全一海运市场周报2014年月第期初稿

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1 全 一 海 运 市 场 周 报 第 3 期

2 国 内 外 海 运 综 述 1. 中 国 海 运 市 场 评 述 ( ) (1) 中 国 出 口 集 装 箱 运 输 市 场 运 输 需 求 总 体 攀 升 竞 争 加 剧 拖 累 运 价 本 周, 中 国 出 口 集 装 箱 运 输 市 场 总 体 出 口 货 量 继 续 攀 升, 支 撑 多 条 航 线 平 均 舱 位 利 用 率 保 持 在 较 高 水 平 但 受 航 商 对 后 市 供 需 状 况 改 善 普 遍 看 淡 影 响, 即 期 市 场 运 价 下 行 压 力 仍 存 在, 各 航 线 承 压 力 度 的 不 同 导 致 综 合 指 数 小 幅 盘 整 4 月 18 日, 上 海 航 运 交 易 所 发 布 的 反 映 总 体 市 场 的 中 国 出 口 集 装 箱 综 合 运 价 指 数 为 点, 与 上 周 基 本 持 平 ; 反 映 即 期 市 场 的 上 海 出 口 集 装 箱 运 价 指 数 为 点, 较 上 周 下 跌 1.8% 欧 洲 航 线, 随 着 欧 元 区 主 要 国 家 各 项 经 济 指 标 继 续 趋 稳, 市 场 运 输 需 求 亦 保 持 平 稳 增 长 本 周, 市 场 船 舶 平 均 舱 位 利 用 率 维 持 在 9 成 以 上 水 平 但 作 为 多 数 新 交 付 大 型 船 舶 的 主 要 吸 收 航 线, 市 场 运 力 供 给 水 平 的 提 升 令 航 商 在 运 价 策 略 方 面 偏 向 保 守 地 中 海 航 线, 由 于 航 线 运 力 基 数 相 对 欧 洲 航 线 较 小, 且 受 近 期 地 中 海 东 岸 地 区 斋 月 出 口 货 量 快 速 增 加 的 刺 激, 本 周 市 场 船 舶 平 均 舱 位 利 用 率 攀 升 至 95% 左 右 的 较 高 水 平 但 由 于 市 场 货 量 的 上 升 有 利 于 航 商 借 机 消 化 富 余 运 力, 各 航 商 运 价 策 略 仍 以 争 取 更 多 货 源 为 主, 即 期 市 场 运 价 继 续 回 落 4 月 18 日, 上 海 出 口 至 欧 洲 地 中 海 基 本 港 市 场 运 价 ( 海 运 及 海 运 附 加 费 ) 分 别 为 1077 美 元 /TEU 1182 美 元 /TEU, 分 别 较 上 周 下 跌 6.8% 6.4% 北 美 航 线, 据 美 联 储 4 月 16 日 发 布 的 全 国 经 济 形 势 调 查 报 告 认 为,3 月 初 以 来 美 国 多 数 地 区 经 济 继 续 增 长, 居 民 消 费 回 升, 同 时 制 造 业 活 动 总 体 也 在 改 善 持 续 向 好 的 基 本 面 也 带 动 了 市 场 对 于 运 输 需 求 的 稳 步 增 长 本 周, 美 西 美 东 航 线 船 舶 平 均 舱 位 利 用 率 均 达 到 了 95% 以 上 水 平, 并 有 多 个 航 次 满 载 出 运 市 场 舱 位 有 所 趋 紧 的 现 状 刺 激 部 分 航 商 积 极 跟 进 上 周 的 运 费 普 涨 计 划, 但 出 于 对 后 市 的 不 确 定, 同 时 亦 有 部 分 上 周 调 涨 的 航 商 于 本 周 回 调 运 价 4 月 18 日, 上 海 出 口 至 美 西 美 东 基 本 港 市 场 运 价 ( 海 运 及 海 运 附 加 费 ) 分 别 为 1923 美 元 /FEU 3328 美 元 /FEU, 分 别 较 上 周 微 涨 2.7% 1.4% 波 红 航 线, 在 斋 月 因 素 影 响 下, 航 线 覆 盖 区 域 内 的 货 物 运 输 需 求 开 始 发 力, 推 动 本 周 市 场 船 舶 平 均 舱 位 利 用 率 保 持 在 9 成 以 上 水 平 较 好 的 装 载 率 令 部 分 航 商 继 续 在 本 周 执 行 上 周 的 运 费 上 涨 计 划 4 月 18 日, 反 映 总 体 市 场 的 中 国 出 口 至 波 红 航 线 运 价 指 数 为 点, 较 上 周 上 涨 9.3% 但 是, 由 于 航 线 运 力 受 到 地 中 海 航 线 捎 带 等 因 素 影 响, 市 场 信 心 缺 少 稳 定 支 点, 不 少 航 商 在 上 周 提 涨 运 价 后, 为 了 保 证 一 定 的 装 载 率 而 开 始 以 美 元 /TEU 的 幅 度 回 调 运 价, 即 期 市 场 最 低 运 价 已 经 跌 至 700 美 元 /TEU 附 近

3 澳 新 航 线, 市 场 货 量 仍 未 见 明 显 起 色, 虽 然 亚 澳 运 价 协 议 组 织 (AADA) 成 员 继 续 执 行 运 力 控 制 计 划, 但 市 场 船 舶 平 均 舱 位 利 用 率 仍 维 持 在 85% 左 右 由 于 市 场 表 现 不 佳, 航 商 不 得 不 加 大 降 价 力 度 以 争 取 更 多 的 市 场 份 额 4 月 18 日, 上 海 出 口 至 澳 新 基 本 港 市 场 运 价 ( 海 运 及 海 运 附 加 费 ) 为 680 美 元 /TEU, 较 上 周 大 幅 下 跌 10.5%, 跌 幅 比 上 周 增 加 3.1 个 百 分 点 日 本 航 线, 本 周 货 量 基 本 平 稳, 上 海 港 船 舶 平 均 舱 位 利 用 率 保 持 在 75% 左 右 水 平, 市 场 运 价 略 有 波 动 4 月 18 日, 中 国 出 口 至 日 本 航 线 运 价 指 数 为 点, 较 上 周 下 跌 3.4% (2) 中 国 沿 海 ( 散 货 ) 运 输 市 场 煤 炭 运 输 供 需 改 善, 沿 海 综 指 逐 步 企 稳 本 周, 随 着 运 力 供 给 及 运 输 货 源 情 况 的 改 善, 沿 海 散 货 运 输 市 场 下 跌 行 情 有 所 止 步, 运 价 企 稳 迹 象 明 显 4 月 18 日, 上 海 航 运 交 易 所 发 布 的 中 国 沿 海 ( 散 货 ) 综 合 运 价 指 数 报 收 于 点, 较 上 周 微 跌 0.1% 大 秦 线 春 季 检 修 影 响 逐 步 显 现, 铁 路 煤 炭 调 进 量 受 到 制 约, 日 均 调 入 量 下 滑 至 不 足 60 万 吨 到 港 货 量 的 低 位 导 致 秦 皇 岛 港 库 存 加 速 下 行, 港 口 煤 种 的 有 效 供 给 偏 紧 态 势 加 剧, 部 分 船 舶 滞 港 等 货, 船 期 有 所 延 长, 已 办 手 续 的 待 泊 船 增 至 20 艘, 为 近 10 天 以 来 的 最 高 水 平 压 港 现 象 的 加 剧 使 得 运 力 释 放 明 显 受 限, 前 期 市 场 面 临 的 运 力 过 剩 局 面 有 所 缓 和 另 一 方 面, 虽 然 近 两 周 电 力 集 团 存 煤 稳 定 运 行 在 20 天 左 右 的 水 平, 下 游 的 采 购 补 库 意 愿 原 先 并 不 强 烈, 但 面 对 煤 炭 价 格 上 涨 的 预 期, 电 厂 仍 适 当 采 购, 货 源 较 前 期 增 多 面 对 供 需 两 端 的 改 善, 沿 海 煤 炭 运 输 市 场 运 价 止 跌 回 升 但 由 于 沿 海 煤 炭 运 输 市 场 真 实 需 求 并 没 有 根 本 改 善, 运 价 反 弹 仍 缺 乏 实 质 性 支 撑, 上 涨 动 能 不 足 4 月 18 日, 上 海 航 运 交 易 所 发 布 的 煤 炭 货 种 运 价 指 数 报 收 点 中 国 沿 海 煤 炭 运 价 指 数 (CBCFI) 中, 各 条 航 线 运 价 均 小 幅 回 升, 其 中 秦 皇 岛 - 上 海 (4-5 万 dwt) 航 线 运 价 为 28.6 元 / 吨, 较 上 周 同 期 上 涨 0.5 元 / 吨 ; 秦 皇 岛 至 张 家 港 (2-3 万 dwt) 航 线 运 价 为 33.9 元 / 吨, 较 上 周 同 期 上 涨 0.3 元 / 吨, 黄 骅 至 上 海 (3-4 万 dwt) 航 线 运 价 为 30.8 元 / 吨, 较 上 周 同 期 上 涨 0.8 元 / 吨 华 南 航 线 在 进 口 煤 优 势 受 限 的 影 响 下, 运 价 涨 幅 相 对 较 大 4 月 18 日, 秦 皇 岛 - 广 州 (5-6 万 dwt) 航 线 运 价 为 39.0 元 / 吨, 较 上 周 同 期 上 涨 1.3 元 / 吨 近 日 进 口 矿 价 格 延 续 上 行 使 得 钢 厂 开 始 转 向 国 产 矿 采 购, 下 游 企 业 对 进 口 矿 观 望 态 度 浓 厚, 供 需 双 方 胶 着, 成 交 较 为 清 淡 4 月 18 日, 沿 海 金 属 矿 石 货 种 运 价 指 数 报 收 点 其 中, 青 岛 / 日 照 至 张 家 港 (2-3 万 dwt) 航 线 运 价 为 27.7 元 / 吨, 较 上 周 下 跌 0.3 元 / 吨

4 本 周 南 北 粮 食 价 差 拉 大 使 得 北 方 贸 易 商 发 运 积 极, 装 船 数 较 前 期 有 所 增 加, 沿 海 粮 食 运 输 市 场 情 况 较 上 周 略 有 转 好, 但 总 体 行 情 走 势 依 旧 相 对 低 迷, 主 要 地 区 产 量 的 减 少, 使 得 粮 食 运 价 依 旧 处 于 下 探 通 道 4 月 18 日, 沿 海 粮 食 货 种 运 价 指 数 报 点, 较 上 周 下 跌 0.8% 4 月 为 成 品 油 运 输 市 场 淡 季, 下 游 库 存 富 余, 需 求 疲 软, 且 近 期 沿 江 一 带 雨 水 充 裕, 进 一 步 打 压 终 端 需 求, 制 约 着 炼 厂 的 发 货 情 绪?4 月 18 日, 上 海 航 运 交 易 所 发 布 的 成 品 油 货 种 运 价 指 数 为 点, 较 上 周 下 跌 1.1% (3) 中 国 进 口 油 轮 运 输 市 场 原 油 运 价 降 中 有 升 油 品 运 价 小 幅 下 降 乌 克 兰 政 府 与 其 东 部 反 对 势 力 对 峙, 紧 张 局 势 不 断 升 级, 欧 洲 油 价 上 涨 布 伦 特 原 油 现 货 价 格 本 周 四 报 美 元 / 桶, 比 上 周 四 上 升 1.7% 本 周 全 球 原 油 运 输 市 场 成 交 萎 缩, 运 价 降 中 有 升 4 月 17 日, 上 海 航 运 交 易 所 发 布 的 中 国 进 口 原 油 综 合 指 数 (CTFI) 为 点, 下 降 2.9% 超 大 型 油 轮 (VLCC): 本 周 运 输 市 场 成 交 明 显 放 缓, 运 价 小 幅 回 落 波 斯 湾 东 行 5 月 中 旬 货 盘 尚 未 进 入, 又 由 于 前 两 周 成 交 放 大, 部 分 货 盘 提 前 导 致 本 周 货 量 收 小 好 在 可 用 运 力 也 一 定 程 度 减 少, 船 货 双 方 心 态 均 较 为 谨 慎, 运 价 变 动 很 小 4 月 17 日, 中 东 湾 拉 斯 坦 努 拉 至 宁 波 26.5 万 吨 级 船 运 价 (CT1) 报 WS40.98, 较 上 周 四 下 降 2.0%,CT1 的 5 日 平 均 运 价 为 WS41.36, 微 升 1.9%, 等 价 期 租 租 金 (TCE) 保 持 1.1 万 美 元 / 天 西 非 航 线 成 交 稳 定, 运 价 小 幅 下 降, 西 非 马 隆 格 / 杰 诺 至 宁 波 26 万 吨 级 船 运 价 (CT2) 报 WS42.04, 下 跌 4.2%,5 日 平 均 运 价 为 WS42.72, 微 升 0.5%,TCE 降 至 1.2 万 美 元 / 天 苏 伊 士 型 油 轮 (Suezmax): 运 输 市 场 5 月 上 旬 货 盘 成 交 积 极, 西 非 和 黑 海 行 情 有 涨 有 稳, 波 斯 湾 至 亚 洲 航 线 运 价 下 降 西 非 至 地 中 海 和 美 湾 13 万 吨 级 船 的 运 价 升 到 WS70 至 WS75 一 艘 13.5 万 吨 级 船, 西 非 至 地 中 海,5 月 4 日 货 盘, 成 交 运 价 WS71 黑 海 至 地 中 海 行 情 仍 停 留 在 WS60 之 下 亚 洲 航 线 成 交 转 冷, 波 斯 湾 至 印 度 运 价 降 到 WS60 以 下, 并 有 小 船 货 盘 进 入 一 艘 13 万 吨 级 船 沙 特 至 印 度 航 线 成 交 运 价 为 WS58 中 国 进 口 货 盘 成 交 转 多, 两 艘 13 万 吨 级 船, 西 非 至 中 国,5 月 5 日 货 盘, 成 交 运 价 分 别 为 WS65 和 WS78.5 阿 芙 拉 型 油 轮 (Aframax): 运 输 市 场 交 易 减 少, 运 价 波 动 跨 地 中 海 黑 海 至 地 中 海 运 价 先 高 后 低 在 WS95 至 WS108 之 间 两 艘 8 万 吨 级 船, 杰 伊 汉 至 地 中 海,4 月 底 货 盘, 成 交 运 价 均 为 WS107.5 其 他 欧 美 短 程 交 易 冷 清, 加 勒 比 海 至 美 湾 7 万 吨 级 船 运 价 小 降 到 WS95 至 WS105 中 国 进 口 航 线 运 价 基 本 稳 定, 来 源 地 有 新 加 坡 和 香 港 一 艘 8 万 吨 级 船, 新 加 坡 至 中 国,4 月 27 日 货 盘, 成 交 运 价 为 WS90

5 此 外, 国 际 成 品 油 轮 (Product) 运 输 市 场 成 交 总 量 受 MR 船 型 影 响 而 略 有 减 少, 运 价 小 幅 下 降 中 国 燃 料 油 进 口 活 跃, 来 源 地 包 括 新 加 坡 俄 罗 斯 和 马 来 西 亚 一 艘 8 万 吨 级 船, 新 加 坡 至 中 国,4 月 21 日 货 盘, 成 交 运 价 为 WS85 中 国 的 汽 油 和 其 他 成 品 油 出 口 也 有 成 交, 主 要 是 东 南 亚 航 线 MR 型 船 货 盘 欧 美 航 线 上, 受 失 业 问 题 人 口 的 老 龄 化 以 及 燃 料 效 率 提 高 等 影 响, 美 国 能 源 净 进 口 量 不 断 萎 缩, 去 年 已 达 20 年 来 最 低 今 年 前 2 个 月, 在 美 东 卸 船 的 成 品 油 有 56 艘 次,2013 年 2012 年 和 2011 年 的 同 期 分 别 为 和 119 艘 次 本 周 3.7 万 吨 级 船 欧 洲 至 美 湾 4 月 中 下 旬 货 盘 的 成 交 运 价 约 WS110 反 向 航 线 上, 美 国 对 欧 洲 和 南 美 的 成 品 油 出 口 逐 步 增 加 本 周 美 国 出 口 成 品 油 (CPP) 货 盘 比 上 周 略 有 减 少,3 艘 3.8 万 吨 级 船, 美 湾 至 欧 洲,4 月 中 旬 货 盘, 成 交 运 价 均 降 至 WS67.5 (4) 中 国 进 口 干 散 货 运 输 市 场 船 运 需 求 继 续 疲 软 三 大 船 型 继 续 下 行 本 周 中 国 进 口 干 散 货 运 输 市 场 除 南 美 粮 食 航 线 短 暂 止 跌 企 稳 外, 其 余 航 线 仍 处 于 下 行 通 道, 且 短 期 内 仍 无 见 底 迹 象 中 国 进 口 干 散 货 综 合 指 数 运 价 指 数 租 金 指 数 已 连 续 18 期 下 滑 4 月 17 日, 上 海 航 运 交 易 所 发 布 的 中 国 进 口 干 散 货 综 合 指 数 (CDFI) 为 点, 较 上 周 四 下 跌 10.7%; 运 价 指 数 为 点, 较 上 周 四 下 跌 6.6%; 租 金 指 数 为 点, 较 上 周 四 下 跌 16.7% 海 岬 型 船 市 场 本 周 海 岬 型 船 市 场 运 费 继 续 深 度 下 跌 自 3 月 下 旬 以 来, 海 岬 型 船 市 场 疲 态 尽 显, 运 费 跌 跌 不 休, 迟 不 见 底 本 周 中 国 北 方 至 澳 大 利 亚 往 返 航 线 海 岬 型 船 TCT 日 租 金 已 跌 破 1 万 美 元 水 平, 且 目 前 暂 未 见 止 跌 迹 象 本 周 四, 上 海 航 运 交 易 所 发 布 的 中 国 北 方 至 澳 大 利 亚 往 返 航 线 海 岬 型 船 TCT 日 租 金 为 9833 美 元, 较 上 周 四 下 跌 27.7% 太 平 洋 市 场, 澳 大 利 亚 铁 矿 石 仍 有 船 运 成 交, 但 租 船 步 伐 较 为 缓 慢, 且 大 西 洋 市 场 货 盘 稀 少, 较 多 运 力 集 中 在 太 平 洋 市 场, 租 家 不 断 压 价 上 周 末 西 澳 至 青 岛 航 线 运 价 尚 有 8.5 美 元 / 吨 水 平, 本 周 末 成 交 记 录 显 示,5 月 初 船 期, 黑 德 兰 港 至 青 岛 航 线 运 价 仅 在 7.3 美 元 / 吨 左 右, 离 年 内 最 低 美 元 / 吨 的 水 平 仅 一 步 之 遥 本 周 四, 上 海 航 运 交 易 所 发 布 的 澳 大 利 亚 丹 皮 尔 至 青 岛 航 线 运 价 为 美 元 / 吨, 较 上 周 四 下 跌 14.4% 大 西 洋 市 场, 巴 西 货 盘 极 少, 拖 累 运 价 下 滑, 巴 西 图 巴 朗 至 青 岛 航 线 运 价 本 周 末 已 跌 至 18 美 元 / 吨 左 右 水 平 南 非 至 中 国 铁 矿 石 运 价 也 不 断 下 滑 周 四, 巴 西 图 巴 朗 至 中 国 青 岛 铁 矿 石 航 线 运 价 为 美 元 / 吨, 较 上 周 四 下 跌 7.5% 南 非 萨 尔 达 尼 亚 至 中 国 青 岛 铁 矿 石 航 线 运 价 为 美 元 / 吨, 较 上 周 四 下 跌 7.2% 本 周 海 岬 型 船 煤 炭 航 线 运 价 下 跌 本 周 四, 南 非 理 查 兹 贝 至 中 国 舟 山 澳 大 利 亚 纽 卡 斯 尔 至 中 国 舟 山 煤 炭 航 线 运 价 为 美 元 / 吨 和 美 元 / 吨, 分 别 较 上 周 四 下 跌 7.9% 和 8.4%

6 巴 拿 马 型 船 市 场 本 周 巴 拿 马 船 型 市 场 运 价 继 续 下 跌 本 周 印 尼 东 澳 至 印 度 和 中 国 台 湾 的 煤 炭 船 运 尚 可, 但 至 中 国 的 煤 炭 船 运 比 较 少, 尽 管 复 活 节 前 南 美 粮 食 船 运 略 有 增 加, 成 交 价 格 也 略 有 上 涨, 但 目 前 仍 不 足 以 对 太 平 洋 市 场 形 成 支 撑 由 于 南 美 粮 食 船 运 价 格 也 较 低, 部 分 船 东 不 愿 前 往 南 美, 宁 愿 经 营 太 平 洋 市 场 区 域 内 短 途 航 线, 太 平 洋 市 场 运 力 供 需 仍 失 衡, 运 价 继 续 下 跌 本 周 四, 中 国 南 方 经 东 澳 大 利 亚 至 中 国 往 返 航 线 巴 拿 马 型 船 TCT 日 租 金 为 7989 美 元, 较 上 周 四 下 跌 7.4% 澳 大 利 亚 海 波 因 特 至 中 国 舟 山 煤 炭 航 线 运 价 为 美 元 / 吨, 较 上 周 四 下 跌 3.2% 印 尼 萨 马 林 达 至 中 国 广 州 航 线 运 价 为 美 元 / 吨, 较 上 周 四 下 跌 3.3% 本 周 南 美 粮 食 航 线 止 跌 企 稳, 美 湾 和 美 西 粮 食 航 线 继 续 走 跌 复 活 节 前 南 美 粮 食 船 运 成 交 短 期 内 量 价 齐 升, 但 势 头 仍 较 为 温 和, 信 贷 收 紧 压 榨 利 润 不 佳 等 造 成 的 洗 船 事 件 负 面 情 绪 仍 将 不 断 施 压, 南 美 桑 托 斯 至 中 国 北 方 港 口 粮 食 运 价 才 美 元 / 吨, 去 年 该 时 期 南 美 粮 食 运 价 可 达 40 美 元 / 吨 周 四, 巴 西 桑 托 斯 至 中 国 北 方 港 口 粮 食 航 线 运 价 为 美 元 / 吨, 较 上 周 四 上 涨 0.2%; 美 西 塔 科 马 至 中 国 北 方 港 口 粮 食 航 线 运 价 为 美 元 / 吨, 较 上 周 四 下 跌 1.0%; 美 湾 密 西 西 比 河 至 中 国 北 方 港 口 粮 食 航 线 运 价 为 美 元 / 吨, 较 上 周 四 下 跌 1.6% 超 灵 便 型 船 市 场 本 周 超 灵 便 型 船 运 价 继 续 下 行 大 西 洋 市 场 船 运 需 求 疲 软, 太 平 洋 市 场 运 力 集 中, 货 盘 少, 市 场 运 价 继 续 承 压 下 行 周 四, 中 国 南 方 至 印 尼 往 返 航 线 超 灵 便 型 船 TCT 日 租 金 为 8262 美 元, 较 上 周 四 下 跌 7.3% 印 尼 塔 巴 尼 奥 至 中 国 广 州 煤 炭 航 线 运 价 报 收 于 美 元 / 吨, 较 上 周 四 下 跌 5.3% 菲 律 宾 苏 里 高 至 中 国 日 照 镍 矿 航 线 运 价 为 美 元 / 吨, 较 上 周 四 下 跌 7.2% 来 源 : 上 海 航 运 交 易 所 信 息 部 2. 国 际 干 散 货 海 运 指 数 回 顾 (1) Baltic Exchange Daily Index 指 数 回 顾 波 罗 的 海 指 数 4 月 14 日 4 月 15 日 4 月 16 日 4 月 17 日 BDI BCI 1, , , , BPI BSI BHSI

7 上 周 BDI 指 数 走 势 近 一 个 月 BDI 指 数 走 势 近 半 年 BDI 指 数 走 势 近 一 年 BDI 指 数 走 势 来 源 : 中 国 海 事 服 务 网

8 (2) 租 金 回 顾 航 次 租 金 ( 美 元 / 天 ) 船 型 ( 吨 ) 第 15 周 第 14 周 浮 动 % 近 一 年 最 高 点 近 一 年 最 低 点 Cape(170,000) 11,042 16, % 42,211 4,205 Pmax(75,000) 6,312 6, % 16,728 3,336 Smax(52,000) 9,696 10, % 16,333 6,735 Hsize(30,000) 8,282 8, % 16,333 5,951 * 四 条 太 平 洋 / 大 西 洋 主 要 航 线 平 均 水 平 期 租 租 金 ( 美 元 / 天 ) 船 型 ( 吨 ) 租 期 第 15 周 第 14 周 浮 动 % 半 年 26,250 26, % Cape(170,000) 一 年 27,500 28, % 三 年 24,750 24, % 半 年 12,900 14, % Pmax(75,000) 一 年 13,500 14, % 三 年 14,250 14, % 半 年 12,750 13, % Smax(52,000) 一 年 12,750 13, % 三 年 12,750 12, % 半 年 11,000 11, % Hmax(45,000) 一 年 11,000 11, % 三 年 11,000 11, % Hsize(30,000) 半 年 10,250 10, %

9 一 年 10,250 10, % 三 年 10,250 10, % 3. 租 船 信 息 摘 录 (1) 航 次 租 船 摘 录 Africa Graeca mt del USG 16/21 Apr tct redel SpanMed w/grain $10000/d - Noble Alpha Vision dwt dely Rizhao 29 Apr/0 4 May trip via Newcastle & Adelaide & Iraq redel PMO $10000 daily - EShips Angela Star mt del NBrazil spot tct via Trombetas tct redel PComfort w/bauxite $8500/d - Bunge Barcelona dwt dely aps EC South America 25 Apr/0 5 May trip redel SE Asia intentio n grain $14750 daily +$ bb - CJ Internatio nal Beijing dwt dely wwr River Plate 25/30 Apr trip redel Singapo re-japan $13500 daily + $ bb Louis Dreyfus Bluemoon dwt dely Zho ushan spot trip via E Australia redel China $12250 daily - K Line Cape Albatross dwt dely retro Lanshan 22/23 Mar trip via Pontada Madeira redel Japan $12500 daily - K Line Domina dwt dely aps EC South America 14 /17 Apr trip redel Skaw-Cape Passero $10000 daily + $ bb - cnr Fortune Iris dwt dely Rotterdam spot trip via Baltic redel UKC int coal $2500 daily - ACB Golden Endeavour mt del aps PCartier 23/30 Apr tct redel Italy $6500/d+$145k bb - Caravel Iron Lindrew 2007 relet dwt dely aps EC South America 25/30 Apr trip redel Singapo re-japan $14000 daily +$ bb - Glencore Marylisa V mt del Tianjin ppt tct via NChina redel Med $8000/d 50d $12000/d bal cnr

10 Orient Rich dwt dely EC South America 10 /15 May trip redel Singapo re-japan $13000 daily + $ bb - Priminds Rakaka dwt dely EC South America 01/10 May trip via Mediterranean redel Cape Passero $10000 daily +$ bb - Bunge Star Canopus dwt dely do p Belfast prompt trip redel Black Sea $11000 daily cnr Tian Fu Hai mt del Zhoushan ppt tct via Newcastle redel Zhoushan or Liuheng $11350/d - Samsun (2) 期 租 租 船 摘 录 Bulk Atacama mt del xyrd Jpn 16/18 Apr 4/6 mos redel wwide $14000/d - cnr Aspasia Luck dwt dely Kunsan prompt 5/8 months trading redel worldwide $11000 daily Noble 4. 航 运 信 息 摘 录 赫 伯 罗 特 和 南 美 轮 船 正 式 合 并 成 全 球 第 四 大 班 轮 公 司 4 月 16 日, 赫 伯 罗 特 发 布 官 方 消 息 称, 赫 伯 罗 特 与 南 美 轮 船 已 签 署 合 并 协 议, 组 建 全 球 第 四 大 班 轮 公 司 Hapag lloyd 新 组 建 的 公 司 拥 有 200 艘 船, 总 运 力 约 一 百 万 TEU, 据 此 推 测 新 组 建 的 公 司 年 运 力 将 达 到 750 万 TEU, 总 营 业 额 90 亿 欧 元, 总 部 仍 将 在 汉 堡, 其 在 拉 丁 美 洲 的 业 务 处 理 能 力 将 更 加 强 大, 在 全 球 的 市 场 影 响 力 也 将 增 强 合 并 后, 南 美 轮 船 最 初 将 持 有 新 公 司 30% 的 股 份 此 前, 汉 堡 晚 报 曾 报 道, 两 大 公 司 合 并 的 目 标 是 为 了 追 上 三 大 巨 头 此 次 合 并 谈 判 始 于 去 年 12 月 初 来 源 : 中 国 航 务 周 刊 及 航 贸 网 海 上 丝 绸 之 路 加 速 推 进 16 只 港 口 航 运 股 成 淘 金 洼 地 据 报 道, 相 关 部 门 正 加 快 制 定 21 世 纪 海 上 丝 绸 之 路 建 设 规 划 其 中, 港 口 建 设 是 规 划 的 重 点 之 一 在 此 之 前, 广 东 广 西 浙 江 福 建 山

11 东 等 多 个 省 市 均 表 示, 要 抓 住 21 世 纪 海 上 丝 绸 之 路 经 济 带 建 设 新 机 遇 建 设 21 世 纪 海 上 丝 绸 之 路, 是 2013 年 10 月 份 习 近 平 总 书 记 访 问 东 盟 国 家 时 提 出 来 的 这 是 中 央 站 在 中 国 与 东 盟 建 立 战 略 伙 伴 十 周 年 这 一 新 的 历 史 起 点 上, 为 进 一 步 深 化 中 国 与 东 盟 的 合 作, 构 建 更 加 紧 密 的 命 运 共 同 体, 为 双 方 乃 至 本 地 区 人 民 的 福 祉 而 提 出 的 战 略 构 想, 这 一 高 度 使 得 资 本 市 场 对 21 世 纪 海 上 丝 绸 之 路 建 设 受 益 股 未 来 市 场 表 现 充 满 了 期 待 与 遐 想 业 内 人 士 表 示, 山 东 江 苏 上 海 浙 江 福 建 广 西 广 东 等 多 个 省 市 区 域 均 有 望 在 21 世 纪 海 上 丝 绸 之 路 建 设 这 份 巨 大 市 场 蛋 糕 面 前 获 益, 而 上 述 地 区 的 港 口 以 及 航 运 概 念 股 将 率 先 受 益, 主 要 包 括, 宁 波 海 运 宁 波 港 上 港 集 团 招 商 轮 船 中 海 发 展 中 海 集 运 渤 海 轮 渡 日 照 港 连 云 港 北 部 湾 港 中 远 航 运 珠 海 港 盐 田 港 深 赤 湾 A 中 昌 海 运 和 厦 门 港 务 等 16 只 个 股 从 业 绩 表 现 来 看, 上 述 16 只 个 股 中,2013 年 净 利 润 同 比 增 长 率 居 前 的 有 中 远 航 运 (149.14%) 宁 波 海 运 (104.94%) 厦 门 港 务 (37.44%) 渤 海 轮 渡 (10.22%) 深 赤 湾 A(7.66%) 和 宁 波 港 (6.10%). 从 市 场 表 现 来 看, 渤 海 轮 渡 (14.13%) 宁 波 海 运 (12.78%) 中 昌 海 运 (8.78%) 北 部 湾 港 (8.26%) 宁 波 港 (4.92%) 和 连 云 港 (3.97%) 等 个 股 年 内 累 计 涨 幅 居 前, 值 得 关 注 从 估 值 角 度 来 看, 上 港 集 团 (20.31 倍 ) 渤 海 轮 渡 (19.64 倍 ) 深 赤 湾 A(18.19 倍 ) 厦 门 港 务 (12.77 倍 ) 宁 波 港 (11.54 倍 ) 和 日 照 港 (9.98 倍 ) 等 个 股 最 新 动 态 市 盈 率 均 在 20 倍 左 右 及 以 下, 估 值 优 势 明 显, 未 来 上 涨 空 间 大 值 得 一 提 的 是, 昨 日, 一 则 关 于 宁 波 市 有 关 部 门 正 在 进 行 21 世 纪 海 上 丝 绸 之 路 建 设 的 前 期 调 研 和 准 备, 近 期 将 向 国 家 发 改 委 汇 报, 争 取 21 世 纪 海 上 丝 绸 之 路 建 设 规 划 覆 盖 宁 波 的 消 息, 使 得 以 宁 波 为 主 的 舟 山 新 区 概 念 股 集 体 爆 发, 其 中, 宁 波 建 工 宁 波 海 运 涨 停, 另 外, 中 昌 海 运 (5.93%) 宁 波 港 (5.79%) 金 鹰 股 份 (4.46%) 宁 波 富 达 (3.90%) 宁 波 富 邦 (3.05%) 等 多 只 概 念 股 涨 幅 均 超 3%, 上 述 个 股 或 存 在 冲 高 机 会 来 源 : 证 券 日 报 全 球 航 运 市 场 步 入 缓 慢 上 行 通 道 经 历 了 今 年 第 一 季 度 的 下 挫, 全 球 航 运 市 场 有 望 在 第 二 季 度 重 回 上 行 通 道, 展 开 一 波 缓 慢 复 苏 的 行 情 据 上 海 国 际 航 运 研 究 中 心 近 日 发 布 国 际 航 运 市 场 分 析 报 告 2014 年 第 一 季 度 回 顾 与 第 二 季 度 展 望, 一 季 度 全 球 经 济 总 体 运 行 状 况 较 为 平 稳, 但

12 复 苏 仍 较 为 疲 软, 在 发 达 国 家 和 新 兴 市 场 间 的 分 化 继 续 拉 大 的 背 景 下, 国 际 集 装 箱 运 输 市 场 需 求 先 扬 后 抑, 运 价 表 现 分 化, 环 比 优 于 四 季 度 但 各 主 干 航 线 运 价 基 本 处 于 下 行 区 间, 次 干 航 线 涨 跌 不 一, 截 至 3 月 28 日, 中 国 出 口 集 装 箱 综 合 运 价 指 数 为 点, 较 2013 年 四 季 度 平 均 运 价 点 上 涨 7.37% 干 散 货 运 输 市 场 的 一 季 度 运 价 总 体 呈 U 型 走 势 随 着 2013 年 四 季 度 冬 储 和 节 前 补 库 存 叠 加 效 应 的 弱 化, 市 场 进 入 传 统 淡 季 随 后 在 节 日 效 应 逐 步 衰 退 下, 干 散 货 海 运 贸 易 重 新 回 暖,BDI 指 数 触 底 回 升 截 至 3 月 31 日,BDI 指 数 报 收 于 1362 点 一 季 度 均 值 为 1371 点, 同 比 ( 季 度 ) 上 升 72.2%, 环 比 ( 季 度 ) 下 降 26.1% 国 际 油 轮 运 输 市 场 则 由 于 需 求 不 畅, 导 致 一 季 度 原 油 运 价 大 幅 下 挫, 成 品 油 运 价 则 在 货 量 稳 定 的 情 况 下 平 稳 运 行 二 季 度, 全 球 经 济 增 长 的 分 化 格 局 日 趋 明 显, 其 中 欧 元 区 经 济 仍 将 呈 缓 慢 复 苏 态 势 美 国 经 济 的 上 行 趋 势 并 未 发 生 变 化 中 国 经 济 增 速 随 着 出 口 反 弹 和 稳 定 增 长 的 政 策 效 应 释 放 将 有 所 加 快 日 本 在 二 季 度 则 将 面 临 新 政 策 挑 战 报 告 预 计 报 告 预 计, 国 际 集 装 箱 运 输 市 场 二 季 度 平 均 运 费 水 平 会 有 所 回 升 未 来 几 个 月 内 欧 美 地 区 货 运 需 求 回 升 较 快, 班 轮 公 司 的 运 力 投 放 行 为 和 市 场 能 否 消 化 多 余 运 力 等 因 素 将 对 运 费 构 成 压 力, 市 场 供 需 状 况 较 一 季 度 可 能 进 一 步 恶 化 随 着 大 联 盟 时 代 的 到 来, 联 盟 间 经 营 策 略 差 异 也 将 加 剧 市 场 运 价 波 动 二 季 度, 班 轮 公 司 涨 价 计 划 将 继 续 成 为 推 动 市 场 运 费 上 升 的 重 要 因 素 国 际 干 散 货 运 输 市 场 走 势 将 呈 前 低 后 高, 季 度 后 期 有 望 实 现 大 幅 反 弹 中 国 主 要 大 宗 商 品 去 库 存 化 和 固 定 资 产 投 资 成 为 国 际 干 散 货 运 输 市 场 的 关 键 影 响 因 素 预 计 4 5 月 份 为 大 宗 商 品 整 体 去 库 存 阶 段, 国 际 海 运 贸 易 量 受 到 制 约, 运 价 在 此 区 间 下 行 压 力 加 大 市 场 反 弹 动 能 取 决 于 去 库 存 化 和 固 定 资 产 投 资 的 运 行 速 度 和 规 模,BDI 指 数 均 值 将 在 区 间 运 行 随 着 二 季 度 市 场 需 求 回 暖, 国 际 油 轮 运 输 市 场 运 价 将 显 著 回 升 受 需 求 回 暖, 运 力 拆 解 加 快, 市 场 活 跃 度 有 所 上 升, 二 季 度 BCTI 运 价 将 出 现 显 著 回 升, 均 值 在 680 点 左 右,BCTI 延 续 震 荡 上 行 态 势, 均 值 在 675 点 左 右 来 源 : 中 国 远 洋 航 务 集 装 箱 船 新 船 价 格 仍 保 持 低 迷 今 年 头 几 个 月 中, 集 装 箱 干 货 箱 价 格 上 涨, 两 年 来 首 次 表 现 出 升 势, 目 前 已 回 升 至 2013 年 4 月 的 水 平, 但 标 箱 价 格 在 去 年 的 下 跌 后 仍 保 持 在 2009 年 以 来 的 最 低 位 置 另 一 方 面, 德 鲁 里 在 新 一 期 集 装 箱 租 赁 和 集 装 箱 调 查 中 称 集 装 箱 新 船 价 格 保 持 低 迷,2013 年 旺 季 表 现 不 如 2012 年 和 2011 年 目 前 判 断 集 装 箱 设 备 的 价 格 止 跌 反 弹 还 为 时 尚 早, 因 为 市 场 仍 处 于 波 动 中 德 鲁 里 分 析 师 Andrew Foxcroft 称 2014 年 全 球 集 装 箱 数 量 增 长 预 计 将 低 于 5%, 其 中 大 多 数 新 箱 将 由 租 箱 公 司 订 造, 船 公 司 的 新 箱 只 占 少 数

13 第 一 季 度, 这 一 趋 势 已 很 明 显 租 箱 公 司 接 收 了 大 多 数 新 箱, 甚 至 冷 藏 箱 领 域 也 占 据 了 更 大 份 额 2014 年, 干 货 箱 和 冷 藏 箱 租 金 价 格 将 像 2013 年 一 样 处 于 下 行 压 力 下, 新 箱 租 金 收 入 复 苏 的 可 能 性 不 高 在 集 装 箱 船 订 造 方 面, 非 经 营 性 船 东 ( 而 非 船 公 司 ), 成 为 近 期 大 多 交 易 的 主 角 来 源 : 国 际 船 舶 网 5. 世 界 主 要 港 口 燃 油 价 格 来 源 :hellenic shipping news

14 上 周 新 造 船 市 场 动 态 (1) 国 内 外 新 造 船 新 闻 及 评 述 上 周 全 球 新 造 船 市 场 依 然 活 跃 据 报 道, 自 3 月 底 以 来, 散 运 市 场 持 续 走 低 尽 管 如 此, 近 期 新 造 船 市 场 却 依 然 活 跃 根 据 Golden Destiny 的 最 新 周 报, 上 周 船 东 共 下 单 订 造 79 艘 新 船, 总 运 力 约 为 载 重 吨, 包 括 39 艘 散 货 船 18 艘 油 船 11 艘 集 装 箱 船 2 艘 邮 轮 和 9 艘 特 种 船 其 中 49 艘 新 船 并 未 公 布 具 体 造 价, 剩 余 30 艘 新 船 总 投 资 成 本 约 为 亿 美 元 新 船 订 单 量 比 之 前 一 周 增 长 了 30% 数 据 显 示, 上 周 新 造 船 市 场 散 货 船 订 单 最 多, 共 39 艘, 占 订 单 总 量 的 49% 油 船 订 单 占 23%, 集 装 箱 船 订 单 占 14%, 特 种 船 订 单 占 11%, 邮 轮 订 单 占 2% 与 之 前 一 周 相 比, 散 货 船 订 单 量 大 幅 增 长 了 179%, 从 14 艘 增 至 39 艘 ; 油 船 订 单 量 增 长 了 38%%, 从 11 艘 增 至 18 艘 ; 集 装 箱 船 订 单 量 下 降 了 15%, 从 13 艘 降 至 11 艘 ; 特 种 船 订 单 量 下 降 了 57%, 从 21 艘 降 至 9 艘 在 另 一 份 报 告 中,Clarkson Hellas 表 示, 在 散 货 船 领 域,Golden Union 宣 布 执 行 在 中 航 威 海 船 厂 的 备 选 订 单, 订 造 3 艘 载 重 吨 Kamsarmax 型 散 货 船, 预 计 将 于 2016 年 及 2017 年 陆 续 交 付 ; 该 公 司 之 前 曾 在 中 航 威 海 船 厂 订 造 2 艘 同 类 型 船 Sealink Navigation 在 日 本 今 治 造 船 下 单 订 造 2 艘 载 重 吨 Ultramax 型 散 货 船, 其 中 一 艘 将 于 2016 年 交 付, 第 二 艘 则 将 于 2017 年 交 付 Sealink Navigation 还 在 日 本 名 村 造 船 下 单 订 造 2 艘 载 重 吨 散 货 船, 预 计 将 于 2015 年 第 三 季 度 交 付 ; 这 笔 订 单 于 上 个 月 签 订, 但 在 近 期 予 以 公 布 在 油 船 领 域,Transportation Recovery Fund(TRF) 在 韩 进 重 工 苏 比 克 船 厂 下 单 订 造 2 艘 载 重 吨 VLCC, 预 计 将 于 2016 年 第 四 季 度 及 2017 年 第 一 季 度 交 付 在 集 装 箱 船 领 域,Arkas Container Transport 在 浙 江 欧 华 造 船 下 单 订 造 2+2 艘 2500TEU 集 装 箱 船, 其 中 第 一 艘 船 的 交 付 期 定 于 2016 年 第 四 季 度, 其 余 船 舶 则 将 于 2017 年 交 付 Zeaborn 宣 布 执 行 在 泰 州 三 福 船 舶 的 备 选 订 单, 订 造 4 艘 载 重 吨 多 用 途 船 之 前,Zeaborn 曾 在 三 福 船 舶 订 造 6 艘 同 类 型 船 ; 此 外, 该 公 司 还 曾 在 舜 天 船 舶 订 造 6+4 艘 载 重 吨 多 用 途 船 来 源 : 国 际 船 舶 网 常 石 造 船 首 次 承 接 中 国 国 企 订 单 拥 有 百 年 历 史 的 的 常 石 造 船 于 2003 年 在 中 国 舟 山 设 立 造 船 厂, 历 经 十 多 年 耕 耘, 近 日 首 次 承 接 中 国 国 有 企 业 订 单, 预 示 着 常 石 造 船 或 将 加 速 拓 展 中 国 市 场

15 常 石 造 船 株 式 会 社 ( 常 石 造 船 ) 的 中 国 公 司 常 石 集 团 ( 舟 山 ) 造 船 有 限 公 司, 从 中 国 大 型 国 有 企 业 上 海 国 际 港 务 ( 集 团 ) 股 份 有 限 公 司 ( 上 港 集 团 ) 的 香 港 子 公 司 承 接 了 4 艘 1020TEU 型 集 装 箱 船 的 订 单 上 港 集 团 中 国 目 前 最 大 的 港 口 股 份 制 企 业, 主 要 以 上 海 港 口 为 基 地 开 展 港 口 集 装 箱 大 宗 散 货 和 件 杂 货 的 装 卸 生 产, 以 及 与 港 口 生 产 有 关 的 船 舶 运 输 船 舶 拖 带 理 货 驳 运 仓 储 船 货 代 理 集 卡 运 输 国 际 邮 轮 服 务 等 港 口 服 务 以 及 港 口 物 流 业 务 这 是 常 石 造 船 及 旗 下 企 业 首 次 承 接 中 国 国 有 企 业 的 订 单 此 次 上 港 集 团 订 造 的 集 装 箱 船 型 是 2011 年 常 石 造 船 为 实 现 商 品 多 样 化 而 开 发 的 船 型 船 长 船 宽 型 深 分 别 为 143 米 米 和 米, 载 货 量 约 1.2 万 公 吨, 船 舶 主 发 动 机 采 用 MAN B&W 柴 油 机 6S50ME-B8.3, 设 计 航 速 为 18 节 2013 年, 常 石 造 船 为 适 应 新 的 国 际 规 则 更 好 地 提 高 燃 油 效 率 而 改 良 了 该 船 型 该 船 型 采 用 电 子 控 制 发 动 机, 对 以 往 机 械 控 制 的 燃 油 喷 射 进 行 电 子 控 制, 以 此 来 减 少 燃 油 消 耗 和 废 气 中 含 有 的 氮 化 合 物, 除 此 之 外 常 石 造 船 还 设 计 出 能 将 主 机 的 输 出 功 率 变 为 更 加 高 效 的 驱 动 力 的 螺 旋 桨, 提 高 了 燃 油 效 率 此 外, 在 船 舶 居 住 区 内 部 的 设 计 中 满 足 了 针 对 2014 年 7 月 以 后 签 约 船 舶 而 生 效 的 国 际 海 事 组 织 有 关 船 内 噪 音 的 严 格 规 定, 改 善 了 船 员 的 工 作 环 境 与 以 往 的 船 型 一 样, 改 良 后 的 船 型 将 居 住 区 配 备 在 船 尾 端 部, 仅 将 甲 板 上 的 集 装 箱 装 载 空 间 置 于 居 住 区 的 前 方, 以 提 高 货 物 装 卸 的 作 业 效 率, 有 助 于 缩 短 货 物 装 卸 的 时 间 据 常 石 造 船 介 绍, 此 款 船 型 还 有 其 他 一 些 显 著 的 特 点 : 装 载 有 安 装 在 螺 旋 桨 前 部 的 多 个 翼 状 结 构 物 MT-FAST, 通 过 调 整 水 流, 提 高 了 推 进 效 率 ; 采 用 了 减 少 船 首 波 浪 阻 力 的 SEAWORTHY 技 术, 即 使 波 浪 很 大, 其 阻 力 也 会 变 小, 最 大 可 减 少 货 物 装 载 时 的 海 上 功 率 裕 度 ( 波 浪 中 增 加 的 阻 力 ) 约 5%; 燃 料 箱 的 双 重 船 壳 化 船 尾 管 的 气 封 压 载 水 处 理 装 置 的 配 备 等 规 格 考 虑 到 了 环 境 保 护 ; 可 以 运 送 危 险 品 及 冷 冻 集 装 箱 等 各 种 货 物 此 次 上 港 集 团 订 造 的 4 艘 船 舶, 将 由 旗 下 的 上 海 海 华 轮 船 有 限 公 司 负 责 运 营 海 华 轮 船 目 前 主 要 进 行 连 接 中 日 之 间 以 及 中 国 与 东 南 亚 的 航 线 上 的 集 装 箱 运 输 业 务 4 月 11 日, 常 石 造 船 与 上 港 集 团 在 常 石 造 船 本 部 所 在 地 广 岛 县 福 山 市 沼 隈 町 进 行 了 签 约 仪 式 上 港 集 团 副 总 裁 黄 新 在 签 约 后 表 示 : 我 们 相 信, 本 船 型 的 高 节 能 性, 不 仅 能 降 低 公 司 海 运 业 务 的 航 运 成 本, 也 将 有 助 于 海 洋 环 境 的 保 护 在 常 石 集 团 ( 舟 山 ) 造 船 有 限 公 司 我 们 看 了 最 新 的 工 厂 设 备 和 工 序 及 质 量 管 理 体 制, 感 受 到 了 大 家 对 制 造 优 良 船 舶 的 热 情, 我 们 期 待 着 船 舶 的 完 工 建 成 据 悉,4 艘 船 舶 预 计 将 于 2016 年 2017 年 各 建 成 2 艘 来 源 : 航 运 交 易 公 报

16 今 年 最 小 型 散 货 船 将 走 俏 业 内 人 士 普 遍 认 为, 今 年 市 场 上 看 好 小 型 散 货 船, 主 因 是 去 年 小 型 散 货 船 拆 解 数 量 急 速 攀 升, 市 场 供 给 减 少, 因 此, 小 型 散 货 船 今 年 市 场 表 现 很 不 错 根 据 统 计, 去 年 载 重 吨 到 载 重 吨 轻 便 型 散 货 船 拆 解 数 量 最 大, 供 给 扣 除 需 求 后, 船 舶 总 数 减 少 50 艘, 而 其 他 船 型 则 都 是 增 长, 因 此 今 年 最 小 型 轻 便 型 散 货 船 市 场 看 好 近 期 BDI 指 数 近 一 个 月 来 跌 幅 很 大, 散 货 船 市 场 出 现 下 降 修 正 业 界 人 士 分 析, 表 示 近 期 因 谷 物 粮 食 贸 易 活 动 没 有 预 期 好, 中 大 型 巴 拿 马 型 船 好 望 角 型 散 货 船 订 船 冷 清, 明 显 对 全 球 中 大 型 散 货 船 运 价 造 成 拖 累, 不 过, 业 界 也 认 为, 随 着 天 气 逐 渐 好 转, 市 场 有 望 恢 复 正 常 来 源 : 国 际 船 舶 网 威 海 三 进 船 业 获 4 艘 化 学 品 船 订 单 威 海 三 进 船 业 宣 布, 日 前 与 新 加 坡 船 东 签 订 了 4 艘 50000dwt 化 学 品 船 造 船 合 同, 船 舶 将 于 2016 年 下 半 年 交 付, 之 后 将 会 期 租 给 Laurin Maritime, 租 期 为 7 年 原 本 在 去 年 10 月,Laurin Maritime 就 在 威 海 三 进 船 业 下 单, 但 由 于 缺 乏 退 款 保 证, 订 单 于 今 年 年 初 被 取 消 三 进 船 业 今 年 获 得 4 艘 散 货 船 和 4 艘 化 学 品 船 订 单, 总 价 值 约 为 2.6 亿 美 元, 今 年 目 标 为 获 得 订 单 总 价 值 15 亿 美 元 来 源 : 中 国 海 事 服 务 网 (2) 新 造 船 市 场 价 格 ( 万 美 元 ) 散 货 船 船 型 载 重 吨 第 15 周 第 14 周 浮 动 % 备 注 好 望 角 型 Capesize 180,000 5,700 5, % 卡 姆 萨 型 Kamsarmax 82,000 3,080 3, % 巴 拿 马 型 Panamax 77,000 2,950 2, %

17 超 灵 便 型 Supramax 58,000 2,750 2, % 灵 便 型 Handysize 35,000 2,350 2, % 油 轮 船 型 载 重 吨 第 15 周 第 14 周 浮 动 % 备 注 巨 型 油 轮 VLCC 300,000 10,000 9, % 苏 伊 士 型 Suezmax 16,000 6,500 6, % 阿 芙 拉 型 Aframax 115,000 5,500 5, % LR1 75,000 4,700 4, % MR 52,000 3,700 3, % (3) 新 造 船 成 交 订 单 新 造 船 数 量 船 型 载 重 吨 船 厂 交 期 买 方 价 格 ( 万 美 元 ) 2 TANKER 320,000 Hyundai, S. Korea 2016 Singaporean 10, TANKER 160,000 Hyundai, S. Korea 2016 Undisclosed 6,800 2 TANKER 158,000 Sungdong, S. Korea 2016 Undisclosed 6,430 2 TANKER 106,000 Sumitomo, Japan 2017 Undisclosed 5, TANKER 24,000 Nantong Mingde, China 2016/2017 Monacant 4,000 2 BC 250,000 Guangzhou Longxue, China 2016/2017 Singaporean 6,000 2 BC 180,000 Qingdao Beihai, 2015/2016 U.S.A 5,500 1 BC 180,000 Hanjin, S. Korea 2016 Greek 5,700 3 BC 81,200 AVIC Weihai, China 2016/2017 Greek 2,800 5 BC 38,500 Kouan S. B., China 2017 U.S.A 2,200 3 BC 36,000 Shikoku, Japan 2015 Japanese 2,260

18 上 周 二 手 船 市 场 回 顾 散 货 船 船 名 船 型 载 重 吨 TEU 建 造 年 建 造 国 价 格 ( 万 美 元 ) 买 家 备 注 PANAGIOTIS T BC 2, Britain 30 Undisclosed WOOYANG STERLING BC 20, Singapore 600 Greek TAIZHOU PIONEER BC 32, China 1,660 Danish FLEX SHINE BC 32, Japan 1,520 U.S.A ACE CENTURY BC 32, Japan 1,200 Undisclosed CB ADVENTURE BC 46, Japan 1,650 Greek JING YANG BC 47, China 1,700 Chinese MARIA BC 76, Japan 2,230 Italian 集 装 箱 船 船 名 船 型 载 重 吨 TEU 建 造 年 建 造 国 价 格 ( 万 美 元 ) 买 家 备 注 SUN RIGHT CV 57,904 4, Japan Undisclosed Indian 油 轮 船 名 船 型 载 重 吨 TEU 建 造 年 建 造 国 价 格 ( 万 美 元 ) 买 家 备 注 BUNGA BEGONIA TANKER 454, S.Korea 3,550 U.A.E each** BUNGA BANYAN TANKER 454, S.Korea 3,550 U.A.E each** ATLAS VALOR TANKER 107, Japan 1,310 Greek MINITANK ONE TANKER/CHEM 5, S.Korea 720 S.Korean MINITANK TWO TANKER/CHEM 5, S.Korea 720 S.Korean DUMLUPINAR TANKER/CHEM 11, Turkey 1,400 Norwegian CHEM STAR TANKER/CHEM 11, Japan 730 Undisclosed JAG LAXMI TANKER/CRUDE 105, S.Korea 1,310 Indonesian METHANE SHIRLEY ELISABETH TANKER/LNG 78, S.Korea 15,300 Greek each* METHANE ALISON VICTORIA TANKER/LNG 79, S.Korea 15,300 Greek each* METHANE HEATHER SALLY TANKER/LNG 79, S.Korea 15,300 Greek each* COTSWOLD TANKER/LPG 5, Japan 550 Indonesian HELLAS NAUTILUS TANKER/LPG 54, S.Korea 6,400 Chinese

19 上 周 拆 船 市 场 回 顾 孟 加 拉 国 船 名 船 型 载 重 吨 轻 吨 建 造 年 份 建 造 国 价 格 ( 美 元 )/ 轻 吨 备 注 YUE HANG 201 BC 16,780 5, Germany undisclosed RACER EXPRESS BC 43,062 8, Japan undisclosed old sale 印 度 船 名 船 型 载 重 吨 轻 吨 建 造 年 份 建 造 国 价 格 ( 美 元 )/ 轻 吨 备 注 BUXSAILOR CV 23,465 7, Germany undisclosed SUN RIGHT CV 57,904 22, Japan undisclosed AMONTE TANKER 44,139 10, Brazil undisclosed 其 它 船 名 船 型 载 重 吨 轻 吨 建 造 年 份 建 造 国 价 格 ( 美 元 )/ 轻 吨 备 注 SEA BAILO BC 26, China undisclosed ABYO ONE BC 64,801 11, undisclosed As is France, final destination unknown ABYO TWO BC 122,760 16, Enbloc, as is Labuan, final destination unknown ABYO THREE BC 122,780 16, Enbloc, as is Labuan, final destination unknown CAROL# CV 17,050 6, Germany undisclosed old sale HORIZON HAWAII CV 22, U.S.A undisclosed old sale RIVER ELEGANCE CV 49, Japan undisclosed old sale DA HE CV 51, Japan undisclosed old sale GHANIA GC 6,225 1, Spain undisclosed old sale YONG XIANG GC 6,711 2, Japan undisclosed EDUARDO VIRASORO TANKER 15, Argentina undisclosed VEGAS TANKER 39,710 8, S.Korea 505 BARU TANKER 64,995 14, Danmark undisclosed RUBY TANKER 150,173 22, Japan undisclosed old sale ITAMONTE TANKER/CRUDE 44,139 10, Brazil undisclosed

20 最 新 航 运 公 告 运 输 途 中 货 物 熏 蒸 产 生 的 磷 化 铝 残 留 物 的 处 理 船 舶 未 对 在 航 货 物 熏 蒸 产 生 的 磷 化 铝 残 留 物 进 行 安 全 处 理, 排 放 的 剧 毒 磷 化 氢 气 体, 引 发 了 多 起 火 灾 和 爆 炸 事 故, 造 成 船 员 人 身 损 伤 海 安 会 (MSC) 第 1264 号 和 第 1396 号 通 函 以 及 国 际 海 运 固 体 散 货 规 则 中 均 载 有 适 用 于 船 上 货 物 熏 蒸 的 国 际 性 指 引 和 建 议, 其 中 主 要 强 调 如 下 几 点 : 是 否 在 运 输 途 中 进 行 熏 蒸 由 船 长 决 定 ; 船 长 应 知 悉 船 旗 国 政 府 关 于 运 输 途 中 货 物 熏 蒸 的 规 定 ; 如 利 用 磷 化 氢 生 成 熏 蒸 剂 ( 即 : 本 公 告 所 述 熏 蒸 剂 ), 所 有 的 熏 蒸 残 留 物 均 具 可 燃 性 船 舶 管 理 人 的 国 际 船 舶 安 全 营 运 和 防 止 污 染 管 理 规 则 ( 简 称 ISM 规 则 ) 应 包 含 熏 蒸 方 面 的 规 定 法 律 费 用 责 任 在 租 约 链 上 的 传 递 在 租 约 条 款 是 背 对 背, 并 且 索 赔 成 功 的 情 况 下, 所 发 生 的 费 用 责 任 应 该 可 以 在 租 约 链 上 传 递 法 律 上 的 问 题 不 能 阻 止 租 约 链 中 此 类 费 用 责 任 的 传 递 OCCIDENTAL CHARTERING INC. V PROGRESS BULK CARRIER LTD (2012) EWHC3515 案 阐 明 了 这 个 观 点 本 案 涉 及 的 租 约 链 : CHADA NAREE 轮 的 原 船 东 PRECIOUS GARNETS LTD (PG) 将 船 舶 期 租 给 了 二 船 东 OCCIDENTAL SERVICES CORPORATION (OSC) OSC 将 船 舶 转 租 给 了 其 集 团 内 部 的 另 一 家 公 司 OCCIDENTAL CHARTERING INC (OCI), 但 没 有 订 立 租 约

21 OCI 将 船 舶 期 租 给 PROGRESS BULK CARRIERS (PBC) PBC 又 将 船 舶 转 租 给 CNAN 压 载 水 管 理 尽 管 海 运 界 还 在 等 待 公 约 的 最 终 生 效, 但 是 针 对 公 约 在 实 践 中 如 何 应 对 已 引 发 了 众 多 思 考 船 东, 尤 其 是 针 对 其 现 有 船 舶, 首 要 的 问 题 是, 决 定 改 装 船 上 的 压 载 水 处 理 系 统 还 是 考 虑 采 用 化 学 解 决 方 案 两 种 方 案 各 有 利 弊 强 烈 建 议 船 东 在 决 定 采 用 具 体 方 案 前, 尽 可 能 对 两 种 方 案 做 仔 细 研 究 详 细 信 息 请 索 取 附 件 来 源 : Andrew Liu & Co. Ltd 融 资 信 息 (1) 国 际 货 币 汇 率 : 日 期 美 元 欧 元 日 元 港 元 英 镑 林 吉 特 卢 布 澳 元 加 元 2014/04/ , /04/ , /04/ , /04/ , /04/ , /04/ , /04/ , /04/ , /04/ , /04/ ,

22 (2) LIBOR 数 据 : 币 种 隔 夜 1 周 2 周 1 月 期 2 月 期 3 月 期 4 月 期 5 月 期 美 元 月 期 7 月 期 8 月 期 9 月 期 10 月 期 11 月 期 12 月 期 美 元