Market News

Transcription

1 全一海运市场周报 第 1 期

2 国内外海运综述 1. 上周海运市场评述 ( ) (1) 中国出口集装箱运输市场 出口货量小幅反弹综合指数稳中有升 本周, 中国出口集装箱运输市场走出一波元旦后小幅反弹的行情 航商大幅收缩可用运力以及春节前货量提前出运, 对近期航商运价复苏计划起到一定的支撑作用, 部分航线市场运价小幅上升 1 月 4 日, 上海航运交易所发布的中国出口集装箱综合运价指数为 点, 与上周基本持平 ; 上海出口集装箱运价指数为 点, 较上周上升 1.0% 欧洲航线, 市场货量表现平平, 但由于航商对舱位控制策略依旧从紧, 船舶平均舱位利用率维持在 85%~90%, 个别航商开始执行涨价计划, 涨幅约为 200 美元 /TEU 1 月 4 日, 上海航运交易所发布的上海出口至欧洲基本港市场运价 ( 海运及海运附加费 ) 为 1270 美元 /TEU, 较上周上涨 4.3% 地中海航线船舶平均舱位利用率达 90%, 月中涨价计划陆续推行 1 月 4 日, 上海航运交易所发布的上海出口至地中海基本港市场运价 ( 海运及海运附加费 ) 为 1158 美元 /TEU, 较上周上涨 4.9% 受惠于航商冬季运力控制计划, 近期欧地航线运价走势稳健, 上海航运交易所发布的中国出口至欧洲 地中海航线运价指数分别为 点 点, 较上月同期上涨 2.7% 11.9% 北美航线, 自 12 月以来, 货量走势稳健, 美西 美东船舶平均舱位利用率均达 95% 以上, 部分航次爆舱, 市场运价走势坚挺 1 月 4 日, 上海航运交易所发布的中国出口至美西 美东航线运价指数分别为 点 点, 都与上周基本持平, 与上月也基本持平 12 月 29 日, 美国东部和美湾地区港口劳资双方达成了初步协议, 解除了原定下周从休斯敦到波士顿 名码头工人罢工的危机, 给北美航线集装箱运输市场带来了一定的利好 澳新航线, 运价总体表现稳健 : 一方面, 亚澳运价协议组织 (AADA) 在 12 月底开始执行新一年度的运力控制计划, 控制力度强于往年, 每周闲置运力达 3800TEU, 高于去年同期的 3000TEU 另一方面, 受春节前货量提前出运及月中涨价计划刺激双重因素影响, 货量保持平稳向上态势, 本周船舶平均舱位利用率约九成 1 月 4 日, 上海航运交易所发布的上海出口至澳新基本港市场运价 ( 海运及海运附加费 ) 为 890 美元 /TEU, 与上周基本持平 波红航线, 运输需求持续下滑, 本周船舶平均舱位利用率下滑至 60% 左右水平, 市场运价萎靡, 上月初的涨价成果已被基本侵蚀殆尽 1 月 4 日,

3 上海航运交易所发布的中国出口至波红航线运价指数为 点, 较上周下跌 4.4%, 较上月下跌 9.3% 鉴于市场运价已到低位, 多个航商计划于 1 月中上调运价, 涨幅约为 300 美元 /TEU 日本航线, 本周货量有所下降, 上海出口至日本航线船舶平均舱位利用率低于 60%, 市场运价小幅下挫 1 月 4 日, 上海航运交易所发布的中国出口至日本航线运价指数为 点, 较上周微跌 0.2% (2) 中国沿海 ( 散货 ) 运输市场 新年煤炭运价平稳, 沿海综指低位徘徊 本周, 沿海散货运输市场在元旦长假影响下, 交易冷清 运价水平基本维持稳定 1 月 4 日, 上海航运交易所发布的中国沿海 ( 散货 ) 综合运价指 数报收于 点, 较上周基本持平 其中煤炭 金属矿石 粮食以及成品油运价均小幅波动, 原油运价保持平稳 自今年 1 月 1 日起, 取消重点合同 取消电煤价格双轨制的政策正式执行, 对未来市场的走势判断不明朗使货主船东心理不确定因素加大 加上目前仍处于冬季用煤高峰阶段, 各电厂库存量有所降低, 主力电厂燃煤可用天数减少, 下游用煤企业加大储煤力度, 采购积极性有所回升 同时鉴于年末节假日效应, 为方便安排船期以及完成年度计划, 货主 贸易商纷纷赶在节前发货 2012 年 12 月 30 日, 环渤海四港锚地待装船舶数量均有所增加, 其中秦皇岛港锚地下锚船舶为 86 艘, 较之前有明显回升 而正式进入 2013 年元旦长假后, 船东基本都在落实年前安排的船期, 运输市场处于休市状态, 成交寥寥, 沿海煤炭运输市场行情维持平稳态势 1 月 4 日, 上海航运交易所发布的煤炭货种运价指数报收 点, 较上周同期基本持平 中国沿海煤炭运价指数 (CBCFI) 中, 沿海煤炭运输 多条航线价格基本与上周同期持平, 运价仍处低位 其中秦皇岛至广州 (5-6 万 dwt) 航线运价报 34.7 元 / 吨 ; 秦皇岛至上海 (4-5 万 dwt) 航线运 价为 26.6 元 / 吨 ; 秦皇岛 - 张家港 (2-3 万 dwt) 航线运价为 34.3 元 / 吨 ; 天津 - 镇江 (1-1.5 万 dwt) 航线运价为 41 元 / 吨, 均与上周同期持平 目前为满足日常生产所需, 钢厂在原料低库存的情况下不得不在市场上适当加大采购 但另一方面, 受制于季节性需求淡季和年末节假日效应, 钢市的需求基本面始终维持低迷, 使得铁矿石需求恢复程度相对有限 二程矿运输市场行情仍缺乏有力支撑, 运价小幅波动 1 月 4 日, 沿海金属矿石货种运价指数报收 点, 较上周同期小幅上涨 0.5%, 其中北仑 - 镇江 (3-4 万 dwt) 航线运价报收于 18.0 元 / 吨, 较上周同期微涨 0.2 元 / 吨

4 与煤炭运输市场类似, 贸易商纷纷年前备货, 发货积极性有所回升 但同时各家船公司也在节前展开激烈竞争, 形成了货多船也多的局面 粮食运 费依然无较大起色 1 月 4 日, 沿海粮食货种运价指数报 点, 较上周同期小幅下跌 0.4% 目前国内外均无明显利好支撑, 贸易商多选择低库存操作, 终端按需定进, 柴油需求依旧表现不佳, 成品油运输市场低迷, 运价出现小幅下滑 1 月 4 日, 上海航运交易所发布的成品油运价指数为 点, 与上周同期下跌 0.3% 上海航运交易所信息部 2. 上周国际干散货海运指数回顾 (1) Baltic Exchange Daily Index 指数回顾 波罗的海指数 12 月 24 日 1 月 2 日 1 月 3 日 1 月 4 日 BDI BCI 1, , , , BPI BSI BHSI

5 近一个月 BDI 指数走势 近半年 BDI 指数走势 近一年 BDI 指数走势 来源 : 中国海事服务网

6 (2) 租金回顾 航次租金 ( 美元 / 天 ) 船型 ( 吨 ) 第 51 周 第 50 周 浮动 % 近一年最高点 近一年最低点 Cape(170,000) 4,814 6, % 32,889 2,644 Pmax(75,000) 5,622 6, % 16,820 3,336 Smax(52,000) 7,654 7, % 16,851 6,277 Hsize(30,000) 6,587 6, % 11,983 5,489 期租租金 ( 美元 / 天 ) 船型 ( 吨 ) 租期 第 51 周 第 50 周 浮动 % 半年 12,000 12, % Cape(170,000) 一年 12,000 12, % 三年 14,000 14, % 半年 8,850 9, % Pmax(75,000) 一年 8,375 8, % 三年 9,250 9, % 半年 9,750 9, % Smax(52,000) 一年 9,250 9, % 三年 10,250 10, % 半年 8,250 8, % Hmax(45,000) 一年 8,000 8, % 三年 8,750 8, % Hsize(30,000) 半年 7,500 7, % 一年 7,750 7, %

7 三年 9,000 9, % 3. 上周租船信息摘录 (1) 航次租船摘录 Achilleas S 轮 年建造,58000 载重吨, 即期在 Banda Abbas 交船, 航线途经 Iran, 在中国还船, 租金大约 美元 / 天, 租家 cnr Alpha Vision Hudson 轮 年建造,81254 载重吨,1 月 1~10 日在密西西比河口交船, 航线途经美湾, 在中国还船, 租金 美元 / 天 美元 bb, 租家 STX Pan Ocean Angelic Grace 轮 年建造,74750 载重吨,1 月 10~20 日在 NoPac 交船, 在 Sri Lanka 还船, 租金 5750 美元 / 天 美元 bb, 租家 STX Pan Ocean Bellemar 轮 年建造,81448 载重吨,1 月 15~20 日在南美东海岸交船, 在新加坡 - 日本还船, 租金 美元 / 天 美元 bb, 租家 Glencore Castillo de Vigo 轮 年建造,73236 载重吨,1 月 6~8 日在 San Cyprian 交船,2 个连续满载航次, 在 Skaw-Cape Passero 还船, 租金 7100 美元 / 天, 租家 Ultrabulk Delphi Ranger 轮 年建造,54000 载重吨, 即期在 P.Bolivar 引水站交船, 在 Chile 还船, 租金 美元 / 天, 租家 Cargill Genco Provence 轮 年建造,55317 载重吨, 即期新加坡交船, 航线途经印尼, 在中国还船, 租金 美元 / 天, 租家 cnr Harm 轮 年建造,93183 载重吨,1 月 15~20 日在美湾交船, 在欧洲大陆还船, 租金 7500 美元 / 天 美元 bb, 租家 Bunge Hong Jing 轮 年建造,82354 载重吨,1 月 5~15 日在 SW Pass 引水站交船, 在新加坡 - 日本还船, 租金 美元 / 天 美元 bb, 租家 Pacific Bulk ( 上周末报告签约 )

8 Medi Segesta 轮 年建造,58730 载重吨, 即期在 Kosichang 交船, 航线途经东南亚, 在中国还船, 租金大约 9500 美元 / 天, 租家 cnr Lyric Star 轮 年建造,81276 载重吨,1 月 10~15 日在巴西南部交船, 航线途经南美东海岸, 在新加坡 - 日本还船, 租金 美元 / 天 美元 bb, 租家 Glencore Nadine Venture 轮 年建造,93758 载重吨, 即期在 Bandirma 交船, 航线途经黑海, 在新加坡 - 日本还船, 租金 美元 / 天, 租家 Phaethon Nicos L 轮 年建造,73193 载重吨,1 月 5~10 日在美湾交船, 在中国还船, 租金大约 美元 / 天 美元 bb, 租家 cnr Obelix Bulker 轮 年建造,70529 载重吨, 即期在 Gibraltar 交船, 航线途经美湾, 在中国还船, 租金 美元 / 天, 租家 Jaldhi Port Macau 轮 年建造,58740 载重吨,1 月 8~10 日在 Santos 交船, 在新加坡 - 日本还船, 租金 美元 / 天 + 大约美元 bb, 租家 Bunge Portoroz 轮 年建造,56633 载重吨, 即期在 Kandla 交船, 航线途经印尼, 拟装矾土矿, 在中国还船, 租金 6250 美元 / 天, 租家 cnr Pos Freedom 轮 年建造,55695 载重吨, 即期在 Inchon 交船, 航线途经印尼, 在印度还船, 租金 7000 美元 / 天, 租家 Bulk Marine Redondo 轮 年建造,74716 载重吨,1 月 4~6 日在 Wilhemshaven 交船, 航线途经波罗的海, 在地中海还船, 租金 7250 美元 / 天, 租家 SwissMarine RM Pioneer 轮 年建造,50786 载重吨, 即期空在 Balboa 交船, 航线途经 NCSA, 在地中海东部还船, 拟装石油焦, 租金 9750 美元 / 天, 租家 Bulk Trading Seaboss 轮 年建造,55426 载重吨, 即期在 E.Kalimantan 引水站交船, 在印度还船, 租金 7000 美元 / 天 美元 bb, 租家 Bulk Marine SITC Huangshan 轮 年建造,76000 载重吨,1 月 8~18 日在密西西比河口交船, 航线途经美湾, 在中国还船, 租金 美元 / 天 美元 bb, 租家 Archer Daniels Midland Star Cosmo 轮 年建造,52246 载重吨, 即期在美湾交船, 在欧洲大陆还船, 租金 美元 / 天, 租家 HMM

9 Tai Ping Shan 轮 年建造,56606 载重吨, 即期空在 Taboneo 引水站交船, 在中国还船, 租金 9250 美元 / 天 美元 bb, 租家 cnr Voge Enterprise 轮 年建造,79409 载重吨,1 月 7~11 日在 Maura Pantai 交船, 在印度东岸还船, 租金 4000 美元 / 天 美元 bb, 租家 Isaphia (2) 期租租船摘录 Red Seto 轮 年建造, 载重吨, 1 月 15~20 日在 NoPac 引水站交船, 租期 6~9 个月, 在世界范围还船, 租金 7000 美元 / 天 美元 bb, 租家 Quadra 4. 上周航运信息摘录 外资企业投资中国港口新气象 尽管近两年主要港口类上市企业投资回报收益率呈现明显下降趋势, 但外资企业在中国港口的投资热情依旧不减 2012 年, 马士基码头与宁波港签署协议, 共同投资 经营宁波梅山保税港区梅龙码头, 项目总资产规模约为 43 亿人民币 ; 马来西亚森达美集团亦 宣布扩展其在山东潍坊的港口业务 然而仔细分析一下外资企业在中国港口的布局, 可以发现其如火如荼建设中出现的新趋势 自 2008 年金融危机爆发后, 沿海港口外贸出口量持续受挫, 港口间货源争夺日益白热化, 加之内河集疏运体系具有高运量 低成本 低污染的特 点, 外资企业表现出对内河港口极大的兴趣, 其中又以长江干线备受青睐 以往外资企业在长江沿线以合资等方式涉足港口经营, 但主要集中在长江下游地区, 如南京港 常熟港 太仓港等港口 近两年, 其投资趋势渐渐

10 向长江中上游地区延伸 2010 年 5 月, 马士基旗下港口部门与重庆市港务物流集团签订谅解备忘录, 对寸滩港三期建设表现出浓厚的兴趣, 或将以合资方式介入 目前由新加坡吉宝电讯通运有限公司与中外运共同开发 建设和经营的芜湖三山港项目一期工程进入最后调整期, 并将于 2013 年 1 月试运营 一 期工程建成后将形成 300 万吨散货 60 万吨杂件 10 万 TEU 的通过能力 该项目整体建成后处理能力将实现 300 万吨散货 100 万吨杂件 ( 含重 件 ) 和 38 万 TEU 业内人士指出, 外资企业转向长江沿线港口是看好未来长江干线各港口的发展 一方面, 随着沿江的开放, 长江沿线聚集了全国 500 强企业中的近 200 强, 制成品运输量需求增加 ; 另一方面, 是因为部分货物为了节约运输成本, 由原来的铁路运输改成了水运 加上近几年长江干线货物运输量一直保持年均两位数的增长速度, 高于中国 GDP 增速 2011 年, 长江干线完成货运量达 亿吨, 同比增幅达 10.67%, 集装箱吞吐量达到 万 TEU, 同比增长 23.2%, 长江各港口彰显出良好的投资优势 另据港口业内人士分析, 自 2006 年交通运输部提出 深下游 畅中游 延上游 长江发展战略以来, 长江通航状态得到大幅度提升 目前, 长江上游重庆以上可通航千吨级船舶, 重庆到宜昌可通航万吨级船队, 宜昌至武汉可通航 1000 至 5000 吨级船舶, 武汉至南京可通航 5000 吨级海船和万吨级船队, 南京以下可通航 3 万吨级海轮,5 万吨级船舶可乘潮通航 交通运输部 十二五 投资计划中, 确定长江航道建设投资将达到 215 亿元, 其中航道治理 165 亿元, 其他基础设施建设 50 亿元 长江航道的治理为其沿线港口的发展提供了机遇 外资企业对内河港口的投资并不局限于长江沿线 广西最大的内河港口贵港港引入印尼爱凯尔股份有限公司 7 亿元建设二期工程, 开创广西内河外 资企业建设港口的先例 山东引进马来西亚森达美集团 3.6 亿元合资建设济宁港跃进港区, 也成为山东内河港航的第一个中外合资建设项目 对于外资企业把触角深入内河港口, 交通运输部水运科学研究院经济政策与发展战略研究中心一位研究员表示, 内河港口具有优越的发展潜力, 有 望成为资本争夺的热点 他说, 与投资沿海集装箱码头相比, 内河集装箱码头泊位投资小, 回报快, 如投资 2000 万元建设 1 个千吨级集装箱泊 位, 可停靠 50 至 60TEU 型船, 设计年吞吐能力为 3 万 TEU, 如果货源充足并且组织得好, 两三年就可收回投资 从沿海转向二线港口

11 外资企业投资港口的热潮始发于沿海港口, 特别是 2002 年, 中国取消港口公用码头的中方控股要求, 外资企业在中国港口投资更如火如荼 一边是以和记黄埔 新加坡港务集团为代表的港口运营商, 另一边是以马士基 东方海外等为代表的航运企业, 在中国沿海拉开了港口投资大战 纵观近十年外资在中国沿海港口的投资, 大致经历了由南向北转移的过程, 早先外资企业进入的港口主要集中在长江以南地区 自从天津滨海新区开发纳入国家总体经济发展战略, 天津港和大连港分别定位为北方国际航运中心和物流中心及东北亚航运中心后, 环渤海地区成为外资企业的投资 热土, 上海港 深圳港 广州港 宁波港 青岛港 大连港 天津港等主要港口都有外资企业的身影 如和记黄埔参与上海港集装箱码头 盐田港 北仑港 厦门港 ; 马士基在大连 天津 青岛 上海 深圳 宁波等地都投资了码头, 但都主要集中在沿海各大主枢纽港 随着外需增长缓慢, 近两年各港口企业动辄两位数的业绩增长已成历史 2012 年上半年, 港口行业上市企业实现归属于母公司净利润 64.1 亿元, 同比下跌 0.5% 中国港口业已告别高速增长时, 进入低速增长期 虽然港口业进入低速增长期, 各地区港口却依旧在大规模的建设中, 业内人士分析表示, 虽然港口业告别了高增长, 但在未来大规模基础设施建 设和国家出口的需求下, 港口业依旧能保持平稳的增速 在此利益驱动下, 外资企业继续 抢滩 中国沿海港口, 但在市场运作上出现了小小的 变化 : 从主枢纽港转移到中小型港口 2011 年 10 月, 新加坡裕廊集团对莆田秀屿港投资项目进行考察, 新加坡裕廊集团相关负责人表示愿意以注入资本金的方式合作, 新方股份比例为 49%, 中方为 51% 业内人士表示, 新加坡裕廊集团投资莆田港, 主要是由于近些年来, 中国一些二三线港口成长很快, 吞吐量增长十分迅猛, 具 有很大的潜力, 莆田秀屿港属于老港区, 具有良好的发展潜力 无独有偶, 不久前, 马来西亚森达美集团宣布扩展其在山东潍坊港口业务的规划, 该规划包括在未来三年内投资约 28 亿元以扩展在潍坊港的港口业务 另据了解, 截至 2011 年底, 森达美集团已投资约 20 亿元人民币用于中国的地方小港口业务 业内人士对此评价为, 一线港口投资动辄数十亿元, 风险太大, 且大港口投资设施闲置率偏高, 而投资小港口都是满负荷运转, 利润率高, 周转快 ; 同时投资中小港口, 可以与大型港口展开错位竞争, 利于市场发展 马士基码头亦表现出对中小型港口的浓厚兴趣, 其亚太区相关负责人曾表示 : 中小型港口具有在市场上壮大起来的潜力, 对这些港口我们有兴趣 投资 或将调整港口产能

12 森达美集团董事长 Tun Musa Hitam 在潍坊港扩展规划中提到, 中国目前是世界经济增长最强的引擎, 其经济地位对世界其他各国具有重要影 响 中国有很好的激励措施和方针政策, 我们非常乐意与其共同成长 Tun Musa Hitam 的表述也反映了目前大多数外资企业青睐中国港口的原 因 全球经济不振的背景下, 今年中国的经济增速稍有放缓, 但较其他国家和地区而言, 经贸增长仍然较为乐观, 港口吞吐量依然维持高位 上海国际航运研究中心港口发展研究室分析师赵楠表示, 港口行业的特点与航运业不同, 港口业的收益相对稳定, 而且属于具有高额回报的成长性行业 中国的快速发展, 无疑会吸引国外的码头营运商来投资经营, 尤其是一些大型班轮公司, 在金融危机爆发以来, 通过在码头领域的开拓经营来抵消其航运业务方面的亏损 对于外资企业加速布局中国港口, 业内人士普遍认为, 港口建设项目的资金需求规模巨大, 这些境外资本的进入, 在一定程度上解决了中国港口建 设资金不足问题, 另一方面将中国港口建设 经营 管理和技术迅速提高到比较先进的程度, 缩短了与发达国家先进港口的差距, 尤其对于中国沿 海中小港口的发展是比较有利的 同时这一举动将吸引更多的航运企业挂靠中国港口, 服务中国的外贸运输 但随着外资企业的加速进入, 港口产能过剩也成为业界关注的问题 有媒体曾报道的数据显示, 目前大连港利用率为 78% 青岛港为 68% 天津港为 55%, 厦门港只有 40% 从国际经验看,200 千米以内不应有同等规模的港口, 但中国沿海却是平均 50 千米就有 1 个 1000 吨以上规模的大港口, 环渤海 长三角和珠三角地区更是一城一大港 外资企业对港口投资方向的转变, 由沿海大港转向内河和其它中小型港, 亦是对产能过剩的一个调整 一业内人士表示 来源 : 中国水运报 航运上市公司 2012 年或整体亏百亿 运力过剩与经济萎缩造成航运业低迷,2013 年仍尚未出现恢复的迹象, 由于航运业的整体身陷寒冬, 多家航运公司预计 2012 年亏损 据统计,2012 年前三季度 14 家航运公司的净利润整体合计亏损约 86 亿元 在这 14 家航运公司中有 9 家报亏 其中, 中国远洋更是在第三季度就 亏损了 亿元, 如果其第四季度仍旧亏损 10 亿以上的话,2012 年的航运业可能整体亏损过百亿大关

13 9 家航企报亏 据统计数据显示,2012 年前三季度,14 家航运类上市公司实现营业收入 亿元, 同比上升 5%; 净利润则呈现全行业整体亏损局面, 亏损总 额达到了 86 亿元 在上述 14 家航运上市公司中, 有 9 家公司前三季度出现了亏损 其中, 中国远洋 *ST 长油 长航凤凰位列亏损榜前三名, 净利润分别报亏 亿元 9.41 亿元和 6.29 亿元 而中海海盛 中昌海运 宁波海运和中海发展的前三季度净利润跌幅分别达到了 587.2% 407.0% 224.6% 和 149.8% 记者在向多家航运上市公司相关部门人士询问公司四季度的经营情况时, 皆表示公司四季度并无大的改变, 依旧亏本经营, 情势并无转好 由此可见, 如果航运公司不采取其它措施的话, 很可能将全年亏损 而航运业整体亏损的数额更是有可能突破百亿的大关 事实上, 在 2012 年年底前期, 多家航运公司为了能在年底扭亏而卖船卖资产 其中,2012 年三季度净利润亏损 2.9 亿元的中海集运为了在年底扭 亏, 宣布以 亿美元出售部分自有集装箱 (3-6 年箱龄 ) 有中海集运董秘办人士称,2012 年扭亏为盈的目标基本实现 此外, 中海海盛在 2012 年也是频繁卖船, 但是中海海盛相关部门人士向记者表示, 即使公司卖船, 但 2012 年业绩仍会预亏 目前, 行业整体情况 都不好, 大部分都亏损 公司卖掉的船都是老旧并且亏损的船只, 希望能为来年减亏起到作用 此人表示, 公司现在的老旧船只已经没几艘了, 不 排除继续卖的可能性 两公司或戴帽 航运业陷入低谷使得多家公司陷入亏损的泥沼, 虽然 2012 年, 航运公司报亏数字在逐渐缩小, 但大部分公司仍难逃亏损的结局 据不完全统计数据显示, 在 10 家已发布 2012 年业绩预告的公司中, 仅有亚通股份 1 家公司预增, 而公司之所以盈利则主要靠房地产业务 据中报

14 显示, 亚通股份房地产业务的营业收入高达 2.2 亿元, 占主营业务收入的 75.72% 而在其它 9 家航运公司中, 中海发展 中远航运 招商轮船这 3 家公司 2012 年全年业绩预减 其中, 中海发展预计下降幅度为 100% 左右 ; 中远航 运预计下降幅度为 50% 以上 ; 招商轮船预计下降幅度为 50% 以上 此外, 海峡股份预计 2012 年略减, 净利润 万元至 万元, 下降幅度为 45% 至 15%; 而 SST 天海 [ % 股吧研报 ] 则是预计扭亏, 净利润 1000 万元至 3000 万元 另据统计, 在上述 10 家航运公司中预计有 4 家公司业绩预亏, 其中, 宁波海运和中海海盛预计业绩首亏 ; 中国远洋和长航凤凰则预计 2012 年业绩 续亏 如果中国远洋与长航凤凰 2012 年亏损, 在 2013 年有可能会因连续两年报亏而面临戴帽的危机 2013 年不容乐观 有分析人士向记者谈到, 对 2013 年的航运行业仍然维持谨慎乐观态度, 主要决定因素仍然是宏观经济状况 目前, 航运业分析人士皆不看好 2013 年, 认为航运业在今年不会有转折点 而就 2012 年 12 月 24 日发布的波罗的海干散货运价指数跌破 700 点大 关降至 699 点来看, 业内人士对 2013 年航运业的复苏更加不抱希望 据上海国际航运研究中心发布的 国际干散货运输分析快报 (2012 年回顾与 2013 年展望 ) 显示, 市场已处历史低位, 预计 2013 年进入深度调整 期 报告指出,2012 年国际干散货市场处于历史低位, 全年整体低位震荡 展望 2013 年, 随着世界经贸发展缓慢复苏, 受宏观基本面的改善, 世界干散货贸易量将小幅回暖 铁矿石方面, 受美国量化宽松和中国大型基础设施项目的实施, 将会有力推动铁矿石的需求量, 预计 2013 年世界铁矿石贸易量将达到 11.5 亿吨, 增幅为 4% 煤炭方面, 年初耗煤旺季有望再度去库存, 未来的大量基础设施建设也将成为支撑煤炭需求的主力, 增幅有望与去年持平

15 据报告, 由于市场惯性, 加上市场结构调整, 新增订单量将在低位徘徊, 新船交付量将继续放缓, 船舶拆解量将持续增加 预计 2013 年, 全球国 际干散货船舶总运力仍会增长, 但增幅继续趋缓 受未来新一轮财政刺激提振市场信心 供需关系增幅开始趋于平衡 下游钢铁价格回暖等利好因 素, 运价也会小幅回暖, 但供需矛盾仍将长期存在, 市场恢复有限 航企酝酿新年提价 据最新消息, 为了缓解航运公司亏损的局面, 在迎来 2013 年的同时, 航运公司再次抛出提价计划 据了解, 多家航运公司在 2012 年期间多次进行提高运价的行为, 但最终结果却是提高的运价再次下跌 有航运公司人士称, 执行的实际提价幅度 与原定的价格有所下降, 欧线 475 美元 /TEU, 地中海线上调 450 美元 /TEU, 美西与美东航线实际每标准箱分别只上调了 300 美元与 400 美元 这与此前预定的价格有出入, 比如欧线上调 575 美元 /TEU 最后却下降了近 100 美元, 地中海线上调 625 美元 /TEU 到最后下调了 100 多美元, 而美 西与美东航线每标准箱分别上调 400 美元与 600 美元与原定的价格下调了 100 美元与 200 美元 虽然一再提高运价后又不断的下跌, 但航运公司仍在乐此不疲的重复提价这一过程 据了解, 随着春节前的出货小高峰的来临, 部分集运公司已计划 1 月中旬继续提涨运价, 已期望运价能够再度得到提升 有中海集运相关人士称, 为配合春节前夕的出货小高峰, 该公司预计 1 月 10 日在欧线与地中海线都加收 325 美元 /TEU,1 月 15 日美西提升 600 美 元 /FEU 美东提 800 美元 /FEU 来源 : 证券日报 建设具有全球资源配置能力的枢纽上海筑梦国际航运中心 伴随中国经济起飞, 上海国际航运中心在东海之滨呼之欲出

16 自 2005 年始, 上海港连续几年货物吞吐量世界第一, 最高达 7.3 亿吨 ; 其集装箱吞吐量连续两年世界第一, 最高达 3174 万标箱 有国际同行认 为, 上海已经是国际航运中心 然而, 上海的目标并不仅仅是一个运输节点, 更期望的是成为具有全球资源配置能力的一个枢纽 从 硬中心 到 软中心 吞吐量并非航运中心唯一指标 伦敦的港口吞吐量早已被挤出全球前十, 但在国际航运领域的话语权和市场份额仍远在上海之上 在亚洲, 下一个伦敦 是上海, 还是其他城市? 压力也是动力 有人说上海已是国际航运中心, 那它只能算个 硬中心, 而伦敦是 软中心, 软中心 比 硬中心 更有可持续性 上海 要软硬兼备 上海市发展改革委副主任肖林说 在全球制造业, 中国企业往往处于低利润加工环节, 而欧美则在设计与销售高利润的两端 难道制造业的尴尬也要在航运领域重演? 上海航交所总裁张页很激动 : 不, 否则中央还要我们建国际航运中心干什么? 他领衔着 1996 年成立的我国唯一国家级航交所, 面对 1744 年成 立的伦敦波罗的海交易所, 既高度尊敬又跃跃欲试 港兴城兴, 港衰城衰, 这是经过上海发展历史检验的铁律 建设国际航运中心, 一直是上海之梦 随着中国国际影响力的提升, 上海有了追梦圆梦 的机会, 担子再重也要毅然前行 政策联动引来 百鸟筑巢 上海清醒地认识到, 国际航运中心建设是国家战略, 必须 联动, 争取中央支持 各地方和各部门配合, 集纳和使用全球范围的新思路新技术 2010 年 5 月, 国务院制定 长江三角洲地区区域规划, 建立了推进上海 两个中心 建设部际协调机制

17 翻开上海市政府 2012 年上海国际航运中心建设重点工作表, 上列 6 大类 46 项, 参与单位 40 多个, 其中上海单位 30 多个, 中央单位 10 多 个 2010 年 1 月和今年 8 月, 交通运输部与上海市政府相继签署推进国际航运中心建设的合作备忘录 长三角 上海与中部六省市以及川渝沪等区域 大通关 合作工作机制促进了跨区域口岸物流联动发展 目前, 上海港水水中转比例达 42.8%, 按 上海市 十二五 规划,2015 年该比例要达 45% 海事部门积极行动, 完成了江海直达推荐船型的筛选 评估工作 企业则凭借江海直达新船型, 增强了对货源的吸引力 2011 年, 铁道部新增开行沪渝间集装箱五定班列开发海铁联运新产品 2011 年, 上海港海铁联运集装箱增幅达 43% 2012 年 9 月, 临港地区开发建设委员会正式揭牌 两年前, 上海综合保税区管委会成立, 作为市政府派出机构, 下辖洋山保税港区 外高桥港保税区 浦东机场综合保税区, 将三大保税区和三大港 打通, 资源共享, 功能互补, 实现了 1+1+1>3 的放大效应 政策联动正引来 百鸟筑巢 现在,1000 多家国际海上运输和辅助服务企业集聚上海, 其中,1/4 为外资机构 全球十大国际集装箱班轮公司 九大船级社分别在上海设立了总部 区域总部或分支机构 海事仲裁 运价交易 保险公估 航运咨询等国际航运专业服务机构相继在沪建立 2010 年, 首批 9 家国际航运经纪公司注册, 填补了我国航运经纪领域的空白,6 家全球知名航运经纪公司有意把在沪业务公司化 创 字当头求发展 上海国际航运中心建设的技术创新 制度创新, 让人眼前一亮 2010 年 3 月, 上海港务集团自主研发的世界上第一套移动式岸基供电系统投入运行, 大型船舶到港后使用岸上清洁电源, 可减少船舶能耗和排 放 同年, 上海港实现集装箱轮胎吊 油改电, 降低能耗成本 70% 以上, 实现污染零排放

18 上海港探索性地应用风力发电 太阳能 LED 等技术, 有效提高了能源利用率 2011 年竣工的外高桥六期码头, 采用绿色低碳新技术, 被誉为 无 烟码头 目前, 上海国际航运中心综合信息共享平台规划方案已形成, 航运门户网站的建设也已启动, 届时将提供 一门式 航运信息服务 集装箱码头营 运系统, 件杂货码头运营软件, 汽车滚装码头服务系统 一系列智能化技术创新, 大大提高了上海航运的综合效率, 在国际港航界颇受赞誉 在制度创新方面, 航运中心的气度也渐次显现 以前, 我国一般期货的实物交割应在货物进关手续办完之后进行, 交易风险和费用较高, 对国际客商缺乏吸引力 现在, 在上海期货交易所下单的 国际客商不必将货物移出保税交割仓库, 不仅提高了国内外商品价格的联动关系, 还因其免税功能吸引了很多客商到洋山港等保税区里建交割库 2010 年, 中国船舶交易信息平台在上海航交所内揭牌,2011 年, 该平台接受成交信息报送 3189 艘, 总交易金额达 亿元 上海航交所与中国 船东协会联合编制了 二手船买卖标准合同, 有望成为继挪威版本后被业界广泛认可的 上海版本 国际航运保险业务免征营业税的政策, 加速了海上保险业务聚集上海 2011 年末, 上海地区船舶险保费收入首超 20 亿元, 同比增长一倍 太保 人保 平安等金融巨头均在积极抢滩上海航运保险 融资租赁作为仅次于银行贷款的船舶融资方式, 这两年在上海风生水起 这里, 产生了诸如全国第一单以租赁方式报关的单机融资租赁业务 第一 单采用跨境人民币船舶租赁业务等 11 项 全国第一 建设国际航运中心, 上海迎头赶上正逢其时 来源 : 中国水运报 2013 年航运业很难看到反转

19 据经济之声 交易实况 报道, 国金证券交通运输行业分析师黄金香 12 月 28 日做客 交易实况 为大家解读交通运输行业投资机会, 黄金香认 为明年航运业反弹可以有, 但很难看到反转 航运业低迷已久, 您认为 2013 年会不会迎来一个反弹? 黄金香 : 反弹可以有, 但是反转很难 整体上来看航运业因为整个运能过剩还是比较厉害的, 需求的弹性也不是很足, 所以从这个角度来说我们认 为明年很难迎来行业供求关系大的拐点, 可能具体拐点到 2014 年可能会开始出现, 但是 2014 年整个弹性也不会特别大 大家总觉得航运业和经济挂钩指数是比较密切, 在航运货轮过程中我们也看到很多指数, 干散货指数或者是 PMI 的荣枯分界线好像都跟它有直接的 关系, 咱们抛开全球直接说中国,12 月咱们国家生产贸易活动是持续走弱的, 同时对于国际市场这种大宗物资的需求也是在逐步的减弱, 这也是 我们看到干散货市场进一步回落, 综合这个原因就像您讲到的是不是接下来的一年很难看到所谓太好的行情? 黄金香 : 整体上来看因为这个行业比较讨厌一点的就是运力的过剩比较严重, 基本上要消化运力可能需要很多年的时间, 不仅如此像干散货市场的 话是严重依赖于中国的投资增速, 这个角度来说因为中国整个对于这块的体量增长非常大, 但是增速可能会比较低, 这么高的一个过剩的船舶要消 化掉可能需要比较长的时间, 从这个角度来说我们觉得明年整个行业很难出现明显的供需改善的局面 从现在来看我们认为干散货 2013 年的运力供给跟运力增长应该是比较平衡的, 也就是说 2013 年会维持今年的供需严重失衡的状况, 新增的供需和 需求会平衡, 但是整个存量这块供需失衡状况会延续我们 20% 的过剩运营应该是具有的, 正常情况下每年需求增长 5% 6%, 拆解掉 2% 左右的拆解 这样也至少三到四年的时间才能把过剩的运力消化掉 这个行业是有所谓的波段性和季节性的特征, 说到上市公司如果股民想要投资的话因为我们看到大的环境是没有明显改善, 有些许的反弹但是没有 反转, 持续的行情很难期待, 基本上可以说是没有, 这样的情况之下可不可以做波段或者说按照季节性的特征和季节性的投资呢? 黄金香 : 这个看操作水平,2013 年上半年类似于集运可能会有一定的交易性机会, 干散货的话我们认为可能要等到 2013 年底 整体来说我们认为 整个板块来说相对而言还是集运 2013 年上半年的话交易性机会可能会更明显一些, 因为这个行业每年年初都有一个涨价的现象 来源 : 中广网

20 海运联盟成航运业 过冬 新模式 全球经济复苏乏力, 低速增长, 航运 严冬 已然成为不争的事实 9 月份, 交通运输部副部长徐祖远在 国际海运 ( 中国 ) 年会 2012 上, 向航 运界发出 联合自强 的倡议, 鼓励行业间 上下游企业间深化合作 合作 共享 联盟 成为中国航运业破解困局 稳健发展的新思路 12 月 2 日, 由大连海事大学倡议, 山东海运股份有限公司 ( 山东海运 ) 作为主发起人, 联合多家地方航运企业组建的山东海运联盟 ( 海运联盟 ) 在青岛成立 业内人士表示, 在严峻的航运市场情况下, 航运企业组建联盟, 可以达到资源共享, 减少重复投资, 提高企业和行业的总体效率 结构转型促联盟成立 在谈及海运联盟发起的背景时, 山东海运联盟相关负责人表示, 全球航运业未来将经历一个长期低增长时期, 与以往相比, 此次是一次深刻的结构性转型, 需要用新思维去推进航运业发展的新模式, 联盟或合作将成为当今航运市场的创新产物和未来发展的趋势 交通运输部水运局局长宋德星在谈到水运业转方式调结构时提出, 要以科学发展为主题, 以加快转变发展方式为主线, 要渡过当前难关, 最关键的主体还是企业, 鼓励航运企业走 里面重组, 外面联合 之路 成立海运联盟也是航运界加强合作, 共摊风险的一种尝试 山东海运联盟的成立是应各方倡议, 得到各方支持, 并经过充分论证研究的, 主发起单 位是山东海运 坐拥全国 1/6 海岸线的山东, 海洋运力却只有全国的 6%, 港强航弱 一直是山东蓝色经济的软肋 山东省交通运输厅一直鼓励地区海运业发 展, 鼓励和支持有能力的企业开展兼并 重组和联营, 优势互补, 做大做强, 发挥规模效益 业内一人士指出, 山东海运作为山东省海运支柱企 业, 承担着振兴山东海运产业的重任, 海运联盟则承载着地方航运企业共克时艰 共赢发展的梦想 据笔者了解, 海运联盟组建和经营的出发点是要占据一个有利的市场地位, 建立一套可持续发展的规划, 成为一个具有合理的规模 一流的服务 较低的成本的现代化航运联营体 而山东省国资委一直倡导把商业模式创新作为航运企业未来几年管理创新的一项重要任务, 努力培育这些企业的

21 市场竞争优势 海运联盟的关联性较强, 有利于带动相关航运产业链的发展, 促进产业升级 航运界内有关人士表示, 航运业在 2010 年短暂回暖后, 去年起又进入了一个持续的寒冬期, 货物运输需求持续疲软, 甚至一度出现航运企业倒贴 钱为货主运货的事件 海运联盟的成立, 有利于避免这种恶性竞争, 以低成本实现规模效应, 达到抱团取暖的目的 这种现代航运商业模式创新 对于山东半岛蓝色经济区建设有重要意义 开创全新海运合作模式 大连海事大学航运发展研究院一位人士表示, 经过充分论证研究, 海运联盟是一种 航运商业模式创新, 符合航运产业可持续发展的总体规律, 符合商业模式创新的要求 大连海事大学副校长潘新祥解释, 海运联盟是联合多家志同道合的地方航运企业, 以委托经营 期租或融资租赁等多种经营形式, 将联盟成员企业所拥有或控制的船舶或者同一船型的船队纳入联盟旗下, 组建联合经营体进行统一经营, 实现联盟成员的资源优化配置 成本控制和抗风险能力最佳化, 综合经济效益最大化 这种全新合作模式的创新主要体现在以下几方面 : 战略思路新颖 海运联盟在船队建设 经营战略上加强合作, 以抱团取暖的方式, 达到资源共享, 实现健康 平稳 有序发展 ; 在风险防范上强化 合作, 实现安全防范, 除建立自身的预警体系外, 还加强与外部的合作, 分享海运的联盟效应 服务方式全面, 海运联盟采取 船队规模经营 + 航运金融服务 的运作模式, 通过打造专业高效的经营团队和运作平台, 为联盟企业成员提供包括 船舶经营 船舶管理 融资租赁和航运金融担保等各项超值航运业务服务, 采用不同经营模式以及各经营模式组合的预制方案, 满足各联盟成员企 业差异化的入盟需求和经营目标 经营定位专业 海运联盟不做单一船型, 而以干散货船为主, 形成低成本高效率的具备大小灵便型 超大灵便型 巴拿马型和好望角型等各种船型 的船队, 以控制运力的规模经营效应为基础, 并逐步参与相关船型的市场化管理和专业化经营 海运联盟的经营并不局限于航运市场, 还将通过推进与国内外知名大型铁矿石企业 煤炭企业和粮食企业等资源类货源单位的战略合作, 延伸航运 物流产业链的战略布局, 提高联盟的市场话语权, 保障联盟的经营效益

22 管理服务多样 海运联盟是由多家地方航运企业组成的具有船队规模的经营合作组织 作为统一经营平台, 海运联盟对加盟成员根据具体情况和需 求, 提供多种服务模式 : 一是委托管理服务, 代表委托人进行日常商务服务 ; 二是商业管理服务, 代表委托人进行船舶经营 ( 租船揽货 商务调 度 保险 ) 和船舶管理 ( 技术管理 船员管理 ) 等服务 ; 三是综合管理服务, 代表原船东执行包干经营管理的综合服务 山东海运总经理张卫国表示, 海运联盟制度模式参照航运业的惯例, 相关章程和协议也均参照成熟的波罗的海航运公会范本制作 他指出, 海运联 盟将对欲加盟的航运企业进行选择, 并制定退出机制, 所有联盟成员必须遵守约定的权利和义务 另据山东海运相关人士表示, 加盟的航运企业并不仅限于山东, 这是面向全国开放的联合经营平台, 外省市地方航运企业亦可加入 山东海运扛起联盟重任 山东海运是海运联盟的主发起人, 也是实践海运联盟发展新思路的发轫者 作为山东航运的龙头企业, 成立之初就肩负着振兴山东航运 助推山东 半岛蓝色经济区的历史使命 业内人士指出, 山东海运在业内构建独具特色的商业模式, 对整个航运业固本强基有一定的可借鉴性 发起成立海运联盟, 山东海运优势颇为明显, 该公司成立于 2010 年 10 月, 注册资本为 30 亿元 山东海运由山东省政府批准, 山东海洋投资有限公司 山东高速集团 山东省国有资产控股公司 山东交运集团共同出资组建, 国企背景增强了其市场信服感 据悉, 主要股东山东海洋投资有限公司的背后又有山东高速集团 山东钢铁集团 兖矿集团 新汶矿业集团 日照港集团等 6 家大股东, 均为中国知名矿石和钢铁贸易商, 为其自身和联盟企业提供了充裕的货源 山东海运成立于 2010 年四季度, 当时正是中国航运业由盛至衰的重要转折点, 因此业内部分人士认为其入市的机会并不好 但在业内人士看来, 全球海运市场处于低谷阶段, 今后一段时期船价下跌的可能性和空间都不会太大, 低价购船意味着低成本运营, 投资风险小, 且资产增值空间较大 山东海运选择了一个较好的时机进入航运市场, 低成本入市, 没有历史包袱, 可以说是轻装入市, 使其经营战略更加贴近市场需求 所以在这两年大部分航运企业都在成本线以下运营时, 山东海运还能保持经营业绩持平 一业内人士评述 既有坚实的投融资平台, 又有大企业集团提供的货源支持以及相关海运物流基础设施等方面的支持, 相关媒体资料显示, 山东海运经过近两年的发 展, 目前自有和控制运力已达到百万载重吨 这种高效率 低风险规模船队的形成, 有利于提升市场议价能力, 易取得项目运输合同 可以说山

23 东海运拥有一支专业化的船舶经营和管理团队, 该团队也是海运联盟未来运营和发展的主力 上述人士指出 船队规模经营 + 航运金融服务 的运作模式是山东海运运作模式的一种延伸 山东海运一直坚持订 购 租船进度与融资进度相匹配的原则, 推 进船舶融资 航运金融服务与船舶规模效应这种双轮模式在企业内部已经成功实施, 给海运联盟的运作提供了一定的成功经验, 有利于协助各成 员形成更好的船舶投融资和航运资本收益 来源 : 中国水运报 货柜船运力 2013 年料增 9.8% 供应过剩局面难改 全球集装箱现货运价较 2012 年七月下跌逾六成 今年全球集装箱船舶运力增长 7.2%, 最新数据显示, 目前全球集装箱现货运价指数比 7 月的平均指数下跌约 66%, 本月初船队闲置率高达 8.2% Alphaliner 预计 2013 年集装箱船运力增幅高达 9.8%, 需求增长预计仅为 4% 至 6%, 供应过剩局面难改, 行业复苏机会微 2012 年的航运业几乎全年都在寒冬中度过, 随随着新年脚步临近, 各船公司忙咨询公司 SeaIntel 的董事长 Lars Jensen 认为, 如果用一个词来形容即将到来的 2013 年的集装箱运输市场, 反覆无常 再合适不过了 他预测 2013 年的情况将与 2012 年相似, 让班轮公司时欢时忧, 似坐 过山车, 不停在两个极端中往返 而马士基航运也指出,2013 年运价将更为动盪, 每条航线都不够稳定 Jensen 称,2012 年的运价周期被压缩到很短, 屡创新低, 而明年的集装箱运输市场料呈 极端化 只要 2013 年运价的变化不要像今年般急 速, 我想我还是可以接受的 他说 亚欧线集装箱运价低迷, 船公司 2012 年年初起, 闲置大量运力来支撑运价上升, 曾令船公司成功盈利 但无以为继, 两条主要班轮航线亚欧线和 泛太线的现货运价下半年起不断下滑, 由航运咨询公司德鲁里 (Drewry) 和新加坡结算所 (Cleartrade) 联合发布的最新世界集装箱运价指数 (WCI) 显示, 全球航线现货运价均下探,2012 年底时比 7 月的平均指数下跌约 66%

24 2012 年 12 月初船队闲置率 8.2% 船公司主要利用整合航线 放慢航速以及缩减运力等手段提涨运价 Jensen 表示, 这种模式很可能在明年继续延续 当运价达到正常水平, 船 公司就会重新将闲置的船舶投入市场, 运价将再次受压 数据显示,2012 年 3 月初, 船公司将现有船队 5.8% 的运力闲置, 相当于 91 万箱 6 月初时, 由于运价回升, 闲置率降为 2.7%, 相当于 43 万箱 至本月初, 闲置船队增至 231 艘, 运力达 82 万箱, 其中包括 53 艘闲置时间超过半年, 闲置率达到 8.2% 2012 年亚欧线需求降 4.6% Alphaliner 分析师指出, 船公司被运力过剩的阴云笼罩已久 2012 年全球集装箱船舶运力增长 7.2% 之后,2013 年预计运力增幅高达 9.8%, 供应 过剩的局面明年很可能会更糟 2013 年全球集装箱船需求预计将增长 4% 至 6% 之间, 但亚欧航线需求很有可能继续颓废不振 受欧洲经济危机拖 累, 今年亚欧线运力需求量下挫 4.6% Jensen 称 : 船公司将不得不闲置运力来尽可能的提高运价, 同时, 中国春节即将来临, 这也许会助泛太线及亚欧线回弹一臂之力 但这些运力 能闲置多久就不得而知了 此外, 马士基航运早前指出, 预计 2013 年运价仍会较为动盪, 各个航线都不够稳定, 但难以判断明年的运费水平 中投顾问交通行业研究员申正远表示, 从各项经济指标和各国经济运行态势来看, 航运业短期内出现复苏的概率并不大 受成本上涨 终端需求 萎靡的影响, 全球航运业进入了景气低迷时期 寻求合力, 共同提价, 是航运企业当前的共识 他续说, 尽管市场需求可能有所提升, 但伴随着 2013 年马士基 1.8 万箱集装箱船的下水, 运力上进一步增加,2013 年的集运市场行情, 依然难 料 来源 : 大公报

25 2013 年巴拿马型船供应过剩最严重 波罗的海干散货综合运费指数 (BDI) 今年下跌超过五成, 有航运分析师对干散货运输市场中各船型明年运力过剩情况进行分析, 其中巴拿马型船 的运力过剩情况最为严重, 其次是海岬型 超灵便型和灵便型 报告显示,2012 年该船型新增运力为 2990 万载重吨, 预期 2013 年新船交付量同 比下降 26%, 为 2210 万载重吨, 但与其他三船型的 50% 降幅相比, 巴拿马船型在 2013 年的交付水平仍相当高 由於巴拿马型船较海岬型船在中国沿海运输市场有更好的灵活性, 也较灵便型船有更大的性价比优势, 该型船的拆解量一直不高, 今年仅有 890 万 载重吨, 明后两年还有下降的趋势 数据显示,2010 年至 2012 年, 该型船的年度平均拆解船龄为 26.4 年 29.3 年和 28.7 年 结合交付和拆解 量, 预期明年该型船净运力增长约为 1570 万载重吨, 年度船队运力增速为 8.9% 海岬型船方面, 过去 2 年, 该型船的新船交付量分别高达 4560 万和 4520 万载重吨, 但明年起, 该型船的新船运力明显下降, 同比跌 50% 至 2260 万载重吨, 考虑到有部分船公司因应自身的营运状况, 延期交付新船, 这一数字或进一步减少 分析师指出, 近来海岬型船的拆解量不断增加, 预期 2013 年该型船的拆解量将达到 1160 万载重吨, 今年为 1310 万载重吨 故实际运力增加为 1100 万载重吨, 与今年的 3990 万载重吨相比, 净运力增长同比下降 66% 他又指出,2014 年该型船将更加乐观, 若拆解量能维持在 1000 万载重 吨水平, 预期净运力增长将接近零 另一方面, 从 2011 年开始, 超大灵便型船市场在新船交付和净运力增长方面就呈现出了持续的下降 数据显示,2012 年该型船的新船交付量为 1770 万载重吨, 新船交付有望在 2013 年继续大幅下降, 按现有交付计划统计,2013 年该船型的交付量为 940 万载重吨, 大幅下跌 46.8% 预期 2013 年该型船的拆解量约为 420 万载重吨 报告指出,2013 年的该型船的净运力增长约为 520 万载重吨, 年度船队运力增速为 3.7%,2014 年的运力增速将进一步下降到 1.4% 该名分析师认为, 由於 4 年前, 大部分船东都将投资重点放在海岬型 巴拿马型等大型船舶上, 预期灵便型船将是最快走出低谷的船型 数据指 出, 今年该型船的交付量为 1000 万载重吨, 预期明年交付量同比下跌 47% 至 530 万载重吨 他预期, 明年该型船的拆解量为 740 万载重吨, 意味 该型船明年的净运力增长将为负 210 万载重吨, 增速为负 2.4% 分析师最后总结, 运力过剩和需求不足导致干散货海运市场运费低迷仍将是 2013 年干散货海运市场的主题

26 来源 : 大公报 5. 世界主要港口燃油价格 来源 :Hellenic Shipping News

27 新造船市场动态 (1) 本周国内外新造船新闻及评述 全球首艘混合动力汽车运输船交付 近日, 三菱重工神户船厂为商船三井 (MOL) 建造的 Emerald Ace 号混合动力汽车运输船完工交付 该船为一艘停泊时不产生排放的创新船 Emerald Ace 号混合动力汽车运输船为世界上第一艘新建造的混合动力汽车运输船, 配备了 160KW 太阳能发电系统 一种由三菱重工 松下 能源公司和商船三井联手研制的混合供电系统, 该系统采用了可以储存大约 2.2 兆瓦小时电能的锂离子电池与太阳能发电系统相结合的的系统 与 传统的发电系统在船舶停泊时采用柴油发电机给船舶供电不同 在 Emerald Ace 号汽车运输船航行时, 可利用太阳能发电系统发电, 并将其储存在锂离子电池中 由于在船舶停泊时, 柴油发电机完全关闭, 电池提供船舶所需的所有电力, 因此在船舶码头时排放为零 另外, 该船的混合动力系统代表商船三井向实现 2009 年 9 月份宣布的下一代汽车运 输船概念 ISHIN-I 汽车运输船迈出了重要的一步 商船三井将继续采取积极主动的技术开发措施以便实现减轻其船舶运营对环境的负担 来源 : 中国水运报 熔盛重工交付第 8 艘超大型矿砂船 熔盛重工 (01101.HK) 宣布, 成功交付第 8 艘 38 万吨级超大型矿砂船 ( VLOC ) 今次交付的 38 万吨级 VLOC 是为阿曼航运公司建造的 VALESAHAM 号 连同今次交付的 VLOC, 以及 2011 年底交付的 1 艘和 2012 年交付的 6 艘同 型船舶, 集团至今累计已交付 8 艘 VLOC, 达到 16 艘 38 万吨级 VLOC 订单的一半

28 尽管遭遇全球金融危机和欧债危机对船舶行业造成影响, 熔盛新船交付计划并未因此受挫, 相关生产进程速度依然明显提升,2013 年仍将是 VLOC 的集中交付期 来源 : 中国船舶在线 长航重工青山船厂首艘 1800 箱集装箱船下水 12 月 20 日, 长航重工青山船厂为中外运阳光速航运输有限公司建造的首艘 1800 箱集装箱船下水 此次下水的 1800 箱集装箱船是新集团整合后青 山船厂首次承建的集团内部船舶, 目前第二艘该系列船也已接近主体成型 该船入级中国船级社, 属近海船, 总长 米, 型宽 27.6 米, 型深 14.2 米, 设计吃水 9.8 米, 航速为 17 节 该船在原 1650 箱集装箱船的基础 上进行了线型优化设计, 机舱布局合理美观, 装备有最新的燃油监控系统, 可以利用 CDMA 信号实现在办公室实时监控燃油的消耗情况, 同时, 该 船还装有全船重油电加热系统, 当船舶靠泊码头时, 只需启动发电机而不用开启锅炉系统给燃油加热, 节省了燃油消耗 来源 : 中国船舶在线 中远船务再接海工大单 日前, 中远船务工程集团有限公司经营接单再传喜讯 成功接获一艘圆筒型浮式生产储油船 (FPSO) 和一座半潜式生活服务平台订单, 总金额超 过 6 亿美元, 两产品分别由中远船务旗下南通中远船务工程有限公司和中远船务 ( 启东 ) 海洋工程有限公司承建 由南通中远船务承建的圆筒型浮式生产储油船 (FPSO) 为总包项目订单 这是我国海洋工程装备制造企业从海外获得的第一个从设计 采购和建造的 FPSO 总包 (EPC) 合同, 引起了包括 BP SHELL 等国际著名石油公司的关注 该项目的承建开辟了我国海洋工程装备制造业在浮式生产储油船 EPC 的先河, 标志着我国海洋工程装备制造业再次实现重大突破, 对于推动我国以创新驱动战略实现打造海洋强国目标具有重要意义 该圆筒型浮式生产储油船采用 Sevan Marine 的 Sevan400 圆筒型概念设计, 直径 78 米, 型深 32 米, 由南通中远船务负责详细设计和生产设计, 并负责设备采购, 模块建造及安装, 总装搭载, 调试试验, 海上运输等

29 入 DNV 船级社及 UK 验证 ( 含 PED 和 ATEX) 由启东中远海工承建的半潜式生活服务平台总长 米 主甲板宽度 65 米 可同时供 500 人居住 平台配有克令吊和升降梯等设备, 配备 6 台全回转螺旋桨和世界先进的 DP3 动态定位系统, 适合在英国北海 挪威北海恶劣海况区域工作 该平台入 DNV 船级社, 满足挪威船级社 (DNV) 规范 国际海事组织 IMO 海上人命安全共约(SOLAS), 英国健康安全环保标准 (UKHSE), 以及挪威国家石油 (Statoil), 巴西国家石油 (Petrobras) 等的诸多标准 同时还满足 DNV COMF V(2) 舒适标准, 对噪声和震动的要求极高 对于平台的动力定位系统, 也采用 DNV 的最高标准 DYNPOS ER, 既增加了平台运行的可靠性, 又增加了平台运行的环保性 该平台在同类产品中属要求最严格, 居住最舒适, 使用最环保的半潜式生活服务平台 来源 : 中国远洋报 上海外高桥获 艘世界第六代 DWT 好望角型散货船大单 有世界好望角型散货船开发 设计和建造中心之美誉的上海外高桥造船有限公司, 最近又研发成功一款集绿色 环保 低碳于一身的世界第六代 18 万载重吨好望角型散货船 欧洲两家著名航运公司近日慕名前来下单, 与外高桥造船公司签订了共计 艘建造合同, 成为该型船的第一批买家 这批合同的签订, 标志着外高桥造船公司继续引领世界好望角型散货船的技术创新和转型换代潮流, 继续掌控世界该型船市场定价的话语权, 也为持续低迷的船市增添了一抹耀眼的亮色 在这型散货船的开发设计中, 外高桥造船公司打破常规, 大胆创新, 采用了无球艏船型设计方案 为了降低船艏剩余阻力系数, 该公司进行了线型优选和多方案的附体节能研究与试验, 证明无球艏船型的快速性能最好 排水量最大, 具有最佳的技术经济性能 同时, 该型船还采用了新型电喷主机 该主机以更长的冲程来降低发动机转速, 从而达到节能效果 通过线型 推进装置 附体节能装置等优化设计和配置, 研发人员不仅使该型船的综合油耗降低了 20% 运能提高了 30%, 而且使其各种技术指标全面满足国际船级社协会 (IACS) 共同结构规范 (CSR), 国际海事组织 (IMO) 涂层新标准 (PSPC) 燃油舱双壳保护标准 Tier Ⅱ 排放标准等的最新要求, 成为一款名副其实的绿色环保 经济低碳的超大型散货船 客户至上 为顾客创造价值 是外高桥造船公司一贯坚持的宗旨 该公司始终将市场调研与营销战略制定 宏观分析与微观洞察相结合, 提 高对市场走势的分析判断能力, 促进经营决策的科学性 同时, 该公司积极听取船东对船舶技术和经济性能 绿色环保性能 适用性以及个性化需

30 求的反馈意见, 并及时跟进新的技术规范和要求, 借助其拥有的国家级技术中心这一平台, 以 绿色低碳 节能减排 为主攻方向, 为船东提供个 性化设计, 积极开发引领市场需求的新船型, 取得了显著成效, 形成了 生产一代 开发一代 储备一代 产品梯度研发的良好格局, 在超大型油 船 (VLCC) 阿芙拉型油船 好望角型散货船等主力船型上创出了品牌 在好望角型散货船的设计 建造过程中, 外高桥造船公司主打 绿色 环保 低碳 主题, 不断求新求变, 紧跟时代潮流, 满足船东需求, 使这型船经久不衰, 焕发出勃勃生机 外高桥造船公司 1999 年 10 月成立后, 向市场推出的第一款船型就是第一代绿色环保型 17.5 万载重吨好望角型散货船 这型船的革新亮点是, 在世界上首次采用隔离空舱以保护所有燃油舱和滑油舱, 并将燃油舱布置在后部顶边舱的位置, 货舱和机舱区双层底不再设置燃油舱 一系列创新设计, 不仅改变了传统的船舶设计理念, 而且引领了世界绿色造船的热潮 这型船的研制成功, 填补了我国在好望角型散货船设计 建造领域的空白, 尤其是其绿色环保设计 建造理念深受国际航运界的关注 随后, 该公司根据世界造船发展趋势和国际船舶规范的新变化, 先后成功开发了第二代 17.7 万载重吨 第三代 17.6 万载重吨 第四代 20.6 万载重吨 第五代 20.8 万载重吨 第六代 18 万载重吨好望角型散货船, 形成了特有的好望角型散货船系列产品, 进一步稳固了其作为世界好望角型散货船开发 设计和建造中心的地位 如今, 历经 10 年的精心打磨, 外高桥造船公司研发的好望角型散货船闻名遐迩, 成为世界品牌 据统计, 该公司自成立以来累计承接好望角型散货船系列产品订单近 180 艘, 完工交付 100 多艘, 排名世界第一, 完工量曾占世界好望角散货船市场 40% 的份额 该型船已成为建造最多 市场占有率最大的中国船舶出口 第一品牌, 曾获得第五届上海国际工业博览会铜奖 中国船舶工业集团公司科学技术进步一等奖 上海市科学技术进步二等奖 第六届中国国际高新技术成果交易会优秀产品奖等, 被评为中国品牌船型 上海市高新技术成果转化项目 A 级项目 上海市名牌产品, 成为 中国制造 迈向 中国创造 的典范 来源 : 中国船舶报 长荣海运举行 长领 轮命名仪式 1 月 3 日, 长荣集团第八艘 8452TEU 集装箱船 长领 轮举行命名仪式 长领 轮 (Ever Leader) 命名典礼由刚荣升集团次席副总裁谢志坚在韩国三星重工船厂主持 据悉, 该船隶属长荣海运新加坡公司, 预计于本月 15 日交船, 投入远东 - 欧洲航线服务 长领 轮全长 334 米, 宽 45.8 米, 配备有 942 个冷冻

31 柜插座 岸电装置 压舱水处理系统与提升主机低速航行效率的电子控制引擎等多项环保设备 配合公司船队的汰旧换新, 长荣集团于 2010 年展开新的造船计划, 向三星重工订造 20 艘 8452TEU 集装箱船, 另于 2011 年再向台船订造 10 艘同型 船舶, 共计 30 艘,2012 年已有 7 艘投入营运, 预计于今年底前将再有 11 艘新船竣工交付, 其余则规划于 年陆续交付 10 艘与 2 艘 来源 : 国际船舶网 Tsakos 报废一艘集装箱船 据悉, 希腊船东 Tsakos 航运贸易公司日前将旗下一艘 1986 年建造的 3100teu 集装箱船 MSC Brasilia 轮送往印度船厂报废, 该船由大宇造船海 洋工程建造 据 GMS 称, 报废价每轻吨 443 美元, 交易总额为 600 万美元 据克拉克森数据显示,Tsakos 目前旗下船队中仍有 7 艘集装箱船 来源 : 国际船舶网 Excel 报废一艘灵便型散货船 据悉,Excel Maritime Carriers 航运公司日前宣布将旗下载重吨最小的一艘散货船报废处理 这艘 载重吨的 Attractive 轮 ( 建于 1985 年 ) 目前已送往孟加拉国船厂, 报废价每轻吨 402 美元, 预计交易金额为 300 万美元左右 Excel 表示, 将继续将旗下 40 多艘散货船中的 2 艘灵 便型散货船送往废钢船厂报废 来源 : 国际船舶网 山船重工获 2+1 艘 2 万吨级自卸船订单 近日, 中国船舶重工股份有限公司旗下的山海关船舶重工有限责任公司 ( 以下简称山船重工 ) 签订了 2+1 艘 载重吨的水泥自卸船建造合同 据 悉, 合同交船期分别在 2014 年 1 月 4 月和 7 月份

32 该型水泥自卸船总长 157 米, 型宽 25.5 米, 型深 13 米, 载重 2 万吨 这是中船重工集团公司首次承接此型船舶, 也是国内承接建造的最大吨位水 泥自卸船 该船型配有一套先进的自卸装置系统, 具有技术含量高 建造精度高的特点 据了解, 山船重工是河北省与中船重工集团公司在 十一五 期间联合打造的河北唯一的百万吨造船基地, 年造船能力达 140 万载重吨 山船重工曾为英国五月花能源公司成功建造世界首艘海洋风车安装船, 为韩国和新加坡分别建造 吨半潜式驳船和 2600 箱集装箱船 近年来, 随着百万吨造船能力的逐步形成, 该公司先后承接并顺利交付了 3 万吨 3.5 万吨 9.3 万吨系列散货船 30 余艘, 成为国内造船起步较晚, 进步较快的船厂之一 来源 : 中国水运报 (2) 新造船市场价格 ( 远东地区平均价 : 万美元 ) 散货船 船型 载重吨 第 51 周 第 50 周 浮动 % 备注 好望角型 170,000 4,550 4, % 巴拿马型 75,000 2,530 2, % 超灵便型 57,000 2,430 2, % 灵便型 30,000 2,050 2, % 油轮 船型 载重吨 第 51 周 第 50 周 浮动 % 备注 巨型油轮 300,000 9,250 9, % 苏伊士型 150,000 5,600 5, % 阿芙拉型 110,000 4,750 4, % LR1 70,000 4,100 4, %

33 MR 47,000 3,350 3, % (3) 上周新造船成交订单 新造船 数载重船型船厂交期买方价格 ( 万美元 ) 量吨 TANKER 2 52,000 Hyundai Vinashin Shipyard Co., Ltd., S. Korea 2014 Singapore based 3,100 TANKER 1 50,000 STX Dalian,China 2015 Indian 3,000 TANKER 10 50,000 Hyundai Mipo,S.Korea 2014 S. Korean 3,100 BC 4 48,500 Chengxi,China 2014 Chinese undisclosed BC 4 39,500 Chengxi,China 2014 Chinese undisclosed OFFSHORE 1 21,500 Arctech,Finland 08/2015 Russian 13,300 TANKER ,000 Hyundai Heavy Industries Ulsan, S. Korea 07/2014 Mexican 7,400 上周二手船市场回顾 散货船 船名 1 载重吨 TEU 建造年 建造国 价格 ( 万美元 ) 买家 备注 DIAMOND STREAM 76, Japan 1,700 Greek PRABHU JIVESH 50, Japan 1,410 Undisclosed GUANHUA 82, China 2,250 Norwegian GUANRONG 82, China 2,250 Norwegian KRONOS 73, S. Korea 700 Greek KONMAX 72, Japan 1,010 Greek GOOD PRIDE 53, India 1,325 Thailand GOOD PRECEDENT 53, India 1,425 Thailand XIAMEN XSI482B 82, China 2,250 Norwegian XIAMEN XSI482A 82, China 2,250 Norwegian 集装箱船

34 船名 2 载重吨 TEU 建造年 建造国 价格 ( 万美元 ) 买家 备注 BOSPORUS BRIDGE 47,359 3, Japan 750 Undisclosed 多用途船 / 杂货船 船名 3 载重吨 TEU 建造年 建造国 价格 ( 万美元 ) 买家 备注 TIAN REN 3, Chinese 光租期内 TIAN ZHI 3, Undisclosed Chinese 购入 TIAN XIU 3, Chinese JIA LONG 5, China Undisclosed S. Korean 油轮 船名 载重吨 TEU 建造年 建造国 价格 ( 万美元 ) 买家 备注 GAS EASTERN 5, Japan Undisclosed Undisclosed BRITISH HAWTHORN 106, Japan 3,000 Greek BRITISH LAUREL 106, Japan 3,000 Greek CESKA 3, Italy 1,000 Italian CORAL MAYA 3, Italy 1,000 Italian NST AMALIA 6, China Undisclosed Undisclosed FREJA DANIA 53, Japan 2,000 U.S.A LOTUS EXPRESS 45, Japan 1,550 Undisclosed 上周拆船市场回顾 中国 船名 1 载重吨 轻吨 建造年份 建造国 价格 ( 美元 )/ 轻吨 LUYANG HONGKONG 67,485 11, Japan 375 Chinese GOLDEN LIGHT 杂货船 15,100 3, Britain 322 Chinese ZHUSHUI 8 64,200 12, Chinese EAGLE STRAIT 油轮 40,509 7, Japan 385 Chinese 印度 船名 载重吨 轻吨 建造年份 建造国 价格 ( 美元 )/ 轻吨 MSC BRASILIA 集装箱船 43,270 14, S. Korea 443 Indian PROVIDENCE 油轮 39,750 9, Sweden 400 Indian SUNRISE 89 散货船 21,351 5, Japan 405 Indian MADURA 集装箱船 22,494 7, Poland 448 Indian HANSA INDIA 集装箱船 43,400 13, Korea 372 Indian

35 ATTRACTIVE 散货船 41,524 7, Japan 402 Bangladesh 国内钢材价格 01 月 05 日国内废钢价格 地区 品名 规格 价格 ( 元 / 吨 ) 涨跌 备注 上海 精炉料 10mm 含税参考价 重废 8mm 含税参考价 重废 8mm 不含税参考价 中废 4mm 含税参考价 统料 / 含税参考价 杭州 精炉料 10mm 含税参考价 重废 6mm 含税参考价 重废 6mm 不含税参考价 中废 4mm 含税参考价 统料 / 含税参考价 江阴 精炉料 10mm 含税参考价 重废 6mm 含税参考价 重废 6mm 不含税参考价 青岛 精炉料 10mm 含税参考价 重废 6mm 含税参考价 重废 6mm 不含税参考价 中废 4mm 含税参考价 天津 精炉料 10mm 含税参考价 重废 6mm 含税参考价 重废 6mm 不含税参考价 中废 4mm 含税参考价 大连 重废 6mm 含税参考价 重废 6mm 不含税参考价 中废 4mm 含税参考价 广州 重废 6mm 不含税参考价 中废 4mm 不含税参考价

36 最新航运公告 吉大港, 孟加拉国 - 碰撞和搁浅风险 从协会孟加拉国联络处获悉在孟加拉湾, 尤其是吉大港外锚地的船舶事故显著上升 船舶因外锚地强大的水下暗流而走锚的情况十分普遍, 尤其是 那些吃水较深的船舶 某些情况下, 船舶试图以很近的距离从抛锚船舶的船头穿过, 从而导致碰撞 通常事故原因包括抛锚点的使用不正确和低估 了当地风 潮汐和流等因素的影响 详细信息请索取附件 公告 859 号 12/12 可能含有 DRI(C) 的铁矿粉 国际保赔集团的建议 对于铁矿石制造直接还原铁 (DRI) 的加工, 以及后续热压程序的大多数制造阶段中, 会生成灰尘和碎片等副产品 部分制造商会回收这些材料, 并 装运发货 以往, 此类货物主要产自委内瑞拉和特立尼达 当然, 也有部分来自美国 墨西哥和利比亚 此类货物在过去造成了不少事故, 而最值 得注意的莫过 2004 年 YTHAN 轮事故 该轮 5 个货舱中有 4 个发生了爆炸, 最终造成六名船员丧生 船只损毁的结果 详细信息请参阅附件 来源 : Andrew Liu & Co. Ltd

37 融资信息 (1) 国际货币汇率 : 日期 美元 欧元 日元 港元 英镑 林吉特 卢布 澳元 加元 (2)LIBOR 数据 : 币种 隔夜 1 周 2 周 1 月期 2 月期 3 月期 4 月期 5 月期 美元 月期 7 月期 8 月期 9 月期 10 月期 11 月期 12 月期 1 年期 美元