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1 2017 年 9 月 5 日星期二 分析师快报 中国重卡行业 :8 月销量超预期三季度确定性高 8 月重卡销售 91 万辆, 同比 +84%, 超市场预期 9 月 3 日, 第一商用车网数据显示,8 月重卡销售 91 万辆, 同比大幅增长 84%, 环比微增 1%, 超市场预期 1-8 月, 重卡累计销售 7649 万辆, 同比增长 74% 分月度看, 今年 1 到 8 月, 同比增速分别为 +125% +147% +53% +52% +51% +60% +89%,+84%, 月度同比增速维持高位, 显著超越市场预期 分车企来看, 强者愈强, 一汽继续保持市场第一, 红岩体量小增速最高 分车企来看, 一汽解放 8 月销售 215 万辆, 同比 +116%,1-8 月销售 1751 万辆, 同比 +92%, 市场份额 229%, 保持行业第一 红岩 8 月销售 3,500 辆, 同比 +248%,1-8 月销售 27 万辆, 同比 +166%, 增速为同行中最高 此外, 东风 重汽 陕汽 8 月增速均在 60% 以上, 分别销售 165 万辆 16 万辆 145 万辆, 同比 +72% 89% 110%, 市场份额分别行业第二 三 四名, 行业呈现龙头越来越强的趋势 预计全年销量大概率超 110 万辆, 下半年月度销量维持高位, 同比均正增长 今年重卡销量持续超预期, 二季度数据超预期主要因为工程类重卡需求快速提升 2017 年 6 月, 环保部印发 京津冀及周边地区 2017 年大气污染防治工作方案的通知 要求禁止环渤海港口接收柴油货车运输的集疏港煤炭, 京津冀煤炭运输改为铁路运输以及天然气公路运输 受益于此, 今年三季度 LNG 重卡需求大幅提升, 预计行业新增重卡需求在 5 万辆左右 我们预计, 下半年月度销量有望维持高位,9-12 月月度分别销售 万辆, 有望带动全年重卡销量有望达超过 110 万辆, 超过 2010 年 (101 万辆 ) 的历史最高点 风险因素 : 宏观经济不达预期 ; 行业销量不达预期 ; 治超不大预期等 投资建议 :8 月销量超预期, 淡季不淡, 三季度业绩确定性较高, 并且预计全年有望创历史新高 与上一轮周期不同, 本轮重卡周期主要以更新置换为主, 波动性会变小, 有望助力估值中枢上移 此外, 目前龙头公司的估值较为便宜, 处于历史估值中枢偏下位置 结合重卡弹性 长期发展空间 以及估值水平, 重点推荐 : 潍柴动力 (2338 HK) 银轮股份 ; 关注 : 中国重汽 (3808 HK) 威孚高科 富奥股份 中国重卡车行业 ( 香港 ) 收盘价市盈率 ( 倍 ) PEG ( 倍 ) 市净率 ( 倍 ) 息率 (%) RoE (%) 公司 ( 港元 ) 16 17E 18E 16-18E 17E 17E 17E 香港 - 平均 中国重汽 (03808HK) 潍柴动力 (02338HK) 庆铃汽车 (01122HK) 资料来源 : 相关公司 彭博 CSB 主要市场指数 指数 收盘点位 涨跌 % 1 日 5 日 1 年 中标 50 3, (08) 265 中标 300 3, 上证 3, 香港恒生 27,7403 (08) (04) 192 H 股 11,1827 (09) (14) 154 红筹股 4,3018 (10) 摩指中国 8,3688 (06) 日经 ,5083 (09) 道琼斯 * 21, 标普 500* 2, 纳斯达克 * 6, 主要期货商品 商品 收盘价 USD 涨跌 % 1 日 5 日 1 年 纽约期油 (12) 64 纽约期棉 纽约期金 1, 伦敦期铜 6, 伦敦期铝 2,1040 (08) 波罗的海干货指数 主要外汇商品 商品 1,1830 (01) (14) 643 收盘点位 涨跌 % 1 日 5 日 1 年 美元指数 926 (02) 05 (33) VIX 101 (43) (102) (154) 美元 - 人民币 美元 - 日圆 (04) (56) 欧元 - 美元 12 (03) 07 (66) 英镑 - 美元 澳元 - 美元 (49) 香港市场概览 类别 总市值 ( 亿元 ) 市盈率成交金额 PER ( 亿元 ) ( 倍 ) 市净率 PBR ( 倍 ) 恒生指数 175, H 股指数 50, 红筹指数 42, 行业 金融 47, 耐用品及科技 39, 电讯 20, 房地产 19, 消费品 12, 投资品 11, 能源 8, 原材料 7, 汽车 6, 公用事业 6, 医药 4, 交通及运输 4, 消费服务 2, 注 :PER PBR 的计算采用最近的年报数据市值 成交金额为最近一个交易日的数据资料来源 : 中信数量化投资分析系统,Bloomberg * 为 2017 年 9 月 1 日收盘价 评级说明及免责声明请参考封底 2017 年 9 月 5 日 1

2 市场动态 : 香港市场 港股周一低位震荡, 收盘恒指报 27,740 点, 跌 08%; 国企指数报 11,182 点, 跌 09% 大市成交回落至 877 亿港元 中资板块普遍下跌, 能源板块跌幅居前, 跌 11%; 其中, 泰山石化 (01192HK) 跌 107%; 消费服务板块跑赢大市, 涨 07% 个股方面, 民生教育 (01569HK) 获纳入港股通指数, 股价涨 123%; 比亚迪 (01211HK) 中标新能源车采购项目, 涨 09% 美股因劳动节假期休市一天 亚太主要股指下跌, 欧洲主要股指普遍下跌 今早亚太主要股指跌多涨少 国内股票涨的是 盈利 而非 估值 ; 人民币升值下外资流入, 而 PPI 环比回暖将继续改善盈利预期 内地监管和利率的稳定是做多的前提 8 月舆情显示, 监管部门对当前金融监管的效果还是比较满意的, 金融去杠杆虽然有波动, 但整体是比较平缓且稳步推进的 基于监管和货币政策研判, 预计未来几个月国内长端利率稳定, 而短端利率下行, 这能够稳定国内企业中长期估值 近期主要经济体间货币汇率的变化是由基本面预期差异驱动的 综合考虑经济与政策情况, 目前基本面预期的强度是中国大陆 > 欧元区 > 美国 ; 预计 9 月全球的货币政策事件也很难扭转这种预期, 即使考虑到即使未来美联储加息缩表 税改方案通过, 欧元强 美元弱的趋势中期也难以改变 美元走弱, 人民币升值, 海外资金持续流入, 未来国内股票依然能享受这种 新兴市场溢价 盈利预期依然在改善通道中 预计本轮 PPI 同比回落后最终会稳定在 2~3% 这一比较温和的水平, 而本轮国内股票非金融板块盈利同比回落幅度亦可控, 并有望未来持续保持温和增长 周期依然是做多的主线 周期品供需矛盾依然难以改善 供给侧的区域性和季节性限产正在发酵, 近期舆情进一步强化了这种供给不足的预期 随着采暖季到来和 10 月节点渐行渐近, 当区域限产遇上基建回暖, 供需矛盾会激化, 从而进一步推升价格 需求改善叠加周期品价格上涨, 周期股的盈利预期依然有上调空间 一方面, 需求回暖会进一步提升周期板块资产周转率, 从而改善 ROE; 另一方面, 大宗商品内外分化的价格走势有利于同时改善上游和部分中游周期行业的毛利率 但是这些预期, 特别是强周期板块的涨价预期可能在 9~10 月份逐步兑现完毕 ; 因为周期回暖只是预期差, 融资限制和渐入淡季的事实, 使得需求不会有很大的弹性 预计 10 月份本轮强周期板块行情将进入尾声 增加组合弹性, 继续强化周期与非银金融配置 在做多窗口, 保持较高仓位并增加组合弹性是重要的策略 A 股市场 周一 A 股市场小幅上涨 上证指数收报 3,37958 点, 涨幅 037%; 深证成指收报 10,96285 点, 涨幅 076% 沪深两市全日共成交 5,17768 亿元, 较前一交易日放大 283% 中小板指报 7,43885 点, 涨幅 075%, 创业板指报 1,88362 点, 涨幅 098% 盘面上,29 个中信一级行业指数涨多跌少, 涨幅居前的板块为餐饮旅游 计算机 电子元器件和有色金属等 投顾组合推介 股票 价值 * 风险等级 股票 价值 * 风险等级 丘钛科技 (1478 HK) 中国联通 (762 HK) 腾讯控股 (700 HK) 光大国际 (257 HK) 中国龙工 (3339 HK) 粤丰环保 (1381 HK) 中国海外 (688 HK) 通达集团 (698 HK) 敏实集团 (425 HK) 中联重科 (1157 HK) 投顾组合价值 : 1310 国企指数 : 1088 恒生指数 : 1150 MSCI 中国指数 : 1234 * 截止 4/9/2017 组合中股票及指数价值以 31/3/2017 为基点, 基数为 10 风险等级 : 由低至高分 1 至 5 级 今日头条 : 行业动态 宏观国家发展和改革委员会 4 日透露, 发改委日前召开利用外资工作电视电话会议, 推动落实各项政策措施, 进一步推进外资利用的数量和质量 地方层面, 河南 山东 山西 河北等多个省份近期也纷纷出台促进外资引进的政策, 重点集中在政策落实 环境优化 提升水平等方面 有专家表示, 随着中央和地方促进外资利用的政策陆续出台, 预计明年外资引进将迎来新的增长 ( 中国证券网 ) 新华社 4 日消息, 金砖国家领导人第九次会晤 4 日在厦门国际会议中心举行 国家主席习近平主持会晤 南非总统祖马 巴西总统特梅尔 俄罗斯总统普京 印度总理莫迪出席 五国领导人围绕 深化金砖伙伴关系, 开辟更加光明未来 的主题, 就当前国际形势 全球经济治理 金砖合作 国际和地区热点问题等深入交换看法, 回顾金砖合作 10 年历程, 重申开放包容 合作共赢的金砖精神, 达成一系列共识, 为金砖合作未来发展规划了蓝图 指明了方向 ( 中国证券网 ) 国家发展和改革委员会日前发布进一步加强垄断行业价格监管的意见, 明确在 2020 年前将陆续完成输配电价格 天然气管道运输价格 铁路普通旅客列车运输价格 居民供水供气供热价格以及垄断行业经营服务性收费五方面的成本监审办法和价格形成机制, 规范垄断行业收费, 降低企业成本, 提高企业效率 ( 中国证券网 ) 香港市场衍生工具成交恒指牛证 / 熊证总街货 ( 比例 ) 1:036 衍生工具占大市总成交 (%) 2039% 香港市场涨幅前五 股价涨跌 (%) 股票 ( 港元 ) 1 日 5 日 1 年 博雅互动 (434) (03) 云游控股 (484) 民生教育 (1569) NA 颐海国际 (1579) 维太移动 (6133) (544) 涨跌 (%) 弱于大市行业板块 1 日 5 日 1 年 消费服务 (44) 投资品 (62) 医药 (44) 原材料 (70) 耐用品及科技 (78) (00) 香港市场跌幅前五 股价涨跌 (%) 股票 ( 港元 ) 1 日 5 日 1 年泰山石化 (1192) 0050 (107) (206) (432) 中国东方 (581) 5910 (78) 西王置业 (2088) 0223 (71) (104) (334) 卡宾 (2030) 2050 (68) (101) (170) 亨泰 (197) 0335 (56) (69) 181 涨跌 (%) 弱于大市行业板块 1 日 5 日 1 年 能源 (21) (11) 金融 (67) (10) (21) 51 交通及运输 (35) (08) 房地产 (68) (05) 公用事业 (39) (05) (00) (15) 股指相对走势图 (%) 主要技术指标 布尔上频带 香港恒生 标普 500 H 股指数 中标 300 9/16 10/16 11/16 12/16 1/17 2/17 3/17 4/17 5/17 6/17 7/17 8/17 布尔下频带 14 日 RSI 50 日均线 250 日均线 上证 3,364 3, ,255 3,172 香港恒生 28,501 25, ,868 24,347 H 股 11,396 10, ,790 10,136 红筹股 4,436 3, ,187 3,932 摩根中国 8,618 7, ,966 6,897 日经 ,411 19, ,875 18,882 道琼斯 22,196 21, ,717 20,248 标普 500 2,493 2, ,453 2,319 纳斯达克 6,476 6, ,293 5,785 资料来源 : 中信数量化投资分析系统 评级说明及免责声明请参考封底 2017 年 9 月 5 日 2

3 附表一 : 最近新股及融资概况 公司名称日期发行价 2016 财年发行股数集资额所属板块 / 行业主承销商 新股 ( 港元 ) 市盈率 ( 倍 ) ( 亿股 ) ( 亿元 ) 广州农商银行 (01551HK) 20/06/ 金融 中金香港, 招商证券国际, 建银国际, 农银国际 信邦控股 (01571HK) 28/06/ 汽车法国巴黎银行 中漆集团 (01932HK) 30/06/ 原材料创升融资 东光化工 (01702HK) 11/07/ NA 原材料凯基金融 椰丰集团 (01695HK) 11/07/ NA 消费品东兴证券 UTS Marketing (06113HK) 12/07/ NA 金融创侨国际 训修实业 (01962HK) 12/07/ NA 消费品 CIMB FIT HON TENG (06088HK) 13/07/ NA 耐用品及科技 美银美林, 中金香港, 瑞信 恒诚建筑 (00994HK) 17/07/ NA 投资品凯基金融 内蒙古能建 (01649HK) 18/07/ NA 公用事业中金香港 升海食品 (01676HK) 18/07/ NA 消费品东兴证券 中原银行 (01216HK) 19/07/ NA 金融 中信证券国际资本市场, 摩根大通, 建银国际, 招银国际 富道集团 (03848HK) 21/07/ NA 金融丰盛东方 璋利国际 (01693HK)^ 09/08/ 投资品富强金融资本 高丰集团 (02863HK)^ 11/08/ 投资品国元融资 BHCC Holding (01552HK) 12/09/ NA 投资品域高融资 Sisram Medical (01696HK) 19/09/ NA 医药中金香港, 杰富瑞 融资 ( 溢价 ) / 折让 (%) 款项用途配售代理 旭辉控股 (00884HK) 31/07/ 一般营运资金花旗 首控集团 (01269HK) 31/07/ 收购 --- 英裘控股 (01468HK) 01/08/ 一般营运资金, 业务发展 --- 中国资源交通 (00269HK) 02/08/ 收购 --- 太平洋航运 (02343HK) 03/08/ 收购汇丰 高鹏矿业 (02212HK) 07/08/ 成立合资公司, 一般营运资金 金利丰证券 大庆乳业 (01007HK) 09/08/ 收购智略资本 钧濠集团 (00115HK) 09/08/ 发展房地产项目, 一般营运资金 宝力科技 (00164HK) 14/08/ (170) 收购机票公司权益 --- 易生活 (00223HK) 14/08/ (117) 收购三维技术业务股权 --- 同佳健康 (00286HK) 14/08/ 收购 --- 卓智控股 (00982HK) 14/08/ 业务发展, 偿债 --- 新岭域集团 (00542HK) 15/08/ 收购金利丰证券 莲和医疗 (00928HK) 16/08/ 业务发展, 潜在投资英皇证券 中国宏桥 (01378HK) 16/08/ 偿债, 一般营运资金 --- 新华通讯频媒 (00309HK) 16/08/ (097) 收购 --- 云锋金融 (00376HK) 18/08/ (350) 收购摩根大通, 云锋金融 亿达中国 (03639HK) 18/08/ (177) 收购, 一般营运资金 --- 中国联通 (00762HK) 24/08/ (997) 业务发展, 偿债 --- 投融长富 (00850HK) 25/08/ 收购, 一般营运资金财通国际 建发国际 (01908HK) 31/08/ 收购兴证国际 松景科技 (01079HK) 31/08/ 一般营运资金 --- 未来世界金融 (00572HK) 01/09/ 证券买卖及投资中达证劵 蓝鼎国际 (00582HK) 01/09/ 业务发展, 一般营运资金金利丰证券 中骏置业 (01966HK) 01/09/ 业务发展, 一般营运资金花旗, 德意志, 中银国际 均安控股 (01559HK) 04/09/ 投标工程 --- 资料来源 : 中信数量化投资分析系统 香港交易所 * 财年截至 3 月 # 财年截至 8 月 --- 评级说明及免责声明请参考封底 2017 年 9 月 5 日 3

4 附表一 : 最近新股及融资概况 ( 续上 ) 公司名称日期发行价 ( 溢价 )/ 折让发行股数集资额款项用途财务顾问 / 包销商 供股 ( 港元 ) (%) ( 亿股 ) ( 亿元 ) 皇朝家俬 (01198HK) 13/07/ 偿债, 一般营运资金 --- 威铖国际 (01002HK) 20/07/ 扩大经营, 一般营运资金 VS Industry Berhad 美丽中国 (00706HK) 20/07/ 项目注资, 一般营运资金 Leading Value 神州控股 (00861HK) 24/07/ 偿债, 一般营运资金, 业务发展 Value Global 北控清洁能源 (01250HK) 26/07/ 业务发展, 收购 Velmar,Moregain Amusement Park, Zhihua Investments 中国农产品交易 (00149HK) 27/07/ 偿债, 一般营运资金 金利丰证券, 位元堂 星星地产 (01560HK) 27/07/ 土地出让金, 偿债利息开支, 一般营运资金 鸿鹏资本 美加医学 (00876HK) 31/07/ (2125) 建厂, 一般营运资金佳兆业 大庆乳业 (01007HK) 09/08/ 收购智略资本 嘉年华国际 (00996HK) 16/08/ 偿债, 一般营运资金, 业务发展海通国际, 英皇证券 中国多金属 (02133HK) 21/08/ 偿债, 一般营运资金阿仕特朗 先机企业 (00176HK) 30/08/ 收购立桥证券 中国港桥 (02323HK) 01/09/ 偿债, 业务发展, 一般营运资金天财资本 债券 / 可转债换股价最高兑换股数 ( 港元 ) ( 亿股 ) 冠华国际 (00539HK) 26/04/ (1111) 业务发展, 一般营运资金 --- 中国金控 (00875HK) 02/05/ 业务发展, 一般营运资金 --- 滉达富 (01348HK) 04/05/ 偿债, 业务发展, 一般营运资金 --- 中国家居 (00692HK) 11/05/ 一般营运资金 --- 中国家居 (00692HK) 15/05/ 一般营运资金 --- 中国罕王 (03788HK) 18/05/ (211) 业务发展, 一般营运资金 --- 协同通信 (01613HK) 24/05/ (1511) 一般营运资金 --- 中国金控 (00875HK) 25/05/ 一般营运资金, 偿债 --- 腾邦控股 (06880HK) 26/05/ (2110) 一般营运资金, 收购, 业务发展 --- 时富金融 (00510HK) 29/05/ 一般营运资金, 业务发展中国光大证券 金诚控股 (01462HK) 02/06/ (2605) 业务投资 --- 易大宗 (01733HK) 02/06/ 一般营运资金, 业务发展, 债务再融资 中国金属利用 (01636HK) 21/06/ (1070) 一般营运资金 --- 联康集团 (00690HK) 19/07/ (2503) 研发项目 --- 公司权证发行价发行股数 ( 港元 ) ( 亿股 ) 中国环保科技 (00646HK) 26/07/ (1111) 收购 --- 中国农产品交易 (00149HK) 27/07/ 偿债, 一般营运资金金利丰证券 太阳城集团 (01383HK) 28/07/ (5790) 收购 --- 松景科技 (01079HK) 31/07/ (160) 新业务机会宝通证券 结好金融 (01469HK) 31/07/ 未来投资, 一般营运资金中天证券 中国金属利用 (01636HK) 01/08/ (067) 业务发展 --- 侨雄国际 (00381HK) 03/08/ (5152) 偿债 --- 友川集团 (01323HK) 07/08/ (952) 潜在收购事项, 一般营运资金 --- 高山企业 (00616HK) 08/08/ (169) 一般营运资金 --- 大庆乳业 (01007HK) 09/08/ 收购智略资本 中海重工 (00651HK) 11/08/ 偿债, 一般营运资金 --- 中国宏桥 (01378HK) 16/08/ (1574) 偿债, 一般营运资金 --- 华荣能源 (01101HK) 22/08/ (6393) 交换现有债项 --- 新焦点 (00360HK) 22/08/ (3250) 业务发展, 偿债 --- 弘达金融 (01822HK) 24/08/ (5217) 业务发展, 一般营运资金 --- 民众金融 (00279HK) 25/08/ 业务发展, 一般营运资金 --- 资料来源 : 中信数量化投资分析系统 香港交易所 --- 评级说明及免责声明请参考封底 2017 年 9 月 5 日 4

5 附表一 : 近期业绩概览 代码 公司 公布日期 期间 每股收益 ( 元 ) 同比 (%) 货币 资料来源 : 香港交易所 附表二 : 证监会公布违规人士 / 公司名单 (2017 年 7 月份 9 月份 ) 日期公司名字 / 姓名执法行动 26/7/2017 陈炜铃证监会暂时吊销陈炜铃的牌照 12 个月 26/7/2017 MUI Ka Leung Anson 林易彤 陈烈镇法院就内幕交易案定出审前复核日期 27/7/2017 殷晴晴法院裁定牌照申请人向证监会提供虚假资料罪成 28/7/2017 孙敏法庭颁令内幕交易者孙敏向投资者支付 1,560 万元 18/8/2017 SZE Ching Lok, Lawrence 香港博奕研究协会有限公司 24/8/2017 姚海鹰 王岚 原讼法庭驳回香港博奕研究协会的终审法院上诉许可申请 上诉法庭驳回证监会就市场失当行为审裁处对亚洲电信媒体有限公司个案的裁决而向终审法院提出上诉的许可申请 24/8/2017 何文聪 郭丽君法院裁定独资经营者及投资组合经理无牌经营资产管理业务罪成 30/8/2017 元大证券 ( 香港 ) 有限公司太平基业证券有限公司财通国际证券有限公司 证监会向三家经纪行发出限制通知书冻结涉嫌与市场操控有关的客户帐户 4/9/2017 徐征 李河君 王同渤 王文静 赵岚证监会取得针对汉能薄膜发电集团有限公司前主席及现任董事的取消资格令及法庭命令 资料来源 : 证券及期货事务监察委员会 香港交易所 附表三 : 拟在香港融资上市股份 公司 板块类别 彭博代码 拟上市日期 主承销商 中交疏浚 投资品 D HK NA 瑞银, 中银国际, 摩根士丹利 银城物业 房地产 D HK NA 星展银行, 天财资本 厦顺铝箔 原材料 XHLZ HK NA 摩根大通 华丰融资 金融 D HK NA NA 惠农资本 金融 D HK NA 交银国际 富创传媒 消费服务 D HK NA 中信建投 中国铁塔 电讯 D HK NA NA RKE International 金融 D HK NA NA 评级说明及免责声明请参考封底 2017 年 9 月 5 日 5

6 附表四 : 香港中国股票概览 总数 (03) ,682 9,695,823 能源 (11) 0 (0) , , 中石油 (02) 1 (12) (2) ,077 汽油 中石化 (03) ,511 汽油 中海油 (01) 0 (3) (0) ,221 汽油 中信资源 091 NA NA NA NA (11) 2 (4) ,883 汽油 亚美能源 (8) (1) ,338 煤层气 优质能源 516 NA NA NA NA (19) (1) (9) ,238 采矿 神华 (35) (0) ,544 采矿 中煤能源 (22) ,250 采矿 兖州煤 (12) ,070 采矿 恒鼎实业 031 NA NA NA NA 00 (3) 采矿 易太宗 080 NA NA NA NA (36) (4) (24) ,458 采矿 伊泰煤炭 (26) ,711 采矿 百勤油服 033 NA NA NA NA 32 3 (29) 设备及服务 中海油田服务 637 NA NA 35 NA (03) (3) (12) ,959 设备及服务 宏华集团 062 NA NA 86 NA 16 7 (18) ,382 设备及服务 中石化冠德 ,284 设备及服务 安东油服 072 NA NA 40 NA (14) (1) (34) ,170 设备及服务 泰山石化 005 NA NA NA NA (107) (21) (35) (43) 设备及服务 海隆控股 (9) (54) NA 685 设备及服务 中国力鸿 145 NA NA NA NA 21 (3) (15) NA 143 设备及服务 华油能源 050 NA NA 26 NA (20) 0 (23) 设备及服务 原材料 , , 铁货 029 NA NA NA NA (33) (8) (11) ,028 钢铁 鞍钢 (06) ,666 钢铁 马钢 (30) ,209 钢铁 首长国际 030 NA NA NA NA ,269 钢铁 重庆钢铁 164 NA NA NA NA (35) 3 (27) (30) 钢铁 爱德新能源 010 NA NA NA NA 10 8 (17) (40) 钢铁 中国东方 591 NA 4 5 NA (78) ,223 钢铁 首长宝佳 028 NA NA NA NA 00 (2) 钢铁 华津控股 289 NA NA NA NA (03) 钢铁 广南集团 101 NA NA NA NA 00 (6) 钢铁 恒实矿业 221 NA NA NA NA (13) (1) (20) (24) 钢铁 优库资源 150 NA NA NA NA (13) 0 (11) (16) 钢铁 万国国际矿业 190 NA NA NA NA (23) 有色金属 中信大锰 054 NA NA NA NA (36) 有色金属 中国有色矿业 195 NA NA NA NA ,734 有色金属 中国铝业 (20) ,033 有色金属 荣阳实业 086 NA NA NA NA NA 258 有色金属 中国忠旺 386 NA 7 5 NA (08) ,427 有色金属 紫金矿业 ,361 有色金属 江西铜业 ,437 有色金属 洛阳钼业 (14) ,353 有色金属 招金矿业 (12) ,168 有色金属 新鑫矿业 113 NA NA NA NA (17) 有色金属 瑞金矿业 881 NA NA NA NA NA 3,783 有色金属 五矿资源 400 NA 14 8 NA ,405 有色金属 灵宝黄金 172 NA NA NA NA 75 9 (8) (1) 有色金属 中国黄金 1654 NA NA ,977 有色金属 恒兴黄金 581 NA NA NA NA (03) (2) ,344 有色金属 中国白银 (3) ,858 有色金属 中国宏桥 ,601 有色金属 兴业铜业 079 NA NA NA NA 00 0 (13) (20) 有色金属 中国金属利用 306 NA NA NA NA 03 (1) 2 (3) ,777 有色金属 上石化 NA (27) ,496 化工 思嘉集团 137 NA NA NA NA NA 510 化工 中国旭光 125 NA NA NA NA NA 4,660 化工 中化化肥 109 NA - 38 NA (09) ,921 化工 中石化油服 135 NA NA NA NA 00 1 (11) (8) ,831 化工 中海石化 230 NA NA (21) ,073 化工 评级说明及免责声明请参考封底 2017 年 9 月 5 日 6

7 香港中国股票概览 ( 续上 ) 原材料 ( 续上 ) 东岳 408 NA 5 7 NA (02) (3) ,330 化工 彩客化学 NA (13) (3) 化工 天合化工 117 NA NA NA NA NA 9,744 化工 东光化工 209 NA NA NA NA 00 (0) 97 NA NA NA 334 化工 海螺水泥 (12) (1) ,426 建材 海螺创业 (07) 0 2 (6) ,508 建材 中国建材 (06) ,281 建材 中材股份 (08) ,748 建材 山水水泥 629 NA NA NA NA NA 783 建材 亚洲水泥 (1) ,100 建材 西部水泥 (1) ,324 建材 东吴水泥 134 NA NA NA NA (22) (2) (8) (15) 建材 台泥国际 (03) (0) ,628 建材 华润水泥 (18) ,654 建材 金隅股份 (07) (1) ,472 建材 信义玻璃 (18) ,067 建材 洛阳玻璃 NA NA NA (39) (6) (12) (2) ,120 建材 中国玻璃 073 NA NA NA NA 28 6 (11) (35) 建材 中国恒石 建材 高鹏矿业 020 NA NA NA NA (20) (7) (17) (12) 建材 雅高控股 095 NA NA NA NA (10) (3) NA 289 建材 中国联塑 (14) (4) ,338 建材 大森控股 066 NA NA NA NA 15 0 (7) NA NA 建材 长港敦信 051 NA NA NA NA NA 316 纸业 玖龙纸业 (18) ,178 纸业 理文造纸 (11) ,833 纸业 晨鸣纸业 ,657 纸业 澳科控股 230 NA NA NA NA (17) 9 (17) (17) ,137 纸业 群星纸业 202 NA NA NA NA ,201 纸业 综合环保 014 NA NA NA NA 38 2 (7) 纸业 优源控股 NA NA NA 08 (1) ,061 纸业 阳光纸业 229 NA NA NA NA ,050 纸业 投资品 , , 中信股份 (13) (1) 6 (1) ,356 综合 上海实业 (13) ,482 综合 联想控股 (1) ,590 综合 复星国际 (16) ,640 综合 粤海投资 (15) 6 13 (3) ,425 综合 天津发展 (10) ,091 综合 中国诚通 050 NA NA NA NA (29) 4 (15) (31) ,395 贸易及分销 中国建筑 (07) 1 (2) ,755 建筑及工程 中国中冶 (12) (1) (15) (1) ,350 建筑及工程 爱得威 520 NA NA NA NA (04) (2) (1) NA NA 建筑及工程 巨匠建设 107 NA NA NA NA (27) (2) (34) (32) 建筑及工程 宝业集团 565 NA NA NA NA 00 (2) (1) ,261 建筑及工程 中铝国际工程 233 NA NA NA NA 00 (5) 建筑及工程 中国机械工程 (14) ,184 建筑及工程 惠生工程 114 NA NA NA NA ,014 建筑及工程 中石化炼化 (0) ,610 建筑及工程 中国赛特 058 NA NA NA NA 建筑及工程 博大绿泽 NA NA NA 06 (7) ,018 建筑及工程 英达公路 060 NA NA NA NA 00 (5) (27) (36) 建筑及工程 城建设计 (0) ,844 建筑及工程 中国通号 ,539 建筑及工程 中国中铁 (06) 6 (0) ,644 建筑及工程 中国交建 (10) (4) ,515 建筑及工程 中铁建 ,479 建筑及工程 铁建装备 (15) (2) (15) (23) ,228 建筑及工程 翼辰实业 590 NA NA NA NA (03) (1) 97 NA NA 建筑及工程 沧海控股 151 NA NA NA NA (07) (1) (30) NA NA NA 200 建筑及工程 中国中车 (04) (2) 1 (0) ,641 机械 上海电气 (11) 1 (1) ,480 机械 评级说明及免责声明请参考封底 2017 年 9 月 5 日 7

8 香港中国股票概览 ( 续上 ) 投资品 ( 续上 ) 东方电气 814 NA NA (27) ,768 机械 中国能源建设 (07) ,881 机械 三一国际 145 NA NA 机械 郑煤机 ,196 机械 中国高速传动 (01) (2) (12) ,267 机械 中船防务 (2) ,259 机械 华荣能源 038 NA NA NA NA (15) (16) 机械 哈尔滨电气 NA (15) (3) ,635 机械 金风科技 (3) (14) (1) ,293 机械 中国龙工 (23) ,673 机械 德基科技 086 NA NA 12 (2) (7) (4) 机械 重庆机电 095 NA NA NA NA (10) ,045 机械 昆明机床 249 NA NA NA NA 00 0 (5) (0) 机械 东北电气 204 NA NA NA NA (05) 15 (22) (27) 机械 京城机电 271 NA NA NA NA (26) (16) 机械 一拖 (03) (1) (16) (13) ,427 机械 中联重科 358 NA NA (14) (7) ,970 机械 上海集优 169 NA NA NA NA (17) (3) ,175 机械 盛力达科技 266 NA NA NA NA 00 (6) (20) (5) 机械 东江集团 NA 1,022 机械 天工国际 082 NA NA NA NA (12) (6) (17) ,173 机械 胜利管道 040 NA NA NA NA 00 (1) 机械 珠江钢管 094 NA 78 4 NA (21) 0 (11) (10) 机械 天宝集团 ,245 机械 福莱特玻璃 (07) (1) (22) 光伏玻璃 汉能薄膜发电 391 NA NA NA NA NA 53,773 太阳能设备 卡姆丹克太阳能 028 NA NA 8 NA 38 2 (18) (46) 太阳能设备 兴业太阳能 NA (20) (10) (33) (46) ,289 太阳能设备 新特能源 835 NA NA NA NA ,029 太阳能设备 阳光能源 017 NA NA NA NA (29) (2) (3) 太阳能设备 信义光能 (04) 0 7 (15) ,674 太阳能设备 创益太阳能 063 NA NA NA NA NA 266 太阳能设备 保利协鑫 (5) (19) ,734 太阳能设备 交通及运输 (08) , , 广深铁路 (1) (11) (1) ,969 陆运 宁沪高速 (08) ,542 陆运 沪杭甬 (12) (1) ,080 陆运 成渝高速 NA 00 (2) ,654 陆运 合和公路 ,506 陆运 深圳高速 (5) ,581 陆运 皖通高速 (09) (2) (3) (10) ,350 陆运 深圳国际 (04) (2) ,192 陆运 越秀交通 (14) (2) ,836 陆运 粤运交通 503 NA 8 7 NA (10) (2) 陆运 中远海控 503 NA NA (27) (1) ,980 海运 中远海运国际 (1) (6) (5) ,714 海运 招商局港口 NA (16) ,367 海运 中集集团 (06) (0) ,958 海运 中远海发 (31) (1) ,826 海运 中远海能 NA (16) (1) ,754 海运 中远海运港口 (13) (3) ,942 海运 中外运航运 238 NA NA (08) (2) ,026 海运 太平洋航运 174 NA NA 20 NA (33) (5) ,028 海运 大连港 NA NA NA (14) (1) 1 (7) ,751 海运 秦港股份 ,456 海运 青岛港 ,187 海运 中国外运 (10) (4) ,803 海运 天津港发展 NA NA NA (16) (1) ,982 海运 厦门港务 (31) ,559 海运 胜狮货柜 160 NA 10 7 NA ,207 海运 珠江船务 205 NA NA NA NA (10) 4 (0) (4) 海运 评级说明及免责声明请参考封底 2017 年 9 月 5 日 8

9 香港中国股票概览 ( 续上 ) 交通及运输 ( 续上 ) 海丰国际 (03) ,873 海运 中国国航 ,919 空运 南方航空 NA (02) ,293 空运 东方航空 (19) (1) ,519 空运 中国飞机租赁 (03) 1 1 (19) ,076 空运 中银航空租赁 ,640 空运 首都机场 (01) ,147 机场 航基股份 722 NA NA NA NA 00 3 (6) (16) 机场 汽车 (02) , , 敏实集团 (13) ,336 零件 新晨动力 NA (19) (6) (9) (8) 53 NA 870 零件 信邦控股 435 NA NA NA NA NA NA NA 976 零件 勤美达 299 NA NA NA NA 零件 福耀玻璃 ,927 零件 永达汽车服务 (22) (1) ,322 汽车服务 美东汽车 272 NA 11 8 NA (32) 汽车服务 正通汽车 (27) (5) ,085 汽车服务 中升控股 (5) ,304 汽车服务 神州租车 NA 42 2 (5) (2) ,168 汽车租赁 新丰泰 168 NA NA NA NA 00 2 (28) (31) 汽车 比亚迪 (3) 16 (12) ,568 汽车 东风集团 (02) (1) ,843 汽车 广汽集团 (16) (2) NA 30,077 汽车 北京汽车 (03) (1) (2) (11) 39 NA 7,151 汽车 中国重汽 ,964 汽车 潍柴动力 ,885 汽车 吉利汽车 (10) ,050 94,649 汽车 长城汽车 NA ,057 汽车 协众国际 NA 39 NA (07) (3) (44) (33) 汽车 华晨中国 (10) (1) ,983 汽车 和谐汽车 420 NA 7 7 NA (07) ,005 汽车 绿地润东 NA NA NA (08) (4) 汽车 耐世特 (1) ,661 汽车 雅迪控股 (10) (2) ,877 汽车 庆铃汽车 255 NA NA ,893 汽车 医药 , , 四环医药 ,901 制药及生物 绿叶制药 (5) (10) (18) ,432 制药及生物 中国制药 ,613 制药及生物 华润医药 (13) 1 9 NA NA 64 13,900 制药及生物 三生制药 (30) ,629 制药及生物 神威药业 NA (14) (3) (18) (13) ,987 制药及生物 白云山 (05) (0) (1) ,354 制药及生物 联邦制药 595 NA NA ,111 制药及生物 新华制药 NA NA NA (15) (2) 制药及生物 康臣药业 (6) ,001 制药及生物 铭源医疗 023 NA NA NA NA NA 603 制药及生物 同仁堂科技 (15) (4) (25) (26) ,190 制药及生物 中智药业 184 NA NA NA NA (05) (1) 13 (11) 制药及生物 金嗓子 (2) (29) (72) 制药及生物 百信药业 041 NA NA NA NA 00 0 (20) (20) 制药及生物 朗生医药 156 NA NA NA NA (25) 12 1 (10) 制药及生物 微创医疗 ,015 制药及生物 复星医药 ,981 制药及生物 泰凌医药 175 NA NA (14) 制药及生物 东阳光药 ,407 制药及生物 药明生物 (19) (2) 80 NA NA NA 9,136 制药及生物 中国生物制药 ,245 制药及生物 利君国际 (17) ,493 制药及生物 中生联合 NA NA NA 36 0 (10) (30) 制药及生物 丽珠医药 (07) (2) ,936 制药及生物 评级说明及免责声明请参考封底 2017 年 9 月 5 日 9

10 香港中国股票概览 ( 续上 ) 医药 ( 续上 ) 天大药业 033 NA NA NA NA (29) (3) (25) (27) 制药及生物 BBI 生命科学 222 NA NA (47) 制药及生物 兴科蓉医药 NA NA NA 00 0 (27) (27) 贸易及分销 中国先锋医药 (13) (2) 贸易及分销 创美药业 794 NA 11 9 NA 22 8 (6) (10) 贸易及分销 大健康国际 018 NA NA NA NA 47 2 (50) (55) 贸易及分销 国药控股 (01) 8 13 (10) ,111 贸易及分销 康宁医院 (1) (9) (26) 医院 和美医疗 (39) (32) ,327 医院 瑞慈医疗 (17) (1) (11) NA NA 医院 康华医疗 (18) (2) (4) NA NA 医院 弘和仁爱医疗 NA NA NA (07) (2) 9 NA NA NA 409 医院 新世纪医疗 (10) (5) 5 NA NA 0 1,924 医院 普华和顺 (9) (21) (29) 设备 奥星生命科技 163 NA 5 NA NA (12) 设备 昊海生物科技 (1) (0) ,514 设备 凤凰医疗 (26) ,216 设备 春立医疗 (02) (4) (3) (1) 设备 金卫医疗 110 NA NA NA NA (18) (3) 设备 消费服务 , 华地国际 NA (07) (1) ,278 零售 小南国 NA NA NA (25) 3 7 (1) 零售 国美电器 (12) (12) (14) (13) ,632 零售 迪信通 283 NA NA NA NA 零售 百盛集团 NA NA NA (08) 零售 金鹰商贸 (14) (5) (12) ,071 零售 联华超市 302 NA NA NA NA 31 (4) (1) (11) ,125 零售 顺客隆 402 NA NA NA NA 零售 茂业国际 079 NA NA NA NA (13) (1) 10 (2) 零售 新世界百货 181 NA NA NA NA 28 (10) 零售 祈福生活服务 063 NA NA NA NA NA NA 零售 红星美凯龙 ,984 零售 味千中国 (09) ,735 零售 汇银智慧社区 088 NA NA NA NA (1) ,513 零售 益华控股 147 NA NA NA NA (26) (5) (27) (8) 零售 翠华 (34) (5) (12) (30) 零售 唐宫 (10) (4) NA 509 零售 呷哺呷哺 (04) NA 1,746 零售 新华文轩 NA NA NA 05 0 (11) (19) ,837 零售 京客隆 (1) 零售 利邦 040 NA NA NA NA 00 0 (31) (33) 零售 集一家居 086 NA NA NA NA (11) 0 (18) (20) 零售 领视控股 010 NA NA NA NA 00 0 (4) (28) 零售 凤凰卫视 114 NA NA NA NA 18 (3) (13) (34) ,756 媒体 TOM 集团 186 NA NA NA NA 05 (2) 6 (5) ,255 媒体 中视金桥 179 NA NA NA NA 00 2 (1) 媒体 北青传媒 370 NA NA NA NA (05) 2 (3) (16) 媒体 雅仕维 277 NA NA NA NA 30 3 (14) 媒体 智美体育 NA NA NA 38 2 (57) (59) 媒体 天鸽互动 (04) (4) ,699 媒体 福寿园 (08) (4) ,691 殡仪服务 保利文化 (2) (5) (9) ,535 拍卖 枫叶教育 (24) ,101 教育 成实外教育 (0) (17) ,634 教育 宇华教育 (03) 9 51 NA NA 25 2,674 教育 睿见教育 NA NA 14 1,805 教育 民生教育 NA NA NA 1,668 教育 新高教集团 NA NA NA 2,007 教育 锦江酒店 NA (2) ,060 闲暇 朗廷酒店 (03) NA 2,538 闲暇 金茂投资 NA 1,585 闲暇 评级说明及免责声明请参考封底 2017 年 9 月 5 日 10

11 香港中国股票概览 ( 续上 ) 消费服务 ( 续上 ) 澳门励骏 127 NA NA 85 NA (08) 1 (19) ,895 闲暇 海昌控股 ,502 闲暇 香港中旅 ,642 闲暇 消费品 (00) 0 1 (1) 41 2, , 雅士利 152 NA NA - NA (13) (4) 2 (10) ,728 饮料 环球乳业 168 NA NA NA NA NA 620 饮料 现代牧业 155 NA NA 00 3 (19) ,508 饮料 庄园牧场 641 NA NA NA NA 饮料 中地乳业 076 NA NA NA NA (38) (5) (21) 饮料 辉山乳业 (86) (86) ,601 饮料 原生态牧业 036 NA NA NA NA (14) (9) (30) (22) 饮料 中国圣牧 (32) (5) (43) (30) ,444 饮料 H&H 国际 (09) (2) ,086 饮料 青岛啤酒 (02) (3) ,088 饮料 蒙牛乳业 (04) ,853 饮料 汇源果汁 241 NA NA NA NA (08) (1) (7) (18) ,710 饮料 粤海置地 NA NA NA (9) 饮料 王朝酒业 144 NA NA NA NA NA 994 饮料 华润啤酒 (07) (2) ,297 饮料 安德利果汁 420 NA NA NA NA 饮料 海升果汁 036 NA NA NA NA 29 0 (12) (9) 饮料 天溢森美 112 NA NA NA NA 饮料 通天酒业 016 NA NA NA NA 26 (1) (36) (32) 饮料 西藏 NA NA NA NA (03) (1) (11) ,489 饮料 银基集团 059 NA NA NA NA (12) 饮料 魏桥纺织 416 NA NA NA NA 05 0 (14) (23) ,721 纺织 互太纺织 (4) (20) ,631 纺织 海东青 NA 317 纺织 卡撒天娇 121 NA NA NA NA (32) (1) (3) (21) 纺织 滉达富控股 050 NA NA NA NA 00 1 (22) (22) 纺织 永盛新材料 188 NA NA NA NA 纺织 宏太控股 015 NA NA NA NA (32) (7) (68) (67) 纺织 中国派对文化 NA NA NA 00 (1) (28) (26) 纺织 申洲国际 ,081 纺织 德永佳 NA 02 2 (12) (19) ,170 纺织 博士蛙 168 NA NA NA NA NA 3,486 纺织 好孩子 ,410 纺织 都市丽人 (17) (2) (2) (7) ,443 纺织 珂莱蒂尔 (23) (36) 纺织 迅捷环球 124 NA NA NA NA 纺织 南旋控股 (20) (1) (15) 纺织 华鼎控股 042 NA NA NA NA 00 2 (9) (1) 纺织 福田实业 099 NA NA NA NA (4) 纺织 天虹纺织 (2) (18) (23) ,083 纺织 粤海制革 098 NA NA NA NA 00 (2) 纺织 银仕来 076 NA NA NA NA 00 (1) (37) (32) 纺织 中国透云 042 NA NA NA NA (12) ,405 包装 顺泰控股 037 NA NA NA NA 00 0 (49) (57) 包装 中国铝罐 NA (17) 6 (29) (28) 包装 北控洁能 021 NA 10 7 NA (16) ,212 包装 华禧控股 358 NA NA NA NA (08) 包装 盟科控股 187 NA NA NA NA (16) (2) 65 NA NA 包装 嘉耀控股 186 NA NA NA NA 00 2 (48) 包装 中华包装 260 NA NA NA NA ,144 包装 港大零售 378 NA NA NA NA (05) 个人用品 长兴国际 075 NA NA NA NA 14 4 (17) (5) 个人用品 佐丹奴 (04) (1) ,319 个人用品 恒安国际 (06) (1) 17 (1) ,877 个人用品 宝国国际 273 NA NA NA NA (04) (1) (8) (7) 个人用品 中国动向 NA 00 (18) ,961 个人用品 李宁 ,252 个人用品 评级说明及免责声明请参考封底 2017 年 9 月 5 日 11

12 香港中国股票概览 ( 续上 ) 消费品 ( 续上 ) 中国利郎 (05) ,358 个人用品 中国虎都 600 NA NA NA NA 07 (3) (23) 个人用品 富贵鸟 388 NA NA NA NA NA 1,342 个人用品 江南布衣 (1) NA NA 2 1,098 个人用品 福建诺奇 100 NA NA NA NA NA 61 个人用品 拉夏贝尔 (10) ,753 个人用品 波司登 065 NA NA NA NA (15) (3) (3) (11) ,338 个人用品 米格国际 027 NA NA NA NA 00 4 (17) (10) 个人用品 卡宾 205 NA NA NA NA (68) (10) 1 (17) 个人用品 时计宝 096 NA NA NA NA (6) 个人用品 时间由你 004 NA NA NA NA 00 0 (74) (59) 个人用品 天喔国际 (28) (18) ,321 个人用品 中国绿岛科技 166 NA NA NA NA 00 (5) (7) (11) 个人用品 宝胜国际 (21) 2 (37) (49) ,823 个人用品 安踏国际 (21) ,991 个人用品 裕元集团 (08) (0) 17 (3) ,609 个人用品 特步 (14) (30) ,480 个人用品 九兴控股 (16) ,513 个人用品 亨得利 043 NA 7 6 NA (45) (4) (39) (22) 个人用品 维达国际 (13) (3) (4) (6) ,063 个人用品 明辉 119 NA NA NA NA 00 (2) 个人用品 盈进 121 NA NA NA NA (08) 2 (19) (36) 个人用品 霸王集圑 027 NA NA NA NA 00 (5) (29) (49) 个人用品 瑞年国际 031 NA NA NA NA 00 2 (47) (51) 个人用品 中国儿童护理 041 NA NA NA NA 00 (8) (16) (10) 个人用品 衍生集团 134 NA NA NA NA (07) (1) (25) (36) 个人用品 千百度 (2) ,835 个人用品 欧舒丹 (16) ,972 个人用品 顺诚 097 NA NA NA NA 家居用品 卡森国际 134 NA NA NA NA 08 (2) (1) (14) 家居用品 敏华控股 (16) (3) ,681 家居用品 皇朝家俬 053 NA NA NA NA 家居用品 慕容控股 163 NA NA NA NA NA NA 家居用品 中科生物 023 NA NA NA NA (29) (1) 家居用品 航标控股 019 NA NA NA NA (26) (1) (53) (89) 家居用品 中创环球 020 NA NA NA NA (38) (3) (65) (66) 家居用品 集成控股 001 NA NA NA NA 00 0 (95) (96) 家居用品 浩泽净水 191 NA NA NA NA 05 (5) ,757 家居用品 康师傅 (02) ,300 食品 中国旺旺 NA ,957 食品 周黑鸭 (14) (3) 3 NA NA 75 6,376 食品 嘉士利 (37) (2) (39) (46) 食品 雨润食品 099 NA NA NA NA 00 (2) (14) (7) ,338 食品 万洲国际 (07) ,393 食品 惠生国际 036 NA NA NA NA (14) (11) (30) (42) 食品 中粮肉食 NA NA NA 9 1,830 食品 中国粮油 (27) ,350 食品 统一中国 (12) (3) ,486 食品 超大现代 019 NA NA NA NA (36) (1) (20) 食品 中国食品 NA 31 (0) ,163 食品 达利食品 (1) ,681 食品 中国绿宝 137 NA NA NA NA 00 0 (27) (33) 食品 中绿 003 NA NA NA NA 71 3 (84) (88) 食品 天韵国际 112 NA 7 5 NA (51) (19) 食品 大成生化 014 NA NA NA NA 00 (4) (35) (15) 食品 中国淀粉 027 NA NA NA NA 食品 大成食品 064 NA NA NA NA 32 (6) (12) (16) 食品 长寿花食品 385 NA NA NA NA (28) (2) 食品 澳优乳业 389 NA NA ,965 食品 神冠控股 NA (19) (15) 食品 亨泰 034 NA NA NA NA (56) (7) 食品 评级说明及免责声明请参考封底 2017 年 9 月 5 日 12

13 香港中国股票概览 ( 续上 ) 消费品 ( 续上 ) 普甜 035 NA NA NA NA 14 0 (24) (31) 食品 升海食品 273 NA NA NA NA NA NA NA 887 食品 味丹国际 079 NA NA NA NA (13) (14) (19) (20) 食品 颐海国际 ,320 食品 老恒和 (16) (8) ,102 食品 中国香精 NA 13 NA 05 2 (8) (21) 食品 金融 (10) (2) ,375 2,959, 工商银行 (05) (3) , ,599 银行 建设银行 (10) (4) , ,760 银行 中国银行 (17) (2) , ,461 银行 农业银行 (14) (3) ,127 银行 邮储银行 (09) (0) 11 NA ,038 银行 民生银行 (05) (3) (7) (8) ,316 银行 交通银行 (13) (3) 4 (4) ,514 银行 招商银行 (07) ,894 银行 中信银行 (08) 0 4 (0) ,591 银行 重农行 (20) (11) ,270 银行 青岛银行 574 NA NA NA NA 00 (6) (2) ,237 银行 锦州银行 NA NA NA 05 2 (16) ,001 银行 郑州银行 440 NA NA NA NA 00 0 (6) ,575 银行 重庆银行 (09) (3) (2) (1) ,658 银行 浙商银行 (07) (3) ,675 银行 徽商银行 (03) 2 (1) (1) ,779 银行 天津银行 NA NA NA (11) (2) (19) (23) ,402 银行 哈尔滨银行 (04) (0) ,078 银行 中原银行 244 NA NA NA NA (04) 0 (39) NA NA NA 5,511 银行 光大银行 (2) 银行 盛京银行 NA NA NA (12) (0) (18) (25) ,274 银行 广州农商银行 508 NA NA NA NA (17) 0 28 NA NA NA 1,848 银行 九台农商银行 NA NA NA (04) (1) 22 NA NA 3 2,113 银行 银建国际 112 NA NA NA NA (51) (6) ,373 银行 光大控股 NA (20) (1) ,033 综合 申万宏源 298 NA NA NA NA (17) (2) (12) (29) ,163 综合 交银国际 240 NA NA 00 0 (10) NA NA NA 1,185 综合 海通国际 (26) (6) 3 (9) ,649 综合 国泰君安国际 (19) (3) 6 (11) ,020 综合 国泰君安 NA NA NA NA 12,026 综合 中信证券 (03) (0) 9 (3) ,143 综合 海通证券 (03) (2) (2) (6) ,505 综合 银河证券 (13) (3) (1) (8) ,542 综合 广发证券 (17) 0 3 (2) ,989 综合 华泰证券 (14) ,596 综合 光大证券 (15) (14) ,406 综合 招商证券 (16) (2) 3 NA NA 28 3,951 综合 中信建投证券 (04) (2) 4 NA NA 18 5,343 综合 中州证券 (19) (3) (15) ,126 综合 东方证券 (25) (3) 5 (2) ,145 综合 国联证劵 (0) (3) (2) ,669 综合 恒投证券 275 NA NA NA NA 11 3 (39) (23) 综合 弘业期货 165 NA NA NA NA 00 1 (2) 综合 鲁证期货 166 NA NA NA NA (24) (7) 综合 闽信集团 572 NA NA NA NA (05) 0 (25) (30) ,538 综合 霭华押业 043 NA NA NA NA 12 6 (15) (15) 其他金融 中盈盛达 132 NA NA NA NA (08) (1) (4) 其他金融 佐力小贷 087 NA NA NA NA (33) (2) (11) (28) 其他金融 中国艺术金融 093 NA 8 6 NA (21) (4) 19 NA NA 其他金融 环球医疗 (03) (3) (1) (1) ,545 其他金融 富道集团 700 NA NA NA NA (07) (2) 26 NA NA NA 252 其他金融 国银租赁 (1) (10) (4) ,627 其他金融 中国信达 (10) (12) ,040 其他金融 中国华融 (2) ,322 其他金融 中金公司 (06) (5) ,416 其他金融 评级说明及免责声明请参考封底 2017 年 9 月 5 日 13

14 香港中国股票概览 ( 续上 ) 金融 ( 续上 ) 中国汇融 130 NA NA NA NA (51) 其他金融 融众金融 098 NA NA NA NA (10) (2) (25) (40) 其他金融 中国集成金融 160 NA NA NA NA (36) (10) (27) (25) 其他金融 瀚华金控 067 NA NA NA NA (29) (4) (11) (26) 其他金融 中国再保险 (06) (2) (3) ,228 保险 中国人寿 (12) (3) ,053 保险 中国平安 (02) (2) , ,123 保险 中国财险 (01) (2) ,797 保险 新华保险 (21) (6) ,784 保险 人保集团 (05) (1) ,707 保险 中国太保 (15) (4) ,298 保险 中国太平 (17) (2) ,726 保险 房地产 (05) , , 中海外 (11) (3) ,432 房地产 华润置地 (14) ,724 房地产 万科 (04) (0) ,289 房地产 世茂 (25) ,937 房地产 碧桂园 ,711 房地产 富力地产 ,010 房地产 远洋集团 ,605 房地产 雅居乐 (10) ,154 房地产 融信中国 892 NA NA NA NA (7) ,031 房地产 融创中国 ,444 房地产 保利置业 (02) ,313 房地产 深圳控股 (03) 1 15 (7) ,741 房地产 海蓝控股 375 NA NA NA NA 00 (5) (10) (18) 房地产 人和商业 018 NA NA NA NA (33) (3) (11) (17) ,730 房地产 瑞安房地产 NA (18) ,270 房地产 SOHO 中国 454 NA NA ,468 房地产 中国金茂 ,699 房地产 合生创展 NA (27) (1) 4 (6) ,075 房地产 绿城中国 (15) (4) ,392 房地产 绿城服务 (23) ,393 房地产 北京北辰 NA NA NA (19) (1) ,220 房地产 合景泰富 ,979 房地产 中渝置地 171 NA NA NA NA (06) (2) (23) (14) ,785 房地产 首创置业 (21) ,252 房地产 中国恒大 (09) ,083 房地产 龙湖地产 (01) ,674 房地产 越秀地产 (14) ,780 房地产 花样年 (47) (3) 2 (14) ,305 房地产 恒盛地产 088 NA NA NA NA (33) 0 16 (7) ,269 房地产 华南城 NA (12) 3 0 (2) ,847 房地产 宝龙地产 (44) ,574 房地产 禹洲地产 (16) ,050 房地产 众安 235 NA NA (21) (4) ,670 房地产 中国新城市 185 NA NA NA NA (46) (5) (8) (24) 房地产 中国宏泰发展 340 NA 6 6 NA 房地产 中国物流资产 265 NA NA 67 NA 08 (0) (49) (23) ,072 房地产 建业地产 ,956 房地产 路劲基建 1056 NA NA NA NA ,261 房地产 中国地产 180 NA NA NA NA (06) 0 0 (15) 房地产 中国奥园 ,278 房地产 旭辉控股集团 ,451 房地产 新城发展 (03) ,855 房地产 金轮天地控股 070 NA NA NA NA 房地产 时代地产 ,128 房地产 龙光地产 (04) (2) ,024 房地产 力高地产 360 NA NA NA NA ,196 房地产 阳光 NA NA NA NA 08 7 (2) ,617 房地产 亿达中国 225 NA NA NA NA (04) (0) (20) (24) ,177 房地产 评级说明及免责声明请参考封底 2017 年 9 月 5 日 14

15 香港中国股票概览 ( 续上 ) 房地产 ( 续上 ) 中电光谷 NA NA NA 14 6 (10) (10) ,943 房地产 五洲国际 079 NA NA NA NA (13) (4) 1 (2) 房地产 佳源国际 460 NA NA 11 (2) ,002 房地产 开元产业信托 245 NA NA NA NA (04) (1) (2) (6) 房地产 当代置业 ,230 房地产 西王置业 022 NA NA NA NA (71) (10) (23) (33) 房地产 五矿建设 111 NA NA NA NA 00 (1) ,406 房地产 利福地产 680 NA NA NA NA (10) (5) 房地产 辰兴发展 173 NA NA NA NA 00 (4) (6) (2) 房地产 新明中国 121 NA NA NA NA (24) 房地产 百仕达 109 NA NA NA NA ,071 房地产 毅德国际 058 NA NA NA NA (17) (13) 0 (27) 房地产 景瑞控股 273 NA NA NA NA 00 0 (10) (6) 房地产 朗诗绿色地产 088 NA NA NA NA (33) (4) ,026 房地产 上置集团 020 NA NA NA NA 00 (0) 1 (30) ,032 房地产 金地商置 ,066 房地产 国瑞置业 257 NA NA NA NA ,859 房地产 中奥到家 085 NA 7 5 NA (45) (2) (25) (27) 物业管理 彩生活 (12) 1 (11) (12) ,382 物业管理 中海物业 (42) (2) 20 (1) ,038 物业管理 耐用品及科技 (00) ,572 2,290, 腾讯 (13) (0) ,652 1,766,949 软件及服务 擎天软件 (0) (29) ,620 软件及服务 云游控股 1718 NA NA NA NA ,113 软件及服务 博雅互动 (1) (0) ,613 软件及服务 飞鱼科技 (10) (27) 软件及服务 美图公司 1178 NA NA 44 NA (25) (4) 40 NA NA ,700 软件及服务 联众国际 (3) (41) (47) 软件及服务 百奥家庭互动 053 NA NA NA NA 60 (5) 软件及服务 金邦达宝嘉 (2) 17 (7) 软件及服务 民航信息 (02) ,817 软件及服务 中国智能交通 050 NA NA NA NA (48) (12) (8) (26) 软件及服务 中国自动化 117 NA NA NA NA 00 2 (13) (2) 软件及服务 金山软件 ,740 软件及服务 A8 新媒体 039 NA NA NA NA 00 (4) (14) (29) 软件及服务 富通科技 090 NA NA NA NA 00 0 (24) (22) 软件及服务 新体育 003 NA NA NA NA (33) (17) (73) (76) 软件及服务 首长四方 026 NA NA NA NA 软件及服务 金蝶国际 ,781 软件及服务 方正控股 044 NA NA NA NA (22) (6) 软件及服务 畅捷通 1142 NA NA 38 NA 软件及服务 世纪睿科 NA NA NA (38) (2) (11) (16) 软件及服务 科通芯城 (52) 3 (57) (60) ,964 软件及服务 阿里健康 356 NA NA NA NA (08) 1 (9) (25) ,411 综合 建滔化工 (17) ,124 电器 瑞声科技 ,167 电器 南京熊猫 NA NA NA (11) (3) (40) (33) 电器 威灵控股 138 NA 6 5 NA (14) (3) (4) (6) ,240 电器 中国高精密 122 NA NA NA NA NA 799 电器 航天控股 095 NA NA NA NA (10) (4) (3) (9) ,806 电器 海航实业 032 NA NA NA NA (31) (2) 11 (31) ,019 电器 酷派集团 072 NA NA 18 NA 00 0 (10) (51) ,203 电器 维太移动 047 NA NA NA NA (51) (54) 电器 舜宇光学 (13) ,064 电器 丘钛科技 (36) (1) ,288 电器 瑞斯康集团 221 NA NA NA NA (52) (27) 121 NA NA NA 321 电器 巨星国际 (03) (1) (8) (10) ,196 电器 普天电缆 135 NA NA NA NA 00 (4) (13) (30) 通讯设备 南方通信 259 NA NA NA NA (34) NA NA 通讯设备 长飞光纤 ,545 通讯设备 中兴通讯 ,592 通讯设备 评级说明及免责声明请参考封底 2017 年 9 月 5 日 15

16 香港中国股票概览 ( 续上 ) 耐用品及科技 ( 续上 ) 南车时代电气 (01) 0 4 (4) ,441 通讯设备 比亚迪电子 (19) (5) ,977 通讯设备 京信通信 NA (12) (4) ,654 通讯设备 亚洲卫星 746 NA NA NA NA (12) (2) (23) (31) 通讯设备 中国航天万源 048 NA NA NA NA (40) (4) (18) (17) 通讯设备 星晨通讯 057 NA NA NA NA (34) (3) 通讯设备 国微技术 269 NA NA NA NA (04) 4 (2) 通讯设备 亚太卫星 NA NA NA (31) 4 2 (30) ,395 通讯设备 天利控股 107 NA NA NA NA 00 (4) (46) (50) 通讯设备 中航科工 (11) (0) (14) (18) ,542 航天科技 中航工业 037 NA NA NA NA 28 0 (20) (29) ,174 航天科技 富智康 NA ,390 耐用品 鑫网易商 110 NA NA NA NA (43) (5) (35) (23) ,079 耐用品 百富环球 (18) (32) 34 NA 3,059 耐用品 联想集团 NA (12) (2) (11) (21) ,940 耐用品 冠捷科技 133 NA NA NA NA (07) 0 1 (14) 耐用品 创维数码 (5) (16) (37) ,883 耐用品 海信科龙 (09) (1) ,276 耐用品 雷士照明 096 NA NA NA NA 00 1 (3) (1) ,495 耐用品 伟志控股 124 NA NA NA NA (08) (5) (37) (35) 耐用品 神州数码 NA 24 (2) (16) (25) ,668 耐用品 信利国际 (17) (1) (21) (32) ,240 耐用品 天能动力 (06) 12 (4) ,493 耐用品 KFM 金德 062 NA NA NA NA (29) (25) 耐用品 TCL 多媒体 (0) (3) (7) ,649 耐用品 海尔电器 (14) (1) ,243 耐用品 中国电子 109 NA NA NA NA 00 (4) (30) (44) 耐用品 中航国际 372 NA NA NA NA 00 (2) (4) (16) 耐用品 中国数码信息 010 NA NA NA NA (19) (3) (14) (9) 耐用品 理士国际 (34) 耐用品 北大资源 024 NA NA NA NA 22 3 (11) (32) 耐用品 国际精密 195 NA NA NA NA (10) 0 (3) 耐用品 亿和精密 NA NA NA (10) (6) ,125 耐用品 纷美包装 (19) (2) ,315 耐用品 中芯国际 NA (08) 3 (41) (17) ,154 半导体 芯智控股 180 NA NA NA NA (11) 1 (9) NA NA 半导体 华虹半导体 (24) ,757 半导体 先进半导体 086 NA NA NA NA (11) (1) 半导体 电讯 (02) (0) 3 (4) 27 2, , 中国移动 (13) (7) 3 (11) 15 1, ,125 电讯 中国电信 (07) 5 13 (0) ,342 电讯 中国联通 (0) ,479 电讯 中通服 (13) (7) ,211 电讯 年年卡 076 NA NA NA NA 00 1 (14) (9) 电讯 中信电讯 (1) (1) (22) ,233 电讯 公用事业 (05) (0) 3 (1) 31 1, , 大唐发电 (27) (3) ,116 供电 华能国电 NA (17) 1 (1) ,565 供电 华润电力 (14) (2) ,225 供电 华电国际 NA (13) (2) (10) (7) ,155 供电 华电福新能源 (1) (1) (11) ,369 供电 绿色动力环保 ,407 供电 大唐新能源 (11) (2) ,012 供电 顺风清洁能源 037 NA 1 NA NA (26) 9 (24) (65) ,093 供电 协合新能源 (2) (20) (30) ,652 供电 中电新能源 451 NA NA NA NA (9) ,840 供电 中国源畅 018 NA NA NA NA NA 183 供电 内蒙古能建 133 NA NA NA NA 00 2 (17) NA NA NA 430 供电 华能新能源 (08) (4) (7) (15) ,220 供电 中国电力 NA 04 2 (6) (9) ,587 供电 中广核 (3) ,589 供电 评级说明及免责声明请参考封底 2017 年 9 月 5 日 16