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1 2017 年 9 月 15 日星期五 分析师快报 中国云市场前瞻研究 : 确定性机会中资企业盛宴 为什么云是确定性趋势 : 云是按需配置 易于扩充的运算资源, 为企业降低 IT 成本 拓展营收提供更多可能 2016 年全球公有云市场规模达 987 亿美元, 越来越多的企业购买云服务替代自己架设服务器或购买软件 云的潜在市场高达 13 万亿美元 ( 传统 IT 支出中的基础设施 软件 IT 服务三方面的总和 ), 当前渗透率仅为 8% 我们预计到 2020 年, 全球公有云市场规模将达 2,045 亿美元, 云渗透率 13%,CAGR 接近 20% 为什么中国云市场是最大的机遇 : 云在中国初起步,2020 年市场规模将是 2016 年的 5 倍,CAGR 接近 50% 2016 年中国公有云市场规模仅为 20 亿美元, 渗透率 33%, 远低于美国 ( 市场规模 627 亿美元, 渗透率 108%) 历史数据表明美国云渗透率大概领先中国 4 年, 我们谨慎预计到 2020 年, 中国公有云渗透率与美国当前水平相当, 叠加 IT 投资成长, 预计中国公有云市场规模将达约 100 亿美元 为什么云是中资企业的盛宴 : 政策红利 + 更适应国内市场 1) 政策层面 : 在华提供公有云服务, 数据须留在中国, 相关技术服务由国内企业提供 虽然外资巨头如微软 Azure 亚马逊 AWS 均已进入中国, 但其在华云服务与海外业务的协同性并不强, 产品竞争力打折 2) 中资企业更了解国内客户属性, 同时反应速度和定价策略更灵活 市场份额层面 :IaaS 领域, 阿里云市场份额超 40%, 电信云 腾讯云 华为云 金山云等居第二梯队 ; SaaS 领域, 国内刚起步, 格局非常分散, 用友 金蝶 广联达等公司处于投入期 云产业链上下游还有哪些机会 : 云普及驱动通信 / 互联网基础设施升级, 更大规模 更高速率 更快交换, 将加速产业变革 1) 超大规模数据中心成为主流, 亚马逊 谷歌等云巨头全球布点, 预计 2020 年增长到 485 个 (16 年底 297 个 );2) 云数据中心内部流量占比 77%, 叶 - 脊 光纤布线架构解决拥堵 延时问题, 对 100G 光模块需求量是传统架构的 2~4 倍, 并启动向 200G 400G 升级 ;3) 从外部看数据中心成为网络流量汇聚 / 交换核心节点,IX (Internet Exchange) 在海外成为跨运营商联通的重要手段, 国内本地 DCI SDN 等技术逐步推广应用 另外云计算对数通设备 数据迁移 信息安全等提出新的要求, 带来产业链价值重新分配机会 风险因素 : 宏观经济下行, 企业 IT 支出总额低于预期, 数据安全事故等 投资策略 : 我们持续看好中国云计算市场成长为中资企业带来的机遇, 建议重点关注腾讯 (700 HK) 金山软件 (3888 HK) 科华恒盛 光环新网 广联达 金蝶国际 (268 HK) 用友网络 中际装备等 中国科技行业 ( 香港 ) 收盘价市盈率 ( 倍 ) PEG ( 倍 ) 市净率 ( 倍 ) 息率 (%) RoE (%) 公司 ( 港元 ) 16 17E 18E 16-18E 17E 17E 17E 香港 - 平均 神州数码 (00861HK) NA 金蝶国际 (00268HK) 擎天软件 (01297HK) 长飞光纤光缆 (06869HK) 中软国际 (00354HK) 联想集团 (00992HK)* NA 腾讯 (00700HK) 金山软件 (03888HK) 中國民航信息 (00696HK) 天鸽互动 (01980HK) 资料来源 : 相关公司 彭博 CSB * 年度化數字 主要市场指数 指数 收盘点位 涨跌 % 1 日 5 日 1 年 中标 50 3,0422 (04) (04) 283 中标 300 3,3388 (03) 上证 3,3714 (04) 香港恒生 27,7772 (04) H 股 11,1011 (08) 红筹股 4,3367 (02) 摩指中国 8,5545 (02) 日经 ,8074 (03) 道琼斯 22, 标普 500 2,4956 (01) 纳斯达克 6,4291 (05) 主要期货商品 商品 收盘价 USD 涨跌 % 1 日 5 日 1 年 纽约期油 纽约期棉 698 (03) (70) 25 纽约期金 1, (16) 03 伦敦期铜 6,4573 (09) (60) 357 伦敦期铝 2,0683 (06) (10) 319 波罗的海干货指数 主要外汇商品 商品 1,3370 (05) 收盘点位 涨跌 % 1 日 5 日 1 年 美元指数 921 (04) 05 (34) VIX 104 (06) (96) (424) 美元 - 人民币 66 (02) (11) 18 美元 - 日圆 (17) (76) 欧元 - 美元 12 (03) 09 (59) 英镑 - 美元 13 (14) (23) (12) 澳元 - 美元 08 (02) 05 (72) 香港市场概览 类别 总市值 ( 亿元 ) 市盈率成交金额 PER ( 亿元 ) ( 倍 ) 市净率 PBR ( 倍 ) 恒生指数 176, H 股指数 50, 红筹指数 42, 行业 金融 47, 耐用品及科技 41, 房地产 21, 电讯 19, 消费品 12, 投资品 11, 能源 8, 原材料 7, 汽车 7, 公用事业 6, 医药 4, 交通及运输 4, 消费服务 2, 注 :PER PBR 的计算采用最近的年报数据市值 成交金额为最近一个交易日的数据资料来源 : 中信数量化投资分析系统,Bloomberg 评级说明及免责声明请参考封底 2017 年 9 月 15 日 1

2 市场动态 : 香港市场 港股周四低位震荡, 收盘恒指报 27,777 点, 跌 04%; 国企指数报 11,101 点, 跌 08% 大市成交 965 亿港元 中资板块个别发展, 房地产板块跑赢大市, 涨 16%; 电讯板块跌幅居前, 跌 10% 食品类股造好, 康师傅 (00322HK) 及统一 (00220HK) 分别涨 85% 及 37% 个股方面, 华润水泥 (01313HK) 发业绩预增, 股价涨 47% 美国股市个别发展, 道琼斯工业指数上涨 453 点, 收盘报 22,20348 点, 涨幅 020%; 标准普尔 500 指数下跌 275 点, 报 2,49562 点, 跌幅 011%; 纳斯达克指数下跌 3111 点, 报 6,42908 点, 跌幅 048% 亚太主要股指下跌, 欧洲主要股指个别发展 今早亚太主要股指普遍下跌 无论是从宏观还是策略的角度, 人民币汇率都是近期的热点 本轮人民币走强主要是由内外基本面预期差异驱动的 与前期报告一致, 我们目前对基本面预期的判断依然是 : 中国大陆 > 欧元区 > 美国, 只要这个基本面的排序和市场对其预期方向不调整 ; 人民币在 逆周期因子 影响下走强的趋势就不会变 未来几个月基本面预期趋势的排序难改 基于审慎监管的需要, 降低跨境资本流动冲击和贸易条件压力, 央行已开始采取行动 自 9 月 11 日起, 外汇准备金率从 20% 调整至 0 ( 并不是取消 ), 这会从交易层面强化人民币双向波动 但是, 资金流入与人民币升值的预期自我强化阶段结束 : 第一,CNY 与 CNH 逐渐向前一天人民币中间价收敛, 日内收盘价相对中间价的偏离也在收敛 ; 第二, 中国大陆对中国香港出口 / 从中国香港进口的比例能够前瞻性反映市场对中国经济基本面的判断,8 月份该指标虽处高位, 但已从 448 的高位回落到 335 新兴市场溢价 仍然会发挥作用 美国下半年经济预期偏弱, 且年内加息可能性很小, 美元指数中期难以反转 而美元贬值预期下, 全球资金更偏好新兴市场, 受基本面表现和估值预期的影响, 新兴经济体受益概率较大 我们建议关注部分直接受益于人民币升值的行业 1) 从成本收益分析, 成本中海外进口部分占比越高, 产成品出口占比越低, 则受益于人民币升值的弹性越大, 这方面近期的代表就是钢铁和石油化工 ;2) 从资产负债表的角度出发, 由于目前国内企业的外债主要还是以美元标价, 因此对于海外负债较多的行业而言, 人民币上涨会引发企业价值重估, 降低负债压力, 这其中, 以航空为典型 ;3) 从业务类型的角度出发, 对于开展海外业务的行业, 此轮人民币上涨将刺激国内需求, 典型的是旅游业 A 股市场 周四 A 股市场小幅下跌 上证指数收报 3,37143 点, 跌幅 038%; 深证成指收报 11,07049 点, 跌幅 019% 沪深两市全日共成交 4,77135 亿元, 较前一交易日放大 924% 中小板指报 7,51713 点, 跌幅 066%, 创业板指报 1,87925 点, 跌幅 049% 盘面上,29 个中信一级行业指数跌多涨少, 跌幅居前的板块为煤炭 钢铁 有色金属和非银行金融等 投顾组合推介 股票 价值 * 风险等级 股票 价值 * 风险等级 腾讯控股 (700 HK) 中国联通 (762 HK) 中国龙工 (3339 HK) 光大国际 (257 HK) 敏实集团 (425 HK) 粤丰环保 (1381 HK) 中国海外 (688 HK) 中联重科 (1157 HK) 友邦保险 (1299 HK) 通达集团 (698 HK) 投顾组合价值 : 1131 国企指数 : 1081 恒生指数 : 1152 MSCI 中国指数 : 1261 * 截止 14/9/2017 组合中股票及指数价值以 31/3/2017 为基点, 基数为 10 风险等级 : 由低至高分 1 至 5 级 今日头条 : 行业动态 宏观 14 日, 统计局发布了 8 月月度经济数据, 工业增加值增速降至年内最低 ; 固定资产投资和民间投资增速双双大幅放缓 ; 社会零售销售不及预期和前值 ; 房地产投资增速虽与此前持平, 但销售增速继续回落 工业 投资及零售消费增速全线回落, 暗示下半年经济的下行压力 ( 华尔街见闻 ) 国务院办公厅日前印发 关于推广支持创新相关改革举措的通知 据新华社 9 月 14 日报道, 通知 提出, 为进一步加大支持创新的力度, 营造有利于大众创业 万众创新的制度环境和公平竞争市场环境, 为创新发展提供更加优质的服务, 将在全国或京津冀 上海 广东 ( 珠三角 ) 安徽 ( 合芜蚌 ) 四川 ( 成德绵 ) 湖北武汉 陕西西安 辽宁沈阳等 8 个全面创新改革试验区域内, 推广涉及四个方面共 13 项支持创新相关改革举措 ( 中国证券网 ) 交通及运输据媒体报道, 中国铁路总公司所属 18 个铁路局 ( 公司 ) 改革正在加速推进 铁路局改革已于 9 月初启动, 作为改革标志之一, 铁路局更名将于 2017 年 11 月底前完成,2018 年起铁路局全面按照新机制运行 铁路局改革不仅仅是更名, 之后要完善公司治理结构, 进行劳动 人事 分配三项制度改革, 推进铁路客货运输供给侧结构性改革, 完善国有资本监管体制 ( 华尔街见闻 ) 香港市场衍生工具成交恒指牛证 / 熊证总街货 ( 比例 ) 1:030 衍生工具占大市总成交 (%) 1996% 香港市场涨幅前五 股价涨跌 (%) 股票 ( 港元 ) 1 日 5 日 1 年 大成生化 (809) 顺风清洁能源 (1165) (535) 保利协鑫 (3800) (80) 天宝集团 (1979) 北控洁能 (1250) (89) (151) 涨跌 (%) 弱于大市行业板块 1 日 5 日 1 年 房地产 (68) 投资品 (62) 公用事业 (39) (02) 消费品 (124) 消费服务 (44) 香港市场跌幅前五 股价涨跌 (%) 股票 ( 港元 ) 1 日 5 日 1 年 国投集团 (1386) 120 (55) (08) (326) 中电光谷 (798) 074 (51) (26) (130) 富道集团 (3848) 606 (49) (105) NA 江西铜业 (358) 1296 (47) (34) 469 中国黄金 (2099) 1422 (47) (101) (135) 涨跌 (%) 弱于大市行业板块 1 日 5 日 1 年 电讯 (6) (10) (07) (43) 交通及运输 (35) (05) 金融 (67) (05) 能源 (21) (03) 耐用品及科技 (78) (02) 股指相对走势图 (%) 主要技术指标 布尔上频带 香港恒生 标普 500 H 股指数 中标 300 9/16 10/16 11/16 12/16 1/17 2/17 3/17 4/17 5/17 6/17 7/17 8/17 9/17 布尔下频带 14 日 RSI 50 日均线 250 日均线 上证 3,408 3, ,285 3,182 香港恒生 28,581 25, ,194 24,485 H 股 11,466 10, ,910 10,181 红筹股 4,443 4, ,238 3,942 摩根中国 8,691 7, ,123 6,958 日经 ,338 19, ,783 18,965 道琼斯 22,238 21, ,807 20,367 标普 500 2,501 2, ,460 2,330 纳斯达克 6,496 6, ,331 5,823 资料来源 : 中信数量化投资分析系统 评级说明及免责声明请参考封底 2017 年 9 月 15 日 2

3 附表一 : 最近新股及融资概况 公司名称日期发行价 2016 财年发行股数集资额所属板块 / 行业主承销商 新股 ( 港元 ) 市盈率 ( 倍 ) ( 亿股 ) ( 亿元 ) 广州农商银行 (01551HK) 20/06/ 金融 中金香港, 招商证券国际, 建银国际, 农银国际 信邦控股 (01571HK) 28/06/ 汽车法国巴黎银行 中漆集团 (01932HK) 30/06/ 原材料创升融资 东光化工 (01702HK) 11/07/ NA 原材料凯基金融 椰丰集团 (01695HK) 11/07/ NA 消费品东兴证券 UTS Marketing (06113HK) 12/07/ NA 金融创侨国际 训修实业 (01962HK) 12/07/ NA 消费品 CIMB FIT HON TENG (06088HK) 13/07/ NA 耐用品及科技 美银美林, 中金香港, 瑞信 恒诚建筑 (00994HK) 17/07/ NA 投资品凯基金融 内蒙古能建 (01649HK) 18/07/ NA 公用事业中金香港 升海食品 (01676HK) 18/07/ NA 消费品东兴证券 中原银行 (01216HK) 19/07/ NA 金融 中信证券国际资本市场, 摩根大通, 建银国际, 招银国际 富道集团 (03848HK) 21/07/ NA 金融丰盛东方 璋利国际 (01693HK)^ 09/08/ 投资品富强金融资本 高丰集团 (02863HK)^ 11/08/ 投资品国元融资 BHCC Holding (01552HK) 12/09/ NA 投资品域高融资 Sisram Medical (01696HK) 19/09/ NA 医药中金香港, 杰富瑞 童园国际 (03830HK)~ 21/09/ NA 消费品华高和升 津上机床中国 (01651HK)* 25/09/ NA 投资品铠盛资本 定向增发 ( 溢价 ) / 折让 (%) 款项用途配售代理 莲和医疗 (00928HK) 16/08/ 业务发展, 潜在投资英皇证券 中国宏桥 (01378HK) 16/08/ 偿债, 一般营运资金 --- 新华通讯频媒 (00309HK) 16/08/ (097) 收购 --- 云锋金融 (00376HK) 18/08/ (350) 收购摩根大通, 云锋金融 亿达中国 (03639HK) 18/08/ (177) 收购, 一般营运资金 --- 中国联通 (00762HK) 24/08/ (997) 业务发展, 偿债 --- 投融长富 (00850HK) 25/08/ 收购, 一般营运资金财通国际 建发国际 (01908HK) 31/08/ 收购兴证国际 松景科技 (01079HK) 31/08/ 一般营运资金 --- 未来世界金融 (00572HK) 01/09/ 证券买卖及投资中达证劵 蓝鼎国际 (00582HK) 01/09/ 业务发展, 一般营运资金金利丰证券 中骏置业 (01966HK) 01/09/ 业务发展, 一般营运资金花旗, 德意志, 中银国际 均安控股 (01559HK) 04/09/ 投标工程 --- 结好控股 (00064HK) 06/09/ 一般营运资金, 未来扩张结好证券 北控清洁能源 (01250HK) 06/09/ 投资物业 --- 奥玛仕 (00959HK) 07/09/ 一般营运资金, 投资北方证券 实力建业 (00519HK) 07/09/ 一般营运资金, 未来投资长亚证券 禹洲地产 (01628HK) 07/09/ 未来投资花旗, 海通国际 万隆控股 (00030HK) 08/09/ 业务发展, 一般营运资金 --- 雅高控股 (03313HK) 11/09/ 收购裕韬资本 中国金融租赁 (02312HK) 12/09/ 一般营运资金, 未来投资智华证券 信利国际 (00732HK) 13/09/ 一般营运资金汇丰, 瑞穗金融 联众国际 (06899HK) 13/09/ 业务发展, 收购, 一般营运资金 西王特钢 (01266HK) 15/09/ 一般营运资金国泰君安国际 资料来源 : 中信数量化投资分析系统 香港交易所 ~ 财年截至 4 月 ^ 财年截至 9 月 * 财年截至 3 月 --- 评级说明及免责声明请参考封底 2017 年 9 月 15 日 3

4 附表一 : 最近新股及融资概况 ( 续上 ) 公司名称日期发行价 ( 溢价 )/ 折让发行股数集资额款项用途财务顾问 / 包销商 配股 ( 港元 ) (%) ( 亿股 ) ( 亿元 ) 威铖国际 (01002HK) 20/07/ 扩大经营, 一般营运资金 VS Industry Berhad 美丽中国 (00706HK) 20/07/ 项目注资, 一般营运资金 Leading Value 神州控股 (00861HK) 24/07/ 偿债, 一般营运资金, 业务发展 Value Global 北控清洁能源 (01250HK) 26/07/ 业务发展, 收购 Velmar,Moregain Amusement Park, Zhihua Investments 中国农产品交易 (00149HK) 27/07/ 偿债, 一般营运资金 金利丰证券, 位元堂 星星地产 (01560HK) 27/07/ 土地出让金, 偿债利息开支, 一般营运资金 鸿鹏资本 美加医学 (00876HK) 31/07/ (2125) 建厂, 一般营运资金佳兆业 大庆乳业 (01007HK) 09/08/ 收购智略资本 嘉年华国际 (00996HK) 16/08/ 偿债, 一般营运资金, 业务发展海通国际, 英皇证券 中国多金属 (02133HK) 21/08/ 偿债, 一般营运资金阿仕特朗 先机企业 (00176HK) 30/08/ 收购立桥证券 中国港桥 (02323HK) 01/09/ 偿债, 业务发展, 一般营运资金天财资本 首长国际 (00697HK) 11/09/ 公司权证换股价最高兑换股数 收购, 偿债, 业务发展, 一般营运资金 ( 港元 ) ( 亿股 ) 珠光控股 (01176HK) 04/08/ (4595) 业务发展, 一般营运资金 --- 首钢控股 DBA 电讯 (03335HK) 05/08/ 重组成本开支, 一般营运资金长江证券经纪 ( 香港 ) 联合光伏 (00686HK) 22/09/ 业务发展 --- 汇彩控股 (01180HK) 23/09/ 一般营运资金 --- 太和控股 (00718HK) 29/09/ 潜在收购, 一般营运资金 --- 雅仕维 (01993HK) 11/10/ 一般营运资金 --- 海通国际 (00665HK) 13/10/ (3200) 扩张业务, 一般企业用途 --- 东英金融投资 (01140HK) 16/01/ (945) 一般营运资金, 未来投资 Magopt Ltd 创业集团 (02221HK) 28/02/ (1000) 向高级企业顾问提供奖励 --- 中国再生能源投资 (00987HK) 15/03/ 业务发展, 一般营运资金 --- KTL INT'L (00442HK) 08/05/ (2987) 一般营运资金 第一上海 易大宗 (01733HK) 02/06/ (1000) 一般营运资金, 业务发展, 债务再融资 中国金属利用 (01636HK) 21/06/ (1070) 一般营运资金 --- 联康集团 (00690HK) 19/07/ (2503) 研发项目 --- 可转换证券发行价发行股数 ( 港元 ) ( 亿股 ) 中国农产品交易 (00149HK) 27/07/ 偿债, 一般营运资金 金利丰证券 太阳城集团 (01383HK) 28/07/ (5790) 收购 --- 松景科技 (01079HK) 31/07/ (160) 新业务机会宝通证券 结好金融 (01469HK) 31/07/ 未来投资, 一般营运资金中天证券 中国金属利用 (01636HK) 01/08/ (067) 业务发展 --- 侨雄国际 (00381HK) 03/08/ (5152) 偿债 --- 友川集团 (01323HK) 07/08/ (952) 潜在收购事项, 一般营运资金 --- 高山企业 (00616HK) 08/08/ (169) 一般营运资金 --- 大庆乳业 (01007HK) 09/08/ 收购智略资本 中海重工 (00651HK) 11/08/ 偿债, 一般营运资金 --- 中国宏桥 (01378HK) 16/08/ (1574) 偿债, 一般营运资金 --- 华荣能源 (01101HK) 22/08/ (6393) 交换现有债项 --- 新焦点 (00360HK) 22/08/ (3250) 业务发展, 偿债 --- 弘达金融 (01822HK) 24/08/ (5217) 业务发展, 一般营运资金 --- 民众金融 (00279HK) 25/08/ 业务发展, 一般营运资金 --- 雅各布 (02633HK) 06/09/ (2376) 收购, 业务发展杰富瑞 雅仕维 (01993HK) 08/09/ (3000) 一般营运资金 --- 资料来源 : 中信数量化投资分析系统 香港交易所 --- 评级说明及免责声明请参考封底 2017 年 9 月 15 日 4

5 附表一 : 近期业绩概览 代码 公司 公布日期 期间 每股收益 ( 元 ) 同比 (%) 货币 00016HK 新鸿基地产 14/09/2017 截至二零一七年六月三十日止十二个月业绩公告 % 港币 资料来源 : 香港交易所 附表二 : 证监会公布违规人士 / 公司名单 (2017 年 7 月份 9 月份 ) 日期公司名字 / 姓名执法行动 26/7/2017 陈炜铃证监会暂时吊销陈炜铃的牌照 12 个月 26/7/2017 MUI Ka Leung Anson 林易彤 陈烈镇法院就内幕交易案定出审前复核日期 27/7/2017 殷晴晴法院裁定牌照申请人向证监会提供虚假资料罪成 28/7/2017 孙敏法庭颁令内幕交易者孙敏向投资者支付 1,560 万元 18/8/2017 SZE Ching Lok, Lawrence 香港博奕研究协会有限公司 24/8/2017 姚海鹰 王岚 原讼法庭驳回香港博奕研究协会的终审法院上诉许可申请 上诉法庭驳回证监会就市场失当行为审裁处对亚洲电信媒体有限公司个案的裁决而向终审法院提出上诉的许可申请 24/8/2017 何文聪 郭丽君法院裁定独资经营者及投资组合经理无牌经营资产管理业务罪成 30/8/2017 元大证券 ( 香港 ) 有限公司太平基业证券有限公司财通国际证券有限公司 证监会向三家经纪行发出限制通知书冻结涉嫌与市场操控有关的客户帐户 4/9/2017 徐征 李河君 王同渤 王文静 赵岚证监会取得针对汉能薄膜发电集团有限公司前主席及现任董事的取消资格令及法庭命令 7/9/2017 欧阳少鹏证监会就涉及中国煤层气股份的内幕交易展开检控 资料来源 : 证券及期货事务监察委员会 香港交易所 附表三 : 拟在香港融资上市股份 公司 板块类别 彭博代码 拟上市日期 主承销商 中交疏浚 投资品 D HK NA 瑞银, 中银国际, 摩根士丹利 银城物业 房地产 D HK NA 星展银行, 天财资本 厦顺铝箔 原材料 XHLZ HK NA 摩根大通 华丰融资 金融 D HK NA NA 惠农资本 金融 D HK NA 交银国际 富创传媒 消费服务 D HK NA 中信建投 中国铁塔 电讯 D HK NA NA RKE International 金融 D HK NA NA 众安保险 金融 D HK NA 瑞信 评级说明及免责声明请参考封底 2017 年 9 月 15 日 5

6 附表四 : 香港中国股票概览 总数 ,405 9,886,173 能源 (03) , , 中石油 (04) (0) (13) ,413 汽油 中石化 (08) (1) ,015 汽油 中海油 (0) (5) (1) ,681 汽油 中信资源 091 NA NA NA NA 00 (2) (4) (8) ,883 汽油 亚美能源 (1) (10) (3) ,315 煤层气 优质能源 524 NA NA NA NA 06 2 (8) ,258 采矿 神华 (12) ,253 采矿 中煤能源 (25) ,291 采矿 兖州煤 ,814 采矿 恒鼎实业 033 NA NA NA NA 采矿 易太宗 077 NA NA NA NA (25) (4) (27) ,366 采矿 伊泰煤炭 (27) ,817 采矿 百勤油服 032 NA NA NA NA 00 (2) (31) (9) 设备及服务 中海油田服务 663 NA NA 32 NA 06 3 (8) ,406 设备及服务 宏华集团 063 NA NA 88 NA (16) 5 (17) ,404 设备及服务 中石化冠德 (10) ,309 设备及服务 安东油服 073 NA NA 36 NA 14 0 (33) ,186 设备及服务 泰山石化 026 NA NA NA NA (19) (14) (59) (71) 设备及服务 海隆控股 (51) NA 730 设备及服务 中国力鸿 156 NA NA NA NA (06) 3 (9) NA 153 设备及服务 华油能源 049 NA NA 20 NA (10) (3) (25) (8) 设备及服务 原材料 , , 铁货 030 NA NA NA NA 00 0 (9) ,046 钢铁 鞍钢 (26) ,144 钢铁 马钢 (47) ,105 钢铁 首长国际 024 NA NA NA NA (13) (17) (7) ,020 钢铁 重庆钢铁 158 NA NA NA NA (19) (3) (30) (28) 钢铁 爱德新能源 013 NA NA NA NA (40) 钢铁 中国东方 670 NA 5 6 NA (39) ,940 钢铁 首长宝佳 027 NA NA NA NA 00 (2) 钢铁 华津控股 290 NA NA NA NA 钢铁 广南集团 103 NA NA NA NA 钢铁 恒实矿业 212 NA NA NA NA 05 (4) (23) (26) 钢铁 优库资源 160 NA NA NA NA 13 9 (5) (15) 钢铁 万国国际矿业 185 NA NA NA NA 有色金属 中信大锰 058 NA NA NA NA (17) 有色金属 中国有色矿业 215 NA NA NA NA ,911 有色金属 中国铝业 ,411 有色金属 荣阳实业 086 NA NA NA NA NA 258 有色金属 中国忠旺 411 NA 7 5 NA ,779 有色金属 紫金矿业 (24) (2) ,559 有色金属 江西铜业 (47) (3) ,414 有色金属 洛阳钼业 (23) ,098 有色金属 招金矿业 (01) (5) 2 (15) ,816 有色金属 新鑫矿业 113 NA NA NA NA (34) 有色金属 瑞金矿业 881 NA NA NA NA NA 3,783 有色金属 五矿资源 370 NA 13 7 NA (24) (4) ,796 有色金属 灵宝黄金 166 NA NA NA NA 00 (2) (11) (3) 有色金属 中国黄金 1422 NA NA (47) (10) 12 (14) ,419 有色金属 恒兴黄金 629 NA NA NA NA ,455 有色金属 中国白银 ,427 有色金属 中国宏桥 ,601 有色金属 兴业铜业 085 NA NA NA NA 49 8 (7) (10) 有色金属 中国金属利用 301 NA NA NA NA 03 (3) 1 (5) ,732 有色金属 上石化 NA ,846 化工 思嘉集团 137 NA NA NA NA NA 510 化工 中国旭光 125 NA NA NA NA NA 4,660 化工 中化化肥 113 NA - 40 NA ,992 化工 中石化油服 134 NA NA - NA 08 1 (11) (10) ,810 化工 中海石化 234 NA NA 13 (3) ,144 化工 评级说明及免责声明请参考封底 2017 年 9 月 15 日 6

7 香港中国股票概览 ( 续上 ) 原材料 ( 续上 ) 东岳 418 NA 6 7 NA ,436 化工 彩客化学 NA (16) (5) 化工 天合化工 117 NA NA NA NA NA 9,744 化工 东光化工 203 NA NA NA NA (19) (25) 92 NA NA NA 325 化工 海螺水泥 ,395 建材 海螺创业 (3) ,350 建材 中国建材 (19) ,979 建材 中材股份 (15) ,862 建材 山水水泥 629 NA NA NA NA NA 783 建材 亚洲水泥 (03) ,215 建材 西部水泥 ,633 建材 东吴水泥 134 NA NA NA NA 00 (1) (8) (14) 建材 台泥国际 ,650 建材 华润水泥 ,854 建材 金隅股份 (14) ,776 建材 信义玻璃 (10) ,303 建材 洛阳玻璃 NA NA NA (13) (2) (10) (25) ,153 建材 中国玻璃 082 NA NA NA NA 00 (2) 0 (29) 建材 中国恒石 (0) 建材 高鹏矿业 019 NA NA NA NA (05) (3) (21) (13) 建材 雅高控股 097 NA NA NA NA NA 353 建材 中国联塑 ,416 建材 大森控股 066 NA NA NA NA 00 2 (7) NA NA 建材 长港敦信 051 NA NA NA NA NA 316 纸业 玖龙纸业 (11) ,611 纸业 理文造纸 (02) ,536 纸业 晨鸣纸业 (22) ,128 纸业 澳科控股 230 NA NA NA NA (04) (2) (17) (14) ,137 纸业 群星纸业 202 NA NA NA NA ,201 纸业 综合环保 015 NA NA NA NA (07) 纸业 优源控股 NA NA NA ,036 纸业 阳光纸业 294 NA NA NA NA ,348 纸业 投资品 , , 中信股份 (06) ,854 综合 上海实业 (02) ,773 综合 联想控股 (13) 2 10 (2) ,711 综合 复星国际 ,632 综合 粤海投资 (07) (2) 8 (5) ,187 综合 天津发展 (12) ,116 综合 中国诚通 060 NA NA NA NA (16) 0 3 (14) ,691 贸易及分销 中国建筑 (0) ,084 建筑及工程 中国中冶 (07) (1) (12) ,608 建筑及工程 爱得威 535 NA NA NA NA NA NA 建筑及工程 巨匠建设 119 NA NA NA NA 26 5 (27) (17) 建筑及工程 宝业集团 563 NA NA NA NA 05 (1) (1) ,257 建筑及工程 中铝国际工程 229 NA NA NA NA 建筑及工程 中国机械工程 (11) (5) (5) ,878 建筑及工程 惠生工程 125 NA NA NA NA ,112 建筑及工程 中石化炼化 (05) (5) ,258 建筑及工程 中国赛特 057 NA NA NA NA 00 (2) 建筑及工程 博大绿泽 NA NA NA 00 (1) ,994 建筑及工程 英达公路 058 NA NA NA NA 00 0 (29) (40) 建筑及工程 城建设计 (1) ,862 建筑及工程 中国通号 (18) ,539 建筑及工程 中国中铁 ,767 建筑及工程 中国交建 (04) (1) ,541 建筑及工程 中铁建 (01) (0) ,838 建筑及工程 铁建装备 (08) (3) (17) (29) ,196 建筑及工程 翼辰实业 571 NA NA NA NA (16) (2) 90 NA NA 建筑及工程 沧海控股 158 NA NA NA NA 68 4 (27) NA NA NA 209 建筑及工程 中国中车 (1) ,597 机械 上海电气 NA (03) ,755 机械 评级说明及免责声明请参考封底 2017 年 9 月 15 日 7

8 香港中国股票概览 ( 续上 ) 投资品 ( 续上 ) 东方电气 868 NA NA ,951 机械 中国能源建设 (07) (1) ,942 机械 三一国际 150 NA NA 机械 郑煤机 ,150 机械 中国高速传动 (10) (2) (13) ,222 机械 中船防务 ,288 机械 华荣能源 043 NA NA NA NA 36 6 (3) (9) 机械 哈尔滨电气 NA ,736 机械 金风科技 (11) (7) ,470 机械 中国龙工 (17) ,394 机械 德基科技 085 NA NA 12 0 (8) (16) 机械 重庆机电 099 NA NA NA NA ,089 机械 昆明机床 249 NA NA NA NA 00 0 (5) (6) 机械 东北电气 210 NA NA NA NA 05 1 (20) (28) 机械 京城机电 260 NA NA NA NA 00 (3) (29) (21) 机械 一拖 (08) 1 (15) (15) ,454 机械 中联重科 355 NA NA (17) (2) ,928 机械 上海集优 165 NA NA NA NA (24) (3) ,147 机械 盛力达科技 290 NA NA NA NA (24) 5 (13) (1) 机械 东江集团 NA 1,081 机械 天工国际 080 NA NA NA NA 00 (1) (19) ,145 机械 胜利管道 040 NA NA NA NA 13 (1) 机械 珠江钢管 094 NA 79 4 NA 22 4 (11) (10) 机械 天宝集团 ,329 机械 福莱特玻璃 (18) 光伏玻璃 汉能薄膜发电 391 NA NA NA NA NA 53,773 太阳能设备 卡姆丹克太阳能 033 NA NA 9 NA (3) (36) 太阳能设备 兴业太阳能 NA (20) (31) ,531 太阳能设备 新特能源 835 NA NA NA NA ,029 太阳能设备 阳光能源 019 NA NA NA NA 太阳能设备 信义光能 (9) ,230 太阳能设备 创益太阳能 063 NA NA NA NA NA 266 太阳能设备 保利协鑫 (8) ,564 太阳能设备 交通及运输 (05) , , 广深铁路 (8) ,155 陆运 宁沪高速 (15) ,566 陆运 沪杭甬 ,066 陆运 成渝高速 NA (06) (1) ,670 陆运 合和公路 ,515 陆运 深圳高速 (05) (1) 14 (6) ,508 陆运 皖通高速 (1) (11) ,395 陆运 深圳国际 (07) ,541 陆运 越秀交通 (09) (2) ,823 陆运 粤运交通 500 NA 8 7 NA (06) (1) 陆运 中远海控 503 NA NA (04) ,980 海运 中远海运国际 (3) (8) (5) ,672 海运 招商局港口 NA (12) ,851 海运 中集集团 ,866 海运 中远海发 (11) ,862 海运 中远海能 NA (09) (1) ,651 海运 中远海运港口 (16) (4) ,243 海运 中外运航运 237 NA NA 00 (3) ,014 海运 太平洋航运 178 NA NA 21 NA (11) ,288 海运 大连港 NA NA NA (07) 0 1 (2) ,709 海运 秦港股份 (1) ,348 海运 青岛港 (2) ,319 海运 中国外运 (15) (4) 12 (2) ,866 海运 天津港发展 NA NA NA (16) (1) ,982 海运 厦门港务 (13) (1) 5 (4) ,500 海运 胜狮货柜 185 NA 12 8 NA ,552 海运 珠江船务 216 NA NA NA NA (14) 5 5 (0) 海运 评级说明及免责声明请参考封底 2017 年 9 月 15 日 8

9 香港中国股票概览 ( 续上 ) 交通及运输 ( 续上 ) 海丰国际 (19) (0) ,814 海运 中国国航 (14) ,089 空运 南方航空 NA (11) ,374 空运 东方航空 (12) (0) ,534 空运 中国飞机租赁 (04) (1) (2) (17) ,009 空运 中银航空租赁 (0) ,640 空运 首都机场 (12) ,290 机场 航基股份 739 NA NA NA NA 14 2 (4) (14) 机场 汽车 (01) , , 敏实集团 ,646 零件 新晨动力 NA (26) 1 (3) (11) 54 NA 925 零件 信邦控股 416 NA 9 8 NA (12) (12) 22 NA NA NA 933 零件 勤美达 299 NA NA NA NA 零件 福耀玻璃 (09) ,611 零件 永达汽车服务 (14) ,343 汽车服务 美东汽车 323 NA 13 9 NA ,086 汽车服务 正通汽车 (05) ,074 汽车服务 中升控股 (11) ,769 汽车服务 神州租车 NA 03 (0) (6) (12) ,056 汽车租赁 新丰泰 167 NA NA NA NA 00 1 (28) (30) 汽车 比亚迪 (40) ,571 汽车 东风集团 ,957 汽车 广汽集团 (01) NA 33,806 汽车 北京汽车 (24) 3 1 (10) 37 NA 7,341 汽车 中国重汽 ,011 汽车 潍柴动力 ,439 汽车 吉利汽车 (17) , ,476 汽车 长城汽车 NA (11) (1) ,778 汽车 协众国际 NA 39 NA (07) (2) (44) (39) 汽车 华晨中国 (27) ,491 汽车 和谐汽车 467 NA 7 8 NA (23) ,341 汽车 绿地润东 NA NA NA (03) 汽车 耐世特 ,824 汽车 雅迪控股 ,295 汽车 庆铃汽车 258 NA NA 00 (1) ,915 汽车 医药 (01) , , 四环医药 (10) (1) ,438 制药及生物 绿叶制药 (5) (15) ,847 制药及生物 中国制药 (16) (5) ,176 制药及生物 华润医药 (1) 7 NA NA 64 13,609 制药及生物 三生制药 (10) (4) ,865 制药及生物 神威药业 NA 00 0 (18) (12) ,970 制药及生物 白云山 ,519 制药及生物 联邦制药 573 NA NA 21 (6) ,996 制药及生物 新华制药 NA NA NA ,043 制药及生物 康臣药业 ,138 制药及生物 铭源医疗 023 NA NA NA NA NA 603 制药及生物 同仁堂科技 (02) (3) (27) (25) ,050 制药及生物 中智药业 179 NA NA NA NA (06) (2) 10 (2) 制药及生物 金嗓子 (26) (69) 制药及生物 百信药业 043 NA NA NA NA 00 4 (17) (17) 制药及生物 朗生医药 151 NA NA NA NA 07 3 (3) (15) 制药及生物 微创医疗 ,174 制药及生物 复星医药 (05) (1) ,981 制药及生物 泰凌医药 195 NA NA (3) ,081 制药及生物 东阳光药 (01) (1) ,460 制药及生物 药明生物 (12) 1 79 NA NA NA 9,111 制药及生物 中国生物制药 (28) (1) ,586 制药及生物 利君国际 (1) ,393 制药及生物 中生联合 NA NA NA 00 (5) (13) (25) 制药及生物 丽珠医药 (09) ,936 制药及生物 评级说明及免责声明请参考封底 2017 年 9 月 15 日 9

10 香港中国股票概览 ( 续上 ) 医药 ( 续上 ) 天大药业 033 NA NA NA NA (29) (3) (25) (32) 制药及生物 BBI 生命科学 223 NA NA 14 (1) 制药及生物 兴科蓉医药 NA NA NA 00 8 (27) (27) 贸易及分销 中国先锋医药 (11) 2 (7) ,036 贸易及分销 创美药业 790 NA 11 9 NA (25) 1 (7) (12) 贸易及分销 大健康国际 016 NA NA NA NA (18) 1 (54) (59) 贸易及分销 国药控股 (14) (0) 11 (5) ,455 贸易及分销 康宁医院 (15) 医院 和美医疗 (39) (35) ,331 医院 瑞慈医疗 (12) NA 医院 康华医疗 (04) (0) (5) NA NA 医院 弘和仁爱医疗 NA NA NA (39) 3 11 NA NA NA 416 医院 新世纪医疗 NA NA 0 1,994 医院 普华和顺 (14) (25) ,059 设备 奥星生命科技 164 NA 5 NA NA (24) 设备 昊海生物科技 (05) (2) (1) (3) ,498 设备 凤凰医疗 (08) (1) (3) (26) ,095 设备 春立医疗 (5) (6) (8) 设备 金卫医疗 112 NA NA NA NA 设备 消费服务 , 华地国际 NA 00 (6) ,201 零售 小南国 NA NA NA 零售 国美电器 (9) (16) ,165 零售 迪信通 280 NA NA NA NA 00 (3) 零售 百盛集团 NA NA NA (16) (2) 零售 金鹰商贸 (37) (5) (16) (6) ,860 零售 联华超市 305 NA NA NA NA (10) 0 0 (7) ,136 零售 顺客隆 402 NA NA NA NA 零售 茂业国际 079 NA NA NA NA (1) 零售 新世界百货 152 NA NA NA NA 零售 祈福生活服务 066 NA NA NA NA 15 (1) 8 NA NA 零售 红星美凯龙 ,454 零售 味千中国 ,859 零售 汇银智慧社区 087 NA NA NA NA (44) (2) 30 (1) ,200 零售 益华控股 152 NA NA NA NA (13) 2 (24) (5) 零售 翠华 (13) (26) 零售 唐宫 (0) NA 512 零售 呷哺呷哺 NA 1,808 零售 新华文轩 NA NA NA (03) 0 (12) (23) ,820 零售 京客隆 (21) (0) 零售 利邦 044 NA NA NA NA 74 7 (25) (26) 零售 集一家居 089 NA NA NA NA 00 (1) (15) (14) 零售 领视控股 010 NA NA NA NA 00 0 (4) (19) 零售 凤凰卫视 115 NA NA NA NA 18 2 (12) (28) ,772 媒体 TOM 集团 190 NA NA NA NA (6) ,325 媒体 中视金桥 182 NA NA NA NA (11) 媒体 北青传媒 358 NA NA NA NA 23 (0) (6) (14) 媒体 雅仕维 270 NA NA NA NA 00 (1) (16) (7) 媒体 智美体育 NA NA NA 00 (1) (55) (56) 媒体 天鸽互动 (7) ,679 媒体 福寿园 (0) ,869 殡仪服务 保利文化 (02) (1) (2) (7) ,573 拍卖 枫叶教育 ,122 教育 成实外教育 (04) 3 (12) ,041 教育 宇华教育 (03) NA NA 28 3,165 教育 睿见教育 (18) NA NA 16 2,299 教育 民生教育 (25) NA NA NA 2,014 教育 新高教集团 NA NA NA 2,812 教育 锦江酒店 NA ,293 闲暇 朗廷酒店 (09) (1) NA 2,414 闲暇 金茂投资 NA 1,608 闲暇 评级说明及免责声明请参考封底 2017 年 9 月 15 日 10

11 香港中国股票概览 ( 续上 ) 消费服务 ( 续上 ) 澳门励骏 128 NA NA 85 NA (15) 0 (18) ,918 闲暇 海昌控股 (2) ,733 闲暇 香港中旅 (18) ,989 闲暇 消费品 , , 雅士利 151 NA NA - NA (12) ,717 饮料 环球乳业 168 NA NA NA NA NA 620 饮料 现代牧业 146 NA NA 19 NA (07) (4) (24) ,406 饮料 庄园牧场 900 NA NA NA NA (10) 饮料 中地乳业 077 NA NA NA NA 13 (3) (20) 饮料 辉山乳业 (86) (86) ,601 饮料 原生态牧业 038 NA NA NA NA 41 4 (25) (25) 饮料 中国圣牧 (40) (31) ,513 饮料 H&H 国际 ,632 饮料 青岛啤酒 (03) (1) ,844 饮料 蒙牛乳业 ,863 饮料 汇源果汁 242 NA NA NA NA 13 1 (7) (14) ,683 饮料 粤海置地 NA NA NA 06 (3) 0 (11) 饮料 王朝酒业 144 NA NA NA NA NA 994 饮料 华润啤酒 ,135 饮料 安德利果汁 429 NA NA NA NA (05) 饮料 海升果汁 035 NA NA NA NA 00 0 (16) (10) 饮料 天溢森美 112 NA NA NA NA (18) (1) 饮料 通天酒业 017 NA NA NA NA 37 5 (31) (28) 饮料 西藏 NA NA NA NA 07 1 (10) ,576 饮料 银基集团 056 NA NA NA NA 00 (2) 19 (11) 饮料 魏桥纺织 422 NA NA NA NA (07) 1 (13) (22) ,745 纺织 互太纺织 (04) (5) (8) (26) ,352 纺织 海东青 NA 317 纺织 卡撒天娇 119 NA NA NA NA 00 (2) (5) (19) 纺织 滉达富控股 050 NA NA NA NA 00 5 (22) (12) 纺织 永盛新材料 198 NA NA NA NA 纺织 宏太控股 017 NA NA NA NA (63) (61) 纺织 中国派对文化 NA NA NA 00 0 (26) (30) 纺织 申洲国际 (10) ,130 纺织 德永佳 NA 00 0 (11) (23) ,199 纺织 博士蛙 168 NA NA NA NA NA 3,486 纺织 好孩子 ,608 纺织 都市丽人 (07) (2) (2) (9) ,443 纺织 珂莱蒂尔 (02) (13) (28) (45) 纺织 迅捷环球 129 NA NA NA NA 纺织 南旋控股 (13) 3 (11) (1) 纺织 华鼎控股 042 NA NA NA NA 38 2 (9) 纺织 福田实业 106 NA NA NA NA 纺织 天虹纺织 (2) ,485 纺织 粤海制革 093 NA NA NA NA 纺织 银仕来 074 NA NA NA NA 00 1 (39) (33) 纺织 中国透云 042 NA NA NA NA ,376 包装 顺泰控股 030 NA NA NA NA 00 (12) (58) (64) 包装 中国铝罐 NA 00 (1) (32) (23) 包装 北控洁能 021 NA 10 7 NA 126 (9) 5 (15) ,212 包装 华禧控股 387 NA NA NA NA 包装 盟科控股 184 NA NA NA NA 05 (2) 63 NA NA 包装 嘉耀控股 186 NA NA NA NA (21) (1) (48) 包装 中华包装 238 NA NA NA NA (25) (9) ,047 包装 港大零售 371 NA NA NA NA 个人用品 长兴国际 079 NA NA NA NA 13 0 (12) 个人用品 佐丹奴 ,438 个人用品 恒安国际 ,471 个人用品 宝国国际 264 NA NA NA NA (26) (1) (11) (14) 个人用品 中国动向 NA (07) (1) ,018 个人用品 李宁 ,137 个人用品 评级说明及免责声明请参考封底 2017 年 9 月 15 日 11

12 香港中国股票概览 ( 续上 ) 消费品 ( 续上 ) 中国利郎 (21) ,450 个人用品 中国虎都 625 NA NA NA NA 10 2 (20) 个人用品 富贵鸟 388 NA NA NA NA NA 1,342 个人用品 江南布衣 (30) 9 11 NA NA 3 1,232 个人用品 福建诺奇 100 NA NA NA NA NA 61 个人用品 拉夏贝尔 NA (08) ,764 个人用品 波司登 066 NA NA NA NA 00 2 (1) (6) ,374 个人用品 米格国际 026 NA NA NA NA 00 (2) (22) (11) 个人用品 卡宾 206 NA NA NA NA 20 (3) 2 (12) 个人用品 时计宝 097 NA NA NA NA (1) 个人用品 时间由你 005 NA NA NA NA (66) (68) 个人用品 天喔国际 (23) (16) ,411 个人用品 中国绿岛科技 171 NA NA NA NA 18 2 (4) (3) 个人用品 宝胜国际 (37) (45) ,803 个人用品 安踏国际 ,921 个人用品 裕元集团 ,116 个人用品 特步 (16) (26) ,409 个人用品 九兴控股 (2) ,532 个人用品 亨得利 043 NA 7 6 NA 12 0 (39) (21) 个人用品 维达国际 (0) ,566 个人用品 明辉 120 NA NA NA NA (08) (1) 个人用品 国投集团 120 NA NA NA NA (55) (1) (20) (33) 个人用品 霸王集圑 030 NA NA NA NA 00 2 (21) (42) 个人用品 瑞年国际 031 NA NA NA NA (16) (6) (48) (53) 个人用品 中国儿童护理 038 NA NA NA NA 14 (4) (23) (21) 个人用品 衍生集团 135 NA NA NA NA 00 (1) (24) (36) 个人用品 千百度 (03) ,805 个人用品 欧舒丹 (1) ,558 个人用品 顺诚 092 NA NA NA NA 家居用品 卡森国际 138 NA NA NA NA (7) ,018 家居用品 敏华控股 (26) (4) ,549 家居用品 皇朝家俬 054 NA NA NA NA 家居用品 慕容控股 156 NA NA NA NA (19) (3) 49 NA NA 家居用品 中科生物 025 NA NA NA NA 家居用品 航标控股 016 NA NA NA NA (37) (2) (60) (91) 家居用品 中创环球 019 NA NA NA NA (10) (6) (66) (65) 家居用品 集成控股 001 NA NA NA NA 00 0 (95) (96) 家居用品 浩泽净水 199 NA NA NA NA ,831 家居用品 康师傅 ,014 食品 中国旺旺 NA ,594 食品 周黑鸭 (05) 1 7 NA NA 73 6,639 食品 嘉士利 (37) (46) 食品 雨润食品 100 NA NA NA NA (10) 0 (13) (7) ,352 食品 万洲国际 (05) ,785 食品 惠生国际 038 NA NA NA NA (26) 7 (25) (41) 食品 中粮肉食 NA NA NA 9 1,842 食品 中国粮油 ,956 食品 统一中国 ,856 食品 超大现代 018 NA NA NA NA (21) 2 (21) 食品 中国食品 NA 05 (3) ,040 食品 达利食品 ,928 食品 中国绿宝 136 NA NA NA NA (07) (1) (28) (27) 食品 中绿 003 NA NA NA NA 00 0 (83) (87) 食品 天韵国际 100 NA 7 6 NA (20) (4) 食品 大成生化 017 NA NA NA NA (21) 食品 中国淀粉 031 NA NA NA NA 食品 大成食品 065 NA NA NA NA 16 3 (11) (10) 食品 长寿花食品 371 NA NA NA NA 00 (2) (2) 食品 澳优乳业 399 NA NA (12) ,015 食品 神冠控股 NA (5) (20) (22) 食品 亨泰 034 NA NA NA NA (29) (1) 食品 评级说明及免责声明请参考封底 2017 年 9 月 15 日 12

13 香港中国股票概览 ( 续上 ) 消费品 ( 续上 ) 普甜 032 NA NA NA NA (30) (6) (30) (36) 食品 升海食品 260 NA NA NA NA (08) (3) 294 NA NA NA 845 食品 味丹国际 080 NA NA NA NA (36) (4) (18) (19) 食品 颐海国际 ,265 食品 老恒和 (2) (22) (22) ,008 食品 中国香精 NA 13 NA 14 (2) (12) (14) 食品 金融 (05) ,481 2,919, 工商银行 (09) (1) , ,476 银行 建设银行 (10) (1) , ,444 银行 中国银行 (07) (0) , ,655 银行 农业银行 (08) (1) ,712 银行 邮储银行 (06) (0) 11 NA ,038 银行 民生银行 (04) 1 (7) (9) ,316 银行 交通银行 (07) (0) 3 (2) ,764 银行 招商银行 (11) (0) ,192 银行 中信银行 (06) 2 5 (0) ,056 银行 重农行 (10) (1) ,793 银行 青岛银行 636 NA NA NA NA ,587 银行 锦州银行 NA NA NA 06 (2) (17) ,779 银行 郑州银行 436 NA NA NA NA 31 2 (7) (2) ,525 银行 重庆银行 (2) ,667 银行 浙商银行 (19) (1) ,688 银行 徽商银行 (08) (2) (3) (4) ,738 银行 天津银行 NA NA NA (14) 0 (17) (22) ,466 银行 哈尔滨银行 ,028 银行 中原银行 240 NA NA NA NA 00 (1) (40) NA NA NA 5,835 银行 光大银行 (03) 银行 盛京银行 NA NA NA (08) (0) (18) (24) ,426 银行 广州农商银行 506 NA NA NA NA (10) (1) 27 NA NA NA 1,841 银行 九台农商银行 NA NA NA NA NA 3 2,117 银行 银建国际 113 NA NA NA NA ,385 银行 光大控股 NA ,425 综合 申万宏源 293 NA NA NA NA (10) 0 (13) (28) ,144 综合 交银国际 240 NA NA (04) (1) (10) NA NA NA 1,183 综合 海通国际 (04) (1) 2 (11) ,565 综合 国泰君安国际 (04) 0 6 (14) ,028 综合 国泰君安 NA NA NA NA 11,942 综合 中信证券 (14) (0) ,098 综合 海通证券 (02) 1 (3) (3) ,155 综合 银河证券 (09) (0) (2) (8) ,283 综合 广发证券 (02) 1 2 (1) ,231 综合 华泰证券 (03) ,940 综合 光大证券 (06) 1 (15) (14) ,392 综合 招商证券 (06) 0 5 NA ,002 综合 中信建投证券 NA NA 19 5,336 综合 中州证券 (13) ,195 综合 东方证券 (06) ,289 综合 国联证劵 (2) ,859 综合 恒投证券 288 NA NA NA NA 36 4 (36) (22) 综合 弘业期货 164 NA NA NA NA (06) 0 (3) 综合 鲁证期货 169 NA NA NA NA (06) 综合 闽信集团 570 NA NA NA NA 00 (1) (25) (31) ,532 综合 霭华押业 042 NA NA NA NA 00 (1) (17) (20) 其他金融 中盈盛达 132 NA NA NA NA (08) 0 (4) 其他金融 佐力小贷 094 NA NA NA NA 00 7 (4) (22) 其他金融 中国艺术金融 099 NA 8 6 NA NA NA 其他金融 环球医疗 (1) ,700 其他金融 富道集团 606 NA NA NA NA (49) (10) 9 NA NA NA 218 其他金融 国银租赁 (11) 1 (10) (5) ,641 其他金融 中国信达 (03) ,040 其他金融 中国华融 (06) ,797 其他金融 中金公司 (1) ,625 其他金融 评级说明及免责声明请参考封底 2017 年 9 月 15 日 13

14 香港中国股票概览 ( 续上 ) 金融 ( 续上 ) 中国汇融 125 NA NA NA NA (16) 其他金融 融众金融 093 NA NA NA NA (21) (5) (29) (45) 其他金融 中国金融发展 152 NA NA NA NA 07 (2) (31) (30) 其他金融 瀚华金控 069 NA NA NA NA 00 1 (8) (22) 其他金融 中国再保险 (17) (1) (4) (5) ,125 保险 中国人寿 (12) (1) ,100 保险 中国平安 (08) , ,376 保险 中国财险 (17) (2) ,565 保险 新华保险 (22) (4) ,443 保险 人保集团 (08) (1) ,867 保险 中国太保 (31) (3) ,470 保险 中国太平 (20) ,783 保险 房地产 , , 中海外 (1) ,134 房地产 华润置地 ,002 房地产 万科 ,268 房地产 世茂 (2) ,587 房地产 碧桂园 ,182 房地产 富力地产 ,615 房地产 远洋集团 (1) ,718 房地产 雅居乐 ,275 房地产 融信中国 974 NA NA NA NA ,310 房地产 融创中国 ,944 房地产 保利置业 ,901 房地产 深圳控股 ,226 房地产 海蓝控股 396 NA NA NA NA (05) (1) (5) (8) 房地产 人和商业 018 NA NA NA NA 00 (4) (10) (10) ,760 房地产 瑞安房地产 NA (14) ,476 房地产 SOHO 中国 494 NA NA ,214 房地产 中国金茂 ,367 房地产 合生创展 NA 04 (1) ,228 房地产 绿城中国 ,063 房地产 绿城服务 (38) ,485 房地产 北京北辰 NA NA NA (03) (0) ,298 房地产 合景泰富 (1) ,264 房地产 中渝置地 171 NA NA NA NA (12) (3) (23) (14) ,785 房地产 首创置业 ,945 房地产 中国恒大 ,763 房地产 龙湖地产 (14) ,325 房地产 越秀地产 ,528 房地产 花样年 (09) (3) 9 (5) ,395 房地产 恒盛地产 088 NA NA NA NA 23 (3) 16 (9) ,269 房地产 华南城 NA (1) ,087 房地产 宝龙地产 (2) ,659 房地产 禹洲地产 ,243 房地产 众安 225 NA NA (22) (3) ,557 房地产 中国新城市 179 NA NA NA NA 00 (3) (11) (20) 房地产 中国宏泰发展 362 NA 7 7 NA ,032 房地产 中国物流资产 252 NA NA 64 NA (08) (2) (51) (29) ,970 房地产 建业地产 ,189 房地产 路劲基建 1286 NA NA NA NA (11) ,747 房地产 中国地产 183 NA NA NA NA (11) 0 2 (10) 房地产 中国奥园 ,938 房地产 旭辉控股集团 (3) ,504 房地产 新城发展 ,026 房地产 金轮天地控股 083 NA NA NA NA 38 (11) 房地产 时代地产 (0) ,587 房地产 龙光地产 ,943 房地产 力高地产 380 NA NA NA NA (21) (3) ,374 房地产 阳光 NA NA NA NA 03 1 (1) ,657 房地产 亿达中国 245 NA NA NA NA 00 0 (13) (17) ,281 房地产 评级说明及免责声明请参考封底 2017 年 9 月 15 日 14

15 香港中国股票概览 ( 续上 ) 房地产 ( 续上 ) 中电光谷 NA NA NA (51) (3) (10) (13) ,943 房地产 五洲国际 088 NA NA NA NA 房地产 佳源国际 538 NA NA ,681 房地产 开元产业信托 240 NA NA NA NA 08 (2) (4) 房地产 当代置业 ,455 房地产 西王置业 027 NA NA NA NA 00 9 (9) (24) 房地产 五矿建设 144 NA NA NA NA ,824 房地产 利福地产 646 NA NA NA NA (05) (2) 房地产 辰兴发展 176 NA NA NA NA (11) (1) (5) (5) 房地产 新明中国 121 NA NA NA NA 34 (2) 房地产 百仕达 137 NA NA NA NA ,603 房地产 毅德国际 061 NA NA NA NA 17 (3) 5 (20) 房地产 景瑞控股 260 NA NA NA NA 04 (5) (15) (13) 房地产 朗诗绿色地产 089 NA NA NA NA (22) (1) ,035 房地产 上置集团 020 NA NA NA NA (15) (4) 2 (21) ,043 房地产 金地商置 ,493 房地产 国瑞置业 263 NA NA NA NA ,903 房地产 中奥到家 088 NA 6 5 NA 00 2 (22) (30) 物业管理 彩生活 (11) (10) ,373 物业管理 中海物业 (1) ,063 物业管理 耐用品及科技 (02) ,828 2,388, 腾讯 ,791 1,850,153 软件及服务 擎天软件 (13) (2) (4) (38) ,567 软件及服务 云游控股 1436 NA NA NA NA 04 (13) 软件及服务 博雅互动 (03) (1) (7) (7) ,517 软件及服务 飞鱼科技 (23) (9) 软件及服务 美图公司 1192 NA NA 46 NA (31) 1 42 NA NA ,009 软件及服务 联众国际 (22) 19 (29) (35) 软件及服务 百奥家庭互动 054 NA NA NA NA 软件及服务 金邦达宝嘉 (4) 14 (5) 软件及服务 民航信息 (16) ,237 软件及服务 中国智能交通 052 NA NA NA NA 51 5 (4) (21) 软件及服务 中国自动化 112 NA NA NA NA 18 (1) (16) (6) 软件及服务 金山软件 (0) ,898 软件及服务 A8 新媒体 047 NA NA NA NA (6) 软件及服务 富通科技 100 NA NA NA NA (16) (18) 软件及服务 新体育 003 NA NA NA NA 00 (3) (72) (75) 软件及服务 首长四方 025 NA NA NA NA (04) 软件及服务 金蝶国际 (27) (8) ,548 软件及服务 方正控股 046 NA NA NA NA (11) (1) 软件及服务 畅捷通 1164 NA NA (02) 软件及服务 世纪睿科 NA NA NA (20) 2 (12) (19) 软件及服务 科通芯城 (4) (56) (59) ,987 软件及服务 阿里健康 353 NA NA NA NA (11) (1) (9) (26) ,298 综合 建滔化工 (11) ,129 电器 瑞声科技 ,062 电器 南京熊猫 NA NA NA (05) 1 (40) (36) 电器 威灵控股 143 NA 6 6 NA (21) 2 (1) (8) ,285 电器 中国高精密 122 NA NA NA NA NA 799 电器 航天控股 095 NA NA NA NA 00 (1) (3) (10) ,806 电器 海航实业 035 NA NA NA NA (28) 6 21 (7) ,116 电器 酷派集团 072 NA NA 18 NA 00 0 (10) (53) ,203 电器 维太移动 049 NA NA NA NA (10) 4 (48) (59) 电器 舜宇光学 ,683 电器 丘钛科技 (19) ,891 电器 瑞斯康集团 229 NA NA NA NA (17) (5) 129 NA NA NA 332 电器 巨星国际 (8) (8) ,178 电器 普天电缆 130 NA NA NA NA 08 (2) (16) (18) 通讯设备 南方通信 288 NA NA NA NA (07) 6 92 NA NA 通讯设备 长飞光纤 (06) ,951 通讯设备 中兴通讯 (14) ,112 通讯设备 评级说明及免责声明请参考封底 2017 年 9 月 15 日 15

16 香港中国股票概览 ( 续上 ) 耐用品及科技 ( 续上 ) 南车时代电气 ,973 通讯设备 比亚迪电子 (18) ,161 通讯设备 京信通信 NA 09 (2) (14) (6) ,613 通讯设备 亚洲卫星 748 NA NA NA NA (01) (0) (23) (31) 通讯设备 中国航天万源 046 NA NA NA NA 00 (2) (21) (27) 通讯设备 星晨通讯 075 NA NA NA NA (38) 通讯设备 国微技术 261 NA NA NA NA 08 (3) (5) 通讯设备 亚太卫星 NA NA NA (30) ,402 通讯设备 天利控股 099 NA NA NA NA (29) (1) (50) (55) 通讯设备 中航科工 (15) (19) ,417 航天科技 中航工业 037 NA NA NA NA 14 (1) (21) (34) ,159 航天科技 富智康 NA (2) ,361 耐用品 鑫网易商 116 NA NA NA NA (32) (12) ,138 耐用品 百富环球 NA (12) (5) (19) (29) 33 NA 3,031 耐用品 联想集团 NA 00 3 (9) (18) ,354 耐用品 冠捷科技 142 NA NA NA NA (21) 8 8 (1) 耐用品 创维数码 (08) (4) (17) (35) ,766 耐用品 海信科龙 (39) (6) ,975 耐用品 雷士照明 097 NA NA NA NA 00 (4) (2) (9) ,510 耐用品 伟志控股 135 NA NA NA NA 07 6 (32) (32) 耐用品 神州数码 NA 13 2 (18) (25) ,552 耐用品 信利国际 (27) 10 (16) (28) ,444 耐用品 天能动力 (18) ,039 耐用品 KFM 金德 059 NA NA NA NA 00 4 (32) (29) 耐用品 TCL 多媒体 (1) (3) (5) ,649 耐用品 海尔电器 (05) (4) ,585 耐用品 中国电子 143 NA NA NA NA (14) 6 (8) (27) 耐用品 中航国际 387 NA NA NA NA 24 3 (1) (15) 耐用品 中国数码信息 010 NA NA NA NA 10 1 (14) (6) 耐用品 理士国际 (07) 耐用品 北大资源 028 NA NA NA NA (14) 耐用品 国际精密 195 NA NA NA NA 00 1 (3) 耐用品 亿和精密 NA NA NA 10 (2) ,125 耐用品 纷美包装 (2) ,372 耐用品 中芯国际 NA 24 4 (33) (7) ,617 半导体 芯智控股 180 NA NA NA NA (06) (1) (9) NA 半导体 华虹半导体 (10) (1) ,614 半导体 先进半导体 092 NA NA NA NA 半导体 电讯 (10) (1) 2 (4) 26 2, , 中国移动 (17) (2) 2 (12) 15 1, ,540 电讯 中国电信 (1) ,232 电讯 中国联通 (04) (3) ,351 电讯 中通服 (12) (0) (15) (9) ,972 电讯 年年卡 082 NA NA NA NA (24) 3 (7) (8) 电讯 中信电讯 (09) (1) (2) (21) ,192 电讯 公用事业 (0) 31 1, , 大唐发电 (1) ,031 供电 华能国电 NA (10) (1) (2) ,353 供电 华润电力 (04) ,794 供电 华电国际 (09) (0) (11) (10) ,123 供电 华电福新能源 (06) 2 3 (9) ,549 供电 绿色动力环保 ,463 供电 大唐新能源 (20) ,264 供电 顺风清洁能源 047 NA 1 NA NA (4) (54) ,374 供电 协合新能源 (9) (18) ,880 供电 中电新能源 442 NA NA NA NA (13) ,803 供电 中国源畅 018 NA NA NA NA NA 183 供电 内蒙古能建 134 NA NA NA NA 39 3 (16) NA NA NA 433 供电 华能新能源 (16) 6 (2) (16) ,793 供电 中国电力 NA 00 1 (6) (15) ,587 供电 中广核 (3) ,486 供电 评级说明及免责声明请参考封底 2017 年 9 月 15 日 16