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1 2016 年 12 月 22 日星期四 分析师快报 中集集团 (000039;2039 HK; 买入 ): 宝山地块补偿协议落地, 土地盘活提振公司业绩 事项 : 中集集团 12 月 20 日公告称, 子公司上海中集冷箱与上海市宝山区土地储备中心签订 大型居住社区罗店基地 ( 非居住 ) 房屋拆迁补偿协议书 根据协议, 宝山区土地储备中心将向中集冷箱支付拆迁补偿款 572 亿元 补偿协议落实后, 公司宝山地块工转商的进程将进一步推进 对此我们点评如下 : 宝山地块处理方案推进, 将多方面提振公司财务报表 宝山地块原是上海中集冷箱的厂房用地, 目前基于政府规划, 该地块需要进行工转商 公司在获得补偿款后, 未来有望通过招拍挂的程序取得该土地的开发权, 计划开发住宅 办公楼 酒店等 预计未来该商用项目土地面积 178 万平米, 建筑面积 531 万平米, 参考目前周边地价, 价值约 50 亿元 我们认为, 公司土地工转商将从几个方面提振公司财务报表 (1) 获得一次性补偿款, 短期提高业绩 ;(2) 土地价值重估, 改善资产负债表 ;(3) 开发商用土地, 有望获得长期持续收益 公司土地盘活计划持续推进, 深圳前海地块处理方案有望 2017Q1 取得突破 深圳前海地块土地面积约 50 万平米, 市场估值约 300 亿元 参考 2016 年 6 月招商局集团与深圳前海管理局的框架协议, 我们预计公司有望获得 40% 的面积, 价值约 120 亿元 而公司 2007 年拿地价格仅 2 亿元, 存在巨大的重估价值空间 其他一线城市土地储备包括深圳太子湾地块 (64 万平米 ) 和深圳坪山地块 (82 万平米 ) 公司目前在全国拥有约 300 万平米的土地有待盘活, 预期公司将通过商业开发 产业园区 物流地产等形式来盘活土地价值 集装箱业务量价齐升跨越盈亏平衡, 主业有望迎来业绩反转 集装箱行业持续低迷景气在 2016Q4 迎来景气恢复, 受益于韩进破产和水性漆推行两个催化事件, 集装箱箱价已从 8 月的 1,400 美元上涨至目前的 1,600 美元, 明年一季度有望上涨至 1,800 美元以上 同时, 销售量也从上半年的 4 万 TEU/ 月提升至目前的 10 万 TEU/ 月, 已超过盈亏平衡点 6-7 万 TEU/ 月 我们测算,2016 年集装箱业务有望盈亏平衡,2017 年业务利润有望达到 10 亿元 风险因素 : 地块重估时间点推迟的风险等 投资建议 : 此次宝山地块处理方案的推进, 短期看, 将提振公司业绩和改善资产负债表 ; 长期看, 公司通过商业开发将有望获得持续收益 公司在全国拥有 300 万平米土地有待盘活, 其中前海地块处理方案有望在 2017Q1 落地, 存在极大的重估空间 预计公司 2016/2017/2018 年净利润分别为 185/2029/2617 亿元, 对应 EPS 为 006/068/088 元 我们认为, 公司集装箱等传统主业根基扎实, 行业景气恢复后有望实现高弹性业绩反弹, 核心地块的处理方案落地将有力提振财务报表 综合考虑, 维持 买入 评级 中国交通运输行业 ( 香港 ) 收盘价市盈率 ( 倍 ) PEG ( 倍 ) 市净率 ( 倍 ) 息率 (%) RoE (%) 公司 ( 港元 ) 15 16E 17E 15-17E 16E 16E 16E 香港 - 平均 中海集运 (02866HK) 164 NA NA NA 中海发展 (01138HK) 中国远洋 (01919HK) 269 NA NA NA NA NA 太平洋航运 (02343HK) 124 NA NA NA NA NA 中外运航运 (00368HK) 150 NA NA 833 NA NA 海丰国际 (01308HK) 东方海外 (00316HK) NA 218 NA 中集集团 (02039HK) NA 资料来源 : 相关公司 彭博 CSI 主要市场指数 指数 收盘点位 涨跌 % 1 日 5 日 1 年 中标 50 2, (31) (60) 中标 300 2, (14) (125) 上证 3, (01) (141) 香港恒生 21, (29) (01) H 股 9, (39) (41) 红筹股 3, (31) (107) 摩指中国 5, (29) (23) 日经 ,4445 (03) 道琼斯 19,9420 (02) 标普 500 2,2652 (02) 纳斯达克 5,4714 (02) 主要期货商品 商品 收盘价 USD 涨跌 % 1 日 5 日 1 年 纽约期油 纽约期棉 (19) 110 纽约期金 1,1311 (00) (26) 52 伦敦期铜 5, (32) 178 伦敦期铝 1,7203 (00) (17) 144 波罗的海干货指数 主要外汇商品 商品 (77) 954 收盘点位 涨跌 % 1 日 5 日 1 年 美元指数 1030 (03) VIX 113 (16) (146) (321) 美元 - 人民币 (06) (72) 美元 - 日圆 (04) 29 欧元 - 美元 10 (03) 英镑 - 美元 澳元 - 美元 (00) 香港市场概览 类别 总市值 ( 亿元 ) 市盈率成交金额 PER ( 亿元 ) ( 倍 ) 市净率 PBR ( 倍 ) 恒生指数 137, H 股指数 41, 红筹指数 38, 行业 交通及运输 3, 投资品 10, 房地产 11, 汽车 3, 耐用品及科技 23, 金融 38, 消费品 11, 医药 3, 能源 8, 原材料 5, 公用事业 4, 电讯 19, 消费服务 2, 注 :PER PBR 的计算采用最近的年报数据市值 成交金额为最近一个交易日的数据资料来源 : 中信数量化投资分析系统,Bloomberg 评级说明及免责声明请参考封底 2016 年 12 月 22 日 1

2 市场动态 : 香港市场 港股周三震荡上涨, 收盘恒指报 21,809 点, 升 04%; 国企指数报 9,331 点, 升 05% 大市成交萎缩至 476 亿港元 中资板块普遍上涨, 交通及运输板块涨幅居前, 涨 11%; 其中, 东方航空 (00670HK) 涨 84%; 消费服务板块跑输大市, 跌 02% 个股方面, 中国虎都 (02399HK) 与独立第三方组合营开发线上平台, 股价大涨 189%; 北控洁能 (01250HK) 与卡姆丹克订立战略合作框架协议, 涨 102% 美国股市下跌, 道琼斯工业指数下跌 3266 点, 收盘报 19,94196 点, 跌幅 016%; 标准普尔 500 指数下跌 558 点, 报 2,26518 点, 跌幅 025%; 纳斯达克指数下跌 1251 点, 报 5,47143 点, 跌幅 023% 亚太主要股指跌多涨少, 欧洲主要股指涨多跌少 今早亚太主要股指普遍上涨 未来数周国内市场将进入 12 月下旬跨年, 元旦, 春节等传统的流动性扰动期, 流动性缺口犹在 另一方面就是险资监管收紧的趋势, 这些都将制约市场情绪有明显改善 其二是美联储加息之后, 将继续考验人民币汇率 本轮人民币的贬值, 其核心不在人民币本身, 而是美元 根据我们的统计, 特朗普上台后, 美元指数累计上升 6%, 而同期人民币兑美元的汇率贬值不到 3% 在强势美元下, 人民币兑美元的贬值压力没有完全释放,1 月新增外汇额度后, 可能短期使资本外流压力增大, 扰动本来就脆弱的国内流动性环境 春节前后是重要的观察点 对于人民币汇率, 其核心在于市场何时对强势美元的逻辑重新考虑, 我们认为一个很好的观察点在春节过后到明年的 3 月, 也就是美国企业陆续进入财报期 美国国债收益率快速上行和强势美元是否影响到美国金融体系和实体公司盈利 ( 标普 500 公司 45% 的盈利来自海外 ), 届时市场将做出更理性的判断 其次, 特朗普在 1 月正式宣布就职后, 将开始兑现其竞选承诺, 包括财政支持基建等具体方案可能会落地, 提供给市场一个很好的验证期 市场处于整固期, 但中期不必悲观 对于大小盘的风格, 市场偏好将依然以大盘股为主 过去 3 年市场赋予成长股高溢价的核心逻辑在于传统行业盈利增速将长期低位徘徊, 而新兴成长行业是未来中国的方向, 所以估值差再大也能接受 但经历今年的供给侧去产能, 部分中上游传统行业的盈利增速恢复到 20% 在今年剩余的时间里, 在配置上应当以休养生息 保住果实, 并且逢低为明年布局为主 配置上, 重点关注主线不变, 根据近期事件与市场表现, 短期关注顺序略作调整, 具体包括 :1) 一号文预期加上涨价预期催化下的农业 土地流转主题 ;2) 周期复苏仍在加速的中游制造业和后周期, 如汽车 重卡 铁路运输 ;3) 受益于油价上涨催化的石油石化板块 ;4) 台海地区局势不稳催化且前期滞涨的军工板块 ;5) 受益于息差上升预期且不良资产风险缓释的银行板块 A 股市场 周三 A 股市场大幅上涨 上证指数收报 3,13743 点, 涨幅 111%; 深证成指收报 10,31357 点, 涨幅 067% 沪深两市全日共成交 3,55390 亿元, 较前一交易日放大 1017% 中小板指报 6,54435 点, 涨幅 074%, 创业板指报 1,99170 点, 涨幅 047% 盘面上,29 个中信一级行业指数基本全部上涨, 涨幅居前的板块为石油石化 交通运输 国防军工和建筑等 今日头条 : 行业动态 宏观 中石油日前召开全面深化改革领导小组第十五次会议, 会议审议并原则通过 集团公司市场化改革指导意见 集团公司混合所有制改革指导意见 刚刚闭幕的中央经济工作会议指出, 混合所有制改革是国企改革的重要突破口, 按照完善治理 强化激励 突出主业 提高效率的要求, 在电力 石油 天然气 铁路 民航 电信 军工等领域迈出实质性步伐 ( 中国证券网 ) 12 月 21 日, 由中国社会科学院主办, 中国社会科学院科研局 中国社会科学院社会学研究所及社会科学文献出版社承办的 社会蓝皮书 :2017 年中国社会形势分析与预测 发布会在京举行 社会蓝皮书指出, 城乡居民收入增长出现新的态势 总的来说, 城乡居民收入继续增长, 但同比增速明显下降 数据显示, 今年 1-9 月, 全国居民人均可支配收入累计 17,735 元, 同比名义增长 84%, 扣除价格因素影响后实际增长 63% ( 证券时报 ) 投资品 据经济参考报 12 月 21 日消息, 受航运市场低迷影响, 我国三大造船指标继续下降, 造船业陷入生存危机 中国船舶工业行业协会数据显示, 今年前 11 月, 全国造船完工 3,183 万载重吨, 同比下降 121%; 承接新船订单 1,994 万载重吨, 同比下降 14%;11 月底, 手持船舶订单 10,301 万载重吨, 同比下降 204%, 比 2015 年底下降 163% 明年大多数船厂或将面临无船可造的局面 ( 证券时报 ) 金融据财政部消息, 财政部发布关于进一步加强国有金融企业股权管理工作有关问题的通知 通知规定, 国有金融企业股权管理按照统一政策 分级管理的原则, 由中央和地方财政部门负责监督管理 ( 证券时报 ) 香港市场衍生工具成交 恒指牛证 / 熊证总街货 ( 比例 ) 1:097 衍生工具占大市总成交 (%) 2401% 香港市场涨幅前五 股价涨跌 (%) 股票 ( 港元 ) 1 日 5 日 1 年 中国虎都 (2399) 上置集團 (1207) (406) 北控洁能 (1250) (723) 东方航空 (670) (216) 北大资源 (618) (100) (413) 涨跌 (%) 弱于大市行业板块 1 日 5 日 1 年 交通及运输 (35) 11 (11) (82) 投资品 (61) 07 (20) (66) 房地产 (68) 06 (19) (63) 汽车 (25) 05 (08) 69 耐用品及科技 (77) 05 (17) (13) 香港市场跌幅前五 股价涨跌 (%) 股票 ( 港元 ) 1 日 5 日 1 年汇银智慧社区 (1280) 061 (76) (90) (365) 中国汇融 (1290) 097 (67) (40) 128 大森控股 (1580) 073 (64) NA NA 天工国际 (826) 092 (61) 恒兴黄金 (2303) 205 (60) (93) 199 涨跌 (%) 弱于大市行业板块 1 日 5 日 1 年 消费服务 (41) (02) (16) (78) 电讯 (6) 02 (14) 68 公用事业 (35) 03 (11) (176) 原材料 (72) 04 (32) 106 能源 (21) 04 (21) 123 股指相对走势图 (%) 香港恒生 标普 500 H 股指数 中标 /15 1/16 2/16 3/16 4/16 5/16 6/16 7/16 8/16 9/16 10/16 11/16 主要技术指标 布尔上频带 布尔下频带 14 日 RSI 50 日均线 250 日均线 上证 3,291 3, ,163 3,031 香港恒生 23,594 21, ,715 21,450 H 股 9,963 9, ,613 9,046 红筹股 3,918 3, ,750 3,714 摩根中国 6,544 5, ,231 5,869 日经 ,621 16, ,905 16,951 道琼斯 20,155 17, ,832 17,875 标普 500 2,285 2, ,181 2,090 纳斯达克 5,512 5, ,296 4,978 资料来源 : 中信数量化投资分析系统 评级说明及免责声明请参考封底 2016 年 12 月 22 日 2

3 附表一 : 最近新股及融资概况 公司名称日期发行价 2015/16* 年发行股数集资额所属板块 / 行业主承销商 新股 ( 港元 ) 市盈率 ( 倍 ) ( 亿股 ) ( 亿元 ) 彭顺国际 (06163HK) 11/11/ * 汽车同人融资 上谕集团 (01633HK) 11/11/ * 投资品德健融资 周黑鸭 (01458HK) 11/11/ * 消费品摩根士丹利, 瑞信 大唐环境 (01272HK) 15/11/ * 公用事业中信证劵国际 桐成控股 (01611HK) 21/11/ * 投资品八方金融 伟能集团 (01608HK) 24/11/ 公用事业中银国际, 花旗 爱得威建设 (06189HK) 25/11/ 投资品国泰君安国际 盟科控股 (01629HK) 25/11/ 消费品 RaffAello 膳源控股 (01632HK) 29/11/ 消费服务信达国际 大众公用 (01635HK) 05/12/ NA 公用事业 中金香港, 海通国际 进升集团 (01581HK) 08/12/ NA 投资品丰盛融资 中信建投証券 (06066HK) 09/12/ NA 金融 中信建投国际, 瑞银, 农银国际 南方通信 (01617HK) 12/12/ NA 耐用品及科技国泰君安国际 美图公司 (01357HK) 15/12/ NA 耐用品及科技 摩根士丹利, 瑞信, 招商证券 大森控股 (01580HK) 19/12/ NA 原材料兴证国际 翼辰实业 (01596HK) 21/12/ NA 投资品交银国际 顺兴集团控股 (01637HK) 03/01/ NA 投资品创升融资 融资 ( 溢价 ) / 折让 (%) 款项用途配售代理 北方矿业 (00433HK) 09/12/ 未来收购, 一般营运资金 --- 冠军科技 (00092HK) 12/12/ 收购 --- 东英金融投资 (01140HK) 13/12/ 未来投资, 一般营运资金东英亚洲证券 首控集团 (01269HK) 13/12/ 业务发展, 一般营运资金首控证券 中国赛特 (00153HK) 13/12/ 未来收购, 一般营运资金 --- 映美控股 (02028HK) 14/12/ 业务发展长江证券 新泽集团 (01223HK) 14/12/ (1268) 收购 --- 中生联合 (03332HK) 14/12/ 一般营运资金 --- 绿色能源科技 (00979HK) 15/12/ 业务发展, 一般营运资金耀竣金融 嘉年华 (00996HK) 15/12/ 一般营运资金 瀛晟科学 (00209HK) 15/12/ 业务发展, 未来投资, 一般营运资金 英皇证券, 海通国际, 光大证券 大中华金融 (00431HK) 15/12/ (504) 收购 --- 太和控股 (00718HK) 16/12/ (169) 一般营运资金, 未来收购海通国际 中国三迪 (00910HK) 16/12/ (167) 收购 --- 友川集团 (01323HK) 16/12/ 收购 --- 安东油田服务 (03337HK) 16/12/ 一般营运资金 --- 鑫网易商 (01039HK) 19/12/ (1000) 一般营运资金, 未来投资建银国际 锦州银行 (00416HK) 19/12/ 业务发展 华夏动漫 (01566HK) 19/12/ (125) 业务发展, 收购, 一般营运资金 --- 招银国际, 中信建投国际, 东兴证券 中国赛特 (00153HK) 20/12/ 收购 --- 宏华集团 (00196HK) 20/12/ 偿债, 一般营运资金 --- 雅高控股 (03313HK) 20/12/ 收购裕韬资本 国盛投资 (01227HK) 21/12/ 一般营运资金, 未来投资北京证券 宇业集团 (02327HK) 21/12/ 收购力高企业融资 中国信达 (01359HK) 21/12/ (2159) 业务发展中金香港 联合光伏 (00686HK) 21/12/ 一般营运资金 --- 资料来源 : 中信数量化投资分析系统 香港交易所 *2016 年市场预测市盈率 --- 评级说明及免责声明请参考封底 2016 年 12 月 22 日 3

4 附表一 : 最近新股及融资概况 ( 续上 ) 公司名称日期发行价 ( 溢价 )/ 折让发行股数集资额款项用途财务顾问 / 包销商 供股 ( 港元 ) (%) ( 亿股 ) ( 亿元 ) 中国资本 (00170HK) 01/11/ 投资活动, 一般企业用途 --- 五矿资源 (01208HK) 02/11/ 偿债, 支持项目开发麦格理, 复星恒利 中国新经济 (00080HK) 07/11/ (1494) 偿还应付证券保证金中国建信金融 冠华国际 (00539HK) 09/11/ 收购金利丰证券 中国天化工 (00362HK) 14/11/ 偿还贷款, 未来业务发展汇盈证券 首都创投 (02324HK) 14/11/ 投资, 一般营运资金擎天证券 万隆控股 (00030HK) 15/11/ 业务发展, 一般营运资金金利丰证券 亚洲联合基建 (00711HK) 21/11/ 业务发展, 一般营运资金新鸿基金融 威华达控股 (00622HK) 01/12/ 偿债, 业务发展进升证券 万隆控股 (00030HK) 09/12/ 业务发展, 一般营运资金金利丰证券 新锐医药 (06108HK) 12/12/ 收购, 偿债, 业务发展丰盛融资 天利控股 (00117HK) 13/12/ 偿债, 业务发展康宏资本 惠生国际 (01340HK) 16/12/ 偿债, 一般营运资金 衍丰企业融资, Kingston Securities 华融金控 (00993HK) 21/12/ 业务发展 国泰君安国际 债券 / 可转债换股价最高兑换股数 ( 港元 ) ( 亿股 ) 绿景中国 (00095HK) 07/11/ (1310) 一般营运资金 建银国际 联邦制药 (03933HK) 22/11/ (1500) 偿债, 一般企业用途瑞信 林达控股 (01041HK) 22/11/ 业务拓展金利丰证券 首创巨大 (01329HK) 28/11/ 商业项目的资本开支汇丰 中国软实力 (00139HK) 29/11/ 收购销售股份及贷款 --- 建发国际 (01908HK) 05/12/ 偿债 --- 中国铁建 (01186HK) 08/12/ (2500) 偿债, 投资, 业务发展, 一般营运资金 中金, 摩根大通 北方矿业 (00433HK) 09/12/ 未来收购, 一般营运资金 --- 龙润茶 (02898HK) 12/12/ 未来投资, 一般营运资金智华证券 百信药业 (00574HK) 16/12/ (1765) 百信药业 (00574HK) 16/12/ (13529) 业务发展, 一般营运资金, 未来收购业务发展, 一般营运资金, 未来收购 中国公共采购 (01094HK) 19/12/ (445) 一般营运资金 --- 蓝天威力 (06828HK) 19/12/ (806) 业务发展, 一般营运资金 --- 中能国际控股 (01096HK) 19/12/ 收购, 一般营运资金 --- 银仕来控股 (01616HK) 22/12/ (431) 业务发展 --- 公司权证发行价发行股数 ( 港元 ) ( 亿股 ) 标准资源控股 (00091HK) 07/09/ 增强股本基础, 一般营运资金 --- 华耐控股 (01020HK) 20/11/ 业务发展, 一般营运资金 --- 中国瀛晟娱乐 (00209HK) 30/11/ 业务发展, 一般营运资金平和金融 天顺证券 (01141HK) 08/12/ 业务发展, 一般营运资金 --- 世纪金花 (00162HK) 21/12/ (2870) 业务发展, 一般营运资金金利丰证券 中国三迪 (00910HK) 22/12/ 支付建议收购煤层气事项之诚意金, 一般营运资金 东胜中国 (00265HK) 06/04/ 偿债, 一般营运资金 --- 珠光控股 (01176HK) 04/08/ (4595) 业务发展, 一般营运资金 --- DBA 电讯 (03335HK) 05/08/ 重组成本开支, 一般营运资金长江证券经纪 ( 香港 ) 联合光伏 (00686HK) 22/09/ 业务发展 --- 汇彩控股 (01180HK) 23/09/ 一般营运资金 --- 太和控股 (00718HK) 29/09/ 潜在收购, 一般营运资金 --- 雅仕维 (01993HK) 11/10/ 一般营运资金 --- 海通国际 (00665HK) 13/10/ (3200) 扩张业务, 一般企业用途 --- 资料来源 : 中信数量化投资分析系统 香港交易所 评级说明及免责声明请参考封底 2016 年 12 月 22 日 4

5 附表二 : 近期业绩概览 代码 公司 公布尔日期 期间 每股收益 ( 元 ) 同比 (%) 货币 资料来源 : 香港交易所 附表三 : 证监会公布违规人士 / 公司名单 (2016 年 11 月 12 月份 ) 日期公司名字 / 姓名执法行动 2/11/2016 黎耀桐证监会禁止黎耀桐重投业界十年 7/11/ /11/2016 ANG Vicente Binalhay CHEOK Albert Saychuan 光亚有限公司 CL Management Services Limited 欧雪明 17/11/2016 ONG Derek 证监会禁止 Derek Ong 重投业界十年 市场失当行为审裁处裁定光亚有限公司 其行政总裁及前主席未有及时披露内幕消息 终审法院驳回 CL Management Services Limited 及其唯一股东提出的上诉许可申请 21/11/2016 古家达证监会禁止古家达重投业界一年并处以罚款 150,000 元 30/11/2016 ANG Vicente Binalhay CHEOK Albert Saychuan 光亚有限公司 6/12/2016 CHEONG Kai Tjieh Augustine 市场失当行为审裁处因光亚有限公司 其前主席及行政总裁未有及时披露内幕消息而合共判处罚款 200 万元 证监会就涉嫌对泰山石化集团有限公司股份进行的内幕交易在市场失当行为审裁处展开研讯程序 15/12/2016 邓连新 郑少铭证监会撤销佳坚证券有限公司及其负责人员邓连新和郑少铭的牌照 15/12/2016 潘健龙证监会禁止潘健龙重投业界两年 16/12/2016 盈透有限公司盈透证券香港有限公司 资料来源 : 证券及期货事务监察委员会 香港交易所 证监会向两家经纪行发出限制通知书以冻结一个与涉嫌黑客入侵及市场操控有关的客户帐户 附表四 : 拟在香港融资上市股份 公司 板块类别 彭博代码 拟上市日期 主承销商 中交疏浚 投资品 D HK NA 瑞银, 中银国际, 摩根士丹利 银城物业 房地产 D HK NA 星展银行, 天财资本 厦顺铝箔 原材料 XHLZ HK NA 摩根大通 华丰融资 金融 D HK NA NA 惠农资本 金融 D HK NA 交银国际 富创传媒 消费服务 D HK NA 中信建投 中国铁塔 电讯 D HK NA NA 中国光大绿色环保 公用事业 D HK NA NA 评级说明及免责声明请参考封底 2016 年 12 月 22 日 5

6 附表五 : 香港中国股票概览 总数 (2) (3) (2) 41 31,900 7,358,342 能源 (2) , , 中石油 (1) ,804 汽油 中石化 (3) ,275 汽油 中海油 NA (02) (5) ,160 汽油 中信资源 098 NA NA NA NA 00 (4) ,105 汽油 亚美能源 120 NA 16 7 NA 08 (6) (14) (16) ,357 煤层气 优质能源 506 NA NA NA NA NA NA NA 916 采矿 神华 (5) ,435 采矿 中煤能源 370 NA NA 00 (3) ,195 采矿 兖州煤 537 NA 15 9 NA (09) (7) ,516 采矿 恒鼎实业 020 NA NA NA NA 00 0 (37) (38) 93 NA 102 采矿 易太宗 088 NA NA NA NA 35 5 (51) (51) ,581 采矿 伊泰煤炭 (13) (1) ,076 采矿 百勤油服 049 NA NA NA NA 00 0 (22) (14) 设备及服务 中海油田服务 NA NA NA (03) (6) ,329 设备及服务 宏华集团 080 NA NA NA NA (24) (2) ,376 设备及服务 中石化冠德 (4) (23) (18) ,042 设备及服务 安东油服 110 NA NA - NA 09 (3) ,426 设备及服务 泰山石化 008 NA NA NA NA (12) (2) (61) (61) ,085 设备及服务 海隆控股 (14) (12) NA 1,449 设备及服务 中国力鸿 174 NA NA NA NA NA NA NA 171 设备及服务 华油能源 069 NA NA NA NA 15 (3) (3) 设备及服务 原材料 (3) , , 铁货 032 NA NA NA NA 钢铁 鞍钢 480 NA NA 11 (5) ,212 钢铁 马钢 238 NA NA 39 (3) ,124 钢铁 首长国际 025 NA NA NA NA 04 (8) (11) (8) ,535 钢铁 重庆钢铁 218 NA NA NA NA (18) (6) ,173 钢铁 爱德新能源 012 NA NA NA NA 00 (1) (43) (42) 钢铁 中国东方 116 NA NA NA NA NA 265 钢铁 首长宝佳 028 NA NA NA NA 19 (5) 钢铁 华津控股 270 NA NA NA NA 00 (0) 13 NA NA 钢铁 广南集团 NA NA NA 00 (2) (11) (11) 钢铁 恒实矿业 270 NA NA NA NA 00 (4) 钢铁 优库资源 NA NA NA 31 1 (17) (20) 钢铁 万国国际矿业 NA NA NA 00 (4) (40) (42) 有色金属 中信大锰 053 NA NA NA NA 39 (10) 有色金属 中国有色矿业 140 NA NA NA NA 00 (4) (17) (10) ,245 有色金属 中国铝业 (09) (8) ,834 有色金属 中铝矿业国际 130 NA NA NA NA 00 (2) 有色金属 荣阳实业 086 NA NA NA NA NA 258 有色金属 中国忠旺 (2) (15) (9) ,766 有色金属 紫金矿业 (04) (7) ,757 有色金属 江西铜业 (9) ,297 有色金属 洛阳钼业 (4) ,679 有色金属 招金矿业 (11) ,843 有色金属 新鑫矿业 105 NA NA NA NA 29 (8) 有色金属 瑞金矿业 881 NA NA NA NA NA 3,783 有色金属 五矿资源 198 NA NA 6 NA 10 (12) ,989 有色金属 灵宝黄金 174 NA NA NA NA (06) 有色金属 中国黄金 1188 NA NA NA NA (10) (24) ,856 有色金属 恒兴黄金 NA NA NA (60) (9) 有色金属 中国白银 139 NA 8 7 NA (07) (3) (32) (35) ,056 有色金属 中国宏桥 (5) ,261 有色金属 兴业铜业 NA NA NA 12 0 (18) (7) 有色金属 中国金属利用 299 NA NA NA NA 03 (1) ,802 有色金属 上石化 (2) ,609 化工 思嘉集团 137 NA NA NA NA NA 510 化工 中国旭光 125 NA NA NA NA NA 4,660 化工 中化化肥 NA 94 NA 10 (1) (20) (12) ,851 化工 中石化油服 NA NA NA 00 (6) (26) (26) ,146 化工 中海石化 NA 20 NA 16 (9) (10) (8) ,347 化工 评级说明及免责声明请参考封底 2016 年 12 月 22 日 6

7 香港中国股票概览 ( 续上 ) 原材料 ( 续上 ) 东岳 137 NA NA NA NA 00 0 (30) (30) 36 NA 1,459 化工 奇峰化纤 NA NA NA 化工 盈德气体 NA 00 (4) (15) (12) ,140 化工 彩客化学 (09) (12) 化工 天合化工 117 NA NA NA NA NA 9,744 化工 海螺水泥 (6) ,258 建材 海螺创业 (12) (11) ,619 建材 中国建材 (4) 2 (1) ,941 建材 中材股份 (3) ,992 建材 山水水泥 629 NA NA NA NA NA 9,823 建材 亚洲水泥 181 NA NA (42) (4) (2) (3) 建材 西部水泥 086 NA NA 12 (7) (46) (46) ,777 建材 东吴水泥 149 NA NA NA NA (07) 建材 台泥国际 178 NA - 36 NA 06 (3) ,783 建材 华润水泥 (4) ,494 建材 金隅股份 (7) (0) ,151 建材 信义玻璃 (1) ,900 建材 洛阳玻璃 NA NA NA 02 (2) 0 (2) ,283 建材 中国玻璃 087 NA NA NA NA (33) (2) (12) (9) 建材 中国恒石 NA 00 (2) (34) (3) 建材 高鹏矿业 026 NA NA NA NA 20 9 (10) (12) 建材 雅高控股 NA NA NA (14) (9) (56) (38) 65 NA 325 建材 中国联塑 (8) (11) (10) ,684 建材 大森控股 073 NA NA NA NA (64) NA 4 NA NA NA 181 建材 长港敦信 NA NA NA 00 0 (34) (41) 49 NA 356 纸业 玖龙纸业 (1) ,932 纸业 理文造纸 ,607 纸业 晨鸣纸业 NA NA NA ,769 纸业 澳科控股 NA NA NA 08 (1) (14) (9) ,304 纸业 群星纸业 202 NA NA NA NA ,201 纸业 综合环保 014 NA NA NA NA 38 1 (13) (13) 纸业 优源控股 (05) (2) (24) (24) 纸业 阳光纸业 NA NA NA 00 (1) 纸业 投资品 (2) (7) (7) 42 1, , 中信股份 NA (05) (4) (20) (19) ,561 综合 上海实业 NA (05) (0) ,583 综合 联想控股 (3) (37) (43) ,177 综合 复星国际 (1) (8) (10) ,779 综合 粤海投资 (10) 0 (7) (5) ,718 综合 天津发展 (08) (1) (17) (15) ,956 综合 中国诚通 NA NA NA (32) (2) (31) (30) ,724 贸易及分销 中国建筑 (3) (16) (14) ,085 建筑及工程 中国中冶 ,637 建筑及工程 爱得威 520 NA NA NA NA NA NA NA 174 建筑及工程 巨匠建设 NA NA NA 06 (2) 19 NA 建筑及工程 宝业集团 NA NA NA 47 (1) ,350 建筑及工程 中铝国际工程 NA NA NA 00 (1) (9) (20) 建筑及工程 中国机械工程 NA 16 (1) (13) (15) ,858 建筑及工程 惠生工程 NA NA NA (10) 建筑及工程 中石化炼化 NA (26) (3) (3) (1) ,653 建筑及工程 中国赛特 NA NA NA 19 (7) (28) (29) 建筑及工程 博大绿泽 (5) (27) (26) ,649 建筑及工程 英达公路 (9) (25) (27) 建筑及工程 城建设计 (1) (5) ,145 建筑及工程 中国通号 (6) 5 (1) ,800 建筑及工程 中国中铁 (05) (3) ,527 建筑及工程 中国交建 (4) ,767 建筑及工程 中铁建 (3) 3 (5) ,630 建筑及工程 铁建装备 NA 10 (3) (36) (34) ,414 建筑及工程 翼辰实业 302 NA NA NA NA 07 NA 1 NA NA NA 678 建筑及工程 中国中车 (3) (27) (28) ,773 机械 上海电气 (09) (3) (16) (18) ,999 机械 评级说明及免责声明请参考封底 2016 年 12 月 22 日 7

8 香港中国股票概览 ( 续上 ) 投资品 ( 续上 ) 中国能源建设 NA 25 7 (25) (21) ,586 机械 三一国际 NA (26) (24) ,160 机械 郑煤机 (0) 机械 中国高速传动 ,671 机械 中船防务 (22) (22) ,811 机械 华荣能源 045 NA NA NA NA (11) (3) (63) (63) 机械 哈尔滨电气 342 NA NA 24 (4) (7) (3) ,139 机械 金风科技 (2) (15) (16) ,897 机械 中国龙工 (4) ,141 机械 德基科技 (22) (3) (12) (11) 机械 重庆机电 NA NA NA 11 (1) (11) (13) ,001 机械 昆明机床 245 NA NA NA NA 21 4 (49) (50) 机械 东北电气 NA NA NA 52 4 (4) (4) 机械 京城机电 358 NA NA NA NA (06) 2 (22) (23) 机械 一拖 (12) (13) ,769 机械 中联重科 NA (12) ,900 机械 上海集优 NA NA NA 00 (5) (1) 机械 盛力达科技 320 NA NA NA NA 00 (16) (31) (29) 机械 东江集团 (0) (4) (5) 26 NA 450 机械 天工国际 NA NA NA (61) ,332 机械 胜利管道 037 NA NA NA NA 机械 珠江钢管 NA NA NA 00 (4) (15) (14) 机械 天宝集团 机械 福莱特玻璃 (2) (12) 光伏玻璃 汉能薄膜发电 391 NA NA NA NA NA 53,102 太阳能设备 卡姆丹克太阳能 035 NA NA 18 NA 62 (3) (50) (52) 太阳能设备 兴业太阳能 (4) (37) (36) ,049 太阳能设备 新特能源 620 NA NA NA NA 00 (1) (30) NA ,518 太阳能设备 阳光能源 NA NA NA 00 (2) (9) (9) 太阳能设备 信义光能 (5) (18) (23) ,785 太阳能设备 创益太阳能 063 NA NA NA NA NA 998 太阳能设备 保利协鑫 NA 00 (5) (18) (18) ,588 太阳能设备 交通及运输 (1) (10) (8) , 广深铁路 ,799 陆运 宁沪高速 (11) (3) (9) (5) ,646 陆运 沪杭甬 NA (12) (7) (19) (18) ,783 陆运 成渝高速 NA 07 (3) ,310 陆运 合和公路 ,864 陆运 深圳高速 NA 07 (2) (1) ,863 陆运 皖通高速 (1) (8) (8) ,459 陆运 深圳国际 (20) (16) ,245 陆运 越秀交通 (26) (6) ,235 陆运 粤运交通 NA NA NA 05 1 (28) (28) 陆运 中远海控 269 NA NA NA NA 27 0 (24) (20) ,942 海运 中远国际 NA 36 (1) (9) (12) ,932 海运 招商局国际 (0) (22) (21) ,041 海运 中集集团 NA 16 (1) (20) (18) ,447 海运 中海集运 164 NA NA 12 (4) (24) (25) ,986 海运 中海发展 (05) (1) (17) (22) ,560 海运 中远太平洋 NA ,439 海运 中外运航运 150 NA NA 97 NA 00 (5) (2) ,907 海运 太平洋航运 124 NA NA NA NA 08 (2) ,609 海运 大连港 NA NA NA (07) 2 (20) (11) ,751 海运 秦港股份 NA 05 (3) (50) (49) ,519 海运 青岛港 (05) (3) ,184 海运 中国外运 (4) (17) (19) ,937 海运 天津港发展 NA NA NA (08) 1 (6) ,889 海运 厦门港务 (3) (22) (20) ,392 海运 胜狮货柜 085 NA NA 27 NA 12 (4) ,173 海运 珠江船务 NA NA NA 05 (1) (15) (13) 海运 海丰国际 ,345 海运 评级说明及免责声明请参考封底 2016 年 12 月 22 日 8

9 香港中国股票概览 ( 续上 ) 交通及运输 ( 续上 ) 中国国航 NA 26 2 (16) (20) ,747 空运 南方航空 NA 42 1 (30) (32) ,415 空运 东方航空 NA 84 5 (18) (22) ,641 空运 中国飞机租赁 (4) ,899 空运 中银航空租赁 (2) (8) NA NA 27 8,005 空运 首都机场 (03) (1) (12) (10) ,561 机场 海航基础 NA NA NA 00 (7) (20) (19) 机场 汽车 (1) , , 敏实集团 ,490 零件 新晨动力 NA (09) (7) (36) (33) 47 NA 944 零件 勤美达 NA NA NA 00 (3) 零件 福耀玻璃 ,845 零件 永达汽车服务 (1) (34) (35) ,469 汽车服务 美东汽车 NA NA NA 汽车服务 正通汽车 (1) (37) (35) ,881 汽车服务 中升控股 ,359 汽车服务 神州租车 (1) (41) (37) ,193 汽车租赁 新丰泰 NA NA NA 22 0 (12) (5) 汽车 比亚迪 (07) (2) (3) (1) ,635 汽车 东风集团 (1) (26) (29) ,903 汽车 广汽集团 (07) (2) NA 18,587 汽车 北京汽车 (13) (16) 46 NA 5,654 汽车 中国重汽 (0) ,976 汽车 潍柴动力 (3) ,794 汽车 吉利汽车 (1) ,973 汽车 长城汽车 (05) (1) (20) (22) ,441 汽车 协众国际 NA NA NA (04) (3) 汽车 华晨中国 ,384 汽车 和谐汽车 (04) (3) (49) (49) ,124 汽车 绿地润东 NA 19 (2) 汽车 耐世特 (35) (2) ,585 汽车 雅迪控股 (1) NA NA 7 1,653 汽车 庆铃汽车 (1) (2) ,759 汽车 医药 (0) (13) (10) , 四环医药 NA 30 1 (52) (52) ,541 制药及生物 绿叶制药 (2) (44) (42) ,411 制药及生物 中国制药 (4) ,288 制药及生物 华润医药 (3) NA NA NA 19,185 制药及生物 三生制药 (31) (28) ,956 制药及生物 神威药业 NA 11 0 (14) (14) ,354 制药及生物 白云山 (07) 1 (12) (13) ,191 制药及生物 联邦制药 NA ,584 制药及生物 新华制药 NA NA NA (13) (6) 制药及生物 康臣药业 (5) (25) (22) ,294 制药及生物 铭源医疗 023 NA NA NA NA NA 603 制药及生物 同仁堂科技 (1) ,444 制药及生物 中智药业 NA NA NA 12 5 (19) (18) 制药及生物 金嗓子 (5) (30) (29) 制药及生物 百信药业 NA NA NA 00 (2) (42) (43) 制药及生物 朗生医药 NA NA NA 06 (1) (19) (18) 制药及生物 微创医疗 570 NA NA ,259 制药及生物 复星医药 (15) (0) ,299 制药及生物 泰凌医药 (54) 10 (44) (39) 42 NA 777 制药及生物 东阳光药 (3) NA 26 NA 1,825 制药及生物 中国生物制药 (06) (4) (25) (22) ,576 制药及生物 利君国际 (4) ,708 制药及生物 中生联合 (17) (5) (38) (40) 制药及生物 丽珠医药 (1) ,588 制药及生物 天大药业 NA NA NA 22 3 (9) (11) 制药及生物 BBI 生命科学 NA NA NA 32 (2) (9) (11) 制药及生物 兴科蓉医药 NA 00 0 (36) NA NA 贸易及分销 评级说明及免责声明请参考封底 2016 年 12 月 22 日 9

10 香港中国股票概览 ( 续上 ) 医药 ( 续上 ) 中国先锋医药 (0) (1) (2) ,104 贸易及分销 创美药业 NA NA NA (01) (1) 贸易及分销 大健康国际 NA NA NA (15) (3) (89) (88) 贸易及分销 国药控股 (02) (4) 3 (0) ,162 贸易及分销 康宁医院 (26) (26) 医院 和美医疗 (2) (24) (28) ,574 医院 瑞慈医疗 172 NA 6 17 NA 30 5 (33) NA NA NA 564 医院 康华医疗 1084 NA NA 02 (1) (7) NA NA NA 503 医院 普华和顺 (0) ,097 设备 奥星生命科技 NA NA NA (25) (6) (8) (6) 设备 昊海生物科技 (28) (22) ,462 设备 凤凰医疗 (15) (3) ,255 设备 春立医疗 (08) (5) (15) (13) 设备 金卫医疗 105 NA NA NA NA (09) 4 (16) (12) ,927 设备 消费服务 (02) (2) (6) (8) , 华地国际 NA 00 5 (30) (27) ,119 零售 小南国 037 NA NA NA NA 00 0 (38) (38) 零售 国美电器 NA (11) (5) (29) (31) ,980 零售 迪信通 NA NA NA 00 (4) (17) (19) 零售 百盛集团 081 NA NA NA NA 13 1 (20) (18) 零售 金鹰商贸 NA 00 (1) ,554 零售 联华超市 292 NA NA NA NA (17) (9) (14) (3) ,088 零售 顺客隆 NA NA NA 零售 茂业国际 NA NA NA (14) (4) (22) (24) 零售 新世界百货 NA NA NA (10) (5) (16) (18) 零售 银泰商业 NA 06 (2) (13) (11) ,050 零售 祈福生活服务 062 NA NA NA NA (16) (3) 35 NA NA NA 155 零售 红星美凯龙 NA 01 (5) (25) (29) ,531 零售 味千中国 (15) (4) (8) (5) ,726 零售 汇银智慧社区 061 NA NA NA NA (76) (9) (37) (36) 零售 益华控股 NA NA NA 零售 翠华 (15) (2) (27) (25) 零售 唐宫 (2) NA 313 零售 呷哺呷哺 NA 1,126 零售 新华文轩 NA NA NA 08 (4) 2 (0) ,182 零售 京客隆 (1) (18) (13) 零售 利邦 057 NA NA NA NA (17) (2) (50) (49) 零售 集一家居 NA NA NA 零售 雅天妮 010 NA NA NA NA (10) (7) (24) (26) 零售 凤凰卫视 NA NA NA (16) (10) (33) (33) ,889 媒体 TOM 集团 167 NA NA NA NA 12 0 (16) (10) ,923 媒体 中视金桥 NA NA NA 00 (3) (34) (29) 媒体 北青传媒 390 NA NA NA NA (49) (7) (25) (26) 媒体 雅仕维 310 NA NA NA NA (45) (33) 媒体 智美体育 (3) (52) (50) ,771 媒体 天鸽互动 (06) (4) ,810 媒体 福寿园 (1) (25) (19) ,153 殡仪服务 保利文化 (14) (2) (14) ,553 拍賣 枫叶教育 ,198 教育 成实外教育 NA ,618 教育 锦江酒店 NA 00 (4) (36) (30) ,558 闲暇 朗廷酒店 NA 00 (1) NA 2,262 闲暇 金茂投资 (1) (11) (10) 27 NA 1,239 闲暇 澳门励骏 156 NA NA NA NA 13 (3) ,527 闲暇 海昌控股 ,175 闲暇 香港中旅 NA 00 (1) (35) (32) ,618 闲暇 消费品 (1) (4) (2) 43 2, , 雅士利 NA - NA 34 (1) (21) (17) ,740 饮料 环球乳业 168 NA NA NA NA NA 620 饮料 现代牧业 NA 23 (8) (11) (11) ,780 饮料 庄园牧场 537 NA NA NA NA (02) 0 (0) (1) 饮料 评级说明及免责声明请参考封底 2016 年 12 月 22 日 10

11 香港中国股票概览 ( 续上 ) 消费品 ( 续上 ) 中地乳业 083 NA 11 7 NA 12 (5) (21) (28) 饮料 辉山乳业 (4) (3) ,048 饮料 原生态牧业 (54) (7) (15) (9) 饮料 中国圣牧 (5) ,529 饮料 合生元 (11) (0) ,073 饮料 青岛啤酒 NA (13) (3) (16) (15) ,897 饮料 蒙牛乳业 (04) (8) ,108 饮料 汇源果汁 254 NA NA NA NA (19) (5) (28) (34) ,802 饮料 粤海置地 NA 00 (2) (21) (12) 饮料 王朝酒业 144 NA NA NA NA NA 994 饮料 华润啤酒 (08) (9) (4) ,846 饮料 安德利果汁 NA NA NA (31) (9) 饮料 海升果汁 040 NA NA NA NA 13 (1) (19) (19) 饮料 天溢森美 NA NA NA (09) (1) (20) (25) 饮料 通天酒业 NA NA NA 00 0 (2) 饮料 西藏 NA NA NA ,608 饮料 银基集团 NA NA NA 00 (7) (39) (38) 饮料 魏桥纺织 ,056 纺织 互太纺织 (06) (5) (27) (25) ,985 纺织 海东青 (35) (39) 纺织 卡撒天娇 129 NA NA NA NA 16 (2) (63) (55) 纺织 滉达富控股 069 NA NA NA NA 00 5 (38) (35) 纺织 永盛新材料 NA NA NA (06) 纺织 宏太控股 048 NA NA NA NA 11 (1) (22) (19) 纺织 中国派对文化 098 NA 9 7 NA (10) 纺织 申洲国际 (01) (0) ,544 纺织 德永佳 NA 06 (2) (36) (31) ,571 纺织 博士蛙 168 NA NA NA NA NA 3,486 纺织 好孩子 (4) ,064 纺织 都市丽人 NA (03) 1 (53) (54) ,828 纺织 珂莱蒂尔 (06) (3) (16) (13) ,365 纺织 迅捷环球 NA NA NA 52 (5) 纺织 南旋控股 (2) 41 NA NA 纺织 华鼎控股 047 NA NA NA NA 00 (1) 纺织 福田实业 NA NA NA 纺织 天虹纺织 ,649 纺织 粤海制革 080 NA NA NA NA 纺织 银仕来 NA NA NA (62) (58) 纺织 中国新进 NA NA NA ,832 包装 顺泰控股 NA NA NA (27) (9) (33) (27) 包装 中国铝罐 NA NA NA (34) (5) (21) (11) 包装 北控洁能 NA NA NA (67) (72) ,833 包装 华禧控股 NA NA NA 00 (3) (6) (2) 包装 盟科控股 114 NA NA NA NA 18 (11) 63 NA NA NA 143 包装 嘉耀控股 NA NA NA 包装 中华包装 NA NA NA (09) (1) 包装 百丽 NA 09 (0) (25) (24) ,194 个人用品 港大零售 346 NA NA NA NA 00 (1) 个人用品 长兴国际 086 NA NA NA NA (23) 个人用品 佐丹奴 (1) ,733 个人用品 恒安国际 (11) (7) (21) (20) ,237 个人用品 宝国国际 278 NA NA NA NA 00 (2) (5) (3) 个人用品 中国动向 NA 00 (3) (20) (19) ,533 个人用品 李宁 476 NA NA 08 (5) ,155 个人用品 中国利郎 NA 00 (0) (22) (25) ,679 个人用品 中国虎都 NA NA NA ,086 个人用品 富贵鸟 NA NA NA 00 0 (18) (18) ,342 个人用品 江南布衣 657 NA 9 9 NA (06) 3 3 NA NA NA 891 个人用品 福建诺奇 100 NA NA NA NA NA 90 个人用品 拉夏贝尔 (2) (41) (39) 个人用品 波司登 NA NA NA (15) (3) ,410 个人用品 评级说明及免责声明请参考封底 2016 年 12 月 22 日 11

12 香港中国股票概览 ( 续上 ) 消费品 ( 续上 ) 米格国际 NA NA NA (15) (4) (50) (48) 个人用品 卡宾 NA NA NA 20 (1) (52) (55) 个人用品 时计宝 NA NA NA 00 (5) (15) (19) 个人用品 时间由你 NA NA NA 51 7 (45) (43) 个人用品 天喔国际 (0) ,896 个人用品 中国绿岛科技 (1) (1) 个人用品 宝胜国际 ,511 个人用品 安踏国际 (02) ,884 个人用品 裕元集团 (28) (4) ,236 个人用品 特步 (1) (19) (10) ,978 个人用品 九兴控股 NA (02) (0) (31) (29) ,222 个人用品 亨得利 ,505 个人用品 维达国际 (2) (5) (5) ,566 个人用品 明辉 122 NA NA NA NA 25 (5) 个人用品 盈进 152 NA NA NA NA (13) (3) 个人用品 霸王集圑 039 NA NA NA NA 27 (1) (41) (21) 个人用品 瑞年国际 NA NA NA 00 0 (25) (41) 个人用品 中国儿童护理 048 NA NA NA NA (10) (9) (40) (30) 个人用品 衍生集团 NA NA NA (06) (5) 个人用品 千百度 NA 10 1 (44) (41) ,020 个人用品 欧舒丹 (01) (1) (3) (2) ,724 个人用品 顺诚 NA NA NA 18 0 (41) (41) 家居用品 卡森国际 NA NA NA (14) ,015 家居用品 敏华控股 ,241 家居用品 皇朝家俬 046 NA NA NA NA 22 (2) 家居用品 中科生物 NA NA NA (10) (13) (70) (65) 家居用品 航标控股 NA NA NA (12) 4 (79) (79) 家居用品 中创环球 NA 00 2 (10) (13) 家居用品 集成控股 NA NA NA (40) (6) (39) (31) ,215 家居用品 浩泽净水 NA NA NA 12 (2) (27) (20) ,400 家居用品 康师傅 NA (04) (1) (15) (10) ,162 食品 中国旺旺 (2) (17) (14) ,802 食品 周黑鸭 (04) (1) 15 NA NA NA 6,158 食品 嘉士利 (09) (6) (20) (18) 食品 雨润食品 112 NA NA NA NA (18) (7) (32) (26) ,514 食品 万洲国际 (5) ,366 食品 惠生国际 NA NA NA 20 (7) (50) (54) 食品 中粮肉食 157 NA 7 7 NA 13 (4) (22) NA NA NA 1,236 食品 中国粮油 304 NA NA ,138 食品 统一中国 NA 04 (2) (10) (10) ,807 食品 超大现代 024 NA NA NA NA 00 6 (4) (4) 食品 中国食品 (1) (5) (8) ,352 食品 达利食品 (0) (7) ,422 食品 中国绿宝 食品 中绿 019 NA NA NA NA (10) (4) (56) (53) ,205 食品 天韵国际 (3) (39) (21) 食品 大成生化 022 NA NA NA NA 食品 中国淀粉 NA NA NA 06 (1) 食品 大成食品 070 NA 21 9 NA (14) (3) (20) (15) 食品 长寿花食品 NA NA 29 (3) (20) (15) 食品 澳优乳业 NA NA NA 10 (4) ,476 食品 神冠控股 NA NA NA 17 (2) (46) (38) 食品 亨泰 025 NA NA NA NA 00 (2) (51) (53) 食品 普甜 045 NA NA NA NA (22) (5) 食品 味丹国际 NA NA NA 00 (3) 食品 颐海国际 (6) NA NA NA 1,225 食品 老恒和 (23) (19) ,271 食品 中国香精 NA NA NA (04) (5) (4) (4) 食品 金融 (3) (8) (7) 34 9,859 2,353, 工商银行 (3) (3) (4) 24 1, ,106 银行 建设银行 (3) , ,698 银行 评级说明及免责声明请参考封底 2016 年 12 月 22 日 12

13 香港中国股票概览 ( 续上 ) 金融 ( 续上 ) 中国银行 (4) (2) (3) ,232 银行 农业银行 NA 09 (1) 1 (3) ,319 银行 邮储银行 NA 02 (1) (12) NA NA NA 34,592 银行 民生银行 NA (01) (5) ,902 银行 交通银行 NA 05 (6) ,678 银行 招商银行 (07) (6) (1) ,528 银行 中信银行 NA 10 (4) (2) (2) ,621 银行 重农行 (5) (3) (6) ,385 银行 青岛银行 NA NA NA (15) (2) ,417 银行 锦州银行 856 NA NA NA NA (02) ,545 银行 郑州银行 (20) (4) 12 NA ,181 银行 重庆银行 (2) (7) (4) ,749 银行 浙商银行 (2) (3) NA NA 2 5,252 银行 徽商银行 银行 天津银行 NA NA NA 00 (0) (16) NA NA 1 4,925 银行 哈尔滨银行 (1) (6) ,894 银行 光大银行 (7) (9) (6) ,288 银行 盛京银行 NA NA NA 08 1 (22) (23) ,883 银行 银建国际 083 NA NA NA NA 00 (1) (19) (19) ,017 银行 光大控股 NA 11 (3) (18) (15) ,493 综合 申万宏源 NA NA NA 09 (9) (12) (15) ,327 综合 国泰君安国际 (5) (12) (9) ,647 综合 中信证券 NA 04 (5) (12) (14) ,336 综合 海通证券 NA 00 (4) (2) (3) ,011 综合 银河证券 NA 07 (4) 0 (2) ,910 综合 广发证券 NA (05) (3) (16) (17) ,628 综合 华泰证券 NA (05) (8) (16) (18) ,797 综合 光大证券 NA 18 2 NA NA NA NA 2,736 综合 招商证券 1208 NA NA 05 (0) NA NA NA NA 4,338 综合 中信建投证券 680 NA NA NA NA 03 0 (0) NA NA NA 3,432 综合 中州证券 NA 09 (2) ,871 综合 东方证券 764 NA 11 8 NA 19 (1) NA NA NA NA 3,540 综合 国联证劵 NA 10 (2) (16) (16) ,080 综合 恒投证券 NA 28 (1) (52) (17) ,064 综合 弘业期货 NA NA NA 00 (7) (15) NA 综合 鲁证期货 NA NA NA (06) (1) (8) (6) 综合 闽信集团 NA NA NA (17) (1) 综合 霭华押业 (10) (1) (0) 其他金融 中盈盛达 NA NA NA 00 (1) (2) NA 其他金融 佐力小贷 NA NA NA (47) (5) (25) (20) 其他金融 中国艺术金融 070 NA NA NA NA 29 (10) (7) NA NA NA 172 其他金融 环球医疗 (6) ,448 其他金融 国银租赁 NA NA NA 391 其他金融 中国信达 (7) (4) ,737 其他金融 中国华融 (07) (7) (12) (13) ,354 其他金融 中金公司 NA 04 (2) (16) (16) ,284 其他金融 中国汇融 NA NA NA (67) (4) 其他金融 融众金融 150 NA NA NA NA 07 6 (29) NA NA 其他金融 中国集成金融 NA NA NA 14 (2) (38) (29) 其他金融 瀚华金控 NA 40 3 (28) (24) 其他金融 中国再保险 NA 06 (2) (25) (24) ,125 保险 中国人寿 NA 25 (5) (19) (20) 33 1, ,800 保险 中国平安 (6) (9) (10) 29 1, ,601 保险 中国财险 NA 10 (5) (21) (26) ,022 保险 新华保险 NA 18 (3) ,657 保险 人保集团 NA 00 (5) (19) (22) ,858 保险 中国太保 NA 00 (4) (13) (13) ,153 保险 中国太平 NA 18 (6) (33) (34) ,181 保险 房地产 (2) (6) (6) 37 2, , 中海外 (5) (24) (23) ,215 房地产 华润置地 (4) (23) (22) ,892 房地产 评级说明及免责声明请参考封底 2016 年 12 月 22 日 13

14 香港中国股票概览 ( 续上 ) 房地产 ( 续上 ) 万科 (7) (19) (19) ,300 房地产 世茂 (1) (26) (27) ,042 房地产 碧桂园 (2) ,189 房地产 富力地产 (5) (3) (4) ,793 房地产 远洋地产 (12) (3) (33) (35) ,471 房地产 雅居乐 (5) (1) (2) ,672 房地产 融信中国 NA NA NA (05) (5) 6 NA ,924 房地产 融创中国 NA 16 (2) ,611 房地产 保利香港 250 NA NA 42 NA 00 (2) (1) (0) ,069 房地产 深圳控股 (3) (15) (12) ,173 房地产 海蓝控股 405 NA NA NA NA NA NA NA 304 房地产 人和商业 019 NA NA NA NA (05) (7) (47) (48) ,929 房地产 瑞安房地产 (2) (22) (21) ,671 房地产 SOHO 中国 (4) ,034 房地产 中国金茂 (05) (3) (23) (20) ,974 房地产 合生创展 (16) (4) (13) (13) ,786 房地产 绿城中国 (2) (19) (26) ,716 房地产 绿城服务 NA NA NA NA 1,524 房地产 北京北辰 (1) (8) (10) ,669 房地产 合景泰富 (4) (26) (25) ,061 房地产 中渝置地 NA NA NA (19) (3) (13) (13) ,537 房地产 首创置业 NA 03 (4) (19) (15) ,464 房地产 恒大地产 NA 00 (6) (29) (22) ,094 房地产 龙湖地产 (1) (15) (9) ,343 房地产 越秀地产 (4) (20) (19) ,665 房地产 花样年 NA (10) (6) ,389 房地产 恒盛地产 079 NA NA NA NA 00 4 (12) (9) ,958 房地产 华南城 NA (06) (4) (8) (7) ,447 房地产 宝龙地产 NA 18 (11) ,236 房地产 禹洲地产 (3) ,265 房地产 众安 NA NA NA 00 (5) (23) (23) 房地产 中国新城市 NA NA NA (34) 0 (79) (81) 房地产 中国宏泰发展 (5) ,114 房地产 中国物流资产 NA NA NA 2,827 房地产 建业地产 (06) (5) ,050 房地产 路劲基建 NA NA NA (03) (2) (6) (5) ,338 房地产 中国地产 NA NA NA 06 (3) 房地产 中国奥园 (2) ,612 房地产 旭辉控股集团 (4) ,241 房地产 新城发展 (4) ,465 房地产 金轮天地控股 NA NA NA 00 (2) (17) (17) 房地产 时代地产 ,747 房地产 龙光地产 (1) ,859 房地产 力高地产 NA NA NA ,781 房地产 阳光 NA NA NA 00 (4) (16) (1) ,941 房地产 亿达中国 NA NA NA 00 (7) ,155 房地产 光谷联合 NA NA NA 13 3 (18) (14) ,024 房地产 五洲国际 078 NA NA NA NA 00 0 (4) (6) 房地产 佳源国际 NA NA NA NA NA 4 1,770 房地产 开元产业信托 249 NA NA NA NA (04) (1) (14) (13) 房地产 当代置业 (7) (55) (48) 房地产 西王置业 030 NA NA NA NA (32) (6) (14) (19) 房地产 五矿建设 NA NA NA (11) (4) ,033 房地产 利福地产 NA NA NA 房地产 辰兴发展 NA NA NA 06 (3) (2) (2) 房地产 新明中国 NA NA NA (43) (5) (27) (27) 房地产 百仕达 087 NA NA NA NA 00 1 (14) (10) ,653 房地产 毅德国际 NA NA NA 20 (7) (53) (53) 房地产 景瑞控股 300 NA NA NA NA ,148 房地产 朗诗绿色地产 NA NA NA 00 0 (18) (13) 房地产 上置集团 021 NA NA NA NA (41) (41) ,105 房地产 评级说明及免责声明请参考封底 2016 年 12 月 22 日 14

15 香港中国股票概览 ( 续上 ) 房地产 ( 续上 ) 金地商置 (20) (1) (7) (8) ,879 房地产 国瑞置业 NA NA NA 21 0 (22) (23) ,765 房地产 中奥到家 (5) (43) (37) 物业管理 彩生活 (2) (21) (12) ,425 物业管理 中海物业 (5) ,618 物业管理 耐用品及科技 (2) (3) (1) 44 5,279 1,355, 腾讯 (2) , ,712 软件及服务 擎天软件 (06) (1) (8) (13) ,145 软件及服务 云游控股 742 NA 15 7 NA 07 (1) (43) (44) 软件及服务 博雅互动 (5) ,630 软件及服务 飞鱼科技 (33) (35) 软件及服务 美图公司 800 NA NA NA NA (09) NA (6) NA NA NA 12,148 软件及服务 联众国际 (46) (43) ,476 软件及服务 百奥家庭互动 NA NA NA (14) (4) (40) (33) 软件及服务 金邦达宝嘉 NA 05 (0) (39) (36) 软件及服务 民航信息 (3) ,380 软件及服务 中国智能交通 056 NA NA NA NA 00 (3) (22) (22) 软件及服务 中国自动化 137 NA NA NA NA 15 (1) 软件及服务 金山软件 (3) (18) (17) ,425 软件及服务 A8 新媒体 NA NA NA 00 (1) (24) (11) 软件及服务 富通科技 NA NA NA 软件及服务 新体育 009 NA NA NA NA 00 (3) (61) (63) 软件及服务 首长四方 026 NA NA NA NA 41 3 (31) (29) 软件及服务 金蝶国际 (7) (21) (21) ,096 软件及服务 方正控股 NA NA NA 00 (5) (10) (9) 软件及服务 畅捷通 977 NA NA - NA 00 (3) (43) (47) 软件及服务 世纪睿科 (9) (47) (49) 软件及服务 科通芯城 (05) ,460 软件及服务 阿里健康 384 NA NA NA NA (08) (3) (28) (28) ,444 综合 建滔化工 ,875 电器 瑞声科技 (1) ,054 电器 南京熊猫 NA NA NA 14 0 (7) ,387 电器 威灵控股 NA NA NA (07) 0 (5) ,276 电器 中国高精密 122 NA NA NA NA NA 799 电器 航天控股 NA NA NA 00 (1) (7) (8) ,863 电器 海航实业 027 NA NA NA NA (36) (2) (39) (39) 电器 酷派集团 NA 18 NA 00 (4) (54) (53) ,172 电器 维太移动 NA NA NA 00 (7) (11) (15) 电器 舜宇光学 (05) (2) ,327 电器 丘钛科技 ,096 电器 巨星国际 (9) ,419 电器 普天电缆 150 NA NA NA NA 通讯设备 南方通信 153 NA NA NA NA (06) (3) 50 NA NA NA 428 通讯设备 长飞光纤 ,072 通讯设备 中兴通讯 (1) (34) (32) ,794 通讯设备 南车时代电气 (4) (15) (19) ,072 通讯设备 比亚迪电子 ,778 通讯设备 京信通信 NA NA NA (07) (1) ,872 通讯设备 亚洲卫星 NA NA NA 10 (2) 通讯设备 中国航天万源 NA NA NA (18) (10) (20) (21) 通讯设备 星晨通讯 NA NA NA 00 (4) (24) (24) 通讯设备 国微技术 275 NA NA NA NA (04) (2) (27) NA NA 通讯设备 亚太卫星 (18) (4) (38) (40) ,417 通讯设备 天利控股 220 NA NA NA NA (05) (3) (44) (31) 通讯设备 中航科工 (14) (17) ,917 航天科技 中航工业 NA NA NA 00 (2) (41) (41) ,476 航天科技 富智康 NA (04) (0) (13) (11) ,009 耐用品 鑫网易商 169 NA NA NA NA (06) (6) ,423 耐用品 百富环球 (38) (41) 45 NA 3,625 耐用品 联想集团 469 NA 5 10 NA (02) (1) (40) (42) ,340 耐用品 冠捷科技 136 NA NA NA NA 23 (4) ,189 耐用品 评级说明及免责声明请参考封底 2016 年 12 月 22 日 15

16 香港中国股票概览 ( 续上 ) 耐用品及科技 ( 续上 ) 创维数码 NA 22 (2) (16) (13) ,690 耐用品 海信科龙 ,294 耐用品 雷士照明 NA NA NA 21 (5) ,017 耐用品 伟志控股 203 NA NA NA NA 00 (0) (45) (42) 耐用品 神州数码 NA 00 2 (4) ,825 耐用品 信利国际 ,689 耐用品 天能动力 (4) ,612 耐用品 KFM 金德 087 NA NA NA NA 00 0 (40) (36) 耐用品 TCL 多媒体 369 NA NA (16) (2) (25) (20) ,617 耐用品 海尔电器 (10) (1) (22) (16) ,044 耐用品 中国电子 NA NA NA 06 (4) (48) (45) 耐用品 中航国际 NA NA NA (03) (2) (10) (11) ,007 耐用品 中国数码信息 NA NA NA 17 (3) 耐用品 理士国际 (11) (8) 耐用品 北大资源 027 NA NA NA NA 80 (10) (43) (41) 耐用品 国际精密 NA NA NA (15) 耐用品 亿和精密 NA 35 (1) (36) (37) ,017 耐用品 纷美包装 (05) (1) ,001 耐用品 中芯国际 (08) ,348 半导体 芯智控股 198 NA NA NA NA (15) 4 8 NA NA NA 189 半导体 华虹半导体 ,919 半导体 先进半导体 NA NA NA 00 4 (35) (34) 半导体 电讯 (1) , , 中国移动 (01) (1) (7) (7) 22 1, ,501 电讯 中国电信 (3) (1) (1) ,097 电讯 中国联通 NA 07 (5) (4) (5) ,355 电讯 中通服 ,574 电讯 年年卡 NA NA NA 22 (1) (7) NA 电讯 中信电讯 NA (13) (3) (21) (21) ,300 电讯 公用事业 (1) (20) (18) 39 1, , 大唐发电 NA 00 (1) (15) (16) ,698 供电 华能国电 NA 08 2 (26) (27) ,930 供电 华润电力 NA 02 (0) (19) (19) ,774 供电 华电国际 NA (06) 2 (33) (32) ,530 供电 华电福新能源 (5) (25) (26) ,292 供电 绿色动力环保 (33) (27) ,163 供电 大唐新能源 (28) (20) ,601 供电 顺风清洁能源 NA NA NA (39) (21) (75) (75) ,382 供电 协合新能源 (1) (14) (5) ,060 供电 中电新能源 (6) (46) (34) ,673 供电 中国源畅 018 NA NA NA NA NA 183 供电 华能新能源 (04) (5) ,312 供电 中国电力 NA 04 (0) (38) (32) ,097 供电 中广核 (09) (4) (26) (24) ,718 供电 粤丰环保 ,223 供电 中广核新能源 (09) (5) (34) (29) ,344 供电 龙源电力 (15) (3) 0 (1) ,213 供电 新奥能源 (3) (24) (20) ,728 供气 华润燃气 (16) (5) (7) (3) ,314 供气 中国燃气 (08) (0) (9) (1) ,916 供气 北京控股 (2) (26) (24) ,605 供气 昆仑能源 (14) (8) ,192 供气 新天绿色 (1) (17) (10) ,633 供气 苏创燃气 供气 大众公用 NA NA NA (03) 1 NA NA NA NA 522 供气 创业环保 (5) (37) (37) ,243 供水 东江环保 (2) ,574 供水 中滔环保 (37) (36) ,950 供水 康达环保 (4) (6) ,053 供水 云南水务 (4) (22) (15) ,286 供水 评级说明及免责声明请参考封底 2016 年 12 月 22 日 16