全一海运市场周报2016年月第期初稿

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大遛秘
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1 全一海运市场周报第 5 期

2 国内外海运综述 1. 中国海运市场评述 ( ) (1) 中国出口集装箱运输市场运输需求稳中有升多条航线运价上涨本周, 中国出口集装箱运输市场总体需求平稳上升, 运力过剩的局面依然存在, 航商在多条航线尝试推动运价上涨 4 月 29 日, 上海航运交易所发布的反映总体市场的中国出口集装箱综合运价指数为点, 较上期下跌 3.1%; 反映即期市场的上海出口集装箱运价指数为点, 较上期上涨 31.9% 欧洲航线 : 据欧盟委员会发布的数据显示,4 月欧元区经济景气指数为 103.9, 较前值上升 0.9, 显示欧洲经济有企稳的迹象, 推动本周货量小幅上升船舶平均装载率恢复到 90% 以上, 部分航次舱位较为紧张受供需关系改善支撑, 航商执行涨价计划坚决, 运价大幅上涨 4 月 29 日, 上海出口至欧洲基本港市场运价 ( 海运及海运附加费 ) 为 732 美元 /TEU, 较上期上涨 170.1% 地中海航线, 随着运输旺季的逐步临近, 货量稳步上升, 加上部分航商继续执行较为严格的运力控制措施, 船舶平均装载率保持在 90% 以上, 受此鼓舞, 航商大力推动运价上涨 4 月 29 日, 上海出口至地中海基本港市场运价 ( 海运及海运附加费 ) 为 944 美元 /TEU, 较上期上涨 137.8% 美国航线 : 北美航线, 据研究机构 Markit 公布的数据显示,4 月美国综合 PMI 初值为 51.7, 服务业 PMI 初值为 52.1, 均较前值有所上升, 但制造业 PMI 初值为 50.8, 较前值下降, 显示出美国经济复苏的不确定性依然存在近期北美航线运输需求上升较为缓慢美西美东船舶平均装载率均保持在 90% 以上, 航商尝试推动运价上涨 4 月 29 日, 上海出口至美西美东基本港市场运价 ( 海运及海运附加费 ) 分别为 857 美元 /FEU 1694 美元 /FEU, 分别较上期上涨 18.2% 5.9% 业内人士表示, 虽然近期运输需求有所上升, 但由于前期运力投放规模较大, 后市运价将面临一定下行压力波斯湾航线 : 收获地斋月逐步临近, 近期运输需求平稳上升, 船舶平均装载率保持在 90% 以上, 市场运价小幅上涨 4 月 29 日, 中国出口至波红航线运价指数为点, 较上期上涨 0.7% 澳新航线 : 本周货量有所增长, 部分航商执行临时停航措施, 但总体运力规模仍然处于高位, 船舶平均装载率在 90% 左右, 市场运价小幅上升 4 月 29 日, 上海出口至澳新基本港市场运价 ( 海运及海运附加费 ) 为 354 美元 /TEU, 较上期上升 3.5% 南美航线 : 本周货量增长动力不足, 船舶平均装载率维持在 85% 至 90% 之间但航商大力推动运价上涨, 市场订舱价格明显上升 4 月 29 日, 上海出口至

3 南美基本港市场运价 ( 海运及海运附加费 ) 为 887 美元 /TEU, 较上期上涨 36.7% 日本航线 : 本周货量有所下降, 市场运价基本稳定 4 月 29 日, 中国出口至日本航线运价指数为点 (2) 中国沿海 ( 散货 ) 运输市场淡季特征逐步显现煤炭运价承压下跌本周, 沿海散货运输市场延续低迷态势, 需求持续疲软, 市场氛围冷清, 运价波动下行 4 月 29 日, 上海航运交易所发布的中国沿海 ( 散货 ) 综合运价指数报收点, 较上周五下跌 1.5% 煤炭运输市场 : 本周, 沿海煤炭运输市场依旧呈现弱势盘整态势, 需求持续低迷, 运力供求矛盾尖锐目前用煤淡季特征逐步显现, 华东华南等地区气温回升, 且雨水增多, 加之工业用电需求难有明显突破, 电厂发电负荷维持较低水平 4 月 27 日, 沿海主要电力集团日耗煤量仅为为 57.9 万吨, 存煤可用天数高达 19.4 天库存长期运行于高位, 下游电厂采购积极性普遍不高同时月末效应也持续发酵, 月度拉运计划纷纷于前期得以安排, 一定程度上造成运输市场的真空期且大型煤炭企业 5 月份的煤炭销售价格政策尚未明确, 市场观望情绪依旧浓厚基于月度销售任务及煤炭掉卡等因素考虑, 北方部分煤种降价促销, 鼓励下游企业加紧拉运, 但收效甚微, 到港拉运船舶数量依旧维持在低位沿海煤炭运输市场主流航线成交寥寥, 货主持续加大压价力度, 不过受成本限制, 运价下跌幅度较为有限 4 月 29 日, 上海航运交易所发布的煤炭货种运价指数报收点, 较上周五下跌 2.6% 中国沿海煤炭运价指数(CBCFI) 中, 各航线运价均有小幅下跌, 秦皇岛 - 上海 (4-5 万 dwt) 航线运价为 15.1 元 / 吨, 较上周五下跌 0.6 元 / 吨 ; 秦皇岛 - 张家港 (2-3 万 dwt) 航线运价为 22.1 元 / 吨, 较上周五下跌 0.4 元 / 吨 ; 秦皇岛 - 南京 (3-4 万 dwt) 航线运价为 22.1 元 / 吨, 较上周五下跌 0.7 元 / 吨华南航线 :4 月 29 日, 秦皇岛 - 广州 (5-6 万 dwt) 航线运价为 20.5 元 / 吨, 较上周五下跌 0.6 元 / 吨金属矿石运输市场 : 目前受钢坯钢材价格下跌以及长假临近的影响, 钢厂采购矿石积极性不足, 且整体库存水平较高, 操作趋于谨慎金属矿石运输需求整体较为稳定, 运力依旧相对过剩, 运价低位震荡 4 月 29 日, 沿海金属矿石货种运价指数报收点, 与上周持平粮食运输市场 : 北方港口贸易粮购销基本停滞, 到港贸易玉米依旧较少同时南方市场国产和进口替代谷物均高位运行, 大型企业库存充足, 持续压制国产玉米价格, 南方市场同样走弱南北粮食无价差, 贸易商发货积极性低迷, 粮食运输市场延续低位震荡走势 4 月 29 日, 沿海粮食货种运价指数报收

4 点, 与上周持平油品运输市场 : 本周, 国内成品油迎今年首涨, 国内汽柴油价格 ( 标准品, 下同 ) 每吨分别提高 165 元和 160 元不过目前成品油基本面并未发生改变, 受经济增长放缓以及结构调整等因素影响, 需求持续疲软态势仍在延续, 走量运价均平稳运行 4 月 29 日, 上海航运交易所发布的原油货种运价指数为点, 成品油货种运价指数为点, 均与上周持平 (3) 中国进口油轮运输市场原油运价继续下降成品油运价波动盘整对于石油市场可能在今年年底前再平衡的乐观看法近日对油价形成支撑, 加之美元走软, 本周的国际油价继续上升布伦特原油现货价格周四报美元 / 桶, 比上周四上升 5.9% 全球原油即期运输市场交易波动, 运价跌中有升, 综合水平继续下降中国主要进口航线运价跌势延续,4 月 28 日, 上海航运交易所发布的中国进口原油综合指数 (CTFI) 为点, 较上周四下降 17.2% 超大型油轮 (VLCC): 运输市场成交明显减少, 运价大幅下跌波斯湾可用运力持续增多, 前期部分货盘提前释放, 租家持观望心态, 市场呈现成交量和运价均大幅下跌的态势对亚洲买家而言, 西非原油相对中东的较贵, 西非至亚洲货盘较少, 运价跟随波斯湾行情下跌周四, 中东湾拉斯坦努拉至宁波 26.5 万吨级船运价 (CT1) 报 WS49.31, 较上周四下降 20.0%,CT1 的 5 日平均运价为 WS55.95, 较上周下跌 17.0%, 等价期租租金 (TCE) 约 3.5 万美元 / 天, 下跌 26.3%; 西非马隆格 / 杰诺至宁波 26 万吨级船运价 (CT2) 报 WS56.13, 下跌 13.4%,CT2 的 5 日平均运价为 WS60.7, 下跌 11.2%,TCE 平均 4.6 万美元 / 天, 下跌 17.5% 苏伊士型油轮 (Suezmax): 运输市场运价小幅下降西非至地中海和至美湾运价均下降在 WS80 至 WS85 之间 (TCE 不足 3.0 万美元 / 天 ) 一艘 13 万吨级船, 西非至美湾,5 月 17 日货盘, 成交运价为 WS82.5 黑海至地中海运价降至 WS85(TCE 约 2.6 万美元 / 天 ) 南美洲出发航线成交活跃一艘 13 万吨级船, 墨西哥东部至葡萄牙,5 月 10 日货盘, 成交运价为 WS61.26 另一艘 15 万吨级船, 加勒比海至美湾,5 月 9 日货盘, 成交运价为 WS81.25 波斯湾至欧洲运价降在 WS45 至 WS50 之间, 至印度运价范围收窄在 WS88 至 WS94 中国进口货盘主要来自南美洲地中海和欧洲一艘 13 万吨级船, 墨西哥南部萨里纳克鲁兹 (SALINA CRUZ) 至中国,5 月 31 日货盘, 成交包干运费为 245 万美元

5 阿芙拉型油轮 (Aframax): 运输市场除加勒比海航线外, 运价波动下行欧洲短程航线运价盘整, 跨地中海运价停留在 WS80 水平 (TCE 约 1.2 万美元 / 天 ), 北海短程运价从 WS120 降至 WS115(TCE 约 2.9 万美元 / 天 ), 波罗的海短程运价回落至 WS90(TCE 约 3.0 万美元 / 天 ) 以下亚洲航线行情下降, 东南亚至澳大利亚航线运价本周跌进 WS100(TCE 约 2.0 万美元 / 天 ) 中国进口来源主要为香港和澳大利亚一艘 8 万吨级船, 香港至中国南部港口,5 月 5 日货盘, 成交包干运费为 35 万美元此外, 国际成品油轮 (Product) 运输市场 LR 型船成交增多而 MR 型船成交减少, 运价综合水平基本持平亚洲石脑油运输航线运价小幅上升波斯湾至日本 7.5 万吨级船运价维持 WS85(TCE 约 1.5 万美元 / 天 );5.5 万吨级船运价小幅升至 WS99(TCE 保持 1.3 万美元 / 天 ); 印度至日本 3.5 万吨级船运价升至 WS110(TCE 仍不足 9000 美元 / 天 ) 中国燃油进口航线有 3 万吨新加坡货盘成交美国航线运价基本平稳,3.7 万吨级船欧洲至美东汽油运价为 WS115(TCE 约 1.1 万美元 / 天 ),3.8 万吨级船美湾至欧洲柴油运价小幅下降至 WS77(TCE 不足 5000 美元 / 天 ), 欧洲 - 美东 - 美湾 - 欧洲的三角航线 TCE 从 1.4 万美元 / 天小幅下降至 1.3 万美元 / 天 (4) 中国进口干散货运输市场节前市场成交放缓综合指数涨幅收窄五一假期临近, 市场成交较上周降温, 但受船用燃油价格升至近 5 个月新高支撑, 中国进口干散货运输市场各船型运价小幅波动本周中国进口干散货综合指数运价指数租金指数均小幅上涨, 但涨幅较上周明显收窄 4 月 28 日, 上海航运交易所发布的中国进口干散货综合指数 (CDFI) 为点, 较上周四上涨 3.6%; 运价指数为点, 较上周四上涨 2.1%, 租金指数为点, 较上周四上涨 5.8% 海岬型船市场 : 本周, 海岬型船市场运价先扬后抑上半周, 受上周五节前最后一波成交集中放出拉高运价我国北方港口因天气原因延长铁矿石装卸时间以及新加坡燃油价格节节攀升的多重支撑, 运价延续上涨 ; 后半周,FFA 价格连续下跌, 国内主要港口铁矿石库存再次突破亿吨, 市场量价齐跌中国北方至澳大利亚往返航线航次期租成交较上周明显减少, 但受程租航线运价上涨支撑, 日租金从上周末近 7000 美元上涨至周中 7500 美元上方, 之后回落周四, 上海航运交易所发布的中国北方至澳大利亚往返航线日租金为 7282 美元, 较上周四上涨 10.1% 大西洋市场, 尽管节前巴西图巴朗至青岛航线成交不多, 但运价仍稳中有升南非萨尔达尼亚至青岛航线成交相对稍多, 受载期 5 月 15 日 -24 日, 成交运价为 6.85 美元 / 吨周四, 上海航运交易所发布的巴西图巴朗至青岛航线运价为美元 / 吨, 较上周四上涨 3.8% 南非萨尔达尼亚至青岛航线运价为美元 / 吨, 较上周四上涨 2.7% 太平洋市场,5 月中旬受载期的货盘不多, 成交价格依然稳定在美元 / 吨周四, 澳大利亚丹皮尔至青岛航线运价为美元 / 吨, 较上周四上涨 3.0% 近期澳大利亚纽卡斯尔港口煤炭运输铁路检修影响其煤炭出运, 纽卡斯尔至舟山煤炭航线无成交, 市场平均运价水平维持在 5.7 美元 / 吨左右

6 巴拿马型船市场 : 本周, 巴拿马型船市场运价小幅波动太平洋市场, 印尼澳洲至中国煤炭船运成交仍偏少, 至印度和菲律宾的成交略多, 但运价走势平稳成交记录显示,8.2 万载重吨船, 受载期 4 月日, 中国香港交船, 经印尼, 印度还船, 成交日租金为 5300 美元另外, 北太平洋地区有少量粮食货盘成交,7.7 万载重吨船, 受载期 4 月 30 日 -5 月 6 日, 天津交船, 经美西, 新加坡 - 日本地区还船, 成交日租金为 5500 美元周四, 中国南方经东澳大利亚至中国往返航线巴拿马型船 TCT 日租金为 4783 美元, 较上周四上涨 2.2% 印尼萨马林达至中国广州航线运价为美元 / 吨, 较上周四上涨 1.7% 粮食方面, 粮食运输成交放缓, 市场可用运力较多, 加之 FFA 价格下滑, 粮食运价稳中有跌周四, 巴西桑托斯至中国北方港口航线粮食运价为美元 / 吨, 较上周四下跌 1.3% 超灵便型船市场 : 本周, 超灵便型船市场仍不乏钢材煤炭镍矿等货盘, 运价平稳运行周四, 中国南方至印尼往返航线超灵便型船 TCT 日租金为 3914 美元, 较上周四上涨 2.2% 印尼塔巴尼奥至中国广州煤炭航线运价为美元 / 吨, 较上周四微涨 0.8% 成交记录显示,5.8 万载重吨船, 防城港即期交船, 经菲律宾, 中国还船, 装运镍矿, 成交日租金为 4800 美元周四, 菲律宾苏里高至中国日照镍矿航线运价为美元 / 吨, 较上周四下跌 0.5% 来源 : 上海航运交易所信息部 2. 国际干散货海运指数回顾 (1) Baltic Exchange Daily Index 指数回顾波罗的海指数 4 月 25 日 4 月 26 日 4 月 27 日 4 月 28 日 4 月 29 日 BDI BCI 1, , , , , BPI BSI BHSI

720 710 700 690 680 上周 BDI 指数走势 800 600 400 200 近一个月 BDI 指数走势 670

BDI 指数走势 800 600 400 200 0 11-02 12-02 01-02 02-02 03-02 04-02 近一年

7 上周 BDI 指数走势近一个月 BDI 指数走势近半年 BDI 指数走势近一年 BDI 指数走势

8 (2) 租金回顾期租租金 ( 美元 / 天 ) 船型 ( 吨 ) 租期第 17 周第 16 周浮动 % Cape(170,000) Pmax(75,000) Smax(55,000) Hsize(30,000) 半年 8,000 6, % 一年 8,500 8, % 三年 8,500 8, % 半年 5,750 5, % 一年 5,750 5, % 三年 6,500 6, % 半年 6,250 5, % 一年 6,750 6, % 三年 6,750 6, % 半年 4,250 4, % 一年 4,500 4, % 三年 5,250 5, % 截止日期 : 航运市场动态航运业成员尚未做好准备迎接集装箱称重新规 Shippers' Academy Colomb 的分析师 Rohan Masakorala 认为, 针对即将生效的集装箱称重新规, 多数货主并未做好准备, 也并不知晓新规会对他们的业务产生何种影响我个人认为是因为他们没有向政府或 IMO 全面咨询此事另外多数政府和港口也没有准备好由于多数航运业成员尚未做好准备, 引来了英国保赔协会的关注他们警告称, 距离新规生效只有两个月的时间了, 但是一些码头和托运商甚至不清楚新规的具体要求如果一直拖下去, 新规生效后将会给操作带来巨大混乱和商业纠纷

9 英国保赔协会强调, 承运人需在新规生效前检查托运商是否了解他们的义务, 如果仍不清楚, 就要解释给他们听他们还应审查合同检查承运人标准条款是否有 VGM 声明等来源 : 中国船检国电海运携手中海华润 4 月 21 日, 国电海运公司总经理周金平与中海华润公司总经理陈俊锦共同签署煤炭运输战略合作协议, 开启了双方合作的新篇章天津中海华润航运有限公司是中海发展 ( 股票 ) 控股的大型物流企业, 主要承运华润电力下属沿海沿江电厂的煤炭, 拥有营运船舶 11 艘, 运力达到 54 万吨, 年运输量达 1500 万吨公司主要船型为灵便型船, 所经营主力航线为华南沿海航线双方本着诚信友好, 优势互补, 共同发展的原则, 就进一步深化合作关系, 有效地利用自身货物运输资源和运力规模优势, 构建长期运输合作关系, 合理调配运力及优化航线, 努力降低运营成本, 提高船舶周转率, 达到效益最大化共同签署合作文件今年以来, 作为国电集团唯一的航运物流企业, 国电海运公司深入贯彻集团公司一五五发展战略, 坚持以经济效益为中心, 致力于加强行业品牌建设, 努力持续提升服务水平, 年运量跻身国内煤炭运输企业的前三位, 在日益激烈的市场竞争中确立了自身的优势中海华润与国电海运全面加强合作关系, 是应对当前低迷的航运市场的共同选择本次战略合作协议的签署将进一步稳固双方的合作关系, 双方以外部市场需求为导向, 通过强强联合, 优化船型结构, 合理调配运力, 充分发挥各自的优势, 快速响应多变的市场, 满足不同客户群体的需求来源 : 国际船舶网太平洋航运 : 重组股本, 专注散运去年太平洋航运剥离非核心资产, 完成退出滚装货船及大部分拖轮业务, 业绩为净亏损 1850 万美元, 但同比减亏 94% 去年, 全球最大的小灵便型散货船船东太平洋航运集团有限公司 ( 太平洋航运 ) 完成退出滚装货船及大部分拖轮业务, 专注于散运主业 ; 公布以折让 58% 每股 0.6 港元作一供一供股, 用于改善资产负债表及流动资金状况, 以在有机会时收购二手散货船重组股本, 伺机投资二手船

10 时下, 散货船过剩尤甚, 供过于求使得二手散货船出现收购机会 4 月 18 日, 太平洋航运公告称, 将以折让 58%, 以每股 0.6 港元作一供一供股, 发行最少亿股最多亿股新股, 扣除开支后集资逾 11 亿港元其中,9.6 亿港元用于偿还将于 2018 年到期的可换股债券 ; 其余所得款项拨作一般营运资金, 包括潜在收购二手小灵便型及超灵便型散货船自 2012 年下半年开始, 太平洋航运便开始大量收购二手小灵便型散货船 2014 年下半年, 超灵便型散货船订单暴增, 但太平洋航运对此并不感兴趣, 并担心该型散货船运力过剩, 小灵便型散货船市场将遭遇搅局然而, 太平洋航运年报却显示, 尽管其小灵便型散货船的按期租合约对等基准的日均收入较市场指数高出 54%, 但业绩表现仍大幅亏损 ; 超灵便型散货船业务却扭亏为盈, 大幅反弹 2 倍之多此前, 太平洋航运多通过发行可换股债券进行融资, 但现时航运市场十分疲弱, 债券融资成本高, 而供股有利降低融资成本, 折让价亦对股东有利截至去年年底, 太平洋航运持有的现金及存款共亿美元, 尚未提用贷款融资额 3.75 亿美元, 净负债比率为 35% 同时, 因百慕达法律不允许供股认购价低于现有股票面值, 太平洋航运建议股本重组根据法律, 股本重组产生的股价削减进账 1.75 亿美元和溢价进账 6.05 亿美元转拨至企业账户专注散运, 超灵便型船势起 2012 年起, 太平洋航运经营散货船滚装船拖轮和码头业务去年, 退出滚装货船及大部分拖轮业务, 并获得现金 1.4 亿美元, 实现 1850 万美元净亏损, 相较于 2014 年同期 2.85 亿美元的亏损, 减亏 94%. 截至去年年底, 太平洋航运运营船舶 206 艘, 自有船舶超过船队规模的 40% 去年, 国际干散货运输市场陷入历史性的年度低位, 太平洋航运实现营业收入 12.6 亿美元, 同比减少 27%. 但得益超灵便型散货船业绩改善, 带动主营业务盈利向好, 税息折旧及摊销前溢利 8770 万美元, 同比增长 7%. 受此影响, 太平洋航运核心业务 -- 干散货船运输业务净亏损减少至 3380 万美元, 息税折旧及摊销前溢利录得 8030 万美元分船型看, 小灵便型散货船亏损 840 万美元, 同比减少 %; 超灵便型散货船扭亏为盈, 盈利 2260 万美元, 同比增长 252.7%; 超巴拿马型散货船实现 550 万美元盈利, 与 2014 年持平

11 太平洋航运行政总裁 Mats Berglund 表示, 目前运费处于非常低的水平, 仅达到收支平衡, 再低将无利可图, 相信今年可逐步回稳, 太平洋航运船队中 44% 小灵便型散货船已按 7800 美元 / 日运费出租在新造船方面, 太平洋航运今年将不会购买新船, 而是选择购买二手散货船目前, 太平洋航运另有 13 艘小灵便型散货船和 6 艘超灵便型散货船在建为此, 太平洋发行了新一批于 2021 年到期金额为 1.25 亿美元的可换股债券来源 : 航运交易公报商船三井压缩散货运力商船三井 (MOL) 关闭了在新加坡的子公司, 将一半左右的好望角型船退租之后, 剩余运力转移回了东京商船三井的执行副总裁 Nagata 近日表示, 公司干散货业务的改革是一个充满痛苦的过程他表示当前市场很难看到恢复的迹象, 主要原因一方面是新造船成本越来越低, 降低了航运的准入门槛, 从而造成运力饱和 ; 另一方面是空放航次的成本越来越高, 超出了船东的承受能力, 因此公司决定削减运力规模 Nagata 表示, 与船东协商退租非常困难, 因为船东担心找不到租家或是即使拿到补偿金也无法偿还银行贷款, 但公司会给船东提供合理的退租补偿幸运的是公司现金储备充分, 不至于产生额外的银行贷款或造成债务迟付 Nagata 称, 他们不考虑与船东进行租约重组, 因为他们调整船队结构的目的在于提高船舶利用率我们已经改变了想成为世界最大船东之一的雄心, 现在我们回到了最初的目标, 要做最好的运营商, 至少在散货业务是这样 Nagata 表示缩减后的船队规模可以使公司更专注于日本国内市场, 船舶利用率将提高在承受了重组的巨大成本后, 商船三井 2015 财年预计亏损 1750 亿日元 ( 约合亿美元 ), 但 Nagata 相信在改革之后, 公司 2016 财年可以实现盈利来源 : 劳氏日报 4. 船舶市场动态梁岩峰 : 牲畜运输船前景广阔 4 月 27 日, 中远船务集团旗下大连中远船务工程有限公司建造的 m2大型牲畜运输船希乐轮在大连命名交付这是中国目前交付的最大牲畜船牲畜船在建造时有哪些技术难点? 活体牲畜海洋运输在中国未来的发展前景如何? 带着这些问题, 人民网专访了中远船务总经理梁岩峰

12 人民网 : 据了解, 中远船务是中国最大的牲畜运输船建造商, 此次交付的牲畜运输船有什么特点? 梁岩峰 : 牲畜运输船 ( 简称牲畜船 ) 通常用于运输活体牛羊等鲜活牲畜, 目前主要用于从澳大利亚新西兰阿根廷等畜牧国家到中东欧亚等地的牲畜运输截至目前, 中远船务已经承接 8 艘牲畜船建造订单除今天我们所在的大连中远船务交付的牲畜船外, 此前我们已经交付了 6 艘牲畜船此次交付的牲畜船是中国建造的最大牲畜运输船牲畜船的大小主要与牛栏面积有关, 此前中远船务交付的牲畜船牛栏面积是 4500m2, 可一次装载 3000 头活牛, 目前主要用于澳大利亚新西兰南美至中东东南亚航线此次交付的牲畜船牛栏面积达到了 23500m2, 航速 19.7 节, 最快可达 22 节, 可一次装载头活牛, 装载数量达到了此前的 5-6 倍这里有几个指标, 首先是牛栏面积和装载量, 这两个指标是有一定比例关系的, 一般装载量可用牛栏面积乘以的系数来计算, 这个代表牲畜船的大小, 是牲畜船的主要指标另一个指标就是航速航速间接代表着活体牲畜在运输途中所花费的时间, 这个非常重要因为活体牲畜在集中运输的情况下, 再加上海况恶劣的话, 就很容易诱发各种疾病, 引发规模性传染, 给货主带来损失, 并会给船员和目的港所在国家造成输入性疫情因此, 在程时间越短, 牲畜得病的几率就越小, 运输过程也就越安全还有一点, 就是在运输途中, 牛羊吃的饲料都是精品, 那么多的牛羊, 在海上多跑一天, 吃的成本比油的成本贵多了一般的散货船航速在节, 新型集装箱船在节, 我们可以看到, 此次交付的牲畜船航速已经达到了集装箱运输船的水平这是很不容易的还有一点不一样的地方, 就是此前交付的牲畜船是完整建造项目, 此次交付的是一个续建项目续建项目最大的特点就是技术和海关手续存在断层, 很多时候续建难度不亚于新造技术方面, 这条牲畜船是船东公司从已破产的 STX( 大连 ) 拍买而得, 交由我们大连地区企业继续建造因该船在拍卖前早就停止建造, 相当于一个烂尾楼, 绝大部分技术图纸均已缺失, 很多设备系统均因锈蚀而损坏承接该船继建工程的大连中远船务, 花了近 7 个月时间进行梳理, 庖丁解牛, 摸清了情况, 然后才能开始建造 ; 手续方面, 因原船东手续不符合国内有关要求, 给交付带来很大难度, 大连港湾海关为此专门成立团队, 主动到企业现场办公, 为完善进出口合法合规工作提供了很多前置服务, 确保该船按期顺利交付人民网 : 中远船务过去的主营业务更多地集中在船舶修理改装和海洋工程装备领域, 为什么还要瞄准牲畜船建造市场? 梁岩峰 : 中远船务有三大主营业务, 除了修理改装和海洋工程装备建造以外, 还有船舶建造在船舶建造方面, 中远船务一直坚持在特字上功夫的发展战略, 注重专业化发展, 努力做细分市场的领军者也就是说, 中远船务船舶建造很有特色, 在很多细分市场均有出色的表现牲畜运输船建造是一个非常小众的市场, 自 1937 年以来, 全球一共才交付过 311 艘牲畜运输船, 目前尚在运营中仅有 127 艘, 且 80% 以上为 1990 年前建

13 造的老旧船市场虽然小众, 但经我们研究认为, 未来牲畜运输船会有较好的发展前景一是市场需求在增加近年来, 随着澳大利亚新西兰等传统畜牧业发达国家活禽出口规模不断扩大, 而中国等新兴市场人们饮食结构逐渐改变, 对新鲜牛羊肉类的需求量不断加大, 能够大批量运输活体牛羊的特种牲畜运输船越来越受到市场的关注二是技术难度相当大因为牲畜运输船运输的是活体牛 ( 羊 ), 对于卫生标准的要求极高, 稍有不慎, 就会造成大面积的动物疾病, 跨洲运输甚至还会引发大规模的人畜疾病交叉传染因此, 牲畜船设计和建造的技术含量和标准非常高, 对承建企业的技术设计能力是个很大的考验市场小众, 很大程度上也是因为这个原因目前, 全球有完整牲畜船建造业绩的企业非常少中远船务作为国家级高新技术企业, 拥有国家级企业技术中心和雄厚的技术底蕴, 有这方面有底气, 并且已有拥有良好的建造和交付业绩三是船舶面临更新换代存在航速慢自重大通风条件差牲畜居住环境恶劣等不足, 易造成运输途中牲畜死亡并相互传染疾病随着对牲畜运输要求的不断提升, 一系列新规范新规则的不断生效, 目前大部分仍在运营的老旧牲畜运输船舶已无法满足新的环保要求这也给未来的牲畜船的更新换代带来了商机也就是说, 虽然市场前景良好, 但技术壁垒也很高谁先进入这个市场, 谁就能掌握最新的建造标准和技术, 谁就能在未来的竞争中掌握更大的主动权人民网 : 您提到, 牲畜运输船建造的技术难度非常大, 那么, 请您谈谈这艘牲畜船的技术核心是什么? 梁岩峰 : 中远船务此次建造交付的牲畜船和此前交付的一样, 都是满足 AMSA 规范要求的, 这是整船建造的技术核心 AMSA, 是澳大利亚海事安全组织 (Australian Maritime Safety Authority) 的简称澳大利亚作为畜牧业大国, 活体牲畜的运输非常发达为了防止进出口的活体牲畜在运输途中产生瘟疫等传染性疾病, 在当前没有国际通用的海上牲畜运输规范情况下, 澳大利亚海事安全组织于 2006 年对牲畜运输提出了一系列标准和要求, 业内称之 AMSA 规范, 成为国际新型牲畜运输船建造要求的最高标准牛羊等活体牲畜在符合 AMSA 标准的运输船上生活相当舒适, 包括努力做到牲畜不晕船如果晕船就会带来各种不良反应, 影响牲畜的健康状态, 甚至引发病症, 导致规模性传染, 给货主带来损失, 给目的港国家带来检疫隐患和安全环境风险因此, 牲畜运输船对船舶稳性速度通风卫生等方面的设计有着非常高的要求中远船务此次交付的牲畜运输船作为国内最大能装载牛 / 羊头数最多的牲畜运输船, 配备了牛羊自动饮水系统自动饲料投送系统振动及噪音控制系统通风系统粪便处理系统等先进的动物生活设施, 满足当前国际新型牲畜运输船的最高标准澳大利亚 AMSA 规范要求, 能为所运输牲畜提供非常

14 舒适的环境, 可以有效保障在较长时间封闭的海上航行中牲畜的健康稳定目前, 中远船务已交付 7 艘牲畜船, 均符合 AMSA 标准, 并一次性通过 BV 船级社严格的检验检测, 取得世界特种船最先进的 Cleanship 7+ 及 GP(Green Passport) 绿色环保入级证书在牲畜船设计建造过程中, 中远船务不但成功解决了技术难点, 还形成 50 多项设计和安装作业指导文件, 成为中国船舶企业建造牲畜特种船创立了成熟的技术范本同时, 中远船务还与国外设计公司合作, 对牲畜船推行个性化定制设计, 开发对特殊航线和特殊港口的特色船舶, 在牲畜船领域形成独特的系列拳头产品, 占领市场先机人民网 : 您对国内牲畜运输船的市场前景如何看? 除了牲畜运输船建造, 中远船务下一步还将在哪些领域有所拓展? 梁岩峰 : 我开头说过, 对于牲畜运输船的总体发展前景, 我们比较看好 2014 年 11 月, 中澳签订协议, 澳洲每年将向中国出口 100 万头活牛, 仅此一项将带来 20 艘运力为 5000 头活牛的牲畜船需求同时, 中国远洋海运集团与中丝集团在今年 3 月签订战略合作协议, 将开展海外进口活牛运输, 在国内建立 30 万头活牛深加工基地, 并在冷冻牛羊肉及海产品综合冷链供应链服务等方面开展合作这也为中远船务的牲畜船建造市场提供较好的发展前景国内牲畜运输船的发展, 将能为国内市场提供符合国际卫生检疫标准的新鲜牛羊肉品, 满足国内居民对于高品质牛羊肉不断上升的消费需求除做好当前的牲畜运输船订单, 争取更大市场以外, 中远船务还在致力于在多用途重吊船系列综合地质调查船支线集装箱船汽车滚装船穿梭油轮以及风车安装船深水铺管重吊船等细分领域发展近期, 世界最大航运公司马士基与我司签订了在中国最大的船舶建造合同, 将建造系列艘冰级集装箱船在特种船舶建造方面, 中远船务拥有非常丰富的建造经验, 曾经建造过各类高质量高燃油效率的船舶来源 : 人民网韩国政府出手干预航运造船企业 4 月 26 日, 韩国金融服务委员会 (FSC) 表示, 他们将重组国内航运企业及造船厂根据该计划, 监管机构将与其他国家机构及债权人展开合作, 确定并重组受行业影响发展缓慢的企业, 有债务违约迹象的企业, 及产能过剩的企业随着很多班轮公司和造船厂的破产, 首尔剩下的公司也都在经历生死时速作为韩国最大的两家航运企业, 现代商船和韩进海运都在寻求债务重组, 韩国三大造船厂现代重工三星重工和大宇造船也在债务重组之列, 预计今年将裁员超过 1 万人

15 去年, 当地造船厂接收的新船订单总价值在 100 亿美元但今年, 新订单寥寥无几, 备受压力的造船厂也在努力进行自我拯救韩国金融服务委员会主席 Yim Jong-yong 表示, 他还指出目前市场条件恶化, 航运业未出现复苏迹象 FSC 已要求财政部和中央银行伸出援手, 帮助提高银行的政策资本缓冲我们已经向财政部和韩国银行提出支持请求 Yim Jong-yong 表示, 提高他们的资本基础的需求, 是因为政策性的银行需要满足基本金融健康状况, 来应对即将到来的结构调整 FSC 还介绍了航运企业及造船企业重组措施, 包括增加裁员名额, 削减工资及非核心资产出售 Yim Jong-yong 表示 : 为了生存, 航运公司必须通过重新谈判成功降低了租赁费用, 他们仍须偿还到期债务如果他们无法降低租金, 将不得不被法院接管另据韩联社报道, 韩进海运在 4 月 26 日公布了新一轮的高强度自救方案, 计划通过出售其客运站运营业务部分资产及海外不动产等以确保 4112 亿韩元的流动性其中, 出售客运站业务获得 1750 万亿韩元, 出售美国伦敦釜山等海内外私宅获得 1022 亿美元, 通过出售 H-LINE 公司股份散装货轮及商标权等资产获得 1340 亿美元流动性来源 : 中国航务周刊扬子江船业被赞世界最好船厂扬子江船业日前再次被誉为世界上最好的船厂之一, 不过此次的称赞并非来自媒体, 而是挑剔的境外券商在目前糟糕的市场环境下, 扬子江船业获得如此之高的赞誉, 可以说不仅为中国民营造船业, 更为中国造船业真正长了脸由于持续盈利手持订单健康充足资产负债表和股票分红能力较强, 新加披上市的扬子江船业日前获得 KGI 凯基证券极高的评价凯基证券称, 扬子江船业最近接获 5.1 亿美元的新船订单证明了该造船集团与中国国有造船集团相比依然存在竞争优势凯基证券表示, 事实上, 尽管造船行业面临困境, 但是扬子江船业还是能够确保获得新船订单, 仅从手持订单量而言, 扬子江船业已经是世界排名前十的三大中国造船厂之一在我们看来, 扬子江船业能够脱颖而出成为中国经营管理最好的民营船厂之一凯基证券的分析师 Joel Ng 表示

16 截至目前, 扬子江船业的手持订单量为 54 亿美元, 而且, 扬子江船业自从 2007 年登陆新加坡证券交易所以来一直保持盈利凯基证券指出, 扬子江船业拥有体面的股票分红, 在过去六年, 扬子江船业的每股分红在 4.5 美分至 5.5 美分之间此外, 扬子江船业是造船行业中负债水平最低的船厂, 负债率甚至不到 10% 据了解, 扬子江船业 2015 年全年收入 160 亿元, 同比增长 4%, 净利润约为 24.6 亿元, 相比 2014 年的 34.8 亿元虽然有所减少, 但依然保持盈利, 这份成绩单可以说非常靓丽虽然去年全球新船订单量大幅减少, 但扬子江船业依然获得了 37 艘新船订单, 总价值约为 22.5 亿元, 相比 2014 年的 18 亿元进一步增加就在近日, 扬子江船业和工银租赁正式签署 6 艘 40 万吨 VLOC 超大型矿砂船建造合同, 据了解, 扬子江船业目前手持订单已经达到 128 艘, 手持订单量交付期安排至 2018 年在 2015 年第八届 Seatrade 亚洲海事颁奖典礼上, 扬子江船业荣获全球最佳造船和修船厂奖, 并且再次成为了新加坡海峡时报指数 (STI) 的成分股, 这些都是市场对扬子江船业造船能力及上市公司信誉的肯定此次扬子江船业获得券商世界最好船厂的赞誉再一次印证, 再好的行业也有烂公司再差的行业也有优质企业来源 : 国际船舶网中国造船舶索赔率高出日韩 90%? 北欧海上保险协会 (Cefor) 最新研究发现, 中国造船数量居世界第一, 但索赔率却比日韩高出 90% 索赔超过 50 万美元的概率比日韩高出 75%, 超过 200 万美元的索赔率则比日韩高出 52% 过去十年, 中国新船交付快速增长, 特别是来自新船厂的船舶引起一些保险商的质疑 : 他们的船舶建造质量是否存在高风险?

17 去年, 有 27% 的中国建造的船舶遭到索赔, 而韩国和日本分别只有 14 和 10%, 因此 Cefor 分析比较了年间的三国造船记录 ( 主要集中在油轮成品油轮化学品船散货船和集装箱船 ), 但结果显示船龄并非是影响船舶索赔的一个因素研究发现, 中国所造船舶的机械装置索赔率较高, 为 13.7%, 韩日则分别为 5.3% 和 3.6% 索赔率最低的是超过 75,000 载重吨的散货船, 对于此类船舶的索赔主要集中在亚洲其他国家在油轮方面, 虽然索赔率高但均是小额赔偿, 而超过 50 万美元的索赔同日韩船舶相同研究认为, 索赔记录的变化可能与船舶类型或者规模有关, 也可能与它们的运营商有关比如, 集装箱船比其他类型船舶索赔率要高, 日本现在基本不再建造它们了其次, 小型船舶会产生很高的索赔率, 中国小型船舶建造量比日韩要高 ( 极小的船只暂不纳入统计 ) 再有, 中国船厂加强了现代化建设, 但统计出的索赔率反映的是过去情况, 而非最新因此该数据只能作为参考 Cefor 总经理 Helle Hammer: 我们对这组数据很有兴趣, 并会继续跟进这份数据统计报告发布在 Cefor2015 年的年报上, 并明显标出了程度差异不过考虑到研究结果会引起争议, Helle Hammer 强调 : 虽然差异相当明显, 但不能因为索赔率高就简单地认为中国造船质量比世界其他地方的弱此外, 报告还强调了其他潜在的影响索赔率的因素, 包括船舶操作维护标准和安全文化等目前,90% 的中国韩国和日本的油轮成品油轮化学品船散货船和集装箱船由 Cefor 成员保赔, 近年来, 中国市场所占份额不断加大来源 : 中国船检 5. 世界主要港口燃油价格 Bunker Ports News Worldwide BUNKER PRICES PORTS IFO380 IFO180 MDO MGO Amsterdam n/a n/a Antwerp Gibraltar n/a Hamburg n/a n/a Hong Kong

18 Panama n/a n/a Singapore Suez n/a Tokyo 来源 :Bunker Ports News Worldwide 截止日期 : 上周新造船市场动态 (1) 新造船市场价格 ( 万美元 ) 散货船船型载重吨第 17 周第 16 周浮动 % 备注好望角型 Capesize 180,000 4,500 4, % 卡姆萨型 Kamsarmax 82,000 2,550 2, % 巴拿马型 Panamax 77,000 2,500 2, % 超灵便型 Supramax 58,000 2,350 2, % 灵便型 Handysize 35,000 1,900 2, % 油轮船型载重吨第 123 周第 122 周浮动 % 备注巨型油轮 VLCC 300,000 9,150 9, % 苏伊士型 Suezmax 160,000 6,100 6, % 阿芙拉型 Aframax 115,000 4,700 5, % LR1 75,000 4,350 4, % MR 52,000 3,400 3, % 截止日期 :

19 (2) 新造船成交订单新造船数量船型载重吨船厂交期买方价格 ( 万美元 ) 备注 2+2 TAK 113,000 COSCO Zhoushan, China 2018 Greek Undisclosed 4 TAK 18,600 CSSC Chengxi, China 2018 Swedish Undisclosed 1 TAK/GAS 84,000 cbm Hyundai,S.Korea 2017 Hongkong 7,700 上周二手船市场回顾散货船船名船型载重吨 TEU 建造年建造国价格 ( 万美元 ) 买家备注 MADRISA BC 27, Argentina 380 Undisclosed 3 generators, Japanese design/equipment, log-fitted DELTUVA BC 16, Poland 175 Undisclosed at auction HANZE GRONINGEN BC 35, China 600 Danish at auction STAR MICHELE BC 45, Japan 230 Undisclosed dry-docking due this August ORIENTAL PHOENIX BC 57, China 700 European ORIENTAL EXPLORER BC 57, China 700 European en bloc each ALAM PADU BC 87, Japan 690 Greek incl. t/c till OCT-DEC KAIEN BC 88, Japan 600 Chinese off market deal, post panamax VOGE LENA BC 23, Japan 210 Greek BORONIA K BC 33, Japan 830 Greek SPAR LUPUS BC 47, Japan 230 Undisclosed ARMERIA BC 48, Japan 425 Chinese STEEL VISION BC 48, Japan 350 Far East JIN AN BC 50, Japan 300 Undisclosed OCEAN ANGEL BC 58, Japan 810 Greek MEDI HUANGPU BC 63, China 1,570 S.Korean SAFE VOYAGER BC 82, Japan 920 Greek ETERNAL POWER BC 97, Japan 625 Undisclosed HYUNDAI TRUST BC 179, S.Korea 2,200 Singaporean

20 集装箱船船名船型载重吨 TEU 建造年建造国价格 ( 万美元 ) 买家备注 AJOS G CV 3, Slovakia 130 Undisclosed 油轮船名船型载重吨 TEU 建造年建造国价格 ( 万美元 ) 买家备注 SRIRACHA LEADER TAK 44, China 230 Undisclosed DONG A RIGEL TAK/CHE 8, Japan 1,200 Bangladeshi 14 stainless steel tanks 上周拆船市场回顾孟加拉国船名船型载重吨轻吨建造年建造国价格 ( 美元 )/ 轻吨备注 BAO HENG BC 36,620 10, Option India NEW GIANT BC 45,525 8, S.Korea 290 NEW FANTASY BC 45,531 8, S.Korea 290 CATHERINE RICKMERS CV 58,341 21, as is Singapore, incl. ROB 中国船名船型载重吨轻吨建造年建造国价格 ( 美元 )/ 轻吨备注 YING HE CV 25,925 9, Germany undisclosed 印度船名船型载重吨轻吨建造年建造国价格 ( 美元 )/ 轻吨备注 NAGHMEH BC 43,342 9, S.Korea undisclosed OCEANPRINCESS BC 50,655 10, Japan undisclosed SPAR NEPTUN BC 70,101 9, Japan 290 CAPTAIN COSTAS CV 30,007 8, KALLIOPI R C CV 67,684 20, S.Korea undisclosed XIANG RUI MEN GC/MPP 20,400 8, Germany 290 MARATHA DEEP MISC 34,102 8, Japan undisclosed MARIA INDIA ROR 5,271 6, Japan undisclosed MARIMAR GAS TAK/LPG 18,270 8,

21 巴基斯坦船名船型载重吨轻吨建造年建造国价格 ( 美元 )/ 轻吨备注 INDIAN OCEAN I BC 43,910 8, S.Korea 290 option sub-continent GOLDEN TRUST BC 170,907 21, Japan 316 ADVENTURE TAK 41,035 7, Japan 304 FAISAL TAK 95,793 15, 其它船名船型载重吨轻吨建造年建造国价格 ( 美元 )/ 轻吨备注 SIRIUS CV 25,049 9, Poland 270 as is Malta CHAMPION CV 30,407 10, as is Singapore HS MASTER CV 30,416 10, as is Hong Kong SSG EDWARD A CARTER JR CV 58, S.Korea undisclosed CAMOGLI GLORY GC 8,010 3, Italy undisclosed KENTUCKY HIGHWAY ROR 15,576 14, Japan undisclosed as is Turkey 最新航运公告诉讼时效 - 诉因产生于何时? 最近的一起伦敦仲裁案 LONDON ARBITRATION (2016) 949 LMLN 2 采用标准 NYPE 格式期租租约 2007 年 1 月 7 日, 租家最后一次付款, 此后租家基于停租和 / 或衡平抵消不再支付租金, 共计有 6 期到期租金未付, 最后一期租金到期日为 2006 年 3 月 8 日 2006 年 3 月 22 日还船 2012 年 3 月 21 日, 船东开始仲裁, 也就是还船日后整 6 年的前一天船东认为, 他们对未付分期租金的索赔未过诉讼时效偷渡客南非近日,P&I ASSOCIATES (PTY) LTD 发表题为专业偷渡时代的文章, 探讨了偷渡客对当前市场的冲击在过去的十五年, 市场一直在变化现在, 偷渡已经进入专业时代

22 2009 年, 在阿姆斯特丹召开的国际船东保赔协会集团会议上, 我们对这种现象表示担忧在会上, 我们提出了船东在处理偷渡客登船以及遣送偷渡客离船面临的窘境, 以及船东和保赔协会因处理偷渡案而承担高额费用的问题巴拿马运河吃水限制更新巴拿马运河管理局宣布实施第三轮吃水限制第三轮吃水限制将于 2016 年 5 月 9 日实施其中, 运河最大允许吃水定为热带淡水吃水米 (38.0 呎 ) 中国有关船舶排放控制区的最新消息 ( 上海浙江江苏 ) 上海海事局发布关于加强船舶排放控制区监督管理工作的通知自 2016 年 4 月 1 日起, 船舶在靠岸停泊期间, 船上所有使用燃油的设备 ( 包括主机辅机锅炉发电机 ) 应使用含硫量 0.5%M/M 的燃油, 但靠港后的一小时和离港前的一小时除外靠岸停泊期间系指船舶开始稳固的系泊于某泊位的时刻至解开与其泊位系缚的时刻之间的时间段, 不包括船舶锚泊与浮筒系泊详细信息请索取附件来源 : Andrew Liu & Co. Ltd

23 融资信息 (1) 国际货币汇率 : 日期美元欧元日元港元英镑林吉特卢布澳元加元 (2) LIBOR 数据 : 币种隔夜 1 周 2 周 1 月期 2 月期 3 月期 4 月期 5 月期美元月期 7 月期 8 月期 9 月期 10 月期 11 月期 12 月期美元

全一海运市场周报2019年02月第2期

全一海运市场周报2019年02月第2期全一海运市场周报 2019.02 第 2 期国内外海运综述 1. 国际干散货海运指数回顾 (1) Baltic Exchange Daily Index 指数回顾波罗的海指数 2 月 4 日 2 月 5 日 2 月 6 日 2 月 7 日 2 月 8 日 BDI 634-11 629-5 629 0 610-19 601-9 BCI 984-30 972-12 929-43 846-83 792-54