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1 2017 年 2 月 8 日星期三 分析师快报 中信证券推出港股通指数 全面对接 A 股行业指数 设计目标 : 沪港通和深港通后, 互联互通 机制下内地与香港两地资本市场正式迈入 统一市场 中信证券从内地机构投资者实际需求出发, 以中信行业分类标准 (2013 年版 ) 一级行业分类为模板, 对港股通共 417 家标的 ( 即港股通全样本 ) 进行分类, 全面对接原有中信 A 股行业指数分类 该分类力图结合行业经营特征和机构投研实际需求, 直接适用内地, 并面向海外跨两地市场投资者, 可作为投资研究 资产配置有效工具, 在万得终端免费开放 设计特点 : 全面性 : 本系列行业指数为港股通股票池的全样本指数, 港股通所涵盖的股票池总市值约为 22 万亿港币, 占香港市场市值 87%, 成交量 90%, 基本反映港股市场主要状况 指数行业分类上, 中信港股通指数与中信现有 A 股行业分类全面对接 开放性 : 设计沿用了中信证券行业分类标准, 并灵活采用行业和公司分类方法, 更好地跟踪行业结构和公司业务的变化, 并将定期及时调整公司对应的行业分类 指数的行业分类设计不仅契合内地投资者的行业投资习惯和需求, 也契合中国整体经济及上市公司行业分类结构 实用性 : 构建过程按照内地市场机构的行业研究分工和设置, 直接适用于内地市场投资者的投资研究习惯和风格, 无缝对接, 实用性极强 ; 同时也兼顾跨两地市场的机构投资者实际需求, 能更好做 AH 市场基本面数据和估值对比 设计结构 : 按中信证券行业分类标准 (2013 年版 ) 中信证券一级行业进行分类归属 对初始归类样本股数少于 3 只的行业, 在参照中信证券行业指数分类标准的原则下, 依据主营业务 ( 以 2016 年三季报为主要参考 ) 公司战略和股价变化的产业影响因素, 并对可能的例外情况进行了适当考虑, 优先选择合适的股票调入, 使样本股数量达到 3 只 调整规则 : 基本同步恒生指数成分股调整规则 ( 即港股通股票池调整规则 ) 具体分为 :1) 定期调整 恒生指数公司对成分股进行半年一次的定期审查, 时间为 6 月底和 12 月底, 成份股调整生效日是 9 月和 3 月第一个星期五之后的下一个交易日, 分别对应半年审查中的 6 月底和 12 月底 另外, 暂停交易 高持股集中度的成份股, 不能被调入各系列指数, 直到恢复交易或者符合要求 2) 临时调整 如果新上市公司市值位居现有系列指数成份股前 10%, 那么其将在首个交易日收盘之后被调入相关指数, 正式纳入计算则在第 10 个交易日之后 根据恒生指数成份股调整规则, 中信证券港股通行业指数样本股亦作相应调整 1) 定期调整 : 根据 (1) 样本池发生变化 ( 即港股通标的股发生变化 ) 时, 中信证券港股通行业指数样本股随之发生调整 ;(2) 在港股通标的股年报 半年报发布截止日后的第二个交易周的第一个交易日对行业指数样本股的归属进行定期审核, 并依据审核结果进行行业归属定期调整 2) 临时调整 :(1) 在有特殊事件发生, 以致影响指数的代表性和可投资性时, 中信证券研究部将对中信证券港股通行业指数样本股做出必要的临时调整 ;(2) 临时调整的情形包括新股上市 老股暂停上市或退市或破产 样本股发生合并 收购 重组或拆分 ( 一家公司拆分为两家或多家 ) 主要市场指数 指数 收盘点位 涨跌 % 1 日 5 日 1 年 中标 50 2,5363 (03) (06) 192 中标 300 2,8981 (02) 上证 3,1531 (01) 香港恒生 23,3316 (01) (01) 210 H 股 9, 红筹股 3, 摩指中国 6, 日经 ,9108 (03) (07) 112 道琼斯 20, 标普 500 2, 纳斯达克 5, 主要期货商品 商品 收盘价 USD 涨跌 % 1 日 5 日 1 年 纽约期油 522 (16) (12) 757 纽约期棉 751 (07) 纽约期金 1, 伦敦期铜 5, 伦敦期铝 1,8190 (00) 波罗的海干货指数 主要外汇商品 商品 7140 (29) (108) 1437 收盘点位 涨跌 % 1 日 5 日 1 年 美元指数 VIX 113 (07) (58) (566) 美元 - 人民币 69 (03) (04) (47) 美元 - 日圆 1124 (06) 欧元 - 美元 英镑 - 美元 13 (03) 澳元 - 美元 (06) (76) 香港市场概览 类别 总市值 ( 亿元 ) 市盈率成交金额 PER ( 亿元 ) ( 倍 ) 市净率 PBR ( 倍 ) 恒生指数 147, H 股指数 43, 红筹指数 40, 行业 金融 40, 耐用品及科技 26, 电讯 21, 房地产 11, 消费品 11, 投资品 10, 能源 8, 原材料 6, 公用事业 5, 汽车 4, 医药 3, 交通及运输 3, 消费服务 2, 注 :PER PBR 的计算采用最近的年报数据市值 成交金额为最近一个交易日的数据资料来源 : 中信数量化投资分析系统,Bloomberg 评级说明及免责声明请参考封底 2017 年 2 月 8 日 1

2 A vs H 市场对比 最后, 基于中信的港股指数行业构建, 我们简要列出一些 A 及 H 市场对比数据, 主要从基本面和估值两方面, 供投资者参考, 在未来的研究中, 我们将做更详尽的跟踪 比如从行业估值角度看, 目前内地与香港两地估值差 ( 市盈率 ) 最大的行业 A 股高于港股行业分别为 : 计算机 机械 国防军工 基础化工 通信 ; 而港股高于 A 股的行业分别为 : 农林牧渔 非银行金融 食品饮料 ; 而在过去 1 年内, 内地与香港两地估值差收敛最快的行业分别为银行 钢铁和煤炭 从行业基本面角度,A 股的上市公司构成更接近中国的行业全貌, 更好反映行业的变化, 体现在净利润增速上, 对港股的行业有一定领先性 从最新的 A 股行业盈利增速数据, 港股的煤炭 建筑 医药和通信等行业在未来 1-2 季度盈利增速或转好 评级说明及免责声明请参考封底 2017 年 2 月 8 日 2

3 市场动态 : 香港市场 港股周二表现反覆, 收盘恒指报 23,331 点, 跌 01%; 国企指数跑赢大市, 报 9,846 点, 升 01% 大市成交 687 亿港元 中资板块普遍上涨, 防守性较强的电讯板块涨幅居前, 涨 08%; 纽约期油周一创近 1 个月最大跌幅, 能源板块跌幅居前, 跌 09% 金价上涨带动金矿股造好, 中国黄金 (02099HK) 及招金矿业 (01818HK) 分别涨 80% 及 45% 个股方面, 康臣药业 (01681HK) 溢价向股东回购股份, 并拟派特别股息, 股价涨 93%; 中国新进 (01332HK) 发业绩预亏, 跌 55% 美国股市上涨, 道琼斯工业指数上涨 3787 点, 收盘报 20,09029 点, 涨幅 019%; 标准普尔 500 指数上涨 052 点, 报 2,29308 点, 涨幅 002%; 纳斯达克指数上涨 1067 点, 报 5,67422 点, 涨幅 019% 亚太主要股指跌多涨少, 欧洲主要股指跌多涨少 今早亚太主要股指个别发展 从节前的 MLF 利率调整, 到节后逆回购利率全面提升 : 国内 准政策利率 的连续上调明显改变了投资者对流动性的预期 长假前后债市和银行间市场大幅波动, 但股市反应却不太剧烈 要从以下几个方面理解流动性预期对国内股市的影响 央行的意图比实际影响更重要 利率调整的板子还是打在金融部门杠杆上, 意在调控银行间市场 表外资产 以及信贷年初冲量 国内经济和外部环境并不支持持续 加息 一季度是国内通胀预期高点, 后续经济或有下行压力 ; 美联储预期加息时点后移, 人民币贬值压力短期缓解, 中国货币政策更注重国内目标, 没有预调和跟随调整必要 终端利率上行才是 A 股真正的风险, 但这点短期尚不足虑 准政策利率 上行会推动终端利率上行, 可能加快这一过程 但是, 我们预计的以资产管理公司 (AMC) 为中介的新影子银行模式成熟善待时日, 趋势虽然确定, 但短期尚不足虑 人民币汇率贬值压力明显缓解, 正能量不可忽视 对于人民币贬值, 年初以来国内应对政策效果比较明显 更重要的是, 美联储 2017 年加息预期下行, 加息时点后移 ; 同时, 市场对特朗普新政执行的担忧渐强, 美元指数由强转弱, 对人民币贬值压力趋缓 综合考虑产能去化预期 补库压力 旺季复产弹性三个因素细选品种 : 上游煤炭 钢铁 有色主要观测报表修复与业绩 ; 中游周期品受益于上游景气复苏与盈利传导, 机械 建材 化工等板块依然主要观测价格 A 股市场 周二 A 股市场小幅下跌 上证指数收报 3,15309 点, 跌幅 012%; 深证成指收报 10,05557 点, 跌幅 023% 沪深两市全日共成交 2,78190 亿元, 较前一交易日放大 778% 中小板指报 6,36221 点, 跌幅 030%, 创业板指报 1,88913 点, 跌幅 060% 盘面上,29 个中信一级行业指数涨跌不一, 涨幅居前的板块为有色金属 综合 建材和商贸零售等 今日头条 : 行业动态 原材料 记者 7 日从水泥协会获悉, 据官方统计,2016 年我国水泥行业实现收入 8,764 亿元, 同比增长 12%, 实现利润 518 亿元, 同比大幅增长 55% 据介绍,2016 年水泥行业虽然实现了利润的同比大幅增长, 主要原因是 2015 年利润基数过低和北方大幅扭亏 单从行业利润率来说, 2016 年依旧处于较低水平 行业产业结构调整 产能过剩问题矛盾依旧突出, 熟料产能利用率也仅为 681% ( 中国证券网 ) 汽车 2 月 7 日从国家发改委网站获悉, 发改委同意福建省汽车工业集团云度新能源汽车股份有限公司 国能新能源汽车有限责任公司纯电动乘用车建设项目, 两个项目建成后将形成 115 万辆纯电动乘用车产能 ( 中国证券网 ) 医药 国务院办公厅日前发布关于进一步加强疫苗流通和预防接种管理工作的意见, 提出支持新型疫苗特别是多联多价疫苗的研发和产业化 ; 鼓励和支持国内疫苗生产企业规模化生产 及时修改完善疫苗储存和运输管理规范, 指导建立健全疫苗冷链配送管理体系, 加强冷链储运过程的规范化管理 ( 华尔街见闻 ) 消费品 盐业改革正在全速推进 中国证券网记者 6 日从权威部门获悉, 食盐专营办法 和 盐业管理条例 等涉盐法规正在征求社会意见, 有望在 2017 年上半年正式落地 ( 中国证券网 ) 金融 央行 7 日公布外汇储备数据 据央行网站数据, 中国 1 月外汇储备 29,98204 亿美元, 跌破 30,000 亿美元 前值 30,10517 亿元, 下降 亿元 ( 中国证券网 ) 香港市场衍生工具成交 恒指牛证 / 熊证总街货 ( 比例 ) 1:066 衍生工具占大市总成交 (%) 2489% 香港市场涨幅前五 股价涨跌 (%) 股票 ( 港元 ) 1 日 5 日 1 年中国淀粉 (3838) 新晨动力 (1148) A8 新媒体 (800) (150) 康臣药业 (1681) 信利國際 (732) 涨跌 (%) 弱于大市行业板块 1 日 5 日 1 年 电讯 (6) 汽车 (25) 公用事业 (35) 房地产 (68) 交通及运输 (35) 香港市场跌幅前五 股价涨跌 (%) 股票 ( 港元 ) 1 日 5 日 1 年中国有色矿业 (1258) 111 (83) (83) (140) 维太移动 (6133) 082 (57) - (322) 中国新进 (1332) 026 (55) (103) 48 华鼎控股 (3398) 052 (55) 海隆控股 (1623) 183 (52) (57) 906 涨跌 (%) 弱于大市行业板块 1 日 5 日 1 年 能源 (21) (09) (20) 371 消费服务 (42) (02) (02) 74 消费品 (124) (00) 原材料 (72) 医药 (42) 股指相对走势图 (%) 香港恒生 标普 500 H 股指数 中标 300 2/16 3/16 4/16 5/16 6/16 7/16 8/16 9/16 10/16 11/16 12/16 1/17 主要技术指标 布尔上频带 布尔下频带 14 日 RSI 50 日均线 250 日均线 上证 3,272 3, ,163 3,012 香港恒生 23,591 21, ,615 21,708 H 股 10,041 9, ,658 9,133 红筹股 3,854 3, ,698 3,712 摩根中国 6,536 5, ,176 6,001 日经 ,807 18, ,033 17,105 道琼斯 20,344 19, ,772 18,306 标普 500 2,315 2, ,259 2,133 纳斯达克 5,711 5, ,493 5,094 资料来源 : 中信数量化投资分析系统 评级说明及免责声明请参考封底 2017 年 2 月 8 日 3

4 附表一 : 最近新股及融资概况 公司名称日期发行价 2015/16* 年发行股数集资额所属板块 / 行业主承销商 新股 ( 港元 ) 市盈率 ( 倍 ) ( 亿股 ) ( 亿元 ) 进升集团 (01581HK) 08/12/ * 投资品丰盛融资 中信建投証券 (06066HK) 09/12/ * 金融 中信建投国际, 瑞银, 农银国际 南方通信 (01617HK) 12/12/ * 耐用品及科技国泰君安国际 美图公司 (01357HK) 15/12/ NA 耐用品及科技 摩根士丹利, 瑞信, 招商证券 大森控股 (01580HK) 19/12/ * 原材料兴证国际 翼辰实业 (01596HK) 21/12/ * 投资品交银国际 顺兴集团控股 (01637HK) 03/01/ 投资品创升融资 煜荣集团 (01536HK) 11/01/ 投资品八方金融 九台农商银行 (06122HK) 12/01/ * 金融国泰君安国际 慕容控股 (01575HK) 12/01/ 消费品国金证券 亿仕登控股 (01656HK) 12/01/ 投资品申万宏源融资 新世纪医疗 (01518HK) 18/01/ 医药美银美林, 中金香港 睿见教育 (06068HK) 26/01/ 消费服务法国巴黎银行 御佳控股 (03789HK) 08/02/ NA 投资品富比资本 黎氏企业 (02266HK) 10/02/ NA 投资品大有融资 善乐国际 (01660HK) 10/02/ NA 投资品丰盛融资 松龄护老 (01989HK) 15/02/ NA 消费服务国泰君安国际 安保工程 (01627HK) 20/02/ NA 投资品丰盛融资 融资 ( 溢价 ) / 折让 (%) 款项用途配售代理 互益集团 (03344HK) 09/01/ 偿债, 一般营运资金 --- 广泽国际发展 (00989HK) 10/01/ 未来收购 --- 泰山石化 (01192HK) 11/01/ (750) 收购 --- 美联工商铺 (00459HK) 11/01/ 收购浩德融资 互联网投资 (00810HK) 12/01/ 一般营运资金, 未来投资金利丰证券 钧濠集团 (00115HK) 13/01/ 一般营运资金 --- 华融投资股份 (02277HK) 13/01/ 一般营运资金, 未来发展 --- 华耐控股 (01020HK) 16/01/ 一般营运资金, 未来投资光大证券 思城控股 (01486HK) 16/01/ 业务发展 --- 大唐西市 (00620HK) 17/01/ 收购 --- 阳光油砂 (02012HK) 18/01/ 一般营运资金, 业务发展兴证国际 寰宇国际金融 (01046HK) 19/01/ 业务发展鼎成证券 易大宗 (01733HK) 19/01/ (1538) 支付独家权利费 --- 映美控股 (02028HK) 20/01/ 业务发展长江证券 万隆控股 (00030HK) 20/01/ 偿债中富证券 粤海投资 (00270HK) 20/01/ 收购 --- 丰德丽控股 (00571HK) 23/01/ 一般营运资金结好证券 中国东方集团 (00581HK) 23/01/ (1207) 业务发展, 一般营运资金申万宏源, 越秀证券 航标控股 (01190HK) 23/01/ 收购 --- 青岛港 (06198HK) 23/01/ (6656) 海外收购, 未来营运资金中信证券国际资本市场 星美文化旅游 (02366HK) 25/01/ 偿债, 未来投资, 一般营运资金 中科生物 (01237HK) 25/01/ 研发开支, 一般营运资金 --- 英皇证券 雅天妮中国 (00789HK) 27/01/ 业务发展中投证劵 高鹏矿业 (02212HK) 27/01/ 建造工厂, 一般营运资金金利丰证券 中国宝力科技 (00164HK) 27/01/ 收购 --- 枫叶教育 (01317HK) 06/02/ 收购 --- 资料来源 : 中信数量化投资分析系统 香港交易所 *2016 年市场预测市盈率 评级说明及免责声明请参考封底 2017 年 2 月 8 日 4

5 附表一 : 最近新股及融资概况 ( 续上 ) 公司名称日期发行价 ( 溢价 )/ 折让发行股数集资额款项用途财务顾问 / 包销商 供股 ( 港元 ) (%) ( 亿股 ) ( 亿元 ) 万隆控股 (00030HK) 09/12/ 业务发展, 一般营运资金金利丰证券 新锐医药 (06108HK) 12/12/ 收购, 偿债, 业务发展丰盛融资 天利控股 (00117HK) 13/12/ 偿债, 业务发展康宏资本 惠生国际 (01340HK) 16/12/ 偿债, 一般营运资金 衍丰企业融资, Kingston Securities 华融金控 (00993HK) 21/12/ 业务发展 国泰君安国际 野马国际 (00928HK) 23/12/ 偿债, 业务发展, 一般营运资金英皇证券 惠生国际 (01340HK) 10/01/ 偿债, 一般营运资金金利丰证券 自动系统 (00771HK) 13/01/ 收购, 一般营运资金广发证券 长雄证券, 英皇证券, 标准资源控股 (00091HK) 17/01/ 偿债, 一般营运资金, 未来发展八方金融, 致富 蓝鼎国际 (00582HK) 17/01/ 偿债, 一般营运资金, 未来投资金利丰证券 远见控股 (00862HK) 25/01/ 物业收购, 一般营运资金鼎佩证券 安捷利实业 (01639HK) 26/01/ 业务发展, 一般营运资金国泰君安国际 耀科国际 (00143HK) 27/01/ 业务发展, 收购, 一般营运资金益高证劵 债券 / 可转债换股价最高兑换股数 ( 港元 ) ( 亿股 ) 蓝天威力 (06828HK) 19/12/ (806) 业务发展, 一般营运资金 --- 中能国际控股 (01096HK) 19/12/ 收购, 一般营运资金 --- 银仕来控股 (01616HK) 22/12/ (431) 业务发展 --- 鼎亿集团 (00508HK) 27/12/ (1486) 业务发展 --- 亚投金融 (00033HK) 27/12/ (2931) 成立合营公司 --- 依波路 (01856HK) 06/01/ (1364) 业务发展, 一般营运资金 --- 美联工商铺 (00459HK) 11/01/ 收购浩德融资 自动系统 (00771HK) 13/01/ 收购, 一般营运资金广发融资 慧聪网 (02280HK) 16/01/ (4451) 收购 --- 华荣能源 (01101HK) 17/01/ (1628) 偿债 --- 天臣控股 (01201HK) 18/01/ (4545) 偿债 --- 中国优通 (06168HK) 19/01/ (1630) 一般营运资金 --- 大昌微线集团 (00567HK) 25/01/ 业务发展, 偿债, 一般营运资金金利丰证券 中国家居 (00692HK) 25/01/ 一般营运资金 --- 盛洋投资 (00174HK) 01/02/ (23710) 偿债 --- 普汇中金 (00997HK) 08/02/ 收购 --- 公司权证发行价发行股数 ( 港元 ) ( 亿股 ) 标准资源控股 (00091HK) 07/09/ 增强股本基础, 一般营运资金 --- 华耐控股 (01020HK) 20/11/ 业务发展, 一般营运资金 --- 中国瀛晟娱乐 (00209HK) 30/11/ 业务发展, 一般营运资金平和金融 天顺证券 (01141HK) 08/12/ 业务发展, 一般营运资金 --- 世纪金花 (00162HK) 21/12/ (2870) 业务发展, 一般营运资金金利丰证券 中国三迪 (00910HK) 22/12/ 支付建议收购煤层气事项之诚意金, 一般营运资金 东胜中国 (00265HK) 06/04/ 偿债, 一般营运资金 --- 珠光控股 (01176HK) 04/08/ (4595) 业务发展, 一般营运资金 --- DBA 电讯 (03335HK) 05/08/ 重组成本开支, 一般营运资金长江证券经纪 ( 香港 ) 联合光伏 (00686HK) 22/09/ 业务发展 --- 汇彩控股 (01180HK) 23/09/ 一般营运资金 --- 太和控股 (00718HK) 29/09/ 潜在收购, 一般营运资金 --- 雅仕维 (01993HK) 11/10/ 一般营运资金 --- 海通国际 (00665HK) 13/10/ (3200) 扩张业务, 一般企业用途 --- 东英金融投资 (01140HK) 16/01/ (945) 一般营运资金, 未来投资 Magopt Ltd 资料来源 : 中信数量化投资分析系统 香港交易所 --- 评级说明及免责声明请参考封底 2017 年 2 月 8 日 5

6 附表二 : 近期业绩概览 代码 公司 公布尔日期 期间 每股收益 ( 元 ) 同比 (%) 货币 资料来源 : 香港交易所 附表三 : 证监会公布违规人士 / 公司名单 (2017 年 1 月 2 月份 ) 日期公司名字 / 姓名执法行动 5/1/2017 张钧堡证监会禁止张钧堡重投业界六个月 6/1/2017 张奇证监会谴责张奇并处以罚款 9/1/2017 蔡兆基证监会禁止蔡兆基重投业界九个月 13/1/2017 LEFT Andrew Edward 上诉法庭驳回 Citron Research 的 Andrew Left 的上诉许可申请 23/1/2017 徐征 李河君 王同渤 王文静 赵岚证监会寻求法庭对汉能薄膜发电集团有限公司前任及现任董事作出命令 25/1/2017 惠理基金管理公司 惠理基金管理香港有限公司证监会对惠理基金作出谴责及罚款 400 万元 26/1/2017 马如龙证监会禁止马如龙重投业界八年 26/1/2017 立生证券有限公司证监会谴责立生证券有限公司并处以罚款 700,000 元 3/2/2017 WEI Juan 易芳芳 黄轶证监会在内幕交易调查案中向法庭取得冻结资产令 7/2/2017 李德强 林圣斌 美亚控股有限公司 蒋仁钦 萧敏志 薛文革 赖粤兴 赵炽佳 陈礼贤 黄瑞祥 资料来源 : 证券及期货事务监察委员会 香港交易所 市场失当行为审裁处裁定美亚控股有限公司及其高层未有及时披露内幕消息 附表四 : 拟在香港融资上市股份 公司 板块类别 彭博代码 拟上市日期 主承销商 中交疏浚 投资品 D HK NA 瑞银, 中银国际, 摩根士丹利 银城物业 房地产 D HK NA 星展银行, 天财资本 厦顺铝箔 原材料 XHLZ HK NA 摩根大通 华丰融资 金融 D HK NA NA 惠农资本 金融 D HK NA 交银国际 富创传媒 消费服务 D HK NA 中信建投 中国铁塔 电讯 D HK NA NA 中国光大绿色环保 公用事业 D HK NA NA 宇华教育 消费服务 D HK NA 中信证券国际资本市场 评级说明及免责声明请参考封底 2017 年 2 月 8 日 6

7 附表五 : 香港中国股票概览 总数 ,852 8,026,704 能源 (09) (2) , , 中石油 (03) (3) ,885 汽油 中石化 (16) (2) ,759 汽油 中海油 NA (05) (2) (1) ,191 汽油 中信资源 111 NA NA NA NA (18) (3) ,517 汽油 亚美能源 134 NA 17 7 NA ,516 煤层气 优质能源 639 NA NA NA NA (24) (3) 12 NA NA 0 1,157 采矿 神华 (11) (3) ,377 采矿 中煤能源 396 NA NA (08) (3) ,262 采矿 兖州煤 (09) (5) ,295 采矿 恒鼎实业 020 NA NA NA NA NA 102 采矿 易太宗 116 NA NA NA NA (36) ,403 采矿 伊泰煤炭 (2) ,140 采矿 百勤油服 058 NA NA NA NA 00 (8) 设备及服务 中海油田服务 NA NA NA 15 (4) ,597 设备及服务 宏华集团 080 NA NA NA NA (36) (4) ,376 设备及服务 中石化冠德 (13) (1) ,258 设备及服务 安东油服 114 NA NA - NA (17) (3) ,851 设备及服务 泰山石化 012 NA NA NA NA (44) ,037 设备及服务 海隆控股 (52) (6) (19) NA 1,217 设备及服务 中国力鸿 148 NA NA NA NA (26) (1) (13) NA NA NA 146 设备及服务 华油能源 072 NA NA NA NA (27) (8) 设备及服务 原材料 , , 铁货 045 NA NA NA NA ,525 钢铁 鞍钢 566 NA NA 37 (5) ,146 钢铁 马钢 271 NA NA 46 (5) ,696 钢铁 首长国际 026 NA NA NA NA 00 (4) ,091 钢铁 重庆钢铁 203 NA NA NA NA 05 0 (10) ,092 钢铁 爱德新能源 011 NA NA NA NA 00 (1) (3) (42) 钢铁 中国东方 170 NA NA NA NA ,495 钢铁 首长宝佳 027 NA NA NA NA 钢铁 华津控股 303 NA NA NA NA 00 (1) 10 NA NA 钢铁 广南集团 NA NA NA 钢铁 恒实矿业 256 NA NA NA NA (15) (3) (8) 钢铁 优库资源 NA NA NA (31) (3) (7) (22) 钢铁 万国国际矿业 NA NA NA (15) (4) 8 (29) 有色金属 中信大锰 055 NA NA NA NA 00 (2) 有色金属 中国有色矿业 111 NA NA NA NA (83) (8) (21) (14) 有色金属 中国铝业 (07) ,178 有色金属 中铝矿业国际 136 NA NA NA NA ,021 有色金属 荣阳实业 086 NA NA NA NA NA 258 有色金属 中国忠旺 ,188 有色金属 紫金矿业 ,502 有色金属 江西铜业 (3) ,533 有色金属 洛阳钼业 ,384 有色金属 招金矿业 ,189 有色金属 新鑫矿业 112 NA NA NA NA (26) (6) 有色金属 瑞金矿业 881 NA NA NA NA NA 3,783 有色金属 五矿资源 264 NA - 5 NA ,503 有色金属 灵宝黄金 194 NA NA NA NA 有色金属 中国黄金 1844 NA NA NA NA ,434 有色金属 恒兴黄金 NA NA NA (09) (2) (3) 有色金属 中国白银 159 NA 9 8 NA (06) 10 7 (6) ,204 有色金属 中国宏桥 ,936 有色金属 兴业铜业 NA NA NA 有色金属 中国金属利用 300 NA NA NA NA 00 (2) ,797 有色金属 上石化 (16) (1) ,741 化工 思嘉集团 137 NA NA NA NA NA 510 化工 中国旭光 125 NA NA NA NA NA 4,660 化工 中化化肥 NA - NA (39) (5) ,168 化工 中石化油服 NA NA NA (20) (3) (1) (6) ,146 化工 评级说明及免责声明请参考封底 2017 年 2 月 8 日 7

8 香港中国股票概览 ( 续上 ) 原材料 ( 续上 ) 中海石化 NA 22 NA ,906 化工 东岳 137 NA NA NA NA (7) 35 NA 1,459 化工 奇峰化纤 NA NA NA 00 (4) (2) 化工 盈德气体 NA (02) ,010 化工 彩客化学 (07) (0) 化工 天合化工 117 NA NA NA NA NA 9,744 化工 海螺水泥 ,753 建材 海螺创业 ,118 建材 中国建材 ,475 建材 中材股份 ,196 建材 山水水泥 629 NA NA NA NA NA 9,823 建材 亚洲水泥 228 NA NA (17) 建材 西部水泥 100 NA NA 00 (7) 15 (38) ,066 建材 东吴水泥 148 NA NA NA NA 建材 台泥国际 188 NA - 38 NA (16) ,995 建材 华润水泥 ,293 建材 金隅股份 (07) (1) ,946 建材 信义玻璃 ,336 建材 洛阳玻璃 NA NA NA (02) ,330 建材 中国玻璃 082 NA NA NA NA 00 (2) 建材 中国恒石 (11) 建材 高鹏矿业 022 NA NA NA NA (51) 0 (6) (28) 建材 雅高控股 NA NA NA 28 6 (4) (33) 60 NA 151 建材 中国联塑 ,377 建材 大森控股 074 NA NA NA NA (13) (3) 4 NA NA NA 177 建材 长港敦信 NA NA NA NA 316 纸业 玖龙纸业 (11) ,911 纸业 理文造纸 ,052 纸业 晨鸣纸业 NA NA NA (02) ,937 纸业 澳科控股 NA NA NA (11) (0) (4) (10) ,294 纸业 群星纸业 202 NA NA NA NA ,201 纸业 综合环保 014 NA NA NA NA (07) (1) (6) (15) 纸业 优源控股 (39) 1 1 (16) 纸业 阳光纸业 NA NA NA 纸业 投资品 , , 中信股份 NA 02 (1) ,779 综合 上海实业 NA (09) ,583 综合 联想控股 (03) 1 3 (24) ,341 综合 复星国际 ,708 综合 粤海投资 ,021 综合 天津发展 (39) (2) ,101 综合 中国诚通 NA NA NA 00 (2) ,837 贸易及分销 中国建筑 ,863 建筑及工程 中国中冶 (1) (7) ,068 建筑及工程 爱得威 507 NA NA NA NA 00 (0) (3) NA NA NA 170 建筑及工程 巨匠建设 NA NA NA (06) (2) (2) (65) 建筑及工程 宝业集团 NA NA NA (05) ,347 建筑及工程 中铝国际工程 NA NA NA 建筑及工程 中国机械工程 NA (2) ,101 建筑及工程 惠生工程 NA NA NA 00 (2) (4) 建筑及工程 中石化炼化 NA ,132 建筑及工程 中国赛特 NA NA NA (34) (5) 8 (23) 建筑及工程 博大绿泽 (14) ,394 建筑及工程 英达公路 (12) 建筑及工程 城建设计 (08) (2) ,150 建筑及工程 中国通号 (09) ,088 建筑及工程 中国中铁 (10) (1) ,310 建筑及工程 中国交建 ,884 建筑及工程 中铁建 (04) (0) ,385 建筑及工程 铁建装备 NA (06) 2 7 (7) ,539 建筑及工程 翼辰实业 320 NA NA NA NA NA NA NA 258 建筑及工程 评级说明及免责声明请参考封底 2017 年 2 月 8 日 8

9 香港中国股票概览 ( 续上 ) 投资品 ( 续上 ) 中国中车 (08) (4) ,716 机械 上海电气 (03) ,339 机械 东方电气 NA - NA 42 (6) ,513 机械 中国能源建设 NA ,634 机械 三一国际 NA (07) 1 14 (5) ,278 机械 郑煤机 (1) 机械 中国高速传动 (04) (2) ,892 机械 中船防务 (20) (0) ,431 机械 华荣能源 046 NA NA NA NA (60) 机械 哈尔滨电气 368 NA NA (29) (6) ,302 机械 金风科技 (06) (0) (1) ,075 机械 中国龙工 ,011 机械 德基科技 NA 22 NA (20) (6) 机械 重庆机电 NA NA NA ,012 机械 昆明机床 279 NA NA NA NA (23) 机械 东北电气 NA NA NA 78 (1) 机械 京城机电 336 NA NA NA NA 31 (3) (9) 机械 一拖 (1) ,950 机械 中联重科 NA (1) ,414 机械 上海集优 NA NA NA ,046 机械 盛力达科技 380 NA NA NA NA (45) (10) 机械 东江集团 (22) (1) NA 467 机械 天工国际 NA NA NA ,531 机械 胜利管道 036 NA NA NA NA 14 0 (5) 机械 珠江钢管 NA NA NA 机械 天宝集团 (06) 机械 福莱特玻璃 光伏玻璃 汉能薄膜发电 391 NA NA NA NA NA 129,666 太阳能设备 卡姆丹克太阳能 034 NA 30 NA NA 15 (3) 1 (41) 太阳能设备 兴业太阳能 ,028 太阳能设备 新特能源 696 NA NA NA NA 00 0 (4) (10) ,704 太阳能设备 阳光能源 NA NA NA (12) (2) (3) 太阳能设备 信义光能 (04) (1) ,137 太阳能设备 创益太阳能 063 NA NA NA NA NA 998 太阳能设备 保利协鑫 NA ,320 太阳能设备 交通及运输 , 广深铁路 (1) ,085 陆运 宁沪高速 ,073 陆运 沪杭甬 NA ,973 陆运 成渝高速 NA 00 0 (1) ,310 陆运 合和公路 (02) ,883 陆运 深圳高速 NA (08) (0) ,101 陆运 皖通高速 (1) (8) ,395 陆运 深圳国际 (04) 0 (1) (9) ,973 陆运 越秀交通 ,255 陆运 粤运交通 NA NA NA (17) 6 10 (4) 陆运 中远海控 291 NA NA NA NA ,509 海运 中远海运国际 NA 00 (0) (1) (12) ,818 海运 招商局港口 ,091 海运 中集集团 NA 05 (4) (0) (4) ,369 海运 中远海发 165 NA NA 06 (1) ,023 海运 中远海能 (1) (2) (10) ,521 海运 中远海运港口 NA (2) ,439 海运 中外运航运 158 NA NA NA NA 19 (1) ,009 海运 太平洋航运 140 NA NA NA NA 07 (3) ,204 海运 大连港 NA NA NA (07) 0 (1) ,585 海运 秦港股份 NA (11) (2) 2 (44) ,502 海运 青岛港 ,695 海运 中国外运 (03) 2 (5) ,616 海运 天津港发展 NA NA NA ,889 海运 评级说明及免责声明请参考封底 2017 年 2 月 8 日 9

10 香港中国股票概览 ( 续上 ) 交通及运输 ( 续上 ) 厦门港务 (1) ,421 海运 胜狮货柜 092 NA NA 30 NA ,269 海运 珠江船务 NA NA NA 00 (1) (3) 海运 海丰国际 ,032 海运 中国国航 NA 00 (3) ,225 空运 南方航空 NA (11) (4) ,609 空运 东方航空 NA ,205 空运 中国飞机租赁 (01) (2) ,039 空运 中银航空租赁 NA NA 23 8,328 空运 首都机场 (1) ,090 机场 海航基础 NA NA NA (10) 机场 汽车 , , 敏实集团 (2) ,844 零件 新晨动力 NA NA 1,201 零件 勤美达 NA NA NA (09) (1) (5) 零件 福耀玻璃 (3) ,776 零件 永达汽车服务 (35) ,709 汽车服务 美东汽车 NA NA NA (14) 汽车服务 正通汽车 ,333 汽车服务 中升控股 ,230 汽车服务 神州租车 (1) (18) ,084 汽车租赁 新丰泰 NA NA NA (04) 10 (3) (11) 汽车 比亚迪 ,257 汽车 东风集团 (5) ,588 汽车 广汽集团 (17) NA 23,620 汽车 北京汽车 NA 6,772 汽车 中国重汽 ,095 汽车 潍柴动力 ,893 汽车 吉利汽车 (36) ,252 汽车 长城汽车 (23) ,292 汽车 协众国际 NA NA NA (04) 2 (2) 汽车 华晨中国 ,725 汽车 和谐汽车 (17) ,957 汽车 绿地润东 NA 汽车 耐世特 (04) (2) ,786 汽车 雅迪控股 (12) (2) (1) NA NA 7 1,653 汽车 庆铃汽车 (08) ,907 汽车 医药 , 四环医药 NA (45) ,861 制药及生物 绿叶制药 (12) (1) 11 (20) ,200 制药及生物 中国制药 ,198 制药及生物 华润医药 (1) NA NA NA 18,881 制药及生物 三生制药 (11) 3 3 (18) ,234 制药及生物 神威药业 NA (12) (2) (1) (2) ,466 制药及生物 白云山 NA 05 2 (3) ,270 制药及生物 联邦制药 NA 31 3 (5) ,610 制药及生物 新华制药 制药及生物 康臣药业 ,395 制药及生物 铭源医疗 023 NA NA NA NA NA 603 制药及生物 同仁堂科技 (0) (4) ,359 制药及生物 中智药业 NA NA NA (12) (1) 3 (23) 制药及生物 金嗓子 (17) 制药及生物 百信药业 NA NA NA 00 0 (2) (22) 制药及生物 朗生医药 NA NA NA 12 1 (1) (7) 制药及生物 微创医疗 585 NA NA (02) ,346 制药及生物 复星医药 ,788 制药及生物 泰凌医药 (5) 6 (22) 43 NA 856 制药及生物 东阳光药 NA 1,998 制药及生物 中国生物制药 (11) ,410 制药及生物 利君国际 (08) (1) ,760 制药及生物 中生联合 (32) 制药及生物 评级说明及免责声明请参考封底 2017 年 2 月 8 日 10

11 香港中国股票概览 ( 续上 ) 医药 ( 续上 ) 丽珠医药 ,747 制药及生物 天大药业 NA NA NA 00 2 (2) 制药及生物 BBI 生命科学 NA NA NA (16) (2) (4) 制药及生物 兴科蓉医药 NA (19) (2) (7) NA NA 贸易及分销 中国先锋医药 (08) (2) (11) 贸易及分销 创美药业 NA NA NA 00 (1) 贸易及分销 大健康国际 NA NA NA (31) (6) (13) (72) 贸易及分销 国药控股 ,959 贸易及分销 康宁医院 (9) 医院 和美医疗 (02) (0) (9) (26) ,406 医院 瑞慈医疗 NA 00 (4) (7) NA NA NA 599 医院 康华医疗 1050 NA NA (17) (2) (7) NA NA NA 487 医院 新世纪医疗 741 NA NA NA NA NA NA NA 1,212 医院 普华和顺 (6) (1) ,087 设备 奥星生命科技 NA NA NA (42) (3) (2) (9) 设备 昊海生物科技 (09) 1 (1) (16) ,506 设备 凤凰医疗 (19) (3) ,239 设备 春立医疗 (05) (2) (2) (3) 设备 金卫医疗 126 NA NA NA NA ,313 设备 消费服务 (02) (0) , 华地国际 NA (5) ,244 零售 小南国 037 NA NA NA NA (26) (3) 1 (32) 零售 国美电器 NA (9) ,186 零售 迪信通 NA NA NA 00 (0) 2 (23) 零售 百盛集团 090 NA NA NA NA (4) 零售 金鹰商贸 NA (05) ,849 零售 联华超市 286 NA NA NA NA (10) 3 (6) ,066 零售 顺客隆 NA NA NA 05 (0) 零售 茂业国际 NA NA NA (13) (5) 4 (7) 零售 新世界百货 NA NA NA (17) 零售 银泰商业 NA ,542 零售 祈福生活服务 060 NA NA NA NA (16) (2) (2) NA NA NA 150 零售 红星美凯龙 NA 03 1 (1) ,034 零售 味千中国 NA 07 (3) (3) ,639 零售 汇银智慧社区 074 NA NA NA NA (13) ,021 零售 益华控股 NA NA NA (13) (5) (1) 零售 翠华 (07) 5 5 (7) 零售 唐宫 (04) NA 366 零售 呷哺呷哺 (18) (2) (7) NA 1,086 零售 新华文轩 NA (07) (0) (4) ,063 零售 京客隆 (06) 1 (1) 零售 利邦 059 NA NA NA NA (42) 零售 集一家居 NA NA NA (22) (11) (16) (4) 零售 雅天妮 011 NA NA NA NA 零售 凤凰卫视 NA NA NA 00 (4) (1) (17) ,012 媒体 TOM 集团 193 NA NA NA NA ,378 媒体 中视金桥 NA NA NA (11) (3) 1 (9) 媒体 北青传媒 419 NA NA NA NA (14) 媒体 雅仕维 288 NA NA NA NA 00 (7) (11) (47) 媒体 智美体育 (6) (15) (37) ,509 媒体 天鸽互动 (10) 1 (1) ,793 媒体 福寿园 (4) (23) ,059 殡仪服务 保利文化 (0) (7) ,493 拍卖 枫叶教育 (12) 3 (6) ,908 教育 成实外教育 (22) (1) (18) ,497 教育 睿見教育 178 NA NA NA NA NA NA NA 890 教育 锦江酒店 NA (05) 0 2 (27) ,558 闲暇 朗廷酒店 NA NA 2,437 闲暇 金茂投资 (1) (1) 1 28 NA 1,264 闲暇 澳门励骏 154 NA NA NA NA 07 (3) (2) ,491 闲暇 海昌控股 (2) ,105 闲暇 香港中旅 NA (17) ,748 闲暇 评级说明及免责声明请参考封底 2017 年 2 月 8 日 11

12 香港中国股票概览 ( 续上 ) 消费品 (00) , , 雅士利 NA - NA (12) (1) 9 (9) ,842 饮料 环球乳业 168 NA NA NA NA NA 620 饮料 现代牧业 NA (10) ,894 饮料 庄园牧场 534 NA NA NA NA 00 (0) (1) (1) 饮料 中地乳业 090 NA 11 8 NA 00 0 (6) 饮料 辉山乳业 (4) (2) ,261 饮料 原生态牧业 ,080 饮料 中国圣牧 (05) (0) (4) ,517 饮料 合生元 (06) ,808 饮料 青岛啤酒 NA ,593 饮料 蒙牛乳业 (17) 1 (1) ,382 饮料 汇源果汁 278 NA NA NA NA (2) ,972 饮料 粤海置地 NA (05) (1) 10 (3) 饮料 王朝酒业 144 NA NA NA NA NA 994 饮料 华润啤酒 ,555 饮料 安德利果汁 NA NA NA (19) (2) (2) 饮料 海升果汁 043 NA NA NA NA (11) (2) 5 (4) 饮料 天溢森美 NA NA NA 00 (1) (9) (21) 饮料 通天酒业 NA NA NA (13) (5) (4) 饮料 西藏 NA NA NA (03) (2) (2) ,609 饮料 银基集团 NA NA NA (10) 饮料 魏桥纺织 ,192 纺织 互太纺织 NA 07 (1) 1 (24) ,816 纺织 海东青 (12) 纺织 卡撒天娇 125 NA NA NA NA (16) 0 0 (59) 纺织 滉达富控股 064 NA NA NA NA (45) (6) 0 (30) 纺织 永盛新材料 NA NA NA (17) (1) (4) 纺织 宏太控股 048 NA NA NA NA (14) 纺织 中国派对文化 085 NA 8 6 NA 00 (2) (11) 纺织 申洲国际 (1) (3) ,797 纺织 德永佳 NA 26 2 (0) (29) ,599 纺织 博士蛙 168 NA NA NA NA NA 3,486 纺织 好孩子 (7) ,811 纺织 都市丽人 NA (13) (4) (24) (65) ,348 纺织 珂莱蒂尔 (15) ,435 纺织 迅捷环球 NA NA NA (07) (1) 纺织 南旋控股 (1) (2) NA NA 纺织 华鼎控股 052 NA NA NA NA (55) 纺织 福田实业 NA NA NA (09) 纺织 天虹纺织 (16) ,683 纺织 粤海制革 080 NA NA NA NA 13 (1) 纺织 银仕来 NA NA NA (08) 1 0 (51) 纺织 中国新进 NA NA NA (55) (10) (19) ,489 包装 顺泰控股 NA NA NA (14) (11) 1 (14) 包装 中国铝罐 NA NA NA 00 (5) (18) 包装 北控洁能 NA NA NA 11 1 (5) (54) ,626 包装 华禧控股 NA NA NA (16) (6) 4 (7) 包装 盟科控股 110 NA NA NA NA 38 7 (3) NA NA NA 138 包装 嘉耀控股 NA NA NA (03) (1) (1) 包装 中华包装 NA NA NA 包装 百丽 NA (4) ,003 个人用品 港大零售 381 NA NA NA NA (08) (1) 个人用品 长兴国际 087 NA NA NA NA (22) (3) (3) 个人用品 佐丹奴 (17) (1) (1) ,802 个人用品 恒安国际 (5) ,229 个人用品 宝国国际 292 NA NA NA NA (14) (1) (2) 个人用品 中国动向 NA (21) (2) 1 (4) ,501 个人用品 李宁 530 NA NA ,185 个人用品 中国利郎 NA ,025 个人用品 中国虎都 NA NA NA (16) (3) (3) ,058 个人用品 评级说明及免责声明请参考封底 2017 年 2 月 8 日 12

13 香港中国股票概览 ( 续上 ) 消费品 ( 续上 ) 富贵鸟 NA NA NA (5) ,342 个人用品 江南布衣 700 NA 10 9 NA 29 0 (5) NA NA NA 949 个人用品 福建诺奇 100 NA NA NA NA NA 90 个人用品 拉夏贝尔 (13) (1) 3 (34) 个人用品 波司登 NA NA NA ,518 个人用品 米格国际 NA NA NA 00 2 (5) (43) 个人用品 卡宾 NA NA NA (20) (2) (0) (52) 个人用品 时计宝 NA NA NA 00 (1) 个人用品 时间由你 NA NA NA 09 (5) (18) (41) 个人用品 天喔国际 (05) (5) (10) ,699 个人用品 中国绿岛科技 (3) 个人用品 宝胜国际 (17) (3) (23) ,433 个人用品 安踏国际 ,947 个人用品 裕元集团 (4) (3) ,590 个人用品 特步 (0) ,996 个人用品 九兴控股 NA 03 (1) (6) (39) ,501 个人用品 亨得利 (19) 8 (6) ,287 个人用品 维达国际 ,831 个人用品 明辉 103 NA NA NA NA (19) 个人用品 盈进 137 NA NA NA NA 00 (5) (9) 个人用品 霸王集圑 039 NA NA NA NA (13) (1) 3 (19) 个人用品 瑞年国际 NA NA NA 00 (2) 3 (14) 个人用品 中国儿童护理 046 NA NA NA NA 11 0 (7) (27) 个人用品 衍生集团 NA NA NA (36) (5) (10) 个人用品 千百度 NA (7) ,698 个人用品 欧舒丹 (04) (2) ,818 个人用品 顺诚 NA NA NA (37) 家居用品 卡森国际 NA NA NA (07) (1) ,068 家居用品 敏华控股 (4) (9) ,484 家居用品 皇朝家俬 050 NA NA NA NA (10) 家居用品 慕容控股 141 NA NA NA NA 00 (7) 34 NA NA NA 353 家居用品 中科生物 NA NA NA (10) 家居用品 航标控股 NA NA NA 00 (9) (19) (83) 家居用品 中创环球 NA NA NA (41) 0 (39) (38) 家居用品 集成控股 NA NA NA (11) (3) (3) (38) ,521 家居用品 浩泽净水 NA NA NA 06 (3) (2) ,518 家居用品 康师傅 NA 02 (0) (7) ,082 食品 中国旺旺 (3) ,406 食品 周黑鸭 (01) 1 3 NA NA NA 6,386 食品 嘉士利 (15) 0 (11) (27) 食品 雨润食品 124 NA NA NA NA ,676 食品 万洲国际 (03) (1) (6) ,212 食品 惠生国际 NA NA NA (38) (9) (2) (41) 食品 中粮肉食 165 NA 7 7 NA NA NA NA 1,299 食品 中国粮油 388 NA NA (05) ,834 食品 统一中国 NA (03) (4) ,265 食品 超大现代 022 NA NA NA NA 00 (1) (4) 食品 中国食品 (25) (1) ,511 食品 达利食品 ,833 食品 中国绿宝 食品 中绿 019 NA NA NA NA (30) (4) ,217 食品 天韵国际 (5) (6) (25) 食品 大成生化 019 NA NA NA NA 11 (9) (12) 食品 中国淀粉 NA NA NA 食品 大成食品 069 NA 20 9 NA 00 (1) (5) (3) 食品 长寿花食品 NA NA NA 00 (2) (1) 食品 澳优乳业 NA NA NA ,546 食品 神冠控股 NA NA NA (29) 食品 亨泰 039 NA NA NA NA (49) 食品 普甜 047 NA NA NA NA 11 (1) 食品 评级说明及免责声明请参考封底 2017 年 2 月 8 日 13

14 香港中国股票概览 ( 续上 ) 味丹国际 NA NA NA 食品 颐海国际 (41) 7 1 NA NA 3 1,296 食品 老恒和 (04) ,351 食品 中国香精 (25) (6) (20) (12) 食品 金融 ,729 2,497, 工商银行 (0) , ,725 银行 建设银行 (3) , ,248 银行 中国银行 ,170 银行 农业银行 NA 03 (1) ,651 银行 邮储银行 NA NA NA NA 38,906 银行 民生银行 NA 02 (2) ,770 银行 交通银行 NA (05) (1) ,928 银行 招商银行 (10) (2) ,723 银行 中信银行 NA (06) (2) ,517 银行 重农行 (02) ,139 银行 青岛银行 540 NA NA NA NA 00 1 (8) ,045 银行 锦州银行 922 NA NA NA NA (04) (3) (5) ,731 银行 郑州银行 NA NA NA (02) (1) (3) ,072 银行 重庆银行 (1) ,846 银行 浙商银行 (1) 1 NA NA 1 5,388 银行 徽商银行 (08) 0 (1) 银行 天津银行 NA NA NA 00 1 (20) NA NA 1 4,299 银行 哈尔滨银行 ,287 银行 光大银行 (1) ,808 银行 盛京银行 NA NA NA 00 (1) (3) (18) ,831 银行 九台农商银行 516 NA NA NA NA (04) 0 30 NA NA NA 1,467 银行 银建国际 104 NA NA NA NA ,275 银行 光大控股 NA (01) (0) 1 (3) ,681 综合 申万宏源 NA NA NA (09) ,347 综合 国泰君安国际 (11) ,117 综合 中信证券 NA 06 (1) ,246 综合 海通证券 NA (14) (2) ,841 综合 银河证券 NA (04) (2) ,839 综合 广发证券 NA (07) (1) ,749 综合 华泰证券 NA 03 (0) ,671 综合 光大证券 NA (06) (2) (2) NA NA NA 2,434 综合 招商证券 1198 NA NA 02 0 (1) NA NA NA 4,495 综合 中信建投证券 664 NA 8 7 NA 12 (0) (2) NA NA NA 3,862 综合 中州证券 NA (15) (1) (7) ,547 综合 东方证券 759 NA NA 01 2 (1) NA NA 17 5,779 综合 国联证劵 NA ,708 综合 恒投证券 NA NA NA 33 (2) (23) (6) ,102 综合 弘业期货 NA NA NA 综合 鲁证期货 NA NA NA 00 0 (2) 综合 闽信集团 NA NA NA 00 (2) (12) 综合 霭华押业 NA NA NA 00 1 (3) 其他金融 中盈盛达 NA NA NA 其他金融 佐力小贷 NA NA NA (5) 其他金融 中国艺术金融 075 NA NA NA NA 00 (6) (6) NA NA NA 184 其他金融 环球医疗 ,549 其他金融 国银租赁 (6) NA NA 5 2,743 其他金融 中国信达 (1) (5) ,586 其他金融 中国华融 ,238 其他金融 中金公司 NA 00 0 (1) ,609 其他金融 中国汇融 NA NA NA (31) (2) (10) 其他金融 融众金融 145 NA NA NA NA (20) (4) 11 (33) 其他金融 中国集成金融 NA NA NA 21 0 (11) (29) 其他金融 瀚华金控 NA (18) 其他金融 中国再保险 NA (05) 2 (1) ,383 保险 中国人寿 NA , ,868 保险 中国平安 , ,081 保险 评级说明及免责声明请参考封底 2017 年 2 月 8 日 14

15 香港中国股票概览 ( 续上 ) 中国财险 NA 02 2 (0) (1) ,286 保险 新华保险 NA ,308 保险 人保集团 NA ,182 保险 中国太保 NA ,206 保险 中国太平 NA ,691 保险 房地产 , , 中海外 (0) ,516 房地产 华润置地 ,983 房地产 万科 (01) (2) ,589 房地产 世茂 ,437 房地产 碧桂园 ,396 房地产 富力地产 (18) ,535 房地产 远洋地产 (2) (13) ,668 房地产 雅居乐 ,899 房地产 融信中国 NA NA NA (03) (8) ,002 房地产 融创中国 NA 07 (2) ,052 房地产 保利置业 334 NA - 40 NA (12) ,772 房地产 深圳控股 ,412 房地产 海蓝控股 478 NA NA NA NA NA NA 房地产 人和商业 020 NA NA NA NA (10) 2 2 (36) ,098 房地产 瑞安房地产 (2) (4) (12) ,501 房地产 SOHO 中国 (10) ,351 房地产 中国金茂 ,025 房地产 合生创展 (1) (1) (7) ,866 房地产 绿城中国 ,835 房地产 绿城服务 NA (25) (3) 3 NA NA 5 1,492 房地产 北京北辰 ,775 房地产 合景泰富 (9) ,369 房地产 中渝置地 NA NA NA (08) (1) 4 (3) ,384 房地产 首创置业 NA ,636 房地产 恒大地产 NA ,626 房地产 龙湖地产 ,195 房地产 越秀地产 (08) ,286 房地产 花样年 NA 21 2 (1) ,418 房地产 恒盛地产 076 NA NA NA NA (3) ,883 房地产 华南城 NA (06) (4) (1) ,447 房地产 宝龙地产 ,294 房地产 禹洲地产 (4) ,131 房地产 众安 NA NA NA 00 3 (2) (13) 房地产 中国新城市 NA NA NA (77) 房地产 中国宏泰发展 (3) (4) ,042 房地产 中国物流资产 (11) (2) 2 NA NA 4 4,203 房地产 建业地产 (3) (1) ,065 房地产 路劲基建 NA NA NA ,469 房地产 中国地产 NA NA NA (05) (1) 房地产 中国奥园 (1) ,669 房地产 旭辉控股集团 ,553 房地产 新城发展 (06) ,663 房地产 金轮天地控股 NA NA NA (14) 房地产 时代地产 ,845 房地产 龙光地产 (1) ,912 房地产 力高地产 NA NA NA (03) ,214 房地产 阳光 NA NA NA 00 2 (19) (14) ,961 房地产 亿达中国 NA NA NA 00 0 (29) (28) ,432 房地产 光谷联合 NA (12) (5) (2) (0) ,127 房地产 五洲国际 078 NA NA NA NA (7) 房地产 佳源国际 NA NA NA 00 (1) (1) NA NA 5 1,739 房地产 开元产业信托 249 NA NA NA NA 00 (0) 0 (14) 房地产 当代置业 (26) 房地产 西王置业 031 NA NA NA NA 房地产 五矿建设 NA NA NA (11) (2) (2) ,000 房地产 评级说明及免责声明请参考封底 2017 年 2 月 8 日 15

16 香港中国股票概览 ( 续上 ) 房地产 ( 续上 ) 利福地产 NA NA NA 房地产 辰兴发展 NA NA NA 房地产 新明中国 NA NA NA (19) (3) (7) (32) 房地产 百仕达 086 NA NA NA NA (11) (9) (2) (3) ,634 房地产 毅德国际 NA NA NA (20) 房地产 景瑞控股 300 NA NA NA NA 00 0 (2) ,071 房地产 朗诗绿色地产 NA NA NA (16) (3) 5 (10) 房地产 上置集团 020 NA NA NA NA 00 1 (1) (27) ,017 房地产 金地商置 (20) ,937 房地产 国瑞置业 NA NA NA (08) (8) 1 (14) ,767 房地产 中奥到家 物业管理 彩生活 (08) (1) (13) (7) ,400 物业管理 中海物业 ,770 物业管理 耐用品及科技 ,425 1,528, 腾讯 (10) ,125 1,122,544 软件及服务 擎天软件 (08) 2 1 (19) ,640 软件及服务 云游控股 818 NA 16 8 NA (13) (2) (4) (31) 软件及服务 博雅互动 ,969 软件及服务 飞鱼科技 NA (35) 软件及服务 美图公司 904 NA NA NA NA (13) 1 8 NA NA NA 13,727 软件及服务 联众国际 (10) (3) (9) (36) ,353 软件及服务 百奥家庭互动 NA NA NA 00 (3) (13) (23) 软件及服务 金邦达宝嘉 NA (05) (3) 6 (6) 软件及服务 民航信息 (30) (1) ,227 软件及服务 中国智能交通 056 NA NA NA NA (34) 0 4 (14) 软件及服务 中国自动化 127 NA NA NA NA (16) (4) (5) 软件及服务 金山软件 ,522 软件及服务 A8 新媒体 NA NA NA (15) 软件及服务 富通科技 NA NA NA 软件及服务 新体育 009 NA NA NA NA 11 2 (15) (41) ,448 软件及服务 首长四方 025 NA NA NA NA (08) (0) 0 (19) 软件及服务 金蝶国际 (06) ,654 软件及服务 方正控股 NA NA NA (13) 1 5 (15) 软件及服务 畅捷通 1002 NA NA - NA (23) 软件及服务 世纪睿科 (23) 软件及服务 科通芯城 (7) ,755 软件及服务 阿里健康 358 NA NA NA NA (03) (1) (8) (7) ,669 综合 建滔化工 (09) ,708 电器 瑞声科技 ,336 电器 南京熊猫 NA NA NA 03 (3) ,465 电器 威灵控股 NA NA NA (06) ,536 电器 中国高精密 122 NA NA NA NA NA 799 电器 航天控股 NA NA NA ,939 电器 海航实业 029 NA NA NA NA 00 (3) 0 (11) 电器 酷派集团 NA 39 NA (24) 0 2 (29) ,508 电器 维太移动 NA NA NA (57) 0 (13) (32) 电器 舜宇光学 ,852 电器 丘钛科技 ,705 电器 巨星国际 ,535 电器 普天电缆 152 NA NA NA NA 20 (3) (2) 通讯设备 南方通信 151 NA NA NA NA NA NA NA 423 通讯设备 长飞光纤 ,505 通讯设备 中兴通讯 (2) (12) (11) ,870 通讯设备 南车时代电气 (24) (7) ,659 通讯设备 比亚迪电子 ,368 通讯设备 京信通信 NA NA NA (33) ,008 通讯设备 亚洲卫星 NA NA NA 00 (1) (1) (2) 通讯设备 中国航天万源 NA NA NA ,083 通讯设备 星晨通讯 NA NA NA 00 (4) 通讯设备 国微技术 263 NA NA NA NA (11) (0) (4) NA NA 通讯设备 亚太卫星 (31) ,487 通讯设备 评级说明及免责声明请参考封底 2017 年 2 月 8 日 16

17 香港中国股票概览 ( 续上 ) 耐用品及科技 ( 续上 ) 天利控股 188 NA NA NA NA 00 6 (6) (37) ,020 通讯设备 中航科工 (02) ,998 航天科技 中航工业 NA NA NA (18) ,587 航天科技 富智康 NA (04) 3 5 (3) ,442 耐用品 鑫网易商 160 NA NA NA NA 00 5 (6) ,569 耐用品 百富环球 (02) 1 7 (31) 43 NA 4,004 耐用品 联想集团 502 NA 5 11 NA (04) (2) 7 (26) ,615 耐用品 冠捷科技 157 NA NA NA NA (06) ,373 耐用品 创维数码 NA (06) (2) ,023 耐用品 海信科龙 ,827 耐用品 雷士照明 NA NA NA 00 (1) (6) ,934 耐用品 伟志控股 177 NA NA NA NA (33) (4) (11) (44) 耐用品 神州数码 NA ,641 耐用品 信利国际 ,656 耐用品 天能动力 (1) ,638 耐用品 KFM 金德 087 NA NA NA NA (11) 耐用品 TCL 多媒体 354 NA NA 20 (2) (8) (15) ,550 耐用品 海尔电器 ,830 耐用品 中国电子 NA NA NA (31) 耐用品 中航国际 NA NA NA 05 (0) ,056 耐用品 中国数码信息 NA NA NA (09) (4) (12) 耐用品 理士国际 (09) 耐用品 北大资源 027 NA NA NA NA (24) 耐用品 国际精密 NA NA NA (19) 耐用品 亿和精密 NA (10) (3) 19 (6) ,159 耐用品 纷美包装 (24) 1 (7) ,748 耐用品 中芯国际 (8) ,620 半导体 芯智控股 193 NA NA NA NA 00 (1) (3) NA NA NA 184 半导体 华虹半导体 (06) ,020 半导体 先进半导体 NA NA NA (4) 半导体 电讯 , , 中国移动 (05) , ,636 电讯 中国电信 ,485 电讯 中国联通 NA ,836 电讯 中通服 (09) ,866 电讯 年年卡 NA NA NA (09) (2) 16 (21) 电讯 中信电讯 (3) ,679 电讯 公用事业 , , 大唐发电 NA 00 0 (0) ,727 供电 华能国电 NA 00 (3) (4) (20) ,846 供电 华润电力 NA 03 (0) ,690 供电 华电国际 NA 00 (2) (7) (27) ,318 供电 华电福新能源 ,704 供电 绿色动力环保 ,314 供电 大唐新能源 (19) ,624 供电 顺风清洁能源 NA NA NA (55) ,439 供电 协合新能源 (1) ,187 供电 中电新能源 (25) ,844 供电 中国源畅 018 NA NA NA NA NA 183 供电 华能新能源 (12) 2 (2) ,664 供电 中国电力 NA (11) ,327 供电 中广核 ,327 供电 粤丰环保 ,324 供电 中广核新能源 ,427 供电 龙源电力 ,230 供电 新奥能源 ,416 供气 华润燃气 ,199 供气 中国燃气 ,332 供气 北京控股 ,741 供气 昆仑能源 (05) (3) ,559 供气 评级说明及免责声明请参考封底 2017 年 2 月 8 日 17

18 香港中国股票概览 ( 续上 ) 公用事业 ( 续上 ) 新天绿色 ,997 供气 苏创燃气 供气 大众公用 NA NA NA 831 供气 创业环保 (11) ,379 供水 东江环保 (08) (2) (5) ,578 供水 中滔环保 (16) ,243 供水 康达环保 (05) 1 (6) ,112 供水 云南水务 (1) (2) ,270 供水 大唐环境 (06) (2) (2) NA NA NA 487 节能环保 天洁环境 大气污染治理 迪诺斯环保 NA NA NA (31) (3) 9 (34) 大气污染治理 光大国际 (02) ,619 废物处理 强泰环保 NA NA NA 00 2 (16) 污水处理 评级说明及免责声明请参考封底 2017 年 2 月 8 日 18