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1 2018 年 6 月 11 日星期一 分析师快报 中国有色金属行业 ( 强于大市 ): 短缺的时代 铜矿供应未来所面临的制约因素 全球铜矿资源进入发现瓶颈期 全球铜矿资源分布较为分散, 主要以分布于环太平洋带的斑岩型铜矿为主 随着潜在大型矿脉的减少, 平均品位下滑, 铜矿资源发现增速明显减缓 根据 USGS 数据, 截至 2017 年底全球铜矿资源储量 79 亿吨, 年全球铜矿探明储量 CAGR 为 195%, 我们预计至 2020 年 CAGR 维持在 2% 左右, 年将维持下行趋势, 远低于 年 733% 增速水平 铜矿发现到开发周期变长, 品位和转化率双双走低 根据 MinEx Consulting 数据, 铜矿资源发现到投产间隔 168 年, 截止 2016 年未开发铜矿平均品位下滑至 045%, 年铜矿资源转化的矿山数量和金属量比例分别为 9% 和 13%, 较上一个十分别下滑 20% 和 24%, 在勘探开发过程伴随着不断地投资支出和巨大风险因素, 未来上游铜矿资源供应将逐渐紧张 大型矿山增产动力不足, 新建项目短期难作为 分布于南美的 Escondida 等主力矿山开采时间长, 矿山剩余资源量和品位趋势性下滑, 水资源短缺问题凸显, 未来扩产动力明显不足 ; 处于本轮扩产周期起点, 除 Cobre Panama Chuquicamata 等少数项目, 未来三年几无新增大型铜矿项目投产 2017 年铜矿产量 2010 万吨, 根据 Wood Mackenzie 数据, 预计 年全球主要矿山扩建与新建矿山项目合计产能增长 982/485/745 万吨, 铜矿供给格局将持续紧张 预计 2020 年后将面临较大的供需缺口 随着全球铜矿品位下滑 资本开支周期及罢工等扰动因素影响加剧, 未来铜矿供应将进一步紧缩 我们预计 2018 年精炼铜供应 2,331 万吨,2021 年为 2,459 万吨,CAGR 为 180%; 预计 2018 年精炼铜需求 2,328 万吨,2021 年为 2470 万吨,CAGR 为 199% 年供需将维持紧平衡状态, 供需缺口将在 2020 年后进一步扩大 价格预测 : 我们预计, 受上游矿产资源稀缺性和资本开支周期影响, 未来几年铜矿供应增速进一步放缓, 根据 ICSG 数据, 预计 年全球铜矿产量 CAGR 为 285%,2020 年后将面临更大供应缺口威胁, 而消费在人均用量提升以及新领域用铜的提振下预计全球增速维持在 15%-25%, 基本面支撑铜价继续上行 预计 2018 年 LME 铜价运行区间为 6,800-7,800 美元 / 吨, 有望冲击 8,000 美元 / 吨高位 风险因素 : 全球经济增长远低于预期 ; 流动性收缩对资产价格形成超预期冲击 ; 行业需求大幅下降致使铜价大幅下跌 投资策略 : 全球铜市将由过剩转为短缺, 支撑铜价上涨, 行业内公司盈利水平稳步提高 维持铜行业 强于大市 评级 综上, 结合公司估值我们强烈推荐五矿资源 (1208 HK) 江西铜业 (358 HK) 和云南铜业 中国有色金属行业 ( 香港 ) 收盘价市盈率 ( 倍 ) PEG ( 倍 ) 市净率 ( 倍 ) 息率 (%) RoE (%) 公司 ( 港元 ) 17 18E 19E 17-19E 18E 18E 18E 香港 - 平均 紫金矿业 (02899HK) 招金矿业 (01818HK) 中国黄金 (02099HK) 洛阳钼业 (03993HK) 江西铜业 (00358HK) 五矿资源 (01208HK) 中国宏桥 (01378HK) 资料来源 : 相关公司 彭博 CSB 主要市场指数 指数 收盘点位 涨跌 % 1 日 5 日 1 年 中标 50 3,2388 (15) 中标 300 3,3256 (13) 上证 3,0671 (14) (03) (26) 香港恒生 30,9582 (18) H 股 12,1658 (20) 红筹股 4,6582 (18) 摩指中国 9,7357 (13) 日经 ,6945 (06) 道琼斯 25, 标普 500 2, 纳斯达克 7, 主要期货商品 商品 收盘价 USD 涨跌 % 1 日 5 日 1 年 纽约期油 657 (03) (01) 440 纽约期棉 纽约期金 1,2981 (00) 伦敦期铜 7,3265 (01) 伦敦期铝 2,3020 (03) (07) 215 波罗的海干货指数 主要外汇商品 商品 1,3910 (03) 收盘点位 涨跌 % 1 日 5 日 1 年 美元指数 (07) (35) VIX (95) 199 美元 - 人民币 64 (02) 美元 - 日圆 (00) 04 欧元 - 美元 (09) (49) 英镑 - 美元 (04) (35) 澳元 - 美元 (04) (07) 香港市场概览 类别 总市值 ( 亿元 ) 市盈率成交金额 PER ( 亿元 ) ( 倍 ) 市净率 PBR ( 倍 ) 恒生指数 195, H 股指数 57, 红筹指数 43, 行业 金融 53, 耐用品及科技 50, 房地产 25, 电讯 18, 消费品 15, 投资品 11, 能源 10, 医药 9, 原材料 8, 公用事业 7, 汽车 7, 交通及运输 4, 消费服务 3, 注 :PER PBR 的计算采用最近的年报数据市值 成交金额为最近一个交易日的数据资料来源 : 中信数量化投资分析系统,Bloomberg 评级说明及免责声明请参考封底 2018 年 6 月 11 日 1

2 市场动态 : 香港市场港股周五低开走低, 收盘恒指报 30,958 点, 跌 18%; 国企指数报 12,165 点, 跌 20% 大市成交 998 亿港元 中资板块普遍下跌, 电讯板块跌幅居前, 跌 15%; 汽车板块跑赢大市, 涨 02% 中资金融股走弱, 招商银行 (03968HK) 及建设银行 (00939HK) 分别跌 25% 及 21% 个股方面, 宝国国际 (00589HK) 获溢价提私有化, 股价逆市涨 414% 美国股市上涨, 道琼斯工业指数上涨 7512, 收盘报 25,31653, 涨幅 030%; 标准普尔 500 指数上涨 866 点, 报 2,77903 点, 涨幅 031%; 纳斯达克指数上涨 1044 点, 报 7,64551 点, 涨幅 014% 亚太主要股指下跌, 欧洲主要股指个别发展 今早亚太主要股指普遍上涨 市场将不断边缘化主要靠宏观因素驱动的板块 近期内地工业企业利润总量口径和可比口径的分化 社会零售总额和消费信心指数的分化都在不断地向市场传递宏观和微观不断脱钩的事实 资金持续涌向医药和消费实则是市场在选择一条阻力最小的方向, 避免对一系列反复摇摆高度不确定的宏观因素留过多敞口 6 月我们仍然面临这些宏观因素的干扰, 我们认为短暂调整后市场依旧会选择前景最具确定性 阻力最小的方向 我们维持中期策略的建议以消费为底仓, 以创新药 医疗器械 火电 养殖 油服等景气向上的品种为进攻, 同时关注绝对估值偏低的周期龙头 纷繁的宏观波动当中, 疲于应付 的市场预计会逐步选择无视这些变量 贸易争端的变数和反转越来越多, 但既然总量影响可控, 市场预计会规避甚至逐步淡化其影响 ; 龙头 > 行业 > 宏观整体 的逻辑下, 经济增速百分之零点几的边际变化不影响优质公司的前景 ; 紧信用 环境边际改善, 信用违约风险也不伤害上市公司基本面 展望 6 月, 市场面临繁多的宏观不确定因素, 相较于去预测和博弈这些因素, 我们预计市场在近期调整过后仍旧会选择阻力最小 不确定性最低 与这些宏观因素最不相关的板块 消费上涨的逻辑及可持续性 : 品质和体验升级是确定性的大趋势 A 股市场周五 A 股市场大幅下跌 上证指数收报 3,06715 点, 跌幅 136%; 深证成指收报 10,20552 点, 跌幅 105% 沪深两市全日共成交 2,48722 亿元, 较前一交易日缩小 002% 中小板指报 7,03508 点, 跌幅 101%, 创业板指报 1,71152 点, 跌幅 109% 盘面上,29 个中信一级行业指数跌多涨少, 跌幅居前的板块为煤炭 非银行金融 有色金属和国防军工等 投顾组合推介 股票 价值 * 风险等级 股票 价值 * 风险等级 蒙牛乳业 (2319 HK) 中银香港 (2388 HK) 中国海外 (688 HK) 海通国际 (665 HK) 中联重科 (1157 HK) 胜狮货柜 (716 HK) 中海油服 (2883 HK) 国泰君安国际 (1788 HK) 工商银行 (1398 HK) 中集集团 (2039 HK) 投顾组合价值 : 1014 国企指数 : 1039 恒生指数 : 1035 MSCI 中国指数 : 1066 * 截止 8/6/2018 组合中股票及指数价值以 29/12/2017 为基点, 基数为 10 风险等级 : 由低至高分 1 至 5 级 今日头条 : 行业动态 交通及运输 7 日, 中国铁路总公司在京沈高铁启动高速动车组自动驾驶系统现场试验 这标志着中国铁路在智能高铁关键核心技术自主创新上取得重要阶段成果, 中国高铁整体技术持续领跑世界 ( 中国证券网 ) 汽车全国乘联会最新数据,5 月新能源车乘用车零售 92 万台, 环比增长 343%, 同比增长 1591%, 且纯电和插混表现均强 ;1-5 月新能源乘用车零售累计销量达 275 万台, 同比增长 147% 5 月传统燃油车零售增速仅 05%, 新能源成为拉动车市增量核心动力 ( 华尔街见闻 ) 金融证监会副主席李超在 中国风险投资论坛 上表示, 去年以来, 共有 246 家战略新兴产业企业实现 IPO, 占新上市企业家数的 50% 下一步, 证监会将坚持市场化 法治化 国际化的原则, 积极稳妥推进创新企业境内发行股票或存托凭证试点工作, 严把审核质量关, 从源头上提升上市公司质量, 同时将持续强化依法全面从严监管, 督促市场各方恪尽职守 归位尽责, 加强投资者教育, 保障试点依法合规顺利进行 ( 华尔街见闻 ) 房地产 2018 年 5 月, 地方城市进入土地政策发布密集期, 一二线城市的土地成交量一再萎缩, 三四线城市土地成交持续上行 整体来看, 土地市场成交规模出现上升, 土地成交的溢价率也回到高点, 但受成交结构变动影响, 成交楼板价跌至两年以来最低点 ( 中国证券网 ) 公用事业据生态环境部宣布, 年蓝天保卫战重点区域强化督查近日全面启动 本次强化督查从 2018 年 6 月 11 日开始, 持续到 2019 年 4 月 28 日结束 督查内容包括 散乱污 企业综合整治 工业炉窑整治 清洁取暖及燃煤替代 重污染天气应急措施落实情况等 ( 华尔街见闻 ) 香港市场衍生工具成交恒指牛证 / 熊证总街货 ( 比例 ) 1:075 衍生工具占大市总成交 (%) 1704% 香港市场涨幅前五 股价涨跌 (%) 股票 ( 港元 ) 1 日 5 日 1 年 宝国国际 (589) 维太移动 (6133) (432) 美东汽车 (1268) 融信中国 (3301) 上置集团 (1207) 涨跌 (%) 弱于大市行业板块 1 日 5 日 1 年 汽车 (27) 消费品 (122) (01) 消费服务 (47) (02) 原材料 (69) (04) 房地产 (72) (04) 香港市场跌幅前五 股价涨跌 (%) 股票 ( 港元 ) 1 日 5 日 1 年 超大现代 (682) 0154 (94) (94) 13 中国燃气 (384) (77) 联众国际 (6899) 1460 (70) 217 (295) 爱德新能源 (2623) 0112 (67) (26) 191 芯智控股 (2166) 1410 (60) (72) (180) 涨跌 (%) 弱于大市行业板块 1 日 5 日 1 年 电讯 (6) (15) 金融 (70) (12) 01 (21) 能源 (23) (10) (04) 189 公用事业 (41) (07) (16) 76 投资品 (64) (07) (15) (02) 股指相对走势图 (%) 主要技术指标 布尔上频带 香港恒生 标普 500 H 股指数 中标 300 6/17 7/17 8/17 9/17 10/17 11/17 12/17 1/18 2/18 3/18 4/18 5/18 6/18 布尔下频带 14 日 RSI 50 日均线 250 日均线 上证 3,220 3, ,133 3,277 香港恒生 31,474 29, ,592 29,141 H 股 12,493 11, ,150 11,678 红筹股 4,747 4, ,537 4,392 摩根中国 9,835 9, ,433 9,020 日经 ,236 21, ,215 21,493 道琼斯 25,231 23, ,501 23,619 标普 500 2,779 2, ,687 2,608 纳斯达克 7,678 6, ,261 6,843 资料来源 : 中信数量化投资分析系统 评级说明及免责声明请参考封底 2018 年 6 月 11 日 2

3 附表一 : 最近新股及融资概况 公司名称日期发行价 2017 财年发行股数集资额所属板块 / 行业主承销商 新股 ( 港元 ) 市盈率 ( 倍 ) ( 亿股 ) ( 亿元 ) 上海实业环境 (00807HK) 23/03/2018 以介绍形式上市公用事业瑞信 新华教育 (02779HK) 26/03/ NA 消费服务麦格理 毛记葵涌 (01716HK)* 28/03/ NA 消费服务长雄证券 江苏创新 (02116HK) 28/03/ NA 原材料东方融资 泓盈控股 (01735HK)* 29/03/ NA 投资品德健融资 HKE Holdings (01726HK)~ 18/04/ NA 投资品德健融资 天保能源 (01671HK) 27/04/ NA 能源东方融资 平安好医生 (01833HK) 04/05/ NA 医药花旗, 摩根大通 全达电器 (01750HK) 11/05/ NA 投资品丰盛融资 HPC (01742HK)+ 11/05/ NA 投资品交银国际 澳洲成峰高教 (01752HK)~ 11/05/ NA 消费服务中国银河国际 捷荣国际 (02119HK) 11/05/ 消费品中银国际, 上银国际 21 世纪教育 (01598HK) 29/05/ NA 消费服务中信建投国际 叙福楼 (01978HK) 30/05/ NA 消费品光大证券 天源集团 (06119HK) 01/06/ NA 交通及运输 RaffAello 万成集团 (01451HK) 01/06/ NA 消费品第一上海融资 俊裕地基 (01757HK) 07/06/ NA 投资品德健融资 汇付天下 (01806HK) 15/06/ NA 金融中信里昂证券, 摩根大通 碧桂园服务 (06098HK) 19/06/2018 以介绍形式上市房地产汇丰, 高盛 维信金科 (02003HK) 21/06/ NA 金融瑞信, 高盛, 摩根大通 定向增发 ( 溢价 ) / 折让 (%) 款项用途配售代理 汇嘉中国 (00428HK) 14/05/ 偿债, 投资泰嘉证券 意马国际 (00585HK) 14/05/ 一般营运资金 --- 第一视频 (00082HK) 15/05/ 一般营运资金, 未来投资亚贝隆证券 太平洋航运 (02343HK) 15/05/ 收购 --- 千百度 (01028HK) 17/05/ (1157) 收购, 偿债, 一般营运资金宝桥融资 浩泽净水 (02014HK) 17/05/ 一般营运资金越秀证劵, 兴证国际 云裳衣控 (01709HK) 17/05/ 一般营运资金, 未来投资富昌证劵 爱德新能源 (02623HK) 18/05/ 一般营运资金, 未来投资泛海证券 宏太控股 (01400HK) 18/05/ 一般营运资金亿声证券 中国软实力 (00139HK) 23/05/ 偿债中达证券 恒诚建筑 (00994HK) 24/05/ 潜在收购, 一般营运资金英皇证券 远大医药 (00512HK) 25/05/ 收购 --- 远大医药 (00512HK) 25/05/ 收购, 一般营运资金 --- 中国宝丰 (03966HK) 25/05/ 偿债浩德融资 易生活 (00223HK) 29/05/ (410) 业务发展, 一般营运资金 --- 国华 (00370HK) 31/05/ 业务发展, 一般营运资金金利丰证券 远大医药 (00512HK) 01/06/ 收购, 一般营运资金 --- 金斯瑞 (01548HK) 05/06/ 业务发展, 一般营运资金摩根大通, 高盛 融信中国 (03301HK) 06/06/ 业务发展, 一般营运资金瑞银 佳源国际 (02768HK) 06/06/ 收购 --- 区块链 (00364HK) 07/06/ 一般营运资金 Look s Securities 富元国际 (00542HK) 07/06/ 一般营运资金 --- 新华通讯频媒 (00309HK) 08/06/ 投资, 业务发展, 一般营运资金 阳光油砂 (02012HK) 08/06/ 结算应付款 --- 中国长远 (00110HK) 08/06/ (1864) 一般营运资金 --- 信诚证券 香港资源 (02882HK) 11/06/ (2821) 收购, 一般营运资金一中证券 资料来源 : 中信数量化投资分析系统 香港交易所 * 2017 财年截至 3 月 ~ 2017 财年截至 6 月 财年截至 10 月 评级说明及免责声明请参考封底 2018 年 6 月 11 日 3

4 附表一 : 最近新股及融资概况 ( 续上 ) 公司名称日期发行价 ( 溢价 )/ 折让发行股数集资额款项用途财务顾问 / 包销商 配股 ( 港元 ) (%) ( 亿股 ) ( 亿元 ) 中国新经济投资 (00080HK) 24/01/ (28462) 偿债中天证券 航标控股 (01190HK) 24/01/ 偿债, 一般营运资金阿仕特朗资本管理 隆基泰和智慧能源 26/01/ 业务发展, 一般营运资金 Lightway Power (01281HK) 中国农林低碳 (01069HK) 26/01/ 业务发展, 收购, 结付承兑票据金利丰证券 世纪金花 (00162HK) 09/02/ (2667) 一般营运资金 RaffAello Securities 威华达 (00622HK) 29/03/ 业务发展, 偿债, 经营开支, 未来投资 Satinu, 中南金融 中国星 (00326HK) 20/04/ 业务发展中国农信, 金利丰证券 集一家居 (01495HK) 26/04/ 项目投入资金, 一般营运资金裕韬资本 大庆乳业 (01007HK) 03/05/ 一般营运资金智略资本, 进升证券 国锐地产 (00108HK) 25/05/ 偿债, 一般营运资金裕韬资本, 港锐投资 冠军科技 (00092HK) 31/05/ 偿债, 业务发展, 一般营运资金结好证券, 联合证券 人和商业 (01387HK) 06/06/ 收购, 业务发展超智投资 万威国际 (00167HK) 11/06/ 业务发展, 一般营运资金宏图高科国际 公司权证换股价最高兑换股数 ( 港元 ) ( 亿股 ) 海通国际 (00665HK) 13/10/ (3200) 扩张业务, 一般企业用途 --- 东英金融投资 (01140HK) 16/01/ (945) 一般营运资金, 未来投资 Magopt Ltd 创业集团 (02221HK) 28/02/ (1000) 向高级企业顾问提供奖励 --- 中国再生能源投资 (00987HK) 15/03/ 业务发展, 一般营运资金 --- KTL INT'L (00442HK) 08/05/ (2987) 一般营运资金 第一上海 易大宗 (01733HK) 02/06/ (1000) 一般营运资金, 业务发展, 债务再融资 中国金属利用 (01636HK) 21/06/ (1070) 一般营运资金 --- 联康集团 (00690HK) 19/07/ (2503) 研发项目 --- 启迪国际 (00872HK) 19/09/ (1644) 一般营运资金 --- 鑫网易商 (01039HK) 27/03/ (2778) 潜在项目投资, 业务发展, 一般营运资金 PERSTA (03395HK) 27/03/ (8588) 一般营运资金 --- 中国优通 (06168HK) 25/05/ (1250) 一般营运资金, 偿债, 未来投资聚富证券 可转换证券发行价发行股数 ( 港元 ) ( 亿股 ) 星美控股 (00198HK) 03/05/ (1324) 业务发展, 偿债, 一般营运资金 --- 中升控股 (00881HK) 07/05/ (2798) 购回债券, 业务发展, 偿债, 一般营运资金 摩根大通 中国环保能源 (00986HK) 09/05/ (1864) 业务发展, 一般营运资金西证国际 鞍钢股份 (00347HK) 11/05/ (1510) 一般营运资金花旗 百勤油服 (02178HK) 11/05/ 一般营运资金 --- 绿景中国 (00095HK) 11/05/ (1861) 业务发展, 偿债, 一般营运资金 --- 腾邦控股 (06880HK) 16/05/ (2030) 再融资, 一般营运资金 --- 中国金控 (00875HK) 16/05/ (952) 偿债 --- 新明中国 (02699HK) 16/05/ (1983) 业务发展, 投资 --- 中国环保科技 (00646HK) 17/05/ (7311) 业务发展, 一般营运资金 --- 新城市建设 (00456HK) 17/05/ 一般营运资金 --- 卡姆丹克 (00712HK) 21/05/ 业务发展, 一般营运资金 --- 富一国际 (01470HK) 01/06/ 业务发展, 一般营运资金, 未来投资 绿领控股 (00061HK) 04/06/ 抵消结欠款项 --- 庄胜百货 (00758HK) 04/06/ 业务发展, 偿债, 一般营运资金中泰国际 和嘉资源 (00704HK) 05/06/ (3570) 一般营运资金, 未来投资 --- 资料来源 : 中信数量化投资分析系统 香港交易所 --- 评级说明及免责声明请参考封底 2018 年 6 月 11 日 4

5 附表一 : 近期业绩概览 代码 公司 公布日期 期间 每股收益 ( 元 ) 同比 (%) 货币 00828HK 王朝酒业 8/6/2018 截至二零一六年六月三十日止六个月业绩公告 (0059) NA 港元 资料来源 : 香港交易所 附表二 : 证监会公布违规人士 / 公司名单 (2018 年 3 月 5 月 ) 日期公司名字 / 姓名执法行动 6/3/2018 李国华 李少芬 李少英 杨碧凤事务律师及其两名姊姊获给予向终审法院提出上诉的许可 13/3/2018 Deutsche Bank Aktiengesellschaft 德意志证券亚洲有限公司 德意志银行及德意志证券亚洲有限公司因违反监管规定遭证监会谴责及罚款 830 万元 13/3/2018 中信里昂证券有限公司中信里昂证券有限公司因内部监控缺失遭证监会谴责及罚款 900 万元 19/3/2018 Black Cell Technology Limited 证监会采取监管行动叫停向香港公众进行的首次代币发行 22/3/2018 UBS SECURITIES ASIA LIMITED 瑞银证券亚洲有限公司因利便交易活动方面的缺失遭证监会谴责及罚款 450 万元 22/3/2018 陈治杰法院裁定陈治杰无牌交易罪成 10/4/2018 吕鸿光 邱达伟 邱达根证监会寻求法庭颁令取消远东控股国际有限公司前高层人员的资格 10/4/2018 周丽凤 富士高实业控股有限公司 杨志雄证监会在审裁处对富士高及其高层人员展开研讯程序指其未有及时披露内幕消息 13/4/2018 极讯亚太有限公司 24/4/2018 CN Capital Management Limited 吴永亮 陈义理 极讯亚太有限公司因其电子及程式买卖系统和另类交易平台出现缺失遭证监会谴责及罚款 1,730 万元 CN Capital Management Limited 及负责人员因违反监管规定遭证监会谴责及罚款 120 万元 11/5/2018 雷浩洋牌照申请人被裁定向证监会提供虚假资料罪成 15/5/2018 SUN YAN 佘雨原 杨汝德 甄锦棠 美即控股国际有限公司 董银卯 邓绍坤 郑永康 陈达信 骆耀文 证监会就美即控股国际有限公司及其董事未有及时披露内幕消息在审裁处展开研讯程序 17/5/2018 花旗环球金融亚洲有限公司花旗环球金融亚洲有限公司因保荐人缺失遭证监会谴责及罚款 5,700 万元 29/5/2018 诺亚控股 ( 香港 ) 有限公司诺亚控股 ( 香港 ) 有限公司因违反监管规定遭证监会谴责及罚款 500 万港元 31/5/2018 恒生投资管理有限公司 资料来源 : 证券及期货事务监察委员会 香港交易所 恒生投资管理有限公司因违反与基金现金管理有关的监管规定遭证监会谴责及罚款 300 万元 附表三 : 拟在香港融资上市股份 公司 板块类别 彭博代码 拟上市日期 主承销商 中交疏浚 投资品 D HK NA 瑞银, 中银国际, 摩根士丹利 银城物业 房地产 D HK NA 星展银行, 天财资本 厦顺铝箔 原材料 XHLZ HK NA 摩根大通 华丰融资 金融 D HK NA NA 惠农资本 金融 D HK NA 交银国际 富创传媒 消费服务 D HK NA 中信建投 中国铁塔 电讯 D HK NA NA RKE International 金融 D HK NA NA V3 Group 消费服务 6861 HK NA 瑞信 中粮我买网 消费服务 D HK NA 瑞信 STX Entertainment 消费服务 D HK NA 摩根大通, 高盛 Xiaomi Corp 耐用品及科技 D HK NA NA VCredit Holdings Ltd 金融 D HK NA 瑞信 评级说明及免责声明请参考封底 2018 年 6 月 11 日 5

6 附表四 : 香港中国股票概览 总数 (06) ,063 11,666,41 能源 (10) (0) , , 中石油 (06) ,288 汽油 中石化 (20) (3) , ,453 汽油 中海油 (19) (4) ,544 汽油 中信资源 091 NA NA NA NA (7) ,883 汽油 亚美能源 (12) ,910 煤层气 优质能源 810 NA NA NA NA (11) 8 (26) ,907 采矿 金马能源 388 NA NA NA NA (03) (2) 38 NA NA 采矿 神华 NA (39) (1) ,860 采矿 中煤能源 (17) 1 (1) ,286 采矿 兖州煤 (33) ,485 采矿 恒鼎实业 030 NA NA NA NA (20) 采矿 易大宗 063 NA NA NA NA (16) 0 (19) (25) 采矿 伊泰煤炭 (16) ,719 采矿 百勤油服 039 NA NA NA NA (25) (6) 设备及服务 中海油田服务 (07) (2) ,452 设备及服务 宏华集团 079 NA - 12 NA (13) (1) ,973 设备及服务 中石化冠德 (1) (18) (3) ,551 设备及服务 安东油服 (08) (4) ,852 设备及服务 泰山石化 006 NA NA NA NA (17) (2) (43) (92) 设备及服务 海隆控股 (24) (4) 10 (10) 61 NA 823 设备及服务 中国力鸿 152 NA NA NA NA 27 0 (4) NA 128 设备及服务 众诚能源 425 NA NA NA NA (05) 0 (15) NA NA 设备及服务 华油能源 (8) 设备及服务 原材料 (04) , , 铁货 015 NA NA NA NA 07 (2) (43) (45) 钢铁 鞍钢 (13) ,904 钢铁 马钢 ,105 钢铁 首长国际 022 NA NA NA NA 00 (0) (3) (11) ,897 钢铁 重庆钢铁 NA NA NA (14) (1) (30) 钢铁 爱德新能源 011 NA NA NA NA (67) (3) (7) 钢铁 中国东方 NA ,327 钢铁 首长宝佳 020 NA NA NA NA 00 5 (19) (20) 钢铁 华津控股 291 NA NA NA NA (03) 0 (2) (0) 钢铁 广南集团 092 NA NA NA NA 00 (2) (6) (13) 钢铁 恒实矿业 202 NA NA NA NA (05) 0 2 (2) 钢铁 优库资源 170 NA NA NA NA 00 (2) (3) (3) 钢铁 万国国际矿业 180 NA NA NA NA 06 2 (8) (8) 有色金属 中信大锰 040 NA NA NA NA 00 (1) (17) 有色金属 中国有色矿业 278 NA NA NA NA (21) ,472 有色金属 中国铝业 (24) ,929 有色金属 荣阳实业 086 NA NA NA NA NA 1,032 有色金属 中国忠旺 452 NA 6 6 NA (02) ,355 有色金属 紫金矿业 (06) ,111 有色金属 江西铜业 (05) 5 (4) (0) ,106 有色金属 洛阳钼业 (24) 2 (2) ,844 有色金属 招金矿业 (03) 3 9 (2) ,635 有色金属 新鑫矿业 117 NA NA NA NA (33) (5) 有色金属 瑞金矿业 881 NA NA NA NA NA 3,783 有色金属 五矿资源 ,179 有色金属 灵宝黄金 188 NA NA NA NA (11) 有色金属 中国黄金 (01) ,770 有色金属 恒兴黄金 963 NA NA NA NA (07) (1) ,227 有色金属 中国白银 150 NA NA NA NA 07 (1) (37) ,708 有色金属 中国宏桥 (04) 0 (4) ,140 有色金属 欢悦互娱 095 NA NA NA NA 有色金属 中国金属利用 490 NA NA NA NA (10) (1) ,444 有色金属 上石化 NA 04 (1) ,423 化工 思嘉集团 137 NA NA NA NA NA 510 化工 中国旭光 125 NA NA NA NA NA 4,660 化工 中化化肥 102 NA NA (10) (5) (22) ,798 化工 中石化油服 123 NA NA NA NA (08) (2) (5) (4) ,464 化工 评级说明及免责声明请参考封底 2018 年 6 月 11 日 6

7 香港中国股票概览 ( 续上 ) 原材料 ( 续上 ) 中海石化 ,658 化工 东岳 (10) ,697 化工 彩客化学 (19) ,227 化工 天合化工 117 NA NA NA NA NA 9,744 化工 东光化工 348 NA NA NA NA NA 化工 永盛新材料 294 NA NA NA NA (26) (23) 化工 海东青 060 NA NA NA NA NA 437 化工 海螺水泥 (25) ,318 建材 海螺创业 (09) ,753 建材 中国建材 ,797 建材 山水水泥 NA NA NA 783 建材 亚洲水泥 ,082 建材 西部水泥 (1) ,043 建材 东吴水泥 134 NA NA NA NA (4) 建材 华润水泥 (04) ,012 建材 金隅股份 (18) (1) (6) (18) ,835 建材 信义玻璃 (2) ,912 建材 洛阳玻璃 NA NA NA (03) (2) (9) (21) 建材 中国玻璃 068 NA NA NA NA (29) (3) (24) (9) 建材 中国恒石 (1) (10) (27) 建材 高鹏矿业 019 NA NA NA NA (05) 1 (19) (15) 建材 雅高控股 046 NA NA NA NA 34 (3) (46) (55) 44 NA 265 建材 中国联塑 (12) 3 14 (4) ,617 建材 大森控股 062 NA NA NA NA 16 0 (6) (64) 建材 长港敦信 051 NA NA NA NA NA 316 纸业 玖龙纸业 (07) (3) (3) ,527 纸业 理文造纸 (11) (2) (5) ,610 纸业 晨鸣纸业 (19) 1 (13) ,291 纸业 澳科控股 214 NA NA NA NA (05) 0 2 (12) ,041 纸业 综合环保 012 NA NA NA NA 25 7 (11) (5) 纸业 优源控股 NA NA NA (12) (12) ,812 纸业 阳光纸业 220 NA NA NA NA (09) (6) ,046 纸业 投资品 (07) (1) (7) (0) 35 2, , 中信股份 (17) 2 5 (6) ,105 综合 上海实业 (15) (2) (10) (18) ,595 综合 联想控股 (02) 1 (30) ,968 综合 复星国际 (06) (1) (2) ,893 综合 粤海投资 NA (08) (6) ,618 综合 天津发展 364 NA NA NA NA (08) 1 (2) (16) ,830 综合 中国诚通 035 NA NA NA NA 45 3 (32) (9) 贸易及分销 中国建筑 (18) (2) (13) (25) ,821 建筑及工程 中国中冶 (08) 2 4 (8) ,862 建筑及工程 爱得威 736 NA NA NA NA (03) (1) (5) 建筑及工程 巨匠建设 099 NA NA NA NA 00 1 (9) (23) 建筑及工程 河北建设 (06) (2) 16 NA NA NA 1,482 建筑及工程 宝业集团 553 NA NA NA NA (04) (4) 1 (1) ,235 建筑及工程 中铝国际工程 328 NA NA NA NA 65 5 (2) 建筑及工程 中国机械工程 (05) 1 (13) (25) ,630 建筑及工程 惠生工程 133 NA NA NA NA (43) (4) (22) ,288 建筑及工程 中石化炼化 (14) (3) ,067 建筑及工程 中国赛特 056 NA NA NA NA (3) 建筑及工程 博大绿泽 102 NA NA NA NA 20 2 (32) (41) ,240 建筑及工程 英达公路 038 NA NA NA NA 00 0 (16) (45) 建筑及工程 城建设计 (14) (9) ,406 建筑及工程 中国通号 (19) (3) (5) (2) ,240 建筑及工程 中国中铁 ,031 建筑及工程 中国交建 NA (16) 1 (5) (17) ,501 建筑及工程 中铁建 (15) 1 (2) (15) ,799 建筑及工程 铁建装备 (05) 5 12 (40) 建筑及工程 翼辰实业 (3) 建筑及工程 沧海控股 133 NA NA NA NA (07) (3) (10) (30) 建筑及工程 中国中车 (16) (3) (19) (7) ,767 机械 评级说明及免责声明请参考封底 2018 年 6 月 11 日 7

8 香港中国股票概览 ( 续上 ) 投资品 ( 续上 ) 上海电气 NA (23) (3) (10) (18) ,768 机械 东方电气 (23) (0) (8) (18) ,996 机械 中国能源建设 (14) 12 3 (3) ,881 机械 三一国际 (37) ,221 机械 郑煤机 (02) (2) 机械 中国高速传动 (20) (4) (19) ,488 机械 中船防务 (10) 1 (26) (38) ,215 机械 华荣能源 018 NA NA NA NA 06 (2) (40) (48) 机械 哈尔滨电气 (07) 2 (16) (40) ,865 机械 金风科技 (37) (9) (17) ,741 机械 中国龙工 (07) ,623 机械 德基科技 (7) 机械 重庆机电 072 NA NA NA NA 00 0 (12) (29) 机械 昆明机床 249 NA NA NA NA NA 351 机械 东北电气 106 NA NA NA NA 10 1 (33) (55) 机械 京城机电 NA NA NA 00 (1) (5) (9) 机械 一拖 (10) (4) (17) (32) ,109 机械 中联重科 (08) ,234 机械 上海集优 129 NA NA NA NA (08) (2) (14) (12) 机械 盛力达科技 209 NA NA NA NA 00 (0) (16) (32) 机械 东江集团 NA 2,064 机械 天工国际 170 NA 13 8 NA ,729 机械 胜利管道 027 NA NA NA NA (36) (4) (36) (18) 机械 珠江钢管 079 NA 3 2 NA (48) (7) (9) (24) 机械 天宝集团 (12) 1 (52) (55) 机械 福莱特玻璃 150 NA 4 3 NA (20) (30) (10) 光伏玻璃 汉能薄膜发电 391 NA NA NA NA NA 54,889 太阳能设备 卡姆丹克太阳能 015 NA NA NA NA (13) (4) (48) (50) 太阳能设备 北控洁能 (15) (14) (24) (0) ,507 太阳能设备 兴业太阳能 (08) (12) (24) (26) ,034 太阳能设备 新特能源 (3) ,939 太阳能设备 阳光能源 015 NA NA NA NA (32) (14) (47) 太阳能设备 信义光能 (18) (13) ,564 太阳能设备 创益太阳能 063 NA NA NA NA NA 265 太阳能设备 保利协鑫 (36) (8) (43) ,762 太阳能设备 交通及运输 (06) (0) , , 广深铁路 (07) 1 (13) ,555 陆运 宁沪高速 (3) (5) ,882 陆运 沪杭甬 (09) (1) (10) (22) ,112 陆运 成渝高速 (07) 1 (4) (18) ,286 陆运 合和公路 (4) 陆运 深圳高速 (18) (3) ,408 陆运 皖通高速 (04) (1) (17) (7) ,181 陆运 深圳国际 (25) (1) ,854 陆运 越秀交通 ,147 陆运 粤运交通 481 NA NA NA NA (10) (2) (5) (6) 陆运 中远海控 NA (25) (3) ,915 海运 中远海运国际 NA NA (06) (4) 3 (2) ,625 海运 招商局港口 (19) (3) (16) (19) ,189 海运 中集集团 (12) (0) (21) (9) ,583 海运 中远海发 NA NA NA (20) 1 (6) (12) ,475 海运 中远海能 NA (11) (2) 3 (2) ,676 海运 中远海运港口 (07) (3) (11) (21) ,168 海运 中外运航运 ,925 海运 太平洋航运 ,278 海运 大连港 NA NA NA 00 (1) (9) (5) ,221 海运 秦港股份 (09) (0) (20) (15) ,611 海运 青岛港 (24) (2) ,616 海运 中国外运 (18) (1) ,884 海运 天津港发展 NA NA NA 00 (4) (2) (12) ,682 海运 厦门港务 (6) (6) ,326 海运 评级说明及免责声明请参考封底 2018 年 6 月 11 日 8

9 香港中国股票概览 ( 续上 ) 交通及运输 ( 续上 ) 胜狮货柜 (1) (9) ,001 海运 珠江船务 195 NA NA NA NA (05) (2) (6) (0) 海运 天源集团 069 NA NA NA NA 30 (8) (19) NA NA NA 104 海运 海丰国际 ,442 海运 中国国航 (26) ,488 空运 南方航空 (01) ,345 空运 东方航空 ,523 空运 中国飞机租赁 (05) (1) 2 (9) ,017 空运 中银航空租赁 (04) ,192 空运 首都机场 (24) (3) (2) ,882 机场 航基股份 NA (13) (1) 机场 汽车 (2) , , 敏实集团 (19) ,282 零件 新晨动力 (12) (5) (26) (30) 45 NA 675 零件 瑞丰动力 136 NA NA NA NA (07) (2) (19) NA NA NA 272 零件 信邦控股 (05) 4 11 NA ,250 零件 福耀玻璃 (2) (12) (8) ,923 零件 永达汽车服务 ,830 汽车服务 美东汽车 ,683 汽车服务 正通汽车 (14) ,293 汽车服务 中升控股 ,966 汽车服务 神州租车 (07) ,513 汽车租赁 易鑫集团 NA (29) NA NA 50 11,042 互联网汽车 新丰泰 124 NA NA NA NA 08 1 (6) (38) 汽车 比亚迪 (15) 7 (21) ,329 汽车 东风集团 (15) 2 (3) (2) ,130 汽车 广汽集团 (22) 2 (28) (4) 42 NA 26,612 汽车 北京汽车 (06) 11 (17) NA 14,071 汽车 中国重汽 (22) ,362 汽车 潍柴动力 NA (34) ,868 汽车 吉利汽车 (07) 6 (13) , ,354 汽车 长城汽车 (40) (1) (15) (13) ,618 汽车 协众国际 143 NA NA 14 (8) (1) (7) 汽车 华晨中国 (25) ,608 汽车 和谐汽车 NA (14) 4 (27) ,960 汽车 润东汽车 300 NA NA NA NA 14 8 (12) (29) 汽车 耐世特 (29) ,974 汽车 雅迪控股 309 NA NA NA NA ,005 汽车 庆铃汽车 243 NA 9 9 NA 04 0 (2) (10) ,804 汽车 医药 (04) , , 四环医药 (2) (26) (36) ,413 制药及生物 绿叶制药 (2) ,379 制药及生物 石药集团 (20) (1) ,458 制药及生物 华润医药 (1) ,070 制药及生物 三生制药 (27) (9) ,870 制药及生物 神威药业 (29) (5) ,529 制药及生物 白云山 ,719 制药及生物 联邦制药 (04) ,298 制药及生物 新华制药 NA NA NA 01 (1) (4) ,082 制药及生物 康臣药业 (9) ,788 制药及生物 铭源医疗 023 NA NA NA NA NA 603 制药及生物 同仁堂科技 (04) ,227 制药及生物 中智药业 (4) (14) (5) 制药及生物 金嗓子 NA NA 12 7 (15) (30) 制药及生物 百信国际 049 NA NA NA NA (30) 制药及生物 朗生医药 137 NA NA NA NA (21) (1) (4) (14) 制药及生物 微创医疗 (10) (3) ,052 制药及生物 复星医药 (4) ,900 制药及生物 泰凌医药 NA NA (14) (3) ,214 制药及生物 东阳光药 ,922 制药及生物 药明生物 NA ,234 制药及生物 评级说明及免责声明请参考封底 2018 年 6 月 11 日 9

10 香港中国股票概览 ( 续上 ) 医药 ( 续上 ) 中国生物制药 (3) ,362 制药及生物 石四药集团 (21) ,562 制药及生物 中生联合 084 NA NA NA NA (34) 6 (29) (35) 制药及生物 丽珠医药 (02) 1 (7) ,339 制药及生物 天大药业 029 NA NA NA NA (49) (5) (3) (21) 制药及生物 BBI 生命科学 (08) 5 (9) 制药及生物 兴科蓉医药 045 NA NA NA NA 00 0 (39) (10) 贸易及分销 中国先锋医药 254 NA NA NA NA 20 (1) 5 (9) ,022 贸易及分销 创美药业 (05) (1) (8) 贸易及分销 大健康国际 015 NA NA NA NA 14 3 (13) (19) 贸易及分销 国药控股 ,983 贸易及分销 康宁医院 (3) (6) 医院 和美医疗 (28) (42) 医院 瑞慈医疗 203 NA NA 28 NA 05 (2) (3) (3) 医院 康华医疗 (21) (5) 医院 弘和仁爱医疗 2010 NA NA NA NA 医院 希玛眼科 929 NA NA (32) NA NA NA 2,776 医院 新世纪医疗 (32) (7) (6) ,325 医院 平安好医生 5555 NA NA NA NA (25) 24 1 NA NA NA 4,517 互联网医疗 Sisram Medical NA (13) (0) (4) NA NA 2 1,293 设备 普华和顺 (45) (5) 6 (12) 设备 奥星生命科技 344 NA NA NA NA (06) 设备 昊海生物科技 (07) (4) ,196 设备 爱康医疗 NA NA NA 1,682 设备 凤凰医疗 (5) ,179 设备 春立医疗 1666 NA NA (02) 设备 金卫医疗 090 NA NA NA NA 设备 消费服务 (02) , 华地国际 ,466 零售 小南国 036 NA NA NA NA 00 (1) 14 (14) 零售 国美电器 086 NA NA (11) (1) (9) (13) ,079 零售 迪信通 263 NA NA NA NA 00 0 (9) 零售 百盛集团 113 NA NA 00 (2) 26 (10) 零售 金鹰商贸 (09) 6 1 (18) ,995 零售 金猫银猫 205 NA NA NA NA 35 9 (14) NA NA NA 696 零售 联华超市 231 NA NA NA NA (09) (4) (19) (37) 零售 顺客隆 270 NA NA NA NA 00 (7) (8) (32) 零售 茂业国际 084 NA NA NA NA (23) 2 5 (1) 零售 新世界百货 NA NA NA (05) 1 10 (4) 零售 祈福生活服务 096 NA NA NA NA 零售 红星美凯龙 (18) 3 (14) ,358 零售 味千中国 (14) (3) ,713 零售 汇银智慧社区 036 NA NA NA NA 00 0 (54) (40) 零售 益华控股 097 NA NA NA NA 00 0 (31) (43) 零售 翠华 NA NA 00 0 (4) (4) 零售 唐宫 (05) (5) NA 1,272 零售 呷哺呷哺 (07) (0) NA 5,613 零售 新华文轩 NA NA NA 00 (5) (7) (13) ,559 零售 京客隆 (15) (17) 零售 利邦 082 NA NA NA NA (24) 零售 集一家居 063 NA NA NA NA 00 (2) (11) (29) 零售 领视控股 010 NA NA NA NA (22) 26 NA 199 零售 凤凰卫视 072 NA NA NA NA 14 3 (35) (40) ,114 媒体 TOM 集团 237 NA NA NA NA ,588 媒体 中视金桥 219 NA NA NA NA (05) (0) 媒体 北青传媒 300 NA NA NA NA 00 (7) (12) (20) 媒体 雅仕维 258 NA NA NA NA (04) 7 (11) 媒体 智美体育 080 NA NA NA NA (12) (4) 1 (33) 媒体 天鸽互动 744 NA NA NA NA (34) ,633 媒体 福寿园 ,693 殡仪服务 保利文化 1308 NA NA NA NA (03) (1) (17) (30) ,112 拍卖 枫叶教育 (5) ,454 教育 评级说明及免责声明请参考封底 2018 年 6 月 11 日 10

11 香港中国股票概览 ( 续上 ) 消费服务 ( 续上 ) 成实外教育 (24) (7) 6 (0) ,682 教育 中国教育 (12) (2) 123 NA NA NA 5,519 教育 宇华教育 (04) (5) ,215 教育 睿见教育 (2) ,678 教育 民生教育 (28) (2) ,137 教育 世纪教育 175 NA NA NA NA NA NA NA 412 教育 新高教集团 (05) (8) ,271 教育 锦江酒店 (14) ,456 闲暇 朗廷酒店 NA 03 1 (4) (0) 13 NA 2,414 闲暇 金茂投资 (3) NA 1,559 闲暇 澳门励骏 150 NA NA NA NA 00 (3) 28 (3) ,365 闲暇 海昌控股 (05) (1) ,891 闲暇 香港中旅 (17) ,354 闲暇 消费品 (01) , , 雅士利 182 NA - 78 NA 00 (3) ,069 饮料 环球乳业 282 NA NA NA NA 00 0 (0) (0) 0 NA 804 饮料 现代牧业 144 NA NA (07) (3) (5) (2) ,373 饮料 庄园牧场 869 NA NA NA NA 05 3 (12) 饮料 中地乳业 069 NA NA NA NA 00 0 (8) (15) 饮料 辉山乳业 042 NA NA NA NA NA 1,601 饮料 原生态牧业 024 NA NA NA NA (25) 6 (22) (42) 饮料 中国圣牧 078 NA NA 00 0 (38) (54) 饮料 H&H 国际 (25) (4) ,232 饮料 青岛啤酒 (12) (1) ,432 饮料 蒙牛乳业 (24) ,768 饮料 天喔国际 (11) (66) (59) 饮料 汇源果汁 202 NA NA NA NA 00 0 (6) (23) ,404 饮料 粤海置地 NA NA NA (37) 饮料 王朝酒业 144 NA NA NA NA NA 994 饮料 华润啤酒 (28) (4) ,345 饮料 安德利果汁 498 NA NA NA NA (33) 饮料 海升果汁 034 NA NA NA NA 00 (4) 2 (15) 饮料 天溢森美 084 NA NA NA NA 00 0 (7) (26) 饮料 通天酒业 015 NA NA NA NA (21) 饮料 西藏 NA NA NA NA 15 (1) (7) ,363 饮料 银基集团 065 NA 5 4 NA (21) 饮料 魏桥纺织 377 NA NA NA NA 05 (0) (15) (32) ,559 纺织 互太纺织 (07) 0 (18) (23) ,560 纺织 卡撒天娇 108 NA NA NA NA 19 (1) (4) (7) 纺织 滉达富控股 057 NA NA NA NA 纺织 宏太控股 010 NA NA NA NA (59) (14) (20) (52) 纺织 中国派对文化 050 NA NA NA NA (12) 纺织 申洲国际 (10) ,729 纺织 德永佳 (03) 0 (8) (9) ,801 纺织 博士蛙 168 NA NA NA NA NA 3,486 纺织 好孩子 (06) (3) ,692 纺织 都市丽人 ,531 纺织 珂莱蒂尔 924 NA NA NA NA (02) ,341 纺织 迅捷环球 080 NA NA NA NA 26 3 (4) (38) 纺织 南旋控股 (07) 0 (53) (4) 纺织 华鼎控股 037 NA NA NA NA 00 (1) (3) (18) 纺织 福田实业 125 NA NA NA NA (16) 纺织 天虹纺织 (17) ,343 纺织 粤海制革 073 NA NA NA NA 14 1 (11) (36) 纺织 星宏传媒 072 NA NA NA NA 14 3 (9) (9) 纺织 中国透云 019 NA NA NA NA (30) (1) (30) (58) ,189 包装 顺泰控股 028 NA NA NA NA 58 (2) 0 (32) 包装 中国铝罐 095 NA 10 8 NA (50) (5) (17) (29) 包装 华禧控股 215 NA NA NA NA (32) (7) (38) 包装 盟科控股 158 NA NA NA NA 00 0 (18) 包装 旅业国际 156 NA NA NA NA 00 0 (24) (43) 包装 评级说明及免责声明请参考封底 2018 年 6 月 11 日 11

12 香港中国股票概览 ( 续上 ) 消费品 ( 续上 ) 移动互联 118 NA NA NA NA 35 (28) (43) (50) 包装 港大零售 320 NA NA NA NA 00 (3) (2) (18) 个人用品 长兴国际 057 NA NA NA NA 00 (5) (17) (23) 个人用品 佐丹奴 (18) (2) ,736 个人用品 恒安国际 (20) 3 (12) ,592 个人用品 宝国国际 386 NA NA NA NA 个人用品 中国动向 NA ,832 个人用品 李宁 (39) (4) ,018 个人用品 中国利郎 ,714 个人用品 中国虎都 810 NA NA NA NA 00 (0) ,371 个人用品 富贵鸟 388 NA NA NA NA NA 1,342 个人用品 江南布衣 ,343 个人用品 福建诺奇 100 NA NA NA NA NA 61 个人用品 拉夏贝尔 872 NA 7 6 NA (15) (1) (8) (6) ,502 个人用品 波司登 096 NA NA NA NA ,863 个人用品 米格国际 025 NA NA NA NA 00 0 (4) (11) 个人用品 卡宾 360 NA NA NA NA 个人用品 时计宝 116 NA NA NA NA 个人用品 时间由你 004 NA NA NA NA 00 0 (9) (48) 个人用品 中国绿岛科技 134 NA NA NA NA (36) 4 (19) 个人用品 宝胜国际 (14) (2) 24 (6) ,807 个人用品 安踏国际 (14) ,362 个人用品 裕元集团 NA (04) (5) (25) (20) ,320 个人用品 特步 (11) ,807 个人用品 九兴控股 (20) (28) ,208 个人用品 亨得利 039 NA NA NA NA 00 (3) 4 (16) 个人用品 维达国际 (0) (10) (9) ,285 个人用品 明辉 118 NA NA NA NA 00 0 (5) (5) 个人用品 国投集团 126 NA NA NA NA 个人用品 霸王集圑 023 NA NA NA NA (21) 14 (8) (32) 个人用品 瑞年国际 025 NA NA NA NA (04) (0) (11) (34) 个人用品 中国儿童护理 016 NA NA NA NA 13 (1) (19) (57) 个人用品 童园国际 030 NA NA NA NA (33) (5) (3) NA NA 1 73 个人用品 衍生集团 123 NA NA NA NA 00 0 (12) (4) 个人用品 千百度 NA NA NA (04) (1) (10) (22) ,499 个人用品 欧舒丹 (20) (5) (5) (12) ,081 个人用品 顺诚 084 NA NA NA NA 00 2 (12) 家居用品 卡森国际 241 NA NA NA NA ,693 家居用品 敏华控股 (19) (3) (7) ,490 家居用品 皇朝家俬 072 NA NA NA NA 00 (3) 家居用品 慕容控股 172 NA NA NA NA 00 0 (2) 家居用品 中科生物 013 NA NA NA NA (08) (4) (57) (25) 家居用品 航标控股 009 NA NA NA NA (11) 3 (30) (78) 家居用品 中创环球 019 NA NA NA NA 05 3 (3) (31) 家居用品 集成控股 007 NA NA NA NA 00 (1) (37) (99) 家居用品 浩泽净水 (15) (1) (20) ,018 家居用品 康师傅 (04) ,914 食品 中国旺旺 (39) ,427 食品 周黑鸭 (10) (3) (16) (11) ,128 食品 嘉士利 209 NA NA NA NA (05) 1 9 (7) 食品 雨润食品 121 NA NA NA NA ,636 食品 万洲国际 (22) (2) (11) ,552 食品 惠生国际 027 NA NA NA NA (36) 0 (17) (41) 食品 中粮肉食 (1) (21) (17) ,584 食品 中国粮油 NA (09) (4) ,602 食品 统一中国 (29) ,146 食品 超大现代 015 NA NA NA NA (94) (9) (46) 食品 中国食品 NA (09) 9 (7) ,083 食品 达利食品 (22) 3 (10) ,085 食品 中国绿宝 119 NA NA NA NA 00 (4) (13) (28) 食品 中绿 003 NA NA NA NA 00 8 (13) (28) 食品 评级说明及免责声明请参考封底 2018 年 6 月 11 日 12

13 香港中国股票概览 ( 续上 ) 消费品 ( 续上 ) 天韵国际 (08) 食品 大成生化 010 NA NA NA NA (20) (2) (17) (33) 食品 中国淀粉 029 NA NA NA NA (17) (3) (7) 食品 大成食品 051 NA NA NA NA (19) 2 (9) (27) 食品 长寿花食品 387 NA NA NA NA (10) (6) 4 (0) 食品 澳优乳业 (23) (1) ,430 食品 神冠控股 044 NA NA NA NA (9) 食品 亨泰 076 NA NA NA NA 食品 普甜 019 NA NA NA NA (10) (2) (47) (54) 食品 升海食品 050 NA NA NA NA (20) 0 (32) NA NA 食品 味丹国际 078 NA NA NA NA 00 0 (3) 食品 颐海国际 ,027 食品 老恒和 363 NA NA NA NA 31 2 (11) (13) 食品 中国香精 250 NA NA NA NA 00 (5) 食品 金融 (12) 0 (6) (2) 30 20,816 3,294, 工商银行 (18) , ,636 银行 建设银行 (21) , ,573 银行 中国银行 (16) , ,115 银行 农业银行 (12) ,403 银行 邮储银行 (32) ,059 银行 民生银行 (26) (1) (6) (6) ,303 银行 交通银行 (19) ,824 银行 招商银行 (25) ,878 银行 中信银行 (24) (0) ,639 银行 重农行 (26) (1) (4) (1) ,244 银行 青岛银行 640 NA NA NA NA 00 0 (12) (5) ,609 银行 锦州银行 621 NA NA NA NA (11) (2) (19) (30) ,361 银行 郑州银行 436 NA NA NA NA (05) 3 (5) (0) ,550 银行 重庆银行 (16) (0) (8) (10) ,025 银行 甘肃银行 268 NA NA NA NA (07) (2) (0) NA NA NA 3,700 银行 浙商银行 (1) ,225 银行 徽商银行 (12) ,105 银行 天津银行 NA NA NA 02 8 (25) (3) ,037 银行 哈尔滨银行 (21) (22) ,827 银行 中原银行 245 NA NA NA NA 00 0 (5) NA NA 0 6,072 银行 光大银行 (13) (1) ,129 银行 盛京银行 503 NA NA NA NA (12) (3) (19) (24) ,895 银行 广州农商银行 517 NA NA NA NA 08 (2) (16) NA ,755 银行 九台农商银行 456 NA NA NA NA 00 (2) (9) (7) ,982 银行 银建国际 201 NA NA NA NA ,463 银行 光大控股 (12) (4) (4) (8) ,351 综合 申万宏源 230 NA NA NA NA (13) (2) (7) (27) 综合 交银国际 NA NA NA (10) 2 (22) (22) ,018 综合 海通国际 (18) (2) (3) (7) ,013 综合 国泰君安国际 (23) (2) (15) (18) ,081 综合 国泰君安 ,663 综合 中信证券 (22) (2) ,911 综合 海通证券 (22) (0) (14) (26) ,488 综合 银河证券 (20) (1) (16) (34) ,864 综合 广发证券 (33) (1) (17) (18) ,241 综合 华泰证券 NA (17) (1) (2) (1) ,124 综合 光大证券 (15) (1) (4) (17) ,412 综合 招商证券 (19) (3) (7) (8) ,343 综合 中信建投证券 (06) 0 (8) (10) ,787 综合 中州证券 (04) 0 (20) (31) ,865 综合 东方证券 (02) (3) (15) (16) ,767 综合 国联证劵 278 NA NA NA NA 04 2 (26) (29) ,231 综合 恒投证券 269 NA NA NA NA 15 4 (8) (14) ,106 综合 弘业期货 137 NA NA NA NA 15 (3) (21) (15) 综合 鲁证期货 135 NA NA NA NA (07) (1) (19) (21) 综合 闽信集团 518 NA NA NA NA 00 (2) (10) (12) 综合 评级说明及免责声明请参考封底 2018 年 6 月 11 日 13

14 香港中国股票概览 ( 续上 ) 金融 ( 续上 ) 霭华押业 034 NA NA NA NA 00 (1) 0 (28) 其他金融 中盈盛达 160 NA NA NA NA (04) (8) 其他金融 佐力小贷 084 NA NA NA NA 00 (2) (10) (16) 其他金融 中国艺术金融 087 NA NA NA NA (11) (1) (15) 其他金融 环球医疗 (13) (4) (9) ,012 其他金融 富道集团 623 NA NA NA NA (14) (2) 2 NA NA 其他金融 国银租赁 (06) (4) (14) (14) ,322 其他金融 中国信达 (14) 1 (0) (6) ,400 其他金融 中国华融 (22) 0 (29) (19) ,496 其他金融 中金公司 (33) ,267 其他金融 山东国信 (12) (2) (24) NA NA 5 1,785 其他金融 中国汇融 111 NA NA NA NA 09 2 (24) 其他金融 融众金融 080 NA NA NA NA 00 0 (12) (35) 其他金融 中国金融发展 117 NA NA NA NA (25) (2) (20) (25) 其他金融 瀚华金控 064 NA NA NA NA 00 2 (4) (4) 其他金融 中国再保险 (11) ,862 保险 中国人寿 (11) 3 (7) (10) 23 1, ,659 保险 中国平安 (13) 1 (3) , ,443 保险 众安在线 5200 NA - 67 NA (41) (0) (25) NA NA ,691 保险 中国财险 (20) 4 (5) ,957 保险 新华保险 (25) 6 (30) (12) ,986 保险 人保集团 (22) ,019 保险 中国太保 (25) 4 (6) ,968 保险 中国太平 (24) 3 (2) ,632 保险 房地产 (04) , , 中海外 (07) ,686 房地产 华润置地 (11) ,371 房地产 万科 (42) 7 (1) ,501 房地产 世茂 ,270 房地产 碧桂园 (02) , ,535 房地产 富力地产 (16) ,770 房地产 远洋集团 (15) ,549 房地产 雅居乐 (15) ,305 房地产 融信中国 1240 NA 8 5 NA ,945 房地产 融创中国 (34) 3 (2) ,719 房地产 保利置业 (12) (1) (8) ,247 房地产 深圳控股 NA (06) (2) (2) (16) ,135 房地产 海蓝控股 464 NA NA NA NA 房地产 人和商业 016 NA NA NA NA 00 (2) (27) (18) ,478 房地产 瑞安房地产 NA ,485 房地产 SOHO 中国 412 NA NA (10) (1) (10) ,680 房地产 中国金茂 (11) ,443 房地产 合生创展 NA (07) ,523 房地产 绿城中国 (25) ,484 房地产 绿城服务 (33) (4) ,938 房地产 北京北辰 NA NA NA (04) (3) (2) (16) ,966 房地产 合景泰富 (05) ,775 房地产 中渝置地 179 NA NA NA NA (7) ,915 房地产 首创置业 NA NA NA (12) 1 (0) ,632 房地产 中国恒大 (27) 3 (12) ,032 房地产 龙湖地产 (14) ,674 房地产 越秀地产 (12) ,586 房地产 花样年 (14) ,862 房地产 恒盛地产 056 NA NA NA NA 18 (3) (25) (35) ,389 房地产 华南城 (18) ,062 房地产 宝龙地产 (14) (0) ,673 房地产 禹洲地产 (09) ,583 房地产 众安房产 050 NA NA NA NA 00 0 (46) ,140 房地产 中国新城市 149 NA NA NA NA 00 (1) (12) 房地产 中国宏泰发展 393 NA 4 3 NA ,008 房地产 中国物流资产 NA 04 (4) 房地产 建业地产 (18) (1) ,915 房地产 评级说明及免责声明请参考封底 2018 年 6 月 11 日 14

15 香港中国股票概览 ( 续上 ) 房地产 ( 续上 ) 路劲基建 1538 NA NA NA NA (01) ,178 房地产 中国地产 148 NA NA NA NA 35 1 (12) (15) 房地产 中国奥园 (06) ,959 房地产 旭辉控股集团 (30) ,408 房地产 新城发展 (26) ,355 房地产 金轮天地控股 NA NA NA 房地产 时代中国 (03) ,319 房地产 龙光地产 (11) ,462 房地产 力高地产 413 NA NA NA NA (02) (8) ,667 房地产 阳光 NA NA NA NA 04 (0) (24) (17) ,297 房地产 亿达中国 269 NA NA NA NA ,221 房地产 中电光谷 067 NA NA NA NA 00 2 (11) (3) ,562 房地产 五洲国际 007 NA NA NA NA 00 0 (92) (91) 房地产 佳源国际 1418 NA NA NA NA (01) (5) ,626 房地产 开元产业信托 220 NA NA NA NA 00 0 (7) (12) 房地产 当代置业 149 NA 5 4 NA (13) 3 (11) ,370 房地产 西王置业 029 NA NA NA NA (49) 2 (12) 房地产 五矿建设 150 NA NA NA NA ,902 房地产 利福地产 1440 NA NA NA NA (24) (2) 房地产 辰兴发展 197 NA NA NA NA (25) 1 9 (2) 房地产 新明中国 113 NA NA NA NA (26) (3) (3) (11) 房地产 百仕达 100 NA NA NA NA (10) (2) (3) ,900 房地产 毅德国际 059 NA NA NA NA (17) (5) (30) (34) 房地产 景瑞控股 412 NA NA NA NA ,181 房地产 朗诗绿色地产 103 NA NA NA NA ,465 房地产 上置集团 019 NA NA NA NA 72 7 (3) ,001 房地产 正荣地产 542 NA NA NA NA NA NA NA 6,087 房地产 金地商置 (11) ,190 房地产 国瑞置业 241 NA NA NA NA (08) (3) 3 (2) ,898 房地产 光大永年 NA NA NA (11) NA NA NA 138 物业管理 雅生活 NA NA NA 6,076 物业管理 中奥到家 162 NA NA NA NA 物业管理 彩生活 (16) (1) ,696 物业管理 浦江中国 270 NA NA NA NA 07 (7) 42 NA NA NA 203 物业管理 中海物业 (27) ,643 物业管理 耐用品及科技 (06) 1 (3) ,504 2,978, 腾讯 (33) ,033 2,361,613 软件及服务 擎天软件 (27) ,380 软件及服务 云游控股 1012 NA NA NA NA 06 1 (7) (32) 软件及服务 游莱互动 141 NA NA NA NA (07) 4 21 NA NA NA 882 软件及服务 博雅互动 (04) (4) (17) (29) ,144 软件及服务 飞鱼科技 072 NA 20 8 NA 00 0 (23) (31) 软件及服务 阅文集团 (5) NA NA ,901 软件及服务 美图公司 815 NA NA 00 (4) (25) (13) ,840 软件及服务 联众国际 146 NA 8 8 NA (70) 22 (44) (29) 软件及服务 百奥家庭互动 058 NA NA (33) (2) 16 (14) 软件及服务 金邦达宝嘉 219 NA 7 7 NA 00 (1) (5) (6) 软件及服务 民航信息 (25) ,148 软件及服务 中国智能交通 033 NA NA NA NA 00 (6) (37) (51) 软件及服务 中国自动化 121 NA NA NA NA (2) 软件及服务 金山软件 (21) 2 (2) ,445 软件及服务 A8 新媒体 NA (11) (4) (9) (12) 软件及服务 富通科技 094 NA NA NA NA (22) 软件及服务 新体育 087 NA NA NA NA (44) 7 7 (5) ,246 软件及服务 首长四方 019 NA NA NA NA 00 1 (12) (20) 软件及服务 金蝶国际 (38) ,462 软件及服务 方正控股 045 NA NA NA NA 00 2 (6) (22) 软件及服务 畅捷通 NA (10) 软件及服务 世纪睿科 028 NA NA NA NA 19 (2) (25) (33) 软件及服务 元力控股 102 NA NA NA NA (38) 0 7 NA NA NA 98 软件及服务 科通芯城 NA NA NA (14) ,435 软件及服务 阿里健康 724 NA NA - NA (14) ,655 综合 评级说明及免责声明请参考封底 2018 年 6 月 11 日 15

16 香港中国股票概览 ( 续上 ) 耐用品及科技 ( 续上 ) 建滔化工 NA (28) 2 (26) ,140 电器 瑞声科技 (32) 9 (9) ,248 电器 南京熊猫 NA NA NA 05 0 (20) (21) 电器 中国高精密 122 NA NA NA NA NA 799 电器 航天控股 082 NA NA NA NA 12 (2) (13) (20) ,559 电器 海航实业 (19) (2) ,183 电器 酷派集团 072 NA NA NA NA NA 2,171 电器 维太移动 038 NA NA NA NA (5) (43) 电器 通达宏泰 169 NA NA NA NA (27) NA NA NA 217 电器 舜宇光学 , ,834 电器 丘钛科技 (09) 5 (37) ,567 电器 瑞斯康集团 200 NA NA NA NA (43) 4 (46) 电器 巨星国际 (11) (0) (19) (28) ,674 电器 普天电缆 103 NA NA NA NA 00 (4) (23) (24) 通讯设备 南方通信 427 NA NA NA NA (02) (3) (23) ,196 通讯设备 长飞光纤 (19) 4 (1) ,421 通讯设备 中兴通讯 (13) ,008 通讯设备 中车时代电气 (12) (3) (24) (6) ,127 通讯设备 比亚迪电子 (21) 8 (24) (23) ,915 通讯设备 普天通信 282 NA NA NA NA NA NA 通讯设备 京信通信 (14) ,785 通讯设备 亚洲卫星 611 NA NA NA NA (02) (0) (14) (32) 通讯设备 中国航天万源 029 NA NA NA NA 00 (3) (23) (59) 通讯设备 星晨通讯 029 NA NA NA NA 00 0 (38) (49) 通讯设备 国微技术 643 NA NA NA NA 通讯设备 艾伯科技 187 NA NA NA NA (11) 7 (7) NA NA NA 277 通讯设备 亚太卫星 346 NA NA NA NA 06 (4) 1 (18) ,267 通讯设备 天利控股 111 NA NA NA NA (13) 通讯设备 中航科工 (23) (2) ,566 航天科技 中航工业 033 NA NA NA NA (15) 3 (21) (12) ,474 航天科技 富智康 144 NA NA 31 NA (40) (2) (39) (39) ,306 耐用品 鑫网易商 107 NA NA NA NA (09) (1) (14) (20) ,005 耐用品 百富环球 (05) 3 15 (16) 35 NA 2,903 耐用品 联想集团 (07) (0) (6) (19) ,570 耐用品 冠捷科技 095 NA NA NA NA (10) 0 (10) (45) 耐用品 创维数码 (08) 4 15 (15) ,007 耐用品 海信科龙 NA (46) (2) (5) (32) ,185 耐用品 雷士照明 080 NA NA NA NA 13 (2) 4 (7) ,600 耐用品 伟志控股 101 NA NA NA NA 00 (3) (22) (37) 耐用品 神州控股 480 NA NA (10) (4) (10) (18) ,726 耐用品 信利国际 (16) 15 (45) (31) ,964 耐用品 天能动力 (3) ,153 耐用品 KFM 金德 057 NA NA NA NA 00 4 (11) (28) 耐用品 TCL 多媒体 NA (02) ,555 耐用品 海尔电器 (20) ,018 耐用品 中电华大科技 119 NA NA NA NA (08) (2) (13) (15) 耐用品 中航国际 518 NA NA NA NA 00 1 (36) ,346 耐用品 中国数码信息 007 NA NA NA NA (15) (6) (19) (34) 耐用品 天长集团 054 NA NA NA NA 00 (5) (24) NA NA NA 84 耐用品 理士国际 (19) (3) (29) (40) 耐用品 北大资源 035 NA NA NA NA (54) (1) 耐用品 国际精密 144 NA NA NA NA 00 (1) (23) (29) 耐用品 亿和精密 104 NA NA NA NA 00 (5) (15) (19) ,064 耐用品 纷美包装 (09) (6) (6) ,758 耐用品 中芯国际 NA (13) (0) (24) ,565 半导体 芯智控股 141 NA NA NA NA (60) (7) (19) (18) 半导体 华虹半导体 ,850 半导体 先进半导体 083 NA NA NA NA (12) 2 (13) (3) 半导体 电讯 (15) , , 中国移动 (23) 1 (10) (13) 15 1, ,321 电讯 中国电信 (24) (0) (1) (3) ,346 电讯 中国联通 (50) (3) (2) (10) ,033 电讯 评级说明及免责声明请参考封底 2018 年 6 月 11 日 16