257 耐用品 冠捷科技 193 NA NA NA NA (72) (10) ,688 耐用品 创维数码 (25) (5) (3) (10) ,907 耐用品 海信科龙 (28) ,972 耐用品 雷士照明 086 NA NA NA NA (11) 0 (13) ,788 耐用品 伟志控股 144 NA NA NA NA (40) (11) (27) (36) 耐用品 神州数码 NA (14) (2) ,238 耐用品 信利国际 (26) 0 (13) (8) ,580 耐用品 天能动力 (16) (6) (7) ,388 耐用品 KFM 金德 079 NA NA NA NA 00 (1) (9) (16) 耐用品 TCL 多媒体 (13) (0) (4) (23) ,623 耐用品 海尔电器 (62) (2) ,005 耐用品 中国电子 143 NA NA NA NA (34) 1 (8) (27) 耐用品 中航国际 391 NA NA NA NA 08 (1) ,007 耐用品 中国数码信息 011 NA NA NA NA (36) 0 (11) 耐用品 理士国际 (50) (2) 耐用品 北大资源 026 NA NA NA NA 20 (12) (4) (31) 耐用品 国际精密 203 NA NA NA NA (07) 耐用品 亿和精密 (16) ,352 耐用品 纷美包装 ,059 耐用品 中芯国际 (01) (8) (31) ,572 半导体 芯智控股 173 NA NA NA NA (17) (1) (13) NA NA 半导体 华虹半导体 (07) ,817 半导体 先进半导体 084 NA NA NA NA 半导体 电讯 (15) (1) , , 中国移动 (07) (0) , ,826 电讯 中国电信 (16) (0) ,595 电讯 中国联通 (32) (0) ,506 电讯 中通服 (26) (5) (9) ,809 电讯 年年卡 088 NA NA NA NA (11) (2) (3) (9) 电讯 中信电讯 NA (19) ,409 电讯 公用事业 (10) (1) , , 大唐发电 (07) ,881 供电 华能国电 NA (07) (0) ,482 供电 华润电力 NA (05) ,078 供电 华电国际 (14) 4 2 (4) ,857 供电 华电福新能源 ,806 供电 绿色动力环保 (09) (4) ,476 供电 大唐新能源 (13) ,784 供电 顺风清洁能源 046 NA 1 NA NA (11) (5) (6) (63) ,344 供电 协合新能源 (14) (5) (15) (13) ,763 供电 中电新能源 493 NA NA NA NA (14) (2) ,011 供电 中国源畅 018 NA NA NA NA NA 183 供电 华能新能源 (11) (3) ,172 供电 中国电力 NA (13) 1 5 (8) ,599 供电 中广核 (13) (1) 9 (5) ,647 供电 粤丰环保 (02) ,296 供电 中广核新能源 ,367 供电 龙源电力 (12) 1 (1) ,544 供电 新奥能源 (10) (7) ,610 供气 华润燃气 (08) (10) ,797 供气 中国燃气 (05) (9) ,260 供气 北京控股 (10) (2) (1) (6) ,493 供气 评级说明及免责声明请参考封底 2017 年 5 月 19 日 16