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1 2017 年 6 月 28 日星期三 分析师快报 中国汽车行业 ( 强于大市 ): 建议三季度超配乘用车 事项 :5 月乘用车批发销量增速降幅收窄至 26%, 经销商库存系数回落至 158, 厂商主动去库存意愿明显 对此我们点评如下 : 评论 : 对比上半年, 下半年有 3 点明显有利变化 1 上半年终端销量下滑, 主要是受去年四季度提前消费影响, 下半年的影响逐渐减弱 ;2 由于明确了 2018 年 1 月 1 日开始购置税优惠将全面退出, 预计今年下半年提前消费效应依然会存在 ;3 下半年是传统的汽车消费旺季, 各大车企新车型密集投放, 助推销量增长 二季度主动去库存, 给三季度销量回升提供了可能 今年二季度厂商去库存是主旋律, 从 3 月底长城汽车 10 亿促销红包开始, 到长安汽车 5 月端午节假期的全系官降, 全行业库存水平逐月走低 根据中国汽车流通协会数据,5 月行业库存水平已经下降至 158 (2016 年 :138;2017 年 4 月 : 192), 其中合资 137 进口 155 自主 190 二季度厂商的主动去库存, 将给后续新车上市 旺季冲量等成为可能 对比历史, 今年的行业情况和 2010 年比较类似, 三季度是甜点区 今年所处的行业情况和 2010 年比较类似, 因为 2009 年 2010 年 2011 年分别是购置税 5% 75% 10% 的政策 ; 而 2016 年 2017 年 2018 年也分别是购置税 5% 75% 10% 的政策 对比历史,2010 年上半年行业月度销量增速也是逐月走低, 从 1 月的 116% 持续下降至 7 月的 14%; 随后逐月走高至 11 月的 29% 上汽集团等股价表现也是 6 月底开始触底回升, 三季度迎来估值修复行情 展望未来 12 个月, 三季度将是最好的窗口 展望未来 12 个月 : 受益于前述的 3 点变化, 今年下半年销量增速回升 ; 受购置税退出, 今年下半年提前消费影响,2018 年一季度销量必然下降 ;2018 年二季度则需要看政府是否有 汽车下乡 之类的对冲政策推出, 不确定性大 同时, 从市场预期角度看, 由于 2016 年下半年基数高, 市场认为今年下半年增速回升概率不大, 预期较低 因此, 从股价角度看, 三季度将是最好的估值修复窗口 ; 四季度则主要考虑 2018 年的不确定性, 即便销量超预期, 估值依然会受压制 风险因素 : 行业销量不达预期 ; 终端价格竞争加剧 ; 新能源汽车推广效果低于预期等 ; 智能驾驶技术路线不确定性等 投资建议 : 因为在行业淡季的二季度, 确定性最强的上汽集团 吉利汽车分别在 A 股 H 股创出了历史新高, 所以, 三季度行业景气回升, 配什么成为最为纠结的问题 我们认为, 从确定性角度看, 最好的还是上汽集团 吉利汽车 ; 除此以外, 若考虑行业景气回升, 个股弹性大的, 我们建议关注 : 此前市场预期比较低 分歧度大的长城汽车 (2333 HK) 北京汽车 (1958 HK) 长安汽车 (A) 长城汽车 : 接下来 6 个月做多风险收益比高 因为 :1 长城最有产能优势, 而且二季度主动去库存最为积极, 预计 6 月底有望降至 15, 若下半年行业景气回升, 销量弹性最大 ;2 WEY 的 4S 店陆续开业, 预计销量开始爬坡, 根据我们终端调研, 受益于哈弗强大的客户基础, 预计年底有望达到月销过万 (VV7 + VV5) 从估值角度看, 港股长城风险收益比佳, 但是从资金面角度看, 预计若长城 H 股涨, 长城 A 股也具有很大的跟涨概率 主要市场指数 指数 收盘点位 涨跌 % 1 日 5 日 1 年 中标 50 2, 中标 300 3, 上证 3, 香港恒生 25,8400 (01) (00) 277 H 股 10,4981 (03) 红筹股 4,0170 (05) 摩指中国 7,5264 (04) 日经 , (00) 321 道琼斯 21,3107 (05) (07) 243 标普 500 2,4194 (08) (07) 209 纳斯达克 6,1466 (16) (07) 338 主要期货商品 商品 收盘价 USD 涨跌 % 1 日 5 日 1 年 纽约期油 (45) 纽约期棉 纽约期金 1, (58) 伦敦期铜 5, 伦敦期铝 1, (01) 179 波罗的海干货指数 主要外汇商品 商品 收盘点位 涨跌 % 1 日 5 日 1 年 美元指数 964 (11) (14) (02) VIX (536) 美元 - 人民币 (25) 美元 - 日圆 1124 (04) (08) (101) 欧元 - 美元 11 (14) (18) (28) 英镑 - 美元 13 (07) (15) 31 澳元 - 美元 (00) (35) 香港市场概览 类别 总市值 ( 亿元 ) 市盈率成交金额 PER ( 亿元 ) ( 倍 ) 市净率 PBR ( 倍 ) 恒生指数 164, H 股指数 47, 红筹指数 40, 行业 金融 43, 耐用品及科技 35, 电讯 20, 房地产 15, 消费品 11, 投资品 10, 能源 7, 原材料 6, 公用事业 5, 汽车 5, 医药 4, 交通及运输 4, 消费服务 2, 注 :PER PBR 的计算采用最近的年报数据市值 成交金额为最近一个交易日的数据资料来源 : 中信数量化投资分析系统,Bloomberg 评级说明及免责声明请参考封底 2017 年 6 月 28 日 1

2 北京汽车 : 下半年若行业景气回升, 对于中韩关系回暖之后的北京现代而言, 将提供很好的销量回升外部条件 ; 同时, 北汽自主的新车型推出等也会受益 北京奔驰则是持续热销, 淡季终端依然保持加价 1-2 万元状态 北京现代 北汽自主的改善, 将有助公司估值的回升 长安汽车 : 公司的基本面 车型周期压力已经形成了市场一致预期 ; 但估值打到 63 倍 PE, 是目前最便宜的汽车股, 证明股价也充分反映了预期 如果叠加行业景气回升, 促销力度加大, 公司销量回升幅度可能超预期 如 : 我们跟踪的第三方订单咨询量数据,CS75 本周的咨询量提升至 62 万 ( 上周 :53 万 ), 是提升幅度最大的 SUV 车型 叠加公司进入 A 股 MSCI 成分股, 更有助估值修复 中国汽车行业 ( 香港 ) 收盘价市盈率 ( 倍 ) PEG ( 倍 ) 市净率 ( 倍 ) 息率 (%) RoE (%) 公司 ( 港元 ) 16 17E 18E 16-18E 17E 17E 17E 香港 - 平均 敏实集团 (00425HK) 广汽集团 (02238HK) 东风集团 (00489HK) NA 中国重汽 (03808HK) 长城汽车 (02333HK) NA 华晨中国 (01114HK) 北京汽车 (01958HK) 吉利汽车 (00175HK) 庆铃汽车 (01122HK) 245 NA NA 潍柴动力 (02338HK) 比亚迪 (01211HK) 中升控股 (00881HK) 正通汽車 (01728HK) 福耀玻璃 (03606HK) 资料来源 : 相关公司 彭博 CSI 评级说明及免责声明请参考封底 2017 年 6 月 28 日 2

3 市场动态 : 香港市场 港股周二窄幅震荡, 收盘恒指报 25,839 点, 跌 01%; 国企指数报 10,498 点, 跌 03% 大市成交 725 亿港元 中资板块普遍下跌, 消费品板块跌幅居前, 跌 17%; 其中, 集成控股 (01027HK) 暴跌 943%; 汽车板块持续走强, 涨 10% 电力股走弱, 大唐发电 (00991HK) 及华润电力 (00836HK) 分别跌 27% 及 23% 个股方面, 吉利汽车 (00175HK) 拟降每手买卖单位扩大股东基础, 股价逆市涨 41% 美国股市下跌, 道琼斯工业指数下跌 9889 点, 收盘报 21,31066 点, 跌幅 046%; 标准普尔 500 指数下跌 1969 点, 报 2,41938 点, 跌幅 081%; 纳斯达克指数下跌 点, 报 6,14662 点, 跌幅 161% 亚太主要股指上涨, 欧洲主要股指普遍下跌 今早亚太主要股指普遍下跌 被忽视的周期股, 不容忽视的交易性机会 过去 2~3 月中, 受经济预期转弱和 PPI 同比回落等原因影响, 投资者对周期股的重视程度不够, 周期股表现也偏弱 静态来看, 大部分周期品板块远期 PEG 显著低于市场平均水平, 较大的偏离度意味着更大的修复弹性 另一方面, 对于有价值属性的房地产和建筑板块, 主题催化 + 预期改善下市场关注会逐步提升 周期股未来只有短期的交易性机会, 而非中期配置的机会, 这个机会窗口的长度主要受周期品期货价格的回升幅度 利率环境好转的持续性 以及粤港澳等主题催化强度三个方面因素决定 价格预期修复带来周期品交易性机会 周期盈利增速确在回落, 但中报压力并不大 中观数据也显示, 不少周期行业盈利增速回落并不明显 2017H1 钢铁 建材 工程机械 化工 煤炭等行业供需结构优化, 价格有所回升, 毛利水平改善显著 价格预期过于悲观, 期货价格深度贴水有望修复 截至 6 月 22 日, 铁矿石 / 焦炭的近月合约期贴水为 198%/146% 综合考虑需求量下行幅度 库存水平 开工情况, 周期品现货价格快速回落可能性很小 期货价格反映的投资者对于铁矿石 焦煤等周期品的价格预期过于悲观 近期合约交割日渐进, 未来大概率会出现的情景是期货价格上涨, 基差收敛 ; 从而给予相关周期品板块带来交易性机会 具体建议关注短期有交易机会的黑色系板块, 以煤炭和钢铁为代表 另外, 还可以关注长期受益国企改革产业政策的标的 而中期来看,PPI 同比能否在下半年二次冲顶主要取决于加速落地的新行业产能去化政策效果 事件窗口渐进, 伐谋粤港澳大湾区 主题窗口打开, 催化逐渐增强 7 月 1 日香港回归 20 周年纪念日渐进, 除了政策维稳的需求增强外, 粤港澳大湾区作为重点区域主题, 其市场关注度逐步提高 首先, 中期看好大湾区主题缘于政策推动力强 改革包袱少 城市群强强联手 短期看基建联通, 中期看产业协同 考虑到粤港澳大湾区规划预计九月底定稿, 以及港珠澳大桥年底竣工等后续事件催化, 建议积极配置包括交运基建 港口 地产与旅游等受益产业 具体来说 :1) 随着大湾区联通强化, 本地交运基建板块有望受益, 重点关注参股公路比例高的粤高速 A 与经营稳健的深高速 ; 吞吐量有望进一步提升的白云机场 ; 有区域整合能力的港口龙头深赤湾 A 2) 大湾区经济发展推动地产开发与价值重估, 大湾区城市群人口净流入有望进一步提升, 科技创新大本营促进人才聚集效应 建议重点关注开发经验丰富的招商蛇口与珠海地产龙头华发股份 A 股市场 周二 A 股市场小幅上涨 上证指数收报 3,19120 点, 涨幅 018%; 深证成指收报 10,53536 点, 跌幅 002% 沪深两市全日共成交 3,11293 亿元, 较前一交易日缩小 1500% 中小板指报 6,92458 点, 跌幅 009%, 创业板指报 1,81993 点, 跌幅 007% 盘面上,29 个中信一级行业指数涨多跌少, 涨幅居前的板块为煤炭 银行 餐饮旅游和国防军工等 投顾组合推介 股票 价值 * 风险等级 股票 价值 * 风险等级 丘钛科技 (1478 HK) 中国龙工 (3339 HK) 腾讯控股 (700 HK) 光大国际 (257 HK) 中国神华 (1088 HK) 中联重科 (1157 HK) 敏实集团 (425 HK) 通达集团 (698 HK) 中国海外 (688 HK) 粤丰环保 (1381 HK) 投顾组合价值 : 1048 国企指数 : 1022 恒生指数 : 1072 MSCI 中国指数 : 1110 * 截止 27/6/2017 组合中股票及指数价值以 31/3/2017 为基点, 基数为 10 风险等级 : 由低至高分 1 至 5 级 今日头条 : 行业动态 宏观中国 5 月规模以上工业企业利润同比增长 167%, 前值 140% 统计局解读称, 在生产增长平稳 工业品价格涨幅回落的情况下,5 月份工业利润增速加快归因于产品销售 投资收益增长加快 ( 华尔街见闻 ) 金融李克强在夏季达沃斯论坛开幕式上称, 中国不发展是最大的风险, 金融领域有一些风险, 但总体可控 中国要长期实现中高速增长是很不容易的, 未来不会搞 大水漫灌, 将继续实施积极的财政政策和稳健的货币政策 ( 华尔街见闻 ) 香港市场衍生工具成交恒指牛证 / 熊证总街货 ( 比例 ) 1:045 衍生工具占大市总成交 (%) 1993% 香港市场涨幅前五 股价涨跌 (%) 股票 ( 港元 ) 1 日 5 日 1 年 顺泰控股 (1335) (419) 新晨动力 (1148) 智美体育 (1661) (386) 中国香精 (3318) (93) 中生联合 (3332) (410) 涨跌 (%) 弱于大市行业板块 1 日 5 日 1 年 汽车 (25) 电讯 (6) 01 (09) 98 交通及运输 (35) 金融 (65) (02) 房地产 (68) (03) 香港市场跌幅前五 股价涨跌 (%) 股票 ( 港元 ) 1 日 5 日 1 年 集成控股 (1027) 0016 (943) (942) (919) 时间由你 (1327) 0043 (411) (427) (701) 航标控股 (1190) 0231 (175) (189) (882) 宏太控股 (1400) 0160 (126) (135) (686) 科通芯城 (400) 4090 (105) (137) (665) 涨跌 (%) 弱于大市行业板块 1 日 5 日 1 年 消费品 (124) (17) (15) 12 能源 (21) (14) (09) 224 耐用品及科技 (78) (11) 公用事业 (38) (07) 原材料 (70) (06) (10) 261 股指相对走势图 (%) 香港恒生 标普 500 H 股指数 中标 300 6/16 7/16 8/16 9/16 10/16 11/16 12/16 1/17 2/17 3/17 4/17 5/17 6/17 主要技术指标 布尔上频带 布尔下频带 14 日 RSI 50 日均线 250 日均线 上证 3,211 3, ,129 3,122 香港恒生 26,526 23, ,230 23,367 H 股 10,760 9, ,360 9,806 红筹股 4,128 3, ,991 3,845 摩根中国 7,695 6, ,241 6,548 日经 ,691 18, ,629 18,204 道琼斯 21,564 20, ,044 19,624 标普 500 2,462 2, ,405 2,264 纳斯达克 6,357 5, ,137 5,565 资料来源 : 中信数量化投资分析系统 评级说明及免责声明请参考封底 2017 年 6 月 28 日 3

4 附表一 : 最近新股及融资概况 公司名称日期发行价 2016 财年发行股数集资额所属板块 / 行业主承销商 新股 ( 港元 ) 市盈率 ( 倍 ) ( 亿股 ) ( 亿元 ) 进阶发展 (01667HK)* 07/04/ NA 投资品丰盛融资 国泰君安 (02611HK) 11/04/ 金融 国泰君安国际, 高盛, 美银美林, 浦银国际 新高教集团 (02001HK) 19/04/ 消费服务法国巴黎银行 光大绿色环保 (01257HK) 08/05/ 公用事业中金香港, 光银国际 Okura (01655HK) 15/05/ NA 消费服务浩德融资 交银国际 (03329HK) 19/05/ NA 金融 交银国际, 中金香港, 海通国际, 中信建投 信越控股 (06038HK) 13/06/ NA 投资品大有融资 瑞斯康集团 (01679HK) 09/06/ NA 投资品中国银河国际 建成控股 (01630HK) 16/06/ NA 投资品德健融资 药明生物 (02269HK) 13/06/ NA 医药 广州农商银行 (01551HK) 20/06/ NA 金融 美银美林, 摩根士丹利, 招商证券国际中金香港, 招商证券国际, 建银国际, 农银国际 信邦控股 (01571HK) 28/06/ NA 汽车法国巴黎银行 中漆集团 (01932HK) 30/06/ NA 原材料创升融资 运兴泰集团 (08362HK) 30/06/ NA 消费品新华汇富 劲投国际 (03682HK) 07/07/ NA 交通及运输摩根大通, 汇丰, 星展 UTS Marketing (06113HK) 12/07/ NA 金融创侨国际 东光化工 (01702HK) 11/07/ NA 原材料凯基金融 富道集团 (03848HK) 21/07/ NA 金融丰盛东方 融资 ( 溢价 ) / 折让 (%) 款项用途配售代理 合一投资 (00913HK) 05/06/ (526) 一般营运资金, 未来投资中天证券 众安房产 (00672HK) 05/06/ 业务发展, 一般营运资金海通国际, 恒明珠证券 雷士照明 (02222HK) 05/06/ 一般公司用途, 业务拓展, 营运资金 阳光油砂 (02012HK) 06/06/ 业务发展, 一般营运资金 --- 中国公共采购 (01094HK) 06/06/ 业务发展, 一般营运资金 --- 广汇宝信 (01293HK) 07/06/ 扩张及业务发展, 一般营运资金 --- 摩根士丹利, 瑞银 佳源国际 (02768HK) 07/06/ 收购, 一般营运资金海通国际, 华融金控 中国核能科技 (00611HK) 12/06/ 一般营运资金, 业务发展恒明珠证券 昌兴国际 (00803HK) 12/06/ 一般营运资金, 业务发展, 偿债 侨雄国际 (00381HK) 13/06/ 收购 --- 雅高控股 (03313HK) 15/06/ 未来投资财通国际证券 侨雄国际 (00381HK) 15/06/ 一般营运资金, 偿债建银国际 长盈集团 (00689HK) 19/06/ 一般营运资金, 未来投资结好证券 高雅光学 (00907HK) 21/06/ 潜在收购, 业务发展, 一般营运资金 --- 金利丰证券 工盖 (01421HK) 21/06/ 收购楼宇, 一般营运资金鼎石资本 中播控股 (00471HK) 23/06/ (1268) 一般营运资金 --- 中国优通 (06168HK) 26/06/ 九号运通 (00009HK) 26/06/ 一般营运资金, 偿债, 未来投资偿债, 未来投资, 一般营运资金 浩泽净水 (02014HK) 27/06/ (711) 收购 --- 开易控股 (02011HK) 27/06/ 潜在投资机会 --- 博大证券 聚富证券 仁天科技 (00885HK) 28/06/ 一般营运资金越秀证券 雷士照明 (02222HK) 28/06/ 资料来源 : 中信数量化投资分析系统 香港交易所 * 财年截至 3 月 # 财年截至 8 月 一般公司用途, 业务拓展, 营运资金 --- 评级说明及免责声明请参考封底 2017 年 6 月 28 日 4

5 附表一 : 最近新股及融资概况 ( 续上 ) 公司名称日期发行价 ( 溢价 )/ 折让发行股数集资额款项用途财务顾问 / 包销商 供股 ( 港元 ) (%) ( 亿股 ) ( 亿元 ) 中国金石 (01380HK) 06/03/ 业务发展, 一般营运资金擎天证券 中渝置地 (01224HK) 15/03/ 一般营运资金海通国际 隆成金融 (01225HK) 15/03/ 一般营运资金, 成立合营公司贝格隆证券 闽信集团 (00222HK) 20/03/ 偿债, 一般营运资金贵信有限公司 圣马丁 (00482HK) 21/03/ 业务发展, 偿债禹铭投资, 万基证券 香港国际建投 (00687HK) 29/03/ (099) 收购, 偿债, 业务发展, 一般营运资金 香港国际资本管理, 建银国际, 海航财务 信义光能 (00968HK) 20/04/ 业务发展, 一般营运资金 --- 有线宽频 (01097HK) 21/04/ 业务发展, 一般营运资金永升 ( 亞洲 ) 公司 中国投资基金 (00612HK) 27/04/ 未来投资, 一般营运资金 --- 华富国际 (00952HK) 04/05/ 业务发展, 策略性收购, 一般营运资金 华富嘉洛, 国泰君安国际, 中泛控股 荣晖国际 (00990HK) 05/05/ 结算铁矿石装运合约 Wide Bridge 大中华金融 (00431HK) 08/05/ 业务发展, 一般营运资金, 未来投资 中泰国际证券 皇朝家俬 (01198HK) 15/05/ 偿债, 一般营运资金 --- 圣马丁国际 (00482HK) 28/06/ 偿债, 一般营运资金, 业务发展禹铭投资, 万基证券 债券 / 可转债换股价最高兑换股数 ( 港元 ) ( 亿股 ) 御药堂 (00932HK) 25/04/ (740) 潜在收购, 一般营运资金 富汇证券 冠华国际 (00539HK) 26/04/ (1111) 业务发展, 一般营运资金 --- 中国金控 (00875HK) 02/05/ 业务发展, 一般营运资金 --- 滉达富 (01348HK) 04/05/ 偿债, 业务发展, 一般营运资金 --- 中国家居 (00692HK) 11/05/ 一般营运资金 --- 中国家居 (00692HK) 15/05/ 一般营运资金 --- 中国罕王 (03788HK) 18/05/ (211) 业务发展, 一般营运资金 --- 协同通信 (01613HK) 24/05/ (1511) 一般营运资金 --- 中国金控 (00875HK) 25/05/ 一般营运资金, 偿债 --- 腾邦控股 (06880HK) 26/05/ (2110) 一般营运资金, 收购, 业务发展 --- 时富金融 (00510HK) 29/05/ 一般营运资金, 业务发展中国光大证券 金诚控股 (01462HK) 02/06/ (2605) 业务投资 --- 易大宗 (01733HK) 02/06/ 一般营运资金, 业务发展, 债务再融资 中国金属利用 (01636HK) 21/06/ (1070) 一般营运资金 --- 公司权证发行价发行股数 ( 港元 ) ( 亿股 ) 太和控股 (00718HK) 29/09/ 潜在收购, 一般营运资金 --- 雅仕维 (01993HK) 11/10/ 一般营运资金 --- 海通国际 (00665HK) 13/10/ (3200) 扩张业务, 一般企业用途 --- 东英金融投资 (01140HK) 16/01/ (945) 一般营运资金, 未来投资 Magopt Ltd 创业集团 (02221HK) 28/02/ (1000) 向高级企业顾问提供奖励 --- 中国再生能源投资 (00987HK) 15/03/ 业务发展, 一般营运资金 --- KTL INT'L (00442HK) 08/05/ (2987) 一般营运资金第一上海 易大宗 (01733HK) 02/06/ (1000) 一般营运资金, 业务发展, 债务再融资 民众金融科技 (00279HK) 07/06/ 一般营运资金 --- 侨雄国际 (00381HK) 13/06/ (2000) 收购 --- 冠华国际 (00539HK) 14/06/ (1111) 一般营运资金, 业务发展嘉林资本 侨雄国际 (00381HK) 15/06/ (1429) 收购建银国际 中国优通 (06168HK) 16/06/ (1360) 一般营运资金, 未来投资 --- 博华太平洋 (01076HK) 19/06/ (3643) 业务发展, 一般营运资金康宏证券 兴科蓉医药 (06833HK) 26/06/ (653) 业务发展招商证券国际 北亚资源 (00061HK) 28/06/ (219) 业务发展, 一般营运资金 --- 资料来源 : 中信数量化投资分析系统 香港交易所 评级说明及免责声明请参考封底 2017 年 6 月 28 日 5

6 附表一 : 近期业绩概览 代码 公司 公布尔日期 期间 每股收益 ( 元 ) 同比 (%) 货币 资料来源 : 香港交易所 附表二 : 证监会公布违规人士 / 公司名单 (2017 年 5 月份 6 月份 ) 日期公司名字 / 姓名执法行动 10/5/2017 昌盛证券有限公司昌盛证券有限公司遭证监会谴责及罚款 350 万元 19/5/2017 翟伟平证监会禁止翟伟平重投业界两年 22/5/2017 黄静雯证监会禁止黄静雯重投业界四个月 22/5/2017 许林钊证监会暂时吊销许林钊的牌照六个月 8/6/2017 Moody's Investors Service Hong Kong Limited 上诉法庭维持上诉审裁处就证监会因红旗报告而对 Moody's 采取纪律处分行动的裁决 9/6/2017 MUI Ka Leung Anson 林易彤 陈烈镇证监会就利和经销集团的建议私有化展开内幕交易检控 9/6/2017 萧健强前负责人员非法卖空罪成及被判罚款 13/6/2017 李博证监会禁止李博重投业界八个月 19/6/2017 邬必伟证监会暂时吊销证星国际期货有限公司前负责人员的牌照六个月 22/6/2017 霍志健证监会禁止霍志健重投业界八个月 26/6/2017 张细汉 徐万平 胡晓辉 莫永佳 顾雏军 资料来源 : 证券及期货事务监察委员会 香港交易所 格林柯尔前主席及高层人员因披露虚假或具误导性的资料遭市场失当行为审裁处施加制裁 附表三 : 拟在香港融资上市股份 公司 板块类别 彭博代码 拟上市日期 主承销商 中交疏浚 投资品 D HK NA 瑞银, 中银国际, 摩根士丹利 银城物业 房地产 D HK NA 星展银行, 天财资本 厦顺铝箔 原材料 XHLZ HK NA 摩根大通 华丰融资 金融 D HK NA NA 惠农资本 金融 D HK NA 交银国际 富创传媒 消费服务 D HK NA 中信建投 中国铁塔 电讯 D HK NA NA 鸿腾六零八八精密科技 耐用品及科技 6088 HK NA 瑞信 RKE International 金融 D HK NA NA 评级说明及免责声明请参考封底 2017 年 6 月 28 日 6

7 附表四 : 香港中国股票概览 总数 (05) ,597 8,902,939 能源 (14) (1) (4) , , 中石油 (08) (2) (16) (5) ,500 汽油 中石化 (10) (3) ,256 汽油 中海油 (05) (1) (12) (7) ,934 汽油 中信资源 085 NA NA NA NA (29) (3) (11) ,693 汽油 亚美能源 (2) (5) ,384 煤层气 优质能源 545 NA NA NA NA 11 4 (4) NA 采矿 神华 ,161 采矿 中煤能源 (6) ,894 采矿 兖州煤 ,748 采矿 恒鼎实业 030 NA NA NA NA (92) (13) 采矿 易太宗 073 NA NA NA NA (14) 0 (30) ,243 采矿 伊泰煤炭 ,033 采矿 百勤油服 035 NA NA NA NA 00 (5) (24) (7) 设备及服务 中海油田服务 622 NA NA 29 NA (08) (1) (14) ,265 设备及服务 宏华集团 071 NA NA 21 NA (14) 3 (7) ,582 设备及服务 中石化冠德 (14) ,689 设备及服务 安东油服 071 NA NA 30 NA (14) (3) (35) (9) ,153 设备及服务 泰山石化 009 NA NA NA NA (42) (5) 19 (56) ,116 设备及服务 海隆控股 (08) 1 (44) NA 831 设备及服务 中国力鸿 125 NA NA NA NA (53) 4 (27) NA 46 NA 123 设备及服务 华油能源 049 NA NA 24 NA (20) (4) (25) (6) 设备及服务 原材料 (06) (1) , , 铁货 026 NA NA NA NA 37 (2) (22) 钢铁 鞍钢 (0) ,755 钢铁 马钢 (2) ,922 钢铁 首长国际 025 NA NA NA NA 00 (4) (2) ,071 钢铁 重庆钢铁 116 NA NA NA NA (25) 5 (49) (31) 钢铁 爱德新能源 010 NA NA NA NA (49) (2) (17) (20) 钢铁 中国东方 247 NA NA NA NA (20) ,177 钢铁 首长宝佳 026 NA NA NA NA (19) 0 (2) 钢铁 华津控股 291 NA NA NA NA (03) 钢铁 广南集团 103 NA NA NA NA (19) (4) 钢铁 恒实矿业 221 NA NA NA NA (31) 0 (20) (4) 钢铁 优库资源 154 NA NA NA NA (49) (17) (8) (15) 钢铁 万国国际矿业 182 NA NA NA NA 00 (2) 有色金属 中信大锰 039 NA NA NA NA (49) 1 (24) 有色金属 中国有色矿业 106 NA NA NA NA (36) (8) (24) 有色金属 中国铝业 (4) ,577 有色金属 荣阳实业 086 NA NA NA NA NA 258 有色金属 中国忠旺 344 NA 5 4 NA (09) (1) 4 (1) ,837 有色金属 紫金矿业 ,012 有色金属 江西铜业 (03) (1) ,129 有色金属 洛阳钼业 (07) (4) ,163 有色金属 招金矿业 (4) (22) ,461 有色金属 新鑫矿业 087 NA NA NA NA (11) 1 (13) 有色金属 瑞金矿业 881 NA NA NA NA NA 3,783 有色金属 五矿资源 240 NA 7 6 NA 08 (4) ,035 有色金属 灵宝黄金 171 NA NA NA NA (17) (1) (9) 有色金属 中国黄金 1178 NA NA (07) 5 (7) (19) ,832 有色金属 恒兴黄金 270 NA NA NA NA 有色金属 中国白银 (3) (1) ,574 有色金属 中国宏桥 ,601 有色金属 兴业铜业 069 NA NA NA NA 45 5 (24) (20) 有色金属 中国金属利用 300 NA NA NA NA (03) 1 0 (2) ,009 有色金属 上石化 NA 15 1 (3) ,190 化工 思嘉集团 137 NA NA NA NA NA 510 化工 中国旭光 125 NA NA NA NA NA 4,660 化工 中化化肥 100 NA NA 44 NA (20) 1 (5) ,762 化工 中石化油服 122 NA NA NA NA 08 (2) (19) (16) ,559 化工 中海石化 189 NA 11 9 NA (16) (2) (9) ,347 化工 评级说明及免责声明请参考封底 2017 年 6 月 28 日 7

8 香港中国股票概览 ( 续上 ) 原材料 ( 续上 ) 东岳 345 NA 5 6 NA (09) ,661 化工 盈德气体 601 NA NA NA NA NA 化工 彩客化学 NA 化工 天合化工 117 NA NA NA NA NA 9,744 化工 海螺水泥 ,936 建材 海螺创业 (0) 3 (4) ,323 建材 中国建材 (0) ,668 建材 中材股份 ,560 建材 山水水泥 629 NA NA NA NA NA 783 建材 亚洲水泥 建材 西部水泥 (27) ,386 建材 东吴水泥 134 NA NA NA NA (07) 0 (8) (6) 建材 台泥国际 ,458 建材 华润水泥 (1) ,749 建材 金隅股份 (15) ,168 建材 信义玻璃 (1) ,582 建材 洛阳玻璃 NA NA NA (05) (1) (13) (3) ,105 建材 中国玻璃 072 NA NA NA NA 00 1 (12) (17) 建材 中国恒石 (5) 建材 高鹏矿业 022 NA NA NA NA (09) (1) (7) (16) 建材 雅高控股 097 NA NA NA NA (20) (7) NA 294 建材 中国联塑 (24) ,650 建材 大森控股 100 NA NA NA NA (83) (35) 41 NA NA 建材 长港敦信 051 NA NA NA NA NA 316 纸业 玖龙纸业 (1) ,629 纸业 理文造纸 (03) ,687 纸业 晨鸣纸业 NA NA NA ,110 纸业 澳科控股 250 NA NA NA NA 08 0 (10) (15) ,323 纸业 群星纸业 202 NA NA NA NA ,201 纸业 综合环保 016 NA NA NA NA (13) (6) 纸业 优源控股 NA NA NA (05) (4) 10 (9) 纸业 阳光纸业 164 NA NA NA NA (18) (1) 纸业 投资品 (05) , , 中信股份 (07) (3) ,929 综合 上海实业 ,304 综合 联想控股 (13) ,873 综合 复星国际 (4) ,024 综合 粤海投资 (3) 5 (2) ,286 综合 天津发展 (2) ,217 综合 中国诚通 050 NA NA NA NA (14) (15) ,413 贸易及分销 中国建筑 (0) ,040 建筑及工程 中国中冶 (19) 2 (13) ,579 建筑及工程 爱得威 510 NA NA NA NA (08) 0 (2) NA NA 建筑及工程 巨匠建设 123 NA NA NA NA 00 1 (24) (44) 建筑及工程 宝业集团 558 NA NA NA NA (04) 1 (2) ,246 建筑及工程 中铝国际工程 218 NA NA NA NA 建筑及工程 中国机械工程 (1) ,871 建筑及工程 惠生工程 095 NA NA NA NA (31) (6) (2) 建筑及工程 中石化炼化 (03) (2) ,527 建筑及工程 中国赛特 059 NA NA NA NA (2) 建筑及工程 博大绿泽 (06) ,164 建筑及工程 英达公路 067 NA NA NA NA 00 0 (18) (29) 建筑及工程 城建设计 (05) 0 (10) ,167 建筑及工程 中国通号 (08) ,777 建筑及工程 中国中铁 (02) 1 (3) ,907 建筑及工程 中国交建 (02) ,249 建筑及工程 中铁建 ,517 建筑及工程 铁建装备 (06) (6) 5 (6) ,520 建筑及工程 翼辰实业 375 NA NA NA NA NA NA 建筑及工程 沧海控股 194 NA NA NA NA (05) (2) (11) NA NA NA 257 建筑及工程 中国中车 (03) (1) ,991 机械 上海电气 (10) ,500 机械 评级说明及免责声明请参考封底 2017 年 6 月 28 日 8

9 香港中国股票概览 ( 续上 ) 投资品 ( 续上 ) 东方电气 708 NA - 44 NA (03) ,407 机械 中国能源建设 (07) ,374 机械 三一国际 135 NA NA (15) (1) 9 (8) 机械 郑煤机 (15) (1) (2) 机械 中国高速传动 (5) ,504 机械 中船防务 (10) (1) ,446 机械 华荣能源 034 NA NA NA NA (29) 6 (24) (28) 机械 哈尔滨电气 NA (24) (3) ,702 机械 金风科技 (07) 1 (15) ,232 机械 中国龙工 (08) ,577 机械 德基科技 091 NA NA 22 2 (1) 机械 重庆机电 100 NA NA NA NA (10) ,100 机械 昆明机床 249 NA NA NA NA 00 0 (5) 机械 东北电气 210 NA NA NA NA (23) (4) (20) (27) 机械 京城机电 210 NA NA NA NA (37) (5) (43) (24) 机械 一拖 (10) (0) (8) ,608 机械 中联重科 380 NA NA (16) ,275 机械 上海集优 154 NA NA NA NA ,070 机械 盛力达科技 282 NA NA NA NA (57) (6) (15) (19) 机械 东江集团 (3) NA 643 机械 天工国际 068 NA NA NA NA (14) 1 (31) 机械 胜利管道 036 NA NA NA NA 14 8 (5) 机械 珠江钢管 101 NA 88 4 NA (19) (1) (5) (16) 机械 天宝集团 (05) 机械 福莱特玻璃 (27) 2 (17) 光伏玻璃 汉能薄膜发电 391 NA NA NA NA NA 53,773 太阳能设备 卡姆丹克太阳能 029 NA NA NA NA (34) (3) (15) (42) 太阳能设备 兴业太阳能 NA (09) (2) (8) ,759 太阳能设备 新特能源 728 NA NA NA NA ,769 太阳能设备 阳光能源 014 NA NA NA NA 00 0 (21) (8) 太阳能设备 信义光能 (09) (1) (7) (20) ,696 太阳能设备 创益太阳能 063 NA NA NA NA NA 607 太阳能设备 保利协鑫 NA (24) 8 (14) (22) ,759 太阳能设备 交通及运输 , 广深铁路 (16) ,654 陆运 宁沪高速 ,393 陆运 沪杭甬 ,625 陆运 成渝高速 NA (06) (0) ,670 陆运 合和公路 (0) ,195 陆运 深圳高速 (04) (1) 7 (1) ,158 陆运 皖通高速 (02) (2) (3) (3) ,350 陆运 深圳国际 ,415 陆运 越秀交通 (02) (0) ,696 陆运 粤运交通 527 NA 9 8 NA 陆运 中远海控 351 NA NA (11) ,058 海运 中远海运国际 (11) (16) ,615 海运 招商局港口 NA ,899 海运 中集集团 (07) ,431 海运 中远海发 (06) ,205 海运 中远海能 NA (02) ,612 海运 中远海运港口 ,940 海运 中外运航运 190 NA NA (21) ,416 海运 太平洋航运 167 NA NA 21 NA 06 (1) ,294 海运 大连港 NA NA NA ,164 海运 秦港股份 (0) 42 (6) ,100 海运 青岛港 (18) (3) ,715 海运 中国外运 (15) ,151 海运 天津港发展 NA NA NA (08) (2) ,967 海运 厦门港务 NA NA NA (27) (3) 0 (3) ,431 海运 胜狮货柜 124 NA 14 8 NA (08) (2) ,711 海运 珠江船务 193 NA NA NA NA 00 1 (6) (1) 海运 评级说明及免责声明请参考封底 2017 年 6 月 28 日 9

10 香港中国股票概览 ( 续上 ) 交通及运输 ( 续上 ) 海丰国际 ,222 海运 中国国航 (09) ,573 空运 南方航空 NA (32) ,554 空运 东方航空 ,427 空运 中国飞机租赁 (01) (1) ,214 空运 中银航空租赁 ,401 空运 首都机场 (1) ,798 机场 海航基础 654 NA NA NA NA (02) (2) (15) (20) 机场 汽车 , , 敏实集团 ,313 零件 新晨动力 NA NA 1,201 零件 勤美达 291 NA NA NA NA 零件 福耀玻璃 ,428 零件 永达汽车服务 ,062 汽车服务 美东汽车 220 NA 10 7 NA (22) 汽车服务 正通汽车 (1) ,147 汽车服务 中升控股 ,118 汽车服务 神州租车 NA 14 0 (6) (6) ,459 汽车租赁 新丰泰 190 NA NA NA NA 00 (3) (18) (21) 汽车 比亚迪 ,431 汽车 东风集团 (7) ,758 汽车 广汽集团 NA 27,951 汽车 北京汽车 (05) (6) NA 8,091 汽车 中国重汽 (07) 7 (2) ,578 汽车 潍柴动力 (09) ,552 汽车 吉利汽车 ,548 汽车 长城汽车 ,553 汽车 协众国际 NA NA NA 00 1 (41) (30) 汽车 华晨中国 (3) ,936 汽车 和谐汽车 384 NA 10 8 NA (10) 1 38 (6) ,902 汽车 绿地润东 NA NA (05) ,079 汽车 耐世特 ,765 汽车 雅迪控股 (05) ,936 汽车 庆铃汽车 245 NA NA (12) (0) ,818 汽车 医药 (03) (0) , , 四环医药 (5) ,685 制药及生物 绿叶制药 (25) (3) (8) (7) ,613 制药及生物 中国制药 ,664 制药及生物 华润医药 NA NA 48 16,256 制药及生物 三生制药 ,132 制药及生物 神威药业 NA (06) 2 (7) (2) ,241 制药及生物 白云山 NA (24) (1) ,816 制药及生物 联邦制药 526 NA NA 44 4 (0) ,751 制药及生物 新华制药 NA NA NA ,001 制药及生物 康臣药业 ,830 制药及生物 铭源医疗 023 NA NA NA NA NA 603 制药及生物 同仁堂科技 (03) (1) (14) (3) ,786 制药及生物 中智药业 150 NA NA NA NA 07 1 (8) (33) 制药及生物 金嗓子 (23) (2) (28) (71) 制药及生物 百信药业 044 NA NA NA NA 00 (1) (14) (27) 制药及生物 朗生医药 180 NA NA NA NA (22) (4) 7 (2) 制药及生物 微创医疗 (2) ,607 制药及生物 复星医药 (4) ,379 制药及生物 泰凌医药 169 NA NA (06) (1) 14 (6) 制药及生物 东阳光药 (0) ,170 制药及生物 药明生物 2740 NA NA NA NA (30) 2 33 NA NA NA 6,766 制药及生物 中国生物制药 (12) (3) ,093 制药及生物 利君国际 (1) ,738 制药及生物 中生联合 NA NA NA (6) (41) 制药及生物 丽珠医药 ,306 制药及生物 天大药业 035 NA NA NA NA (42) (1) (22) (27) 制药及生物 评级说明及免责声明请参考封底 2017 年 6 月 28 日 10

11 香港中国股票概览 ( 续上 ) 医药 ( 续上 ) BBI 生命科学 175 NA NA 48 6 (8) 制药及生物 兴科蓉医药 NA NA NA 11 (2) (13) (13) 贸易及分销 中国先锋医药 (31) (2) (11) 贸易及分销 创美药业 780 NA 11 9 NA (11) (1) (8) (11) 贸易及分销 大健康国际 022 NA NA NA NA 00 (6) (38) (52) 贸易及分销 国药控股 (11) ,693 贸易及分销 康宁医院 (11) (1) 6 (12) 医院 和美医疗 (05) (1) (24) ,664 医院 瑞慈医疗 (21) (9) (7) NA NA 医院 康华医疗 (11) 1 (2) NA NA 医院 弘和仁爱医疗 NA NA NA (46) (4) 3 NA NA NA 387 医院 新世纪医疗 NA NA NA 1,328 医院 普华和顺 (16) (17) ,052 设备 奥星生命科技 151 NA 5 NA NA (50) (10) 设备 昊海生物科技 (4) ,710 设备 凤凰医疗 (23) (1) 1 (4) ,229 设备 春立医疗 设备 金卫医疗 112 NA NA NA NA (09) (1) 设备 消费服务 (05) (1) , 华地国际 (12) (1) ,431 零售 小南国 NA NA NA (36) (2) 11 (4) 零售 国美电器 (21) (3) ,124 零售 迪信通 245 NA NA NA NA 00 1 (2) 零售 百盛集团 NA NA NA (08) (2) ,078 零售 金鹰商贸 ,641 零售 联华超市 384 NA NA NA NA ,431 零售 顺客隆 402 NA NA NA NA 零售 茂业国际 082 NA NA NA NA 零售 新世界百货 194 NA NA NA NA 零售 祈福生活服务 063 NA NA NA NA 00 (5) 3 NA NA 零售 红星美凯龙 (06) 0 (1) (4) ,584 零售 味千中国 (2) (0) ,692 零售 汇银智慧社区 053 NA NA NA NA (19) (4) (21) (45) 零售 益华控股 154 NA NA NA NA 00 (4) (23) (3) 零售 翠华 (10) (2) 零售 唐宫 (3) NA 405 零售 呷哺呷哺 (12) NA 1,560 零售 新华文轩 (02) 0 (9) (20) ,895 零售 京客隆 零售 利邦 049 NA NA NA NA (10) (2) (16) (2) 零售 集一家居 090 NA NA NA NA (43) (13) (14) (2) 零售 领视控股 010 NA NA NA NA (73) (19) (3) (24) 零售 凤凰卫视 117 NA NA NA NA 09 0 (11) (32) ,802 媒体 TOM 集团 186 NA NA NA NA (26) (3) 6 (4) ,255 媒体 中视金桥 160 NA NA NA NA 00 (1) (11) (13) 媒体 北青传媒 400 NA NA NA NA (15) (0) 5 (8) 媒体 雅仕维 265 NA NA NA NA (77) 6 (18) (40) 媒体 智美体育 (46) (39) 媒体 天鸽互动 (5) ,718 媒体 福寿园 (02) (3) 2 (16) ,376 殡仪服务 保利文化 (0) (3) ,564 拍卖 枫叶教育 (03) (10) 19 (10) ,772 教育 成实外教育 (2) (7) ,492 教育 宇华教育 (26) (5) 30 NA NA NA 1,791 教育 睿见教育 (11) (0) 60 NA NA NA 1,461 教育 民生教育 (15) (8) (4) NA NA NA 1,343 教育 新高教集团 (1) 12 NA NA NA 1,981 教育 锦江酒店 NA (08) 2 18 (5) ,962 闲暇 朗廷酒店 NA 2,421 闲暇 金茂投资 (1) 2 20 NA 1,296 闲暇 澳门励骏 142 NA - 39 NA (07) (3) (10) ,257 闲暇 评级说明及免责声明请参考封底 2017 年 6 月 28 日 11

12 香港中国股票概览 ( 续上 ) 消费服务 ( 续上 ) 海昌控股 (06) (1) (10) ,230 闲暇 香港中旅 ,903 闲暇 消费品 (17) (2) (4) , , 雅士利 151 NA NA 94 NA (13) 1 1 (11) ,717 饮料 环球乳业 168 NA NA NA NA NA 620 饮料 现代牧业 149 NA NA (13) (1) (22) ,411 饮料 庄园牧场 535 NA NA NA NA 00 2 (1) (1) 饮料 中地乳业 086 NA NA NA NA 00 2 (10) 饮料 辉山乳业 (86) (87) ,601 饮料 原生态牧业 038 NA NA NA NA (13) (1) (25) (12) 饮料 中国圣牧 (1) (27) (3) ,897 饮料 合生元 NA (19) (2) (17) (21) ,609 饮料 青岛啤酒 (33) ,132 饮料 蒙牛乳业 (12) (3) ,203 饮料 汇源果汁 240 NA NA NA NA (44) (7) (7) (19) ,703 饮料 粤海置地 NA NA NA (12) 1 (2) (27) 饮料 王朝酒业 144 NA NA NA NA NA 994 饮料 华润啤酒 (33) ,559 饮料 安德利果汁 473 NA NA NA NA (25) (6) 饮料 海升果汁 039 NA NA NA NA 41 4 (6) (1) 饮料 天溢森美 119 NA NA NA NA 饮料 通天酒业 019 NA NA NA NA (20) (3) (22) (11) 饮料 西藏 NA NA NA NA 00 1 (8) ,729 饮料 银基集团 053 NA NA NA NA (33) 饮料 魏桥纺织 558 NA NA NA NA (5) ,308 纺织 互太纺织 (09) (6) 2 (4) ,872 纺织 海东青 NA 317 纺织 卡撒天娇 113 NA NA NA NA (09) (3) (10) (52) 纺织 滉达富控股 049 NA NA NA NA (30) (1) (24) (23) 纺织 永盛新材料 177 NA NA NA NA (11) (2) (1) 纺织 宏太控股 016 NA NA NA NA (126) (14) (66) (69) 纺织 中国派对文化 NA NA NA (31) 5 (34) (46) 纺织 申洲国际 (3) ,633 纺织 德永佳 NA 18 5 (9) (17) ,279 纺织 博士蛙 168 NA NA NA NA NA 3,486 纺织 好孩子 (15) (4) (13) (10) ,631 纺织 都市丽人 (20) (7) 0 (27) ,493 纺织 珂莱蒂尔 (29) (3) (6) (38) ,228 纺织 迅捷环球 120 NA NA NA NA (40) (8) (1) 纺织 南旋控股 (2) (8) 纺织 华鼎控股 043 NA NA NA NA (12) (3) (8) 纺织 福田实业 101 NA NA NA NA 纺织 天虹纺织 (15) 1 (12) ,225 纺织 粤海制革 108 NA NA NA NA (44) (6) 纺织 银仕来 081 NA NA NA NA (12) 9 (33) (56) 纺织 中国透云 042 NA NA NA NA 37 (2) ,405 包装 顺泰控股 054 NA NA NA NA (25) (42) 包装 中国铝罐 (21) (21) 包装 北控洁能 019 NA NA NA NA 00 (6) (7) (4) ,679 包装 华禧控股 329 NA NA NA NA (03) (1) 11 (0) 包装 盟科控股 141 NA NA NA NA (07) (1) 25 NA NA 包装 嘉耀控股 273 NA NA NA NA (18) 5 (24) 包装 中华包装 227 NA NA NA NA 04 (1) 包装 百丽 ,682 个人用品 港大零售 404 NA NA NA NA (02) (0) 个人用品 长兴国际 073 NA NA NA NA (14) (1) (19) (3) 个人用品 佐丹奴 (05) ,017 个人用品 恒安国际 (07) 1 4 (8) ,645 个人用品 宝国国际 280 NA NA NA NA (21) 1 (6) 个人用品 中国动向 NA 07 (2) ,047 个人用品 李宁 (2) ,228 个人用品 评级说明及免责声明请参考封底 2017 年 6 月 28 日 12

13 香港中国股票概览 ( 续上 ) 消费品 ( 续上 ) 中国利郎 (08) (2) ,997 个人用品 中国虎都 544 NA NA NA NA 02 (5) (30) 个人用品 富贵鸟 388 NA NA NA NA (2) 7 NA 1,342 个人用品 江南布衣 (13) NA NA 个人用品 福建诺奇 100 NA NA NA NA NA 90 个人用品 拉夏贝尔 (05) ,714 个人用品 波司登 061 NA NA NA NA 34 3 (9) (3) ,194 个人用品 米格国际 027 NA NA NA NA (36) (2) (18) (25) 个人用品 卡宾 216 NA NA NA NA 00 (1) 7 (14) 个人用品 时计宝 088 NA NA NA NA (11) (1) (5) (6) 个人用品 时间由你 004 NA NA NA NA (411) (43) (68) (70) 个人用品 天喔国际 (06) (1) (33) (24) ,246 个人用品 中国绿岛科技 125 NA NA NA NA 25 (4) (30) (46) 个人用品 宝胜国际 (15) (2) (40) (37) ,662 个人用品 安踏国际 ,123 个人用品 裕元集团 ,748 个人用品 特步 (07) 1 (9) (26) ,623 个人用品 九兴控股 ,410 个人用品 亨得利 072 NA NA (14) 1 (36) (16) ,559 个人用品 维达国际 ,746 个人用品 明辉 121 NA NA NA NA 00 (2) 个人用品 盈进 121 NA NA NA NA 08 (3) (19) (19) 个人用品 霸王集圑 034 NA NA NA NA (15) 0 (12) (37) 个人用品 瑞年国际 038 NA NA NA NA (26) (4) (36) (46) 个人用品 中国儿童护理 037 NA NA NA NA (13) (1) (24) (19) 个人用品 衍生集团 147 NA NA NA NA (13) (3) (17) (35) 个人用品 千百度 (0) ,933 个人用品 欧舒丹 ,845 个人用品 顺诚 063 NA NA NA NA (21) 家居用品 卡森国际 125 NA NA NA NA 16 (2) (7) (10) 家居用品 敏华控股 (04) (1) ,344 家居用品 皇朝家俬 046 NA NA NA NA (11) 0 (2) 家居用品 慕容控股 157 NA NA NA NA (31) (8) 50 NA NA NA 393 家居用品 中科生物 017 NA NA NA NA (23) 家居用品 航标控股 023 NA NA NA NA (175) (19) (42) (88) 家居用品 中创环球 026 NA NA NA NA 00 0 (54) (59) 家居用品 集成控股 002 NA NA NA NA (943) (94) (92) (92) 家居用品 浩泽净水 165 NA NA NA NA (18) 1 (11) ,518 家居用品 康师傅 (0) (3) ,623 食品 中国旺旺 NA (19) (1) 3 (2) ,076 食品 周黑鸭 (01) (3) 18 NA NA 61 7,278 食品 嘉士利 (09) 1 (24) (37) 食品 雨润食品 102 NA NA NA NA (19) 1 (11) (12) ,379 食品 万洲国际 ,019 食品 惠生国际 041 NA NA NA NA (58) (9) (21) (47) 食品 中粮肉食 NA (06) (2) 1 NA NA 10 1,773 食品 中国粮油 (15) ,227 食品 统一中国 (10) (1) 10 (8) ,672 食品 超大现代 015 NA NA NA NA 14 (1) (35) (11) 食品 中国食品 NA (03) ,461 食品 达利食品 (04) (0) ,120 食品 中国绿宝 144 NA NA NA NA 00 (4) (23) (21) 食品 中绿 004 NA NA NA NA (73) (5) (79) (76) 食品 天韵国际 107 NA 7 6 NA (09) (4) 食品 大成生化 016 NA NA NA NA (12) (2) (27) (13) 食品 中国淀粉 020 NA NA NA NA (14) 食品 大成食品 067 NA NA NA NA 00 (1) (8) (16) 食品 长寿花食品 407 NA NA NA NA 食品 澳优乳业 328 NA NA NA NA (03) (0) ,636 食品 神冠控股 NA 8 08 (20) (2) (10) (22) 食品 亨泰 035 NA NA NA NA 00 (3) 食品 评级说明及免责声明请参考封底 2017 年 6 月 28 日 13

14 香港中国股票概览 ( 续上 ) 消费品 ( 续上 ) 普甜 041 NA NA NA NA (24) 1 (11) (18) 食品 味丹国际 085 NA NA NA NA (23) 0 (13) 食品 颐海国际 (04) NA ,903 食品 老恒和 (02) 0 (11) (12) ,167 食品 中国香精 NA (9) 食品 金融 (02) ,675 2,709, 工商银行 (06) , ,648 银行 建设银行 (08) (5) , ,474 银行 中国银行 (05) , ,479 银行 农业银行 ,824 银行 邮储银行 (02) 1 8 NA NA ,976 银行 民生银行 (06) 2 (6) ,595 银行 交通银行 (07) (3) (0) ,697 银行 招商银行 ,478 银行 中信银行 (06) 2 (3) ,703 银行 重农行 (1) ,296 银行 青岛银行 661 NA NA NA NA 31 (3) ,728 银行 锦州银行 NA NA NA (01) 3 (8) ,333 银行 郑州银行 457 NA NA NA NA 41 4 (2) (0) ,791 银行 重庆银行 (4) (5) ,465 银行 浙商银行 ,593 银行 徽商银行 (00) 0 (6) ,789 银行 天津银行 NA NA NA (07) 1 (17) (20) ,490 银行 哈尔滨银行 (12) (2) ,317 银行 光大银行 银行 盛京银行 NA NA NA (03) 1 (16) (20) ,433 银行 广州农商银行 512 NA NA NA NA NA NA NA 4,768 银行 九台农商银行 NA NA NA (02) 0 23 NA NA NA 1,842 银行 银建国际 121 NA NA NA NA (16) (3) ,483 银行 光大控股 NA (04) (6) ,368 综合 申万宏源 305 NA NA NA NA (10) 0 (10) (22) ,191 综合 交银国际 247 NA NA (16) (1) (8) NA NA NA 1,220 综合 海通国际 (02) ,017 综合 国泰君安国际 (20) (2) 3 (6) ,822 综合 国泰君安 NA NA NA NA 11,460 综合 中信证券 (09) 0 2 (3) ,915 综合 海通证券 (03) 1 (3) ,376 综合 银河证券 (01) (1) ,948 综合 广发证券 (01) (0) (2) (10) ,846 综合 华泰证券 (04) 4 4 (6) ,176 综合 光大证券 (02) (2) (15) NA NA 5 7,379 综合 招商证券 (02) 0 2 NA NA 25 3,774 综合 中信建投证券 NA NA 16 5,208 综合 中州证券 (18) (1) (10) ,332 综合 东方证券 (2) NA ,741 综合 国联证劵 (1) (6) (7) ,575 综合 恒投证券 287 NA NA NA NA 07 (4) (36) (20) 综合 弘业期货 165 NA NA NA NA 00 1 (2) (3) 综合 鲁证期货 166 NA NA NA NA (12) (1) 1 (8) 综合 闽信集团 585 NA NA NA NA (02) (1) (23) (14) ,636 综合 霭华押业 045 NA NA NA NA 00 0 (10) 其他金融 中盈盛达 135 NA NA NA NA (29) (6) (2) (4) 其他金融 佐力小贷 094 NA NA NA NA 22 (1) (4) (32) 其他金融 中国艺术金融 082 NA 7 5 NA (47) 3 5 NA NA 其他金融 环球医疗 (05) (2) (4) ,359 其他金融 国银租赁 (9) NA ,656 其他金融 中国信达 (03) ,253 其他金融 中国华融 (19) 1 9 (1) ,482 其他金融 中金公司 (1) ,393 其他金融 中国汇融 114 NA NA NA NA 其他金融 融众金融 108 NA NA NA NA (18) (10) (18) (16) 其他金融 中国集成金融 163 NA NA NA NA 19 9 (26) (20) 其他金融 评级说明及免责声明请参考封底 2017 年 6 月 28 日 14

15 香港中国股票概览 ( 续上 ) 金融 ( 续上 ) 瀚华金控 070 NA NA NA NA (14) 1 (7) (22) 其他金融 中国再保险 (5) (1) ,970 保险 中国人寿 (12) ,332 保险 中国平安 (03) , ,251 保险 中国财险 ,818 保险 新华保险 (06) ,451 保险 人保集团 ,844 保险 中国太保 ,503 保险 中国太平 (17) ,084 保险 房地产 (03) , , 中海外 (02) 1 12 (1) ,253 房地产 华润置地 (09) ,022 房地产 万科 (11) ,061 房地产 世茂 (10) ,771 房地产 碧桂园 (11) ,541 房地产 富力地产 (07) (0) ,473 房地产 远洋集团 ,781 房地产 雅居乐 (07) ,163 房地产 融信中国 769 NA NA NA NA (27) (1) ,613 房地产 融创中国 (01) ,820 房地产 保利置业 (09) ,873 房地产 深圳控股 (03) ,480 房地产 海蓝控股 420 NA NA NA NA NA 房地产 人和商业 019 NA NA NA NA (05) 1 (4) (4) ,945 房地产 瑞安房地产 ,525 房地产 SOHO 中国 396 NA NA ,388 房地产 中国金茂 ,983 房地产 合生创展 NA ,092 房地产 绿城中国 ,110 房地产 绿城服务 (17) (4) 57 NA ,117 房地产 北京北辰 NA NA NA ,277 房地产 合景泰富 (04) (0) ,270 房地产 中渝置地 178 NA NA NA NA (11) (5) (20) (10) ,899 房地产 首创置业 ,183 房地产 中国恒大 NA (21) (6) ,982 房地产 龙湖地产 (29) ,033 房地产 越秀地产 (15) ,220 房地产 花样年 (09) ,434 房地产 恒盛地产 085 NA NA NA NA (12) (1) ,191 房地产 华南城 NA (20) (1) (10) (4) ,252 房地产 宝龙地产 (0) ,804 房地产 禹洲地产 ,564 房地产 众安 135 NA NA NA NA ,606 房地产 中国新城市 139 NA NA NA NA 00 (1) (31) (66) 房地产 中国宏泰发展 252 NA 5 5 NA (12) 2 (19) (14) 房地产 中国物流资产 229 NA NA (46) (2) (56) NA ,830 房地产 建业地产 (11) ,129 房地产 路劲基建 972 NA NA NA NA (30) (3) ,086 房地产 中国地产 184 NA NA NA NA 房地产 中国奥园 (09) (1) ,341 房地产 旭辉控股集团 ,921 房地产 新城发展 ,337 房地产 金轮天地控股 063 NA NA NA NA 房地产 时代地产 (06) (3) ,556 房地产 龙光地产 (06) ,456 房地产 力高地产 322 NA NA NA NA (15) (2) ,991 房地产 阳光 NA NA NA NA 10 (3) (21) (16) ,911 房地产 亿达中国 229 NA NA NA NA 00 6 (18) (26) ,198 房地产 中电光谷 NA NA (11) (9) ,825 房地产 五洲国际 083 NA NA NA NA 房地产 佳源国际 422 NA 12 9 NA ,671 房地产 评级说明及免责声明请参考封底 2017 年 6 月 28 日 15

16 香港中国股票概览 ( 续上 ) 房地产 ( 续上 ) 开元产业信托 245 NA NA NA NA 04 (0) (2) 房地产 当代置业 (08) (1) 19 (15) ,001 房地产 西王置业 026 NA NA NA NA (19) (2) (12) (23) 房地产 五矿建设 092 NA NA NA NA 00 5 (1) ,167 房地产 利福地产 691 NA NA NA NA (13) 房地产 辰兴发展 189 NA NA NA NA (05) (3) 房地产 新明中国 126 NA NA NA NA 房地产 百仕达 084 NA NA NA NA (12) 0 (5) ,596 房地产 毅德国际 094 NA NA NA NA (11) 房地产 景瑞控股 278 NA NA NA NA 00 (3) (9) 房地产 朗诗绿色地产 064 NA NA NA NA 房地产 上置集团 019 NA NA NA NA 00 (1) (7) (9) 房地产 金地商置 (19) ,017 房地产 国瑞置业 242 NA NA NA NA 08 (1) (0) (11) ,746 房地产 中奥到家 082 NA 5 4 NA (24) (5) (27) (31) 物业管理 彩生活 (18) (1) ,280 物业管理 中海物业 (13) ,974 物业管理 耐用品及科技 (11) ,557 2,030, 腾讯 ,311 1,574,623 软件及服务 擎天软件 (08) (2) 0 (34) ,626 软件及服务 云游控股 1426 NA NA NA NA 软件及服务 博雅互动 (37) (6) (5) ,544 软件及服务 飞鱼科技 (1) (14) (39) 软件及服务 美图公司 838 NA NA 32 NA (28) (1) (0) NA NA ,223 软件及服务 联众国际 (23) (2) (34) (41) 软件及服务 百奥家庭互动 075 NA NA NA NA (13) 软件及服务 金邦达宝嘉 (2) 软件及服务 民航信息 (04) ,542 软件及服务 中国智能交通 061 NA NA NA NA (47) (6) 软件及服务 中国自动化 115 NA NA NA NA (25) (7) (14) (3) 软件及服务 金山软件 ,421 软件及服务 A8 新媒体 046 NA NA NA NA (22) (3) 1 (3) 软件及服务 富通科技 117 NA NA NA NA (41) (2) (2) 软件及服务 新体育 005 NA NA NA NA (21) (10) (57) (62) 软件及服务 首长四方 024 NA NA NA NA (20) 1 (3) (9) 软件及服务 金蝶国际 ,850 软件及服务 方正控股 054 NA NA NA NA (18) (5) 软件及服务 畅捷通 1080 NA NA 73 NA 软件及服务 世纪睿科 NA NA NA 00 (3) (32) (25) 软件及服务 科通芯城 (105) (14) (65) (66) ,405 软件及服务 阿里健康 385 NA NA NA NA (28) 6 (1) (31) ,504 综合 建滔化工 ,027 电器 瑞声科技 ,520 电器 南京熊猫 NA NA NA (07) (2) (40) (23) 电器 威灵控股 186 NA NA NA NA 11 (1) ,671 电器 中国高精密 122 NA NA NA NA NA 799 电器 航天控股 101 NA NA NA NA ,920 电器 海航实业 032 NA NA NA NA (45) (3) 11 (24) ,019 电器 酷派集团 072 NA NA 00 0 (10) (51) ,203 电器 维太移动 064 NA NA NA NA (30) 7 (32) (29) 电器 舜宇光学 ,394 电器 丘钛科技 (07) ,502 电器 瑞斯康集团 204 NA NA NA NA (64) (8) 104 NA NA NA 306 电器 巨星国际 ,437 电器 普天电缆 133 NA NA NA NA (15) 0 (14) (3) 通讯设备 南方通信 154 NA NA NA NA NA NA 通讯设备 长飞光纤 (05) ,524 通讯设备 中兴通讯 (05) ,181 通讯设备 南车时代电气 (04) (2) (2) (6) ,154 通讯设备 比亚迪电子 (22) ,064 通讯设备 京信通信 NA (27) 0 (22) ,462 通讯设备 评级说明及免责声明请参考封底 2017 年 6 月 28 日 16

17 香港中国股票概览 ( 续上 ) 耐用品及科技 ( 续上 ) 亚洲卫星 862 NA NA NA NA 00 0 (11) (22) 通讯设备 中国航天万源 064 NA NA NA NA (45) (3) ,101 通讯设备 星晨通讯 054 NA NA NA NA 00 (2) 通讯设备 国微技术 245 NA NA NA NA (75) (4) (11) (5) 通讯设备 亚太卫星 (02) (2) 12 (21) ,530 通讯设备 天利控股 132 NA NA NA NA (08) (1) (34) (41) 通讯设备 中航科工 (08) (1) (13) (9) ,708 航天科技 中航工业 040 NA NA NA NA (12) 3 (13) (18) ,270 航天科技 富智康 NA ,067 耐用品 鑫网易商 130 NA NA NA NA (23) (5) (24) ,275 耐用品 百富环球 (10) 6 0 (21) 34 NA 3,769 耐用品 联想集团 NA (06) (0) ,452 耐用品 冠捷科技 177 NA NA NA NA 00 (1) 耐用品 创维数码 (20) ,015 耐用品 海信科龙 (25) ,820 耐用品 雷士照明 082 NA NA NA NA (47) (4) (17) ,297 耐用品 伟志控股 145 NA NA NA NA (52) (8) (27) (22) 耐用品 神州数码 NA (13) ,238 耐用品 信利国际 (14) (1) (8) (21) ,798 耐用品 天能动力 (1) (10) ,236 耐用品 KFM 金德 070 NA NA NA NA (54) (5) (20) (22) 耐用品 TCL 多媒体 (03) (1) (4) (17) ,630 耐用品 海尔电器 (2) ,667 耐用品 中国电子 126 NA NA NA NA 33 2 (19) (32) 耐用品 中航国际 388 NA NA NA NA (08) (1) (0) (10) 耐用品 中国数码信息 010 NA NA NA NA (19) (4) (13) (8) 耐用品 理士国际 (44) (4) 耐用品 北大资源 026 NA NA NA NA (38) (2) (4) (35) 耐用品 国际精密 195 NA NA NA NA 10 0 (3) 耐用品 亿和精密 (16) (1) ,330 耐用品 纷美包装 (06) (1) ,442 耐用品 中芯国际 (4) (30) ,805 半导体 芯智控股 186 NA NA NA NA (16) 8 (6) NA NA 半导体 华虹半导体 ,261 半导体 先进半导体 082 NA NA NA NA (35) (5) 半导体 电讯 (1) , , 中国移动 (01) (1) 1 (3) 18 1, ,548 电讯 中国电信 (03) (0) ,179 电讯 中国联通 (02) ,015 电讯 中通服 (09) (3) (11) ,474 电讯 年年卡 089 NA NA NA NA 08 (5) (2) 电讯 中信电讯 (13) ,552 电讯 公用事业 (07) , , 大唐发电 (27) (1) ,173 供电 华能国电 NA (12) (2) ,679 供电 华润电力 (23) ,855 供电 华电国际 (14) 2 1 (3) ,759 供电 华电福新能源 (05) ,909 供电 绿色动力环保 (0) ,414 供电 大唐新能源 (23) ,944 供电 顺风清洁能源 046 NA 1 NA NA 22 3 (6) (55) ,344 供电 协合新能源 (16) (18) ,728 供电 中电新能源 508 NA NA NA NA ,073 供电 中国源畅 018 NA NA NA NA NA 183 供电 华能新能源 (4) (2) ,545 供电 中国电力 NA ,371 供电 中广核 (04) ,488 供电 粤丰环保 (02) ,006 供电 中广核新能源 (4) ,308 供电 龙源电力 (02) 2 (4) (4) ,016 供电 新奥能源 ,442 供气 评级说明及免责声明请参考封底 2017 年 6 月 28 日 17