全一海运市场周报 2014年月第期初稿

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淑判愈
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1 全一海运市场周报第 4 期

2 国内外海运综述 1. 中国海运市场评述 ( ) (1) 中国出口集装箱运输市场节前需求稳固市场航线运价波澜不惊本周, 中国出口集装箱运输市场总体需求弱势格局未变, 但受益于中国传统春节对于节前运输需求的提振, 舱位供给有所趋紧, 近期内市场运价呈现企稳盘整态势 12 月 27 日, 上海航运交易所发布的反映总体市场的中国出口集装箱综合运价指数为点, 较上周微涨 1.7%; 反映即期市场的上海出口集装箱运价指数为点, 与上周基本持平欧地航线, 节前出运货流明显, 市场舱位有所趋紧尽管班轮公司开始逐步恢复此前停航的航班服务, 运力供给有所加强, 但本周仍有多个航班接近满载出运超出预期之外的市场活跃表现或将强化航商对于后市的信心, 即期市场订舱价格开始止住前期跌势企稳 12 月 27 日, 上海出口至欧洲地中海基本港市场运价 ( 海运及海运附加费 ) 分别为 1511 美元 /TEU 1570 美元 /TEU, 较上周分别微跌 1.0% 1.9%, 跌幅分别较上期收窄 2.8 和 1.8 个百分点据悉, 鉴于目前的市场形势, 已有航商计划最早于 1 月上旬开始推行新一轮的运费上涨计划 (GRI), 幅度约为 300 美元 /TEU 北美航线, 春节和元旦双节货源较好地消化了市场运力, 本周平均船舶利用率达到 9 成以上水平, 并有部分航次爆舱良好的装载率对于上周的上涨运价形成了稳固的支撑, 本周并未出现此前几轮涨价的普跌现象, 仅有小部分上周涨价航商向下微调运价但是, 船东运价上调的节奏不一也令即期市场订舱价格有所分化, 并存在利用时间差套用低合约价揽取货物的机会, 市场价格差距较大 12 月 27 日, 中国出口至美西美东航线运价指数分别为点点, 较上周分别上涨 0.6% 1.3% 澳新航线, 本周市场需求开始回暖, 供需矛盾有所缓和, 船舶平均装载率回升至 9 成左右市场基本面短期内趋好, 和航商对航线表现持续性的担忧相互间博弈牵制的双向因素影响, 市场运价基本保持稳定 12 月 27 日, 中国出口至澳新航线运价指数为点, 与上周基本持平南美航线, 新兴市场国家发展虽欠稳定引致需求表现不佳, 但中国传统出货高峰期的到来仍对当下市场带来明显提振作用本周, 即期市场订舱价格一改此前连续五周下跌的趋势转而开始企稳 12 月 27 日, 上海出口至南美基本港市场运价 ( 海运及海运附加费 ) 为 1613 美元 /TEU, 与上周一致但目前价格仍较 2012 年同期下跌 24.1%, 反映市场基本面仍较为脆弱

3 波红航线, 目的港市场需求虽仍不佳, 但受惠于发货人集中出运, 本周船舶平均舱位利用率攀升至 85% 以上上周部分观望中的航商在本周开始提涨运价, 市场价格有所上升 12 月 27 日, 中国出口至波红航线运价指数为点, 较上周上涨 1.5% 日本航线, 本周市场货量有所下降, 上海港船舶平均舱位利用率下降至不足七成, 市场运价总体保持平稳 12 月 27 日, 中国出口至日本航线运价指数为点, 与上周基本持平 (2) 中国沿海 ( 散货 ) 运输市场下游需求难支撑, 煤炭运价大跳水 12 月 27 日, 上海航运交易所发布的中国沿海 ( 散货 ) 综合运价指数报收于点, 较上周下跌 5.5% 其中, 煤炭粮食金属矿石运输市场运价均出现不同程度下跌, 原油成品油运输市场运价继续保持平稳年末将近, 下游耗煤企业的煤炭需求减弱近一个月以来, 南方沿海地区六大电力集团煤炭可用天数维持在 16 天左右, 煤炭库存约 1200 万吨, 日耗水平则在 75 万吨左右市场煤价由于前期大型煤企策略性提拉价格, 相对较高 12 月 25 日, 环渤海 5500 大卡动力煤综合平均价格报收 631 元 / 吨, 较上周上涨 9 元 / 吨考虑到成本因素, 煤炭采购与拉运的积极性明显下降, 电厂增补库存意愿并不明显, 贸易商活跃度也大幅降低另一方面, 煤电企业年度谈判进入博弈阶段, 为获取理想价格, 电厂陆续减少市场煤炭拉运, 同时增加了进口煤的采购, 进口煤对国内海运煤炭市场的冲击开始显现, 北上拉煤船只大幅减少本周煤炭运输市场因货源较少, 运价出现大幅跳水, 华东及进江航线运价平均跌幅在 12 元 / 吨左右, 华南航线平均跌幅为 8 元 / 吨但即使这样, 市场仍处于有价无市的尴尬局面 12 月 27 日, 上海航运交易所发布的煤炭货种运价指数报收点, 较上周下跌 8.1% 上海航运交易所发布的中国沿海煤炭运价指数 (CBCFI) 中, 秦皇岛 - 上海 (4-5 万 dwt) 航线运价为 42.1 元 / 吨, 较上周同期下跌 12.4 元 / 吨 ; 秦皇岛至宁波 (1.5-2 万 dwt) 航线运价为 46.3 元 / 吨, 较上周同期下跌 12.1 元 / 吨华南地区, 秦皇岛 - 广州 (5-6 万 dwt) 航线运价为 50.3 元 / 吨, 较上周同期下跌 7.9 元 / 吨沿海金属矿石冬储计划因近几年冬储钢材一直亏损, 钢贸商多持观望态度铁矿石需求减弱, 受煤炭运输市场运价大幅下跌影响, 铁矿石运价也呈现下跌走势, 但因传导至铁矿石运输市场略有滞后, 本周运价表现较不明显 12 月 27 日, 沿海金属矿石货种运价指数报收点, 较上周同期下跌 0.9%

4 沿海粮食运输市场, 近期粮食价格走低, 下游利润空间较小, 贸易商收粮意愿不强运价方面, 因前期市场情况较好的惯性因素本周未出现大幅下降态势, 但南方压港较为严重, 运力受煤炭运输市场影响较为宽松, 整体运价呈现下滑态势 12 月 27 日, 沿海粮食货种运价指数报点, 较上周下跌 0.2% 油品运输市场, 本周成品油价格因本轮计价周期内国际市场油价高位震荡, 调价幅度不足 50 元 / 吨而搁浅买方市场对后市的判断难度增加, 多持随行就市的理性操作心态, 市场成交平稳, 本周原油成品油运价保持平稳 12 月 27 日, 上海航运交易所发布的原油货种运价指数为点, 成品油货种运价指数为点, 均与上周持平 (3) 中国进口油轮运输市场原油运价稳中有增油品运价有所上涨本周受美国经济数据向好影响, 加之市场原油供应不稳, 布伦特原油期货价格小幅上涨本周四布伦特原油期货价格报于美元 / 桶, 较上周上涨 1.8% 本周国际原油运输市场受圣诞假期影响, 成交量大幅下降,VLCC 高位震荡, 其余各个船型都有不同程度上涨 12 月 26 日, 上海航运交易首发的中国进口原油综合指数 (CTFI) 为点, 较上周下跌 3.1% 其中, 中东湾拉斯坦努拉至宁波 26.5 万吨级船运价 (CT1) 报 WS60.16, 较上周四下跌 4.5%; 西非马隆格 / 杰诺至宁波 26 万吨级船运价 (CT2) 报 WS59.08, 下跌 1.3% 超大型油轮 (VLCC): 由于当前正值冬季, 原油消耗较大, 欧美和远东地区的进口量仍维持在高位, 虽然当前运力存量仍相对宽松, 但货主预期未来的货盘仍较充足, 不愿降价招揽货源, 导致 VLCC 的租金价格在经过近 2 个月的连续上升后, 在近期呈现出高位震荡的态势本周中东地区 VLCC 市场成交相对稳定, 运价较上周略有上升, 在船东拒绝降价和货主租船心态仍较为谨慎的背景下, 市场运价呈现出窄幅波动的态势 CT1 本周 5 日平均运价为 WS62.36, 较上周上涨 0.4%, 其等价期租租金 (TCE) 平均有美元 / 日, 较上周基本持平西非航线本周有中国大陆和台湾地区的三个货盘成交, 价格为 WS59 至 WS60, 较上周略有下降 CT2 的 5 日平均运价为 WS59.93, 下跌 1.7%,TCE 平均为美元 / 日, 较上周下跌 3.7% 苏伊士型油轮 (Suezmax): 本周成交稀少, 西非有成交, 一艘 13 万吨级船,1 月 9 日货盘, 西非至葡萄牙航线黑海至地中海航线也有成交, 一艘 13 万吨级船,1 月 9 日货盘, 成交运价为 WS120, 较上期小幅上涨本周中国有进口货盘成交, 一艘 13 万吨级船, 苏丹至中国航线,1 月 8 日

5 货盘, 成交运价为 WS82.5 据克拉克森报告, 苏伊士型油船需求在黑海地中海和英国地区下降, 而在中东和印度地区有增长苏伊士原油运输量估计在 2013 年增长 4% 至 830 万桶 / 日阿芙拉型油轮 (Aframax): 运输市场本周主要为科兹米诺出口货盘, 三艘 10 万吨级船, 分别为至中国韩国新加坡航线另外还有一艘 8 万吨级船, 印尼至日本,12 月 30 日货盘, 成交运价为 WS120 阿芙拉型油船运输市场热点有着巨大的变化, 美国兴起的页岩气使美国对外能源依赖大幅减少, 进口下降使加勒比和北美运输活动减少而亚洲对能源的强劲需求使这一地区的阿芙拉型船活动增加, 特别是波斯湾至印度航线和远东航线此外, 国际成品油轮 (Product) 运输市场成交稀少, 运价总体仍有所增长本周石脑油货盘运价稳定波斯湾至日本 7.5 万吨级船, 运价在 WS82 左右 ; 另有波斯湾至台湾 5.5 万吨级船,1 月 10 日货盘, 成交运价为 WS112.5 欧洲至美湾 3.7 万吨级船成品油运价本周回落至 WS123 左右 ; 美湾至欧陆 3.8 万吨级船成品油运价仍保持在 WS110 水平成品油船总体需求预计 2013 年增长 3.9%,2014 年增长 4.2% 这是由成品油贸易的增长所驱动的其中, 美湾加勒比海和南美的出口增长支撑 MR 型船货盘在 2013 年增长 10%, 并将持续很长时间 (4) 中国进口干散货运输市场大船运价稳中上行小船运价继续下跌圣诞前太平洋市场铁矿石即期船运较多, 圣诞期间市场转淡 ; 印尼煤炭船运放缓, 东南亚地区镍矿铝土矿等小宗散货船运活动减少中国进口干散货运输市场各船型运价涨跌互现 : 海岬型船运价反弹 ; 巴拿马型船和超灵便型船运价继续下跌 12 月 26 日, 上海航运交易所发布的中国进口干散货综合指数 (CDFI) 为点, 较上周四上涨 7.2%; 运价指数为点, 较上周四上涨 4.9%; 租金指数为点, 较上周四上涨 9.8% 海岬型船市场圣诞前即期成交增加令太平洋市场海岬型船日租金反弹, 圣诞期间平稳运行周四, 中国北方至澳大利亚往返航线海岬型船 TCT 日租金为美元, 较上周四上涨 25.4% 程租市场, 圣诞前, 澳大利亚矿商急于在市场拿船, 高价成交几笔即期运输合同, 拉动澳大利亚丹皮尔至青岛航线运价从上周末低于 11 美元 / 吨的价格跳涨至近 13 美元 / 吨圣诞期间, 由于澳大利亚放假, 主要租家离场, 太平洋市场铁矿石船运平静, 澳大利亚丹皮尔至青岛航线运价小幅波动成交记录显示, 本周圣诞前必和必拓成交一笔,17 万吨货量,1 月 5 日到 10 日的船期, 成交价为美元 / 吨周

6 四, 西澳丹皮尔至中国青岛铁矿石航线运价为美元 / 吨, 较上周四上涨 17.7% 远程矿航线, 大西洋市场即期运力不多, 圣诞前大西洋至远东市场有些铁矿石船运活动, 远程矿船运运价表现坚挺周四, 巴西图巴朗至中国青岛铁矿石航线运价为美元 / 吨, 较上周四上涨 9.8% 南非萨尔达尼亚至中国青岛铁矿石航线运价为美元 / 吨, 较上周四上涨 7.0% 煤炭方面, 海岬型船煤炭船运成交较少, 运价受太平洋市场铁矿石即期船运运价拉动上涨周四, 南非理查兹贝至中国舟山澳大利亚纽卡斯尔至中国舟山煤炭航线运价为美元 / 吨和美元 / 吨, 分别较上周四上涨 9.1% 和 7.2% 巴拿马型船市场圣诞假期, 大西洋市场成交较少, 运费基本平稳 ; 太平洋市场成交也不多, 日租金小幅下跌周四, 中国南方经东澳大利亚至中国往返航线巴拿马型船 TCT 日租金为美元, 较上周四下跌 5.1% 太平洋市场, 目前电厂煤炭已基本储备完毕, 圣诞期间贸易商休假, 对动力煤采购热情减退, 且不看好一季度动力煤市场, 对进口煤采购持谨慎态度, 印尼至中国和印度的煤炭船运均趋缓, 运力过剩, 太平洋市场巴拿马型船煤炭运价继续走软周四, 澳大利亚海波因特至中国舟山煤炭航线运价为美元 / 吨, 较上周四下跌 1.9% 印尼萨马林达至中国广州航线运价为美元 / 吨, 较上周四下跌 3.1% 粮食方面, 美湾至远东地区粮食运费仍坚挺周四, 巴西桑托斯至中国北方港口粮食航线运价为美元 / 吨, 较上周四下跌 0.3%; 美西塔科马至中国北方港口粮食航线运价为美元 / 吨, 较上周四下跌 1.5%; 美湾密西西比河至中国北方港口粮食航线运价为美元 / 吨, 较上周四下跌 0.3% 超灵便型船市场本周太平洋市场超灵便型船日租金继续下跌, 且仍有下跌空间周四, 中国南方至印尼往返航线超灵便型船 TCT 平均日租金为美元, 较上周四下跌 8.7% 离印尼 1 月 12 日禁止原矿出口半个月, 东南亚市场镍矿和铝土矿船运活动大幅减少, 目前市场仅有些煤炭船运, 市场预计春节前超灵便型船因缺乏货盘支撑而会不断走跌本周四, 印尼塔巴尼奥至中国广州煤炭航线运价报收于美元 / 吨, 较上周四下跌 6.2% 印尼苏拉威西岛东部至中国天津和菲律宾苏里高至中国日照镍矿航线运价分别为美元 / 吨和美元 / 吨, 分别较上周四下跌 3.1% 和 5.2% 来源 : 上海航运交易所信息部

7 2. 国际干散货海运指数回顾 (1) Baltic Exchange Daily Index 指数回顾波罗的海指数 12 月 23 日 12 月 24 日 BDI 2, , BCI 3, , BPI 1, , BSI 1, , BHSI 上周 BDI 指数走势近一个月 BDI 指数走势

8 近半年 BDI 指数走势近一年 BDI 指数走势来源 : 中国海事服务网 (2) 租金回顾航次租金 ( 美元 / 天 ) 船型 ( 吨 ) 第 51 周第 50 周浮动 % 近一年最高点近一年最低点 Cape(170,000) 35,886 37, % 42,211 4,205 Pmax(75,000) 14,812 16, % 16,728 3,336 Smax(52,000) 15,500 16, % 16,333 6,735 Hsize(30,000) 11,726 11, % 16,333 5,951

9 期租租金 ( 美元 / 天 ) 船型 ( 吨 ) 租期第 51 周第 50 周浮动 % 半年 32,250 32, % Cape(170,000) 一年 23,250 22, % 三年 22,250 22, % 半年 18,200 18, % Pmax(75,000) 一年 14,250 14, % 三年 13,250 13, % 半年 14,250 15, % Smax(52,000) 一年 12,625 12, % 三年 12,000 12, % 半年 12,500 12, % Hmax(45,000) 一年 10,750 10, % 三年 10,500 10, % 半年 10,500 10, % Hsize(30,000) 一年 9,875 9, % 三年 9,750 9, % 3. 租船信息摘录 (1) 航次租船摘录 Alexandra dwt dely Ulsan 29/31 Dec trip via NoPac redel Singapore-Japan $12750 daily - Marubeni Alpha Effort dwt dely Tianjin 27/30 Dec trip via NoPac redel Singapore-Japan $11250 daily - Norden Dimitris S dwt dely aps Norfolk early January trip redel WC Central America $30000 daily - Bunge Drin dwt dely CJK spot trip via EC Australia redel EC India $12850 daily - Oldendorff

10 Good Hope Max dwt dely San Ciprian 20/23 Dec trip via US Gulf redel Spanish Mediterranean $18000 daily - Cargill LMZ Pluto dwt dely N.Spain prompt trip via Lower Cove redel N.Brazil $14000 daily - Bunge Rodon Amarandon dwt dely CJK 26/28 Dec trip via NoPac redel Singapore-Japan $11600 daily - Glencore (2) 期租租船摘录 Inception dwt dely Hong Kong spot 5/7 months trading redel worldwide $14000 daily - Beibu Gulf 4. 航运信息摘录全球航运市场 : 三大热词贯穿全年即将走过的 2013 年, 全球航运在挥之不去的低迷阴霾下, 历经从低谷突围到攻坚突破, 寻求与走向复苏的步履沉重在金融危机影响尚未完全褪去全球经济与产业结构深度调整的大背景下, 主要发达经济体受债务危机困扰, 政府债务风险上升, 失业率仍然居高不下, 走出衰退步入复苏的脚步缓慢, 以中国印度巴西为代表的新兴经济体面临不断恶化的外部出口环境, 经济增长从高点回落而随着制造业实体回归外资回撤以及大型跨国公司就近采购, 海运贸易需求放缓与航运业下行调整周期交互, 构成了全球航运市场低迷徘徊复苏维艰的基本底色, 也造就干散货集装箱油轮运输市场三大热词前低后高干散货运输迎来久违小阳春进入 2013 年, 全球航运在寒潮中开局, 国际干散货运输一路走出了最典型的前低后高曲线年初起, 受新兴经济体经济增长下行的影响, 全球大宗商品需求总体疲软, 在钢铁企业低库存策略改变了铁矿石需求持续增长的格局下, 钢材铁矿石难以维持预期涨势, 而得益于夏季高温用电量猛增刺激, 煤炭等能源物资带动了二季度运输需求, 增幅相对走高下半年以来, 受澳矿巨头大举出货与黑德兰港铁矿石的价格优势带动, 干散货市场表现出震荡向上突破的势头, 创下了近 3 年来的高点而中国沿海干散货市场走势前低后高, 总量止跌上涨, 且季节性特征和波动幅度明

11 显从 BDI 指数各月均值来看,1 月份,BDI 由月初的 698 点, 最高升至 838 点, 随后一路下滑, 月底收于 745 点 ;2 月份, 运价低位盘整,BDI 基本在 735 和 750 之间低位波动 ;3 月份, 在巴拿马型船带动下,BDI 有所反弹, 由 800 点以下逐步攀升, 最高至 935 点, 较 2 月份环比上涨 4 成以上 ;4 月份, 处于整理状态的运价水平在 860 至 890 点区间内小幅振荡 ;5 月份, 铁矿石运输一度相对活跃, 但煤炭和粮食运输表现较弱, 市场总体表现低于预期,BDI 均值约在 850 点, 较 4 月回落近 3% 在经历低位徘徊后,BDI 指数两次上扬凸显前低后高的走势 6 月份,BDI 指数逆市暴涨, 首次突破 2013 年以来 1000 点大关, 月底最高收于 1179 点, 形成了今年以来的第一波高峰 ; 在略作盘整后,9 月份,BDI 由月初 1139 点一路上扬, 最高涨至 2113 点, 上涨近千点, 月底略有回落, 但仍在 2000 点以上, 月均值上涨 54% 以上日租金大幅上涨的态势在第四季度干散货运输传统旺季的支撑下, 一路强势走高, 延续到年末 12 月 12 日,BDI 指数攀升至 2337 点, 创下创下了 2010 年以来的最高点在迎来久违的小阳春中,12 月中旬, 中国北方至澳大利亚往返航线海岬型船日租金突破 4 万美元, 达美元, 创下了近 3 年来的最高值而在煤炭和谷物成为干散货运输市场的主要动力时, 中国的谷物需求和煤炭需求为市场注入了活力数据显示, 中国沿海煤炭运输市场在 8 月运价开始一路走高, 全年均值较去年大幅上涨 ; 沿海粮食运输市场在刚性需求增长的带动下, 运价在第三季度开始持续 8 周疯狂上涨此外,12 月南美和北美至中国北方港口的粮食航线运量增长快速, 运价上涨幅度达 4.7% 旺季不旺集装箱运输蹒跚上行金融危机近 6 年来, 集装箱运输成为航运三大市场的重灾区根据中国出口集装箱运价指数月平均统计, 至 12 月 20 日, 今年前 12 个月的综合指数值一直在 1026 点至 1143 点之间徘徊从全年看, 全球贸易增长温和反弹, 全球集装箱运量需求增长虽比 2012 年略高, 但大船集中交付期, 运力增幅快于运量增速, 供给增长之间的差距被进一步拉大, 由此显示出集装箱运输市场依然在弱复苏的通道上蹒跚而行 2013 年开局, 欧洲航线北美航线日本航线和波红航线均出现一波出货小高峰, 总体货量稳中有升在减量保价策略引导下, 市场运价保持基本稳定但 3 月后国内工厂节后开工率尚未完全恢复, 航线货量总体表现不足, 而此时恰逢万箱大船陆续交付, 由于缺少充足货量支撑, 亚欧航线

12 从 3 月中旬起连续 14 周下跌, 跌幅近 1000 美元 /TEU 除受欧元区经济低迷的影响, 亚欧航线运价连续下跌, 旺季不旺也成为今年 5 月集装箱运输市场进入传统旺季后的当头第一棒数据显示, 上半年, 上海出口至欧洲基本港航线平均为 1010 美元 /TEU, 较 2012 年同期 1401 美元 /TEU 的平均运价大幅下跌了 27.9% 亚洲至北美航线虽然各类反映经济情况的指标向好, 但并未看到市场货量回升的迹象在货量支撑下, 部分船公司在波斯湾航线征收 GRI 的计划取得了较好的效果 ; 南美航线由于市场运力供给仍有小幅增加, 运价跌至近两年最低点力挽狂澜于既倒, 更多的班轮公司持续进行加船减速封存运力, 有效提高舱位利用率截至到 12 月 2 日, 全球闲置集装箱船舶 211 艘, 达 67.2 万 TEU, 占现存运力的 3.9% 下半年, 随着亚欧亚美各主干航线总体运输需求逐步上升, 船公司审时度势, 在保持平均舱位利用率高位的同时, 成功提涨了主干航线运价但在超大型运力纷纷投入运营后, 主干航线原来运营的万箱以下船舶被替换次级航线上, 供需失衡的加剧向更广的航线范围扩散, 欧地北美波斯湾等远洋航线在供大于求的背景下, 市场运价继续下行至 11 月底, 货量需求回落, 市场运价总体走势疲软, 部分班轮公司欲抓住全年的尾巴实施冬季涨价计划, 遭遇市场吐槽跌宕起伏原油运输乏善可陈作为重要的战略资源, 石油与油轮运输历来是国际经济政治和军事角逐的焦点进入 2013 年, 国际油价延续上年攀升上行之势, 从年初的强势表现到第二季度多数国际机构分别下调今年全球石油需求增长预估后, 其与黄金和其它大宗商品市场一路震荡下行, 在运力明显过剩加之美国石油对外依赖度下降且出口量有所增加的背景下, 虽然中国和印度仍保持着较高的原油进口需求, 但原油运输市场却表现乏善可陈, 成品油运输市场各航线运价也普遍在下滑与小幅回升中波澜不惊在连续数月的低位震荡后,5 月份, 中东至远东航线在韩国货盘集中涌入后, 刺激了其它国家的货主追涨租入船舶,VLCC 市场运价开始震荡而上, 并将市场总体运价水平推高至 WS40 以上水平 6 月份, 在国际油价呈现上行势头中, 运力过剩局面略有好转, 但由于市场成交萎缩, 运价继续回落, 其中中东至日本航线 VLCC 运价由月初最高点 WS45 点, 跌至月底最低点 WS35 点, 下跌 20% 以上 7 月初,VLCC 中东航线部分货主开始加大租船力度, 导致短期内可用运力明显减少, 而中东至日本 VLCC 航线运价指数也一度超过 WS48 点随后由于运价涨幅过大, 货主开始减缓租船速度, 在短期运力紧张局面缓解后, 总体运价再度呈现出下滑走势受中东航线运价压制, 西非航线运价也出现了一定幅度的下滑, 但运价波动幅度相对

13 平缓克拉克森统计, 截至 7 月 26 日,2013 年 MR 型船轻成品油运输日收益平均为 1.5 万美元, 比 2012 年上涨了 44% 在市场的红海搏杀中, 低运价直接导致油运船公司的经营效益下滑 2013 年第二季度, 全球第二大 VLCC 船东丹麦的前线油轮公司亏损扩大到 1.2 亿美元, 出于资金流考虑, 果断决定淘汰 15 年及以上船龄的油轮及至年底,VLCC 运价强势震荡,12 月 13 日,BDTI 和 BCTI 收于 823 和 632, 周环比分别上涨 11.2% 和 5.0% 平均 TCE 为水平 4.65 万美元 / 天, 周环比基本持平, 其他船型运价则继续上行来源 : 中国水运报中国远洋大手笔购新船航运业释放转暖信号? 航运市场复苏尚处萌芽阶段 A 股亏损王中国远洋大手笔订购新船的举动, 被视为航运业好转的信号二级市场上, 船舶股整体交投活跃, 上海佳豪太阳鸟连续两日大幅上涨, 广船国际中国船舶和 *ST 远洋等个股也呈现上扬势头据中国船舶工业行业协会统计数据,2013 年 1~11 月份, 我国船舶企业承接新船订单持续增长, 承接新船订单 5186 万载重吨, 同比增长 204% 新船订单的暴增, 是否意味着航运市场已走出熊市, 绝地反转? 亏损王买新船 *ST 远洋 (601919)23 日晚间公告称, 为改善集装箱和干散货船队的运力结构, 公司董事会通过了购买新船议案, 全资子公司将订造 4 艘 6.4 万吨灵便型船和 5 艘 9400TEU 船对于陷入巨亏泥淖并以变卖资产保壳的 *ST 远洋来说, 此次大手笔购入货船, 立刻吸引市场关注至少说明了 *ST 远洋开始看好航运业后市有市场人士分析指出 2011 年和 2012 年,*ST 远洋分别亏损亿元和 95.6 亿元今年以来, 由于航运业远没有复苏, 公司持续亏损为了避免退市风险,*ST 远洋

14 从一季度就开始出售资产公司今年先后抛售的中远物流中远集装箱青岛远洋资产管理公司等股权, 交易净额达 116 亿元, 增厚利润超过 60 亿今年以来, 航运市场确实比以前好了一些, 但远没有达到转暖地步, 一拥而上订造新船肯定是有风险的苏南一位航运公司董秘对金证券记者坦言航运价格大涨进入 12 月以来, 国际干散货海运市场运价大幅上升 12 月中旬, 波罗的海干散货指数 (BDI) 一度突破 2300 点, 创下近三年内的新高虽然运价很直观, 但没有产能利用率的意义来得深刻长江证券分析师韩轶超表示公开资料显示, 目前干散货船队全球市场过剩率为 26.6%; 油轮船队市场过剩率为 14.7%; 集装箱船队在亚欧航线市场过剩率为 25.9% 韩轶超坦言, 现在的航运市场, 只能算是底部已经确立, 但复苏尚处萌芽阶段上述董秘也直言, 四季度以来, 航运市场确实已经出现季节性盈利, 但年度扭亏仍有压力在这位董秘看来, 此时大规模定制新船并不是好时机新船订造冲动既然航运业还谈不上复苏, 为何各家航运企业已经急着出手, 提前订船? 据中船协统计,2013 年 1~11 月份, 我国船舶企业承接新船订单持续增长, 承接新船订单 5186 万载重吨, 同比增长 204% 其中, 承接出口船订单 4807 万载重吨, 同比增长 260% 11 月底, 船企手持船舶订单亿载重吨, 同比增长 5.2%, 比 2012 年年底增长 11.5% 新造船订单大幅增加的主要原因在于高油价催生的节能需求国际海事组织的环保需求以及钢材价格下滑促成的新造船价格下降申银万国张西林分析指出上述董秘告诉记者, 去年以来很多船厂都遭遇撤单潮船厂调低报价以及政府刚出台的旧船报废补贴, 也是企业订购新船的重要原因来源 : 金陵晚报

15 航运专家陈弋 :2013 年干散货海运市场从波动中走出低谷对于 2013 年干散货海运市场的发展趋势, 航运专家陈弋向大智慧通讯社表示, 无论是国际市场还是沿海市场, 行情起伏波动为近年罕见, 运价呈现冰火两重天态势总体来讲, 市场从波动中走出了低谷干散货运价的低迷走势跨越上半年对于上半年的干散货运价走势, 陈弋称, 自去年底波交所干散货综合运价指数 (BDI) 快速回落后, 低迷几乎跨越整个上半年, 成为为金融危机来的第三个底部, 克拉克松一季度数据显示,2013 年度需求增长 5%, 而运力增长 7%, 经其测算, 相当于多出了 6.5 万载重吨的船约 251 艘, 运力严重过剩, 行情低迷也在情理之中, 大家对市场几乎要失去信心 6 月中旬海岬型船运价领涨, 国际国内市场交织推进 6 月中旬海岬型船开始领涨, 发动了一波持续两个多月的大行情, 陈弋表示, 正当国际海运价格触顶大幅回落之际, 沿海市场开始揭竿而起, 运价也不断创近几年新高, 还没等沿海行情回落, 国际海运市场又发动了第二波上攻, 国内外两个市场交织推进, 高潮一波高过一波, 国内外运价强劲反弹至三年来最高水平但是, 陈弋称, 尽管运价已回升到相对高位, 但由于这波行情持续时间较短, 其主要表现在年末的前三四四个月, 相对于全年的前三季度的衰退行情, 大部份航运企业仍达不到赢利水平年末行情恢复市场信心, 航运企业对明年市场复苏充满期待尽管今年全年度来看, 航运企业不能达到盈利水平, 但是, 年末行情恢复了市场信心, 航运企业对明年市场复苏充满期待陈弋如是说最后, 陈弋总结道,2013 年即将过去, 新的一年即将到来, 全球一些著名机构对 2014 年全球经济纷纷做出了预测其中国际货币基金组织 (IMF) 在 10 月份发布的世界经济展望报告称,2014 年全球经济仍面临下行风险, 预期增速下调至 3.6%, 但这个增速仍比 2013 年加快了 0.5

16 个百分点但最为重要的是, 中国作为全球最大的干散货进口市场, 其明年的经济走向和政策, 更让市场关注, 特别是其对经济结构的调整策略, 实际效果如何, 对全球干散货海运市场影响至关重要来源 : 大智慧新闻通讯社 5. 世界主要港口燃油价格来源 :hellenic shipping news 上周新造船市场动态 (1) 国内外新造船新闻及评述山船重工新承接 2 艘吨散货船订单近日, 山海关船舶重工有限责任公司为泰国船东建造的 2 艘吨散货船合同生效该系列船的船东在山船重工另有 4 艘在建的吨水泥自

17 卸船项目, 双方合作默契, 工程质量得到船东的认可该系列船是山船重工在建项目吨散货船的序列船, 由 CSDC( 中船重工船舶设计研究中心有限公司 ) 设计, 符合多项节能环保要求, 与之前的项目相比, 进行了设计优化, 增加了节能导管和毂帽鳍, 在指定航速下降低了油耗该型船船舶总长 182 米, 型宽 30 米, 型深 14.8 米, 设计吃水 9.5 米, 结构吃水 10.5 米, 在结构吃水时载重量为吨, 该系列船按日本船级社 (NK) 规范设计建造, 船旗为新加坡旗此次建造合同的签订, 是双方公司良好沟通的延续, 进一步增强了公司与船东的合作关系, 为今后的合作奠定了有利的基础来源 : 中国船舶在线渤船签订两艘 21 万吨散货船建造合同近日, 渤海造船厂集团有限公司与长期合作伙伴再签订两艘 21 万吨散货船建造合同 2013 年, 面对船舶市场持续低迷的不利形势, 渤船集团主动调整经营策略, 在不遗余力拓展新市场的同时, 进一步加大同老船东的合作力度, 两艘 21 万吨散货船建造合同的签订, 是渤船集团在经营领域取得的又一硕果同时, 渤船集团以加强船型设计提升造船效率为目标, 持续推动船舶建造朝着批量化方向迈进来源 : 中船重工润邦海洋签 2+2 艘 PSV 订单润邦股份 23 日披露与挪威公司签订了两份总额约 3.48 亿元的船舶建造合同, 在此基础上, 订单还有可能进一步增长至近 7 亿元 2013 年 12 月 20 日, 润邦股份的全资子公司润邦海洋与挪威 GEO 公司设立的两个单船公司挪威 PSV I 公司和 PSV II 公司分别签订了一份海工船舶建造合同, 两份合同金额均为 2850 万美元, 共计 5700 万美元, 约合人民币 3.48 亿元 GEO 公司主要运营高端海工辅助船, 主要船型有大中型 PSV UT 和 VS 等系列, 润邦海洋将为 PSV I 公司和 PSV II 公司各建造一艘 PX121 海洋平台供应船该海洋平台供应船由挪威乌斯坦设计公司设计, 最大航速可达 14.5 节, 采用柴油电力推进系统, 可满足环境保护相关要求两份合同的履行期限分别是在生效后的 23 个月和 26 个月

18 同日, 润邦海洋还与 GEO 的另一个公司 PSV III 签订了一份选择权协议, 即买方有在任何一条上述确认船只合同生效后的 12 个月内要求润邦海洋同意建造与确认船只完全相同的 2 条选择船的权利选择船合同价格为 2800 万美金 / 船, 两条选择权的协议总金额为 5600 万美元, 约合人民币 3.43 亿元值得注意的是, 如果最终买方行使选择权, 未来两三年内润邦海洋的合同订单将总计达近 7 亿元公司也表示, 选择船合同如确定, 润邦海洋将再次获得两条海洋平台供应船的订单, 对公司未来的经营业绩将产生一定的影响, 同时有利于润邦海洋进一步开拓市场同时, 公司也提示了相关风险润邦海洋成立时间较短, 建造此类产品的经验还不是很丰富 ; 如果未来全球经济复苏缓慢, 船舶及海工市场出现低迷, 交易对方将有可能选择不行使选择权, 因此买方最终是否在约定的期限内行使选择权还存在重大的不确定性合同总价分期支付交船前买方向卖方支付 15.00% 的合同价款, 分期支付交船当天买方向卖方支付 85.00% 的合同价款来源 : 中国证券报中国远洋抄底订造 9 艘新船 12 月 23 日, 中国远洋发布公告, 为改善集装箱和干散货船队的运力结构, 提升船队核心竞争力, 董事会审议批准全资子公司订造 4 艘 6.4 万吨灵便型船和 5 艘 9400TEU 集装箱船议案详细情况待船舶购建合同签署后另行公告据了解, 这可能也是中国远洋近五年来首次大规模订造新船对于中国远洋的购船举动, 不少业内人士认为, 这可能得益于此前有关部门刚刚出炉的旧船报废补贴方案知情人士表示, 中国政府为运载大宗商品的老旧运输船舶报废提供新的现金补贴, 中远想借此机会来购入更为省油环保的新散货船, 中远希望通过订购新船来减少燃料和其他运营成本但有不少业内人士也认为, 除了利用补贴政策, 这多少可能也说明中国远洋开始看好航运业后市来源 : 中国船舶在线

19 (2) 新造船市场价格 ( 万美元 ) 散货船船型载重吨第 51 周第 50 周浮动 % 备注好望角型 170,000 5,300 5, % 巴拿马型 75,000 2,750 2, % 超灵便型 57,000 2,650 2, % 灵便型 30,000 2,230 2, % 油轮船型载重吨第 51 周第 50 周浮动 % 备注巨型油轮 300,000 9,350 9, % 苏伊士型 150,000 5,900 5, % 阿芙拉型 110,000 5,170 5, % LR1 70,000 4,250 4, % MR 47,000 3,420 3, % (3) 新造船成交订单新造船数价格 ( 万美船型载重吨船厂交期买方量元 ) 2 TANKER 52,000 Samsung Ningbo, China 2016 Greek 3, BC 250,000 Beihai Shipyard, China 2016 Taiwan undisclosed 4 BC 250,000 Beihai Shipyard, China 2015/2016 Chinese 5,800 1 BC 180,000 Beihai Shipyard, China 2016 Chinese 4,660 2 BC 82,000 Zhejiang Zhenghe, China 2014 Norwegian undisclosed 3 BC 81,000 Universal/JMU, Japan 2015/2016 Norwegian xs BC 64,000 CIC Jiangsu, China 2015 Undisclosed undisclosed 2+2 BC 63,500 Dayang S.B., China 2016 Greek 2,680 6 BC 63,000 Dayang S.B., China 2017 Greek undisclosed 6+4 TANKER/GAS Hyundai Mipo,S.Korea Undisclosed 2018 cbm 5,100

20 上周二手船市场回顾散货船船名船型载重吨 TEU 建造年建造国价格 ( 万美元 ) 买家备注 CYNTHIA PIONEER BC 23, Japan 1,500 Greek ETERNAL FUTURE BC 27, Japan 1,060 Greek B HANDY BC 31, S.Korea 2,000 Undisclosed CARL OLDENDORFF BC 31, Japan 1,400 Undisclosed MAJA BC 56, China 1,920 Greek 多用途船 / 杂货船船名船型载重吨 TEU 建造年建造国价格 ( 万美元 ) 买家备注 SOMERS ISLES GC 4, Germany 100 Undisclosed 油轮船名船型载重吨 TEU 建造年建造国价格 ( 万美元 ) 买家备注 IVER EXPRESS TANKER 46, S.Korea Undisclosed Undisclosed TORDIS KNUTSEN TANKER 123, Spain 815 Undisclosed KIM JACOB TANKER 159, S.Korea 1,340 Undisclosed TAKASUZU TANKER 279, Japan Undisclosed Undisclosed ARCTIC GAS TANKER/LPG 23, S.Korea 2,000 Singaporean 上周拆船市场回顾孟加拉国船名船型载重吨轻吨建造年份建造国价格 ( 美元 )/ 轻吨备注 SUNNY SAILOR BC 149,498 18, Taiwan 442 中国船名船型载重吨轻吨建造年份建造国价格 ( 美元 )/ 轻吨备注 DONG HE CV 47, undisclosed

21 印度船名船型载重吨轻吨建造年份建造国价格 ( 美元 )/ 轻吨备注 NEDLLOYD AFRICA BC 50,620 16, Japan 444 其它船名船型载重吨轻吨建造年份建造国价格 ( 美元 )/ 轻吨备注 BC BRIGHT ROYAL BC 28,259 6, Japan undisclosed SAGUENAY BC 38,289 5, Belgium undisclosed APL KENNEDY CV 53,613 22, Germany 453 KALIOPE TANKER 15,340 6, Poland undisclosed NUEVO PEMEX I TANKER 45,202 10, Mexico undisclosed NORGAS CHALLENGER TANKER/LPG 7, Norway undisclosed 最新航运公告保赔协会力推租约中有关溢油责任条款的修订保赔协会正在推出一个新的租约条款措辞法律专家表示, 在一些国家, 无论租家是否有过错, 都需要对溢油承担刑事责任, 在这样的国家, 新措辞能够起到保护租家的作用该新措辞是由国际保赔协会集团联合波罗的海国际航运公会共同修订主要目的是应对澳大利亚在溢油上的法律规定, 其规定租家在溢油事故中, 对刑事罚金和民事处罚承担严格的责任长久以来, 此类处罚责任都是由船东和船舶营运人承担的铁矿石货物 - 更新警示 SKULD 保赔协会再次警示会员, 应充分注意到铁矿石货物的液化风险并重申协会的建议潜在的货物液化风险不仅仅出现在印度, 在菲律宾, 易液

22 化货物不如实申报现象普遍存在, 这对前往装货的船只来说是严重的风险有时, 发货人把含水严重的铁矿石货物申报为 C 类货物纳入该类别使发货人不用提供流动水分点 (FMP) 和适运水分限量 (TML) 的相关资料, 并隐瞒了货物液化的风险案例分析 : 仅一名值班驾驶员当班而导致的船舶碰撞事故一艘 4,000 总吨左右的半载集装箱船, 从克里斯蒂安桑 (KRISTIANSAND) 驶往不来梅港 (BREMERHAVEN), 吃水 5 米航程中有一段是从东南方向穿越丹麦海域的狭窄航道, 该航道设有浮标同时, 一艘吃水 9 米,60,000 总吨的油轮也计划从该航道通过油轮压载航行, 正从挪威返航德国该船计划从西北方向穿越同一航道两船将几乎同时以相反的方向通过航道航道水深约为 12 米两船预计在白天能见度良好的情况下通过航道根据国际海事组织的建议,11 米或以上吃水船舶在按计划航线进入波罗的海时, 才需要安排引水, 虽然并非必须, 但该油轮有两名引水在驾驶台同时, 值班驾驶员作为舵手的一水和了望员也在驾驶台上船舶由人工驾驶详细信息请索取附件来源 : Andrew Liu & Co. Ltd

23 融资信息 (1) 国际货币汇率 : 日期美元欧元日元港元英镑林吉特卢布澳元加元

全一海运市场周报2019年02月第2期

全一海运市场周报2019年02月第2期全一海运市场周报 2019.02 第 2 期国内外海运综述 1. 国际干散货海运指数回顾 (1) Baltic Exchange Daily Index 指数回顾波罗的海指数 2 月 4 日 2 月 5 日 2 月 6 日 2 月 7 日 2 月 8 日 BDI 634-11 629-5 629 0 610-19 601-9 BCI 984-30 972-12 929-43 846-83 792-54