全一海运市场周报 2014.04 第 1 期
国内外海运综述 1. 中国海运市场评述 (2014.03.31 04.04) (1) 中国出口集装箱运输市场 供求关系趋向缓和市场运价波动平缓 本周, 中国出口集装箱运输市场供需关系有所缓和, 多条航线装载率有所上升, 较有力地支撑了上周多条航线的运价上涨成果 4 月 4 日, 上海航运交易所发布的中国出口集装箱综合运价指数为 1069.66 点, 较上周上升 1.8%; 上海出口集装箱运价指数为 1064.87 点, 与上周基本持平 欧洲航线, 作为欧洲地区主要经济领头羊的英 德在失业率和消费者信心指数等多项经济指标持续趋好, 带动市场运输需求的稳定 本周, 船舶平均舱位利用率达到 9 成以上, 较为有效地支撑了上周涨幅 虽有小部分航商回调运价, 但是亦有部分船公司跟进了上一轮涨价, 推动市场的总体运价水平上升 4 月 4 日, 上海出口至欧洲基本港市场运价 ( 海运及海运附加费 ) 为 1242 美元 /TEU, 较上周上涨 2.3% 地中海航线, 区域内的西班牙 意大利等国家仍未能摆脱债务危机带来的影响, 经济恢复之路仍存在较大的不确定性 虽然船舶平均舱位利用率与上周持平, 改善了此前运价涨后即快速回落的现象, 但是在对后市有所看淡的情况下, 市场订舱价格也有所波动 4 月 4 日, 上海出口至地中海基本港市场运价 ( 海运及海运附加费 ) 为 1347 美元 /TEU, 较上周下降 3.9% 北美航线, 一方面, 随着美国市场运输需求的稳定增长, 供需关系日趋改善, 本周船舶平均舱位利用率仍保持在九成以上的水平, 继续表现出较为稳健的复苏态势 另一方面, 马上即将进入合约谈判季, 也令航商更趋向于维持并推升运价水平, 市场运价趋稳 4 月 4 日, 中国出口至美西 美东航线运价指数分别为 1001.04 点 1193.52 点, 均与上周基本持平 澳新航线, 本周市场总体需求仍保持稳定, 但上周航线运费上涨带动的货物出运小高峰也提前释放了市场运力需求, 致本周船舶平均舱位利用率跌至 8 成左右水平 缺少基本面支撑的运价随即在本周开始回落 4 月 4 日, 上海出口至澳新基本港市场运价 ( 海运及海运附加费 ) 为 821 美元 /TEU, 较上周下降 6.5% 波斯湾航线, 本周市场运输需求继续保持平稳, 在部分航商采取了临时停航措施的帮助下, 市场总体运力供给规模有所控制 本周, 航线船舶平均舱位利用率稳定在 8 成以上水平 但由于各方对于后市看法不同而导致上周提涨运价航商策略开始分化, 目前即期市场订舱价格最高已超过 900 美元 /TEU, 而最低则在 550 美元 /TEU 附近 4 月 4 日, 上海出口至波斯湾基本港市场运价 ( 海运及海运附加费 ) 为 770 美元 /TEU, 较上期微涨 1.0%
南美航线, 作为目的地主要市场之一的巴西, 其央行在 4 月 2 日宣布了一年以来的连续第 9 次加息, 意图抑制国内通胀水平的上升 但实体经济受到的影响已经开始显现, 巴西央行亦在最新的预测中调低最新的年度增长率至 2% 的水平 但由于该航线自 2 月下旬跌入 1000 美元 /TEU 的水平后即开始一路下滑至 600 美元 /TEU 附近, 长时间的低位运营及涨价失败后, 航商最终于上周开始坚决提涨运价, 而在本周亦陆续有航商抓住时机跟进 4 月 4 日, 中国出口至南美航线运价指数为 821.71 点, 较上周上涨 15.8% 日本航线, 本周货量保持平稳, 上海港船舶平均舱位利用率维持在 7 成以上, 市场运价基本稳定 4 月 4 日, 中国出口至日本航线运价指数为 837.50 点, 较上周上涨 1.7% (2) 中国沿海 ( 散货 ) 运输市场 电厂检修需求不振, 沿海综指继续回落 本周, 沿海散货运输行情受下游电厂检修, 需求不振影响继续回落 4 月 4 日, 上海航运交易所发布的中国沿海 ( 散货 ) 综合运价指数报收于 1099.95 点, 较上周下跌 4.4% 煤炭 粮食运价指数不同程度下跌, 原油 成品油运价保持平稳 周初, 秦皇岛港锚地待装船舶数量为 70 艘以下, 其中办手续船仅有 6 艘 下游需求萎缩主要是受部分电力集团陆续安排发电机组检修影响, 沿海主要电力集团合计电煤库存震荡运行于 1260 万吨, 日耗在 70 万吨附近呈现稳中趋降态势, 存煤可用天数仍维持在 18 天左右 在电力负荷预期有所减弱的背景下, 可用天数的上扬在一定程度上抑制了采购积极性 另一方面水电发力预期的增大使得电煤消费需求更不容乐观 同时内贸煤价企稳使进口煤的利润空间或将再次打开, 部分外贸煤采购需求恢复, 冲击内贸煤炭运输市场 本周运输市场船多货少现象继续加重,4 月又面临大秦线为期 25 天的春季检修, 预计待港船舶数量会继续增加 4 月 4 日, 上海航运交易所发布的煤炭货种运价指数报收 1181.05 点, 较上周下跌 6.8% 中国沿海煤炭运价指数(CBCFI) 中, 秦皇岛 - 上海 (4-5 万 dwt) 航线运价为 30.2 元 / 吨, 较上周同期下跌 5.2 元 / 吨 ; 秦皇岛至宁波 (1.5-2 万 dwt) 航线运价为 34.5 元 / 吨, 较上周同期下跌 5.0 元 / 吨 华南地区压港现象较为严重, 影响船期 4 月 4 日, 秦皇岛 - 广州 (5-6 万 dwt) 航线运价为 40.1 元 / 吨, 较上周同期下跌 5.2 元 / 吨 沿海金属矿石运输市场, 下游需求恢复较慢, 钢厂对国内矿的需求继续下降, 金属矿石运价本周仍以盘整为主 4 月 4 日, 沿海金属矿石货种运价 指数报收 963.58 点, 维持平稳 其中, 青岛 / 日照至张家港 (2-3 万 dwt) 航线运价为 28.0 元 / 吨, 较上周下跌 1.0 元 / 吨
沿海粮食运输市场, 港口库存平稳, 饲料厂需求未见根本好转, 走货量弱势依旧 南方因压港现象较为严重, 货主推后或取消船运导致运费继续下 跌 4 月 4 日, 沿海粮食货种运价指数报 935.44 点, 较上周下跌 2.3% 油品运输市场, 原油价格周内持续走跌, 成品油市场价格也出现下探, 行情疲软, 出货压力显现, 业者心态悲观, 采购缩减, 市场成交清淡 本周 原油 成品油运价继续保持平稳 4 月 4 日, 上海航运交易所发布的原油货种运价指数为 1597.14 点, 成品油货种运价指数为 1229.50 点, 均与上 周持平 (3) 中国进口油轮运输市场 原油运价小幅波动油品运价小幅下降 利比亚内乱局势本周出现缓和迹象, 政府对东部石油港口的封锁有望在几天内解除, 这部分港口的日出口量估计有 60 万桶原油 国际油价小幅降 温, 布伦特原油现货价格周四报 105.22 美元 / 桶, 比上周四下降 2.2% 本周全球原油运输市场总成交量略有减少,VLCC 量价齐升, 其他船型市场 波动 中国进口原油运价回升,4 月 3 日, 上海航运交易所发布的中国进口原油综合指数 (CTFI) 为 810.74 点, 上升 2.3% 超大型油轮 (VLCC): 本周波斯湾交易回暖, 东行航线四月中旬货盘基本完成 运价经历连续下跌后, 本周等价期租租金 (TCE) 已接近船东盈亏平衡点, 船东跌价空间所剩无几 货主为争取在低位锁定更多舱位, 中国 韩国和日本货盘纷纷进入 但由于前期运力过剩较多, 运价回升幅度很小 4 月 3 日, 中东湾拉斯坦努拉至宁波 26.5 万吨级船运价 (CT1) 报 WS38.86, 较上周四上升 4.5%,CT1 的 5 日平均为 WS38.07, 较上周下降 0.9%, 等价期租租金 (TCE) 约 6000 美元 / 天 西非至中国货盘较为稳定,5 月上旬货盘开始成交, 运价基本平稳 西非马隆格 / 杰诺至宁波 26 万吨级船运价 (CT2) 报 WS41.17, 下降 0.5%,CT2 的 5 日平均运价为 WS41.33, 持平,TCE 平均 1 万美元 / 天 苏伊士型油轮 (Suezmax): 运输市场交易减少, 运价小幅下降 西非至地中海和美湾 13 万吨级船的运价降到 WS60 以内 一艘 13 万吨级船, 西非至葡萄牙,4 月 21 日货盘, 成交运价 WS58.5 黑海 地中海行情同步下调 一艘 13.5 万吨级船, 黑海至地中海,4 月 19 日货盘, 成交运价为 WS68.75 波斯湾至东南亚运价稳定在 WS60 附近, 两艘 13 万吨级船, 波斯湾至泰国,4 月中旬货盘, 成交运价都是 WS64 本周还有中国出口货盘成交, 一艘 13 万吨级船, 大连至印度西岸,3 月 29 日货盘, 成交包干运费为 220 万美元
阿芙拉型油轮 (Aframax): 运输市场成交平稳, 运价稳中有升 跨地中海 黑海至地中海 4 月中旬货盘进入, 运价小幅下降 WS85 一艘 8 万吨级船, 黑海至地中海,4 月 12 日货盘, 成交运价为 WS92.5 波罗的海短程运价小幅下调在 WS70 至 WS75 之间 加勒比海至美湾运价小幅上提在 WS100 至 WS105 亚洲航线成交不足, 运价偏降 一艘 8 万吨级船, 沙特至巴基斯坦,4 月 4 日货盘, 成交包干运费为 37.5 万美元 中国进口货盘未见报道 此外, 国际成品油轮 (Product) 运输市场成交回归平常水平, 总体运价小幅下降 石脑油货盘中, 波斯湾至日本 7.5 万吨级运价升至 WS97,5.5 万吨级船运价降到 WS105, 印度至日本 3.5 万吨级船成交运价小升至 WS115 中国航线依然冷清 美国航线有升有降, 欧洲至美湾 3.7 万吨级船汽油货盘成交运价下降在 WS125; 美西至加勒比海 3.8 万吨级船柴油包干运费在 125 万至 130 万美元之间 美国出口航线成品油 (CPP) 货盘成交平稳, 运价略有上提 一艘 3.8 万吨级船, 美湾至巴西,4 月 4 日货盘, 成交运价为 WS120 另一艘 3.8 万吨级船, 美湾至欧洲,4 月 3 日货盘, 成交运价为 WS77.5 (4) 中国进口干散货运输市场 运力过剩需求萎缩三大船型全线下跌 本周中国进口干散货运输市场延续下跌趋势 4 月 3 日, 上海航运交易所发布的中国进口干散货综合指数 (CDFI) 为 1115.31 点, 较上周四下跌 5.8%; 运价指数为 1056.06 点, 较上周四下跌 3.7%; 租金指数为 1204.20 点, 较上周四下跌 8.5% 三大船型市场需求低迷, 各航线成交减少, 运价全线下调 海岬型船市场 本周海岬型船市场呈温和下跌态势 铁矿石运输市场, 矿山发货节奏基本左右了海运市场运价的走势 太平洋市场, 西澳上半周出货量尚可, 但由于空放到西澳的船舶太多, 加上 FFA 市场看空, 市场成交价格已打压到 10.00 美元 / 吨以下, 日租金跌到 2 万美元以下, 周末 17.6 万载重吨的海岬型船日租金成交价格甚至已跌到 1.7 万美元 本周四, 上海航运交易所发布的中国北方至澳大利亚往返航线海岬型船 TCT 日租金为 18767 美元, 较上周四下跌 5.6%; 澳大利亚丹皮尔至青岛航线运价为 10.081 美元 / 吨, 较上周四上涨 4.7% 大西洋市场, 巴西至中国铁矿石成交只有零碎几票, Vale 发货节奏减缓, 市场反应比较平静, 租家和船东心理价位基本集中在 23.00 美元 / 吨附近 南非铁矿石运输成交价格也难以维系, 继续下跌 据悉, 本周中成交一笔 4 月中旬船期, 萨尔达尼亚至青岛航线运价为只有 17.00 美元 / 吨 周四, 巴西图巴朗至中国青岛铁矿石航线运价为 23.171 美元 / 吨, 较上周四下跌 10.7 % 南非萨尔达尼亚至中国青岛铁矿石航线运价为 17.000 美元 / 吨, 较上周四下跌 5.3% 海岬型船煤炭方面, 南非成
交已非常少, 但东澳船东报价相对坚挺一些 本周四, 南非理查兹贝至中国舟山 澳大利亚纽卡斯尔至中国舟山煤炭航线运价为 16.030 美元 / 吨和 13.631 美元 / 吨, 分别较上周四下跌 4.6% 和 2.9% 巴拿马型船市场 巴拿马船型市场需求低迷, 运力过剩严重, 运价已经连跌数周 煤炭和粮食在两大洋市场仍表现不佳, 虽然哥伦比亚德拉蒙德港口的煤炭出货已恢复, 但对市场提升较小 太平洋市场, 需求缺乏支撑, 东澳至中国的煤炭 菲律宾至中国的铝钒土等货物均较以前减少, 而空放过去的船舶却越来越多, 运价承压 船况差一点的船舶做东澳至中国 TCT 航次, 成交的日租金只有 9000 美元以下, 甚至更低 本周四, 中国南方经东澳大利亚至中国往返航线巴拿马型船 TCT 日租金为 9645 美元, 较上周四下跌 11.9% 澳大利亚海波因特至中国舟山煤炭航线运价为 113.300 美元 / 吨, 较上周四下跌 4.3% 印尼萨马林达至中国广州航线运价为 7.269 美元 / 吨, 较上周四下跌 4.5% 粮食航线延续下跌走势, 美湾成交极少 ; 虽然南美仍有较多粮食成交, 但南美空放船很多, 运价跌跌不休 周四, 巴西桑托斯至中国北方港口粮食航线运价为 37.055 美元 / 吨, 较上周四下跌 7.9%; 美西塔科马至中国北方港口粮食航线运价为 25.454 美元 / 吨, 较上周四下跌 2.4%; 美湾密西西比河至中国北方港口粮食航线运价为 47.235 美元 / 吨, 较上周四下跌 2.4% 超灵便型船市场 本周超灵便型船运价单边下行, 运价下调幅度较大 尽管有一些煤炭 铁矿砂 铝钒土 镍矿货物成交, 但却难以维系即期市场的运价稳定 周四, 中国南方至印尼往返航线超灵便型船 TCT 日租金为 9723 美元, 较上周四下跌 10.6% 据悉, 本周成交的 5.7 万载重吨船舶, 从广州交船去菲律宾做镍矿回中国, 日租金只有 1.2 万美元 印尼塔巴尼奥至中国广州煤炭航线运价报收于 9.846 美元 / 吨, 较上周四下跌 6.5% 菲律宾苏里高至中国日照镍矿航线运价为 11.211 美元 / 吨, 较上周四下跌 6.8% 来源 : 上海航运交易所信息部
2. 国际干散货海运指数回顾 (1) Baltic Exchange Daily Index 指数回顾 波罗的海指数 3 月 31 日 4 月 1 日 4 月 2 日 4 月 3 日 4 月 4 日 BDI 1,362-11 1,316-46 1,273-43 1,235-38 1,205-30 BCI 2,573 +16 2,505-68 2,418-87 2,343-75 2,306-37 BPI 942-36 897-45 867-30 836-31 822-14 BSI 1,090-25 1,068-22 1,047-21 1,025-22 1,003-22 BHSI 642-7 632-10 621-11 610-11 598-12 上周 BDI 指数走势 近一个月 BDI 指数走势
近半年 BDI 指数走势 近一年 BDI 指数走势 来源 : 中国海事服务网 (2) 租金回顾 航次租金 ( 美元 / 天 ) 船型 ( 吨 ) 第 13 周 第 12 周 浮动 % 近一年最高点 近一年最低点 Cape(170,000) 19,211 24,835-5624 -22.65% 42,211 4,205 Pmax(75,000) 7,312 8,956-1644 -18.36% 16,728 3,336 Smax(52,000) 11,145 12,643-1498 -11.85% 16,333 6,735 Hsize(30,000) 9,644 9,937-293 -2.95% 16,333 5,951
期租租金 ( 美元 / 天 ) 船型 ( 吨 ) 租期 第 13 周 第 12 周 浮动 % 半年 27,750 33,250-5500 -16.5% Cape(170,000) 一年 29,750 31,500-1750 -5.6% 三年 24,750 24,750 0 0.0% 半年 15,100 15,500-400 -2.6% Pmax(75,000) 一年 15,100 15,250-150 -1.0% 三年 15,100 15,100 0 0.0% 半年 14,000 14,750-750 -5.1% Smax(52,000) 一年 13,750 14,000-250 -1.8% 三年 13,500 13,750-250 -1.8% 半年 12,250 12,750-500 -3.9% Hmax(45,000) 一年 11,750 11,750 0 0.0% 三年 11,750 11,750 0 0.0% 半年 10,750 10,750 0 0.0% Hsize(30,000) 一年 10,250 10,500-250 -2.4% 三年 10,500 10,500 0 0.0% 3. 租船信息摘录 (1) 航次租船摘录 Abyo Audrey 2011 175000 dwt dely Yeosu ppt 2 laden legs 1st Indonesia/Bedi redel Singapore-Japan $21500 daily for 1st 40 days BCI for the balance - DHL Arethusa 2007 73593 dwt dely EC South America 18/20 Apr trip redel Singapore-Japan $14750 daily + $475000 bb - Oldendorff Dai Shan Hai 2010 56945 dwt dely EC South America prompt trip redel Singapore-Japan approx $13750 daily + approx $350000 bb - Bunge Dubai Energy 2004 55389 dwt dely Singapore prompt trip via Cambodia redel Singapore intention sand approx $8500 daily - cnr
Georgia M 2012 58666 dwt dely Sauda prompt trip via Continent redel E.Med approx $15000 daily - EMR Hanjin Santana 2012 58624 dwt dely USGulf prompt trip redel WC Central America $14000 daily - Noble Herodotus 2012 176000 dwt dely Gijon spot transatlantic round redel Skaw-Cape Passero $15000 daily - Oldendorff Hong Hing 2010 76549 dwt dely US Gulf 10/20 Apr trip via Israel redel Cape Passero $10000 daily + $125000 bb - ADMI Sea Melody 1 2002 75957 dwt dely Rio Grande 10/15 Apr trip redel Singapore-Japan $14500 daily + $450000 bb - Noble Xin Hong 2013 82226 dwt dely Singapore spot trip via Richards Bay redel Southeast Asia $10250 daily - Noble 4. 航运信息摘录 船舶管理业 新时代 即将到来 据悉, 香港 Univan 船舶管理公司首席执行官 Bjorn Hojgaard 日前表示, 由于船东现在越来越倾向于外包船舶管理业务, 船舶管理业前景光明 他表示, 船舶管理整体市场较为乐观, 由于该行业的时代已经到来, 船舶管理不再被视为次要选项 Hojgaard 表示, 近年来由于国际海事组织 (IMO) 和其他法规的帮助, 船舶管理作为第三方在市场上的地位越来越重要 由于船东在处理船舶业务时存在大量复杂的问题, 如温室气体 环保船 船舶改造等问题, 这些问题的出现对于船舶管理业起到了一定的推动作用 由于船东在寻求安全和优质服务的同时, 也希望获得包括船舶购买力和聘用适当的专业人才等规模经济, 航运业日益商品化无疑也对船舶管理而言是个好消息 目前全球 6 万艘商船中 20% 的数量是由第三方进行全程技术管理, 而还有多艘商船仍然在寻求合适的价位转交给船舶管理公司运营 小型船东目前也对船舶管理规模经济产生了一定的兴趣, 而大型船东也与船舶管理公司合作, 为船舶运营时进行检测和保养 Univan 船舶管理公司目前运营 106 艘船, 其中 80 艘已在该公司旗下管理了超过 30 个月 该公司的船队中涵盖了油船 散货船和集装箱船, 不过该公司近期主要与油船签订管理协议 Hojgaard 表示, 由于油船易于检测, 且租船方对油船有更高的要求, 因此该公司提高了船队中的油船比例 Hojgaard 指出, 船舶管理公司之间的整合是必然的,Univan 未来也可能成为船舶的购买方 值得注意的是, 全球大约有 600 家船舶管理公司, 但
多数都是小型公司 据 Univan 的数据显示, 其中三分之一的船舶是由前 20 家船舶管理公司所管理的 他指出, 由于大多数行业并不会在拥有 600 家公司的时候让前 20 家企业掌控三分之一的市场, 这样的比例仍然过于分散 大型公司未来将占据更大的市场份额, 因此未来船舶管理公司将会出现合并 来源 : 国际船舶网 德鲁里 : 泛太东行航线运价触年内新低 据 JOC 报道, 德鲁里发布的运价数据显示, 本周, 香港至洛杉矶航线基准运价跌去 50 美元至 1836 美元 /FEU, 创 14 周来新低 该航线目前运价与去年同期相比更是大跌 664 美元, 跌幅高达 26.6%; 相较今年 1 月 1 日运价跌去 2.7% 自从去年 12 月 18 日当周以来, 该航线运价从未如此低迷过, 因此, 当前运价触及年内新低几无悬念 泛太平洋稳定协议组织 (Transpacific Stabilization Agreement,TSA) 成员班轮公司将在 4 月 15 日提涨东行航线运价 300 美元 /FEU, 然而, 从上次 3 月 15 日提价后运价快速跌回涨价前水平来看, 本月涨价效果堪忧 德鲁里预测,4 月中之前的市场运价仍将承压 来源 : 中华航运网 今年港口航运业有望见底 尽管港口航运业近期出现回暖信号, 但今年以来 BDI 指数的震荡走势使人们对航运业整体复苏仍有疑虑 截至 4 月 2 日,BDI 指数收于 1316 点, 较前周跌幅为 17.9%, 不过同比去年仍上涨 52.1% 截至 4 月 2 日, 已有 23 家港口航运上市公司披露了 2013 年年报,8 家公司发布业绩快报 2013 年是航运公司很难过的一年, 多数上市公司经营惨淡, 三家上市公司现首亏, 扭亏为盈的公司大多也是依赖出售资产 由于去年海运业未发生实质性反转,6 家航运公司的合计亏损额高达 179 亿元 不过业内普遍认为, 最坏的时候或已经过去, 港口航运业开始出现回暖信号 近期随着自贸区和国企改革概念发酵, 港口航运股表现活跃 中信建投分析师认为,2013 年是全球运力过剩最严重的一年,2014 年将是航运业缓慢复苏之年 航运公司业绩惨淡 2013 年航运业持续低迷, 航运公司业绩一片惨淡 受经济增速放缓和运力过剩影响, 绝大多数公司处于微利甚至亏损状态
中海集团旗下的干散货航运巨头中海发展 (600026) 和集装箱运输巨头中海集运 (601866) 双双报亏, 招商轮船 (601872) 也现首亏,*ST 远洋 中海海盛 (600896) 通过变卖资产扭亏为盈,*ST 长油连亏四年将终止上市,*ST 凤凰暂停上市已成定局 *ST 远洋年报显示,2013 年实现营业收入 619.34 亿元, 较去年同期减少 14.07%, 归属于上市公司股东的净利润为 2.35 亿元 公司表示, 集团航运主业仍为亏损 公司通过出售中远物流等 4 家公司股权, 业绩同比实现扭亏 同样靠卖资产扭亏的还有中海海盛 公司 2013 年实现净利润 1823.45 万元,2012 年则亏损 3.72 亿元 公司通过出售招商证券 (600999)2800 万股票获利 2.50 亿元 中海集运 27 日披露年报 2013 年公司亏损 26.46 亿元,2012 年则盈利 5.23 亿元 中海发展年报显示,2013 年公司亏损 22.98 亿元, 而 2012 年则盈利 7374 万元 招商轮船年报显示,2013 年度公司亏损 21.8 亿元, 不过公司巨额亏损的主因是计提了 19.76 亿元减值准备, 占亏损额的 90% 由于 2014 年初以来航运市场好转, 公司今年一季度的业绩将实现同比扭亏, 预计净利润 1.4 亿 -1.9 亿元 *ST 长油在披露 2013 年业绩亏损 59.22 亿元之后, 也即将成为央企首家退市公司 *ST 凤凰预计 2013 年亏损 43 亿 -48 亿元 虽然重组计划获法院批准, 但因持续亏损, 公司今年暂停上市已成定局 对于亏损的原因, 多家公司表示, 由于 2013 年全球主要经济体需求不振, 加上运力持续扩张, 航运市场供需矛盾突出, 国际航运市场持续低迷, 航运企业经营环境依然严峻 港口业迎自贸区发展红利 2013 年, 港口行业业绩稳定增长, 大部分公司保持个位数的增长 而今年以来随着自贸区 京津冀协调发展 国企改革概念的不断发酵, 港口航运股表现活跃, 其中上港集团 (600018) 唐山港 (601000) 股价大幅上涨 业界认为, 这主要基于主题性投资及港口公司估值处于低位 随着相关配套政策的逐步落地, 对港口航运业的利好将持续释放 上港集团 3 月 28 日披露年报,2013 年营业收入 281.62 亿元, 同比减少 0.77% 归属于上市公司股东的净利润 52.56 亿元, 同比增长 5.76%
天津港 (600717) 年报显示,2013 年, 公司归属于上市公司股东的净利润为 10.67 亿元, 较上年同期增加 0.63 亿元 完成吞吐量总计 31153 万吨, 比上年同期增长 3.17% 重庆港九 (600279) 年报显示, 公司 2013 年度实现净利润 7793.75 万元, 同比增长 19.28% 锦州港 (600190)2013 年度实现净利润 1.55 亿元, 同比增长 17.85% 产能过剩 结构失衡正困扰着港口行业 2014 年多地提出打造亿吨港口目标, 在港口建设方面的加码将进一步加剧产能过剩情况 交通运输部水运科学院副院长贾大山表示, 今年港口建设投资 900 亿元, 全年新增万吨级以上泊位预计约 80 个 近期交通部公布 关于推进港口转型升级的指导意见 ( 征求意见稿 ), 将促进港口协调发展, 完善港口集疏运体系, 防止港口产能过剩进一步加剧 广发证券 (000776) 分析师张亮认为, 港口企业, 尤其是沿海大宗品主要货种的港口, 单纯依靠装卸业务创收创利的模式面临一定的增长瓶颈 未来港口企业可以通过向上下游产业链延伸进行转型升级, 包括摆脱地域限制, 通过收购增速较快的国内港口或者海外港口实现增长 ; 向上下游产业链延伸, 通过切入 腹地 - 港口 全程物流 贸易 金融 保险 ( 放心保 ) 等获得利润 ; 综合利用岸线资源发展港口地产 券商普遍认为, 自贸区的建设将为背靠自贸区的港口公司业绩提升带来明显利好, 这类港口公司作为全球物流枢纽, 可凭借有利政策开展全程物流和金融创新 2014 年有望见底回升 2014 年以来, 不管是油运市场还是干散货市场, 都相较去年同期好转 对于 2014 年的航运市场, 不少业内人士和券商分析师认为, 航运行业已处于周期底部,2014 年下半年拐点可期 中信建投研报认为, 随着世界经济增速加快 运量需求增加, 船东控制运力投放并加大老旧船舶拆解力度, 航运业供需状况将逐渐好转, 港口航运业景气回升 预计今年全球运量需求将增长 5.4%, 新船完工交付 1.15 亿载重吨, 老旧船舶拆解量为 4500 万载重吨, 年底全球运力增长 4.1%, 运量增速首超运力投放 申银万国分析师预计 2014 年航运公司自 现金平衡点 过渡到 盈亏平衡点, 大部分航运公司将扭亏为盈 近期航运产业链有三个积极变化 : 新造船价格上涨推动船舶资产价值回升 经营性现金流由于运价抬升将得到改善 资源品新兴国家汇率贬值间接驱动需求
兴业证券 (601377) 研究认为, 欧美经济复苏将推升运价上涨, 国际海运业已开始缓慢复苏 长江证券 (000783) 则对招商轮船等公司处置老船及计提资产减值准备给予认可, 认为此举可将运价风险一次性释放 由于世界经济整体向好, 交船量明显降低, 干散货和油轮市场有望走出两年向上周期 来源 : 中国证券报 5. 世界主要港口燃油价格 上周新造船市场动态 来源 :hellenic shipping news (1) 国内外新造船新闻及评述 全球新造船市场 恢复 平静 据报道, 上周新造船市场趋于平静, 新船订单量有所减少 这表明, 对于未来的货运市场趋势及新船造价走向, 船东大多选择持观望态度, 暂时停止大量订造新船 根据 Golden Destiny 的最新周报, 上周全球船东共下单订造 27 艘新船, 包括 11 艘散货船 2 艘油船 1 艘液化气运输船 8 艘汽车运输船和 5 艘特种船 其中 14 艘新船并未公布具体造价, 剩余 13 艘新船总投资成本约为 5.43 亿美元 新船订单量比之前一周下降 57%, 比
去年同期下降 33% 数据显示, 上周新造船市场散货船订单最多, 共 11 艘, 占订单总量的 41% 油船订单占 7%, 液化气运输船订单占 4%, 汽车运输船订单占 30%, 特种船订单占 19% 与之前一周相比, 汽车运输船订单量大幅增长了 300%, 从 2 艘增至 8 艘 ; 特种船订单量增长了 67%, 从 3 艘增至 5 艘 ; 散货船订单量下降了 68%, 从 34 艘降至 11 艘 ; 油船订单量下降了 75%, 从 8 艘降至 2 艘 在另一份报告中,Clarkson Hellas 指出, 在散货船领域,Berge Bulk 修改了去年年底在龙穴造船签订的 VLOC 订单, 将 4 艘 250000 载重吨 VLOC 订单修改为 4 艘 300000 载重吨 VLOC 订单,4 艘新船预计将于 2016 年交付 ; 去年年中, 该公司曾在龙穴造船下单订造 4 艘 250000 载重吨 VLOC 日本三德船舶在佐世保重工下单订造了 2 艘 84000 载重吨超巴拿马型散货船, 预计将于 2016 年上半年交付 Nordic Hamburg Shipping 在南京东泽船舶下单订造了 3 艘 37300 载重吨灵便型散货船, 预计将于 2015 年交付 ; 之前该公司曾在东泽船舶订造过 3 艘 37300 载重吨散货船 台湾东碱公司在日本新来岛造船下单订造了 1 艘 33000 载重吨灵便型散货船, 交付期定于 2016 年 在液化气运输船领域,Astomos Energy Corporation 在三菱重工下单订造了 1 艘 83000 立方米 LPG 船, 预计将于 2016 年年中交付 来源 : 国际船舶网 扬子江船业获 2 艘卡尔萨姆型散货船订单 扬子江船业 ( 控股 ) 有限公司与希腊 Euroseas 公司日前签署了 2 艘卡尔萨姆型散货船建造合同 根据造船海洋日刊消息, 相关 2 艘新造船分别在 2015 年第四季度及 2016 年第四季度交付, 合同总值不到 6000 万美元 包括此次签署合同的订单在内, 该公司的在建船舶增加到 4 艘 去年 12 月, 太平洋造船集团的子公司大洋造船有限公司也从 Euroseas 公司获得过 2 艘 63,500DWT 级散货船订单 其新造船价共计约 5600 万美元, 交付期安排在 2015 年第四季度及 2016 年第一季度 Euroseas 首席执行官 Aristides Pittas 表示, 散货船市场在今年可能呈现健全状态, 而通过此次新造项目, 公司希望在散货船领域持续站稳脚跟 来源 : 国际船舶网 常石造船获 2 艘 8.2 万吨散货船订单 3 月 28 日, 日本 Santoku Shipping 与日本常石造船签署了 2 艘 82000DWT 级散货船建造合同
根据造船海洋日刊报道,Santoku 公司与农产品贸易巨头嘉吉已签署了为期 7 年 + 备选 3 年的长期包租合同, 相关船舶将安排在 Tsuneishi 造船的常石集团 ( 舟山 ) 造船有限公司建造, 将于 2016 年上半年交付 此外,3 月 27 日, 该公司与 Tokyo-Mitsubishi UFJ 银行签署了贷款合同, 从中筹措资金将用于此次的新造项目 另外,Santoku 公司在 3 月 25 日与美国农企巨头邦基 (Bunge) 也签署过 2 艘 85000DWT 新造散货船的长期包租合同, 而该公司最近加快与国外巨头签署长期包租合同的步伐 来源 : 国际船舶网 欧华造船再获 2 艘 80500 DWT 散货船订单 2014 年 4 月 2 日,Klaveness Ship 控股的子公司 Klaveness Shipping 宣布在欧华造船订造的 2 艘 80500 DWT 混合散货船备选订单生效 据了解,Klaveness 今年一月在欧华造船订造了 2 艘 80500 DWT 混合散货船, 将于 2016 年第二季度和第三季度交付, 市场人士估价每艘为 3500 万美元至 4000 万美元之间 Klaveness 本次宣布的 2 艘订单将于 2017 年 1 月交付, 和此前两艘一样作为 Cabu 船队一部分 目前,Klaveness 在新扬子造船还有 2 艘 82000 DWT 散货船备选订单, 并计划转售其中一艘, 该系列船也是 Klaveness 于 2013 年订造的姊妹船之一 包括该新造项目在内,Klaveness 在建船舶达 8 艘,Klaveness 拥有其中 2 艘, 分别在 2015 年和 2016 年交付 来源 : 国际船舶网 扬子江船业确认 3 月获 18 艘新船订单 4 月 2 日, 扬子江船业 ( 控股 ) 有限公司发布最新公告称, 今年 3 月该公司共获得 18 艘总值 8.15 亿美元新船订单 报告显示 3 月份扬子江船业签署了 2 艘 82000DWT 散货船 1 艘 208000DWT 散货船 4 艘 10000TEU 集装箱船等备选订单的生效合同, 还签署了 11 艘 82000DWT 散货船新造合同 相关船舶从 2015 年至 2017 年内交付
扬子江船业于 2014 年 2 月 27 日公布 2013 年业绩时透露,2014 年已经获得 8 艘新船订单 截至 3 月, 公司今年共获得了 26 艘新船订单, 总值约 10.7 亿美元 根据造船海洋日刊消息, 公司董事长任元林表示, 公司为了持续获得大型船舶订单而不懈努力 尤其在集装箱船领域逐渐提高市场占有率 来源 : 国际船舶网 (2) 新造船市场价格 ( 万美元 ) 散货船 船型 载重吨 第 13 周 第 12 周 浮动 % 备注 好望角型 180,000 5,650 5,650 0 0.0% 卡姆萨型 82,000 3,080 2,950 130 4.4% 巴拿马型 77,000 2,950 2,950 0 0.0% 超灵便型 58,000 2,750 2,750 0 0.0% 灵便型 35,000 2,350 2,350 0 0.0% 油轮 船型 载重吨 第 13 周 第 12 周 浮动 % 备注 巨型油轮 300,000 9,950 9,950 0 0.0% 苏伊士型 16,000 6,500 6,500 0 0.0% 阿芙拉型 115,000 5,500 5,450 50 0.9% LR1 75,000 4,700 4,700 0 0.0% MR 52,000 3,700 3,700 0 0.0% (3) 新造船成交订单 新造船 数量 船型 载重吨 船厂 交期 买方 价格 ( 万美元 ) 2 Tanker 300,000 Hyundai, S. Korea 2016 Singaporean - 4 Tanker 112,700 Daewoo Mangalia,Romania 2016/2017 Greek 5,100 2 Tanker 25,000 Fukuoka, Japan 2017 Singaporean -
5+5 Tanker 25,000 AVIC Dingheng, China 2016/2017 U.S.A 4,000 2 Bulker 84,000 Sasebo, Japan 2016 Japanese - 4 Bulker 63,800 Jiangsu Hantong Ship H.I., China 2015 German 2,600 2 Bulker 61,000 Nantong Cosco, China 2015 Greek - 2 Bulker 38,500 Shanhaiguan SY, China 2016 Chinese - 2 Container 2,350 teu Sainty, China 2016 Dutch 4,200 1 Gas 83,000 cbm Mitsubishi, Japan 2016 Japanese - 2 Gas 22,000 Sinpacific Offshore,China 2016 Greek 5,500 2+1 MPP 3,700 Yangzhou Ryuwa, China 2015 S.Korean - 上周二手船市场回顾 散货船 船名 船型 载重吨 TEU 建造年 建造国 价格 ( 万美元 ) 买家 备注 ASIAN EXCELSIOR BC 45,190 1996 China 1,120 Greek basis dry-docking due this June JIANGSU NEW YZJ 1 BC 82,000 2016 China 2,950 Undisclosed each JIANGSU NEW YZJ 2 BC 82,000 2016 China 2,950 Undisclosed each CHENGXI CX0640 BC 64,000 2015 China 2,970 European each* CHENGXI CX0639 BC 64,000 2015 China 2,970 European each* ZHUSHUI 3 BC 79,501 2012 China 2,350 Greek each*** ZHUSHUI 5 BC 79,501 2012 China 2,350 Greek each*** FEDERAL POLARIS BC 29,531 1985 Japan 690 Syrian en bloc FEDERAL FUJI BC 29,531 1986 Japan 690 Syrian en bloc HO XIN BC 24,823 2007 Japan 1,300 Greek CITRUS VENUS BC 28,492 2001 Japan 1,315 Undisclosed ORIENT SINGAPORE BC 33,688 2011 Japan 2,310 Greek ROMEA BC 38,852 1995 Japan 800 Turkish ATALANTA BC 44,593 1,816 1999 Poland 675 Chinese CROWN PRINCESS BC 52,347 2005 Japan 2,300 Greek ANNA OLDENDORFF BC 52,347 2002 Japan 1,825 S.Korean PACIFIC IRMA BC 58,092 2010 Philippines 2,750 Undisclosed IMABARI S B BC 63,000 2016 Japan 3,200 Undisclosed
A DUCKLING BC 171,199 1999 Japan Undisclosed Taiwan LIAN FU STAR BC 172,091 1997 Japan 1,800 Ukrainian SHAGANGFIRST ERA BC 181,447 2010 Japan 5,500 Undisclosed 集装箱船 船名 船型 载重吨 TEU 建造年 建造国 价格 ( 万美元 ) 买家 备注 THURINGIA CV 50,790 4,253 2003 S.Korea 1,200 Chinese each**** BAVARIA CV 50,800 4,253 2003 S.Korea 1,200 Chinese each**** RAFFLESIA CV 24,548 1,675 1997 Japan Undisclosed Undisclosed TATIANA SCHULTE CV 39,333 2,824 2005 S.Korea 1,350 U.S.A MSC UGANDA CV 63,523 4,545 1997 S.Korea Undisclosed Undisclosed CMA CGM VIVALDI CV 101,661 8,000 2004 S.Korea 5,000 U.S.A 多用途船 / 杂货船 船名 船型 载重吨 TEU 建造年 建造国 价格 ( 万美元 ) 买家 备注 HELEEN C GC/MPP/SDK 13,497 2006 Japan 1,450 Greek en bloc* AMY C GC/MPP/SDK 13,528 2006 Japan 1,450 Greek en bloc* 油轮 船名 船型 载重吨 TEU 建造年 建造国 价格 ( 万美元 ) 买家 备注 ASIAN PROGRESS II TANKER 50,100 2014 S.Korea 3,800 Norwegian each** SPP GOSEONG S1177 TANKER 50,100 2015 S.Korea 3,800 Norwegian each** SPP GOSEONG S1178 TANKER 50,100 2015 S.Korea 3,800 Norwegian each** SPP GOSEONG S1183 TANKER 50,100 2016 S.Korea 3,800 Norwegian each** SPP GOSEONG S5130 TANKER 50,100 2014 S.Korea 3,800 Norwegian each** SPP GOSEONG S5135 TANKER 50,100 2015 S.Korea 3,800 Norwegian each** SPP GOSEONG S5132 TANKER 50,100 2015 S.Korea 3,800 Norwegian each** SPP GOSEONG S5133 TANKER 50,100 2015 S.Korea 3,800 Norwegian each** SPP GOSEONG S5134 TANKER 50,100 2015 S.Korea 3,800 Norwegian each** SPP GOSEONG S1184 TANKER 50,100 2016 S.Korea 3,800 Norwegian each** BROVIG VINDUR TANKER 4,653 2006 Turkey 440 Norwegian MAR ROCIO TANKER 6,967 1999 Turkey 380 Greek MAEMI TANKER 19,859 2008 Japan 2,700 U.S.A RIGA TANKER 68,467 2001 Japan 1,150 Greek STI HERITAGE TANKER 73,956 2008 Japan 3,000 Undisclosed
FORWARD VENTURE TANKER 115,567 2006 Japan ex 3000 Undisclosed KNOCK CLUNE TANKER 164,028 2010 China 4,850 Singaporean MAR ALMUDENA TANKER/BITUMEN 9,816 1994 Spain 440 Undisclosed ANGEL NO.12 TANKER/CHEM 19,900 2012 China 2,750 U.S.A GREAT TRIBUNE TANKER/LPG 49,609 1999 Japan 5,230 Undisclosed SALAMIS TANKER/PRODUCT 35,437 1999 S.Korea 1,070 Undisclosed HELLAS CONSTELLATION TANKER/PRODUCT 46,162 2000 S.Korea 1,190 European 上周拆船市场回顾 孟加拉国 船名 船型 载重吨 轻吨 建造年份 建造国 价格 ( 美元 )/ 轻吨 备注 MAORI MAIDEN BC 37,695 7,243 1984 Japan 467 CHENNAI PERRUMAI BC 38,019 7,793 1983 S.Korea undisclosed ST JOSEPH THE WORKER OTHERS 4,066 6,604 1976 Japan 422 Passenger 中国 船名 船型 载重吨 轻吨 建造年份 建造国 价格 ( 美元 )/ 轻吨 备注 HAI XIANG BC 174,505 24,494 1996 Poland 320 HAS BEEN IDLE IN CHINESE WATERS FOR MONTHS FEI HE CV 51,300 19,000 1994 Germany 341 JIN HAI PENG BC 26,354 6,485 1981 UK 332 Biding bss As Is Fuzhou, spare propeller + Anchor 印度 船名 船型 载重吨 轻吨 建造年份 建造国 价格 ( 美元 )/ 轻吨 备注 AMIRA MARIAM BC 23,791 5,947 1982 Japan 465 AMIRA MARIAN BC 23,791 5,853 1982 462 FINISTERRE CV 33,221 13,341 1991 Germany 503 MSC SOCOTRA CV 63,179 24,508 1995 Japan 490 ABDUL PRINCE GC 14,200 5,526 1974 Poland undisclosed MONIUSZKO GC 18,144 1989 China undisclosed AQUA LUNA GC/MPP 12,854 4,950 1992 Germany 480 巴基斯坦 船名 船型 载重吨 轻吨 建造年份 建造国 价格 ( 美元 )/ 轻吨 备注 OVERSEAS ERMAR TANKER 39,982 8,653 1989 S.Korea 472
EAGLE OTOME TANKER 95,663 15,646 1994 Japan 474 AS IS MALAYSIA 其它 船名 船型 载重吨 轻吨 建造年份 建造国 价格 ( 美元 )/ 轻吨 备注 JOLLY BIANCO RORO 27,267 13,480 1982 Spain 458 ITAITUBA TANKER 44,138 10,146 1996 Brazil 350 最新航运公告 马来西亚 : 航运法最新发展 协会注意到, 马来西亚法律有关航运的立法, 近期有两项重要发展 第一项立法发展, 1976 年海事赔偿责任限制公约 1996 年议定书 生效 但是, 有两个地区继续受 1957 年海船船舶所有人责任限制公约 的制约, 即, 位于东马来西亚的沙巴州和沙捞越州 通过留置货物取得共同海损担保 在不少情况下, 船东会考虑对货物进行留置, 以收取未付运费 滞期费 滞期损失 共同海损担保以及在卸货后留置而产生的额外费用, 例如堆存 费 保险费和安保看管费用等 通常认为, 船东有权就货物被留置而在岸上产生的费用, 向货物利益相关方提出索赔 但由于下列原因, 这个问题在法律层面并不是那么的明确 如果合同的一方按照合同对商品付出了劳动或进行了修理, 英国法下, 该合同方就有权留置商品 并且该合同方有权保留商品的所有权, 直到收取 其应得的费用 只要该收费是合理的, 不论双方事先是否同意可以行使留置权, 都可以进行留置 有关俄罗斯和乌克兰制裁的最新消息 继协会近期发布的有关乌克兰局势的通知, 欧盟和美国相关制裁方案已出现扩大化趋势, 可能对会员产生影响
为扩大欧盟制裁个人名单范围, 欧盟委员会第 269/2014 号决议做了相应修改 新增 12 个受制裁的个人, 包括支持吞并克里米亚的俄政府高级官员 和国家杜马高级官员, 以及一些军事指挥官 详细信息请索取附件 来源 : Andrew Liu & Co. Ltd 国内废钢价格 地区 品名 规格 价格 ( 元 / 吨 ) 涨跌 备注 上海 精炉料 10mm 2300 - 含税参考价 上海 重废 8mm 2250 - 含税参考价 上海 重废 8mm 1960 - 不含税参考价 上海 中废 4mm 1900 - 含税参考价 上海 统料 / 1800 - 含税参考价 杭州 精炉料 10mm 2280 - 含税参考价 杭州 重废 6mm 2200 - 含税参考价 杭州 重废 6mm 1980 - 不含税参考价 杭州 中废 4mm 1950 - 含税参考价 杭州 统料 / 1800 - 含税参考价 江阴 精炉料 10mm 2250 - 含税参考价 江阴 重废 6mm 2230 - 含税参考价 江阴 重废 6mm 1960 - 不含税参考价 青岛 精炉料 10mm 2220 - 含税参考价 青岛 重废 6mm 2150 - 含税参考价 青岛 重废 6mm 1930 - 不含税参考价 青岛 中废 4mm 1940 - 含税参考价 天津 精炉料 10mm 2330 - 含税参考价 天津 重废 6mm 2250 - 含税参考价 天津 重废 6mm 2000 - 不含税参考价 天津 中废 4mm 1950 - 含税参考价 大连 重废 6mm 2250 - 含税参考价 大连 重废 6mm 2000 - 不含税参考价 2014-04-04
大连 中废 4mm 2020 - 含税参考价 广州 重废 6mm 1960 - 不含税参考价 广州 中废 4mm 1850 - 不含税参考价 融资信息 (1) 国际货币汇率 : 日期 美元 欧元 日元 港元 英镑 林吉特 卢布 澳元 加元 2014-04-04 615.57 844.65 5.9387 79.352 1021.54 53.046 573.99 569.79 557.91 2014-04-03 615.2 846.85 5.9376 79.311 1022.77 53.007 572.19 569.04 557.83 2014-04-02 614.93 848.33 5.9443 79.272 1022.41 52.879 565.95 569.27 557.51 2014-04-01 615.03 847.11 5.9761 79.285 1024.7 52.735 566.14 571.79 556.51 2014-03-31 615.21 846.07 5.992 79.305 1023.83 52.757 576.87 569.65 556.83 2014-03-28 614.9 845.06 6.0365 79.257 1021.81 53.108 574.2 571.78 557.63 2014-03-27 614.65 847.57 6.0472 79.218 1018.97 53.369 573.59 567.56 554.21 2014-03-26 614.4 849.13 6.0151 79.211 1016.16 53.466 574.38 563.71 550.54 2014-03-25 614.26 849.95 6.0208 79.18 1013.59 53.499 584.26 562.26 548.67 2014-03-24 614.52 847.52 6.0251 79.207 1013.22 53.463 584.45 559.62 546.94 (2) LIBOR 数据 : 币种 隔夜 1 周 2 周 1 月期 2 月期 3 月期 4 月期 5 月期 美元 0.0881 0.1206 0 0.1525 0.19275 0.23035 0 0 6 月期 7 月期 8 月期 9 月期 10 月期 11 月期 12 月期 美元 0.328 0 0 0 0 0 0.5551