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1 2016 年 4 月 14 日星期四 分析师快报 中国石化行业 : 冻产协议达成, 油价大幅反弹来临 事项 : 俄罗斯与沙特今日就冻产达成共识, 沙特将在不考虑伊朗是否参与的情况下决定是否冻产 受冻产消息影响, 原油供应收缩预期增强, 油价大幅反弹 对此我们评论如下 : 评论 : 冻产共识达成, 油价短期大幅反弹 协议冻产有望在本月形成政策性供给收缩拐点, 原油全球版供给侧改革开始实施, 我们预计全球 4 月产量可能成为短期供给的高峰 BRENT 原油价格 4 月 12 日收盘时已达到 4428 美元 / 桶, 自 2016 年 1 月 20 日创下 2710 美元 / 桶的低点后, 累计已上涨 634%; 最近 6 个交易日上涨达到 178% 预期中国经济回暖, 下游需求驱动逻辑正在形成 IMF 发布 世界经济展望 上调了中国 2016 年和 2017 年经济增速预期, 分别上调至 65% 和 62% 在两大评级机构下调中国主权评级展望后, 此举无疑为中国经济增长前景注入强心针 中国是原油消费第二大国, 经济回暖将为未来汽油需求将强劲增长的迹象 弹性市场格局中, 油价存在超预期表现的可能 实际利率水平下行构成对商品投资的吸引力增强, 同时美元指数走弱, 以美元计价的商品下行压力减弱 我们认为市场过度预期供需格局的结构性转变, 往往忽视了商品中货币因素的权重扰动, 短期商品定价并非完全依赖供需关系变化, 因此 的成本线只是作为长周期参考, 在当下弹性市场格局中, 油价可能会有超预期表现 风险因素 : 冻产协议对原油供应实际收缩影响有限 ; 经济回暖低于预期 投资建议 : 建议关注以下五类资产 1) 上游油气资产, 直接受益于原油价格上涨, 建议关注潜能恒信, 洲际油气, 海默科技, 新奥股份, 新潮实业 ; 2) 油田服务公司, 受益于油气产业盈利回升带来的开采服务的增长, 建议关注海油工程 ;3) 中游受益库存增值收益的炼油行业, 建议关注上海石化, ST 华锦 ;4) 下游供需基本面好, 受益于原料价格上涨并顺利向下游转移的聚酯 乙烯产业链, 建议关注恒逸石化, 荣盛石化, 丹化科技 ;5) 天然橡胶板块, 产品价格和原油价格相关度高, 东南亚主要橡胶出口国出口限额降低减少供给, 价格弹性大, 建议关注中化国际, 齐翔腾达 中国石油石化行业 ( 香港 ) 收盘价市盈率 ( 倍 ) PEG ( 倍 ) 市净率 ( 倍 ) 息率 (%) RoE (%) 公司 ( 港元 ) 15 16E 17E 15-17E 16E 16E 16E 香港 - 平均 中国石油 (00857HK) 中国石化 (00386HK) 中海油 (00883HK) 油田服务 - 平均 百勤油服 (02178HK) 055 NA NA 367 NA NA 中海油服 (02883HK) 宏华集团 (00196HK) 041 NA NA NA NA NA 中石化冠德 (00934HK) 安东油服 (03337HK) 083 NA NA 296 NA 海隆控股 (01623HK) 华油能源 (01251HK) 063 NA NA NA NA NA 资料来源 : 相关公司 彭博 CSI 主要市场指数 指数 收盘点位 涨跌 % 1 日 5 日 1 年 中标 50 2, (00) (234) 中标 300* 2, (263) 上证 3, (258) 香港恒生 21, (232) H 股 9, (356) 红筹股 3, (258) 摩指中国 5, (286) 日经 , (177) 道琼斯 17, (07) 标普 500 2, (06) 纳斯达克 4, (06) 主要期货商品 商品 收盘价 USD 涨跌 % 1 日 5 日 1 年 纽约期油 418 (10) 106 (216) 纽约期棉 (47) 纽约期金 1,2468 (10) 伦敦期铜 4, (186) 伦敦期铝 1, (128) 波罗的海干货指数 主要外汇商品 商品 (24) 收盘点位 涨跌 % 1 日 5 日 1 年 美元指数 (40) VIX 138 (68) (18) 12 美元 - 人民币 65 (02) 00 (43) 美元 - 日圆 1093 (07) 欧元 - 美元 (58) 英镑 - 美元 (06) 39 澳元 - 美元 (07) (04) 香港市场概览 类别 总市值 ( 亿元 ) 市盈率成交金额 PER ( 亿元 ) ( 倍 ) 市净率 PBR ( 倍 ) 恒生指数 132, H 股指数 39, 红筹指数 40, 行业 金融 35, 耐用品及科技 21, 电讯 21, 房地产 11, 消费品 11, 投资品 10, 能源 7, 公用事业 5, 原材料 5, 交通及运输 3, 汽车 3, 医药 2, 消费服务 2, 注 :PER PBR 的计算采用最近的年报数据市值 成交金额为最近一个交易日的数据资料来源 : 中信数量化投资分析系统,Bloomberg 评级说明及免责声明请参考封底 2016 年 4 月 14 日 1

2 市场动态 : 香港市场 港股三高开走高, 收盘恒指报 21,158 点, 上升 32%; 国企指数报 9,191 点, 上升 40% 大市成交 936 亿港元 中资板块全面上涨, 能源板块涨幅较大, 上升 49%, 纽约期油价格创今年新高, 拉动中石油 (00857HK) 及中海油 (00883HK) 上涨 72% 及 62%; 消费品板块涨幅较小, 上涨 08% 个股方面, 发改委鼓励银行跟投跟贷专项基金项目, 拉动银行板块平均上涨 19% 美国股市上涨, 道琼斯工业指数上涨 点, 收盘报 17,90828 点, 涨幅 106%; 标准普尔 500 指数上涨 207 点, 报 2,08242 点, 涨幅 100%; 纳斯达克指数上涨 7533 点, 报 4,94742 点, 涨幅 155% 亚太主要股指涨多跌少, 欧洲主要股指涨多跌少 今早亚太主要股指普遍上涨 本周是国内宏观数据密集公布期 根据我们 4 月月报的预判, 一方面, 预计经济不太差, 去库周期接近尾声, 短期企稳迹象明显, 预计一季度 GDP 同比 67%,3 月工业增加值同比相比 2 月回升 ; 另一方面, 通胀不太好,CPI 继续上行,3 月同比料将超过市场 24% 的一致预期, 这会压制货币宽松预期 宏观层面上, 近期央行的公开市场操作连续净回笼流动性, 显示央行之前偏宽松的货币政策倾向在发生微妙变化 同时, 如果食品价格继续上行, 通胀前景可能变得更加不乐观, 成为压制货币政策放松的因素 另外, 短期人民币汇率趋稳, 有利于跨境资金流动稳定 3 月份外汇储备转增, 弱势美元带来的估值溢价和人民币贬值预期减弱是主因 美元走弱和国内经济企稳短期支撑人民币汇率 但是长期来看, 需要继续警惕美联储加息预期的变化, 人民币汇率预计还将继续受此扰动 由于内地宏观预期再平衡, 短期大票依然较优 首先, 经济基本面与政策面预期的此消彼长再平衡下, 中期难以支持市场走出趋势性行情 其次, 流动性可能出现阶段性收紧, 虽然人民币汇率贬值压力短期缓解, 但各路资金进入股市的意愿依然不高 坚持宏观 估值 业绩三因素并重 本周, 考虑到煤炭行业供给侧改革在加快以及分析师意见, 煤炭行业将成本周焦点 A 股市场 周三 A 股市场大幅上涨 上证指数收报 3,06664 点, 涨幅 142%; 深证成指收报 10,68492 点, 涨幅 144% 沪深两市全日共成交 7,34203 亿元, 较前一交易日放大 4582% 中小板指报 6,98526 点, 涨幅 133%, 创业板指报 2,29402 点, 涨幅 133% 盘面上,29 个中信一级行业指数基本全部上涨, 涨幅居前的板块为有色金属 煤炭 石油石化和非银行金融等 今日头条 : 行业动态 宏观海关总署 13 日发布数据, 一季度我国货物贸易进出口总值 52 万亿元人民币, 同比下降 59%, 其中出口 3 万亿元 进口 22 万亿元, 分别下降 42% 和 82% 前三个月贸易顺差为 8,102 亿元, 扩大 85% 3 月当月, 我国进出口总值 191 万亿元, 同比增长 86% 其中, 出口 105 万亿元, 增长 187%, 扭转了此前的负增长态势 ; 进口 8,555 亿元, 下降 17%, 降幅大幅收窄 (21 世纪经济报 ) 4 月 13 日, 国务院总理李克强持召开国务院常务会议, 决定阶段性降低企业社保缴费费率和住房公积金缴存比例, 为市场主体减负 增加职工现金收入 初步测算, 采取以上措施每年可减轻企业负担 1,000 多亿元 我国社保五险费率从最早的 41% 降到了 3825%-3875%, 而且部分符合条件的地区社保五险费率则有望在此基础上再下调 1 个百分点 其中, 养老保险为 28% 医保仍为 8% 失业险降至 1%-15% 工伤和生育险则全部由单位承担, 分别为 075% 05% (21 世纪经济报 ) 国家发改委 4 月 13 日上午就宏观经济运行数据举行发布会, 新闻发言人赵辰昕表示, 中国一季度经济实现了 开门红 3 月基建投资 用电 出口等数字同比向好, 其中用电主要反映在第三产业和服务业用电快速增长上 另外,3 月出口实现 回弹, 同比大幅增长 187%, 数据颇为亮眼 不过, 目前经济回升的基础并不是很巩固, 核心在于加大改革力度, 下一步要确保经济回升, 仍需依靠民间投资 ( 新浪网 ) 投资品发改委 13 日召开定时定主题新闻发布会透露, 城市轨道交通审批权已经下放地方, 有利于各地因地制宜发展城轨建设 接下来, 发改委将出台促进城市轨道交通发展政策措施 据测算, 今年全国城市轨道建设项目投资总规模达 175 万亿, 年度投资计划 3,500 亿 ( 中国证券网 ) 公用事业 13 日发改委发布数据, 一季度全国全社会用电量约 13,524 亿千瓦时, 同比增长 32%, 增速同比回升 24 个百分点 其中, 第一 二 三产业和居民生活用电量同比分别增长 78% 02% 109% 和 108%, 增速同比回升 和 82 个百分点 3 月当月, 全社会用电量约 4,762 亿千瓦时, 同比增长 56%, 增速同比回升 78 个百分点 ( 新浪网 ) 香港市场衍生工具成交 恒指牛证 / 熊证总街货 ( 比例 ) 1:221 衍生工具占大市总成交 (%) 1967% 香港市场涨幅前五 股价涨跌 (%) 股票 ( 港元 ) 1 日 5 日 1 年 太平洋航运 (2343) (520) 金嗓子 (6896) NA 丘钛科技 (1478) (487) 华荣能源 (2956) (807) 亨得利 (3389) (638) 涨跌 (%) 优于大市行业板块 1 日 5 日 1 年 能源 (19) (501) 交通及运输 (34) (267) 投资品 (60) (344) 金融 (53) (309) 汽车 (24) (255) 香港市场跌幅前五 股价涨跌 (%) 股票 ( 港元 ) 1 日 5 日 1 年雅高控股 (3313) 081 (69) (110) (404) 世纪睿科 (1450) 068 (68) (93) (728) 万国国际矿业 (3939) 204 (64) (60) (97) 嘉耀控股 (1626) 170 (61) (96) 211 中华包装 (1439) 087 (54) (44) 48 涨跌 (%) 弱于大市行业板块 1 日 5 日 1 年 消费品 (119) (80) 房地产 (66) (105) 医药 (38) (321) 原材料 (72) (184) 耐用品及科技 (75) (202) 股指相对走势图 (%) 香港恒生 标普 500 H 股指数 中标 300 4/15 5/15 6/15 7/15 8/15 9/15 10/15 11/15 12/15 1/16 2/16 3/16 主要技术指标 布尔上频带 布尔下频带 14 日 RSI 50 日均线 250 日均线 上证 3,103 2, ,882 3,592 香港恒生 21,184 18, ,845 23,068 H 股 9,197 7, ,396 10,689 红筹股 3,871 3, ,574 4,255 摩根中国 5,952 4, ,462 6,440 日经 ,624 15, ,484 18,743 道琼斯 18,222 15, ,987 17,295 标普 500 2,125 1, ,983 2,032 纳斯达克 5,039 4, ,663 4,891 资料来源 : 中信数量化投资分析系统 评级说明及免责声明请参考封底 2016 年 4 月 14 日 2

3 附表一 : 最近新股及融资概况 公司名称日期发行价 16 年预测市盈率发行股数集资额所属板块 / 行业主承销商 新股 ( 港元 ) ( 倍 ) ( 亿股 ) ( 亿元 ) 新特能源 (01799HK) 30/12/ NA 能源瑞银, 广发融资 宝发集团 (03326HK) 04/01/ NA 消费品广发融资 年年卡集团 (03773HK) 07/01/ NA 电讯中金香港证券 巨匠建设 (01459HK) 12/01/ NA 投资品国泰君安融资 融信中国 (03301HK) 13/01/ NA 房地产工银国际 成实外教育 (01565HK) 15/01/ NA 消费服务麦格理 融众金融 (03963HK) 28/01/ NA 金融同人融资 佳源国际 (02768HK) 08/03/ NA 房地产建银国际 兴科蓉医药 (06833HK) 10/03/ NA 医药招商证券 香港医思医疗 (02138HK) 11/03/ NA 医药瑞信 剑虹集团 (01557HK) 18/03/ NA 投资品丰盛融资 天津银行 (01578HK) 30/03/ NA 金融 中银国际, 农银国际, 建银国际 浙商银行 (02016HK) 30/03/ NA 金融 中信里昂资本市场, 中金, 高盛, 农银国际 国微技术 (02239HK) 30/03/ NA 耐用品及科技 海通国际 盈建医疗 (01419HK) 01/04/ NA 医药建银国际 结好金融 (01469HK) 15/04/ NA 金融西证国际 亚积邦租赁 (01496HK) 08/04/ NA 投资品上银国际 宏安地产 (01243HK) 12/04/ NA 房地产金利丰证券 南旋控股 (01982HK) 12/04/ NA 消费品中信证券国际资本市场 华津国际 (02738HK) 15/04/ NA 原材料申万宏源融资 融资 ( 溢价 ) / 折让 (%) 镍资源国际 (02889HK) 08/03/ 中国金石 (01380HK) 09/03/ 款项用途 偿债, 一般营运资金, 业务发展业务发展, 偿债, 一般营运资金 配售代理 --- 财讯传媒证券 大中华金融 (00431HK) 14/03/ (5789) 业务发展, 一般营运资金 --- 蒙古能源 (00276HK) 14/03/ 偿债 --- 中科矿业 (00985HK) 16/03/ (1900) 业务发展, 投资 --- 福记食品服务 (01175HK) 17/03/ 一般营运资金国泰君安国际 马仕达国际 (03966HK) 17/03/ 业务发展广发证券 冠华国际 (00539HK) 21/03/ (1207) 一般营运资金金利丰证券 中国金洋 (01282HK) 22/03/ 收购, 业务发展博大证券 华建控股 (00479HK) 23/03/ 偿债, 一般营运资金新华汇富 寰宇国际 (01046HK) 24/03/ 一般营运资金软库中华金融服务 胜利管道 (01080HK) 24/03/ 收购, 业务发展 --- 威华达 (00622HK) 31/03/ 进一步投资 --- 中国金控投资 (00875HK) 01/04/ 业务发展, 一般营运资金 --- 中国金控投资 (00875HK) 05/04/ 未来业务发展, 一般营运资金 --- 中国天化工 (00362HK) 06/04/ 偿债, 业务发展, 一般营运资金 汇盈证券 企展控股 (01808HK) 07/04/ 潜在投资, 一般营运资金华晋证券资产管理 新锐医药 (06108HK) 08/04/ 潜在投资, 一般营运资金软库中华金融服务 银仕来控股 (01616HK) 11/4/ 美克国际 (00953HK) 12/4/ 国家联合资源 00254HK 12/4/ 偿债, 潜在投资, 一般营运资金未来业务发展, 潜在投资机会, 一般营运资金偿债, 潜在投资, 一般营运资金 国泰君安国际 结好证券, 英皇证券 君阳金融 (00397HK) 13/4/ 潜在投资机会, 一般营运资金软库中华金融 资料来源 : 中信数量化投资分析系统 香港交易所 --- 评级说明及免责声明请参考封底 2016 年 4 月 14 日 3

4 附表一 : 最近新股及融资概况 ( 续上 ) 公司名称日期发行价 ( 溢价 )/ 折让发行股数集资额款项用途财务顾问 / 包销商 供股 ( 港元 ) (%) ( 亿股 ) ( 亿元 ) 锦兴集团 (00275HK) 26/01/ 收购事项英皇证券 瑞风新能源 (00527HK) 29/01/ 中播控股 (00471HK) 01/02/ (989) 协同通信 (01613HK) 11/02/ 新威国际 (00058HK) 26/02/ 收购事项, 业务发展, 一般营运资金收购事项, 业务发展, 一般营运资金建议增购 Sense Field 股权, 一般营运资金收购, 一般营运资金, 未来投资机遇 中泰国际 中泰国际 嘉域集团 (00186HK) 08/03/ 一般营运资金卓亚融资 永晖控股 (01733HK) 14/03/ 支付重组中的现金代价及同意费瑞银 庄士中国 (00298HK) 18/03/ 业务发展, 一般营运资金金利丰证券 旭日企业 (00393HK) 29/03/ 业务发展盛百利财务 奥玛仕国际 (00959HK) 29/03/ 业务发展软库中华金融 海王集团 (00070HK) 05/04/ 开发及经营放贷业务君阳证券 莊士中國 (00298HK) 06/04/ 未来业务发展, 一般营运资金金利丰证券 协同通信 (01613HK) 07/04/ 债券 / 可转债换股价最高兑换股数 增强资本基础, 避免利息负担, 为公司发展提供合理途径 创桥国际 ( 港元 ) ( 亿股 ) 万隆控股 (00030HK) 22/02/ 拨付放债业务 康宏证券 宏霸数码 (00802HK) 02/03/ 业务发展财讯传媒证券 国家联合资源 (00254HK) 02/03/ 偿债, 投资, 一般营运资金 中国家居 (00692HK) 07/03/ 一般营运资金 --- 侨雄国际 (00381HK) 14/03/ (10408) 偿债 --- 昌兴国际 (00803HK) 17/03/ (1688) 支付认购事项之费用, 为业务发展, 一般营运资金 富强金融 (00290HK) 21/03/ 偿债 --- 领航医药生物科技 (00399HK) 29/03/ 支付收购 --- 普汇中金 (00997HK) 30/03/ (3793) 偿债, 业务发展, 一般营运资金 中投证券 中国环保科技 (00646HK) 30/03/ 一般营运资金 --- 中国金控投资 (00875HK) 05/04/ 未来业务发展, 一般营运资金 --- 中国农林低碳 (01069HK) 06/04/ 偿债, 业务发展, 一般营运资金 --- 格林国际控股 (02700HK) 06/04/ (2821) 营运开支, 潜在收购 --- 和嘉資源 (00704HK) 15/04/ 一般营运资金 --- 公司权证发行价发行股数 ( 港元 ) ( 亿股 ) 天洋国际 (00593HK) 29/05/ 一般营运资金 统一证劵 东原地产 (00668HK) 11/06/ 一般营运资金 --- 百德国际 (02668HK) 17/06/ (415) 业务发展, 潜在收购, 一般营运资金 中发展 (00475HK) 06/07/ (204) 太阳能业务开发, 一般营运资金 --- 泛亚环境 (06128HK) 21/07/ (3068) 业务发展, 潜在收购, 一般营运资金 --- 华晋证券 中国银河国际 米兰站 (01150HK) 23/07/ (6438) 未来业务发展, 一般营运资金 --- 京维集团 (01195HK) 05/08/ (1529) 减债, 未来投资, 一般营运资金 --- 标准资源控股 (00091HK) 07/09/ 增强股本基础, 一般营运资金 --- 华耐控股 (01020HK) 20/11/ 业务发展, 一般营运资金 --- 中国瀛晟娱乐 (00209HK) 30/11/ 业务发展, 一般营运资金平和金融 天顺证券 (01141HK) 08/12/ 业务发展, 一般营运资金 --- 世纪金花 (00162HK) 21/12/ (2870) 业务发展, 一般营运资金金利丰证券 中国三迪 (00910HK) 22/12/ 支付建议收购煤层气事项之诚意金, 一般营运资金 东胜中国 (00265HK) 06/04/ 偿债, 一般营运资金 --- 资料来源 : 中信数量化投资分析系统 香港交易所 --- 评级说明及免责声明请参考封底 2016 年 4 月 14 日 4

5 附表二 : 近期业绩概览 代码 公司 公布尔日期 期间 每股收益 ( 元 ) 同比 (%) 货币 资料来源 : 香港交易所 附表三 : 证监会公布违规人士 / 公司名单 (2016 年 2 月 4 月份 ) 日期公司名字 / 姓名执法行动 11/2/2016 周自强证监会终身禁止周自强重投业界 22/2/2016 严冰证监会禁止严冰重投业界三年 25/2/2016 TANG Xian 法院向涉嫌内幕交易者发出逮捕手令 29/2/2016 元大证券 ( 香港 ) 有限公司证监会谴责元大证券 ( 香港 ) 有限公司并处以罚款 400 万元 1/3/2016 万星证监会谴责万星并处以罚款 200,000 元 10/3/2016 SHAH Raaj J 证监会禁止 Raaj Shah 重投业界 12 个月 11/3/2016 吕文义 李德强 林圣斌 美亚控股有限公司 证监会就美亚控股有限公司及其高级管理层未有及时披露内幕消息在市场失当行蒋仁钦 萧敏志 薛文革 赖粤兴 赵炽佳 陈礼贤 为审裁处展开研讯程序黄瑞祥 14/3/2016 伍匡时证监会禁止伍匡时重投业界十个月 14/3/2016 益群证券有限公司 陈海树证监会谴责益群证券有限公司并对其及其前负责人员处以罚款 320 万 29/3/2016 阮兆伦证监会禁止阮兆伦重投业界七年 29/3/2016 何家辉证监会暂时吊销何家辉的牌照四个月 5/4/2016 Moody's Investors Service Hong Kong Limited 上诉审裁处确认证监会就红旗报告对 Moody s 作出谴责及处以罚款的决定 6/4/2016 吴子正 永井三知夫 精熙国际 ( 开曼 ) 有限公司 资料来源 : 证券及期货事务监察委员会 香港交易所 证监会在市场失当行为审裁处就精熙国际 ( 开曼 ) 有限公司 其行政总裁及财务总监未有及时披露内幕消息展开研讯程序 附表四 : 拟在香港融资上市股份 公司 板块类别 彭博代码 拟上市日期 主承销商 中交疏浚 投资品 D HK NA 瑞银, 中银国际, 摩根士丹利 银城物业 房地产 D HK NA 星展银行, 天财资本 厦顺铝箔 原材料 XHLZ HK NA 摩根大通 华丰融资 金融 D HK NA NA 惠农资本 金融 D HK NA 交银国际 富创传媒 消费服务 D HK NA 中信建投 天津银行 金融 TJYHCZ HK NA 建银国际, 中银国际, 农银国际 评级说明及免责声明请参考封底 2016 年 4 月 14 日 5

6 附表五 : 香港中国股票概览 总数 (4) (26) 55 30,296 6,966,980 能源 (6) (50) 63 2, , 中石油 (47) ,903 汽油 中石化 (20) ,202 汽油 中海油 (21) ,291 汽油 中信资源 071 NA NA NA NA (11) (50) ,247 汽油 亚美能源 132 NA 17 8 NA (6) NA NA 1 1,493 煤层气 神华 (38) ,425 采矿 中煤能源 364 NA NA NA NA (32) ,621 采矿 兖州煤 NA NA NA (49) ,181 采矿 恒鼎实业 020 NA NA NA NA 00 0 (37) (79) 采矿 永晖控股 005 NA NA NA NA 00 0 (64) (82) 采矿 伊泰煤炭 NA NA NA 29 3 (14) (57) 采矿 百勤油服 055 NA NA 37 NA (19) (62) 设备及服务 中海油田服务 (3) (62) ,772 设备及服务 宏华集团 041 NA NA NA NA 38 4 (15) (66) 设备及服务 中石化冠德 (14) (44) ,323 设备及服务 安东油服 083 NA NA 30 NA (58) 设备及服务 泰山石化 025 NA NA NA NA NA NA 680 设备及服务 海隆控股 (29) (67) 65 NA 639 设备及服务 华油能源 063 NA NA NA NA 86 7 (11) (67) 设备及服务 原材料 (18) 55 1, , 铁货 013 NA NA NA NA 16 (2) (33) (70) 钢铁 鞍钢 424 NA NA NA NA (39) ,370 钢铁 马钢 188 NA NA NA NA (05) (45) ,258 钢铁 首长国际 028 NA NA NA NA (18) 26 (2) (38) ,695 钢铁 重庆钢铁 120 NA NA NA NA (08) 13 0 (56) 钢铁 中盛资源 017 NA NA NA NA 31 3 (18) (61) 钢铁 中国东方 116 NA NA NA NA NA 265 钢铁 首长宝佳 022 NA NA NA NA (14) 9 4 (46) 钢铁 广南集团 NA NA NA 43 4 (7) (33) 钢铁 恒实矿业 146 NA NA NA NA 14 4 (21) (32) 钢铁 优库资源 NA NA NA (24) (2) ,173 钢铁 万国国际矿业 NA NA NA (64) (6) (32) (10) 有色金属 中信大锰 048 NA NA NA NA (10) (46) 有色金属 中国有色矿业 101 NA NA NA NA (19) (20) (40) (62) 有色金属 中国铝业 NA NA NA (46) ,563 有色金属 中铝矿业国际 083 NA NA NA NA (24) (5) 6 (10) 有色金属 荣阳实业 086 NA NA NA NA NA 258 有色金属 中国忠旺 (16) ,764 有色金属 紫金矿业 (08) 8 23 (21) ,418 有色金属 江西铜业 (40) ,060 有色金属 洛阳钼业 NA 39 7 (9) (53) ,532 有色金属 招金矿业 (20) ,117 有色金属 新鑫矿业 080 NA 7 4 NA (59) 有色金属 瑞金矿业 881 NA NA NA NA NA 4,780 有色金属 五矿资源 182 NA NA 7 NA (42) ,530 有色金属 灵宝黄金 155 NA NA NA NA (4) 有色金属 中国黄金 1320 NA NA (22) ,174 有色金属 恒兴黄金 NA NA NA 有色金属 中国白银 184 NA 10 7 NA (9) (40) ,354 有色金属 中国宏桥 (15) ,518 有色金属 兴业铜业 NA NA NA (43) (2) (15) 有色金属 中国金属利用 268 NA NA NA NA 23 3 (6) 有色金属 上石化 (16) (5) 23 (9) ,246 化工 思嘉集团 137 NA NA NA NA NA 510 化工 中国旭光 125 NA NA NA NA NA 4,660 化工 中化化肥 (15) (47) ,974 化工 中石化油服 NA (12) (63) ,754 化工 中海石化 (9) (46) ,383 化工 东岳 137 NA NA NA NA 00 0 (30) (61) ,459 化工 奇峰化纤 NA NA NA (3) 化工 盈德气体 (16) (57) ,298 化工 评级说明及免责声明请参考封底 2016 年 4 月 14 日 6

7 香港中国股票概览 ( 续上 ) 原材料 ( 续上 ) BRACELL NA NA NA (2) 化工 彩客化学 NA NA NA 10 0 (9) NA NA 化工 天合化工 117 NA NA NA NA NA 9,744 化工 海螺水泥 (28) ,677 建材 海螺创业 (18) ,703 建材 中国建材 (55) ,553 建材 中材股份 (39) ,185 建材 山水水泥 629 NA NA NA NA (0) 17 NA 9,824 建材 亚洲水泥 173 NA NA NA NA (06) 13 (6) (64) 建材 西部水泥 161 NA NA 06 (1) ,308 建材 东吴水泥 138 NA NA NA NA (36) 建材 台泥国际 158 NA NA - NA (49) ,874 建材 华润水泥 NA (47) ,850 建材 金隅股份 (02) 0 19 (36) ,355 建材 信义玻璃 (0) ,367 建材 洛阳玻璃 NA NA NA 24 4 (7) (40) ,190 建材 中国玻璃 085 NA NA NA NA 12 1 (14) (25) 建材 中国恒石 NA 20 3 (19) NA NA NA 556 建材 高鹏矿业 261 NA NA NA NA 04 (2) (10) 建材 东鹏控股 NA NA 1,866 建材 雅高控股 NA NA NA (69) (11) (49) (40) 64 NA 182 建材 中国联塑 (18) (15) ,352 建材 长港敦信 051 NA NA NA NA 00 0 (34) (47) 纸业 玖龙纸业 ,278 纸业 理文造纸 ,615 纸业 晨鸣纸业 NA NA NA (09) ,580 纸业 澳科控股 (7) (8) (23) ,440 纸业 群星纸业 202 NA NA NA NA ,201 纸业 综合环保 016 NA NA NA NA (50) 纸业 优源控股 NA NA NA 17 (12) (32) 纸业 阳光纸业 NA NA NA 纸业 投资品 (4) (34) 60 1, , 中信股份 (10) (19) ,147 综合 上海实业 (11) (40) ,191 综合 联想控股 (27) NA NA 20 6,229 综合 复星国际 (6) (43) ,627 综合 粤海投资 (06) 1 (11) (10) ,408 综合 天津发展 (11) (43) ,664 综合 中国诚通 NA NA NA 43 3 (19) ,035 贸易及分销 中国建筑 (13) (8) ,968 建筑及工程 中国中冶 (3) (44) ,488 建筑及工程 香港建设 014 NA NA NA NA 15 3 (16) (46) 建筑及工程 巨匠建设 NA NA NA (32) (9) 234 NA NA NA 601 建筑及工程 宝业集团 NA NA NA 02 (0) (3) (2) ,102 建筑及工程 中铝国际工程 NA 00 1 (9) (39) 建筑及工程 中国机械工程 (2) (50) ,106 建筑及工程 惠生工程 NA NA NA (38) 建筑及工程 中石化炼化 NA (17) ,608 建筑及工程 中国赛特 NA NA NA 32 5 (16) (20) 建筑及工程 博大绿泽 NA NA NA (06) ,109 建筑及工程 英达公路 (23) (50) 建筑及工程 城建设计 (15) (35) 建筑及工程 中国通号 (9) NA NA 15 5,886 建筑及工程 中国中铁 (40) ,496 建筑及工程 中国交建 (38) ,895 建筑及工程 中铁建 (38) ,706 建筑及工程 铁建装备 NA 31 7 (1) NA NA NA 1,690 建筑及工程 中国中车 (14) (55) ,609 机械 上海电气 (11) (50) ,746 机械 东方电气 (15) (65) ,189 机械 中国能源建设 NA NA NA 00 (1) (20) NA NA NA 3,253 机械 三一国际 (06) 2 (6) (25) ,469 机械 评级说明及免责声明请参考封底 2016 年 4 月 14 日 7

8 香港中国股票概览 ( 续上 ) 投资品 ( 续上 ) 郑煤机 (5) (51) 机械 中国高速传动 (6) ,275 机械 中船防务 (18) (60) ,982 机械 华荣能源 082 NA NA NA NA (33) (81) NA 8 1,781 机械 哈尔滨电气 370 NA NA 24 NA (42) ,336 机械 金风科技 (18) (32) ,396 机械 中国龙工 (32) ,270 机械 德基科技 (23) (2) (18) NA NA 机械 重庆机电 NA NA NA 11 4 (9) (49) ,023 机械 昆明机床 318 NA NA NA NA (34) (10) 机械 东北电气 NA NA NA (25) 机械 京城机电 329 NA NA NA NA 06 (1) (28) (45) 机械 一拖 (13) (48) ,737 机械 中联重科 (49) ,394 机械 上海集优 NA NA NA 25 7 (9) (42) 机械 盛力达科技 428 NA NA NA NA 46 2 (8) (48) 机械 东江集团 (7) (12) 48 NA 437 机械 天工国际 NA NA 35 2 (11) (68) 机械 胜利管道 039 NA NA NA NA 27 (1) 12 (5) 机械 珠江钢管 NA NA NA (3) (50) 机械 天宝集团 (7) NA NA NA 130 机械 福莱特玻璃 NA NA NA 14 (1) (26) 0 NA NA 381 光伏玻璃 汉能薄膜发电 391 NA NA NA NA (43) 66 NA 52,908 太阳能设备 卡姆丹克太阳能 067 NA NA 47 5 (3) (47) 太阳能设备 兴业太阳能 (21) 9 (40) (75) ,347 太阳能设备 新特能源 720 NA NA NA NA 00 3 (19) NA NA NA 1,763 太阳能设备 阳光能源 NA NA NA 23 3 (7) (57) 太阳能设备 信义光能 (6) ,129 太阳能设备 创益太阳能 063 NA NA NA NA NA 998 太阳能设备 保利协鑫 (49) ,368 太阳能设备 交通及运输 (3) (27) , 广深铁路 (3) (18) ,396 陆运 宁沪高速 (0) (5) ,733 陆运 沪杭甬 NA 08 0 (14) (34) ,514 陆运 成渝高速 NA 16 2 (6) (45) ,010 陆运 合和公路 ,647 陆运 深圳高速 NA (22) 1 3 (9) ,079 陆运 皖通高速 (4) (10) ,560 陆运 深圳国际 (0) (11) (15) ,227 陆运 越秀交通 (02) 2 10 (1) ,518 陆运 粤运交通 NA NA NA 20 4 (21) (29) 陆运 中国远洋 339 NA NA 27 NA 76 8 (4) (46) ,748 海运 中远国际 (3) (4) ,187 海运 招商局国际 (27) ,166 海运 中集集团 (8) (43) ,545 海运 中海集运 198 NA NA (8) (49) ,227 海运 中海发展 (26) ,466 海运 中远太平洋 (5) 19 (13) ,124 海运 中外运航运 143 NA NA 46 NA (7) (34) ,821 海运 太平洋航运 153 NA NA - NA (10) (52) ,568 海运 大连港 NA 21 0 (13) (27) ,362 海运 秦港股份 (17) (35) ,514 海运 青岛港 (13) ,122 海运 中国外运 (13) (38) ,846 海运 天津港发展 (2) (50) ,967 海运 厦门港务 (6) (66) ,677 海运 胜狮货柜 085 NA NA (45) ,173 海运 珠江船务 NA NA NA 15 4 (14) (27) 海运 海丰国际 (19) ,249 海运 中国国航 NA (33) ,725 空运 南方航空 NA 33 (0) (12) (32) ,523 空运 评级说明及免责声明请参考封底 2016 年 4 月 14 日 8

9 香港中国股票概览 ( 续上 ) 交通及运输 ( 续上 ) 东方航空 NA (23) ,274 空运 中国飞机租赁 (03) (1) (1) (36) ,373 空运 首都机场 (29) 3 2 (3) ,250 机场 海航基础 NA NA NA 02 (2) (15) (7) 机场 汽车 (4) (25) 53 1, , 敏实集团 (0) ,697 零件 新晨动力 (25) (68) 58 NA 1,100 零件 勤美达 NA NA NA 09 1 (5) (14) 零件 福耀玻璃 (05) (2) (0) (5) ,071 零件 永达汽车服务 (7) (27) (15) ,687 汽车服务 美东汽车 NA NA NA 65 9 (2) (42) 汽车服务 正通汽车 (18) (44) ,458 汽车服务 中升控股 (2) (17) (46) ,378 汽车服务 神州租车 (29) (50) ,759 汽车租赁 新丰泰 NA NA NA (32) (2) (8) (24) 汽车 比亚迪 (8) ,326 汽车 东风集团 (11) (34) ,244 汽车 广汽集团 (4) 40 NA 17,505 汽车 北京汽车 (21) (42) 51 NA 5,104 汽车 中国重汽 (28) ,955 汽车 潍柴动力 (41) ,356 汽车 吉利汽车 (5) (13) ,451 汽车 长城汽车 (30) (67) ,558 汽车 协众国际 (0) 汽车 华晨中国 (18) (51) ,185 汽车 和谐汽车 (14) (43) ,592 汽车 润东汽车 (6) (12) 汽车 耐世特 (12) 0 (3) (9) ,842 汽车 庆铃汽车 (17) ,967 汽车 医药 (8) (32) , 四环医药 (3) (52) (53) ,213 制药及生物 绿叶制药 (29) (49) ,699 制药及生物 中国制药 (03) 1 (8) (6) ,728 制药及生物 三生制药 (04) (1) (2) NA NA 53 9,567 制药及生物 神威药业 (8) (37) ,571 制药及生物 白云山 (19) (47) ,897 制药及生物 联邦制药 (22) (42) ,730 制药及生物 新华制药 NA NA NA (5) (49) 制药及生物 康臣药业 (21) (38) ,435 制药及生物 铭源医疗 023 NA NA NA NA NA 603 制药及生物 同仁堂科技 (8) ,997 制药及生物 中智药业 NA NA NA NA NA 制药及生物 金嗓子 NA NA 4 1,159 制药及生物 百信药业 NA NA NA 00 0 (29) NA NA 制药及生物 朗生医药 NA NA NA 16 1 (12) (48) 制药及生物 微创医疗 383 NA NA (19) ,159 制药及生物 复星医药 (4) (17) ,691 制药及生物 泰凌医药 (09) (1) (12) (1) 69 NA 1,353 制药及生物 东阳光药 (3) NA NA NA 1,596 制药及生物 中国生物制药 NA (07) 2 (19) (9) ,323 制药及生物 利君国际 (36) ,116 制药及生物 中生联合 制药及生物 丽珠医药 (6) (32) ,787 制药及生物 天大药业 047 NA NA NA NA 11 (4) (6) 制药及生物 BBI 生命科学 NA NA NA (21) (55) 制药及生物 兴科蓉医药 NA NA NA (14) (8) (13) NA NA NA 255 贸易及分销 中国先锋医药 (24) (69) 贸易及分销 创美药业 NA NA NA 01 (2) 3 NA NA NA 125 贸易及分销 大健康国际 (23) 5 (72) (79) ,131 贸易及分销 国药控股 (01) 1 14 (12) ,075 贸易及分销 康宁医院 (02) 1 (10) NA NA NA 573 医院 评级说明及免责声明请参考封底 2016 年 4 月 14 日 9

10 香港中国股票概览 ( 续上 ) 医药 ( 续上 ) 和美医疗 (13) NA NA 6 1,423 医院 普华和顺 (47) ,897 设备 奥星生命科技 NA NA NA (16) 2 (6) (66) 设备 昊海生物科技 (11) NA ,810 设备 凤凰医疗 (13) (29) ,454 设备 春立医疗 (1) (12) (27) 设备 金卫医疗 102 NA NA NA NA 10 1 (18) (35) ,872 设备 消费服务 (3) (28) , 华地国际 NA 07 (1) (17) (49) ,422 零售 小南国 062 NA NA (48) 零售 国美电器 (14) (55) ,720 零售 迪信通 NA NA NA (18) (2) 10 (39) 零售 百盛集团 086 NA NA 49 6 (15) (60) 零售 金鹰商贸 NA (01) (0) (4) (22) ,809 零售 联华超市 276 NA NA NA NA 53 8 (18) (57) 零售 顺客隆 NA NA NA 00 0 (10) NA NA 零售 茂业国际 NA NA NA 25 6 (10) (50) 零售 新世界百货 NA NA NA 60 6 (10) (49) 零售 银泰商业 NA 30 2 (20) (24) ,490 零售 红星美凯龙 NA 29 8 (5) NA NA 11 5,460 零售 味千中国 (17) (45) ,570 零售 汇银智慧社区 080 NA NA NA NA (18) (11) 零售 益华百货 NA NA NA (21) (1) (8) (7) 零售 翠华 (15) (46) 零售 唐宫 NA NA NA 46 (1) 6 (11) 58 NA 243 零售 呷哺呷哺 (8) 44 NA 1,315 零售 新华文轩 (1) (24) ,111 零售 京客隆 (16) (39) 零售 利邦 086 NA NA (25) (56) 零售 集一家居 NA NA NA NA NA NA 103 零售 雅天妮 010 NA NA NA NA 31 9 (25) (33) 零售 凤凰卫视 NA NA NA (40) ,848 媒体 TOM 集团 193 NA NA NA NA 10 2 (3) (16) ,737 媒体 中视金桥 NA NA NA 21 3 (26) (60) 媒体 北青传媒 489 NA NA NA NA 29 0 (6) (6) 媒体 雅仕维 510 NA NA NA NA (04) 0 (9) (23) 媒体 智美体育 (46) (63) ,005 媒体 天鸽互动 (10) ,036 媒体 福寿园 (0) (7) ,769 殡仪服务 保利文化 (14) (48) ,464 拍賣 枫叶教育 ,208 教育 成实外教育 NA NA NA 3,090 教育 锦江酒店 NA (17) ,848 闲暇 朗廷酒店 NA (04) 0 (4) (25) 19 NA 1,768 闲暇 金茂投资 (15) 26 NA 1,377 闲暇 澳门励骏 109 NA NA NA NA (63) ,693 闲暇 海昌控股 (3) (11) ,258 闲暇 中旅国际 (26) (29) ,382 闲暇 消费品 (5) (8) 58 1, , 雅士利 (6) (37) ,057 饮料 环球乳业 168 NA NA NA NA NA 620 饮料 现代牧业 NA 12 (3) (19) (50) ,089 饮料 庄园牧场 538 NA NA NA NA 33 (4) (0) NA NA NA 72 饮料 中地乳业 NA NA NA 13 (1) (25) NA NA NA 510 饮料 辉山乳业 (07) 1 (1) ,617 饮料 原生态牧业 (31) (60) 饮料 中国圣牧 (4) (20) ,038 饮料 合生元 (8) 72 (26) ,927 饮料 青岛啤酒 NA 41 7 (16) (46) ,761 饮料 蒙牛乳业 (42) ,226 饮料 汇源果汁 323 NA NA - NA 09 7 (9) ,291 饮料 评级说明及免责声明请参考封底 2016 年 4 月 14 日 10

11 香港中国股票概览 ( 续上 ) 消费品 ( 续上 ) 粤海置地 NA (8) ,021 饮料 王朝酒业 144 NA NA NA NA NA 994 饮料 华润啤酒 (10) ,525 饮料 安德利果汁 NA NA NA (16) 饮料 海升果汁 039 NA NA NA NA 00 0 (20) (7) 饮料 天溢控股 (25) 饮料 通天酒业 NA NA NA 00 (7) (2) (23) 饮料 西藏 NA NA NA (13) 1 (19) (22) ,341 饮料 银基集团 104 NA NA NA NA (10) (2) (10) (4) 饮料 魏桥纺织 (27) ,511 纺织 互太纺织 (11) (1) (13) (9) ,819 纺织 海东青 NA NA NA (29) 16 (27) (48) 纺织 卡撒天娇 287 NA NA NA NA (03) (1) (18) (48) 纺织 滉达富控股 069 NA NA NA NA 00 0 (38) (45) 纺织 永盛新材料 NA NA NA 20 1 (1) (16) 纺织 宏太控股 047 NA NA NA NA 44 (3) (23) (45) 纺织 中国派对文化 056 NA NA NA NA 18 8 (10) NA NA NA 140 纺织 申洲国际 (0) (10) ,317 纺织 德永佳 (07) (0) (7) (6) ,743 纺织 博士蛙 168 NA NA NA NA NA 3,486 纺织 好孩子 (12) ,923 纺织 都市丽人 (12) (18) ,423 纺织 珂莱蒂尔 ,243 纺织 迅捷环球 NA NA NA (10) 纺织 南旋控股 127 NA NA NA NA (08) NA 6 NA NA NA 455 纺织 华鼎控股 038 NA NA NA NA 41 1 (5) (5) 纺织 福田实业 NA NA NA (23) 纺织 天虹纺织 (1) 33 (25) ,661 纺织 粤海制革 078 NA NA NA NA (5) 纺织 银仕来 NA NA NA (11) (3) (12) ,319 纺织 中国光电 NA NA NA 00 (7) 13 (39) 包装 顺泰控股 NA NA NA (27) (5) 1 (17) 包装 中国铝罐 NA NA NA 08 2 (33) (47) 包装 北控洁能 NA NA NA (19) (2) ,540 包装 华禧控股 342 NA NA NA NA (20) (3) 包装 嘉耀控股 NA NA NA (61) (10) (31) 包装 中华包装 NA NA NA (54) (4) (10) 包装 百丽 NA (19) (56) ,963 个人用品 港大零售 186 NA NA NA NA 个人用品 长兴国际 083 NA NA NA NA 00 (1) 4 (30) 个人用品 佐丹奴 (4) (9) ,014 个人用品 恒安国际 (1) (27) ,335 个人用品 宝国国际 262 NA NA NA NA 12 (1) (11) (31) 个人用品 中国动向 NA (06) 3 (14) (0) ,113 个人用品 李宁 357 NA NA 14 1 (15) (26) ,085 个人用品 中国利郎 (9) (29) ,006 个人用品 中国虎都 NA NA NA 11 3 (21) (43) 个人用品 富贵鸟 NA NA NA 05 (0) (17) (44) ,345 个人用品 福建诺奇 100 NA NA NA NA NA 90 个人用品 拉夏贝尔 (21) (25) 个人用品 波司登 065 NA NA NA NA 32 3 (3) (46) ,810 个人用品 米格国际 (45) (71) 个人用品 卡宾 NA NA NA (19) (3) (12) (3) 个人用品 时计宝 NA NA NA (10) 5 (6) (13) 个人用品 时间由你 NA NA NA (19) (4) (11) (68) 个人用品 天喔国际 (21) (34) ,309 个人用品 中国绿岛科技 NA NA NA (19) 0 (14) 个人用品 宝胜国际 (4) ,564 个人用品 安踏国际 (10) ,051 个人用品 裕元集团 (04) ,737 个人用品 特步 ,869 个人用品 评级说明及免责声明请参考封底 2016 年 4 月 14 日 11

12 香港中国股票概览 ( 续上 ) 消费品 ( 续上 ) 匹克体育 (4) (21) ,929 个人用品 九兴控股 (6) (10) ,529 个人用品 亨得利 (40) (64) ,439 个人用品 维达纸业 (9) (17) ,998 个人用品 明辉 085 NA NA NA NA (2) 个人用品 盈进 171 NA NA NA NA 个人用品 霸王集圑 041 NA NA NA NA 00 (2) (37) (31) 个人用品 瑞年国际 NA NA NA 00 (4) (8) (75) 个人用品 中国儿童护理 064 NA NA NA NA 49 3 (20) (65) 个人用品 衍生集团 147 NA NA NA NA (07) 个人用品 千百度 (18) ,966 个人用品 欧舒丹 (11) (39) ,945 个人用品 顺诚 NA NA NA 00 0 (6) (19) 家居用品 卡森国际 NA NA NA 家居用品 敏华控股 (07) ,953 家居用品 皇朝家俬 030 NA NA NA NA (32) 家居用品 美丽家园 (05) 0 (46) (74) 家居用品 航标控股 NA NA NA 00 (1) (8) (40) 家居用品 中国创意家居 NA NA NA 00 0 (6) (58) 家居用品 集成控股 NA NA NA 08 0 (10) ,613 家居用品 浩泽净水 (40) (56) ,165 家居用品 康师傅 (15) (46) ,216 食品 中国旺旺 (27) ,940 食品 嘉士利 (5) 食品 雨润食品 130 NA NA NA NA (30) 3 (21) (57) ,757 食品 万洲国际 ,163 食品 惠生国际 NA NA NA 20 (2) 1 (23) 食品 中国粮油 259 NA NA 70 9 (3) (37) ,229 食品 统一中国 ,754 食品 超大现代 017 NA NA NA NA 24 4 (32) (65) 食品 中国食品 (4) (33) ,348 食品 达利食品 (04) 4 15 NA NA NA 10,414 食品 中国绿宝 NA NA NA 03 (0) 37 NA NA 食品 中绿 023 NA NA NA NA (34) (8) (48) (90) 食品 天韵国际 (22) NA NA 食品 大成生化 021 NA NA NA NA 00 0 (5) (17) 食品 中国淀粉 NA NA NA (26) 食品 大成食品 088 NA NA NA NA 食品 长寿花食品 (05) (2) (15) (28) 食品 澳优乳业 NA NA NA (43) (7) 1 (19) 食品 神冠控股 (24) (69) 食品 亨泰 039 NA NA NA NA 41 7 (26) (62) 食品 普甜 047 NA NA NA NA (35) 食品 味丹国际 NA NA NA 食品 老恒和 (12) (27) ,146 食品 中国香精 (15) (1) 食品 金融 (7) (31) 49 9,434 2,066, 工商银行 (8) (35) 29 1, ,364 银行 建设银行 (5) (34) 28 1, ,993 银行 中国银行 (7) (41) ,294 银行 农业银行 (10) (35) ,179 银行 民生银行 (5) (34) ,858 银行 交通银行 NA 39 5 (7) (35) ,072 银行 招商银行 (8) (32) ,575 银行 中信银行 (4) (33) ,574 银行 重庆农村商业银行 (12) (32) ,355 银行 青岛银行 (04) 0 0 NA NA NA 1,822 银行 锦州银行 NA NA NA NA NA NA 2,796 银行 郑州银行 NA NA NA 00 (2) (1) NA NA NA 2,134 银行 重庆银行 (8) (18) ,107 银行 浙商银行 393 NA NA NA NA 00 0 (1) NA NA NA 4,670 银行 评级说明及免责声明请参考封底 2016 年 4 月 14 日 12

13 香港中国股票概览 ( 续上 ) 金融 ( 续上 ) 徽商银行 (0) 8 (3) ,622 银行 天津银行 732 NA NA NA NA 00 (0) (1) NA NA NA 2,987 银行 哈尔滨银行 (9) (26) ,423 银行 光大银行 (3) (32) ,610 银行 盛京银行 ,695 银行 银建国际 093 NA NA NA NA 33 (1) (10) (39) ,140 银行 光大控股 NA 49 6 (8) (40) ,942 综合 申万宏源 NA NA (57) ,527 综合 国泰君安国际 (22) ,593 综合 中信证券 (49) ,268 综合 海通证券 NA 31 4 (2) (49) ,109 综合 银河证券 NA (42) ,394 综合 广发证券 NA (26) ,440 综合 华泰证券 NA NA NA ,267 综合 中州证券 NA 17 6 (1) (52) ,763 综合 国联证劵 NA 26 6 (9) NA NA 7 1,177 综合 恒投证券 NA NA (47) NA NA NA 1,182 综合 弘业期货 NA NA NA 06 4 (18) NA NA NA 337 综合 鲁证期货 NA NA NA 06 3 (9) NA NA 综合 闽信集团 NA NA NA 综合 霭华押业 NA NA 00 3 (19) (12) 其他金融 中盈盛达融资担保 NA NA NA 53 1 (1) NA NA NA 75 其他金融 佐力小贷 NA NA NA (21) 其他金融 环球医疗 NA NA 7 4,495 其他金融 中国信达 (6) (46) ,907 其他金融 中国华融 (6) NA NA NA 5,917 其他金融 中金公司 NA 36 6 (4) NA NA NA 8,450 其他金融 中国汇融 NA NA NA 12 (2) (1) (46) 其他金融 融众金融 139 NA NA NA NA 07 1 (34) NA NA NA 274 其他金融 中国集成金融 NA NA NA (12) 2 (30) (1) 其他金融 瀚华金控 NA 10 5 (5) (39) ,205 其他金融 中国再保险 (1) (12) NA NA NA 6,005 保险 中国人寿 (24) (52) 41 1, ,573 保险 中国平安 (13) (30) 38 1, ,349 保险 中国财险 NA 36 5 (7) (21) ,773 保险 新华保险 (15) (47) ,694 保险 人保集团 NA 44 4 (12) (34) ,183 保险 中国太保 NA 49 5 (9) (31) ,853 保险 中国太平 (29) (45) ,863 保险 房地产 (5) (10) 53 2, , 中海外 (9) (15) ,680 房地产 华润置地 (11) (21) ,993 房地产 万科 (14) ,486 房地产 万达商业 (17) ,633 房地产 世茂 (20) (41) ,925 房地产 碧桂园 (1) (19) ,152 房地产 富力地产 ,434 房地产 远洋地产 (24) (37) ,846 房地产 雅居乐 (25) ,395 房地产 融信中国 NA NA NA NA NA NA 1,961 房地产 融创中国 (11) (39) ,610 房地产 保利香港 218 NA NA 28 5 (14) (54) ,420 房地产 深圳控股 (10) (17) ,418 房地产 人和商业 030 NA NA NA NA 00 0 (17) (39) ,601 房地产 瑞安房地产 (2) (11) ,140 房地产 SOHO 中国 (26) ,298 房地产 中国金茂 (14) (24) ,338 房地产 合生创展 (3) ,532 房地产 绿城中国 (20) (28) ,056 房地产 北京北辰 (4) (4) ,732 房地产 合景泰富 (8) (26) ,190 房地产 中渝置地 NA NA NA 00 0 (2) ,969 房地产 评级说明及免责声明请参考封底 2016 年 4 月 14 日 13

14 香港中国股票概览 ( 续上 ) 房地产 ( 续上 ) 首创置业 NA 10 3 (12) (40) ,678 房地产 恒大地产 NA 05 1 (17) ,988 房地产 龙湖地产 (2) (5) ,614 房地产 越秀地产 (15) (39) ,105 房地产 花样年 (31) ,513 房地产 恒盛地产 NA (14) ,255 房地产 华南城 NA 25 3 (8) (58) ,436 房地产 宝龙地产 NA ,481 房地产 禹洲地产 (09) ,658 房地产 众安 NA NA NA (14) 1 (10) (30) 房地产 中国新城市 NA NA NA (21) (2) ,947 房地产 中国宏泰发展 (04) 1 (23) (23) 房地产 建业地产 (6) (29) 房地产 路劲基建 NA NA NA (09) 1 (7) (19) ,364 房地产 中国地产 NA NA NA 20 1 (6) (31) 房地产 中国奥园 (2) ,678 房地产 旭辉控股集团 (2) 11 (3) ,414 房地产 新城发展 (19) (18) ,625 房地产 金轮天地控股 NA NA NA 47 8 (3) (23) 房地产 时代地产 ,453 房地产 龙光地产 ,988 房地产 力高地产 NA NA NA 00 0 (4) ,409 房地产 阳光 (03) ,203 房地产 亿达中国 (04) 12 (4) (3) ,906 房地产 光谷联合 NA 38 0 (18) 房地产 五洲国际 077 NA 8 5 NA 00 (1) (5) (46) 房地产 佳源国际 NA NA NA (04) 0 1 NA NA NA 938 房地产 开元产业信托 271 NA NA NA NA (07) (3) (7) (14) 房地产 当代置业 (27) ,219 房地产 西王置业 036 NA NA NA NA (17) 房地产 五矿建设 NA NA 25 5 (9) (29) 房地产 利福地产 NA NA NA (48) 房地产 辰兴发展 NA NA NA NA NA 房地产 新明中国 NA NA NA NA NA 房地产 百仕达 086 NA NA NA NA 36 2 (15) ,634 房地产 毅德国际 (37) ,149 房地产 景瑞控股 278 NA NA NA NA 00 1 (6) (6) ,064 房地产 朗诗绿色地产 (1) (5) (19) ,036 房地产 上置集团 023 NA NA NA NA 04 7 (37) (4) ,185 房地产 金地商置 NA NA (22) (2) (15) (20) ,705 房地产 国瑞置业 NA NA NA 07 1 (11) (3) ,130 房地产 中奥到家 (38) (7) (38) NA NA NA 270 物业管理 彩生活 (05) 4 (7) (51) ,566 物业管理 中海物业 NA NA NA (08) 9 (2) NA NA NA 1,593 物业管理 耐用品及科技 (3) (20) 69 4,520 1,220, 腾讯 (4) 32 2, ,546 软件及服务 擎天软件 (37) ,369 软件及服务 云游控股 1122 NA NA 07 2 (14) (44) 软件及服务 博雅互动 (7) (67) ,383 软件及服务 飞鱼科技 (2) 24 (42) 软件及服务 联众国际 (26) (34) ,983 软件及服务 百奥家庭互动 NA NA NA (22) (3) (23) (66) 软件及服务 金邦达宝嘉 (1) (4) (53) 软件及服务 民航信息 ,863 软件及服务 中国智能交通 055 NA NA NA NA 58 0 (24) (57) 软件及服务 中国自动化 110 NA NA NA NA (23) 软件及服务 金山软件 (40) ,140 软件及服务 A8 新媒体 NA NA NA 17 4 (5) (30) 软件及服务 富通科技 NA NA NA (25) 软件及服务 新体育 022 NA NA NA NA (18) (10) (4) ,398 软件及服务 首长四方 031 NA NA NA NA (16) (30) 软件及服务 评级说明及免责声明请参考封底 2016 年 4 月 14 日 14

15 香港中国股票概览 ( 续上 ) 耐用品及科技 ( 续上 ) 金蝶国际 (27) (43) ,575 软件及服务 方正控股 NA NA NA (34) 软件及服务 畅捷通 1236 NA 26 - NA 30 7 (28) (62) 软件及服务 世纪睿科 (68) (9) (39) (73) 软件及服务 科通芯城 ,076 软件及服务 阿里健康 463 NA NA NA NA 15 5 (14) (32) ,928 综合 建滔化工 (10) ,848 电器 瑞声科技 ,899 电器 南京熊猫 NA NA NA 22 2 (27) (45) ,085 电器 威灵控股 NA NA NA 00 3 (17) (35) ,113 电器 中国高精密 122 NA NA NA NA NA 798 电器 航天控股 NA NA NA (15) ,068 电器 海航国际 042 NA NA NA NA 25 8 (6) (41) ,287 电器 酷派集团 (17) (38) ,915 电器 维太移动 NA NA NA (19) (5) (2) NA NA 电器 舜宇光学 (41) (3) ,776 电器 丘钛科技 (49) 电器 巨星国际 (7) ,285 电器 普天电缆 155 NA NA NA NA (20) 通讯设备 长飞光纤 ,360 通讯设备 中兴通讯 (15) (32) (33) ,126 通讯设备 南车时代电气 (25) ,965 通讯设备 比亚迪电子 (60) ,967 通讯设备 京信通信 (2) (46) ,569 通讯设备 亚洲卫星 NA NA NA (39) ,062 通讯设备 中国航天万源 NA NA NA 15 8 (4) (35) ,135 通讯设备 星晨通讯 NA NA NA 39 4 (21) (39) 通讯设备 国微技术 262 NA NA NA NA (47) (14) (31) NA NA NA 93 通讯设备 亚太卫星 (08) 6 3 (15) ,366 通讯设备 宇阳控股 342 NA NA NA NA (09) (6) (13) 通讯设备 中航科工 (3) (23) ,312 航天科技 中航工业 NA NA NA 30 8 (13) (27) ,190 航天科技 富智康 (19) ,618 耐用品 鑫网易商 086 NA NA NA NA 75 8 (11) (20) 耐用品 百富环球 (15) (2) (8) (32) 64 NA 5,414 耐用品 联想集团 620 NA 9 6 NA 26 9 (21) (53) ,554 耐用品 冠捷科技 110 NA NA NA NA (47) 耐用品 创维数码 NA (25) ,435 耐用品 海信科龙 NA 32 9 (14) (59) ,348 耐用品 雷士照明 NA NA NA (22) (6) 1 (50) ,735 耐用品 伟志控股 194 NA NA NA NA 54 7 (47) (38) 耐用品 神州数码 NA 18 (36) 5 (7) ,744 耐用品 信利国际 NA (04) 8 42 (36) ,644 耐用品 天能动力 (1) ,991 耐用品 KFM 金德 095 NA NA NA NA 00 (4) (34) 耐用品 TCL 多媒体 520 NA NA (31) ,423 耐用品 海尔电器 (01) 5 (12) (46) ,898 耐用品 中国电子 NA NA NA 30 2 (20) (32) ,022 耐用品 中航国际 NA NA NA (41) ,159 耐用品 中国数码信息 NA NA NA (09) 7 (8) 耐用品 TCL 通讯 NA 16 (2) (10) (48) ,985 耐用品 理士国际 NA NA NA 00 (7) 43 (17) 耐用品 北大资源 039 NA NA NA NA 00 1 (18) (42) 耐用品 国际精密 NA NA NA 耐用品 亿和精密 (17) (55) ,337 耐用品 纷美包装 (7) ,852 耐用品 中芯国际 NA 15 3 (13) (25) ,132 半导体 华虹半导体 (31) ,829 半导体 先进半导体 NA NA NA 00 0 (20) (45) 半导体 电讯 (16) 38 1, , 中国移动 (20) 28 1, ,915 综合 中国电信 (25) ,533 综合 评级说明及免责声明请参考封底 2016 年 4 月 14 日 15

16 香港中国股票概览 ( 续上 ) 电讯 ( 续上 ) 中国联通 (28) ,359 综合 中通服 (13) ,729 综合 年年卡 NA NA NA 12 (3) (16) NA NA NA 97 综合 中信电讯 ,463 综合 公用事业 (7) (32) 52 1, , 大唐发电 (50) ,432 供电 华能国电 NA (24) ,740 供电 华润电力 NA 18 6 (0) (27) ,699 供电 华电国际 NA 17 4 (3) (31) ,010 供电 华电福新能源 (12) (58) ,683 供电 绿色动力环保 (26) (53) ,283 供电 大唐新能源 (3) (32) ,033 供电 顺风清洁能源 NA NA 07 0 (22) (79) ,922 供电 协合新能源 (12) (36) ,098 供电 中电新能源 NA NA NA 00 2 (22) (6) ,407 供电 中国源畅 018 NA NA NA NA NA 183 供电 华能新能源 (26) ,657 供电 中国电力 NA 41 7 (9) (10) ,325 供电 中广核 (10) (44) ,729 供电 粤丰环保 (9) ,131 供电 中广核美亚 (19) (60) ,492 供电 龙源电力 (38) ,330 供电 新奥能源 (12) ,217 供气 华润燃气 (3) ,487 供气 中国燃气 (14) ,433 供气 北京控股 (9) (35) ,604 供气 昆仑能源 (27) ,591 供气 新天绿色 (31) (61) ,125 供气 苏创燃气 (2) 供气 创业环保 (23) (50) ,513 供水 东江环保 (16) (9) ,222 供水 中滔环保 (8) (6) ,861 供水 康达环保 (61) ,106 供水 云南水务 (9) NA NA 4 1,502 供水 天洁环境 (20) 2 (18) NA NA 大气污染治理 迪诺斯环保 NA NA NA (12) (1) (27) NA NA NA 200 大气污染治理 光大国际 (9) (39) ,592 废物处理 强泰环保 NA NA NA 00 (4) (12) (56) 污水处理 评级说明及免责声明请参考封底 2016 年 4 月 14 日 16

17 附表六 :QDII 快讯 - H/A 股折让一览 公司 H 股代码 A 股代码 H/A 折让 * (%) 总数 (87) (39) 能源 (47) 1 中石化 00386HK (11) 2 山东墨龙 00568HK (74) 3 中石油 00857HK (43) 4 神华能源 01088HK (28) 5 兖州煤 01171HK (68) 6 中煤能源 01898HK (45) 7 中海油田 02883HK (60) 原材料 (45) 1 马钢 00323HK (47) 2 上石化 00338HK (58) 3 鞍钢 00347HK (24) 4 江西铜业 00358HK (44) 5 安徽海螺 00914HK 中石化油服 01033HK (71) 7 重庆钢铁 01053HK (66) 8 洛阳玻璃 01108HK (87) 9 中国中冶 01618HK (57) 10 晨鸣纸业 01812HK (37) 11 金隅股份 02009HK (42) 12 中国铝业 02600HK (51) 13 紫金矿业 02899HK (39) 14 福耀玻璃 03606HK 洛阳钼业 03993HK (69) 投资品 (47) 1 一拖股份 00038HK (65) 2 东北电气 00042HK (69) 3 京城机电 00187HK (72) 4 昆明机床 00300HK (71) 5 中船防务 00317HK (61) 6 中国中铁 00390HK (33) 7 郑煤机 00564HK (59) 8 东方电机 01072HK (50) 9 中联重科 01157HK (41) 10 中铁建 01186HK (24) 11 中国中车 01766HK (33) 12 中国交建 01800HK (32) 13 金风科技 02208HK (39) 14 潍柴动力 02338HK 上海电气 02727HK (66) 交通及运输 (39) 1 四川成渝 00107HK (53) 2 宁沪高速 00177HK 广深铁路 00525HK (25) 4 深圳高速 00548HK (34) 5 东方航空 00670HK (37) 6 中国国航 00753HK (27) 7 皖通高速 00995HK (64) 8 南方航空 01055HK (31) 9 中海发展 01138HK (35) 10 中国远洋 01919HK (56) 11 中集集团 02039HK (31) 12 中海集装 02866HK (67) 13 大连港 02880HK (53) 公司 H 股代码 A 股代码 H/A 折让 * (%) 汽车 (54) 1 浙江世宝 01057HK (71) 2 比亚迪 01211HK (37) 3 广州汽车 02238HK (66) 4 长城汽车 02333HK (42) 医药 (35) 1 山东新华 00719HK (66) 2 白云山 00874HK (37) 3 丽珠集团 01513HK (39) 4 复星医药 02196HK (11) 5 上海医药 02607HK (24) 消费品 (15) 1 青岛啤酒 00168HK (15) 金融 (20) 1 建设银行 00939HK (13) 2 中信银行 00998HK (34) 3 农业银行 01288HK (26) 4 新华保险 01336HK (43) 5 工商银行 01398HK (17) 6 广发证券 01776HK (5) 7 民生银行 01988HK (33) 8 平安保险 02318HK (2) 9 中国太保 02601HK (8) 10 中国人寿 02628HK (32) 11 交通银行 03328HK (24) 12 招商银行 03968HK (15) 13 中国银行 03988HK (22) 14 中信証劵 06030HK (12) 15 光大银行 06818HK (19) 16 海通証劵 06837HK (25) 17 华泰证券 06886HK (11) 房地产 (43) 1 北京北辰 00588HK (52) 2 万科 02202HK (33) 耐用品及科技 (54) 1 南京熊猫 00553HK (67) 2 中兴通讯 00763HK (31) 3 海信科龙 00921HK (63) 公用事业 (41) 1 东江环保 00895HK (46) 2 华能国际 00902HK (23) 3 大唐国际 00991HK (54) 4 天津创业环保 01065HK (55) 5 华电国际 01071HK (28) * ( (H 价格 /A 价格 ) -1) x100%,2016 年 4 月 13 日盘价资料来源 :CSI 彭博 评级说明及免责声明请参考封底 2016 年 4 月 14 日 17