全一海运市场周报2016年月第期初稿

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壮颜
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1 全一海运市场周报第 2 期

2 国内外海运综述 1. 中国海运市场评述 ( ) (1) 中国出口集装箱运输市场运输需求稳中有升部分航线运价回调本周, 中国出口集装箱运输市场总体供需关系继续呈现较为良好的态势, 但部分航线运价在前期大幅上涨的基础上有所回落 11 月 11 日, 上海航运交易所发布的上海出口集装箱综合运价指数为点, 较上期下跌 4.1% 欧洲航线 : 支撑运输需求保持平稳加上航商对舱位供给依然严控, 船舶平均舱位利用率保持在 95% 左右但由于前期运价上调幅度较大, 本周部分航次运价出现回调 11 月 11 日, 上海出口至欧洲基本港市场运价 ( 海运及海运附加费 ) 为 869 美元 /TEU, 较上期下跌 4.8% 地中海航线, 由于部分航商收缩运力, 总体舱位供给规模小幅下降, 船舶平均舱位利用率上升至 90% 左右市场运价基本维持了前期涨价的成果, 但有小幅回调 11 月 11 日, 上海出口至地中海基本港市场运价 ( 海运及海运附加费 ) 为 728 美元 /TEU, 较上期下跌 1.4% 美国航线 : 北美航线, 运输需求继续呈平稳增长态势, 但航商对于市场仍持谨慎观望态度, 并未大规模投放运力, 市场供需基本面保持平稳, 船舶平均舱位利用率保持在 95% 以上, 多数航班满舱出航市场运价在前期大幅上涨的基础上回落 11 月 11 日, 上海出口至美西美东基本港市场运价 ( 海运及海运附加费 ) 为 1809 美元 /FEU 2671 美元 /FEU, 较上期分别下跌 9.1% 4.4% 波斯湾航线 : 运输需求增长停滞, 部分航商采取停航等措施控制运力规模, 避免供需关系进一步恶化, 船舶平均舱位利用率维持在 85% 左右由于市场总体处于运力过剩的局面, 市场运价继续下跌 11 月 11 日, 上海出口至波斯湾基本港市场运价 ( 海运及海运附加费 ) 为 441 美元 /TEU, 较上期下跌 10.0% 澳新航线, 随着传统运输旺季的到来, 运输需求保持增长态势, 部分航次舱位紧张, 船舶平均舱位利用率上升至 95% 左右市场运价延续上周的上涨走势 11 月 11 日, 上海出口至澳新基本港市场运价 ( 海运及海运附加费 ) 为 973 美元 /TEU, 较上期大幅上涨 9.2% 南美航线 : 运输需求稳步回升, 总体运力规模相对稳定, 供求关系继续改善, 船舶平均装载率达到 95% 以上受此支撑, 运价上涨 11 月 11 日, 上海出口至南美基本港市场运价 ( 海运及海运附加费 ) 为 2908 美元 /TEU, 较上期大幅上涨 8.8% 日本航线 : 本周货量总体平稳, 市场运价基本稳定 11 月 11 日, 中国出口至日本航线运价指数为点, 较上周下跌 0.3%

3 (2) 中国沿海 ( 散货 ) 运输市场大宗商品涨价刺激运价综合指数延续上涨走势 11 月 11 日, 上海航运交易所发布的中国沿海 ( 散货 ) 综合运价指数报收点, 较上周上涨 6.1% 其中煤炭金属矿石粮食和成品油运价指数均出现不同程度上涨, 原油运价指数维稳煤炭运输市场 : 本周, 北方冷空气活动频繁, 受此影响, 长江以南大部分地区气温明显下降, 采暖用煤和取暖用电需求缓慢开启, 沿海电厂日耗水平缓步上涨本周期 (11 月 4 日至 11 月 11 日 ) 内, 六大电厂平均日耗煤量万吨, 较上一周期上涨 1.1%; 与此同时, 受冬储煤和煤价大幅上涨影响, 电厂囤煤热情明显增高本周期内, 全国六大电厂平均库存 1196 万吨, 较上一周期上涨 0.6% 煤价方面, 在一系列抑制煤价过快上涨的政策下,11 月 9 日, 最新一期环渤海动力煤价格指数报收于 606 元 / 吨, 环比下行 1 元 / 吨, 结束了十八连涨据悉, 本周, 神华集团中煤集团与华电集团和国家电投集团在京签订了电煤中长期合同, 合同不仅锁定了资源数量, 也确定基准价格为 535 元 / 吨, 明显低于当前市场煤价, 对本周煤炭价格产生一定的影响本周运输市场供需两旺, 成交活跃, 运价大幅上涨一方面, 受恶劣天气影响, 本周北方港口继续长时间封航, 运力周转受到限制, 船东看涨情绪高昂另一方面, 伴随近期粮食和铁矿石价格攀升, 市场成交活跃, 消耗市场运力, 运价大幅度跳涨, 带动煤炭运输价格上扬 11 月 11 日, 上海航运交易所发布的煤炭货种运价指数报收点, 较上周上涨 4.2% 中国沿海煤炭运价指数(CBCFI) 中, 各航线运价均出现不同程度上涨秦皇岛 - 上海 (4-5 万 dwt) 航线运价为 48.2 元 / 吨, 较上周五上涨 4.6 元 / 吨 ; 秦皇岛 - 张家港 (2-3 万 dwt) 航线运价为 55.1 元 / 吨, 较上周五上涨 5.8 元 / 吨 ; 秦皇岛 - 南京 (3-4 万 dwt) 航线运价为 58.5 元 / 吨, 较上周五上涨 6.1 元 / 吨华南方面, 秦皇岛 - 广州 (5-6 万 dwt) 航线运价为 55.5 元 / 吨, 较上周五上涨 7 元 / 吨金属矿石运输市场 : 四季度以来, 焦炭价格一路上涨, 导致钢厂的生产成本升高钢厂为了维持之前的利润, 只能调高钢材出厂价格随着钢材价格地不断升高, 贸易商和消费端备货积极性较为强烈铁矿石需求增加, 运价走高 11 月 11 日, 沿海金属矿石货种运价指数报收点, 较上周上涨 8.8% 粮食运输市场 : 本周北方港口贸易商收购力度依旧强劲, 港口库容压力显现南方港口价格坚挺, 因饲料厂库存不足, 面临断货, 价格居高不下, 较前期上涨元 / 吨南北顺价, 饲料厂积极抢货, 而北方港口压港现象较为严重, 船期出现断档, 运价大幅度跳涨 11 月 11 日, 沿海粮食货种运价指数报收点, 较上周上涨 37.7% 油品运输市场 :: 整体来看, 利空消息依然笼罩油市, 国内成品油行情继续弱势下滑不过, 受新一轮补货支撑, 山东地炼库存下降, 汽柴油价格借机上

4 涨, 成品油运价上涨 11 月 11 日, 上海航运交易所发布的成品油货种运价指数报收点, 上涨 3.7%; 原油货种运价指数报收点, 与上周持平 (3) 中国进口油轮运输市场原油运价震荡上升成品油运价普遍下降前段时日, 关于欧佩克冻产的矛盾消息导致国际油价上蹿下跳本周的油价基本稳定, 布伦特原油现货价格周四报美元 / 桶, 较上周四下降 1.2% 全球原油运输市场成交波动较大, 亚洲运价小幅下降, 欧洲运价振动上涨并拉动综合水平提升中国进口 VLCC 运价小幅波动 11 月 10 日, 上海航运交易所发布的中国进口原油综合指数 (CTFI) 为点, 较上周四下降 0.4% 超大型油轮 (VLCC): 本周运输市场成交比较稳定, 运价小幅波动受前期市场询盘大幅上升的影响, 短期运力供大于求的局面明显改善, 运价上升至年内高点但由于当前运力供应较为平稳, 船东降价意愿较低, 本周运输市场呈现出运价窄幅震荡的格局西非航线成交稳定周四, 中东湾拉斯坦努拉至宁波 26.5 万吨级船运价 (CT1) 报 WS65.73, 较上周四上升 0.3%,CT1 的 5 日平均为 WS66.79, 环比上涨 7.3%, 等价期租租金 (TCE) 平均 4.3 万美元 / 天 ; 西非马隆格 / 杰诺至宁波 26 万吨级船运价 (CT2) 报 WS66.04, 下降 1.2%, 平均为 WS66.80, 上涨 2.4%,TCE 平均 4.8 万美元 / 天苏伊士型油轮 (Suezmax): 运输市场运价先稳后涨西非至欧美运价基本保持 WS60 以下, 周四上振至 WS70(TCE 约 2.0 万美元 / 天 ) 黑海至地中海运价上涨至 WS77(TCE 约 1.7 万美元 / 天 ) 波斯湾至地中海运价范围扩大在 WS45 至 WS67 一艘 14 万吨级船, 伊朗至土耳其,11 月 27 日货盘, 成交运价为 WS62.5 波斯湾至印度运价保持 WS70 至 WS80, 并有 9 万吨货盘成交南美航线已有 12 月上旬货盘进入, 成交积极, 运价略低于上周水平一艘 13 万吨级船, 巴西至亚洲,12 月 1 日货盘, 成交运价为 WS62.5 中国进口来源主要是新加坡该航线一艘 13 万吨级船,11 月中旬货盘, 成交运价为 WS77.5 阿芙拉型油轮 (Aframax): 运输市场运价涨跌互现地中海黑海货盘集中成交, 支持欧洲短程航线底部反弹维持在 WS80 以下 (TCE 约 4000 美元 / 天 ) 的跨地中海运价本周四跳涨至 WS130 水平 (TCE 约 3 万美元 / 天 ); 北海短程波罗的海短程运价分别突破 WS120 和 WS100,TCE 约 4.1 万美元 / 天和 3.3 万美元 / 天加勒比海至美湾运价从 WS140 回调至 WS120 水平 (TCE 约 2.1 万美元 / 天 ) 波斯湾至新加坡东南亚至澳大利亚运价继续下降, 分别为 WS85 (TCE 约 1.0 万美元 / 天 ) 和 WS77(TCE 不足 1 万美元 / 天 ) 中国进口主要来自科兹米诺,11 月下旬货盘成交较为集中国际成品油轮 (Product): 运输市场本周的运价普遍下降波斯湾至日本航线 7.5 万吨级 5.5 万吨级船石脑油运价分别降至 WS72 WS74(TCE 约 5800 美元 / 天和 6100 美元 / 天 ); 印度至日本 3.5 万吨级船运价小幅下降至 WS93(TCE 约 4300 美元 / 天 ) 中国燃料油进口航线上,8 万吨的新加坡 11 月中旬

5 货盘, 成交运价为 WS 万吨的纳霍德卡 11 月中旬货盘也有成交欧美航线运价跌幅较大, 3.8 万吨级船美湾至欧洲柴油运价从 WS110 水平 (TCE 约 9400 美元 / 天 ) 跌到 WS75(TCE 约 3100 美元 / 天 );3.7 万吨级船欧洲至美东汽油运价从 WS116(TCE 约 9900 美元 / 天 ) 降至 WS100(TCE 约 7200 美元 / 天 ) (4) 中国进口干散货运输市场海岬型船表现强势综合指数持续上涨本周海岬型船租金运价延续上周反弹趋势, 推动综合指数持续上涨, 巴拿马型市场企稳回升, 超灵便型市场持续走低 11 月 10 日, 上海航运交易所发布的中国进口干散货综合指数 (CDFI) 运价指数租金指数分别为点点和点, 分别较上周上涨 7.2%,3.8% 和 11.3% 海岬型船市场 : 本周, 海岬型船租金运价一路冲高后小幅调整由于目前钢材库存偏低, 钢厂盈利能力较上周提升, 加之煤焦铁矿石等原料价格持续上涨, 为钢价短期内上涨提供支撑, 澳洲 62% 品味和巴西 65% 品味铁矿石价格继续上涨, 周四分别突破 74 和 85 美元 / 吨, 为 2014 年 11 月以来最高点随着天气转冷, 北方采暖季错峰停产应对雾霾, 后期钢铁产量会有所下降, 但对高品位铁矿石需求会增强, 铁矿石价格将呈波动上升走势本周开始, 市场气氛较好, 澳洲铁矿石和煤炭发货量稳健, 推动市场继续反弹, 加之 FFA 价格持续上涨, 西澳至青岛航线铁矿石运价从上周五的 5.5 美元 / 吨涨至周中的 5.95 美元 / 吨后, 随后由于发货人欠活跃, 市场小幅盘整, 回落到 5.75 美元 / 吨周四, 澳大利亚丹皮尔至青岛航线运价为美元 / 吨, 较上期上涨 10.6% 期租市场,8 日报出 17 万载重吨船, 南通即期交船, 澳大利亚往返航次, 成交日租金为美元周四, 中国北方至澳大利亚往返航线 TCT 日租金为美元, 较上期上涨 30.7% 大西洋市场, 巴西铁矿供应稳定, 运价水平依然坚挺周四, 巴西图巴朗至青岛航线运价为美元 / 吨, 较上期上涨 9.1%; 南非萨尔达尼亚至青岛航线运价为美元 / 吨, 均较上期上涨 12.8% 巴拿马型船市场 : 巴拿马型船市场租金运价虽然窄幅震荡但稳中有升焦煤现货价格持续上涨态势, 库存不断下滑并维持在低位水平, 短期内煤炭进口量预计维持上涨趋势本周太平洋市场, 东澳铁矿供应稳定, 美西粮食货盘较上周增多, 支撑市场运价企稳回升, 租金运费稳中有涨 8 日报出 7.4 万载重吨船,11 月 6-10 日长江口交船, 经东澳回印度, 成交日租金为 6500 美元 10 日报出 7.5 万载重吨船,11 月日新港交船, 经美西回中国, 成交日租金为 7200 美元周四, 中国南方经东澳大利亚至中国往返航线 TCT 日租金为 6988 美元, 较上期上涨 1.0%; 美西至中国北方港口粮食航线运价为美元 / 吨, 较上期微涨 0.7%; 印尼萨马林达至中国广州航线煤炭运价为美元 / 吨, 与上周基本持平大西洋市场, 美湾南美粮食发货较上周放缓但相对稳定 10 日报出 9.2 万载重吨船,12 月 5-15 日南美东海岸交船, 回到远东, 成交日租金为 8850 美元另加 38.5 万美元空放补贴周四, 巴西桑托斯至中国北方港口航线粮食运价为美元 / 吨, 较上期微跌 0.4%; 美湾到中国北方港口航线粮食运价为美元 / 吨, 较上期微跌 0.8% 超灵便型船市场 : 超灵便型船太平洋市场, 印尼煤炭和美西粮食出货增多, 钢材出口较上周停滞状态有所回升, 但区域内运力依然过剩, 导致租金运价持续走低 10 日报出 5.6 万载重吨船, 新加坡即期交船, 途经印尼, 中国还船, 成交日租金为 5900 美元周四, 中国南方至印尼往返航线超灵便型船

6 TCT 日租金为 5389 美元, 较上期下跌 10.5%; 印尼塔巴尼奥至中国广州航线煤炭运价为美元 / 吨, 较上期下跌 7.1%; 菲律宾苏里高至中国日照航线镍矿运价为美元 / 吨, 较上期下跌 10.5% 来源 : 上海航运交易所信息部 2. 国际干散货海运指数回顾 (1) Baltic Exchange Daily Index 指数回顾波罗的海指数 11 月 7 日 11 月 8 日 11 月 9 日 11 月 10 日 11 月 11 日 BDI , BCI 1, , , , , BPI , BSI BHSI 上周 BDI 指数走势近一个月 BDI 指数走势

近半年 BDI 指数走势 1200 1000 800 600 400 200 0 05-24 06-24 07-24 08-24 09-24 10-24 近一年 BDI 指数走势 1200 1000 800 600

Cape(170,000) Pmax(75,000) Smax(55,000) 半年 8,500 8,500 0 0.0% 一年 9,000 8,750 250 2.9% 三年 9,500 9,250 250 2.

7 近半年 BDI 指数走势近一年 BDI 指数走势 (2) 租金回顾期租租金 ( 美元 / 天 ) 船型 ( 吨 ) 租期第 45 周第 44 周浮动 % Cape(170,000) Pmax(75,000) Smax(55,000) 半年 8,500 8, % 一年 9,000 8, % 三年 9,500 9, % 半年 7,500 8, % 一年 7,250 7, % 三年 7,500 7, % 半年 8,000 8, % 一年 7,250 7, %

8 Hsize(30,000) 三年 7,250 7, % 半年 6,500 6, % 一年 6,750 6, % 三年 6,500 6, % 截止日期 : 航运市场动态伊朗国航寻求扩大油船和集装箱船队伊朗伊斯兰共和国航运公司 (IRISL) 主席 Mohammad Saeidi 表示, 在 1 月伊朗解除国际贸易制裁后, 该国海运贸易的迅速增长意味着 IRISL 必须为未来进行投资因此, 该公司正准备在集装箱船和油船领域与全球主要造船厂进行谈判, 特别是中韩船厂他透露称, 油船极有可能订造 MR 成品油船, 此外 IRISL 还考虑收购二手船克拉克森数据显示,IRISL 目前船队规模为 107 艘船舶, 总运力 380 万载重吨船型包括小型集装箱船散货船多用途船和一般杂货船来源 : 国际船舶网航运业应对逆全球化挑战在国际海运年会 2016 上, 经济学家等对当前经济形势作出判断 : 世界经济很长一段时期将维持低迷状态, 除日本外的亚洲国家已经成为全球经济的引擎逆全球化趋势势必影响全球贸易进程中国经济处于长期调整期中国经济体制改革研究会副会长樊刚表示, 中国经济当前面临诸多问题, 经济调整具有长期性对于众所关注的今年中国经济能否探底的问题, 樊纲表示, 还说不准, 但不会一直处于目前这种通货紧缩的状态对于当前人民币贬值的问题, 樊纲表示, 这是对过去相当长时间人民币过度升值的调整以后人民币不会使用固定汇率机制, 也不会仅仅盯住美元, 因此

9 人民币汇率的波动将是长期的樊纲也提到了目前中国经济的一个重要增长点对外投资正在迅速增长当前中国仍处在储蓄率居高不下的大背景下, 去年储蓄率高达 46%, 大量的资金积累不可能都投在国内, 否则经济会出现不平衡, 对外投资可增加中国市场的份额渣打银行看好亚洲至于世界经济形势, 渣打银行首席经济学家马里奥斯马拉泰蒂斯欣喜地表示 : 去年的世界与现在完全不一样, 去年市场担心新兴市场经济崩溃, 担心美联储连续 5 次加息, 担心中国经济硬着陆不过事实上这些情况并没有出现不过, 马里奥斯马拉泰蒂斯表示全球经济仍将持续疲软, 今年全球经济预计增长 2.5%, 通常这么低的增长率会导致经济危机, 但今年没有发生面对这样的形势, 欧洲有些政府迷失了方向, 无所适从, 完全仰仗欧洲央行降利率, 有些甚至是负利率马里奥斯马拉泰蒂斯表示, 目前世界经济增长需要各国政府的财政政策, 但因没有发生经济危机, 有些政府就没有措施出台马里奥斯马拉泰蒂斯表示, 目前已经没有利率下调的空间, 如果世界经济遭遇萧条, 欧洲央行将束手无策马里奥斯马拉泰蒂斯表示, 亚洲是目前全球经济增长的动力, 也是明年全球经济增长的动力逆全球化挑战全球贸易对于世界经济和国际贸易, 樊纲表示,2008 年以来主要发达国家经济情况仍然不好, 美国稍好, 新兴市场国家还没恢复最坏的时期可能已经过去, 但仍处于低迷期全球经济长期低迷, 很多国家特别是西方国家将其归咎于全球贸易樊纲表示, 贸易保护主义导致贸易纠纷冲突增加, 这是目前世界经济发展的重大威胁一些国家正在走向孤立, 这种倾向值得关注中国近几年出口疲软, 甚至负增长, 樊纲表示, 我们要重申全球贸易有利于各国人民增加就业马里奥斯马拉泰蒂斯解释了逆全球化趋势的原因对全球贸易, 人们有不同的理解, 认为全球贸易的好处没有平均分享给各个人群马里奥斯马拉泰蒂斯表示,20 世纪 70 年代开始, 美国的薪水没有上涨,70% 的劳动者薪水甚至下降, 导致教育水平不高制造业人群开始反对全球贸易, 英国甚至作出脱欧决定这种逆全球化和贸易保护主义的声音需要严肃认真对待

10 美国联邦海事委员会主席马里奥科尔德罗表示, 一般公众觉得自己是全球贸易的受害者, 全球贸易受谴责是可以理解的, 但也需要不断明确重申自由贸易拥有降低通胀力刺激创新等作用来源 : 航运交易公报 Alphaliner: 全球前 7 大集运公司控制全球 65% 运力航运咨询机构 Alphaliner 表示, 日本三大航运公司日本邮船川崎汽船和商船三整合集装箱船业务组建合资公司, 并将在 2017 年 7 月 1 日生效, 成为全球第六大集运公司这意味着, 到 2018 年, 日本三家航运公司完全整合后, 全球前 7 大集运公司将控制全球 65% 的集装箱船运力除了这家新成立的合资公司之外, 另 6 家集运公司分别为马士基航运地中海航运达飞轮船中远海运赫伯罗特 ( 包含阿拉伯轮船运力 ) 和长荣海运 Alphaliner 在其周报中表示, 预计这些公司未来几年将继续扩大与其他集运公司的差距, 这将促使一些相对规模较小的航运公司, 如汉堡南美东方海外和阳明海运寻求整合伙伴, 一边更有效地与大型竞争对手竞争来源 : 中国航贸网运力过剩导致化学品船运价低迷航运咨询机构德路里 (Drewry) 日前表示, 由于未来几年内化学品船市场运输交易持续疲软, 船队增长上升, 预计化学品船运价将持续低迷该机构指出, 由于一些租船商通过签订较低价格的租船协议来进行贸易, 今年第三季度现货运价持续下跌这一情况同时加重了化学品船的期租价格和资产价格下行压力, 特别是对大型化学品船此外, 由于中国原材料货运需求下降, 中东地区工厂停产以及运营商之间的激烈竞争, 化学品船运输市场在全球范围内需求持续减少而在区域市场上, 由于本土供应量上升及工厂停产, 其区间贸易量同样减弱同时, 考虑到未来 2-4 年内一些新项目将开始运营, 部分化工产品的进口需求也将进一步下降从长远来看, 这将对远东地区市场运价施加下行压力但这一情况对于中国国内化学品船市场来说是好消息, 因为这将增加中国国内航运需求德路里分析师指出, 尽管一些航线运价预计将大幅减少, 但其他航线可能会出现运价波动或是小幅增长不过, 化学品船船东在未来两年内收入预计将保

11 持低迷该机构认为, 小型化学品船租价在未来两年内会保持稳定, 但由于运力过剩及竞争激烈, 较大规模的化学品船, 特别是 MR 型船的运价将出现急剧下降来源 : 国际船舶网 4. 船舶市场动态新发现! 一指标可为新造船市场健康体检交付时间可能是衡量新造船市场健康与否的一个很好的体检指标, 交付时间的变化反映造船产能需求和供应是否平衡, 同时也显示了全球造船市场潜在的健康状况克拉克森研究近日表示, 在各行各业保持适量的产能是一件棘手的事情, 造船业也不例外市场强势时, 新船订单大量增长, 新船交付时间延长, 船东必须耐心等待才能获得新船 ; 而市场弱势时, 订单数量下降, 船厂的船坞档期较为充足, 新船交付等待时间缩短因此, 船厂的交付时间是一个非常有用的衡量指标当交付时间较长时, 反映的是船厂相对繁忙, 造船产能获得充分运用, 并有能力并有信心按照现有订单的交付情况安排未来几年的新船订单对船东而言, 交付的时间延长, 表明船东对市场有信心, 其资产状况能够支撑起几年后的交付情况所以说, 较长的交付时间通常建立在更强的市场基础上不过, 当船东希望利用市场条件时, 由于交付时间延长, 在相对较短的时间内获得新造船没那么容易当市场疲软时, 由于船东不希望订造新船, 交货时间会萎缩, 相反更容易订到新船本世纪初, 造船业出现了前所未有的繁荣景象由于市场需求增长强劲克拉克松指数飙升至美元 / 天, 船厂的利用率非常高, 尤其是中国的造船产能飙升在年期间, 新船合同交付的时间从 23 个月上升至 35 个月, 升幅为 49% 最高峰时, 船东接收新造船的时间创下超过 40 个月的新纪录而由于大量新船推迟交付, 事实上很多新船花了比原计划更长的时间才交付在金融危机爆发后, 市场大幅下跌, 过去十年克拉克松指数平均低于美元 / 天新船交付时间急剧下降, 导致现在很多船厂已不再拥有手持订单在 2010 年, 尽管当时还有很多手持订单, 但是造船产能开始下降, 新船平均交付时间为 26 个月当然, 新船交付时间的波动也反映了新船订单量有限因此, 交付时间是衡量市场健康的另一个很好的指标交付时间的延长和收缩, 反映造船产能需求和供应是否平衡, 同时也显示了造船市场潜在的健康状

12 况此外, 尽管更短的交付时间表明潜在的新船订单更及时, 但除非需求变化显著, 或者船厂以更低的价格吸引船东订造更多新船, 否则将预示着未来市场供应增长放缓来源 : 国际船舶网造船业寒冬 : 近半订单遭撤销未来几年或无船可造受航运业持续低迷的影响, 今年新造船订单大幅减少, 近半造船订单遭撤销, 未来几年大多数船厂将面临无船可造的局面, 造船业正步入寒冬克拉克松全球首席干散货分析师亨利特范尼凯尔克表示,2015 年至现在的 BDI 指数表现比 1985 年以来更低, 体现了这个市场无比糟糕的状况, 运力过剩严重, 以至于今年有 42% 的造船订单被取消干散货市场估计到 2018 年仅有 0.25% 的增长中国船舶工业行业协会的统计数据显示, 今年 1 至 9 月, 全国造船完工 2493 万载重吨, 同比下降 15.1% 承接新船订单 1852 万载重吨, 同比增长 2% 9 月底, 手持船舶订单万载重吨, 同比下降 18.1% 新接订单量同比增长, 主要是由于今年的超大型矿砂船订单, 实际上绝大多数的船厂没有新接订单 4 月, 中国矿运有限公司签订了 10 艘 40 万吨级超大型矿砂船 (VLOC) 的建造合同, 合同总金额约 55 亿元人民币 5 月, 招商轮船与工银租赁分别与中船重工集团和扬子江船业签署了 4 艘和 6 艘 40 万吨级 VLOC 的新造船协议 2016 年至今仅有 675 份订单合同, 仅有 2030 万总吨, 其中 60% 的订单是超大型矿砂船, 订单数同比下降了 70%, 仅有 359 份船舶订单是 2000 总吨以上的新造船投资额同比下降了 59%,2016 年至今仅有 240 亿美金投入新造船市场其中,112 亿美元投入邮轮领域在集装箱船投资领域, 远低于去年的 157 亿美元的投资额世界领先船级社机构之一 DNV GL 的分析师指出, 新造船市场已经触及 30 年来最低点, 投资人收紧腰包是新造船市场滑至低点的重要原因 2015 年的新造船未交付率仅为 32%, 到 2016 年这个比例已达到 44%, 延迟交船和取消订单的情况数量增多形成造船业的寒冬的主要原因还是航运业运力过剩目前全球干散货运力过剩率达 30% 以上, 集装箱运力过剩达 25%, 油轮运力过剩达 20% 今年初 BDI 和 CCFI 双双跌至历史新低,BDI 只有 290 点,CCFI 也只有 632 点中远海运集团董事长许立荣近日公开表示继韩进海运陷入破产以后, 韩国三大造船公司之一的大宇造船也深陷困境 10 月 31 日, 韩国政府宣布, 将不会再向陷入财务困境的大宇造船提供更多国家援助 11 月 1 日, 大宇造船宣布,10 月底已有超过 1000 名工人的辞职申请, 白领工人占比超过七成年底前, 公司还将裁撤 2000 名工人, 以确保用

13 工总数从 6 月末的名降至 1 万名以下 11 月 2 日, 大宇造船又宣布, 由于完成年度接单目标的可能性不大, 计划在年内通过资产出售再募集额外的 7000 亿韩元 ( 约合 6.1 亿美元 ), 其中包括价值约为 3000 亿韩元 ( 约合 2.6 亿美元 ) 的员工宿舍这意味着大宇造船的自救计划价值将增至 6 万亿韩元 ( 约合 52.2 亿美元 ) 截至今年前三季度, 大宇造船承接船舶订单 9.8 亿美元, 同比下降 77.6%, 完成年初制定接单计划的 15.8% 9 月末, 其手持订单金额合计亿美元, 商船海工特种船分别为亿美元亿美元 49.2 亿美元麦肯锡的报告称, 大宇造船 2020 年将以负 10% 利润率经营, 现金短缺将高达 3.3 万亿韩元, 在韩国三大船企中, 继续存活的可能性最低业内人士表示, 大宇造船目前的境况是全球造船业的一个缩影, 随着新接订单量的不断下滑, 更多的船厂将面临无船可造的局面, 造船行业整体危机一触即发来源 : 经济参考报 BIMCO: 集装箱船拆解量创新纪录据 BIMCO 统计, 今年全球集装箱船拆解量已经创下了 TEU 的新记录, 其中巴拿马型集装箱船占近一半由于运力过剩, 集运市场持续处于低迷状况, 在 2015 年拆解活动积极的基础上, 过去 3 个月的拆解量大幅上升, 占今年以来的拆解总量的 41%,2016 年 9 月更是单月集装箱船拆解第二高的月份, 这使得今年以来的拆解量超过了市场预期相比之下, 今年以来集装箱船拆解量为 2015 年同期的 4.2 倍考虑到拆船活动是集运行业回到运力供需平衡采取的最基本措施之一, 这一变化能够推动行业往积极方向发展由于巴拿马运河扩建, 导致传统巴拿马型集装箱船的拆解量飙升, 基本处于被淘汰的阶段传统 TEU 集装箱船, 宽一般不超过 32.5 米, 其拆解量已经占 TEU 总拆解量的 47% 此外, 拆船市场上甚至出现了不到 10 年船龄的巴拿马型集装箱船目前全球闲置了超过 100 艘集装箱船, 这导致 TEU 中型集装箱船拆解量急剧上升, 但传统宽型集装箱船拆船活动相对较少, 占拆解总量的 30% BIMCO 表示, 拆解活动来得早总比晚好, 因为接下来还有大量集装箱船在今年其余时间以及在年期间交付此外, 频繁的拆解活动能够降低船队的净增长率, 如果继续保持目前拆解趋势, 可以防止集运行业进入更加黑暗的前景来源 : 国际船舶网

14 5. 世界主要港口燃油价格 Bunker Ports News Worldwide BUNKER PRICES PORTS IFO380 IFO180 MDO MGO Amsterdam n/a n/a Antwerp Gibraltar n/a Hamburg n/a n/a Hong Kong Shanghai Singapore Suez n/a Tokyo 来源 :Bunker Ports News Worldwide 截止日期 : 上周新造船市场动态 (1) 新造船市场价格 ( 万美元 ) 散货船船型载重吨第 45 周第 44 周浮动 % 备注好望角型 Capesize 180,000 4,150 4, % 卡姆萨型 Kamsarmax 82,000 2,400 2, % 超灵便型 Ultramax 63,000 2,200 2, % 灵便型 Handysize 38,000 1,950 1, % 油轮船型载重吨第 45 周第 44 周浮动 % 备注巨型油轮 VLCC 300,000 8,506 8, % 苏伊士型 Suezmax 160,000 5,500 5, %

15 阿芙拉型 Aframax 115,000 4,500 4, % LR1 75,000 4,100 4, % MR 52,000 3,300 3, % 截止日期 : (2) 新造船成交订单新造船数量船型载重吨船厂交期买方价格 ( 万美元 ) 备注 1+1 TAK 114,000 Sungdong, S.Korea 2018 Vision Tankers - Greek 4,550 2 TAK 77,000 Tsuneishi Zhoushan, Japan Japanese Undisclosed LR1 4+4 TAK 49,000 Hundong Zhonghua, China 2019 Odfjell - Norwegian 6,000 2 ROPAX 5,540 Baku Shipyard, Azerbaijan 2019 Caspian Shipping Company - Azerbaijani Undisclosed 2 CRUISE 200 pax MV Werften Stralsund, Germany Crystal Cruises - U.S.A Undisclosed 上周二手船市场回顾 StSt, multiple segregation 100 pax, 56 rail, 50 trucks 散货船船名船型载重吨 TEU 建造年建造国价格 ( 万美元 ) 买家备注 JIN HAI XIN BC 44, China 840 Chinese at auction MAVERICK GUARDIAN BC 82, S.Korea 1,495 Undisclosed at auction GENCO ACHERON BC 72, Japan 350 Chinese basis dd due next month ADFINES NORTH BC 36, China 800 Navibulgar - Bulgarian ADFINES SOUTH BC 36, China 800 Navibulgar - Bulgarian ADFINES EAST BC 36, China 800 Navibulgar - Bulgarian en bloc each ADFINES WEST BC 36, China 800 Navibulgar - Bulgarian MAPLE PEARL BC 23, China 400 Undisclosed MAPLE HARMONY BC 23, China 400 Undisclosed en bloc each *

16 PORT BELAVISTA BC 61, China 1,870 Eagle Bulk - U.S.A FILIA FAITH BC 26, China 210 Middle East FILIA GRACE BC 26, China 220 TRADING FABRIZIA BC 35, S.Korea Undisclosed Greek LIBERTY PRRUDENCIA BC 52, S.Korea 630 Indian REDWING BC 53, China 600 Undisclosed K. JASPER BC 56, China 800 Undisclosed ALPHA HAPPINESS BC 72, S.Korea 420 Chinese SONOMA BC 74, China 430 Greek SAMATAN BC 74, China 440 Cardiff Marine AMALFI BC 75, China 1,060 Cardiff Marine GRAND OCEAN BC 81, China 1,280 Kassian - Greek HYUNDAI GRANDE BC 81, China 2,010 Chatworld Shipping - Greek HYUNDAI PRINCESS BC 81, China 1,890 Chatworld Shipping SRI PREM VIDYA BC 82, Japan Undisclosed Undisclosed SRI PREM VARSHA BC 82, Japan Undisclosed Undisclosed incl. balance 4mons t/c attached to Pacific Basin of $5700 pdpr 集装箱船船名船型载重吨 TEU 建造年建造国价格 ( 万美元 ) 买家备注 ACCLAIM CV 15,270 1, Japan 640 AMANN 油轮船名船型载重吨 TEU 建造年建造国价格 ( 万美元 ) 买家备注 PHOENIX BEACON TAK 105, S.Korea 2,790 Great Eastern Shipping - Indian PHOENIX CONCORD TAK 105, S.Korea 3,010 Great Eastern Shipping - Indian * SEAFAITH II TAK 109, China 1,250 PT Buana Listya Tama - Indonesian incl. 2 months Buyers' subjects RAQUEL KNUTSEN TAK 152, China 11,650 KNOT Offshore Partners - British shuttle tanker SANTRINA TAK 36, Singapore 515 Middle East SETO EXPRESS TAK 47, Japan 1,400 MOL - Japanese AMOR TAK 50, S.Korea 3,280 Undisclosed

17 ICE BASE TAK 63, S.Korea 1,800 Ultratank - Chilean THERA TAK 150, Japan 1,650 AZA Shipping - Indian V. K. EDDIE TAK 305, S.Korea 3900 Euronav - Belgian FRONT CENTURY TAK 311, S.Korea 1,870 Kunlun Shipping ROYAL FLOS TAK/CHE 19, S.Korea 1,400 Evalend Shipping - Greek ROYAL NATURA TAK/CHE 19, S.Korea 1,400 Evalend Shipping - Greek EMA QUERIDA TAK/CHE 19, S.Korea 1,400 Evalend Shipping - Greek POULOPOM TAK/PRO 37, S.Korea 975 Soechi Lines - Indonesian ** 上周拆船市场回顾孟加拉国船名船型载重吨轻吨建造年建造国价格 ( 美元 )/ 轻吨备注 SANMAR PHOENIX BC 54,810 13, China 296 as is Colombo, incl. 200t ROB 印度船名船型载重吨轻吨建造年建造国价格 ( 美元 )/ 轻吨备注 NORTHERN DELICACY CV 48,874 16, S.Korea 308 as is Singapore,incl.sufficient bunkers for last trip to India HA DONG GC 6,700 2, 其它船名船型载重吨轻吨建造年建造国价格 ( 美元 )/ 轻吨备注 ANGELES CV 65,123 22, as is Singapore,incl. 200t ROB 最新航运公告如果船舶因在港口长时间停留导致船体污损, 那么船东对船舶履行能力不足负责长期以来, 人们认为, 在船东就 ( 船舶 ) 持续性履行能力作出保证的情况下, 对于船体污损, 船东可以以 ( 船舶 ) 长时间停留为由抗辩但在最近的 IMPERATOR I MARITIME COMPANY V. BUNGE SA (CORAL SEAS) [2016] EWHC 1506 (COMM) 一案中英国高院否定了这一观点

18 本案涉案船舶为一艘新造船 CORAL SEAS, 期租给规模较大的租家 BUNGE S.A., 租约为经修订的 NYPE 格式租约期的第一年船舶没有履行能力不足的索赔, 但一年之后, 租家指令船舶前往位于温带水域的巴西瓜伊巴岛 (GUAIBA ISLAND) 的一个港口详细信息请索取附件来源 : Andrew Liu & Co. Ltd 融资信息 (1) 国际货币汇率 : 日期美元欧元日元港元英镑林吉特卢布兰特 (2) LIBOR 数据 : 时间货币隔夜 1 周 1 月 2 月 3 月 6 月 12 月美元美元

19 美元美元美元美元美元美元美元美元

全一海运市场周报2019年02月第2期

全一海运市场周报2019年02月第2期全一海运市场周报 2019.02 第 2 期国内外海运综述 1. 国际干散货海运指数回顾 (1) Baltic Exchange Daily Index 指数回顾波罗的海指数 2 月 4 日 2 月 5 日 2 月 6 日 2 月 7 日 2 月 8 日 BDI 634-11 629-5 629 0 610-19 601-9 BCI 984-30 972-12 929-43 846-83 792-54