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1 2017 年 7 月 4 日星期二 分析师快报 中国有色金属行业 ( 强于大市 ): 关注中报业绩的确定性 市场回顾 :A 股市场 : 上周 (2017 年 6 月 26 日至 2017 年 6 月 30 日 ), 沪深 300 指数上涨 121%, 收于 3,6668 点,CS 有色金属一级指数上涨 243%; 二级指数中,CS 工业金属上涨 307%,CS 稀有金属上涨 212%, CS 贵金属上涨 123% 商品市场 : 本周 LME 基本金属全线收涨, 铜上涨 274%, 收于 5,959 美元 / 吨, 铝 锌 铅 镍以及锡分别上涨 305% 222% 297% 289% 以及 289% 伦敦贵金属价格, 黄金下跌 107% 至 1,24225 美元 / 盎司, 白银下跌 144%, 钯下跌 395%, 铂下跌 183% 市场展望 : 今周迎来全球主要国家和地区的制造业 PMI 数据, 中国官方制造业 PMI 数据重归强劲显示全球经济复苏的乐观预期 6 月中国官方制造业 PMI 数据反弹至 517, 新订单 生产 价格以及库存数据均出现改善, 如果欧美主要国家的经济稳步回升, 短期将提升大宗商品的需求预期, 当然后期经济面临不断增加的下行风险同时不容小觑 今周美联储以及澳洲联储的货币政策动向, 关注加息以及缩表对于市场流动性的影响 非美经济体收紧货币政策的预期使得美元大幅走弱, 今周非农数据对于加息缩表时点的选择显得尤为关键, 计价因素影响大宗商品价格多头氛围浓厚 发改委和商务部 6 月 28 日发布的 外商投资产业指导目录 指出, 同一外商建立纯电动汽车合资企业不受 2 家限制 伴随合资限制有条件的开放, 外资电动车企业在华的投资与布局必将提速, 这将进一步提升动力电池以及上游资源领域的需求预期 投资逻辑 : 有色价格同比上行支撑企业盈利, 中报业绩表现或超市场预期 上半年金属钴和稀土产品价格表现抢眼, 其余有色金属价格也维持相对高位, 使得行业持续保持盈利, 整体锁定中报业绩的确定性 流动性改善和下游数据企稳推动有色金属价格反弹, 进一步催化企业的盈利弹性 短期美元低位运行, 加之供应持续干扰需求保持稳定库存维持下行趋势, 有色改善好于市场预期, 但仍需关注流动性带来风险偏好的波动 风险因素 : 美元指数超预期上涨 ; 需求数据不及预期 ;A 股超预期下滑 投资建议 : 关注中报兑现业绩预期的个股机会, 关注新能源景气持续对于钴价的支撑, 关注有色金属价格的上涨对于企业盈利的拉动 重点公司 : 洛阳钼业 (3993 HK) 华友钴业 江西铜业 (358 HK) 厦门钨业 楚江新材 利源精制 中国有色金属行业 ( 香港 ) 收盘价市盈率 ( 倍 ) PEG ( 倍 ) 市净率 ( 倍 ) 息率 (%) RoE (%) 公司 ( 港元 ) 16 17E 18E 16-18E 17E 17E 17E 香港 - 平均 中国铝业 (02600HK) 紫金矿业 (02899HK) 招金矿业 (01818HK) 洛阳钼业 (03993HK) 江西铜业 (00358HK) 五矿资源 (01208HK) 286 NA NA 中国白银 (00815HK) 资料来源 : 相关公司 彭博 CSI 主要市场指数 指数 收盘点位 涨跌 % 1 日 5 日 1 年 中标 50 2,9048 (09) (07) 258 中标 300 3,1684 (05) (03) 183 上证 3, 香港恒生 25, (03) 240 H 股 10, (11) 195 红筹股 4, (05) 108 摩指中国 7, (08) 318 日经 , (05) 279 道琼斯 21, 标普 500 2, (04) 155 纳斯达克 6,1101 (05) (22) 257 主要期货商品 商品 收盘价 USD 涨跌 % 1 日 5 日 1 年 纽约期油 (39) 纽约期棉 737 (22) 纽约期金 1,2192 (19) (22) (89) 伦敦期铜 5,9088 (02) 伦敦期铝 1, 波罗的海干货指数 主要外汇商品 商品 9010 (21) 收盘点位 涨跌 % 1 日 5 日 1 年 美元指数 (12) 06 VIX (240) 美元 - 人民币 68 (03) 06 (21) 美元 - 日圆 1134 (09) (14) (106) 欧元 - 美元 (16) (20) 英镑 - 美元 (17) 25 澳元 - 美元 (10) (22) 香港市场概览 类别 总市值 ( 亿元 ) 市盈率成交金额 PER ( 亿元 ) ( 倍 ) 市净率 PBR ( 倍 ) 恒生指数 163, H 股指数 46, 红筹指数 40, 行业 金融 43, 耐用品及科技 34, 电讯 20, 房地产 16, 消费品 12, 投资品 10, 能源 7, 原材料 6, 汽车 6, 公用事业 5, 医药 4, 交通及运输 4, 消费服务 2, 注 :PER PBR 的计算采用最近的年报数据市值 成交金额为最近一个交易日的数据资料来源 : 中信数量化投资分析系统,Bloomberg 评级说明及免责声明请参考封底 2017 年 7 月 4 日 1

2 市场动态 : 香港市场港股周一震荡上涨, 收盘恒指报 25,784 点, 涨 01%; 国企指数跑赢大市, 报 10,412 点, 涨 05% 大市成交 751 亿港元 中资板块普遍上涨, 房地产板块涨幅居前, 涨 32%; 其中, 中国新城市 (01321HK) 涨 238%; 电讯板块跑输大市, 跌 06% 钢铁股造好, 马钢 (00323HK) 及重庆钢铁 (01053HK) 分别涨 61% 个股方面, 中国东方 (00581HK) 发业绩预增, 股价涨 227% 美股个别发展, 道琼斯工业指数上涨 点, 收盘报 21,47927 点, 涨幅 061%; 标准普尔 500 指数上涨 56 点, 报 2,42901 点, 涨幅 023%; 纳斯达克指数下跌 3036 点, 报 6,11006 点, 跌幅 049% 亚太主要股指涨多跌少, 欧洲主要股指普遍上涨 今早亚太主要股指普遍上涨 短期内, 关注周期股的交易机会 ; 长期来看, 寻找确定性的价值投资仍然是市场的主旋律 我们在周报中指出市场对于价格过于悲观, 期货贴水修复有望为相关周期品板块带来交易性机会 本次中报业绩预览挑选了 16 个行业, 结合中信证券研究部行业分析师自下而上的角度, 通过行业景气判断 预计中报个股超预期及推荐理由 下半年投资策略三个方面来介绍下半年投资机会 消费类行业业绩为先, 优选龙头 家电行业白电补库存延续高增长, 厨电受益于地产后周期, 空调 / 厨电, 对估值水平形成良好支撑, 看好龙头后续表现 食品饮料行业白酒登高望远, 大众龙头有望依靠上游强议价力与下游强定价权获剪刀差, 长期受益于行业整合 餐饮旅游行业 Q2 景气略有提升 消费升级叠加需求复苏, 短期首选中高端 医药行业儿科用药进入业绩兑现期, 零售药店内生提速, 部分原料药进入量增 提价周期 轻工板块家居受益地产后周期, 造纸去产能超预期, 龙头表现优于行业 纺织服装品牌消费升级, 纺企受益棉价上涨 建筑估值合理, 地产行业软着陆 通过纵向历史分析, 横向蓝筹对比, 目前建筑蓝筹处于估值合理中枢区间, 业绩将成为核心 调控在短期并不会终结, 房价很难继续上涨, 不过企业的资金情况大体良好, 行业资金链压力不大, 地产板块估值仍有吸引力 交运甄选龙头, 环保需求升级 航空供需改善, 铁路重回优势, 快递延续高增长, 甄选业绩增速与估值匹配的行业龙头 环保公司从投资商向服务转型, 需求升级时代到来 PPP 推动行业分层加速, 龙头受益更充分 电子上半年表现强劲, 汽车下半年有望景气回升 电子板块 2017 年上半年表现相对强劲, 行业整体景气度提升, 消费电子子板块白马预期仍强 汽车行业二季度去库存, 下半年销量有望触底回升, 新能源汽车下半年销量有望爆发, 积分政策是关键 商贸零售中高端增势好, 农业供给侧改革推进超预期 预计下半年消费结构性回暖持续, 中高端品类延续较好增势, 地产产业链销售或有所回落 行业资源 创新 盈利正加速向龙头集中, 超配龙头 农业供给侧改革上半年开始系统性推进, 子板块业绩靓丽 券商估值有望修复, 保险受益死差 金融监管冲击券商, 净资产盈利能力并没有创新低, 估值接近新低, 后市有望修复 保险行业整体向保障转型取得显著效果, 受益死差净利增速高 A 股市场周一 A 股市场小幅上涨 上证指数收报 3,19591 点, 涨幅 011%; 深证成指收报 10,53505 点, 涨幅 005% 沪深两市全日共成交 2,99357 亿元, 较前一交易日放大 1218% 中小板指报 6,93657 点, 跌幅 014%, 创业板指报 1,83599 点, 涨幅 099% 盘面上,29 个中信一级行业指数涨多跌少, 涨幅居前的板块为钢铁 建材 煤炭和轻工制造等 投顾组合推介 股票 价值 * 风险等级 股票 价值 * 风险等级 丘钛科技 (1478 HK) 中国海外 (688 HK) 腾讯控股 (700 HK) 光大国际 (257 HK) 中国神华 (1088 HK) 中联重科 (1157 HK) 敏实集团 (425 HK) 粤丰环保 (1381 HK) 中国龙工 (3339 HK) 通达集团 (698 HK) 投顾组合价值 : 1049 国企指数 : 1014 恒生指数 : 1069 MSCI 中国指数 : 1105 * 截止 3/7/2017 组合中股票及指数价值以 31/3/2017 为基点, 基数为 10 风险等级 : 由低至高分 1 至 5 级 今日头条 : 行业动态 宏观接棒中国 G20 轮值主席国身份, 德国将于 7 月 7 日至 8 日举办第十二次 G20 峰会 国家主席习近平将出席 G20 峰会, 并在峰会召开前夕对俄罗斯和德国进行国事访问 外交部副部长李保东在 6 月 29 日中外媒体吹风会上表示, 中方期待峰会落实杭州峰会成果 建设开放型世界经济 共同推动创新发展 传递二十国集团成员团结合作的积极信号 ( 新浪网 ) 金融 7 月 3 日, 债券通 正式上线试运行, 首日交易活跃 数据显示, 当天共有 19 家报价机构 70 家境外机构达成 142 笔 7048 亿元交易 其中, 交易以买入为主, 共买入 128 笔 4904 亿元 交易券种涵盖国债 政策性金融债 政府支持机构债券 同业存单 中期票据 短期融资券和企业债等各种类型 ( 证券时报网 ) 香港市场衍生工具成交恒指牛证 / 熊证总街货 ( 比例 ) 1:039 衍生工具占大市总成交 (%) 1757% 香港市场涨幅前五 股价涨跌 (%) 股票 ( 港元 ) 1 日 5 日 1 年 中国新城市 (1321) (556) 中国东方 (581) 中国汇融 (1290) 绿城中国 (3900) 中国奥园 (3883) 涨跌 (%) 弱于大市行业板块 1 日 5 日 1 年 房地产 (68) 原材料 (70) 汽车 (26) 金融 (65) 交通及运输 (35) 香港市场跌幅前五 股价涨跌 (%) 股票 ( 港元 ) 1 日 5 日 1 年 集成控股 (1027) 0010 (231) (964) (951) 普甜 (1699) 0375 (118) (107) (306) 中科生物 (1237) 0151 (90) (122) (62) 成实外教育 (1565) 5200 (85) 优质能源 (1573) 5460 (78) 13 NA 涨跌 (%) 弱于大市行业板块 1 日 5 日 1 年 电讯 (6) (06) (18) 67 能源 (21) (03) (03) 278 消费品 (124) (02) (16) (00) 消费服务 (44) (01) (04) 93 投资品 (62) 00 (09) 119 股指相对走势图 (%) 香港恒生 标普 500 H 股指数 中标 300 7/16 8/16 9/16 10/16 11/16 12/16 1/17 2/17 3/17 4/17 5/17 6/17 主要技术指标 布尔上频带 布尔下频带 14 日 RSI 50 日均线 250 日均线 上证 3,202 3, ,127 3,127 香港恒生 26,497 24, ,368 23,450 H 股 10,751 10, ,383 9,833 红筹股 4,129 3, ,994 3,853 摩根中国 7,701 6, ,292 6,574 日经 ,563 18, ,767 18,275 道琼斯 21,561 20, ,115 19,679 标普 500 2,458 2, ,412 2,270 纳斯达克 6,322 5, ,158 5,586 资料来源 : 中信数量化投资分析系统 评级说明及免责声明请参考封底 2017 年 7 月 4 日 2

3 附表一 : 最近新股及融资概况 公司名称日期发行价 2016 财年发行股数集资额所属板块 / 行业主承销商 新股 ( 港元 ) 市盈率 ( 倍 ) ( 亿股 ) ( 亿元 ) 信越控股 (06038HK) 13/06/ NA 投资品大有融资 瑞斯康集团 (01679HK) 09/06/ NA 投资品中国银河国际 建成控股 (01630HK) 16/06/ NA 投资品德健融资 药明生物 (02269HK) 13/06/ NA 医药 广州农商银行 (01551HK) 20/06/ NA 金融 美银美林, 摩根士丹利, 招商证券国际中金香港, 招商证券国际, 建银国际, 农银国际 信邦控股 (01571HK) 28/06/ NA 汽车法国巴黎银行 中漆集团 (01932HK) 30/06/ NA 原材料创升融资 劲投国际 (03682HK) 07/07/ NA 交通及运输摩根大通, 汇丰, 星展 UTS Marketing (06113HK) 12/07/ NA 金融创侨国际 东光化工 (01702HK) 11/07/ NA 原材料凯基金融 富道集团 (03848HK) 21/07/ NA 金融丰盛东方 椰丰集团 (01695HK) 11/07/ NA 消费品东兴证券 训修实业 (01962HK) 12/07/ NA 消费品 CIMB FIT HON TENG (06088HK) 13/07/ NA 耐用品及科技 美银美林, 中金香港, 瑞信 内蒙古能建 (01649HK) 18/07/ NA 公用事业中金香港 中原银行 (01216HK) 19/07/ NA 金融 中信证券国际资本市场, 摩根大通, 建银国际, 招银国际 恒诚建筑 (00994HK) 17/07/ NA 投资品凯基金融 升海食品 (01676HK) 18/07/ NA 消费品东兴证券 融资 ( 溢价 ) / 折让 (%) 款项用途配售代理 中国核能科技 (00611HK) 12/06/ 一般营运资金, 业务发展恒明珠证券 昌兴国际 (00803HK) 12/06/ 一般营运资金, 业务发展, 偿债 侨雄国际 (00381HK) 13/06/ 收购 --- 雅高控股 (03313HK) 15/06/ 未来投资财通国际证券 侨雄国际 (00381HK) 15/06/ 一般营运资金, 偿债建银国际 长盈集团 (00689HK) 19/06/ 一般营运资金, 未来投资结好证券 高雅光学 (00907HK) 21/06/ 潜在收购, 业务发展, 一般营运资金 --- 金利丰证券 工盖 (01421HK) 21/06/ 收购楼宇, 一般营运资金鼎石资本 中播控股 (00471HK) 23/06/ (1268) 一般营运资金 --- 中国优通 (06168HK) 26/06/ 九号运通 (00009HK) 26/06/ 一般营运资金, 偿债, 未来投资偿债, 未来投资, 一般营运资金 浩泽净水 (02014HK) 27/06/ (711) 收购 --- 开易控股 (02011HK) 27/06/ 潜在投资机会 --- 博大证券 聚富证券 仁天科技 (00885HK) 28/06/ 一般营运资金越秀证券 雷士照明 (02222HK) 28/06/ 中国农林低碳 (01069HK) 29/06/ (476) 一般公司用途, 业务拓展, 营运资金偿债, 业务发展, 一般营运资金 --- 太阳国际证券 雅高控股 (03313HK) 03/07/ (101) 未来投资裕韬资本, 太阳证券 高山企业 (00616HK) 04/07/ 收购楼宇单位结好证券 绿心集团 (00094HK) 04/07/ 未来投资, 一般营运资金鼎佩证券 中金投 (00605HK) 04/07/ 收购, 一般营运资金建银国际 众安房产 (00672HK) 04/07/ 业务发展, 一般营运资金海通国际, 恒明珠证券 资料来源 : 中信数量化投资分析系统 香港交易所 * 财年截至 3 月 # 财年截至 8 月 评级说明及免责声明请参考封底 2017 年 7 月 4 日 3

4 附表一 : 最近新股及融资概况 ( 续上 ) 公司名称日期发行价 ( 溢价 )/ 折让发行股数集资额款项用途财务顾问 / 包销商 供股 ( 港元 ) (%) ( 亿股 ) ( 亿元 ) 中国金石 (01380HK) 06/03/ 业务发展, 一般营运资金擎天证券 中渝置地 (01224HK) 15/03/ 一般营运资金海通国际 隆成金融 (01225HK) 15/03/ 一般营运资金, 成立合营公司贝格隆证券 闽信集团 (00222HK) 20/03/ 偿债, 一般营运资金贵信有限公司 圣马丁 (00482HK) 21/03/ 业务发展, 偿债禹铭投资, 万基证券 香港国际建投 (00687HK) 29/03/ (099) 收购, 偿债, 业务发展, 一般营运资金 香港国际资本管理, 建银国际, 海航财务 信义光能 (00968HK) 20/04/ 业务发展, 一般营运资金 --- 有线宽频 (01097HK) 21/04/ 业务发展, 一般营运资金永升 ( 亞洲 ) 公司 中国投资基金 (00612HK) 27/04/ 未来投资, 一般营运资金 --- 华富国际 (00952HK) 04/05/ 业务发展, 策略性收购, 一般营运资金 华富嘉洛, 国泰君安国际, 中泛控股 荣晖国际 (00990HK) 05/05/ 结算铁矿石装运合约 Wide Bridge 大中华金融 (00431HK) 08/05/ 业务发展, 一般营运资金, 未来投资 中泰国际证券 皇朝家俬 (01198HK) 15/05/ 偿债, 一般营运资金 --- 圣马丁国际 (00482HK) 28/06/ 偿债, 一般营运资金, 业务发展禹铭投资, 万基证券 债券 / 可转债换股价最高兑换股数 ( 港元 ) ( 亿股 ) 御药堂 (00932HK) 25/04/ (740) 潜在收购, 一般营运资金 富汇证券 冠华国际 (00539HK) 26/04/ (1111) 业务发展, 一般营运资金 --- 中国金控 (00875HK) 02/05/ 业务发展, 一般营运资金 --- 滉达富 (01348HK) 04/05/ 偿债, 业务发展, 一般营运资金 --- 中国家居 (00692HK) 11/05/ 一般营运资金 --- 中国家居 (00692HK) 15/05/ 一般营运资金 --- 中国罕王 (03788HK) 18/05/ (211) 业务发展, 一般营运资金 --- 协同通信 (01613HK) 24/05/ (1511) 一般营运资金 --- 中国金控 (00875HK) 25/05/ 一般营运资金, 偿债 --- 腾邦控股 (06880HK) 26/05/ (2110) 一般营运资金, 收购, 业务发展 --- 时富金融 (00510HK) 29/05/ 一般营运资金, 业务发展中国光大证券 金诚控股 (01462HK) 02/06/ (2605) 业务投资 --- 易大宗 (01733HK) 02/06/ 一般营运资金, 业务发展, 债务再融资 中国金属利用 (01636HK) 21/06/ (1070) 一般营运资金 --- 公司权证发行价发行股数 ( 港元 ) ( 亿股 ) 雅仕维 (01993HK) 11/10/ 一般营运资金 --- 海通国际 (00665HK) 13/10/ (3200) 扩张业务, 一般企业用途 --- 东英金融投资 (01140HK) 16/01/ (945) 一般营运资金, 未来投资 Magopt Ltd 创业集团 (02221HK) 28/02/ (1000) 向高级企业顾问提供奖励 --- 中国再生能源投资 (00987HK) 15/03/ 业务发展, 一般营运资金 --- KTL INT'L (00442HK) 08/05/ (2987) 一般营运资金第一上海 易大宗 (01733HK) 02/06/ (1000) 一般营运资金, 业务发展, 债务再融资 民众金融科技 (00279HK) 07/06/ 一般营运资金 --- 侨雄国际 (00381HK) 13/06/ (2000) 收购 --- 冠华国际 (00539HK) 14/06/ (1111) 一般营运资金, 业务发展嘉林资本 侨雄国际 (00381HK) 15/06/ (1429) 收购建银国际 中国优通 (06168HK) 16/06/ (1360) 一般营运资金, 未来投资 --- 博华太平洋 (01076HK) 19/06/ (3643) 业务发展, 一般营运资金康宏证券 兴科蓉医药 (06833HK) 26/06/ (653) 业务发展招商证券国际 北亚资源 (00061HK) 28/06/ (219) 业务发展, 一般营运资金 --- 文化地标投资 (00674HK) 04/07/ 潜在收购, 一般营运资金 --- 资料来源 : 中信数量化投资分析系统 香港交易所 评级说明及免责声明请参考封底 2017 年 7 月 4 日 4

5 附表一 : 近期业绩概览 代码 公司 公布尔日期 期间 每股收益 ( 元 ) 同比 (%) 货币 资料来源 : 香港交易所 附表二 : 证监会公布违规人士 / 公司名单 (2017 年 5 月份 6 月份 ) 日期公司名字 / 姓名执法行动 10/5/2017 昌盛证券有限公司昌盛证券有限公司遭证监会谴责及罚款 350 万元 19/5/2017 翟伟平证监会禁止翟伟平重投业界两年 22/5/2017 黄静雯证监会禁止黄静雯重投业界四个月 22/5/2017 许林钊证监会暂时吊销许林钊的牌照六个月 8/6/2017 Moody's Investors Service Hong Kong Limited 上诉法庭维持上诉审裁处就证监会因红旗报告而对 Moody's 采取纪律处分行动的裁决 9/6/2017 MUI Ka Leung Anson 林易彤 陈烈镇证监会就利和经销集团的建议私有化展开内幕交易检控 9/6/2017 萧健强前负责人员非法卖空罪成及被判罚款 13/6/2017 李博证监会禁止李博重投业界八个月 19/6/2017 邬必伟证监会暂时吊销证星国际期货有限公司前负责人员的牌照六个月 22/6/2017 霍志健证监会禁止霍志健重投业界八个月 26/6/ /6/ /6/2017 张细汉 徐万平 胡晓辉 莫永佳 顾雏军 SZE Ching Lok, Lawrence 香港博奕研究协会有限公司 华亚证券有限公司黄光正 资料来源 : 证券及期货事务监察委员会 香港交易所 格林柯尔前主席及高层人员因披露虚假或具误导性的资料遭市场失当行为审裁处施加制裁 原讼法庭维持对香港博奕研究协会有限公司及其唯一董事进行无牌活动的定罪判决 华亚证券有限公司及前负责人员被裁定向证监会提供虚假或具误导性的资料罪名成立 附表三 : 拟在香港融资上市股份 公司 板块类别 彭博代码 拟上市日期 主承销商 中交疏浚 投资品 D HK NA 瑞银, 中银国际, 摩根士丹利 银城物业 房地产 D HK NA 星展银行, 天财资本 厦顺铝箔 原材料 XHLZ HK NA 摩根大通 华丰融资 金融 D HK NA NA 惠农资本 金融 D HK NA 交银国际 富创传媒 消费服务 D HK NA 中信建投 中国铁塔 电讯 D HK NA NA RKE International 金融 D HK NA NA 评级说明及免责声明请参考封底 2017 年 7 月 4 日 5

6 附表四 : 香港中国股票概览 总数 (0) ,847 8,890,910 能源 (03) (0) (2) , , 中石油 (02) (2) (17) (9) ,251 汽油 中石化 (1) ,507 汽油 中海油 (02) (0) (12) (11) ,410 汽油 中信资源 088 NA NA NA NA 23 (1) (7) ,788 汽油 亚美能源 (16) 3 (2) ,419 煤层气 优质能源 546 NA NA NA NA (78) 1 (4) NA 采矿 神华 (13) ,679 采矿 中煤能源 (6) ,915 采矿 兖州煤 ,617 采矿 恒鼎实业 030 NA NA NA NA (16) (8) 采矿 易太宗 080 NA NA NA NA 39 8 (24) ,458 采矿 伊泰煤炭 ,073 采矿 百勤油服 033 NA NA NA NA (29) (4) (27) (7) 设备及服务 中海油田服务 621 NA NA 30 NA (08) (1) (14) ,247 设备及服务 宏华集团 071 NA NA - NA 14 (1) (7) ,582 设备及服务 中石化冠德 (1) ,715 设备及服务 安东油服 073 NA NA 30 NA 00 1 (33) (10) ,186 设备及服务 泰山石化 008 NA NA NA NA (45) (13) 9 (60) ,019 设备及服务 海隆控股 (39) NA 917 设备及服务 中国力鸿 131 NA NA NA NA 08 (1) (23) NA 45 NA 129 设备及服务 华油能源 052 NA NA 25 NA 00 4 (20) 设备及服务 原材料 , , 铁货 026 NA NA NA NA 44 6 (20) 钢铁 鞍钢 ,428 钢铁 马钢 ,736 钢铁 首长国际 025 NA NA NA NA 16 0 (2) ,076 钢铁 重庆钢铁 122 NA NA NA NA 61 3 (46) (27) 钢铁 爱德新能源 009 NA NA NA NA (71) (11) (22) (23) 钢铁 中国东方 357 NA NA NA NA ,146 钢铁 首长宝佳 026 NA NA NA NA 钢铁 华津控股 291 NA NA NA NA 00 (0) 钢铁 广南集团 104 NA NA NA NA 00 (1) 钢铁 恒实矿业 217 NA NA NA NA (14) (5) (22) (3) 钢铁 优库资源 161 NA NA NA NA 06 (1) (4) (7) 钢铁 万国国际矿业 179 NA NA NA NA 00 (2) 有色金属 中信大锰 041 NA NA NA NA 25 (1) (21) 有色金属 中国有色矿业 121 NA NA NA NA (14) ,076 有色金属 中国铝业 ,629 有色金属 荣阳实业 086 NA NA NA NA NA 258 有色金属 中国忠旺 341 NA 5 4 NA (06) (2) 3 (1) ,794 有色金属 紫金矿业 (1) ,897 有色金属 江西铜业 (02) ,224 有色金属 洛阳钼业 ,325 有色金属 招金矿业 (13) (1) (5) (23) ,344 有色金属 新鑫矿业 089 NA NA NA NA (11) 1 (11) 有色金属 瑞金矿业 881 NA NA NA NA NA 3,783 有色金属 五矿资源 286 NA 8 7 NA (07) ,000 有色金属 灵宝黄金 170 NA NA NA NA 12 (2) (9) 有色金属 中国黄金 1174 NA NA (15) (1) (7) (17) ,823 有色金属 恒兴黄金 267 NA NA NA NA (11) 有色金属 中国白银 (3) (11) ,574 有色金属 中国宏桥 ,601 有色金属 兴业铜业 068 NA NA NA NA 79 3 (25) (26) 有色金属 中国金属利用 301 NA NA NA NA (2) ,016 有色金属 上石化 NA (05) 4 (1) ,539 化工 思嘉集团 137 NA NA NA NA NA 510 化工 中国旭光 125 NA NA NA NA NA 4,660 化工 中化化肥 108 NA NA 47 NA ,903 化工 中石化油服 125 NA NA NA NA 16 3 (17) (16) ,621 化工 中海石化 209 NA 12 9 NA ,701 化工 评级说明及免责声明请参考封底 2017 年 7 月 4 日 6

7 香港中国股票概览 ( 续上 ) 原材料 ( 续上 ) 东岳 376 NA 5 7 NA ,990 化工 盈德气体 601 NA NA NA NA NA 化工 彩客化学 NA 化工 天合化工 117 NA NA NA NA NA 9,744 化工 海螺水泥 ,533 建材 海螺创业 (7) ,420 建材 中国建材 ,417 建材 中材股份 (04) ,785 建材 山水水泥 629 NA NA NA NA NA 783 建材 亚洲水泥 建材 西部水泥 ,427 建材 东吴水泥 129 NA NA NA NA 16 (4) (12) (12) 建材 台泥国际 ,500 建材 华润水泥 ,993 建材 金隅股份 ,449 建材 信义玻璃 ,951 建材 洛阳玻璃 NA NA NA 16 (1) (14) (6) ,100 建材 中国玻璃 073 NA NA NA NA 43 1 (11) (14) 建材 中国恒石 建材 高鹏矿业 022 NA NA NA NA 33 (4) (9) (17) 建材 雅高控股 099 NA NA NA NA NA 300 建材 中国联塑 ,855 建材 大森控股 074 NA NA NA NA (13) (32) 4 NA NA 建材 长港敦信 051 NA NA NA NA NA 316 纸业 玖龙纸业 ,142 纸业 理文造纸 ,284 纸业 晨鸣纸业 NA NA NA ,167 纸业 澳科控股 245 NA NA NA NA 21 (1) (11) (18) ,276 纸业 群星纸业 202 NA NA NA NA ,201 纸业 综合环保 014 NA NA NA NA (68) (14) (6) 纸业 优源控股 NA NA NA (4) 纸业 阳光纸业 190 NA NA NA NA 纸业 投资品 (1) , , 中信股份 (2) ,284 综合 上海实业 ,415 综合 联想控股 (12) (6) ,534 综合 复星国际 (07) ,168 综合 粤海投资 (15) (4) 4 (10) ,836 综合 天津发展 (0) ,197 综合 中国诚通 048 NA NA NA NA 00 (2) (17) (21) ,356 贸易及分销 中国建筑 (09) ,004 建筑及工程 中国中冶 (2) (13) ,579 建筑及工程 爱得威 515 NA NA NA NA 04 0 (2) NA NA 建筑及工程 巨匠建设 117 NA NA NA NA (25) (5) (28) (46) 建筑及工程 宝业集团 565 NA NA NA NA 16 1 (1) ,261 建筑及工程 中铝国际工程 212 NA NA NA NA 10 (3) 建筑及工程 中国机械工程 (11) (7) ,507 建筑及工程 惠生工程 100 NA NA NA NA 建筑及工程 中石化炼化 (03) (2) ,407 建筑及工程 中国赛特 058 NA NA NA NA (6) 建筑及工程 博大绿泽 NA NA NA ,285 建筑及工程 英达公路 066 NA NA NA NA (15) (1) (20) (29) 建筑及工程 城建设计 (9) ,178 建筑及工程 中国通号 (12) (5) ,451 建筑及工程 中国中铁 (3) ,024 建筑及工程 中国交建 (1) ,983 建筑及工程 中铁建 ,442 建筑及工程 铁建装备 (2) ,530 建筑及工程 翼辰实业 370 NA NA NA NA NA NA 建筑及工程 沧海控股 195 NA NA NA NA 16 0 (10) NA NA NA 258 建筑及工程 中国中车 (1) ,685 机械 上海电气 (2) ,417 机械 评级说明及免责声明请参考封底 2017 年 7 月 4 日 7

8 香港中国股票概览 ( 续上 ) 投资品 ( 续上 ) 东方电气 716 NA - 44 NA ,434 机械 中国能源建设 (19) ,682 机械 三一国际 135 NA NA 23 (1) 9 (6) 机械 郑煤机 (03) (2) (2) 机械 中国高速传动 (4) ,557 机械 中船防务 (11) (2) ,397 机械 华荣能源 033 NA NA NA NA (30) (7) (27) (36) 机械 哈尔滨电气 NA 13 (3) ,696 机械 金风科技 (11) ,513 机械 中国龙工 ,690 机械 德基科技 091 NA NA 00 2 (1) 机械 重庆机电 100 NA NA NA NA (10) (1) ,100 机械 昆明机床 249 NA NA NA NA 00 0 (5) 机械 东北电气 205 NA NA NA NA 00 (5) (21) (28) 机械 京城机电 202 NA NA NA NA 36 (7) (45) (31) 机械 一拖 (1) (9) ,600 机械 中联重科 378 NA NA (05) (2) ,247 机械 上海集优 151 NA NA NA NA 00 (1) ,049 机械 盛力达科技 280 NA NA NA NA (34) (6) (16) (28) 机械 东江集团 NA 862 机械 天工国际 070 NA NA NA NA 29 1 (29) ,002 机械 胜利管道 035 NA NA NA NA (14) (1) (8) 机械 珠江钢管 102 NA 89 4 NA 00 (1) (4) (16) 机械 天宝集团 (10) 机械 福莱特玻璃 (1) (16) 光伏玻璃 汉能薄膜发电 391 NA NA NA NA NA 53,773 太阳能设备 卡姆丹克太阳能 029 NA NA NA NA (65) (2) (13) (42) 太阳能设备 兴业太阳能 NA (12) (4) (11) ,706 太阳能设备 新特能源 728 NA NA NA NA ,769 太阳能设备 阳光能源 013 NA NA NA NA (44) (4) (25) (11) 太阳能设备 信义光能 (09) (4) (9) (23) ,521 太阳能设备 创益太阳能 063 NA NA NA NA NA 266 太阳能设备 保利协鑫 NA (24) 1 (11) (18) ,125 太阳能设备 交通及运输 , 广深铁路 (16) ,611 陆运 宁沪高速 ,515 陆运 沪杭甬 ,055 陆运 成渝高速 NA (09) (1) ,654 陆运 合和公路 ,317 陆运 深圳高速 ,194 陆运 皖通高速 (1) (4) ,379 陆运 深圳国际 ,177 陆运 越秀交通 (1) ,685 陆运 粤运交通 547 NA 9 8 NA 陆运 中远海控 365 NA NA (11) ,419 海运 中远海运国际 (11) (17) ,620 海运 招商局港口 NA (02) (3) ,199 海运 中集集团 (19) (4) ,232 海运 中远海发 ,351 海运 中远海能 NA ,702 海运 中远海运港口 (01) ,088 海运 中外运航运 191 NA NA (30) (2) ,429 海运 太平洋航运 175 NA NA 22 NA ,596 海运 大连港 NA NA NA 12 (2) 6 (4) ,999 海运 秦港股份 ,307 海运 青岛港 ,803 海运 中国外运 ,293 海运 天津港发展 NA NA NA ,045 海运 厦门港务 (1) 1 (3) ,450 海运 胜狮货柜 118 NA 14 8 NA (25) (6) ,628 海运 珠江船务 193 NA NA NA NA (05) 0 (6) (4) 海运 评级说明及免责声明请参考封底 2017 年 7 月 4 日 8

9 香港中国股票概览 ( 续上 ) 交通及运输 ( 续上 ) 海丰国际 ,843 海运 中国国航 ,726 空运 南方航空 NA (12) (4) ,483 空运 东方航空 ,521 空运 中国飞机租赁 ,217 空运 中银航空租赁 (07) ,536 空运 首都机场 (05) (0) ,655 机场 海航基础 647 NA NA NA NA 02 (1) (16) (23) 机场 汽车 , , 敏实集团 ,519 零件 新晨动力 NA NA 1,168 零件 信邦控股 347 NA NA NA NA 09 NA 1 NA NA NA 756 零件 勤美达 290 NA NA NA NA (03) (0) 零件 福耀玻璃 (08) (1) ,260 零件 永达汽车服务 ,957 汽车服务 美东汽车 212 NA 9 7 NA (41) (6) 汽车服务 正通汽车 ,587 汽车服务 中升控股 ,217 汽车服务 神州租车 NA 25 4 (3) (2) ,721 汽车租赁 新丰泰 188 NA NA NA NA 16 (1) (19) (23) 汽车 比亚迪 (2) ,741 汽车 东风集团 (2) ,758 汽车 广汽集团 NA 28,072 汽车 北京汽车 (5) NA 8,080 汽车 中国重汽 ,790 汽车 潍柴动力 (01) ,271 汽车 吉利汽车 ,257 汽车 长城汽车 (2) ,592 汽车 协众国际 NA NA NA 14 0 (41) (31) 汽车 华晨中国 ,574 汽车 和谐汽车 387 NA 9 8 NA 38 (0) 39 (7) ,925 汽车 绿地润东 NA NA 14 (0) ,081 汽车 耐世特 (07) ,911 汽车 雅迪控股 (16) (7) ,809 汽车 庆铃汽车 253 NA NA ,878 汽车 医药 (0) , , 四环医药 (0) ,649 制药及生物 绿叶制药 (16) (3) (8) (11) ,595 制药及生物 中国制药 (05) (4) ,647 制药及生物 华润医药 NA NA 50 16,753 制药及生物 三生制药 ,948 制药及生物 神威药业 NA (04) (2) (8) (5) ,218 制药及生物 白云山 NA 09 (4) ,761 制药及生物 联邦制药 519 NA NA 08 3 (2) ,714 制药及生物 新华制药 NA NA NA ,029 制药及生物 康臣药业 ,914 制药及生物 铭源医疗 023 NA NA NA NA NA 603 制药及生物 同仁堂科技 (13) (4) (17) (7) ,608 制药及生物 中智药业 149 NA NA NA NA 14 0 (9) (35) 制药及生物 金嗓子 (05) (6) (31) (71) 制药及生物 百信药业 042 NA NA NA NA 00 (5) (18) (29) 制药及生物 朗生医药 184 NA NA NA NA (1) 制药及生物 微创医疗 (08) (3) ,504 制药及生物 复星医药 (05) (0) ,320 制药及生物 泰凌医药 166 NA NA (18) (2) 12 (13) 制药及生物 东阳光药 ,230 制药及生物 药明生物 2990 NA NA NA NA NA NA NA 7,383 制药及生物 中国生物制药 (0) ,392 制药及生物 利君国际 (19) (3) ,592 制药及生物 中生联合 NA NA NA (1) (38) 制药及生物 丽珠医药 ,437 制药及生物 评级说明及免责声明请参考封底 2017 年 7 月 4 日 9

10 香港中国股票概览 ( 续上 ) 医药 ( 续上 ) 天大药业 037 NA NA NA NA 57 3 (16) (21) 制药及生物 BBI 生命科学 162 NA 11 9 NA (18) (3) (15) 制药及生物 兴科蓉医药 NA NA NA 11 (1) (15) (19) 贸易及分销 中国先锋医药 (04) (0) (9) ,016 贸易及分销 创美药业 820 NA NA (30) 4 (3) (7) 贸易及分销 大健康国际 021 NA NA NA NA (33) (6) (42) (53) 贸易及分销 国药控股 (2) 11 (4) ,455 贸易及分销 康宁医院 (23) (2) 5 (13) 医院 和美医疗 (21) ,728 医院 瑞慈医疗 (4) (8) NA NA 医院 康华医疗 (1) NA NA 医院 弘和仁爱医疗 NA NA NA 14 (3) 5 NA NA NA 392 医院 新世纪医疗 NA NA NA 1,336 医院 普华和顺 (1) (18) (23) ,027 设备 奥星生命科技 160 NA 5 NA NA 设备 昊海生物科技 (09) (2) ,682 设备 凤凰医疗 (05) (6) (4) (11) ,055 设备 春立医疗 设备 金卫医疗 109 NA NA NA NA (18) (4) 设备 消费服务 (01) (0) , 华地国际 (06) (8) ,335 零售 小南国 NA NA NA 00 (10) 4 (7) 零售 国美电器 (1) ,231 零售 迪信通 241 NA NA NA NA 00 (2) (4) (3) 零售 百盛集团 NA NA NA (08) (1) ,078 零售 金鹰商贸 (04) (1) (2) ,539 零售 联华超市 364 NA NA NA NA (22) (5) ,356 零售 顺客隆 402 NA NA NA NA 零售 茂业国际 082 NA NA NA NA 零售 新世界百货 195 NA NA NA NA 零售 祈福生活服务 063 NA NA NA NA NA NA 零售 红星美凯龙 (5) ,619 零售 味千中国 ,708 零售 汇银智慧社区 052 NA NA NA NA (19) (4) (22) (47) 零售 益华控股 150 NA NA NA NA (45) (3) (25) (11) 零售 翠华 (5) (2) 零售 唐宫 NA 410 零售 呷哺呷哺 NA 1,597 零售 新华文轩 NA NA NA 06 0 (9) (21) ,912 零售 京客隆 零售 利邦 049 NA NA NA NA 10 0 (16) (11) 零售 集一家居 088 NA NA NA NA (11) (6) (16) (9) 零售 领视控股 010 NA NA NA NA 00 (8) (4) (26) 零售 凤凰卫视 116 NA NA NA NA 09 0 (11) (33) ,787 媒体 TOM 集团 190 NA NA NA NA (16) (1) 8 (3) ,325 媒体 中视金桥 161 NA NA NA NA 06 1 (11) (12) 媒体 北青传媒 400 NA NA NA NA 05 (1) 5 (8) 媒体 雅仕维 281 NA NA NA NA 00 (2) (13) (37) 媒体 智美体育 (07) 12 (46) (43) 媒体 天鸽互动 (0) ,703 媒体 福寿园 (06) 0 2 (14) ,383 殡仪服务 保利文化 (3) ,562 拍卖 枫叶教育 (6) ,031 教育 成实外教育 (85) 0 (6) ,565 教育 宇华教育 (15) (3) 30 NA NA NA 1,791 教育 睿见教育 (1) 59 NA NA NA 1,456 教育 民生教育 (15) 0 (3) NA NA NA 1,364 教育 新高教集团 NA NA NA 1,981 教育 锦江酒店 NA (04) (0) 19 (4) ,975 闲暇 朗廷酒店 (06) (1) NA 2,399 闲暇 金茂投资 NA 1,407 闲暇 评级说明及免责声明请参考封底 2017 年 7 月 4 日 10

11 香港中国股票概览 ( 续上 ) 消费服务 ( 续上 ) 澳门励骏 141 NA - 32 NA (07) (1) (10) ,241 闲暇 海昌控股 (8) ,285 闲暇 香港中旅 (04) (1) ,859 闲暇 消费品 (02) (2) (4) (0) 42 2, , 雅士利 151 NA NA 94 NA 00 (1) 1 (11) ,717 饮料 环球乳业 168 NA NA NA NA NA 620 饮料 现代牧业 154 NA NA (06) 2 (19) ,491 饮料 庄园牧场 534 NA NA NA NA 00 (0) (1) (1) 饮料 中地乳业 084 NA NA NA NA (12) (2) (13) 饮料 辉山乳业 (86) (87) ,601 饮料 原生态牧业 038 NA NA NA NA 14 (3) (26) (15) 饮料 中国圣牧 (13) 1 (28) (4) ,873 饮料 合生元 NA 43 1 (14) (20) ,732 饮料 青岛啤酒 (3) ,185 饮料 蒙牛乳业 (17) (1) ,203 饮料 汇源果汁 248 NA NA NA NA 12 (1) (4) (7) ,759 饮料 粤海置地 NA NA NA (06) (4) (4) (29) 饮料 王朝酒业 144 NA NA NA NA NA 994 饮料 华润啤酒 (5) ,889 饮料 安德利果汁 443 NA NA NA NA (13) (9) 饮料 海升果汁 039 NA NA NA NA 00 4 (6) (1) 饮料 天溢森美 119 NA NA NA NA 饮料 通天酒业 018 NA NA NA NA (06) (10) (28) (22) 饮料 西藏 NA NA NA NA (13) (3) (10) ,555 饮料 银基集团 052 NA NA NA NA (28) 饮料 魏桥纺织 558 NA NA NA NA (5) ,308 纺织 互太纺织 (2) ,635 纺织 海东青 NA 317 纺织 卡撒天娇 114 NA NA NA NA (09) 0 (9) (50) 纺织 滉达富控股 049 NA NA NA NA 00 (2) (23) (28) 纺织 永盛新材料 178 NA NA NA NA 35 (1) 纺织 宏太控股 017 NA NA NA NA (24) (9) (64) (67) 纺织 中国派对文化 NA NA NA 00 (6) (36) (49) 纺织 申洲国际 ,425 纺织 德永佳 NA 11 6 (5) (14) ,415 纺织 博士蛙 168 NA NA NA NA NA 3,486 纺织 好孩子 (12) (8) ,680 纺织 都市丽人 (16) ,767 纺织 珂莱蒂尔 (6) (9) (39) ,191 纺织 迅捷环球 115 NA NA NA NA 00 (8) (5) 纺织 南旋控股 (11) 纺织 华鼎控股 044 NA NA NA NA 00 2 (5) 纺织 福田实业 100 NA NA NA NA 纺织 天虹纺织 (22) 1 (10) ,288 纺织 粤海制革 106 NA NA NA NA 00 (6) 纺织 银仕来 082 NA NA NA NA 12 0 (32) (54) 纺织 中国透云 046 NA NA NA NA (32) ,634 包装 顺泰控股 050 NA NA NA NA (31) (50) 包装 中国铝罐 (08) (2) (23) (32) 包装 北控洁能 019 NA 9 9 NA 05 (1) (7) (4) ,659 包装 华禧控股 328 NA NA NA NA 31 (1) 包装 盟科控股 139 NA NA NA NA (07) (2) 23 NA NA 包装 嘉耀控股 270 NA NA NA NA 00 (3) (25) 包装 中华包装 218 NA NA NA NA 14 (4) 包装 百丽 ,991 个人用品 港大零售 403 NA NA NA NA (15) (0) 个人用品 长兴国际 071 NA NA NA NA 14 (4) (21) (4) 个人用品 佐丹奴 ,247 个人用品 恒安国际 (2) 2 (10) ,041 个人用品 宝国国际 293 NA NA NA NA (23) 2 (1) 个人用品 中国动向 NA (22) (2) (1) ,932 个人用品 评级说明及免责声明请参考封底 2017 年 7 月 4 日 11

12 香港中国股票概览 ( 续上 ) 消费品 ( 续上 ) 李宁 (10) ,198 个人用品 中国利郎 ,058 个人用品 中国虎都 537 NA NA NA NA (02) (1) (31) 个人用品 富贵鸟 388 NA NA NA NA (2) 6 NA 1,342 个人用品 江南布衣 (18) 1 (13) NA NA 个人用品 福建诺奇 100 NA NA NA NA NA 90 个人用品 拉夏贝尔 (1) ,703 个人用品 波司登 067 NA NA NA NA ,410 个人用品 米格国际 026 NA NA NA NA (56) (7) (22) (28) 个人用品 卡宾 220 NA NA NA NA (09) 2 9 (17) 个人用品 时计宝 093 NA NA NA NA (3) 个人用品 时间由你 004 NA NA NA NA (70) (45) (70) (72) 个人用品 天喔国际 (1) (34) (27) ,238 个人用品 中国绿岛科技 138 NA NA NA NA (22) (40) 个人用品 宝胜国际 (34) (34) ,962 个人用品 安踏国际 ,780 个人用品 裕元集团 (09) ,035 个人用品 特步 (6) (26) ,712 个人用品 九兴控股 ,560 个人用品 亨得利 070 NA NA 00 (4) (38) (21) ,511 个人用品 维达国际 (01) (0) ,694 个人用品 明辉 124 NA NA NA NA 个人用品 盈进 122 NA NA NA NA 00 2 (19) (18) 个人用品 霸王集圑 034 NA NA NA NA 15 0 (11) (37) 个人用品 瑞年国际 036 NA NA NA NA (27) (6) (39) (51) 个人用品 中国儿童护理 034 NA NA NA NA (29) (11) (32) (27) 个人用品 衍生集团 130 NA NA NA NA (44) (13) (27) (46) 个人用品 千百度 ,149 个人用品 欧舒丹 (26) ,715 个人用品 顺诚 064 NA NA NA NA (20) 家居用品 卡森国际 126 NA NA NA NA 33 2 (7) (15) 家居用品 敏华控股 (14) ,482 家居用品 皇朝家俬 046 NA NA NA NA (11) (1) (2) 家居用品 慕容控股 154 NA NA NA NA 00 (5) 47 NA NA NA 385 家居用品 中科生物 015 NA NA NA NA (90) (12) 20 (6) 家居用品 航标控股 020 NA NA NA NA (43) (29) (49) (90) 家居用品 中创环球 026 NA NA NA NA 00 (2) (55) (60) 家居用品 集成控股 001 NA NA NA NA (231) (96) (95) (95) 家居用品 浩泽净水 167 NA NA NA NA 31 (1) (10) ,537 家居用品 康师傅 ,335 食品 中国旺旺 NA (3) ,153 食品 周黑鸭 (0) 17 NA NA 62 7,260 食品 嘉士利 (2) (25) (39) 食品 雨润食品 102 NA NA NA NA (10) (2) (11) (13) ,379 食品 万洲国际 (16) ,402 食品 惠生国际 043 NA NA NA NA (34) (1) (17) (41) 食品 中粮肉食 NA NA NA 10 1,796 食品 中国粮油 (1) ,644 食品 统一中国 (3) ,028 食品 超大现代 014 NA NA NA NA 07 (6) (40) (19) 食品 中国食品 NA (03) (3) ,388 食品 达利食品 (02) ,182 食品 中国绿宝 143 NA NA NA NA 00 (1) (24) (26) 食品 中绿 003 NA NA NA NA (32) (27) (84) (81) 食品 天韵国际 115 NA 7 6 NA 食品 大成生化 017 NA NA NA NA 25 2 (24) (18) 食品 中国淀粉 021 NA NA NA NA (10) (0) 食品 大成食品 067 NA NA NA NA 00 0 (8) (19) 食品 长寿花食品 406 NA NA NA NA 食品 澳优乳业 332 NA NA NA NA ,656 食品 神冠控股 NA 7 08 (10) (4) (12) (23) 食品 评级说明及免责声明请参考封底 2017 年 7 月 4 日 12

13 香港中国股票概览 ( 续上 ) 消费品 ( 续上 ) 亨泰 034 NA NA NA NA 00 (3) 食品 普甜 038 NA NA NA NA (118) (11) (18) (31) 食品 味丹国际 090 NA NA NA NA 34 3 (8) 食品 颐海国际 NA ,958 食品 老恒和 (0) (11) (13) ,167 食品 中国香精 NA 15 NA 17 4 (2) (10) 食品 金融 ,609 2,693, 工商银行 (4) , ,810 银行 建设银行 (1) , ,778 银行 中国银行 , ,523 银行 农业银行 ,804 银行 邮储银行 NA NA ,077 银行 民生银行 (0) (6) ,707 银行 交通银行 (1) (1) ,407 银行 招商银行 ,889 银行 中信银行 (0) (2) ,890 银行 重农行 ,446 银行 青岛银行 700 NA NA NA NA ,948 银行 锦州银行 NA NA NA (03) (2) (10) ,974 银行 郑州银行 453 NA NA NA NA 16 3 (3) (2) ,740 银行 重庆银行 (4) ,526 银行 浙商银行 (05) ,647 银行 徽商银行 (07) ,811 银行 天津银行 NA NA NA 27 (0) (16) (22) ,513 银行 哈尔滨银行 ,408 银行 光大银行 银行 盛京银行 NA NA NA 05 1 (15) (16) ,466 银行 广州农商银行 511 NA NA NA NA 00 (0) 28 NA NA NA 4,759 银行 九台农商银行 NA NA NA 00 (0) 23 NA NA NA 1,655 银行 银建国际 120 NA NA NA NA 17 (2) ,471 银行 光大控股 NA ,675 综合 申万宏源 304 NA NA NA NA 10 (1) (10) (23) ,187 综合 交银国际 252 NA NA (34) 0 (6) NA NA NA 1,244 综合 海通国际 (11) (1) 2 (2) ,908 综合 国泰君安国际 (04) (4) 1 (8) ,704 综合 国泰君安 (07) (0) NA NA NA NA 11,279 综合 中信证券 (0) 3 (5) ,138 综合 海通证券 (2) (4) (2) ,666 综合 银河证券 (0) ,948 综合 广发证券 (1) (3) (11) ,666 综合 华泰证券 (1) 3 (7) ,081 综合 光大证券 (06) (1) (16) NA NA 5 7,283 综合 招商证券 (0) 2 NA NA 25 3,767 综合 中信建投证券 NA NA 15 5,276 综合 中州证券 (4) (12) ,240 综合 东方证券 (2) NA ,749 综合 国联证劵 (5) (7) ,583 综合 恒投证券 281 NA NA NA NA 04 (1) (38) (24) 综合 弘业期货 165 NA NA NA NA 06 0 (2) (3) 综合 鲁证期货 165 NA NA NA NA 06 (2) 1 (12) 综合 闽信集团 567 NA NA NA NA (29) (3) (25) (29) ,586 综合 霭华押业 044 NA NA NA NA 00 (3) (13) (5) 其他金融 中盈盛达 136 NA NA NA NA (62) (2) (1) (4) 其他金融 佐力小贷 094 NA NA NA NA (11) 2 (4) (32) 其他金融 中国艺术金融 087 NA 8 5 NA NA NA 其他金融 环球医疗 (3) ,432 其他金融 国银租赁 (9) NA ,670 其他金融 中国信达 (0) ,253 其他金融 中国华融 (1) ,664 其他金融 中金公司 (1) ,533 其他金融 中国汇融 133 NA NA NA NA 其他金融 融众金融 105 NA NA NA NA (19) (5) (20) (18) 其他金融 评级说明及免责声明请参考封底 2017 年 7 月 4 日 13

14 香港中国股票概览 ( 续上 ) 金融 ( 续上 ) 中国集成金融 162 NA NA NA NA (12) 1 (26) (20) 其他金融 瀚华金控 068 NA NA NA NA 15 (4) (9) (25) 其他金融 中国再保险 (1) (6) (2) ,919 保险 中国人寿 (1) ,332 保险 中国平安 (1) , ,760 保险 中国财险 (1) ,898 保险 新华保险 (0) ,498 保险 人保集团 ,844 保险 中国太保 ,226 保险 中国太平 (3) ,809 保险 房地产 , , 中海外 (5) ,727 房地产 华润置地 ,764 房地产 万科 ,704 房地产 世茂 ,031 房地产 碧桂园 ,122 房地产 富力地产 ,926 房地产 远洋集团 ,089 房地产 雅居乐 ,000 房地产 融信中国 765 NA NA NA NA 15 (3) ,600 房地产 融创中国 ,212 房地产 保利置业 ,380 房地产 深圳控股 (1) ,420 房地产 海蓝控股 419 NA NA NA NA 00 (0) 1 NA 房地产 人和商业 018 NA NA NA NA 00 (9) (12) (13) ,684 房地产 瑞安房地产 (3) ,479 房地产 SOHO 中国 389 NA NA ,256 房地产 中国金茂 ,469 房地产 合生创展 NA ,194 房地产 绿城中国 ,883 房地产 绿城服务 (05) 1 62 NA ,179 房地产 北京北辰 NA NA NA ,340 房地产 合景泰富 ,341 房地产 中渝置地 180 NA NA NA NA 11 0 (19) (11) ,931 房地产 首创置业 ,337 房地产 中国恒大 NA ,724 房地产 龙湖地产 ,116 房地产 越秀地产 ,531 房地产 花样年 ,499 房地产 恒盛地产 085 NA NA NA NA 00 (1) ,191 房地产 华南城 NA 48 2 (6) ,427 房地产 宝龙地产 ,892 房地产 禹洲地产 (15) ,551 房地产 众安 171 NA NA NA NA ,034 房地产 中国新城市 177 NA NA NA NA (12) (56) 房地产 中国宏泰发展 244 NA 5 5 NA (08) (9) (22) (19) 房地产 中国物流资产 244 NA NA (08) 2 (53) NA ,950 房地产 建业地产 ,263 房地产 路劲基建 958 NA NA NA NA (06) (4) ,056 房地产 中国地产 183 NA NA NA NA 22 (1) 房地产 中国奥园 ,806 房地产 旭辉控股集团 ,927 房地产 新城发展 ,839 房地产 金轮天地控股 064 NA NA NA NA 房地产 时代地产 ,728 房地产 龙光地产 ,029 房地产 力高地产 306 NA NA NA NA (25) (6) (3) ,793 房地产 阳光 NA NA NA NA (28) (3) (24) (19) ,802 房地产 亿达中国 225 NA NA NA NA 23 (2) (20) (29) ,177 房地产 中电光谷 NA NA 00 3 (9) (9) ,929 房地产 五洲国际 082 NA NA NA NA 00 (1) 房地产 评级说明及免责声明请参考封底 2017 年 7 月 4 日 14

15 香港中国股票概览 ( 续上 ) 房地产 ( 续上 ) 佳源国际 454 NA NA ,950 房地产 开元产业信托 243 NA NA NA NA 00 (0) (2) 房地产 当代置业 (22) ,009 房地产 西王置业 026 NA NA NA NA 40 0 (10) (21) 房地产 五矿建设 093 NA NA NA NA ,178 房地产 利福地产 665 NA NA NA NA 03 (5) 房地产 辰兴发展 186 NA NA NA NA (05) (2) 1 (1) 房地产 新明中国 125 NA NA NA NA (08) 房地产 百仕达 091 NA NA NA NA ,729 房地产 毅德国际 091 NA NA NA NA 00 (4) 57 (2) 房地产 景瑞控股 287 NA NA NA NA 71 3 (6) ,025 房地产 朗诗绿色地产 064 NA NA NA NA 房地产 上置集团 018 NA NA NA NA 22 (1) (8) (10) 房地产 金地商置 ,250 房地产 国瑞置业 235 NA NA NA NA 00 (2) (3) (14) ,696 房地产 中奥到家 083 NA 5 4 NA 38 (1) (27) (35) 物业管理 彩生活 (12) (4) ,385 物业管理 中海物业 (2) ,962 物业管理 耐用品及科技 (3) ,668 1,990, 腾讯 (1) ,385 1,535,258 软件及服务 擎天软件 (2) (1) (34) ,607 软件及服务 云游控股 1400 NA NA NA NA 00 (1) 软件及服务 博雅互动 (1) (3) ,585 软件及服务 飞鱼科技 (10) 1 (17) (42) 软件及服务 美图公司 873 NA NA 33 NA NA NA ,817 软件及服务 联众国际 (30) (37) ,041 软件及服务 百奥家庭互动 068 NA NA NA NA (31) (11) 软件及服务 金邦达宝嘉 (0) 软件及服务 民航信息 (1) ,449 软件及服务 中国智能交通 060 NA NA NA NA (16) (6) 11 (5) 软件及服务 中国自动化 117 NA NA NA NA 00 (1) (13) (1) 软件及服务 金山软件 (07) (2) ,905 软件及服务 A8 新媒体 044 NA NA NA NA 00 (5) (2) (6) 软件及服务 富通科技 116 NA NA NA NA 00 (5) (3) 软件及服务 新体育 004 NA NA NA NA 24 (11) (60) (70) 软件及服务 首长四方 023 NA NA NA NA (09) (8) (9) (10) 软件及服务 金蝶国际 ,019 软件及服务 方正控股 053 NA NA NA NA (19) (4) 软件及服务 畅捷通 1132 NA NA 76 NA 软件及服务 世纪睿科 NA NA NA 00 (3) (33) (25) 软件及服务 科通芯城 (37) (14) (66) (68) ,323 软件及服务 阿里健康 375 NA NA NA NA 08 (5) (4) (34) ,580 综合 建滔化工 ,461 电器 瑞声科技 ,471 电器 南京熊猫 NA NA NA 49 2 (38) (23) 电器 威灵控股 181 NA 8 7 NA 17 (2) ,626 电器 中国高精密 122 NA NA NA NA NA 799 电器 航天控股 100 NA NA NA NA 10 (1) ,901 电器 海航实业 033 NA NA NA NA (20) ,068 电器 酷派集团 072 NA NA 00 0 (10) (50) ,203 电器 维太移动 060 NA NA NA NA (48) (9) (36) (33) 电器 舜宇光学 (3) ,801 电器 丘钛科技 ,598 电器 瑞斯康集团 189 NA NA NA NA 05 (13) 89 NA NA NA 274 电器 巨星国际 ,545 电器 普天电缆 131 NA NA NA NA (22) (3) (15) (5) 通讯设备 南方通信 165 NA NA NA NA (52) 8 10 NA NA 通讯设备 长飞光纤 ,609 通讯设备 中兴通讯 (27) (6) ,469 通讯设备 南车时代电气 (1) (8) ,401 通讯设备 比亚迪电子 (9) ,300 通讯设备 评级说明及免责声明请参考封底 2017 年 7 月 4 日 15

16 香港中国股票概览 ( 续上 ) 耐用品及科技 ( 续上 ) 京信通信 NA 10 (4) (23) ,449 通讯设备 亚洲卫星 823 NA NA NA NA (10) (5) (15) (26) 通讯设备 中国航天万源 063 NA NA NA NA 00 (6) ,083 通讯设备 星晨通讯 053 NA NA NA NA (19) (2) 通讯设备 国微技术 245 NA NA NA NA 43 (8) (11) (5) 通讯设备 亚太卫星 (05) (3) 9 (25) ,494 通讯设备 天利控股 117 NA NA NA NA 35 (12) (41) (48) 通讯设备 中航科工 (07) (3) (15) (15) ,459 航天科技 中航工业 039 NA NA NA NA 00 (4) (15) (22) ,238 航天科技 富智康 NA (1) ,009 耐用品 鑫网易商 122 NA NA NA NA (16) (8) (28) ,196 耐用品 百富环球 (06) (4) (3) (26) 33 NA 3,652 耐用品 联想集团 NA 08 (1) ,246 耐用品 冠捷科技 181 NA NA NA NA 耐用品 创维数码 (31) (2) 6 (26) ,695 耐用品 海信科龙 (23) (5) ,711 耐用品 雷士照明 085 NA NA NA NA 00 (1) (14) ,345 耐用品 伟志控股 143 NA NA NA NA 00 (7) (28) (26) 耐用品 神州数码 NA (13) (4) ,106 耐用品 信利国际 (4) (10) (27) ,689 耐用品 天能动力 (10) ,249 耐用品 KFM 金德 067 NA NA NA NA (29) (9) (23) (25) 耐用品 TCL 多媒体 (14) (3) (6) (19) ,593 耐用品 海尔电器 (02) ,789 耐用品 中国电子 120 NA NA NA NA (08) (2) (23) (35) 耐用品 中航国际 388 NA NA NA NA 08 (1) (0) (12) 耐用品 中国数码信息 010 NA NA NA NA 10 (2) (13) (8) 耐用品 理士国际 (7) 耐用品 北大资源 026 NA NA NA NA 00 (4) (4) (31) 耐用品 国际精密 195 NA NA NA NA 00 1 (3) 耐用品 亿和精密 (2) ,330 耐用品 纷美包装 (21) (3) ,351 耐用品 中芯国际 (34) 4 (28) ,819 半导体 芯智控股 186 NA NA NA NA 16 (2) (6) NA NA 半导体 华虹半导体 (25) (12) ,588 半导体 先进半导体 078 NA NA NA NA (13) (8) 半导体 电讯 (06) (2) , , 中国移动 (0) 1 (7) 18 1, ,710 电讯 中国电信 (05) (2) ,208 电讯 中国联通 (07) (2) ,069 电讯 中通服 (22) (0) (11) ,522 电讯 年年卡 085 NA NA NA NA 00 (7) (4) 电讯 中信电讯 (04) 0 7 (15) ,510 电讯 公用事业 (1) , , 大唐发电 (3) ,173 供电 华能国电 NA 00 (4) ,918 供电 华润电力 (12) (2) ,926 供电 华电国际 (2) 0 (5) ,742 供电 华电福新能源 (11) (4) ,755 供电 绿色动力环保 ,407 供电 大唐新能源 (12) (2) ,944 供电 顺风清洁能源 044 NA 1 NA NA 00 (1) (9) (56) ,300 供电 协合新能源 (3) (19) (23) ,677 供电 中电新能源 495 NA NA NA NA (06) ,020 供电 中国源畅 018 NA NA NA NA NA 183 供电 华能新能源 (4) (5) ,545 供电 中国电力 NA 00 (3) (1) (3) ,044 供电 中广核 (1) ,285 供电 粤丰环保 ,020 供电 中广核新能源 (3) (7) ,272 供电 龙源电力 (09) (3) (7) (12) ,488 供电 评级说明及免责声明请参考封底 2017 年 7 月 4 日 16