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1 2016 年 11 月 29 日星期二 分析师快报 中国银行业 ( 强于大市 ) : 于无声处, 听有声 2017 年金融市场两大猜想 猜想 1: 债务扩张速度收敛, 模式多元化 预计 2017 年社融增量 164 万亿 ( 余额增 107%), 通道约束和监管下, 新增信贷规模 122 万亿 ( 余额增 115%); 资金流向与融资模式将更加多元化, 主要包括 :(1) 信贷中的消费金融 ;(2) 金融市场业务中的交易型业务 ;(3) 低波动 稳定回报的权益产品 猜想 2: 资产管理业务依托跨市场资产 - 资金联动特征, 驱动金融机构跨市场经营步入深水区, 商业银行将 : (1) 增加净值型产品规模 ;(2) 增加权益资产配置 ;(3) 尝试投贷联动 ;(4) 增加多元牌照经营等 资产负债表 : 资产配置成为主逻辑 (1) 报表规模上, 资本和 MPA 对报表规模扩张不产生压力, 仅约束稍显激进的中小银行 以及表外理财, 预计 2017 年广义信贷增长 10% (2) 资金端亟需提升核心负债能力, 宽松流动性环境在 2017 年或将微调, 期限错配压力导致部分银行亟需增加核心负债 (3) 资产端提升配置能力成为核心竞争力, 预计贷款将向消费信贷 新兴产业等倾斜, 投资结构由 持有 转向 交易, 同业业务则回归流动性管理本源 利润表 : 分化成为主基调 1 价稳量平, 预计 2017 年净利息收入增长或由负转正至 5% 附近, 净息差将受到三方面影响 :(1) 利率政策变化 ;(2) 债务置换推进对资产端的压力 ;(3) 流动性环境, 预计 2017 年息差小幅下降 10BPs 至 2% 2 预计 2017 年非息收入增长 10%, 对收入贡献度提升至约 31%,2017 年增长点变化如下 :(1) 传统手续费业务放缓 ;(2) 投资收益和综合化经营贡献增加, 倒逼银行加快牌照获取 3 预计上市银行收入增速分化加大, 中小银行增速约 10% 信用风险上行曲线扁平化 1 风险现状 : 账面数 ( 不良率 ) 平稳, 预计 2016/17 年末不良率分别为 18%/2%; 潜在压力缓释中,2016 年中期 ( 关注 + 不良 ) 率 53% 逾期率 28% 拨贷比 27%, 表明 2017 年仍是信用风险化解期 2 多元渠道推进处置, 包括资产证券化 债转股 清收核销等, 预计 2017 年核销规模下降至 4,000 亿, 但在拨备覆盖率监管 盈利增长 风险应对的三重目标下, 信用成本保持在 11% 左右的高位 年是风险缓释期, 存量风险因素在暴露中化解, 预计风险变量在 2017 年不再成为负面因素, 风险预期总体平稳 我们认为, 解决长期问题的债务模式调整, 才是真正改变风险预期的因素,2017 年是验证期 风险因素 : 宏观经济金融环境恶化对银行经营的挑战 ; 出现系统性债务风险 投资策略 : 盈利低基数下恢复增长, 行业投资延续配置思路, 积极寻找个股价值 预计上市银行 2017 年净利润增长 5% 左右, 其中大银行增 374% 股份行增 851% 城商行增 1309% 银行板块配置价值继续体现, 一方面是权益市场回报率仍具备相对吸引力, 另一方面是长期投资者增加, 青睐低波动 高分红板块 银行间分化将加大, 资产负债表结构 利润贡献要素和经营能力的差异开始体现 我们选股逻辑如下 :(1) 成长性乐观, 即财务表现优异 管理策略清晰积极 资产负债表联动能力强 ;(2) 盈利稳定性强, 即资本充足和风险应对能力强 投资组合为 : 招商银行 北京银行 宁波银行 关注浦发银行 兴业银行和上海银行, 此外也建议积极关注港股的招商银行 H 和光大银行 H 中国银行业 ( 香港 ) 收盘价 市盈率 ( 倍 ) PEG ( 倍 ) 市净率 ( 倍 ) 息率 (%) RoE (%) 公司 ( 港元 ) 15 16E 17E 15-17E 16E 16E 16E 香港 - 平均 工商银行 (01398HK) NA 中国银行 (03988HK) NA 农业银行 (01288HK) NA 交通银行 (03328HK) NA 民生银行 (01988HK) NA 招商银行 (03968HK) 重农行 (03618HK) NA 光大银行 (06818HK) NA 资料来源 : 相关公司 彭博 CSI 主要市场指数 指数 收盘点位 涨跌 % 1 日 5 日 1 年 中标 50 2, 中标 300 3, 上证 3, (46) 香港恒生 22, H 股 9, 红筹股 3, (68) 摩指中国 6, 日经 ,3569 (01) 22 (77) 道琼斯 19,0979 (03) 标普 500 2,2017 (05) 纳斯达克 5,3688 (06) 主要期货商品 商品 收盘价 USD 涨跌 % 1 日 5 日 1 年 纽约期油 纽约期棉 (02) 170 纽约期金 1, (15) 127 伦敦期铜 5, 伦敦期铝 1,7588 (08) 波罗的海干货指数 主要外汇商品 商品 1, (45) 1038 收盘点位 涨跌 % 1 日 5 日 1 年 美元指数 1013 (02) VIX (130) 美元 - 人民币 (03) (81) 美元 - 日圆 (10) 88 欧元 - 美元 11 (02) 02 (02) 英镑 - 美元 澳元 - 美元 07 (05) (15) (40) 香港市场概览 类别 总市值 ( 亿元 ) 市盈率成交金额 PER ( 亿元 ) ( 倍 ) 市净率 PBR ( 倍 ) 恒生指数 144, H 股指数 43, 红筹指数 39, 行业 金融 40, 耐用品及科技 24, 电讯 20, 消费品 11, 房地产 11, 投资品 10, 能源 8, 原材料 5, 公用事业 5, 汽车 4, 交通及运输 3, 医药 3, 消费服务 2, 注 :PER PBR 的计算采用最近的年报数据市值 成交金额为最近一个交易日的数据资料来源 : 中信数量化投资分析系统,Bloomberg 评级说明及免责声明请参考封底 2016 年 11 月 29 日 1

2 市场动态 : 香港市场 港股周一震荡上涨, 收盘恒指报 22,830 点, 升 05%; 国企指数跑赢大市, 报 9,875 点, 升 09% 大市成交回升至 706 亿港元 中资板块普遍上涨, 耐用品及科技板块涨幅居前, 涨 13%; 其中, 维太移动 (06133HK) 涨 106%; 能源板块跑输大市, 跌 03% 深港通落实将于下周一开通, 深港上市的部分 AH 股造好, 晨鸣纸业 (01812HK) 涨 79% 个股方面, 中国中车 (01766HK) 子公司中标澳大利亚地铁列车订单, 股价涨 48% 美国股市下跌, 道琼斯工业指数下跌 5424 点, 收盘报 19,09790 点, 跌幅 028%; 标准普尔 500 指数下跌 1163 点, 报 2,20172 点, 跌幅 053 %; 纳斯达克指数下跌 3011 点, 报 5,36881 点, 跌幅 056% 亚太主要股指涨多跌少, 欧洲主要股指涨跌不一 今早亚太主要股指普遍上涨 美联储近期鹰派的表态, 巩固市场对其 12 月和明年多次加息的预期, 进一步推升美元指数上涨 从美国 10 年期国债收益率上可以看出, 特朗普成功制造了 通胀预期, 但同时造成两大问题 :1) 利率的快速上行冲击大量的存量债券价格, 还有以此为标的资产的衍生产品 ;2) 强势美元将冲击美国企业的盈利, 标普 500 中的美国公司, 近 45% 的利润来自海外 我们认为, 可能市场已过度反应, 至于什么时候纠偏, 可能需要一个季度, 也可能需要更久, 但市场需要调整 对中国货币政策, 此轮贬值始于 10 月人民币正式被纳入 SDR 后, 这符合市场预期, 但美元的强势, 使人民币的贬值进程加速 惯性下跌中, 市场主流对本轮贬值预期大概在 自 11 月 8 日特朗普当选以来, 美元指数累计上涨 5%, 同期人民币对美元即期汇率下跌幅度不足 25%, 近期人民币可能依旧有贬值压力未释放 本轮贬值基本上是在政策容忍下进行的, 市场上并未出现央行干预的明显痕迹, 由于人民币对一篮子货币的汇率稳定 但中期看, 正如我们之前提到, 全球市场对美国的利率上行判断可能存在纠偏, 美元虽然短期继续走强, 但明年强势美元逻辑的不确定性在加大, 这时人民币可能重新回到升值通道上来 此外, 我们认为, 短期周期投机潮即将结束, 视线应移至 2017 年 投机潮到达顶峰的一个重要标志是商品期货的成交额达到不合理的高位 整个商品期货市场所有品种的所有不同交割月的合约总成交额达到 28,781 亿元, 已经超过了今年 4 月份顶峰时的水平 (28,533 亿元 ), 我们认为这基本就是当前市场存量资金的投机极限 我们在 2017 年的策略展望当中对于周期品的看法仍然是围绕供给侧的逻辑, 而非需求全面复苏 我们所力推的四个行业 ( 水泥 电解铝 平板玻璃和造船 ) 逻辑也非常简单, 产能利用率低 集中度低 深港通 将于 12 月 5 日正式开启, 沪港深迈向 共同市场 深港通的落地, 已超越 互联互通 机制的完善, 其核心在于取消额度上限 这意味着,A 股, 港股接近于全开放 根据交易所公布, 港股通股票共 417 只, 约占港交所上市股票市值的 87%, 日均成交额的 91% 深股通股票 881 只, 占深市 A 股总市值 71%, 日均成交额 66%, 沪港深将迈向 共同市场 AH 折溢价将在中期收敛, 内地资金将在香港产生定价能力 最后, 我们推荐北向 A 股组合 : 格力电器 老板电器 洋河股份 碧水源 海康威视 宋城演艺 金正大 云南白药等 ; 南向推荐港股组合 : 新华保险 国泰君安国际 北控水务 复星医药 吉利汽车 中国建材 中国交建 中海油服 中国移动 中芯国际 A 股市场 周一 A 股市场小幅上涨 上证指数收报 3,27700 点, 涨幅 046%; 深证成指收报 11,06887 点, 涨幅 029% 沪深两市全日共成交 5,36955 亿元, 较前一交易日放大 2085% 中小板指报 6,93494 点, 涨幅 019%, 创业板指报 2,16605 点, 跌幅 007% 盘面上,29 个中信一级行业指数涨跌不一, 涨幅居前的板块为建筑 有色金属 家电和煤炭等 今日头条 : 行业动态 宏观据外汇局网站 28 日消息,2016 年 10 月, 我国国际收支口径的国际货物和服务贸易收入 13,074 亿元, 支出 11,120 亿元, 顺差 1,955 亿元 其中, 货物贸易收入 11,568 亿元, 支出 8,206 亿元, 顺差 3,362 亿元 ; 服务贸易收入 1,506 亿元, 支出 2,913 亿元, 逆差 1,407 亿元 ( 证券时报 ) 交通及运输发改委网站 28 日公布铁路 公路 水路 民航货运生产情况 铁路方面, 据有关部门统计, 10 月份, 全国铁路完成货运量 307 亿吨, 同比增长 112%;1-10 月份, 全国铁路累计完成货运量 2711 亿吨, 同比下降 33% 此外, 据有关部门统计,10 月份, 全社会完成货运量 3909 亿吨, 同比增长 63% ( 证券时报 ) 金融据银监会网站 28 日消息, 为推动商业银行提高衍生工具风险估值能力, 强化衍生工具风险防范, 中国银监会起草了 衍生工具交易对手违约风险资产计量规则 ( 征求意见稿 ), 现向社会公开征求意见 规则 借鉴国际经验并结合我国银行业实际, 提高衍生工具资本计量的风险敏感性 规则 重新梳理了衍生工具资本计量的基础定义和计算步骤, 明确了净额结算组合 资产类别和抵消组合的确定方法, 分别规定了不同保证金安排情况下风险暴露的计量公式 ( 证券时报 ) 香港市场衍生工具成交 恒指牛证 / 熊证总街货 ( 比例 ) 1:071 衍生工具占大市总成交 (%) 1762% 香港市场涨幅前五 股价涨跌 (%) 股票 ( 港元 ) 1 日 5 日 1 年 大成生化 (809) (192) 中国恒石 (1197) NA 中国淀粉 (3838) 维太移动 (6133) (65) 原生态牧业 (1431) 涨跌 (%) 弱于大市行业板块 1 日 5 日 1 年 耐用品及科技 (75) 医药 (41) 12 (00) (55) 投资品 (60) (71) 公用事业 (34) (163) 消费品 (122) 香港市场跌幅前五 股价涨跌 (%) 股票 ( 港元 ) 1 日 5 日 1 年 中创环球 (1678) 055 (83) (52) (304) 百盛集团 (3368) 080 (70) 13 (192) 新丰泰 (1771) 214 (66) (45) (123) 中国宏泰发展 (6166) 291 (64) (23) 58 高鹏矿业 (2212) 024 (59) (186) (124) 涨跌 (%) 弱于大市行业板块 1 日 5 日 1 年 能源 (21) (03) 消费服务 (41) (43) 原材料 (71) 电讯 (6) 汽车 (25) 股指相对走势图 (%) 香港恒生 标普 500 H 股指数 中标 /15 12/15 1/16 2/16 3/16 4/16 5/16 6/16 7/16 8/16 9/16 10/16 主要技术指标 布尔上频带 布尔下频带 14 日 RSI 50 日均线 250 日均线 上证 3,269 2, ,108 3,054 香港恒生 24,102 22, ,118 21,423 H 股 9,968 9, ,644 9,051 红筹股 4,017 3, ,827 3,740 摩根中国 6,730 6, ,380 5,863 日经 ,239 16, ,144 17,003 道琼斯 19,066 17, ,372 17,734 标普 500 2,208 2, ,153 2,077 纳斯达克 5,410 5, ,260 4,953 资料来源 : 中信数量化投资分析系统 评级说明及免责声明请参考封底 2016 年 11 月 29 日 2

3 附表一 : 最近新股及融资概况 公司名称日期发行价 2015/16* 年发行股数集资额所属板块 / 行业主承销商 新股 ( 港元 ) 市盈率 ( 倍 ) ( 亿股 ) ( 亿元 ) 江南布衣 (03306HK) 31/10/ * 消费品建银国际 中粮肉食 (01610HK) 01/11/ NA 消费品摩根士丹利, 摩根大通 中国艺术金融 (01572HK) 08/11/ NA 金融南华金融 祈福生活服务 (03686HK) 08/11/ NA 消费服务国泰君安国际 康华医疗 (03689HK) 08/11/ NA 医药中金香港 彭顺国际 (06163HK) 11/11/ NA 汽车同人融资 上谕集团 (01633HK) 11/11/ NA 投资品德健融资 周黑鸭 (01458HK) 11/11/ NA 消费品摩根士丹利, 瑞信 大唐环境 (01272HK) 15/11/ NA 公用事业中信证劵国际 桐成控股 (01611HK) 21/11/ NA 投资品八方金融 伟能集团 (01608HK) 24/11/ NA 公用事业中银国际, 花旗 爱得威建设 (06189HK) 25/11/ NA 投资品国泰君安国际 盟科控股 (01629HK) 25/11/ NA 消费品 RaffAello 膳源控股 (01632HK) 29/11/ NA 消费服务信达国际 大众公用 (01635HK) 05/12/ NA 公用事业 中金香港, 海通国际 进升集团 (01581HK) 08/12/ NA 投资品丰盛融资 中信建投証券 (06066HK) 09/12/ NA 金融 中信建投国际, 瑞银, 农银国际 融资 ( 溢价 ) / 折让 (%) 款项用途配售代理 天喔国际 (01219HK) 03/11/ 一般营运资金 --- 当代置业 (01107HK) 04/11/ (577) 一般营运资金 --- 中金公司 (03908HK) 07/11/ 全购中投证券中金香港, 农银国际 盈德气体 (02168HK) 07/11/ (320) 偿债, 一般营运资金 --- 中国疏浚环保 (00871HK) 08/11/ 收购 --- 瀛晟科学 (00209HK) 08/11/ 业务拓展, 未来投资, 一般营运资金 航标控股 (01190HK) 09/11/ 离岸营运资金中国保盛证券 中广核矿业 (01164HK) 09/11/ 海外收购 --- 中国新进 (01332HK) 10/11/ 偿还债务, 业务发展光大证券 壇金矿业 (00621HK) 10/11/ 未来收购, 一般营运资金鼎石证券 星凱控股 (01166HK) 10/11/ 偿还债务, 一般营运资金金利丰财务顾问 培力控股 (01498HK) 10/11/ (1166) 收购 --- 奥玛仕 (00959HK) 11/11/ 投资, 一般营运资金软库中华 联合能源 (00467HK) 14/11/ 雇员奖励 --- 至卓国际 (02323HK) 15/11/ 偿还债务, 未来投资, 一般营运资金 --- 天元金融 中国智慧能源 (01004HK) 16/11/ 业务发展, 一般营运资金招银国际 浩泽净水 (02014HK) 17/11/ (240) 业务发展, 潜在收购 --- 中国环保科技 (00646HK) 22/11/ 開發新業務, 一般营运资金发利证券 林达控股 (01041HK) 22/11/ 业务拓展金利丰证券 鈞濠集團 (00115HK) 22/11/ 一般营运资金 --- 德普科技 (03823HK) 23/11/ (159) 业务发展, 一般营运资金金利丰证券 超越集团 (00147HK) 25/11/ 业务发展, 一般营运资金国元融资 华讯 (00833HK) 25/11/ 偿债, 一般营运资金, 未来投资 鲜驰达 (01175HK) 28/11/ 一般营运资金东方证劵 天瑞水泥 (01252HK) 28/11/ 收购中洲国际 首创巨大 (01329HK) 28/11/ 商业项目的资本开支汇丰 玖源集团 (00827HK) 29/11/ 一般营运资金 --- 资料来源 : 中信数量化投资分析系统 香港交易所 *2016 年市场预测市盈率 --- 评级说明及免责声明请参考封底 2016 年 11 月 29 日 3

4 附表一 : 最近新股及融资概况 ( 续上 ) 公司名称日期发行价 ( 溢价 )/ 折让发行股数集资额款项用途财务顾问 / 包销商 供股 ( 港元 ) (%) ( 亿股 ) ( 亿元 ) 珠光控股 (01176HK) 18/10/ 新丝路文旅 (00472HK) 19/10/ (458) 广州土地及其他物业发展项目之潜在收购偿债, 业务发展, 购地, 一般运营资金 Raffaello 阿仕特朗 亨泰 (00197HK) 24/10/ 经纪业务拓展阿仕特朗 圣马丁 (00482HK) 25/10/ 偿债, 业务发展禹铭投资, 万基证劵 民信金控 (00273HK) 31/10/ 业务发展, 收购海通国际 中国资本 (00170HK) 01/11/ 投资活动, 一般企业用途 --- 五矿资源 (01208HK) 02/11/ 偿债, 支持项目开发麦格理, 复星恒利 中国新经济 (00080HK) 07/11/ (1494) 偿还应付证券保证金中国建信金融 冠华国际 (00539HK) 09/11/ 收购金利丰证券 中国天化工 (00362HK) 14/11/ 偿还贷款, 未来业务发展汇盈证券 首都创投 (02324HK) 14/11/ 投资, 一般营运资金擎天证券 万隆控股 (00030HK) 15/11/ 业务发展, 一般营运资金金利丰证券 中国资本 (00170HK) 21/11/ 投资活动, 一般企业用途 --- 亚洲联合基建 (00711HK) 21/11/ 业务发展, 一般营运资金新鸿基金融 债券 / 可转债换股价最高兑换股数 ( 港元 ) ( 亿股 ) 理文手袋 (01488HK) 19/09/ 未来收购 --- 富强金融 (00290HK) 22/09/ 业务发展, 一般运营资金 --- 达进东方照明 (00515HK) 27/09/ 偿债 --- 普甜食品 (01699HK) 28/09/ (909) 银仕来 (01616HK) 04/10/ (1524) 可换股债券赎回, 业务发展, 一般运营资金电视媒体业务发展, 一般运营资金 五菱汽车 (00305HK) 14/10/ (2280) 资本增值 兴证国际, 安信国际, 广发证劵 ( 香港 ), 建银国际 华荣能源 (01101HK) 25/10/ (11649) 交换现有债项 --- 昌兴国际 (00223HK) 27/10/ (563) 收购印度尼西亚海螺 25% 股本 --- 侨雄国际 (00381HK) 31/10/ 未来投资, 一般营运资金光大证券 幸福控股 (00260HK) 04/11/ (290) 偿债, 一般营运资金亿声证券 绿景中国 (00095HK) 07/11/ (1310) 一般营运资金建银国际 联邦制药 (03933HK) 22/11/ (1500) 偿债, 一般企业用途瑞信 林达控股 (01041HK) 22/11/ 业务拓展金利丰证券 首创巨大 (01329HK) 28/11/ 商业项目的资本开支汇丰 中国软实力 (00139HK) 29/11/ 收购销售股份及贷款 --- 公司权证发行价发行股数 ( 港元 ) ( 亿股 ) 标准资源控股 (00091HK) 07/09/ 增强股本基础, 一般营运资金 --- 华耐控股 (01020HK) 20/11/ 业务发展, 一般营运资金 --- 中国瀛晟娱乐 (00209HK) 30/11/ 业务发展, 一般营运资金平和金融 天顺证券 (01141HK) 08/12/ 业务发展, 一般营运资金 --- 世纪金花 (00162HK) 21/12/ (2870) 业务发展, 一般营运资金金利丰证券 中国三迪 (00910HK) 22/12/ 支付建议收购煤层气事项之诚意金, 一般营运资金 东胜中国 (00265HK) 06/04/ 偿债, 一般营运资金 --- 珠光控股 (01176HK) 04/08/ (4595) 业务发展, 一般营运资金 --- DBA 电讯 (03335HK) 05/08/ 重组成本开支, 一般营运资金长江证券经纪 ( 香港 ) 联合光伏 (00686HK) 22/09/ 业务发展 --- 汇彩控股 (01180HK) 23/09/ 一般营运资金 --- 太和控股 (00718HK) 29/09/ 潜在收购, 一般营运资金 --- 雅仕维 (01993HK) 11/10/ 一般营运资金 --- 海通国际 (00665HK) 13/10/ (3200) 扩张业务, 一般企业用途 --- 资料来源 : 中信数量化投资分析系统 香港交易所 --- 评级说明及免责声明请参考封底 2016 年 11 月 29 日 4

5 附表二 : 近期业绩概览 代码 公司 公布尔日期 期间 每股收益 ( 元 ) 同比 (%) 货币 00322HK 康师傅 28/11/2016 截至二零一六年九月三十日止九个月业绩公告 % 美元 01314HK 翠华 28/11/2016 截至二零一六年九月三十日止六个月业绩公告 % 港元 01382HK 互太纺织 28/11/2016 截至二零一六年九月三十日止六个月业绩公告 % 港元 00886HK 银基集团 28/11/2016 截至二零一六年九月三十日止六个月业绩公告 (0058) NA 港元 资料来源 : 香港交易所 附表三 : 证监会公布违规人士 / 公司名单 (2016 年 9 月 11 月份 ) 日期公司名字 / 姓名执法行动 3/10/2016 黄忆诺证监会禁止黄忆诺重投业界三年 5/10/2016 陈佳慧证监会终身禁止陈佳慧重投业界 7/10/2016 BEST Roger Thomas DOUGLAS Gary Drew PHILLIPS Scott Allen QUE Agustin V 证监会寻求法庭对民众金融科技控股有限公司前任及现任董事作出赔偿令及取消资 WHITELAM Peter Temple 孙益麟 廖骏伦 格令柯淑仪 民众金服控股有限公司 卢更新 许广熙 12/10/2016 卢子安证监会暂时吊销卢子安的牌照一年 19/10/2016 乐天证券香港有限公司证监会对福汇亚洲有限公司作出谴责并处以罚款 400 万港元 20/10/2016 JP Morgan Securities (Asia Pacific) Limited JPMorgan Chase Bank, National Association JP Morgan 辖下两机构因违反监管规定而遭证监会谴责及罚款 560 万港元 20/10/2016 LEFT Andrew Edward 市场失当行为审裁处禁止 Citron Research 的 Andrew Left 在香港买卖证券 27/10/2016 蒋正峰 金建环球投资有限公司 陈卓基法院裁定金建环球投资有限公司无牌交易罪名成立 31/10/2016 BIBBY Graham Frank Richmond Asset Management Limited 2/11/2016 黎耀桐证监会禁止黎耀桐重投业界十年 7/11/ /11/2016 ANG Vicente Binalhay CHEOK Albert Saychuan 光亚有限公司 CL Management Services Limited 欧雪明 17/11/2016 ONG Derek 证监会禁止 Derek Ong 重投业界十年 证监会撤销 Richmond Asset Management Limited 及其负责人员 Graham Frank Bibby 的牌照并禁止 Bibby 重投业界十年 市场失当行为审裁处裁定光亚有限公司 其行政总裁及前主席未有及时披露内幕消息 终审法院驳回 CL Management Services Limited 及其唯一股东提出的上诉许可申请 21/11/2016 古家达证监会禁止古家达重投业界一年并处以罚款 150,000 元 资料来源 : 证券及期货事务监察委员会 香港交易所 附表四 : 拟在香港融资上市股份 公司 板块类别 彭博代码 拟上市日期 主承销商 中交疏浚 投资品 D HK NA 瑞银, 中银国际, 摩根士丹利 银城物业 房地产 D HK NA 星展银行, 天财资本 厦顺铝箔 原材料 XHLZ HK NA 摩根大通 华丰融资 金融 D HK NA NA 惠农资本 金融 D HK NA 交银国际 富创传媒 消费服务 D HK NA 中信建投 中国铁塔 电讯 D HK NA NA VPower Group 投资品 D HK NA NA 伟能集团 投资品 D HK NA NA 中国光大绿色环保 公用事业 D HK NA NA 瑞慈医疗 医药 D HK NA NA 美图公司 耐用品及科技 D HK NA NA 评级说明及免责声明请参考封底 2016 年 11 月 29 日 5

6 附表五 : 香港中国股票概览 总数 (1) 40 31,221 7,734,689 能源 (03) , , 中石油 (02) 3 5 (3) ,319 汽油 中石化 ,283 汽油 中海油 NA (04) ,747 汽油 中信资源 109 NA NA NA NA (09) ,453 汽油 亚美能源 130 NA 17 7 NA 16 5 (7) (8) ,471 煤层气 优质能源 446 NA NA NA NA NA NA NA 807 采矿 神华 ,756 采矿 中煤能源 419 NA NA ,207 采矿 兖州煤 ,384 采矿 恒鼎实业 020 NA NA NA NA 00 0 (37) (44) 93 NA 102 采矿 易太宗 085 NA NA NA NA (34) 12 (53) (53) ,493 采矿 伊泰煤炭 (3) ,140 采矿 百勤油服 049 NA NA NA NA (10) 1 (22) (19) 设备及服务 中海油田服务 NA NA NA (03) 1 11 (5) ,402 设备及服务 宏华集团 081 NA NA NA NA (12) (1) ,394 设备及服务 中石化冠德 (25) (16) ,999 设备及服务 安东油服 106 NA NA - NA (36) (1) ,139 设备及服务 泰山石化 009 NA NA NA NA 00 8 (56) (56) ,368 设备及服务 海隆控股 (44) (5) NA 1,443 设备及服务 中国力鸿 177 NA NA NA NA (11) 2 81 NA NA NA 174 设备及服务 华油能源 068 NA NA NA NA (29) (1) (4) (9) 设备及服务 原材料 , , 铁货 038 NA NA NA NA 钢铁 鞍钢 461 NA NA ,006 钢铁 马钢 211 NA NA ,656 钢铁 首长国际 028 NA NA NA NA (8) ,726 钢铁 重庆钢铁 250 NA NA NA NA ,345 钢铁 爱德新能源 012 NA NA NA NA 00 (8) (41) (48) 钢铁 中国东方 116 NA NA NA NA NA 265 钢铁 首长宝佳 029 NA NA NA NA 钢铁 华津控股 270 NA NA NA NA (07) 0 13 NA NA 钢铁 广南集团 NA NA NA (21) 1 (11) (12) 钢铁 恒实矿业 277 NA NA NA NA ,019 钢铁 优库资源 NA NA NA 24 (5) (16) (16) 钢铁 万国国际矿业 NA NA NA (06) (1) (44) (32) 有色金属 中信大锰 059 NA NA NA NA 有色金属 中国有色矿业 140 NA NA NA NA (14) 8 (17) (15) ,245 有色金属 中国铝业 ,675 有色金属 中铝矿业国际 133 NA NA NA NA (07) (1) 有色金属 荣阳实业 086 NA NA NA NA NA 258 有色金属 中国忠旺 (1) (8) (8) ,132 有色金属 紫金矿业 ,312 有色金属 江西铜业 (03) ,057 有色金属 洛阳钼业 ,659 有色金属 招金矿业 (1) ,776 有色金属 新鑫矿业 130 NA NA NA NA (15) 有色金属 瑞金矿业 881 NA NA NA NA NA 3,783 有色金属 五矿资源 252 NA NA 9 NA (16) ,960 有色金属 灵宝黄金 181 NA NA NA NA (16) (1) 有色金属 中国黄金 1714 NA NA NA NA ,121 有色金属 恒兴黄金 NA NA NA 00 (8) 有色金属 中国白银 136 NA 8 7 NA 00 (2) (33) (33) ,033 有色金属 中国宏桥 ,737 有色金属 兴业铜业 NA NA NA (11) (2) (15) 有色金属 中国金属利用 302 NA NA NA NA 03 (0) 6 (1) ,883 有色金属 上石化 ,225 化工 思嘉集团 137 NA NA NA NA NA 510 化工 中国旭光 125 NA NA NA NA NA 4,660 化工 中化化肥 NA 96 NA 29 5 (18) (11) ,903 化工 中石化油服 NA NA NA 06 2 (21) (29) ,355 化工 中海石化 NA 19 NA (32) (6) (13) (14) ,259 化工 评级说明及免责声明请参考封底 2016 年 11 月 29 日 6

7 香港中国股票概览 ( 续上 ) 原材料 ( 续上 ) 东岳 137 NA NA NA NA 00 0 (30) (33) 37 NA 1,459 化工 奇峰化纤 NA NA NA 00 (1) 化工 盈德气体 NA 16 (4) (13) (3) ,430 化工 彩客化学 化工 天合化工 117 NA NA NA NA NA 9,744 化工 海螺水泥 (04) ,151 建材 海螺创业 (13) (14) ,314 建材 中国建材 (10) 5 10 (2) ,776 建材 中材股份 ,013 建材 山水水泥 629 NA NA NA NA NA 9,823 建材 亚洲水泥 194 NA NA (10) (1) 5 (4) 建材 西部水泥 079 NA - 17 NA 00 (2) (51) (46) ,632 建材 东吴水泥 148 NA NA NA NA (07) (3) 建材 台泥国际 192 NA NA ,080 建材 华润水泥 (09) ,876 建材 金隅股份 (03) ,157 建材 信义玻璃 (02) ,461 建材 洛阳玻璃 NA NA NA 00 (0) ,385 建材 中国玻璃 091 NA NA NA NA (22) (2) (8) (16) 建材 中国恒石 NA (26) NA 建材 高鹏矿业 024 NA NA NA NA (59) (19) (17) (12) 建材 雅高控股 NA NA NA 14 6 (53) (36) 65 NA 344 建材 中国联塑 (10) ,455 建材 长港敦信 NA NA NA 00 0 (34) (42) 58 NA 229 纸业 玖龙纸业 ,626 纸业 理文造纸 ,722 纸业 晨鸣纸业 NA NA NA ,702 纸业 澳科控股 NA NA NA 00 (2) (18) (23) ,260 纸业 群星纸业 202 NA NA NA NA ,201 纸业 综合环保 016 NA NA NA NA (9) 纸业 优源控股 (41) (2) (19) (18) 纸业 阳光纸业 NA NA NA 纸业 投资品 (2) (7) 41 1, , 中信股份 NA 12 3 (11) (11) ,717 综合 上海实业 NA 00 (3) ,175 综合 联想控股 (01) 1 (32) (39) ,647 综合 复星国际 (4) (16) ,130 综合 粤海投资 (4) (1) ,576 综合 天津发展 (10) 8 (13) (21) ,056 综合 中国诚通 NA NA NA 00 0 (21) (25) ,978 贸易及分销 中国建筑 (05) 0 (6) ,345 建筑及工程 中国中冶 (1) ,096 建筑及工程 香港建设 391 NA NA NA NA (15) 2 (5) (10) 建筑及工程 巨匠建设 NA NA NA (29) NA NA 建筑及工程 宝业集团 NA NA NA 15 (3) ,282 建筑及工程 中铝国际工程 NA NA NA 00 0 (2) (16) 建筑及工程 中国机械工程 NA (14) (20) ,827 建筑及工程 惠生工程 NA NA NA 建筑及工程 中石化炼化 NA (03) ,940 建筑及工程 中国赛特 NA NA NA 00 2 (25) (29) 建筑及工程 博大绿泽 (26) (30) ,692 建筑及工程 英达公路 (4) (14) (15) 建筑及工程 城建设计 ,205 建筑及工程 中国通号 ,977 建筑及工程 中国中铁 ,201 建筑及工程 中国交建 ,530 建筑及工程 中铁建 ,122 建筑及工程 铁建装备 NA 26 (10) (34) NA ,451 建筑及工程 中国中车 (23) (26) ,289 机械 上海电气 (9) (22) ,810 机械 东方电气 NA - NA 03 4 (19) (23) ,166 机械 中国能源建设 NA 09 4 (30) NA ,031 机械 评级说明及免责声明请参考封底 2016 年 11 月 29 日 7

8 香港中国股票概览 ( 续上 ) 投资品 ( 续上 ) 三一国际 NA (21) (17) ,251 机械 郑煤机 (05) (2) 机械 中国高速传动 ,050 机械 中船防务 (25) (34) ,728 机械 华荣能源 049 NA NA NA NA (20) (4) (60) (67) 机械 哈尔滨电气 368 NA NA (5) ,302 机械 金风科技 (16) (4) ,831 机械 中国龙工 ,876 机械 德基科技 (09) (2) 10 (1) 机械 重庆机电 NA NA NA 00 4 (7) (13) ,045 机械 昆明机床 272 NA NA NA NA 07 1 (43) (45) 机械 东北电气 NA NA NA 00 (1) 机械 京城机电 382 NA NA NA NA 08 8 (17) (29) 机械 一拖 (8) (13) ,833 机械 中联重科 NA ,053 机械 上海集优 NA NA NA 48 (1) ,067 机械 盛力达科技 435 NA NA NA NA 09 (1) (7) (9) 机械 东江集团 (2) 0 26 NA 458 机械 天工国际 NA NA NA 00 (2) ,346 机械 胜利管道 038 NA NA NA NA (38) 机械 珠江钢管 NA NA NA 00 0 (11) (10) 机械 天宝集团 (06) NA 机械 福莱特玻璃 (06) 2 (10) 光伏玻璃 汉能薄膜发电 391 NA NA NA NA NA 52,664 太阳能设备 卡姆丹克太阳能 037 NA NA 19 NA 28 3 (47) (46) 太阳能设备 兴业太阳能 (32) (31) ,208 太阳能设备 新特能源 620 NA NA NA NA (30) NA NA 0 1,518 太阳能设备 阳光能源 NA NA NA 06 (3) (14) (19) 太阳能设备 信义光能 (12) (12) ,211 太阳能设备 创益太阳能 063 NA NA NA NA NA 998 太阳能设备 保利协鑫 NA 20 3 (11) (26) ,564 太阳能设备 交通及运输 (6) (8) , 广深铁路 (2) ,754 陆运 宁沪高速 (1) ,684 陆运 沪杭甬 NA (05) 3 (9) (10) ,188 陆运 成渝高速 NA 00 (0) ,458 陆运 合和公路 (0) ,704 陆运 深圳高速 NA (16) (1) ,324 陆运 皖通高速 (1) (2) (1) ,617 陆运 深圳国际 (07) (1) (21) (11) ,289 陆运 越秀交通 ,518 陆运 粤运交通 (26) (27) 陆运 中国远洋 308 NA NA NA NA 17 1 (13) (38) ,948 海运 中远国际 (1) (9) (14) ,953 海运 招商局国际 (20) (21) ,541 海运 中集集团 NA 17 NA 24 1 (17) (13) ,620 海运 中海集运 178 NA NA 23 2 (18) (43) ,497 海运 中海发展 (2) (12) (18) ,858 海运 中远太平洋 NA 06 2 (1) (16) ,796 海运 中外运航运 169 NA NA - NA 30 (1) ,149 海运 太平洋航运 130 NA NA - NA 16 (4) 5 (12) ,832 海运 大连港 NA NA NA 00 (2) (17) (3) ,957 海运 秦港股份 NA (05) 0 (49) (49) ,552 海运 青岛港 (10) ,360 海运 中国外运 (8) (17) ,722 海运 天津港发展 NA NA NA 16 5 (3) ,951 海运 厦门港务 NA NA NA 13 0 (15) (19) ,525 海运 胜狮货柜 085 NA NA 27 NA (12) ,173 海运 珠江船务 NA NA NA 00 (2) (11) (9) 海运 海丰国际 ,730 海运 中国国航 NA 04 3 (15) (18) ,815 空运 评级说明及免责声明请参考封底 2016 年 11 月 29 日 8

9 香港中国股票概览 ( 续上 ) 交通及运输 ( 续上 ) 南方航空 NA (07) 2 (26) (21) ,838 空运 东方航空 NA 03 3 (17) (12) ,719 空运 中国飞机租赁 (03) ,027 空运 中银航空租赁 (3) (4) NA NA NA 8,422 空运 首都机场 (2) (7) (9) ,133 机场 海航基础 NA NA NA 00 (1) (10) (10) 机场 汽车 , , 敏实集团 ,512 零件 新晨动力 NA (08) 1 (26) (25) 47 NA 1,085 零件 勤美达 NA NA NA (15) (3) 零件 福耀玻璃 ,215 零件 永达汽车服务 (36) (21) ,367 汽车服务 美东汽车 NA NA NA 00 (1) (1) 汽车服务 正通汽车 (13) 0 (36) (29) ,915 汽车服务 中升控股 (06) (3) ,546 汽车服务 神州租车 (36) (42) ,015 汽车租赁 新丰泰 NA NA NA (66) (4) (18) (12) 汽车 比亚迪 ,637 汽车 东风集团 (24) (24) ,446 汽车 广汽集团 (06) NA 19,811 汽车 北京汽车 (18) 1 (4) (2) 46 NA 6,230 汽车 中国重汽 ,379 汽车 潍柴动力 (1) ,950 汽车 吉利汽车 (27) ,507 汽车 长城汽车 (03) 3 (21) (24) ,100 汽车 协众国际 NA NA NA (3) 汽车 华晨中国 ,492 汽车 和谐汽车 (37) (42) ,629 汽车 绿地润东 NA (03) 汽车 耐世特 (15) (5) ,816 汽车 雅迪控股 (17) 0 2 NA NA 7 1,712 汽车 庆铃汽车 (1) (2) ,759 汽车 医药 (0) (8) (5) , 四环医药 NA 26 5 (55) (55) ,171 制药及生物 绿叶制药 (36) (22) ,533 制药及生物 中国制药 ,829 制药及生物 华润医药 877 NA NA (12) 0 (4) NA NA NA 19,033 制药及生物 三生制药 (01) 3 (22) (17) ,855 制药及生物 神威药业 NA 22 4 (16) (17) ,320 制药及生物 白云山 (02) (2) (14) (5) ,081 制药及生物 联邦制药 NA 17 (10) (2) (2) ,190 制药及生物 新华制药 NA NA NA 制药及生物 康臣药业 (19) (4) (18) (11) ,409 制药及生物 铭源医疗 023 NA NA NA NA NA 603 制药及生物 同仁堂科技 ,932 制药及生物 中智药业 NA NA NA (06) (1) (18) (28) 制药及生物 金嗓子 (6) (21) (20) 制药及生物 百信药业 NA NA NA 20 (2) (40) (39) 制药及生物 朗生医药 NA NA NA 23 0 (15) (24) 制药及生物 微创医疗 580 NA NA (02) ,311 制药及生物 复星医药 (02) 1 9 (2) ,907 制药及生物 泰凌医药 (29) (9) 33 NA 992 制药及生物 东阳光药 (2) 10 NA 24 NA 2,079 制药及生物 中国生物制药 (1) (23) (23) ,087 制药及生物 利君国际 (0) ,065 制药及生物 中生联合 (2) (39) (40) 制药及生物 丽珠医药 ,995 制药及生物 天大药业 NA NA NA 67 3 (5) 制药及生物 BBI 生命科学 NA NA NA (20) (2) (8) (15) 制药及生物 兴科蓉医药 NA (20) (2) (38) NA NA 贸易及分销 中国先锋医药 (3) 4 (19) ,156 贸易及分销 创美药业 NA NA NA (11) (1) 18 NA 贸易及分销 评级说明及免责声明请参考封底 2016 年 11 月 29 日 9

10 香港中国股票概览 ( 续上 ) 医药 ( 续上 ) 大健康国际 NA NA NA 42 9 (88) (88) 贸易及分销 国药控股 ,170 贸易及分销 康宁医院 (12) (1) (22) (19) 医院 和美医疗 (8) (23) (29) ,604 医院 瑞慈医疗 191 NA NA NA NA 16 (1) (25) NA NA NA 626 医院 康华医疗 1154 NA NA NA NA (05) 1 (1) NA NA NA 530 医院 普华和顺 (2) ,373 设备 奥星生命科技 NA NA NA 00 (6) 设备 昊海生物科技 (16) (3) (27) (21) ,490 设备 凤凰医疗 ,300 设备 春立医疗 (07) 2 (6) (1) 设备 金卫医疗 100 NA NA NA NA 00 0 (20) (15) ,835 设备 消费服务 (4) (4) , 华地国际 NA 17 1 (32) (35) ,084 零售 小南国 039 NA NA (25) 4 (35) (37) 零售 国美电器 NA 10 2 (22) (23) ,077 零售 迪信通 NA NA NA 44 2 (13) (26) 零售 百盛集团 080 NA NA NA NA (70) 1 (21) (19) 零售 金鹰商贸 NA ,748 零售 联华超市 340 NA NA NA NA (34) ,267 零售 顺客隆 NA NA NA 00 (0) (11) (3) 零售 茂业国际 NA NA NA 14 3 (19) (24) 零售 新世界百货 NA NA NA 00 2 (7) (8) 零售 银泰商业 NA (06) (2) (17) (15) ,553 零售 祈福生活服务 061 NA NA NA NA NA NA NA 153 零售 红星美凯龙 NA (24) (2) (19) (24) ,887 零售 味千中国 (15) (6) (8) (4) ,735 零售 汇银智慧社区 072 NA NA NA NA 59 4 (26) (1) 零售 益华控股 NA NA NA (08) 零售 翠华 (25) (25) 零售 唐宫 (12) NA 329 零售 呷哺呷哺 (06) NA 1,135 零售 新华文轩 (03) (1) ,478 零售 京客隆 (06) 1 (17) (17) 零售 利邦 058 NA NA NA NA (17) (3) (50) (50) 零售 集一家居 NA NA NA (18) (4) 零售 雅天妮 012 NA NA NA NA 00 (2) (13) (20) 零售 凤凰卫视 NA NA NA 00 (1) (16) (16) ,369 媒体 TOM 集团 177 NA NA NA NA (11) (4) (11) (9) ,098 媒体 中视金桥 NA NA NA 16 2 (29) (23) 媒体 北青传媒 392 NA NA NA NA 00 0 (25) (30) 媒体 雅仕维 253 NA NA NA NA 24 (6) (55) (39) 媒体 智美体育 (48) (47) ,920 媒体 天鸽互动 ,104 媒体 福寿园 (20) (5) ,360 殡仪服务 保利文化 (10) (1) (8) ,665 拍賣 枫叶教育 ,806 教育 成实外教育 NA NA 15 3,648 教育 锦江酒店 NA (05) (1) (35) (27) ,607 闲暇 朗廷酒店 NA NA 2,263 闲暇 金茂投资 (9) (13) 27 NA 1,261 闲暇 澳门励骏 167 NA NA NA NA ,706 闲暇 海昌控股 ,221 闲暇 香港中旅 NA 09 1 (30) (27) ,952 闲暇 消费品 (2) , , 雅士利 NA 96 NA 06 3 (17) (16) ,831 饮料 环球乳业 168 NA NA NA NA NA 620 饮料 现代牧业 NA (5) ,879 饮料 庄园牧场 539 NA NA NA NA (1) 饮料 中地乳业 (35) 11 (21) NA 饮料 辉山乳业 (3) (1) ,225 饮料 评级说明及免责声明请参考封底 2016 年 11 月 29 日 10

11 香港中国股票概览 ( 续上 ) 消费品 ( 续上 ) 原生态牧业 饮料 中国圣牧 ,784 饮料 合生元 (02) ,475 饮料 青岛啤酒 NA 03 0 (11) (10) ,504 饮料 蒙牛乳业 ,727 饮料 汇源果汁 294 NA NA NA NA 28 4 (17) (28) ,086 饮料 粤海置地 NA 06 0 (21) (9) 饮料 王朝酒业 144 NA NA NA NA NA 994 饮料 华润啤酒 ,025 饮料 安德利果汁 NA NA NA 饮料 海升果汁 040 NA NA NA NA 00 0 (18) (4) 饮料 天溢森美 NA NA NA 09 4 (21) (15) 饮料 通天酒业 NA NA NA (24) (1) (8) (0) 饮料 西藏 NA NA NA ,565 饮料 银基集团 NA NA NA 00 (9) (33) (39) 饮料 魏桥纺织 (08) ,105 纺织 互太纺织 (0) (23) (23) ,957 纺织 海东青 (35) (44) 纺织 卡撒天娇 132 NA NA NA NA 08 (4) (62) (53) 纺织 滉达富控股 069 NA NA NA NA (28) (3) (38) (39) 纺织 永盛新材料 NA NA NA (11) 纺织 宏太控股 042 NA NA NA NA (34) (10) (31) (26) 纺织 中国派对文化 124 NA 11 9 NA 纺织 申洲国际 (1) ,600 纺织 德永佳 NA 29 3 (29) (25) ,984 纺织 博士蛙 168 NA NA NA NA NA 3,486 纺织 好孩子 (0) ,138 纺织 都市丽人 NA 16 3 (52) (58) ,840 纺织 珂莱蒂尔 (1) (9) (6) ,514 纺织 迅捷环球 NA NA NA (25) (4) 纺织 南旋控股 (31) (3) 29 NA NA 纺织 华鼎控股 044 NA NA NA NA (22) 纺织 福田实业 NA NA NA 纺织 天虹纺织 (02) (5) ,864 纺织 粤海制革 083 NA NA NA NA 纺织 银仕来 NA NA NA 16 (6) (59) (55) 纺织 中国新进 NA NA NA 34 (3) ,464 包装 顺泰控股 NA NA NA 13 4 (26) (24) 包装 中国铝罐 NA NA NA 18 6 (4) 包装 北控洁能 NA NA NA 00 (1) (65) (66) ,733 包装 华禧控股 NA NA NA 03 (1) (6) 包装 嘉耀控股 NA NA NA (32) 1 (0) (14) 包装 中华包装 NA NA NA (08) 包装 百丽 NA 07 1 (23) (35) ,651 个人用品 港大零售 242 NA NA NA NA (04) 个人用品 长兴国际 089 NA NA NA NA (11) 个人用品 佐丹奴 ,814 个人用品 恒安国际 (12) (17) ,786 个人用品 宝国国际 275 NA NA NA NA 19 (0) (6) (5) 个人用品 中国动向 NA 28 1 (17) (21) ,723 个人用品 李宁 563 NA NA ,463 个人用品 中国利郎 NA 13 2 (18) (24) ,752 个人用品 中国虎都 NA NA NA 个人用品 富贵鸟 NA NA NA 00 0 (18) (6) ,342 个人用品 江南布衣 660 NA NA NA NA (15) (4) 3 NA NA NA 911 个人用品 福建诺奇 100 NA NA NA NA NA 90 个人用品 拉夏贝尔 (10) (2) (40) (38) 个人用品 波司登 NA NA NA ,590 个人用品 米格国际 NA NA NA 31 5 (49) (42) 个人用品 卡宾 NA NA NA 15 2 (50) (57) 个人用品 时计宝 NA NA NA 00 (1) (10) (15) 个人用品 评级说明及免责声明请参考封底 2016 年 11 月 29 日 11

12 香港中国股票概览 ( 续上 ) 消费品 ( 续上 ) 时间由你 NA NA NA 85 6 (42) (45) 个人用品 天喔国际 ,596 个人用品 中国绿岛科技 (32) 1 (1) (3) 个人用品 宝胜国际 ,705 个人用品 安踏国际 (4) ,248 个人用品 裕元集团 (0) ,554 个人用品 特步 (16) (25) ,076 个人用品 九兴控股 NA 23 1 (30) (31) ,344 个人用品 亨得利 (1) (21) (17) ,938 个人用品 维达国际 (20) (4) (4) (6) ,598 个人用品 明辉 119 NA NA NA NA (08) 个人用品 盈进 145 NA NA NA NA (20) 个人用品 霸王集圑 043 NA NA NA NA (23) 2 (35) (8) 个人用品 瑞年国际 NA NA NA 16 3 (20) (37) 个人用品 中国儿童护理 055 NA NA NA NA (18) (2) (31) (28) 个人用品 衍生集团 NA NA NA 05 (5) 个人用品 千百度 NA (05) (1) (43) (35) ,051 个人用品 欧舒丹 (1) ,553 个人用品 顺诚 NA NA NA 00 (2) (34) (36) 家居用品 卡森国际 NA NA NA ,023 家居用品 敏华控股 (03) ,995 家居用品 皇朝家俬 048 NA NA NA NA 家居用品 美丽家园 NA NA NA (07) 1 (61) (47) 家居用品 航标控股 NA NA NA 12 0 (78) (80) 家居用品 中创环球 NA (83) (5) (21) (30) 家居用品 集成控股 NA NA NA (28) (7) (37) (49) ,289 家居用品 浩泽净水 NA NA NA 00 6 (18) (13) ,585 家居用品 康师傅 NA 39 6 (14) (17) ,326 食品 中国旺旺 (10) (16) ,057 食品 周黑鸭 671 NA NA NA NA (12) 1 14 NA NA NA 5,685 食品 嘉士利 (17) (1) 食品 雨润食品 122 NA 20 NA NA (39) (10) (26) (22) ,649 食品 万洲国际 ,187 食品 惠生国际 NA NA NA (17) (3) (44) (39) 食品 中粮肉食 158 NA NA NA NA 13 (1) (21) NA NA NA 1,244 食品 中国粮油 308 NA NA ,219 食品 统一中国 (7) (15) ,036 食品 超大现代 022 NA NA NA NA (30) 2 (10) (22) 食品 中国食品 (3) ,511 食品 达利食品 (5) (19) ,586 食品 中国绿宝 (1) 食品 中绿 022 NA NA NA NA (13) (3) (50) (58) ,387 食品 天韵国际 (13) (3) (36) (6) 食品 大成生化 020 NA NA NA NA (7) (19) 食品 中国淀粉 NA NA NA 食品 大成食品 074 NA 22 9 NA (13) (1) (16) (11) 食品 长寿花食品 NA NA 03 1 (18) (17) 食品 澳优乳业 NA NA NA (14) (1) ,446 食品 神冠控股 NA NA NA 16 (2) (42) (42) 食品 亨泰 027 NA NA NA NA 19 2 (49) (57) 食品 普甜 046 NA NA NA NA (21) (2) 食品 味丹国际 NA NA NA (10) (2) 食品 颐海国际 NA NA NA 1,457 食品 老恒和 (11) 1 (25) (14) ,249 食品 中国香精 NA NA NA 04 (2) (1) 食品 金融 (2) (1) 34 9,688 2,500, 工商银行 , ,725 银行 建设银行 , ,073 银行 中国银行 ,409 银行 农业银行 NA ,459 银行 邮储银行 NA 19 2 (9) NA NA NA 35,754 银行 民生银行 NA ,553 银行 评级说明及免责声明请参考封底 2016 年 11 月 29 日 12

13 香港中国股票概览 ( 续上 ) 金融 ( 续上 ) 交通银行 NA (02) ,611 银行 招商银行 ,381 银行 中信银行 NA ,946 银行 重农行 ,466 银行 青岛银行 NA NA NA NA ,473 银行 锦州银行 788 NA NA NA NA NA ,025 银行 郑州银行 (02) 3 13 NA ,195 银行 重庆银行 (8) ,652 银行 浙商银行 (1) NA NA 2 5,347 银行 徽商银行 银行 天津银行 NA NA NA 00 (1) (15) NA NA 2 5,012 银行 哈尔滨银行 (4) ,015 银行 光大银行 (2) ,270 银行 盛京银行 NA NA NA 19 3 (20) (22) ,935 银行 银建国际 084 NA NA NA NA 00 (1) (18) (24) ,029 银行 光大控股 NA (05) 4 (11) (11) ,499 综合 申万宏源 NA NA NA (11) ,706 综合 国泰君安国际 (25) ,318 综合 中信证券 NA ,549 综合 海通证券 NA ,720 综合 银河证券 NA (09) ,927 综合 广发证券 NA (02) 3 (7) (1) ,305 综合 华泰证券 NA (03) 5 (1) (6) ,273 综合 光大证券 NA (08) 1 NA NA NA NA 2,759 综合 招商证券 1272 NA NA 03 0 NA NA NA NA 4,568 综合 中州证券 NA (15) ,150 综合 东方证券 823 NA 12 9 NA (01) 0 NA NA NA NA 3,813 综合 国联证劵 NA 11 7 (8) (9) ,193 综合 恒投证券 NA (08) 0 (49) (6) ,150 综合 弘业期货 NA NA NA (05) (2) (5) NA NA 综合 鲁证期货 NA NA NA 18 3 (8) (9) 综合 闽信集团 NA NA NA 15 (4) 综合 霭华押业 其他金融 中盈盛达 NA NA NA 00 (2) 0 NA 其他金融 佐力小贷 NA NA NA (17) (3) (14) (8) 其他金融 中国艺术金融 079 NA NA NA NA 26 (2) 5 NA NA NA 194 其他金融 环球医疗 ,876 其他金融 国银租赁 (11) 3 (8) NA NA NA 358 其他金融 中国信达 (6) (7) ,078 其他金融 中国华融 (03) (1) ,968 其他金融 中金公司 NA 00 2 (9) ,331 其他金融 中国汇融 NA NA NA 其他金融 融众金融 150 NA NA NA NA 00 (6) (29) NA NA 其他金融 中国集成金融 NA NA NA (23) 4 (39) (31) 其他金融 瀚华金控 NA 27 5 (29) (29) 其他金融 中国再保险 NA (05) 3 (21) (25) ,640 保险 中国人寿 NA (13) 7 (11) (18) ,682 保险 中国平安 , ,308 保险 中国财险 NA 05 9 (14) (22) ,806 保险 新华保险 NA (03) ,308 保险 人保集团 NA 00 6 (14) (19) ,316 保险 中国太保 NA 10 5 (4) (4) ,785 保险 中国太平 NA (07) 6 (25) (23) ,024 保险 房地产 (2) , , 中海外 (17) (11) ,796 房地产 华润置地 (15) (8) ,180 房地产 万科 ,967 房地产 世茂 (25) (20) ,648 房地产 碧桂园 ,702 房地产 富力地产 (07) (1) ,430 房地产 远洋地产 (32) (21) ,699 房地产 评级说明及免责声明请参考封底 2016 年 11 月 29 日 13

14 香港中国股票概览 ( 续上 ) 房地产 ( 续上 ) 雅居乐 ,268 房地产 融信中国 NA NA NA (13) (3) 14 NA NA 19 2,083 房地产 融创中国 NA 05 2 (1) ,676 房地产 保利香港 250 NA NA 41 NA 00 0 (1) ,069 房地产 深圳控股 (6) ,092 房地产 海蓝控股 415 NA NA NA NA (17) 0 5 NA NA NA 311 房地产 人和商业 020 NA NA NA NA 15 1 (45) (48) ,021 房地产 瑞安房地产 (16) 0 (15) (16) ,150 房地产 SOHO 中国 (05) ,631 房地产 中国金茂 (20) (10) ,237 房地产 合生创展 (9) ,979 房地产 绿城中国 (02) 1 (15) (17) ,876 房地产 绿城服务 NA 18 (1) 45 NA NA NA 1,619 房地产 北京北辰 ,824 房地产 合景泰富 (23) (20) ,275 房地产 中渝置地 NA NA NA (18) 2 (10) ,743 房地产 首创置业 NA 10 3 (14) (11) ,610 房地产 恒大地产 NA 00 1 (22) (16) ,846 房地产 龙湖地产 (04) 4 (11) (4) ,925 房地产 越秀地产 (17) (15) ,919 房地产 花样年 NA ,520 房地产 恒盛地产 122 NA NA NA NA ,023 房地产 华南城 NA 18 5 (2) (5) ,723 房地产 宝龙地产 NA ,380 房地产 禹洲地产 (14) (0) ,471 房地产 众安 NA NA NA (15) (4) (17) (20) 房地产 中国新城市 NA NA NA (22) (1) (78) (74) 房地产 中国宏泰发展 (64) (2) (9) ,082 房地产 中国物流资产 NA NA NA 2,540 房地产 建业地产 ,082 房地产 路劲基建 NA NA NA 06 1 (3) (1) ,378 房地产 中国地产 NA NA NA 00 (1) 房地产 中国奥园 ,740 房地产 旭辉控股集团 (05) (0) ,433 房地产 新城发展 (1) ,182 房地产 金轮天地控股 NA NA NA 55 5 (16) (17) 房地产 时代地产 (0) ,636 房地产 龙光地产 ,963 房地产 力高地产 NA NA NA ,743 房地产 阳光 NA NA NA (13) (2) (10) ,140 房地产 亿达中国 NA NA NA (07) (3) ,141 房地产 光谷联合 NA NA NA 26 (1) (16) (13) ,127 房地产 五洲国际 078 NA NA NA NA 00 (1) (4) (7) 房地产 佳源国际 NA NA NA NA NA 4 1,811 房地产 开元产业信托 250 NA NA NA NA 00 8 (14) (13) 34 2 NA 房地产 当代置业 (2) (53) (45) 房地产 西王置业 033 NA NA NA NA 31 (4) (6) (23) 房地产 五矿建设 NA NA NA ,077 房地产 利福地产 NA NA NA 房地产 辰兴发展 NA NA NA (7) 房地产 新明中国 NA NA NA 60 (3) (17) (18) 房地产 百仕达 090 NA NA NA NA 00 3 (11) (11) ,710 房地产 毅德国际 NA NA NA 00 0 (33) (28) 房地产 景瑞控股 301 NA NA NA NA ,152 房地产 朗诗绿色地产 NA NA NA (16) 0 (16) (12) 房地产 上置集团 021 NA NA NA NA 05 1 (42) (44) ,094 房地产 金地商置 (2) ,015 房地产 国瑞置业 NA NA NA 08 (2) (18) (30) ,865 房地产 中奥到家 (36) (24) 物业管理 彩生活 (1) (15) (13) ,535 物业管理 中海物业 (7) ,796 物业管理 评级说明及免责声明请参考封底 2016 年 11 月 29 日 14

15 香港中国股票概览 ( 续上 ) 耐用品及科技 ,331 1,433, 腾讯 ,110 1,065,369 软件及服务 擎天软件 (7) ,401 软件及服务 云游控股 774 NA 15 7 NA 16 1 (41) (40) 软件及服务 博雅互动 ,029 软件及服务 飞鱼科技 (28) (31) 软件及服务 联众国际 (39) (35) ,615 软件及服务 百奥家庭互动 NA NA NA 14 3 (36) (30) 软件及服务 金邦达宝嘉 NA 00 1 (33) (32) 软件及服务 民航信息 ,219 软件及服务 中国智能交通 059 NA NA NA NA (17) 0 (18) (30) 软件及服务 中国自动化 143 NA NA NA NA 软件及服务 金山软件 (6) (10) ,066 软件及服务 A8 新媒体 NA NA NA 42 5 (19) (18) 软件及服务 富通科技 NA NA NA 00 (2) 软件及服务 新体育 010 NA NA NA NA 41 2 (55) (54) ,120 软件及服务 首长四方 026 NA NA NA NA 20 2 (31) (34) 软件及服务 金蝶国际 (5) (10) ,303 软件及服务 方正控股 NA NA NA 13 3 (5) (15) 软件及服务 畅捷通 1008 NA 64 - NA (21) 1 (41) (43) 软件及服务 世纪睿科 (14) (1) (39) (50) 软件及服务 科通芯城 (0) ,718 软件及服务 阿里健康 430 NA NA NA NA 62 6 (20) (27) ,815 综合 建滔化工 (12) ,406 电器 瑞声科技 (09) (3) ,152 电器 南京熊猫 NA NA NA (05) 4 (2) ,460 电器 威灵控股 NA NA NA ,365 电器 中国高精密 122 NA NA NA NA NA 799 电器 航天控股 NA NA NA 10 0 (5) (19) ,901 电器 海航实业 033 NA NA NA NA (15) 7 (26) (24) ,052 电器 酷派集团 NA 21 NA 00 (8) (46) (39) ,564 电器 维太移动 NA NA NA (7) 电器 舜宇光学 (02) (0) ,934 电器 丘钛科技 电器 巨星国际 ,633 电器 普天电缆 156 NA NA NA NA 通讯设备 长飞光纤 (48) (7) ,122 通讯设备 中兴通讯 (29) (28) ,504 通讯设备 南车时代电气 (8) (19) ,605 通讯设备 比亚迪电子 ,321 通讯设备 京信通信 NA NA NA 14 (1) ,940 通讯设备 亚洲卫星 NA NA NA (06) (2) 5 (9) 通讯设备 中国航天万源 NA NA NA (16) (3) (9) (11) ,083 通讯设备 星晨通讯 NA NA NA 38 2 (19) (24) 通讯设备 国微技术 294 NA NA NA NA 00 3 (22) NA NA 通讯设备 亚太卫星 (3) (32) (36) ,564 通讯设备 天利控股 251 NA NA NA NA (35) (1) (36) (7) 通讯设备 中航科工 (10) (18) ,437 航天科技 中航工业 NA NA NA 00 2 (37) (44) ,587 航天科技 富智康 NA 20 3 (10) (28) ,211 耐用品 鑫网易商 148 NA NA NA NA (13) 耐用品 百富环球 (37) (47) 45 NA 3,687 耐用品 联想集团 482 NA 5 10 NA 02 1 (39) (41) ,237 耐用品 冠捷科技 141 NA NA NA NA 22 (3) ,233 耐用品 创维数码 NA 06 (7) (2) (4) ,950 耐用品 海信科龙 ,497 耐用品 雷士照明 NA NA NA ,266 耐用品 伟志控股 202 NA NA NA NA 00 4 (45) (42) 耐用品 神州数码 NA ,059 耐用品 信利国际 (2) ,182 耐用品 天能动力 (1) ,579 耐用品 KFM 金德 089 NA NA NA NA 00 0 (39) (40) 耐用品 评级说明及免责声明请参考封底 2016 年 11 月 29 日 15

16 香港中国股票概览 ( 续上 ) 耐用品及科技 ( 续上 ) TCL 多媒体 380 NA NA (08) (1) (23) (12) ,666 耐用品 海尔电器 (05) 1 (20) (10) ,386 耐用品 中国电子 NA NA NA 22 0 (38) (34) 耐用品 中航国际 NA NA NA (11) (1) (0) (11) ,116 耐用品 中国数码信息 NA NA NA (16) (5) 6 (1) 耐用品 理士国际 NA NA NA 耐用品 北大资源 028 NA NA NA NA 00 (2) (40) (42) 耐用品 国际精密 NA NA NA 耐用品 亿和精密 NA 47 5 (35) (46) ,056 耐用品 纷美包装 (02) (1) ,152 耐用品 中芯国际 (5) ,469 半导体 芯智控股 194 NA NA NA NA (10) (7) 6 NA NA NA 185 半导体 华虹半导体 (1) ,066 半导体 先进半导体 NA NA NA 19 0 (38) (41) 半导体 电讯 , , 中国移动 (3) (5) 22 1, ,254 综合 中国电信 (1) (1) (5) ,236 综合 中国联通 NA (17) (2) (7) (9) ,996 综合 中通服 (05) (1) ,996 综合 年年卡 NA NA NA 23 3 (11) NA NA 综合 中信电讯 NA 16 3 (12) (15) ,665 综合 公用事业 (16) (16) 40 1, , 大唐发电 (12) (17) ,897 供电 华能国电 NA 11 1 (30) (33) ,789 供电 华润电力 NA 13 2 (15) (12) ,803 供电 华电国际 NA 00 2 (37) (36) ,155 供电 华电福新能源 (20) (22) ,549 供电 绿色动力环保 (3) (32) (22) ,191 供电 大唐新能源 (4) (25) (18) ,669 供电 顺风清洁能源 NA NA NA 30 3 (65) (71) ,947 供电 协合新能源 (3) (17) (21) ,983 供电 中电新能源 (40) (17) ,860 供电 中国源畅 018 NA NA NA NA NA 183 供电 华能新能源 ,172 供电 中国电力 NA 07 1 (38) (34) ,163 供电 中广核 (22) (27) ,835 供电 粤丰环保 (1) ,152 供电 中广核新能源 (30) (27) ,415 供电 龙源电力 (6) ,865 供电 新奥能源 (17) (12) ,913 供气 华润燃气 ,957 供气 中国燃气 (3) (3) ,819 供气 北京控股 (22) (25) ,589 供气 昆仑能源 (17) (14) ,518 供气 新天绿色 (1) (15) (15) ,680 供气 苏创燃气 供气 创业环保 (26) (28) ,454 供水 东江环保 (05) (3) ,650 供水 中滔环保 (10) (26) (25) ,691 供水 康达环保 (05) (4) 2 (12) ,117 供水 云南水务 (05) (3) (18) (11) ,343 供水 大唐环境 378 NA NA NA NA NA NA NA 397 节能环保 天洁环境 (36) (4) (1) 大气污染治理 迪诺斯环保 NA NA NA 00 (6) (44) (54) 大气污染治理 光大国际 (1) (7) (21) ,142 废物处理 强泰环保 NA NA NA 00 5 (9) (12) 污水处理 评级说明及免责声明请参考封底 2016 年 11 月 29 日 16