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1 2019 年 3 月 27 日星期三 分析师快报 医疗信息化 : 迈进医保控费大时代 2019 年, 国务院进一步明确医改重点, 医保支付系统全面升级与构建全国统一医保控费平台将成为重点 在医疗保障局的监督下, 医改推进持续超预期, 我们看好医疗信息化在主题和基本面驱动下迎来的长周期投资机会 投资新主题 医改进入深水区, 医保支付 + 控费全国建设提速 2019 年年初, 国务院明确在今年医疗保障局将至少在加速推进药品集中采购 调整医保目录 深化医保支付改革和建立医保管理平台四个方面深化医疗改革 而从医保局的改革执行成果看, 带量采购推广和调整完善医保目录工作在 3 月前已经取得重大突破, 细则规划加速落地, 下一步工作重点将聚集医保支付 + 控费改革 短期新投入 医保支付 + 控费信息撬动增量投入 在医保支付系统端, 全国 DRGs 试点有望全面来临, 结合医保局去年 12 月城市申报要求, 我们判断全国城市单位试点目录即将揭晓, 对应市场空间超过 10 亿元 ; 而作为新的工作重点 控费平台, 我们判断在 DRGs 试点公示后, 全国级的局端采购 / 服务招标有望启动, 短期增量空间在 5-10 亿元左右 综合看, 2019 年作为医改全面进入深水区时点, 医保控费业务的全面展开将成为最为标志性事件, 为中国 PBM 业务带来明确运营基石, 新局端数据服务龙头有望确立 服务大空间 中期电子病历增量保底, 长期 PBM 数据服务打造新空间 在 2020 年前, 按照顶层要求, 全国近 8,300 多家医院需要完成电子病历升级, 总信息化投入预期超过 200 亿元 ; 长期看, 在商保渗透率端, 我国存在明确刚性提升空间, 在政策支持和支付 + 控费系统改造落地后, 年有望迎来商保全面爆发, 中国 PBM 机构长期看有望在数据审核, 险资服务与药房服务端迎来超过 220 亿增量数据服务市场 对标海外, 医疗信息化行业有望迎来持续整合阶段, 险资 药房 药厂与技术服务方交叉合作全面深化 风险因素 : 智慧医疗政策实施不及预期 医疗医药管制升级 巨头跨界恶性竞争加剧 主要市场指数 涨跌 % 指数 收盘点位 1 日 5 日 1 年 中标 50 3,2531 (04) (36) (23) 中标 300 3,2384 (12) (33) (50) 上证 2,9971 (15) (30) (44) 香港恒生 28, (31) (65) H 股 11,2317 (00) (39) (79) 红筹股 4, (37) 17 摩指中国 8,3994 (01) (32) (122) 日经 , (07) 32 道琼斯 25, (09) 60 标普 500 2, (05) 60 纳斯达克 7, (04) 65 主要期货商品 商品 收盘价涨跌 % USD 1 日 5 日 1 年 纽约期油 (86) 纽约期棉 (48) 纽约期金 1,3150 (06) 07 (30) 伦敦期铜 6, (19) (37) 伦敦期铝 1,8653 (12) (18) (84) 波罗的海干货指数 6830 (09) (41) (393) 主要外汇商品 商品 收盘涨跌 % 点位 1 日 5 日 1 年 美元指数 VIX 147 (101) 83 (302) 人民币兑 1 美元 67 (01) (01) (71) 日圆兑 1 美元 1106 (06) 07 (50) 美元兑 1 欧罗 美元兑 1 英镑 13 (01) 美元兑 1 澳元 07 (03) (07) 79 香港市场概览 类别 总市值 ( 亿元 ) 市盈率成交金额 PER ( 亿元 ) ( 倍 ) 市净率 PBR ( 倍 ) 恒生指数 186, H 股指数 120, 红筹指数 45, 投资建议 : 从智慧医疗的发展阶段上看, 在人口老龄化加重, 社保压力持续上升的背景下, 长期的投资价值逻辑稳固 2018 年药改初步落地,2019 年医疗机构的支付 控费改革将进入深水区, 试点城市扩大与新政策破冰将持续带来主题投资机会, 且在电子病历升级等刚性投入支撑下, 行业龙头公司基本面成长预期明确 我们认为, 智慧医疗板块将会迎来业绩与估值双轮驱动的持续投资机会 从投资标的上看, 我们建议两条主线 1) 医院端布局优势明确, 拥有广泛医院客户的信息化产品的领先供应商, 受益医疗机构支付升级改革 : 如卫宁健康 阿里健康 (241 HK) 创业汇康 东华软件 思创医惠等 ;2) 政府端有明确产品优势, 在金保工程拥有卡位优势, 且已经批量获得控费审核业务的龙头公司 : 如万达信息等 金融 48, 耐用品及科技 47, 房地产 24, 电讯 21, 消费品 14, 投资品 11, 能源 10, 医药 7, 原材料 7, 公用事业 7, 汽车 5, 交通及运输 4, 消费服务 4, 注 :PER PBR 的计算采用最近的年报数据 市值 成交金额为最近一个交易日的数据 资料来源 : 中信数量化投资分析系统,Bloomberg 评级说明及免责声明请参考封底 2019 年 3 月 27 日 1

2 市场动态 : 香港市场港股周二触底反弹, 收盘恒指报 28,566 点, 涨 02%; 国企指数报 11,231 点, 基本持平 大市成交回落至 883 亿港元 中资板块个别发展, 能源板块涨幅居前, 涨 18%; 医药板块跌幅居前, 跌 04% 个股方面, 康师傅 (00322HK) 2018 年净利润同比增 35%, 派息比率达 100%, 股价涨 73%; 好孩子国际 (01086HK) 2018 全年净利润同比跌 87%, 股价跌 55% 美国股市上涨, 道琼斯工业平均指数收涨 点, 涨幅 055%, 报 点 ; 标普 500 指数收涨 2010 点, 涨幅 072%, 报 点 ; 纳斯达克综合指数收涨 5398 点, 涨幅 071%, 报 点 亚太主要股指个别发展, 欧洲主要股指普遍上涨 今早亚太主要股指普遍下跌 随着 3 月以来南向资金恢复净流入, 未来港股市场有望迎来 跟涨 行情, 可能性最大的行业集中在 TMT 板块的计算机 通信 传媒和电子 ; 以及标的重合度较高的大金融板块, 包括银行 券商和保险 ; 中游周期类的机械和建材龙头公司也有望迎来估值的提升 另外, 年报季已开启, 我们也建议关注分红率高 基本面稳健的标的 投资建议 : 关注 跟涨 和 高分红 两条主线 : 结合年初以来相对 A 股表现 估值变化以及行业历史估值比较, 我们判断港股 跟涨 可能性最大的行业集中在 TMT 板块的计算机 通信 传媒和电子, 以及标的重合度较高的大金融板块, 包括银行 券商和保险 此外, 中游周期类的机械和建材龙头公司也有望迎来估值的提升 ; 个股层面, 我们全面梳理了最新港股通股票池中 480 只标的, 选出共 178 只标的同时符合当前估值低于 :1) 行业平均估值 ;2) 历史平均估值 这些标的主要集中在 : 房地产 (26 家 ) 医药 (17 家 ) 电力公用 (15 家 ) 交运 (15 家 ) 汽车 (15 家 ) 非银金融 (13 家 ); 另外, 我们从当前 111 家 A+H 公司中筛选出 23 家同时符合如下 3 个条件的标的 :1) 当前市盈率低于历史市盈率 ;2) 最新 AH 溢价率高于历史平均溢价率 ;3) 年初以来 AH 溢价率出现扩大 这 23 家公司主要集中在交运 (5 家 ) 和非银金融中的保险行业 (3 家 ) 不考虑中国人保, 最新 AH 溢价率相对历史平均以及年初以来扩大幅度最大的标的主要包括 : 长飞光纤光缆 南京熊猫电子股份 拉夏贝尔 新华文轩 中国外运 秦港股份 大连港 丽珠医药和中国人寿 目前来看, 中信港股通 29 个行业中, 股息率最高的主要集中在能源和材料行业, 以及银行 零售和轻工等 结合行业组推荐, 我们筛选出 24 家基本面稳健, 分红率相对较高的公司 A 股市场周二 A 股下跌 上证指数收报 2,99710 点, 跌幅 151%; 深证成指收报 9,51300 点, 跌幅 195% 沪深两市全日共成交 7,683 亿元 中小板指报 6,12643 点, 跌幅 189%, 创业板指报 1,63019 点, 跌幅 232% 盘面上, 跌幅居前的板块为国防军工, 视听器材等 投顾组合推介 股票 价值 * 风险等级 股票 价值 * 风险等级 潍柴动力 (2338 HK) 中集集团 (2039 HK) 南方航空 (1055 HK) 中国平安 (2318 HK) 友邦保险 (1299 HK) 中银香港 (2388 HK) 港交所 (388 HK) 建设银行 (939 HK) 腾讯 (700 HK) 国泰君安国际 (2883 HK) 投顾组合价值 : 1145 国企指数 : 1051 恒生指数 : 1079 MSCI 中国指数 : 1091 * 截止 26/3/2019 组合中股票及指数价值以 2/11/2018 为基点, 基数为 10 风险等级 : 由低至高分 1 至 5 级 今日头条 : 行业动态 宏观中法领导人达成了三十八项共识, 承诺全方位履行 巴黎协定 促进建立在国际法基础上的多边主义, 支持本着互利互惠的精神, 尽快达成一份包含市场准入和投资保护内容的富有雄心的中欧全面投资协定 ( 华尔街见闻 ) 3 月 26 日召开的国务院常务会议, 落实降低社会保险费率部署, 明确了具体配套措施 这是最近七天内国务院两度部署为企业减税降费 当天的会议还确定了今年优化营商环境重点工作, 更大激发市场活力 ( 中国政委网 ) 投资品据媒体报道, 西藏昌都市委书记阿布上周透露, 川藏铁路昌都境内的控制性工程将于今年 6 月开工建设 业内分析称, 从昌都地理位置看, 该工程可能是拟建于昌都的怒江特大桥, 属于川藏铁路先期开工的 两桥两隧 工程, 其开工也标志着川藏铁路建设大幕拉开, 早于此前预计的三季度末 24 日, 国家发改委副主任宁吉喆表示, 今年将加快推进川藏铁路等一批重大工程规划建设 ( 华尔街见闻 ) 汽车财政部等四部委发布关于进一步完善新能源汽车推广应用财政补贴政策的通知, 将降低新能源车补贴标准 明确指出, 地方应完善政策, 过渡期后不再对新能源汽车 ( 新能源公交车和燃料电池汽车除外 ) 给予购置补贴, 转为用于支持充电 ( 加氢 ) 基础设施 短板 建设和配套运营服务等方面 如地方继续给予购置补贴的, 中央将对相关财政补贴作相应扣减 ( 华尔街见闻 ) 香港市场衍生工具成交 恒指牛证 / 熊证总街货 ( 比例 ) 1:053 衍生工具占大市总成交 (%) 2879% 香港市场涨幅前五 股价 涨跌 (%) 股票 ( 港元 ) 1 日 5 日 1 年 佐力小贷 (6866) (202) 顺泰控股 (1335) (352) 东吴水泥 (695) 顺风清洁能源 (1165) (442) - 天保能源 (1671) NA 涨跌 (%) 弱于大市行业板块 1 日 5 日 1 年 能源 (24) 18 (13) (79) 房地产 (85) 06 (03) (92) 汽车 (31) 06 (08) (188) 电讯 (7) 03 (30) 173 交通及运输 (37) 02 (05) (92) 香港市场跌幅前五 股价 涨跌 (%) 股票 ( 港元 ) 1 日 5 日 1 年 中国诚通 (217) 0305 (103) (90) (282) 大成食品 (3999) 0400 (91) (286) (216) 中油洁能 (1759) 3670 (89) (85) NA 集成控股 (1027) 0042 (87) (143) (475) 升海食品 (1676) 0230 (80) (148) (589) 涨跌 (%) 弱于大市行业板块 1 日 5 日 1 年 医药 (56) (04) (29) (163) 消费服务 (57) (03) (02) (159) 公用事业 (44) (02) (40) (102) 投资品 (65) (02) (09) (105) 耐用品及科技 (98) (01) (25) (156) 股指相对走势图 (%) 主要技术指标 布尔上频带 香港恒生 标普 500 H 股指数 中标 300 3/18 4/18 5/18 6/18 7/18 8/18 9/18 10/18 11/18 12/18 1/19 2/19 3/19 布尔下频带 14 日 RSI 50 日均线 250 日均线 上证 3,229 2, ,808 2,826 香港恒生 29,822 26, ,203 28,108 H 股 11,893 10, ,146 11,076 红筹股 4,670 4, ,453 4,359 摩根中国 8,825 7, ,244 8,319 日经 ,929 20, ,088 21,976 道琼斯 26,531 24, ,361 25,042 标普 500 2,881 2, ,743 2,741 纳斯达克 7,871 6, ,408 7,441 资料来源 : 中信数量化投资分析系统 评级说明及免责声明请参考封底 2019 年 3 月 27 日 2

3 附表一 : 最近新股及融资概况 公司名称 日期 发行价 2017 财年 发行股数 集资额 所属板块 / 行业 主承销商 ( 港元 ) 市盈率 ( 倍 ) ( 亿股 ) ( 亿元 ) 新股冠轈控股 (01872HK) 28/02/ NA 汽车 天泰金融 嘉艺控股 (01025HK) 28/02/ NA 消费品 创升融资 银城国际 (01902HK) 06/03/ NA 房地产 工银国际 K2 F&B (02108HK) 06/03/ NA 消费服务 香江金融 开元酒店 (01158HK) 11/03/ NA 消费服务 中国银河国际, 交银国际 豆盟科技 (01917HK) 14/03/ NA 耐用品及科技 中信建投国际 兴合控股 (01891HK) 15/03/ NA 原材料 申万宏源 友联租赁 (01563HK) 15/03/ NA 金融 信达国际 中国旭阳 (01907HK) 15/03/ NA 原材料 国泰君安国际 滨江服务 (03316HK) 15/03/ NA 房地产 中信里昂证券 奥园健康 (03662HK) 18/03/ NA 房地产 国泰君安国际, 中泰国际 润利海事 (02682HK) 18/03/ NA 交通及运输 大有融资 管道工程 (01865HK) 27/03/ NA 投资品 富强金融资本 中智全球 (06819HK) 27/03/ NA 医药 中信里昂证券 新东方在线 (01797HK) 28/03/ NA 消费服务 花旗, 摩根士丹利, 中金公司 康希诺生物 (06185HK) 28/03/ NA 医药 摩根士丹利, 中信里昂证券 盛世大联 (01879HK) 29/03/ 中国银河国际, NA 汽车 3080 中金公司 东正金融 (02718HK) 03/04/ NA 金融 中金公司, 瑞信 定向增发 ( 溢价 ) / 折让 (%) 款项用途 配售代理 华君国际 (00377HK) 20/02/ (1785) 收购 --- 美图公司 (01357HK) 20/02/ 收购 --- 越秀地产 (00123HK) 28/02/ (2200) 一般营运资金 禹铭投资管理 中国赛特 (00153HK) 28/02/ (1628) 业务发展, 一般营运资金 --- 未来世界金融 (00572HK) 28/02/ 业务发展, 一般营运资金 --- 亿仕登 (01656HK) 28/02/ 业务发展, 一般营运资金 --- 中国儿童护理 (01259HK) 04/03/ 收购 --- 利时集团 (00526HK) 04/03/ (1490) 收购 建银国际 信义光能 (00968HK) 08/03/ 业务发展, 一般营运资金 花旗 百信国际 (00574HK) 11/03/ (784) 收购 --- 中能国际 (01096HK) 12/03/ 偿债 --- 中国农林低碳 (01069HK) 13/03/ 收购 --- 欢喜传媒 (01003HK) 13/03/ (581) 业务发展, 一般营运资金 --- 新威国际 (00058HK) 14/03/ 一般营运资金 --- 工盖公司 (01421HK) 15/03/ 业务发展, 一般营运资金 日发证券 亚投金融 (00033HK) 19/03/ (2820) 一般营运资金 --- 首长国际 (00697HK) 20/03/ (823) 业务发展, 一般营运资金, 潜在投资 --- 中国全通 (00633HK) 21/03/ 业务发展, 一般营运资金 悦有证券 MI 能源 (01555HK) 21/03/ (2500) 交换要约, 一般营运资金 --- 中国北大荒 (00039HK) 22/03/ 业务发展 投资 收购 偿债, 一般营运资金 --- PERSTA (03395HK) 25/03/ 业务发展, 一般营运资金 --- 亲亲食品 (01586HK) 25/03/ (138) 业务发展 --- 数字王国 (00547HK) 25/03/ 业务发展, 一般营运资金 --- 中国华星 (00485HK) 26/03/ 收购 --- 资料来源 : 中信数量化投资分析系统 香港交易所 ^2017 财年截至 3 月 *2017 财年截至 9 月 评级说明及免责声明请参考封底 2019 年 3 月 27 日 3

4 附表一 : 最近新股及融资概况 ( 续上 ) 公司名称 日期 发行价 ( 溢价 )/ 折让 发行股数 集资额 款项用途 财务顾问 / 包销商 ( 港元 ) (%) ( 亿股 ) ( 亿元 ) 配股有线宽频 (01097HK) 12/11/ 业务发展, 一般营运资金 铠盛资本 新威国际 (00058HK) 14/11/ 未来收购, 业务发展, 一般营运资金 金利丰证券 时富投资 (01049HK) 30/11/ 偿债, 一般营运资金 --- 爱高集团 (00328HK) 31/12/ 业务发展, 一般营运资金 中国通海企业融资 辰兴发展 (02286HK) 14/01/ 支付未缴注册资本,a 一般营运资金 山证国际证券 高富集团 (00263HK) 16/01/ 偿债, 一般营运资金 万赢证券 有线宽频 (01097HK) 28/01/ 偿债, 业务发展 万赢证券 环球实业 (01026HK) 18/02/ 收购, 业务发展 时富融资, 越秀证券, 富力鑫证券 冠华国际 (00539HK) 20/02/ 业务发展, 一般营运资金 结好证券 西证国际 (00812HK) 21/02/ 业务发展, 一般营运资金 悦有证券 伯明翰体育 (02309HK) 01/03/ 偿债, 一般营运资金 力高证券 亚太资源 (01104HK) 12/03/ 业务发展, 偿债, 一般营运资金 万基证券 金风科技 (02208HK) 18/03/ 业务发展, 偿债, 一般营运资金 --- 公司权证 换股价 最高兑换股数 ( 港元 ) ( 亿股 ) 中国金属利用 (01636HK) 21/06/ (1070) 一般营运资金 --- 联康集团 (00690HK) 19/07/ (2503) 研发项目 --- 启迪国际 (00872HK) 19/09/ (1644) 一般营运资金 --- 鑫网易商 (01039HK) 27/03/ (2778) 潜在项目投资, 业务发展, 一般营运资金 --- PERSTA (03395HK) 27/03/ (8588) 一般营运资金 --- 中国优通 (06168HK) 25/05/ (1250) 一般营运资金, 偿债, 未来投资 聚富证券 珠江钢管 (01938HK) 25/06/ (500) 一般营运资金 --- 中国优质能源 (01573HK) 28/06/ (2632) 一般营运资金, 未来投资, 业务发展 --- 联合医务 (00722HK) 30/07/ (1444) 一般营运资金 --- 林达控股 (01041HK) 03/09/ (5094) 业务发展 --- 中国圣牧 (01432HK) 24/12/ (1000) 偿债, 一般营运资金 --- 森美控股 (00756HK) 21/01/ (119) 一般营运资金 金裕富证券 可转换证券 发行价 发行股数 ( 港元 ) ( 亿股 ) 瑞风新能源 (00527HK) 02/01/ 偿债, 赎回现有可转债, 一般营运资金 通海企业融资 宇华教育 (06169HK) 10/01/ (796) 收购, 一般营运资金 美银美林 启迪国际 (00872HK) 14/01/ 收购, 业务发展, 一般营运资金 --- 联想集团 (00992HK) 16/01/ (4000) 偿债, 一般营运资金 --- 顺腾国际 (00932HK) 23/01/ (2080) 一般营运资金 富汇证券 十方控股 (01831HK) 25/01/ (909) 偿债, 赎回承兑票据, 一般营运资金 --- 有线宽频 (01097HK) 28/01/ (870) 偿债, 业务发展 --- 泛亚环保 (00556HK) 28/01/ (10000) 收购 --- 环能国际 (01102HK) 01/02/ (1170) 一般投资及营运资金 --- 兴科蓉医药 (06833HK) 08/02/ (2200) 再融资, 收购, 一般营运资金 --- 艾伯科技 (02708HK) 18/02/ 业务发展, 一般营运资金 汇盈证券 中国金控 (00875HK) 05/03/ (506) 偿债 --- 领展 (00823HK) 08/03/ (2250) 偿债, 一般营运资金 汇丰, 摩根大通 中国中石 (01191HK) 12/03/ (294) 业务发展, 一般营运资金 --- 侨雄国际 (00381HK) 21/03/ (1,34900) 偿债, 潜在投资, 一般营运资金 顺隆证券 百勤油服 (02178HK) 22/03/ (1520) 应付认购人之赎回款项 --- 中教控股 (00839HK) 22/03/ (3000) 业务发展 瑞信 资料来源 : 中信数量化投资分析系统 香港交易所 评级说明及免责声明请参考封底 2019 年 3 月 27 日 4

5 附表二 : 近期业绩概览 代码 公司 公布日期 期间 每股收益 ( 元 ) 同比 (%) 货币 00506HK 中国食品 26/3/2019 截至二零一八年十二月三十一日止年度业绩 % 人民币 01109HK 华润置地 26/3/2019 截至二零一八年十二月三十一日止年度业绩 % 人民币 01610HK 中粮肉食 26/3/2019 截至二零一八年十二月三十一日止年度业绩 (0052) NA 人民币 00716HK 胜狮货柜 26/3/2019 截至二零一八年十二月三十一日止年度业绩 % 美元 03669HK 永达汽车服务 26/3/2019 截至二零一八年十二月三十一日止年度业绩 % 人民币 00517HK 中远海运国际 26/3/2019 截至二零一八年十二月三十一日止年度业绩 % 港元 00813HK 世茂 26/3/2019 截至二零一八年十二月三十一日止年度业绩 % 人民币 01114HK 华晨中国 26/3/2019 截至二零一八年十二月三十一日止年度业绩 % 人民币 03333HK 中国恒大 26/3/2019 截至二零一八年十二月三十一日止年度业绩 % 人民币 03888HK 金山软件 26/3/2019 截至二零一八年十二月三十一日止年度业绩 % 人民币 03329HK 交银国际 26/3/2019 截至二零一八年十二月三十一日止年度业绩 % 港元 00891HK 利邦 26/3/2019 截至二零一八年十二月三十一日止年度业绩 (0087) NA 港元 03378HK 厦门港务 26/3/2019 截至二零一八年十二月三十一日止年度业绩 % 人民币 03339HK 中国龙工 26/3/2019 截至二零一八年十二月三十一日止年度业绩 % 人民币 01658HK 邮储银行 26/3/2019 截至二零一八年十二月三十一日止年度业绩 % 人民币 00656HK 复星国际 26/3/2019 截至二零一八年十二月三十一日止年度业绩 % 人民币 00697HK 首长国际 26/3/2019 截至二零一八年十二月三十一日止年度业绩 % 港元 01617HK 南方通信 26/3/2019 截至二零一八年十二月三十一日止年度业绩 % 人民币 01579HK 颐海国际 26/3/2019 截至二零一八年十二月三十一日止年度业绩 % 人民币 02317HK 味丹国际 26/3/2019 截至二零一八年十二月三十一日止年度业绩 % 美元 03799HK 达利食品 26/3/2019 截至二零一八年十二月三十一日止年度业绩 % 人民币 00893HK 中国铁钛 26/3/2019 截至二零一八年十二月三十一日止年度业绩 (0200) NA 人民币 00998HK 中信银行 26/3/2019 截至二零一八年十二月三十一日止年度业绩 % 人民币 03898HK 中车时代电气 26/3/2019 截至二零一八年十二月三十一日止年度业绩 % 人民币 02255HK 海昌控股 26/3/2019 截至二零一八年十二月三十一日止年度业绩 % 人民币 02880HK 大连港 26/3/2019 截至二零一八年十二月三十一日止年度业绩 % 人民币 01963HK 重庆银行 26/3/2019 截至二零一八年十二月三十一日止年度业绩 % 人民币 01250HK 北控洁能 26/3/2019 截至二零一八年十二月三十一日止年度业绩 % 港元 02008HK 凤凰卫视 26/3/2019 截至二零一八年十二月三十一日止年度业绩 % 港元 01829HK 中国机械工程 26/3/2019 截至二零一八年十二月三十一日止年度业绩 % 人民币 03608HK 永盛新材料 26/3/2019 截至二零一八年十二月三十一日止年度业绩 % 人民币 01771HK 新丰泰 26/3/2019 截至二零一八年十二月三十一日止年度业绩 % 人民币 06133HK 维太移动 26/3/2019 截至二零一八年十二月三十一日止年度业绩 0020 NA 人民币 01290HK 中国汇融 26/3/2019 截至二零一八年十二月三十一日止年度业绩 % 人民币 00809HK 大成生化 26/3/2019 截至二零一八年十二月三十一日止年度业绩 (0191) NA 港元 02128HK 中国联塑 26/3/2019 截至二零一八年十二月三十一日止年度业绩 % 人民币 01251HK 华油能源 26/3/2019 截至二零一八年十二月三十一日止年度业绩 % 人民币 03618HK 重农行 26/3/2019 截至二零一八年十二月三十一日止年度业绩 % 人民币 01776HK 广发证券 26/3/2019 截至二零一八年十二月三十一日止年度业绩 % 人民币 00564HK 郑煤机 27/3/2019 截至二零一八年十二月三十一日止年度业绩 % 人民币 02099HK 中国黄金 27/3/2019 截至二零一八年十二月三十一日止年度业绩 (0012) NA 港元 00503HK 朗生医药 27/3/2019 截至二零一八年十二月三十一日止年度业绩 % 美元 02222HK 雷士照明 27/3/2019 截至二零一八年十二月三十一日止年度业绩 (0086) NA 人民币 02017HK 沧海控股 27/3/2019 截至二零一八年十二月三十一日止年度业绩 % 人民币 03848HK 富道集团 27/3/2019 截至二零一八年十二月三十一日止年度业绩 % 人民币 00124HK 粤海置地 27/3/2019 截至二零一八年十二月三十一日止年度业绩 % 港元 02014HK 浩泽净水 27/3/2019 截至二零一八年十二月三十一日止年度业绩 % 人民币 02768HK 佳源国际 27/3/2019 截至二零一八年十二月三十一日止年度业绩 % 人民币 00506HK 中国食品 26/3/2019 截至二零一八年十二月三十一日止年度业绩 % 人民币 资料来源 : 香港交易所 评级说明及免责声明请参考封底 2019 年 3 月 27 日 5

6 附表三 : 证监会公布违规人士 / 公司名单 (2019 年 1 月 3 月 ) 日期 公司名字 / 姓名 执法行动 8/1/2019 富卫人寿保险 ( 百慕达 ) 有限公司 富卫人寿保险 ( 百慕达 ) 有限公司因违反监管规定遭证监会谴责及罚款 240 万元 21/1/2019 KEUNG Wai Fun Samantha WU Hsiu Jung 超人智能有限公司 陈国桢 中国金丰前行政总裁及相关人士因虚假交易遭市场失当行为审裁处施加制裁 4/2/2019 年兴行资产管理 ( 亚洲 ) 有限公司 证监会撤销年兴行资产管理 ( 亚洲 ) 有限公司的牌照 14/2/2019 不适用 法庭驳回针对证监会提出的司法复核申请 15/2/2019 海通国际证券有限公司金利丰证券有限公司 证监会向三家经纪行发出限制通知书以冻结与涉嫌市场失当行为有关的客户账户 长江证券经纪 ( 香港 ) 有限公司 18/2/2019 国信证券 ( 香港 ) 经纪有限公司 国信证券 ( 香港 ) 经纪有限公司因违反有关打击洗钱的监管规定而遭证监会谴责及罚款 1,520 万元 19/2/2019 欧阳少鹏 前创业板上市集团财务经理因内幕交易被判监四个月 26/2/2019 LEFT Andrew Edward 上訴法庭駁回 Andrew Left 的上訴 27/2/2019 吴亦农 证监会暂时吊销招商证券前负责人员吴亦农的牌照 18 个月 7/3/2019 刘智远 钟文伟 证监会申请对荟萃国际 ( 控股 ) 有限公司前任及现任董事发出取消资格令 14/3/2019 UBS AG UBS Securities Hong Kong Limited UBS 因保荐人缺失被证监会罚款 375 亿元及暂时吊销牌照一年 14/3/2019 渣打证券 ( 香港 ) 有限公司 渣打证券因保荐人缺失被证监会谴责及罚款 5,970 万元 14/3/2019 摩根士丹利亚洲有限公司 摩根士丹利亚洲有限公司因保荐人缺失遭证监会谴责及罚款 224 亿元 14/3/2019 Merrill Lynch Far East Limited Merrill Lynch Far East Limited 因保荐人缺失遭证监会谴责及罚款 128 亿元 18/3/2019 中银国际证券有限公司 中银国际证券有限公司于销售投资产品时违反监管规定遭证监会谴责及罚款 1,000 万港元 资料来源 : 证券及期货事务监察委员会 香港交易所 附表四 : 拟在香港融资上市股份 公司 板块类别 彭博代码 拟上市日期 主承销商 中交疏浚 投资品 D HK NA 瑞银, 中银国际, 摩根士丹利 银城物业 房地产 D HK NA 星展银行, 天财资本 厦顺铝箔 原材料 XHLZ HK NA 摩根大通 华丰融资 金融 D HK NA NA 惠农资本 金融 D HK NA 交银国际 富创传媒 消费服务 D HK NA 中信建投 RKE International 金融 D HK NA NA V3 Group 消费服务 6861 HK NA 瑞信 中粮我买网 消费服务 D HK NA 瑞信 STX Entertainment 消费服务 D HK NA 摩根大通, 高盛 中化能源 能源 D HK NA NA Wanka Online 消费服务 D HK NA 花旗 乐逗游戏 耐用品及科技 D HK NA 瑞信, 招商证券, 中金 AsiaInfo Technologies 耐用品及科技 D HK NA NA 评级说明及免责声明请参考封底 2019 年 3 月 27 日 6

7 附表五 : 香港中国股票概览 总数 (2) 13 (10) 43 48,451 10,756,96 能源 (1) 18 (8) 43 2, , 中石油 (5) 4 (6) ,702 汽油 中石化 (6) 13 (9) ,499 汽油 中海油 (0) ,370 汽油 中信资源 070 NA NA NA NA 00 (1) 13 (17) ,218 汽油 亚美能源 (07) ,480 煤层气 优质能源 1038 NA NA NA NA 06 (0) (1) ,003 采矿 金马能源 480 NA NA NA NA (04) (1) 采矿 神华 NA (19) (8) 5 (9) ,039 采矿 中煤能源 (2) ,826 采矿 久泰邦达能源 090 NA NA NA NA NA NA NA 360 采矿 兖州煤 NA (08) (5) 18 (24) ,455 采矿 恒鼎实业 038 NA NA NA NA 41 (1) 采矿 易大宗 045 NA NA NA NA (40) 采矿 伊泰煤炭 NA (20) (7) 20 (29) ,079 采矿 百勤油服 025 NA NA NA NA (48) 设备及服务 中海油田服务 (4) 16 (6) ,181 设备及服务 宏华集团 062 NA NA (26) ,711 设备及服务 中石化冠德 (8) 2 (10) ,042 设备及服务 安东油服 ,168 设备及服务 泰山石化 004 NA NA NA NA 26 (9) 3 (55) 设备及服务 海隆控股 (20) 50 NA 644 设备及服务 中国力鸿 141 NA NA NA NA (07) (1) (2) (7) 34 NA 119 设备及服务 众诚能源 514 NA NA NA NA 28 (10) 设备及服务 华油能源 (25) 设备及服务 原材料 (1) 13 (11) 41 2, , 铁货 013 NA NA 16 NA 16 (4) 172 (29) 钢铁 鞍钢 NA (32) (11) 5 (20) ,178 钢铁 马钢 (37) (2) ,689 钢铁 首长国际 024 NA NA ,967 钢铁 重庆钢铁 NA NA NA (07) (1) 19 (9) 钢铁 爱德新能源 010 NA NA NA NA 31 (2) (7) (16) 钢铁 中国东方 NA ,352 钢铁 首长宝佳 017 NA NA NA NA 12 0 (10) (18) 钢铁 华津控股 250 NA NA NA NA (14) 钢铁 广南集团 097 NA NA NA NA 钢铁 奥威控股 178 NA NA NA NA 00 (2) (9) (8) 钢铁 优库资源 155 NA NA NA NA (19) (4) 7 (12) 钢铁 万国国际矿业 215 NA NA NA NA 有色金属 中信大锰 042 NA NA NA NA (35) (6) 有色金属 中国有色矿业 215 NA NA NA NA (53) 0 10 (2) ,911 有色金属 中国铝业 (07) (4) 17 (31) ,519 有色金属 荣阳实业 065 NA NA NA NA 00 0 (11) (24) 有色金属 中国忠旺 405 NA NA NA NA 13 (1) 17 (8) ,694 有色金属 紫金矿业 (8) ,905 有色金属 江西铜业 (02) (2) 15 (7) ,160 有色金属 洛阳钼业 (09) (7) 12 (49) ,678 有色金属 赣锋锂业 NA (06) (10) 5 NA NA NA 1,653 有色金属 招金矿业 (13) ,118 有色金属 山东黄金 (40) (3) 6 NA NA NA 4,153 有色金属 新鑫矿业 071 NA NA NA NA 00 (7) 15 (34) 有色金属 瑞金矿业 881 NA NA NA NA NA 3,783 有色金属 五矿资源 (2) (30) ,244 有色金属 灵宝黄金 149 NA NA NA NA (10) 有色金属 中国黄金 (3) 10 (38) ,505 有色金属 恒兴黄金 763 NA NA NA NA (05) (3) 12 (11) ,764 有色金属 中国白银 076 NA NA NA NA (57) 有色金属 中国宏桥 NA (35) ,652 有色金属 欢悦互娱 068 NA NA NA NA 00 (3) 0 (22) 有色金属 中国金属利用 397 NA NA NA NA (10) (1) (9) (22) ,048 有色金属 上石化 NA 03 (4) 13 (18) ,775 化工 思嘉集团 137 NA NA NA NA NA 517 化工 评级说明及免责声明请参考封底 2019 年 3 月 27 日 7

8 香港中国股票概览 ( 续上 ) 原材料 ( 续上 ) 中国旭光 125 NA NA NA NA NA 4,660 化工 中国旭阳 280 NA NA NA NA 00 (0) 0 NA NA NA 3,823 化工 中化化肥 099 NA 13 9 NA ,739 化工 中石化油服 085 NA NA (45) (6) 42 (28) ,394 化工 中海石化 (20) ,410 化工 东岳 NA NA NA 37 (1) 39 (28) ,958 化工 彩客化学 NA NA NA 06 4 (43) (26) 化工 天合化工 117 NA NA NA NA NA 9,744 化工 东光化工 225 NA NA NA NA 00 (7) (20) (52) 化工 永盛新材料 246 NA NA NA NA 00 4 (25) 化工 海东青 060 NA NA NA NA NA 437 化工 海螺水泥 ,414 建材 海螺创业 (02) ,969 建材 中国建材 (13) (4) 10 (26) ,825 建材 山水水泥 NA NA NA 28 (7) 24 (59) ,870 建材 亚洲水泥 ,284 建材 西部水泥 (10) (6) (7) (31) ,285 建材 东吴水泥 171 NA NA NA NA 建材 华润水泥 (13) ,247 建材 金隅股份 (11) (1) 12 (24) ,885 建材 信义玻璃 (4) 3 (23) ,862 建材 洛阳玻璃 NA NA NA (26) 1 25 (32) 建材 中国玻璃 054 NA NA NA NA (36) 建材 中国恒石 NA NA NA (3) 建材 高鹏矿业 010 NA NA NA NA 00 (1) (8) (48) 建材 雅高控股 107 NA NA NA NA (27) (4) NA 1,822 建材 中国联塑 (3) 11 (30) ,224 建材 康利国际 122 NA NA NA NA 25 (10) 16 NA NA NA 73 建材 大森控股 050 NA NA NA NA 00 (3) (3) (29) 建材 长港敦信 051 NA NA NA NA NA 316 纸业 玖龙纸业 NA (12) (6) (1) (36) ,983 纸业 理文造纸 NA 11 (3) (1) (21) ,224 纸业 晨鸣纸业 NA (16) (3) 11 (42) ,403 纸业 澳科控股 183 NA NA NA NA (11) (2) 2 (11) 纸业 济丰包装 436 NA NA NA NA (11) (2) 8 NA NA NA 180 纸业 综合环保 011 NA NA NA NA 00 (3) 28 (17) 纸业 优源控股 NA NA NA 25 (2) 23 (25) ,091 纸业 阳光纸业 150 NA NA NA NA (20) (4) 20 (38) 纸业 投资品 (02) (1) 17 (10) 41 1, , 中信股份 (02) (3) (6) ,437 综合 上海实业 (03) (2) 9 (17) ,668 综合 联想控股 (5) 3 (19) ,877 综合 复星国际 (18) (6) 4 (32) ,388 综合 粤海投资 (1) (1) ,280 综合 天津发展 275 NA NA NA NA (04) (2) (10) (21) ,383 综合 中国诚通 031 NA NA NA NA (103) (9) 79 (28) 贸易及分销 中国建筑 NA 24 (9) 19 (24) ,058 建筑及工程 中国中冶 (2) ,546 建筑及工程 爱得威 726 NA NA NA NA 00 (3) (2) 建筑及工程 巨匠建设 114 NA NA NA NA 建筑及工程 河北建设 NA NA NA ,048 建筑及工程 宝业集团 508 NA NA NA NA 建筑及工程 中铝国际工程 254 NA NA NA NA (08) (2) 20 (14) 建筑及工程 中国机械工程 (12) (7) 8 (13) ,316 建筑及工程 惠生工程 103 NA NA (10) 0 1 (27) ,000 建筑及工程 中石化炼化 ,134 建筑及工程 中国赛特 039 NA NA NA NA (25) (3) 4 (31) 建筑及工程 博大绿泽 055 NA NA NA NA (50) 建筑及工程 英达公路 035 NA NA NA NA (14) 1 0 (16) 建筑及工程 城建设计 (2) 21 (21) ,193 建筑及工程 中国通号 ,418 建筑及工程 中国中铁 (08) (5) ,053 建筑及工程 评级说明及免责声明请参考封底 2019 年 3 月 27 日 8

9 香港中国股票概览 ( 续上 ) 投资品 ( 续上 ) 中国交建 NA 06 (4) ,483 建筑及工程 中铁建 (4) (1) ,385 建筑及工程 铁建装备 (24) (2) 建筑及工程 翼辰实业 NA NA NA 40 4 (18) (41) 建筑及工程 华滋国际海洋 354 NA NA NA NA NA NA NA 730 建筑及工程 沧海控股 089 NA NA NA NA 23 (3) (6) (37) 建筑及工程 中国中车 (09) (1) ,488 机械 上海电气 NA 03 (1) ,901 机械 东方电气 (22) (7) ,162 机械 中国能源建设 NA NA NA (21) (4) (6) (36) ,118 机械 三一国际 (41) (1) ,950 机械 郑煤机 (03) 2 1 (9) 机械 中国高速传动 NA (22) (12) (21) (51) ,407 机械 中船防务 NA (28) (1) 55 (25) ,949 机械 华荣能源 015 NA NA NA NA 00 (4) 5 (40) 机械 哈尔滨电气 (02) ,831 机械 金风科技 (31) 9 57 (20) ,061 机械 中国龙工 (20) (8) 20 (21) ,581 机械 德基科技 NA NA NA 00 (1) 机械 重庆机电 070 NA NA NA NA (14) (3) 35 (9) 机械 苍南仪表 1508 NA NA NA NA 01 (1) (5) NA NA NA 156 机械 昆明机床 249 NA NA NA NA NA 351 机械 东北电气 094 NA NA NA NA (26) 机械 京城机电 NA NA NA (06) (4) 36 (18) 机械 一拖 NA NA NA 15 (2) 15 (30) 机械 中联重科 (50) (6) ,317 机械 上海集优 117 NA NA NA NA (08) (5) 11 (16) 机械 盛力达科技 206 NA NA NA NA (7) 机械 东江集团 (1) 10 (21) 43 NA 1,419 机械 天工国际 180 NA NA 10 NA 06 1 (3) ,217 机械 胜利管道 011 NA NA NA NA 46 (1) (3) (64) 机械 珠江钢管 075 NA NA NA NA (16) 机械 天宝集团 NA (24) 机械 福莱特玻璃 388 NA 15 9 NA (63) ,541 光伏玻璃 汉能薄膜发电 391 NA NA NA NA NA 54,318 太阳能设备 卡姆丹克太阳能 008 NA NA NA NA (24) (7) (16) (66) 太阳能设备 北控洁能 NA (46) ,235 太阳能设备 兴业太阳能 (11) 8 (57) (68) 太阳能设备 新特能源 NA NA NA (03) (5) (13) (13) ,684 太阳能设备 阳光能源 013 NA NA NA NA (40) 太阳能设备 信义光能 NA (11) (6) ,531 太阳能设备 保利协鑫 NA 17 NA 00 (5) 22 (44) ,926 太阳能设备 交通及运输 (0) 10 (9) , 广深铁路 (27) ,881 陆运 宁沪高速 (10) ,857 陆运 沪杭甬 ,345 陆运 成渝高速 (04) (2) 10 (6) ,203 陆运 齐鲁高速 194 NA NA NA NA NA NA 陆运 合和公路 NA (9) ,011 陆运 深圳高速 ,349 陆运 成都高速 217 NA 6 7 NA 33 4 (1) NA NA NA 664 陆运 皖通高速 (02) (0) 12 (13) ,112 陆运 深圳国际 ,890 陆运 越秀交通 ,628 陆运 粤运交通 315 NA NA NA NA (35) 陆运 中远海控 NA 16 (1) 6 (22) ,077 海运 中远海运国际 NA NA (07) (1) 4 (13) ,459 海运 招商局港口 (1) 15 (7) ,134 海运 中集集团 (09) (5) 15 (30) ,315 海运 中远海发 NA NA NA 00 (3) 26 (31) ,687 海运 中远海能 NA (02) (2) ,664 海运 评级说明及免责声明请参考封底 2019 年 3 月 27 日 9

10 香港中国股票概览 ( 续上 ) 交通及运输 ( 续上 ) 中远海运港口 (10) (1) ,144 海运 太平洋航运 (21) ,611 海运 大连港 NA NA NA 00 (5) 4 (20) ,808 海运 秦港股份 (10) 4 2 (14) ,481 海运 青岛港 (16) (2) 6 (1) ,111 海运 中国外运 (20) (4) 3 (21) ,112 海运 天津港发展 NA NA NA (13) ,418 海运 厦门港务 NA (18) ,033 海运 胜狮货柜 NA 00 (8) 26 (2) ,821 海运 珠江船务 181 NA NA NA NA 06 (2) 1 (9) 海运 天源集团 062 NA NA NA NA NA NA 0 93 海运 海丰国际 ,406 海运 中国国航 (13) (4) 20 (20) ,914 空运 南方航空 NA 00 (5) 29 (28) ,605 空运 东方航空 (4) 16 (15) ,758 空运 中国飞机租赁 (15) ,182 空运 中银航空租赁 (1) ,804 空运 首都机场 NA 01 (2) (9) (27) ,457 机场 航基股份 (40) (6) 5 (20) 机场 汽车 (1) 10 (19) 47 2, , 敏实集团 (9) (4) (34) ,812 零件 新晨动力 NA NA NA 12 0 (1) (56) 43 NA 358 零件 瑞丰动力 165 NA NA NA NA 零件 英恒科技 (25) (6) 29 NA NA 零件 信邦控股 NA NA 26 (2) 4 (51) 零件 浦林成山 814 NA NA NA NA NA NA NA 1,262 零件 福耀玻璃 (3) 5 (14) ,273 零件 天瑞汽车内饰 015 NA NA NA NA (07) (5) (41) NA NA NA 296 零件 永达汽车服务 (1) 29 (30) ,199 汽车服务 美东汽车 ,495 汽车服务 正通汽车 (5) (8) (33) ,046 汽车服务 中升控股 (11) 6 23 (11) ,665 汽车服务 神州租车 (5) 13 (4) ,919 汽车租赁 易鑫集团 NA (10) (6) 8 (60) ,846 互联网汽车 新丰泰 111 NA NA NA NA 00 (1) 8 (10) 汽车 比亚迪 (28) ,776 汽车 五龙电动车 006 NA NA NA NA (18) (5) 14 (79) ,170 汽车 东风集团 NA 00 (2) 14 (19) ,046 汽车 广汽集团 (08) (2) 17 (19) 46 NA 25,536 汽车 北京汽车 (50) 51 NA 8,476 汽车 中国重汽 (16) ,464 汽车 潍柴动力 ,822 汽车 吉利汽车 (39) ,278 汽车 长城汽车 (04) (3) 22 (33) ,760 汽车 协众国际 160 NA NA 11 NA (18) 汽车 华晨中国 (2) 27 (60) ,510 汽车 和谐汽车 NA (07) (8) (0) (44) ,061 汽车 润东汽车 237 NA NA NA NA (13) (11) (20) (21) 汽车 耐世特 (1) (13) (20) ,976 汽车 雅迪控股 279 NA NA (04) (2) (8) ,714 汽车 庆铃汽车 215 NA NA NA NA (05) (0) 6 (16) ,596 汽车 医药 (04) (3) 14 (16) 46 2, , 四环医药 (31) ,768 制药及生物 绿叶制药 (17) (3) 8 (19) ,317 制药及生物 石药集团 (15) (2) 25 (35) ,666 制药及生物 华润医药 (4) ,089 制药及生物 三生制药 (19) (4) 42 (17) ,706 制药及生物 君实生物 3035 NA NA NA NA (38) (3) 25 NA NA NA 1,906 制药及生物 神威药业 (5) 2 (35) ,145 制药及生物 白云山 (08) (4) ,202 制药及生物 联邦制药 (55) (5) 6 (41) ,712 制药及生物 评级说明及免责声明请参考封底 2019 年 3 月 27 日 10

11 香港中国股票概览 ( 续上 ) 医药 ( 续上 ) 百济神州 7700 NA NA NA NA 00 (7) (8) NA NA 9 51,353 制药及生物 歌礼制药 659 NA NA 28 NA (21) (10) 3 NA NA 13 3,081 制药及生物 新华制药 NA NA (14) (4) 18 (35) 制药及生物 康臣药业 (35) (7) 22 (36) ,007 制药及生物 铭源医疗 023 NA NA NA NA NA 603 制药及生物 同仁堂科技 (5) 0 (22) ,084 制药及生物 中智药业 NA NA NA 00 (1) 3 (7) 制药及生物 金嗓子 (19) 制药及生物 百信国际 052 NA NA NA NA (19) (4) 0 (4) 制药及生物 朗生医药 100 NA NA NA NA 00 (4) 9 (28) 制药及生物 微创医疗 (21) (4) (5) (8) ,712 制药及生物 复星医药 (20) (3) 20 (45) ,370 制药及生物 华领医药 793 NA NA NA NA 03 1 (4) NA NA 4 3,226 制药及生物 泰凌医药 NA NA NA 00 (3) (11) (57) 制药及生物 东阳光药 (12) (6) 28 (11) ,365 制药及生物 药明生物 (07) (12) 46 (1) ,510 制药及生物 药明康德 9200 NA NA (22) 2 35 NA NA NA 9,572 制药及生物 中国生物制药 (07) (6) 35 (33) ,376 制药及生物 信达生物制药 2900 NA NA NA NA (30) (8) 20 NA NA NA 9,310 制药及生物 石四药集团 (1) ,137 制药及生物 中生联合 031 NA NA NA NA (32) 3 (21) (75) 制药及生物 丽珠医药 (27) (6) 17 (47) ,208 制药及生物 天大药业 023 NA NA NA NA 00 (1) 7 (24) 制药及生物 福森药业 330 NA NA NA NA 71 (1) 34 NA NA 制药及生物 基石药业 1580 NA NA NA NA 04 (3) 32 NA NA NA 4,625 制药及生物 BBI 生命科学 (5) 6 (27) 制药及生物 兴科蓉医药 045 NA NA NA NA 00 (2) 22 (19) 贸易及分销 中国先锋医药 101 NA NA NA NA 10 (5) (1) (60) 贸易及分销 创美药业 (1) (4) (10) 贸易及分销 大健康国际 013 NA NA NA NA (15) 贸易及分销 国药控股 (36) (12) (7) (19) ,304 贸易及分销 康宁医院 (2) 医院 和美医疗 NA 100 NA 00 (1) 11 (26) 医院 瑞慈医疗 148 NA NA NA NA 00 0 (15) (27) 医院 康华医疗 (03) 3 9 (42) 医院 弘和仁爱医疗 1396 NA NA NA NA 00 (0) (21) (18) 医院 希玛眼科 507 NA NA 14 (1) 1 (51) ,543 医院 新世纪医疗 NA 00 (1) (17) (53) ,384 医院 平安好医生 4300 NA NA NA NA 23 (6) 56 NA NA 67 3,424 互联网医疗 Sisram Medical 489 NA NA NA NA 02 (6) 23 (17) ,003 设备 普华和顺 (2) 16 (12) 设备 奥星生命科技 666 NA NA NA NA 设备 昊海生物科技 ,024 设备 爱康医疗 (47) (7) (2) ,205 设备 凤凰医疗 (20) (4) 4 (46) ,279 设备 春立医疗 1650 NA NA (18) (4) 设备 金卫医疗 079 NA NA NA NA 00 0 (1) (10) 设备 消费服务 (03) (0) 8 (16) , 华地国际 NA (10) 零售 国际天食 032 NA NA NA NA (10) 零售 国美电器 077 NA NA NA NA (10) ,129 零售 迪信通 270 NA NA NA NA 00 (2) 零售 百盛集团 063 NA NA NA NA (16) (3) 13 (32) 零售 金鹰商贸 ,990 零售 金猫银猫 096 NA NA NA NA (77) 50 (19) (57) 零售 联华超市 127 NA NA NA NA (16) (7) 6 (47) 零售 顺客隆 156 NA NA NA NA (44) 零售 茂业国际 062 NA NA NA NA 16 (6) 17 (30) 零售 新世界百货 NA NA NA (06) (1) (5) (9) 零售 祈福生活服务 064 NA NA NA NA (30) (2) 零售 红星美凯龙 (2) 16 (18) ,226 零售 评级说明及免责声明请参考封底 2019 年 3 月 27 日 11

12 香港中国股票概览 ( 续上 ) 消费服务 ( 续上 ) 味千中国 (40) ,215 零售 汇银智慧社区 036 NA NA NA NA NA 614 零售 益华控股 072 NA NA NA NA (27) (9) (12) (27) 零售 翠华 NA NA 25 (2) 14 (27) 零售 唐宫 (27) 43 NA 420 零售 呷哺呷哺 (1) 49 NA 5,980 零售 海底捞 (1) 33 NA NA 77 5,922 零售 新华文轩 NA NA NA (2) ,656 零售 京客隆 (17) 零售 利邦 042 NA NA NA NA (47) 零售 集一家居 096 NA NA NA NA 00 (1) 零售 领视控股 010 NA NA NA NA NA 199 零售 凤凰卫视 089 NA NA NA NA (33) 1 22 (4) ,377 媒体 TOM 集团 162 NA NA NA NA (30) (5) (15) (25) ,095 媒体 中视金桥 183 NA NA NA NA (05) (1) 6 (12) 媒体 北青传媒 200 NA NA NA NA 00 (10) 35 (36) 媒体 雅仕维 356 NA NA NA NA (51) (1) (15) 媒体 智美体育 056 NA NA NA NA 18 0 (5) (25) 媒体 天鸽互动 294 NA 7 9 NA (39) (12) (4) (56) ,445 媒体 福寿园 (04) (3) 17 (4) ,904 殡仪服务 保利文化 1100 NA NA NA NA (13) (2) 8 (22) 拍卖 枫叶教育 (03) (4) 2 (31) ,217 教育 天立教育 NA NA 教育 成实外教育 (2) (9) (22) ,550 教育 中教控股 (24) (6) ,951 教育 博骏教育 128 NA NA NA NA (08) 16 (36) NA NA 教育 希望教育 116 NA NA 45 (11) 36 NA NA 20 2,182 教育 春来教育 (07) (1) 0 NA NA 教育 宇华教育 (22) (5) (3) (23) ,491 教育 睿见教育 (08) (1) 27 (37) ,982 教育 民生教育 (34) (6) ,740 教育 银杏教育 138 NA NA NA NA (07) 1 (4) NA NA NA 115 教育 科培教育 305 NA NA 03 (1) 23 NA NA NA 1,240 教育 世纪教育 085 NA NA NA NA 00 0 (10) NA NA 教育 新高教集团 (06) (6) 1 (38) ,029 教育 卓越教育 324 NA NA (03) 8 32 NA NA NA 583 教育 复星旅游文化 1518 NA NA (03) (4) (6) NA NA NA 2,800 闲暇 锦江酒店 (19) (3) 8 (40) ,543 闲暇 朗廷酒店 NA (06) (1) 9 (5) 12 NA 2,301 闲暇 开元酒店 1622 NA NA NA NA (15) 6 (2) NA NA NA 670 闲暇 金茂投资 NA (4) 19 NA 1,440 闲暇 澳门励骏 133 NA NA 83 NA (07) 0 (2) ,814 闲暇 海昌控股 (28) 0 10 (16) ,108 闲暇 香港中旅 NA (05) (3) 3 (24) ,701 闲暇 消费品 (2) 14 (6) 48 2, , 雅士利 110 NA NA (09) (4) (21) (36) ,251 饮料 龙辉国际 010 NA NA NA NA 21 (2) (7) (96) 饮料 现代牧业 107 NA NA 13 NA (18) 0 37 (19) ,763 饮料 庄园牧场 664 NA NA NA NA (06) 2 6 (20) 饮料 中地乳业 059 NA NA NA NA (19) 饮料 辉山乳业 042 NA NA NA NA NA 1,601 饮料 原生态牧业 019 NA NA NA NA (10) (7) 16 (46) 饮料 中国圣牧 040 NA NA NA NA (36) (5) 13 (64) ,508 饮料 H&H 国际 (3) 6 (11) ,795 饮料 青岛啤酒 (3) 4 (20) ,453 饮料 蒙牛乳业 ,999 饮料 天喔国际 (72) 49 NA 295 饮料 汇源果汁 202 NA NA NA NA (2) 11 NA 1,404 饮料 粤海置地 NA NA NA 00 (3) (5) 饮料 王朝酒业 144 NA NA NA NA NA 1,797 饮料 华润啤酒 (23) (6) 11 (13) ,279 饮料 评级说明及免责声明请参考封底 2019 年 3 月 27 日 12

13 香港中国股票概览 ( 续上 ) 消费品 ( 续上 ) 安德利果汁 517 NA NA NA NA (13) (2) (10) 饮料 海升果汁 022 NA NA NA NA (04) (1) 6 (35) 饮料 森美控股 019 NA NA NA NA (10) (1) (3) (78) 饮料 通天酒业 013 NA NA NA NA (65) (4) 2 (2) 饮料 西藏水资源 235 NA NA NA NA (17) (4) (13) (24) ,931 饮料 银基集团 033 NA NA NA NA (57) (11) (28) (49) 饮料 魏桥纺织 307 NA NA NA NA (22) (3) 16 (24) ,262 纺织 互太纺织 (7) ,946 纺织 卡撒天娇 088 NA NA NA NA (11) 0 (12) 纺织 滉达富控股 064 NA NA NA NA (2) 纺织 满地科技 004 NA NA NA NA (25) (7) (28) (52) 纺织 中国派对文化 027 NA NA NA NA 00 0 (33) (53) 纺织 申洲国际 (3) ,332 纺织 德永佳 (10) 1 12 (31) ,040 纺织 博士蛙 168 NA NA NA NA NA 3,486 纺织 好孩子 (55) (7) (3) (42) ,314 纺织 嘉艺控股 282 NA NA NA NA (11) NA NA NA 266 纺织 都市丽人 (16) (44) ,860 纺织 珂莱蒂尔 970 NA NA NA NA 43 8 (1) ,408 纺织 迅捷环球 036 NA NA NA NA (63) 纺织 南旋控股 NA 00 (5) 9 (61) 纺织 华鼎控股 034 NA NA NA NA 15 (1) (11) (11) 纺织 福田实业 134 NA NA NA NA (07) 纺织 天虹纺织 (03) (5) ,813 纺织 粤海制革 051 NA NA NA NA (19) 0 (9) (32) 纺织 星宏传媒 130 NA NA NA NA 纺织 中国透云 017 NA NA NA NA 00 (6) 29 (28) ,072 包装 顺泰控股 020 NA NA NA NA (35) 包装 中国铝罐 117 NA NA NA NA 包装 华禧控股 222 NA NA NA NA 00 (1) (28) (7) 包装 冠均国际 547 NA NA NA NA 包装 旅业国际 162 NA NA NA NA 00 0 (1) (13) 包装 移动互联 019 NA NA NA NA (21) (5) 0 (91) 包装 港大零售 779 NA NA NA NA 39 (23) 个人用品 长兴国际 043 NA NA NA NA (75) (7) (13) (32) 个人用品 佐丹奴 NA (03) (1) 3 (18) ,435 个人用品 恒安国际 (8) ,932 个人用品 中国动向 NA (09) (1) (4) (16) ,608 个人用品 李宁 ,630 个人用品 中国利郎 (06) (2) ,364 个人用品 中国虎都 718 NA NA NA NA 04 (1) (9) ,302 个人用品 富贵鸟 388 NA NA NA NA NA 1,342 个人用品 江南布衣 (04) (1) ,634 个人用品 杉杉品牌 157 NA NA NA NA (25) (17) 11 NA NA 0 52 个人用品 福建诺奇 100 NA NA NA NA NA 61 个人用品 拉夏贝尔 434 NA NA 00 (5) (35) (48) 个人用品 波司登 194 NA NA ,809 个人用品 米格国际 011 NA NA NA NA 00 (5) 19 (42) 个人用品 卡宾 215 NA NA NA NA (2) 个人用品 时计宝 109 NA NA NA NA (09) (2) (3) 个人用品 时间由你 004 NA NA NA NA 00 (7) 2 (25) 个人用品 中国绿岛科技 119 NA NA NA NA 26 (2) (15) (8) 个人用品 宝胜国际 (16) ,403 个人用品 安踏体育 ,541 个人用品 裕元集团 NA (11) ,592 个人用品 特步 ,817 个人用品 九兴控股 ,182 个人用品 亨得利 039 NA NA NA NA 27 (7) 个人用品 维达国际 (2) ,592 个人用品 明辉 109 NA NA NA NA (13) 个人用品 国投集团 100 NA NA NA NA 00 0 (14) (13) 个人用品 评级说明及免责声明请参考封底 2019 年 3 月 27 日 13

14 香港中国股票概览 ( 续上 ) 消费品 ( 续上 ) 霸王集圑 017 NA NA NA NA 00 (2) (3) (24) 个人用品 瑞年国际 020 NA NA NA NA (17) 22 NA 257 个人用品 中国儿童护理 013 NA NA NA NA (44) 2 2 (14) 个人用品 童园国际 021 NA NA NA NA (14) 3 3 (45) 个人用品 衍生集团 099 NA NA NA NA 31 (3) 11 (27) 个人用品 千百度 NA NA NA 13 (1) (12) (84) 个人用品 欧舒丹 ,556 个人用品 顺诚 049 NA NA NA NA 00 (4) (9) (41) 家居用品 卡森国际 503 NA NA NA NA 04 (6) ,742 家居用品 敏华控股 (8) 33 (35) ,627 家居用品 皇朝家俬 099 NA NA NA NA ,002 家居用品 慕容控股 035 NA NA NA NA 15 (49) (42) (79) 家居用品 中科生物 007 NA NA NA NA 00 (4) (9) (55) 家居用品 航标控股 009 NA NA NA NA (1) 26 NA 75 家居用品 米技国际 040 NA NA NA NA 13 (4) 45 NA NA 家居用品 中创环球 019 NA NA NA NA (4) 家居用品 集成控股 004 NA NA NA NA (87) (14) 8 (48) 家居用品 浩泽净水 NA NA NA 07 (11) (20) (36) ,145 家居用品 康师傅 (24) ,094 食品 中国旺旺 ,327 食品 周黑鸭 NA (46) ,883 食品 嘉士利 177 NA NA NA NA 00 (1) (2) (2) 食品 雨润食品 191 NA NA NA NA (10) (6) ,582 食品 万洲国际 (3) 40 (3) ,171 食品 惠生国际 017 NA NA NA NA 00 (14) 32 (40) 食品 中粮肉食 NA 19 - (44) (12) ,245 食品 中国粮油 NA (04) (2) (2) (15) ,896 食品 统一中国 ,894 食品 超大现代 011 NA NA NA NA 00 (1) 52 (52) 食品 中国食品 NA (53) (7) 1 (16) ,087 食品 五谷磨房 162 NA NA NA NA NA 692 食品 达利食品 (3) (3) (13) ,565 食品 中国绿宝 091 NA NA NA NA 00 (2) (13) (29) 食品 中绿 022 NA NA NA NA 48 (3) 34 (59) 食品 天韵国际 (07) (1) 食品 大成生化 012 NA NA NA NA (24) (16) 食品 中国淀粉 021 NA NA NA NA (05) (4) 22 (32) 食品 大成食品 040 NA NA NA NA (91) (29) 0 (22) 食品 长寿花食品 379 NA NA NA NA 食品 澳优乳业 ,857 食品 神冠控股 046 NA NA NA NA (11) 1 1 (3) 食品 亨泰 024 NA NA NA NA 00 7 (13) (53) 食品 普甜 040 NA NA NA NA (48) (5) 食品 升海食品 023 NA NA NA NA (80) (15) (10) (59) 食品 味丹国际 080 NA NA NA NA (12) 食品 欣融国际 050 NA NA NA NA 10 (1) (3) NA NA 1 67 食品 颐海国际 ,297 食品 老恒和 392 NA NA NA NA ,149 食品 中国香精 237 NA NA NA NA 04 (2) (13) 食品 金融 (2) 10 (12) 36 13,010 3,064, 工商银行 (03) (4) 4 (14) 22 1, ,156 银行 建设银行 (01) (4) 5 (17) 22 1, ,327 银行 中国银行 (03) (4) 6 (15) ,436 银行 农业银行 (3) 6 (17) ,975 银行 邮储银行 (4) 12 (8) ,633 银行 民生银行 (07) (5) 6 (11) ,908 银行 交通银行 (06) (3) ,241 银行 招商银行 (1) ,685 银行 中信银行 (02) (4) 7 (5) ,404 银行 重农行 (16) (5) 17 (20) ,268 银行 青岛银行 644 NA NA NA NA (43) 3 (17) (5) ,613 银行 评级说明及免责声明请参考封底 2019 年 3 月 27 日 14

15 香港中国股票概览 ( 续上 ) 金融 ( 续上 ) 锦州银行 695 NA NA NA NA (28) (4) (11) (5) ,426 银行 郑州银行 364 NA NA NA NA (03) (1) (4) (8) ,232 银行 重庆银行 NA (04) (4) 15 (16) ,541 银行 甘肃银行 225 NA NA NA NA 27 5 (18) (21) ,609 银行 江西银行 640 NA NA NA NA (02) (4) (5) NA NA 6 6,419 银行 浙商银行 NA NA (02) 0 (1) (10) ,092 银行 徽商银行 (06) (3) (1) (6) ,080 银行 天津银行 NA NA 00 (1) (9) ,425 银行 哈尔滨银行 (3) 4 (15) ,702 银行 泸州银行 300 NA NA NA NA 00 2 (7) NA NA NA 706 银行 九江银行 1060 NA NA NA NA NA NA 1 1,261 银行 中原银行 230 NA NA NA NA (04) (1) (8) (4) ,115 银行 光大银行 (3) 10 (1) ,302 银行 盛京银行 441 NA NA NA NA (24) ,728 银行 广州农商银行 490 NA NA NA NA 32 0 (4) (9) ,609 银行 九台农商银行 340 NA NA NA NA 03 4 (30) (28) ,478 银行 银建国际 163 NA NA NA NA (12) (1) 7 (9) ,888 银行 光大控股 (3) 12 (8) ,191 综合 申万宏源 206 NA NA NA NA (10) (6) 24 (16) 综合 交银国际 NA NA NA (06) (4) 3 (30) 综合 海通国际 NA (36) (13) 20 (38) ,513 综合 国泰君安国际 NA (14) (12) 16 (36) ,707 综合 国泰君安 NA (02) (2) ,840 综合 中信证券 (7) 27 (5) ,187 综合 海通证券 NA (20) (8) 29 (8) ,729 综合 银河证券 NA 06 (8) 39 (9) ,197 综合 广发证券 NA (19) (8) 6 (23) ,361 综合 华泰证券 NA 07 (8) 19 (2) ,267 综合 光大证券 NA 00 (9) 8 (17) ,164 综合 招商证券 NA (17) (6) 2 (6) ,429 综合 中信建投证券 (7) 48 (1) ,258 综合 中州证券 NA NA NA (22) (8) 36 (25) ,582 综合 东方证券 NA (28) (9) 22 (19) ,910 综合 国联证劵 290 NA NA NA NA (03) (6) 29 (9) ,117 综合 恒投证券 290 NA NA NA NA (1) ,307 综合 弘业期货 125 NA NA NA NA (08) (1) 16 (14) 综合 鲁证期货 119 NA NA NA NA 00 (1) 1 (19) 综合 闽信集团 466 NA NA NA NA 11 (4) (17) (10) 综合 霭华押业 029 NA NA NA NA (17) 0 (5) (16) 其他金融 中盈盛达 131 NA NA NA NA 00 (4) (17) (31) 其他金融 汇付天下 (6) 16 NA NA 4 2,467 其他金融 佐力小贷 071 NA NA NA NA (20) 其他金融 中国艺术金融 142 NA NA NA NA 其他金融 环球医疗 (07) (4) ,249 其他金融 富道集团 830 NA NA NA NA 其他金融 国银租赁 NA 00 2 (11) ,238 其他金融 友联租赁 083 NA NA NA NA 25 1 (2) NA NA NA 591 其他金融 中国信达 NA 00 (3) 14 (25) ,306 其他金融 中国华融 NA (06) (5) 17 (50) ,195 其他金融 华兴资本 2095 NA NA 00 (9) 5 NA NA NA 2,090 其他金融 中金公司 (6) ,134 其他金融 山东国信 NA NA NA 16 (5) (5) (34) 其他金融 中国汇融 111 NA NA NA NA (10) 其他金融 瑞威资管 500 NA NA NA NA 00 0 (0) NA NA NA 157 其他金融 融众金融 045 NA NA NA NA (49) 其他金融 中国金融发展 075 NA NA NA NA 14 (3) 6 (42) 其他金融 信用卡 541 NA 7 6 NA (02) (4) 25 NA NA 其他金融 瀚华金控 059 NA NA NA NA 17 (12) 20 (13) 其他金融 中国再保险 (17) (4) ,323 保险 中国人寿 (10) (7) 22 (8) ,684 保险 中国平安 (3) , ,194 保险 评级说明及免责声明请参考封底 2019 年 3 月 27 日 15

16 香港中国股票概览 ( 续上 ) 金融 ( 续上 ) 众安在线 2560 NA NA NA NA (54) (9) 2 (59) ,186 保险 中国财险 (02) (4) 10 (13) ,783 保险 新华保险 ,675 保险 人保集团 (03) (5) 6 (16) ,312 保险 中国太保 (16) ,450 保险 中国太平 (07) (3) 6 (16) ,074 保险 房地产 (0) 15 (9) 47 4, , 中海外 (7) ,278 房地产 华润置地 (3) ,526 房地产 万科 (31) (7) 13 (7) ,646 房地产 世茂 ,025 房地产 碧桂园 (03) (0) 25 (22) ,455 房地产 富力地产 (0) 42 (12) ,335 房地产 远洋集团 (21) (9) (6) (43) ,535 房地产 雅居乐 (02) (7) 28 (26) ,393 房地产 融信中国 1220 NA 8 4 NA (08) (7) 32 (4) ,882 房地产 融创中国 (18) (4) ,708 房地产 保利置业 (07) (4) 23 (24) ,802 房地产 深圳控股 NA (03) (0) 15 (8) ,665 房地产 海蓝控股 418 NA NA NA NA 00 (9) (6) (17) 房地产 人和商业 028 NA NA NA NA 19 (8) ,589 房地产 瑞安房地产 NA (05) (3) 10 (11) ,998 房地产 SOHO 中国 320 NA NA 06 (2) 15 (24) ,965 房地产 中国金茂 ,441 房地产 合生创展 (0) 12 (15) ,112 房地产 绿城中国 (34) ,100 房地产 绿城服务 (06) (9) 8 (3) ,977 房地产 北京北辰 NA NA 20 (2) 16 (3) ,831 房地产 合景泰富 (18) ,057 房地产 中渝置地 178 NA NA NA NA (11) (1) (6) (1) ,703 房地产 首创置业 NA NA (11) (2) 0 (42) ,526 房地产 美的置业 1722 NA 6 5 NA (10) 2 8 NA NA NA 2,006 房地产 中国恒大 (13) (5) ,205 房地产 弘阳地产 269 NA NA NA NA 00 (1) (7) NA NA 8 1,455 房地产 龙湖地产 ,428 房地产 越秀地产 (1) ,398 房地产 大发地产 476 NA NA NA NA (19) (1) 8 NA NA NA 907 房地产 花样年 ,938 房地产 恒盛地产 039 NA NA NA NA 00 (1) (6) (44) 房地产 华南城 (5) 13 (31) ,101 房地产 宝龙地产 (05) (1) 30 (1) ,167 房地产 禹洲地产 (1) 37 (13) ,159 房地产 众安房产 032 NA NA NA NA (48) 房地产 中国新城市 105 NA NA NA NA (09) 1 5 (30) 房地产 中国宏泰发展 347 NA NA NA NA 12 8 (6) (20) 房地产 中国物流资产 NA 11 (0) (8) 房地产 建业地产 (2) ,517 房地产 路劲基建 1770 NA NA NA NA ,488 房地产 中国地产 119 NA NA NA NA (17) (8) 8 (23) 房地产 中国奥园 ,070 房地产 旭辉控股集团 (09) (3) 36 (15) ,013 房地产 新城发展 (3) ,122 房地产 金轮天地控股 NA NA NA 14 (4) 0 (5) 房地产 时代中国 (1) ,144 房地产 龙光地产 (1) ,391 房地产 力高地产 359 NA NA NA NA (24) (13) (20) (1) ,108 房地产 阳光 NA NA NA NA 13 0 (58) (52) ,770 房地产 亿达中国 234 NA NA NA NA (13) ,062 房地产 中电光谷 043 NA NA NA NA (35) ,029 房地产 五洲国际 004 NA NA NA NA (95) 196 NA 152 房地产 佳源国际 427 NA NA NA NA 29 9 (71) (57) ,155 房地产 评级说明及免责声明请参考封底 2019 年 3 月 27 日 16