全一海运市场周报2015年月第期初稿

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1 全一海运市场周报 第 1 期

2 国内外海运综述 1. 中国海运市场评述 ( ) (1) 中国出口集装箱运输市场 运输需求总体低迷综合指数小幅下跌 本周, 中国出口集装箱运输市场仍处于节后货量恢复期, 运输需求总体低迷, 多数航线运价受挫, 综合指数小幅下跌 3 月 6 日, 上海航运交易所发布的中国出口集装箱运价综合指数为 点, 较上期下跌 1.1%; 上海出口集装箱运价指数为 点, 较上期下跌 6.1% 欧地航线 : 本周货量呈现出 青黄不接 的态势 一方面, 节前囤积货量已于上周基本出清 ; 另一方面, 节后国内多数工厂仍未完全恢复生产, 导致运输需求提振乏力 尽管多数航商延续长假期间的运力收缩计划, 但运力供大于需的状况仍较为严重 多数航商不断加大降价揽货力度, 欧洲航线部分航次最低运价跌破 700 美元 /TEU 3 月 6 日, 上海出口至欧洲 地中海基本港市场运价 ( 海运及海运附加费 ) 分别为 816 美元 /TEU 1134 美元 /TEU, 分别较上期下跌 13.0% 10.9% 美国航线 : 北美航线, 尽管节后货量增长幅度不大, 但受节前运力紧张影响, 至今仍有部分囤积货尚未完全出尽, 支撑运输需求基本稳定, 加上船公司不断出台的运力收缩措施, 供需关系表现尚可 但随着美国西南沿岸港口作业效率的不断回升, 货物滞港及船舶返航延期现象出现改善趋势, 市场预期运力回升, 导致多数航商开始下调运价 3 月 6 日, 上海出口至美西 美东基本港市场运价 ( 海运及海运附加费 ) 分别为 1921 美元 /FEU 4740 美元 /FEU, 分别较上期下跌 4.4% 4.2% 据悉, 鉴于目前北美航线货量较为稳定, 部分航商计划于 3 月中旬推出节后首轮的运价调涨计划, 幅度在 600 美元 /FEU 左右 波红航线 : 运输需求几乎未见增长, 加上部分航商开始放开运力供给, 供大于需的状况愈发严峻, 部分航次装载率不足六成, 市场运价低位下探 3 月 6 日, 中国出口至波红航线运价指数为 点, 较上期下跌 2.6% 澳新航线 : 尽管多数航商不断加大对亚澳运价协议组织 (AADA) 轮流停航计划的执行力度, 但受制于运输需求的长期低迷态势, 供需失衡呈进一步扩大态势, 市场上价格竞争日趋激烈, 部分航次最低运价降至 500 美元 /TEU 左右 3 月 6 日, 上海出口至澳新基本港市场运价 ( 海运及海运附加费 ) 为 586 美元 /TEU, 较上期大幅下跌 11.5%

3 南美航线 : 本周行情趋于稳定 南美东岸航线, 多数航商开始加大运力削减力度, 船舶平均舱位利用率回升至八成左右, 市场运价稳中有降 ; 南美西岸, 货量恢复相对较好, 加上节前运力增长不大, 部分航次船舶装载率回升至九成左右, 市场运价基本稳定 3 月 6 日, 中国出口至南美航线运价指数为 点, 与上期基本持平 据悉, 部分航商已宣布了 3 月中旬的涨价计划, 幅度在 300~600 美元 /TEU 不等 日本航线 : 本周货量有所反弹, 但受舱位供给同步增长影响, 上海港船舶平均舱位利用率仍不到五成, 市场运价小幅下降 3 月 6 日, 中国出口至日本航线运价指数为 点, 较上期下跌 2.7% (2) 中国沿海 ( 散货 ) 运输市场 节后企业尚未复工运价指数低位徘徊 节后第一周, 下游部分企业 工厂尚未开工, 沿海散货运输市场需求无明显改善, 运价维持低位小幅下探 3 月 6 日, 上海航运交易所发布的中国 沿海 ( 散货 ) 运输市场综合运价指数报收 点, 较上周下跌 0.8% 其中煤炭 粮食 金属矿石运价指数下跌, 原油 成品油运价指数维稳 春节过后, 电厂日耗缓慢恢复以及大部分抛锚船舶尚未进入市场, 煤炭运输市场出现一小波运价上涨 但一周时间都不到, 运价再次跌入谷底 原因主要有三个 : 一是下游工业用电需求依然总体疲软, 沿海主要电力集团仍有部分发电机组在停产检修, 需求低迷和库存偏高共存的局面导致电力集团采购拉运动力不足, 整体上仍以少量的刚性采购为主 二是煤价再次触底,3 月 4 日, 环渤海动力煤价格指数报收于 496 元 / 吨, 环比下跌 6 元 / 吨 受市场供求关系影响, 大型煤企变相降价,3 月份煤炭价格继续执行量大优惠政策, 同时北方供暖即将结束, 进入煤炭消费淡季之后动力煤需求将更加低迷 下游电厂以观望为主, 采购积极性不足 三是进口煤炭冲击, 商品煤质量管理暂行办法 实行两个月以来, 只要进口煤质量有所保证, 整体通关渠道较为顺畅, 微量元素检测难以阻止低价进口煤涌入国内市场 3 月 6 日, 上海航运交易所发布的煤炭货种运价指数报收 点, 较上周下跌 1.0% 中国沿海煤炭运价指数 (CBCFI) 中, 秦皇岛 - 上海 (4-5 万 dwt) 航线运价为 18.5 元 / 吨, 较上周同期下跌 0.1 元 / 吨 秦皇岛 - 宁波 (1.5-2 万 dwt) 航线运价为 25.0 元 / 吨, 较上周同期下跌 0.1 元 / 吨 ; 华南地区, 秦皇岛 - 广州 (5-6 万 dwt) 航线运价为 24.7 元 / 吨, 较上周同期下跌 0.2 元 / 吨 金属矿石运输市场 : 春节已过, 钢价弱势整理, 部分钢厂尚未开工, 受库存累积加上节后需求不及预期影响, 钢材市场情况并不乐观, 市场仍以 去库存运作为主, 上下波动相当有限 内贸铁矿石运输维持弱势格局 3 月 6 日, 沿海金属矿石货种运价指数报收 点, 较上周下跌 0.9%

4 粮食运输市场 : 因春节期间库存消耗, 以及进口玉米未及时补充到位, 本周下游销方市场需求出现一波回暖, 货源增多 船运方面, 因运力充裕 供大于求, 运价仍维持弱势格局 3 月 6 日, 沿海粮食货种运价指数报 点, 较上周下跌 1.8% 油品运输市场 : 经过春节期间库存消耗, 部分业者出现补货需求, 加上油价上调预期支撑, 油价维持高位 但成品油市场成交却依旧维持节日期 间清淡局面, 运价维持平稳格局 3 月 6 日, 上海航运交易所发布的原油货种运价指数为 点, 成品油货种运价指数为 点, 均与上 周持平 (3) 中国进口油轮运输市场 原油运价小幅下调成品油运价升中有降 沙特上调了销往美国和亚洲的原油价格, 其中, 销亚洲的特轻质原油价格每桶调高 1.40 美元, 显示出对两大市场石油需求增长的信心 本周的布 伦特原油现货价企稳, 周四报 美元 / 桶 美国油价逐渐上涨, 英美期货价差开始收小 全球原油轮运输市场成交基本平稳, 运价盘整 中国 主要进口航线运价继续下调 3 月 5 日, 上海航运交易所发布的中国进口原油综合指数 (CTFI) 为 点, 较上周四下降 4.0% 超大型油轮 (VLCC): 运输市场运价小幅波动盘整 受前期油价上涨影响, 上半周市场寻盘明显减少 随着 3 月下旬货盘进入, 下半周市场预期分化 部分人士认为下旬波斯湾地区运力过剩仍有 20 艘左右, 另一部分则认为近期货量将明显增长并推涨运价, 综合效果导致运价小幅回调 3 月 5 日, 中东湾拉斯坦努拉至宁波 26.5 万吨级船运价 (CT1) 报收 WS51.95, 较上周四下降 3.6%,5 日平均为 WS52.00, 环比下降 4.6% 西非货量较少, 运价跟随波斯湾行情走弱 西非马隆格 / 杰诺至宁波 26 万吨级船运价 (CT2) 报 WS53.21, 下降 4.5%,5 日平均为 WS53.76, 下降 4.7% 两条航线的船东收益 (TCE) 分别为 4.2 万美元 / 天和 4.7 万美元 / 天 苏伊士型油轮 (Suezmax): 运输市场运价保持上升, 成交略有减少 西非至欧洲运价从 WS80 涨到 WS100 水平 (TCE 约 6.2 万美元 / 天 ) 一艘 13 万吨级船, 西非至地中海,3 月 27 日货盘, 成交运价为 WS108 黑海至地中海运价也从 WS90 水平涨向 WS110 波斯湾至印度航线 13 万吨货盘运价停留在 WS95 至 WS115,9 万吨货盘运价在 WS140 以上 ; 波斯湾至美国的成交运价为 WS40 加勒比海出口保持活跃, 运价分散, 短程运价在 WS85 至 WS115 之间 ; 长程运价在 WS74 至 WS90 中国进口来自红海和南美, 一艘 13 万吨级船, 红海至中国,3 月 15 日货盘, 成交运价为 WS92.5

5 阿芙拉型油轮 (Aframax): 运输市场交易平稳, 运价降中有涨 黑海 地中海货盘较多, 跨地中海运价从 WS90 水平涨到 WS100,TCE 超过 3 万美元 / 天 一艘 8 万吨级船, 杰伊汉至地中海,3 月 11 日 12 日货盘, 成交运价均为 WS100 欧洲其他短程运价缓慢下降已持续三周, 波罗的海短程 北海短程运价本周四分别降到 WS82.5 和 WS95 波斯湾东行航线冷清, 运价维持在 WS110 以下 加勒比海航线本轮运价涨势结束,7 万吨级船运价保持 WS180 水平 中国进口来源包括科兹米诺和韩国,10 万吨级船科兹米诺货盘的包干运费保持 67 万美元 此外, 国际成品油轮 (Product) 运输市场总体成交量继续增多, 除欧洲短程外, 运价上升 石脑油 LR 型船运价反弹强劲, 波斯湾至日本航线 7.5 万级船运价涨到 WS105(TCE 为 2.7 万美元 / 日 ),5.5 万吨级船运价至 WS120 水平 (TCE 约 2.4 万美元 / 日 ) 印度至日本 3.5 万吨级船运价仍为 WS110 水平 (TCE 约 1.1 万美元 / 日 ) 美国炼厂工人罢工尚未结束, 美国进口货盘本周略有增多, 欧美运价上涨势头持续并达到今年高位, 欧洲至美东 3.7 万吨级船汽油运价涨到 WS170 水平 (TCE 约 2.7 万美元 / 日 );3.8 万吨级船美湾至欧洲的柴油运价涨到 WS120 水平 (TCE 约 1.7 万美元 / 日 ) (4) 中国进口干散货运输市场 粮食船运推动中小型船上涨 节后, 海岬型船市场运价仍低位波动, 短期内大幅上涨概率较小 ; 在粮食运输需求拉动下, 巴拿马型船和超灵便型船运价上涨 本周中国进口干散货综合指数 运价指数 租金指数在中小型船的拉动下上涨 3 月 5 日, 上海航运交易所发布的中国进口干散货综合指数 (CDFI) 为 点, 较上周四上涨 4.7%; 运价指数为 点, 较上周四上涨 2.2%; 租金指数为 点, 较上周四上涨 10.2% 海岬型船市场 : 本周海岬型船市场运价徘徊不前 中国北方至澳大利亚往返航线航次期租日租金自 2 月中旬以来一直在 4000 美元上下小幅波动 周四, 上海航运交易所发布的中国北方至澳大利亚往返航线日租金为 4032 美元, 较上周四下跌 3.0% 本周巴西图巴朗至青岛航线船运成交较上周有所增加, 但成交运价仍在 美元 / 吨之间的低位波动 南非萨尔达尼亚至青岛航线成交非常少, 市场报道一笔本周末的受载期, 成交价为 7.7 美元 / 吨, 略高于市场平均水平 周四, 上海航运交易所发布的巴西图巴朗至青岛航线运价为 美元 / 吨, 较上周四下跌 0.9% 南非萨尔达尼亚至青岛航线运价为 美元 / 吨, 较上周四上涨 0.5% 太平洋市场, 尽管太平洋市场铁矿石船运成交并不少, 但由于巴西现货市场货盘极为有限, 无力支撑, 西澳至青岛航线运价已持续较长时间在 美元 / 吨之间徘徊 周四, 澳大利亚丹皮尔至青岛航线运价为 美元 / 吨, 较上周四上涨 1.6% 国内钢厂环保压力较大, 加上运力过剩, 业内人士对后市看法仍较悲观 巴拿马型船市场 : 巴拿马型船市场运价延续上周末回升态势, 本周涨势更为明显 太平洋市场继续向好, 一方面, 市场有印尼 东澳至印度的煤

6 炭船运成交, 回国煤炭成交相对少 ; 南美 美湾以及美西的粮食船运成交是推动巴拿马型船市场运价上涨更为主要的原因 煤炭船运航次期租租金较前期好转, 但略低于粮食租金 成交记录显示,7.2 万载重吨船, 香港即期交船, 经印尼回中国, 成交日租金为 4500 美元 周四, 中国南方经东澳大利亚至中国往返航线巴拿马型船 TCT 日租金为 4818 美元, 较上周四上涨 26.5% 印尼萨马林达至中国广州航线运价为 美元 / 吨, 较上周四上涨 10.1% 粮食方面, 二季度是南美粮食传统旺季, 在市场预期向好的影响下, 部分运力空放南美, 由于南美运力较多, 大豆收割进度较上年慢, 南美粮食运价仅小涨 成交记录显示,7.5 万载重吨船,3 月下旬南美东海岸交船, 新加坡 - 日本范围还船, 成交日租金为 1 万美元加上 10 万美元的空放补贴 周四, 巴西桑托斯至中国北方港口粮食航线运价为 美元 / 吨, 较上周四上涨 3.2% 由于较多运力空放南美, 导致北太平洋市场和美湾运力减少, 市场供需有所改善, 运价涨幅高于南美,NOPAC 的成交日租金在 美元 美西塔科马至中国北方港口粮食航线运价为 美元 / 吨, 较上周四上涨 3.2% 超灵便型船市场 : 本周超灵便型船市场成交略增, 以及在巴拿马型船回升的积极情绪拉动下, 运价有所好转, 止跌回升 周四, 中国南方至印尼往返航线超灵便型船 TCT 日租金为 3648 美元, 较上周四上涨 5.9% 印尼塔巴尼奥至中国广州煤炭航线运价为 美元 / 吨, 较上周四上涨 3.0% 菲律宾镍矿运输市场有船舶成交报告, 南中国交船, 经菲律宾, 回中国, 成交日租金在 美元 周四, 菲律宾苏里高至中国日照镍矿航线运价为 美元 / 吨, 较上周四上涨 3.5% 来源 : 上海航运交易所信息部 2. 国际干散货海运指数回顾 (1) Baltic Exchange Daily Index 指数回顾 波罗的海指数 3 月 2 日 3 月 3 日 3 月 4 日 3 月 5 日 3 月 6 日 BDI BCI BPI BSI BHSI

7 上周 BDI 指数走势 近一个月 BDI 指数走势 近半年 BDI 指数走势 近一年 BDI 指数走势 来源 : 中国海事服务网

8 (2) 租金回顾 航次租金 ( 美元 / 天 ) 船型 ( 吨 ) 第 09 周 第 08 周 浮动 % Cape(170,000) 5,325 5, % Pmax(75,000) 4,319 4, % Smax(52,000) 5,389 5, % Hsize(30,000) 4,527 4, % * 四条太平洋 / 大西洋主要航线平均水平截止日期 : 期租租金 ( 美元 / 天 ) 船型 ( 吨 ) 租期 第 09 周 第 08 周 浮动 % Cape(170,000) Pmax(75,000) Smax(55,000) Hsize(30,000) 半年 8,500 8, % 一年 10,500 10, % 三年 11,500 11, % 半年 7,500 7, % 一年 7,500 7, % 三年 9,500 9, % 半年 7,250 7, % 一年 7,500 7, % 三年 8,500 8, % 半年 6,750 7, % 一年 7,250 7, % 三年 7,750 7, % 截止日期 :

9 3. 租船信息摘录 (1) 航次租船摘录 Adriatica Graeca dwt dely passing Cape of Good Hope mid Mar trip via EC South America redel Singapore-Japan $7500 daily + $ bb - Amaggi Alam Padu dwt dely Weihai 11/15 Mar trip via Weipa redel Qingdao intention bauxite $5000 daily - cnr Alcmene dwt dely Singapore 10/17 Mar trip via Indonesia redel Taiwan $6000 daily - Topsail Amethyst dwt dely Heroya trip redel S China approx $8750 daily - Ultrabulk Anatoli dwt dely Continent prompt trip redel US Gulf approx $4000 daily - cnr Annita dwt dely US Gulf prompt trip redel Morocco intention petcoke approx $9000 daily - Oldendorff Anton Topic dwt dely N Spain prompt trip redel US Gulf intention cement $7000 daily - PacShip AS Victoria dwt dely USAC 05/10 Mar trip redel Continent intention woodpellets $10000 daily - ADMI Atlantic Hawk dwt dely Taizhou 09/13 Mar 2 laden legs 1st leg via Indonesia redel Singapore-Japan about 50 days duration approx $5250 daily - Louis Dreyfus Bulk Honduras dwt dely aps Indonesia prompt trip redel EC India $9500 daily - Norden Captain Petros H dwt dely Rotterdam early March transatlantic round redel Skaw/Passero $3500 daily - EdF Caravos Harmony dwt dely US Gulf 14/20 Mar trip redel Far East $15000 daily no bb - Polaris - <recent> CBC Fuyi dwt dely Haldia spot trip via Indonesia redel India $3000 daily - cnr

10 Chariklia Junior dwt dely aps US Gulf 12/20 Mar trip redel southeast Asia $13000 daily - Bunge CMB Boris dwt dely Continent prompt trip via Baltic redel US Gulf $5500 daily - Onego COS Intrepid dwt dely EC South America 20/25 Mar trip redel Singapore-Japan $11000 daily + $ bb - Caravel Eisho dwt dely Kagogawa prompt trip via Nopac redel Singapore-Japan $5900 daily - Bunge Energy Glory dwt dely Kaohsiung 08/13 Mar trip via Indonesia redel Philippines $5000 daily - Oldendorff Equinox Glory dwt dely US Gulf prompt trip redel Singapore-Japan approx $12900 daily - Noble Falmouth Bay dwt dely Singapore trip via Indonesia redel Thailand $5000 daily - cnr Federal SW dwt dely Busan spot trip via NoPac redel Singapore-Japan $4950 daily - Cargill Felicia dwt dely Mississippi River 08/15 Mar trip redel Egyptian Med $11000 daily - PGSC Flag Evi dwt dely aps Plate 17/23 Mar trip via Aqaba redel Port Said $8750 daily - Bunge GH Power dwt dely S.Korea 11/14 Mar trip trip via NoPac redel Singapore-Japan $6100 daily - cnr Global Venus dwt dely US Gulf prompt trip redel Continent intention coal approx $9500 daily - Norden Ingwar Selmer dwt dely aps Nakhodka 07/10 Mar trip via CIS redel EC India $7000 daily - Ultrabulk IVS Orchard dwt dely Gibraltar spot trip via Morocco redel Brazil intention ferts approx $5000 daily - cnr Jin Ao dwt dely CJK prompt trip via Philippines redel China intention nickel ore $5250 daily - cnr

11 Jin Chao dwt dely EC South America 22/28 Mar trip redel Singapore-Japan $10000 daily + $ bb - Noble Ken Goh dwt dely dop Dublin prompt trip via Continent redel Morocco $8000 daily - cnr Lydia Cafiero dwt dely Fangcheng prompt trip via Port Kembla redel EC India $6650 daily - Sinochart Marylisa V dwt dely CJK prompt trip via N China redel EC India/Bangladesh intention bagged ferts $7500 daily - cnr Maverick Guardian dwt dely Rizhao 15/18 Mar trip via Australia redel India $5500 daily - Oldendorff Moonbeam dwt dely Nemrut Bay prompt trip via Black Sea redel China approx $9500 daily - Phaethon Nemtas dwt dely Singapore 08/12 Mar trip via Indonesia redel Thailand $5100 daily - DAmico Ocean Colossus dwt dely aps Taboneo prompt trip via Indonesia redel Thailand $6250 daily - cnr Ocean Echo dwt dely Novorossiysk prompt trip redel Egypt $4250 daily - MUR Orient Trail dwt dely passing Gibraltar spot trip via La Pallice redel Abidjan $9500 daily - Setaf Ostende Max dwt dely aps Antwerp 10/15 Mar trip redel Brazil intention steel slabs $4250 daily - ABT Pacific Dolphin dwt dely Singapore prompt trip via Indonesia redel China intention bauxite $4000 daily - cnr Panayiota K dwt dely aps South Africa 12/16 Mar trip redel Singapore-Japan $6400 daily + $ bb - cnr Pangea dwt dely NC South America trip redel Brazil $10750 daily - MUR Piera dwt dely EC South America 20/29 Mar trip redel Singapore-Japan $11200 daily + $ bb - CO International

12 Pioneer Atlantic dwt dely aps Tubarao 10/20 Mar trip redel Skaw-Cape Passero $7250 daily - United Precious Seas dwt dely US Gulf prompt trip redel WC South America approx $8000 daily - cnr Reborn dwt dely aps EC South America 19/25 Mar trip redel Singapore-Japan $10600 daily + $ bb - Panocean Red Lily dwt dely Sepetiba 15/18 Mar trip redel Rotterdam intention steel $8500 daily - Ultrabulk Rosco Palm dwt dely Port Kelang 08/13 Mar trip via Indonesia redel India $6500 daily - cnr Scotian Express dwt dely Recalada end Mar trip redel Indonesia $11450 daily + $ bb - Omegra Sea Lord dwt dely Kemon prompt trip via Indonesia redel India $4500 daily + $50000 bb - United Seafarer dwt dely Lanshan 08/10 Mar trip via Australia or NoPac redel Singapore-Japan $5500 daily - Oldendorff Seapace dwt dely Guangzhou prompt trip via Philippines redel China intention nickel ore $6000 daily - cnr Shanghai Bulker dwt dely US Gulf prompt trip redel Philippines approx $10000 daily - Bunge Shao Shan dwt dely S.Korea spot trip via EC Australia redel CJK $5500 daily - cnr Shao Shan dwt dely CJK spot trip via EC Australia redel CJK $5600 daily - cnr Silver Navigator dwt dely Kunsan spot trip via NoPac redel Pakistan intention grain $5000 daily - ADMI SITC Hengshan dwt dely aps Texas gulf 15/25 Mar trip via East Med redel Cape Passero intention grain $9500 daily + $95000 bb -Noble Star Kamila dwt dely CJK spot trip via EC Australia redel Malaysia $5250 daily - Noble

13 Star Renee dwt dely Canakkale 15/17 Mar trip via Black Sea & PG redel PMO intention grains $11000 daily - cnr Sunny Young dwt dely Mundra 04/14 Mar trip via EC South America redel India $6500 daily - cnr Tatry dwt dely CJK prompt trip via NoPac redel Singapore-Japan $6000 daily - cnr Tian Hua Feng dwt dely NoPac 16/20 Mar trip redel Singapore-Japan $5100 daily + $ bb - grain house Turicum dwt dely Singapore prompt trip via Indonesia redel Thailand $4500 daily - cnr Xenia dwt dely EC South America end Mar trip redel Singapore-Japan $11700 daily + $ bb - Norden Xin Shun dwt dely EC South America 04/06 Mar trip redel China $9000 daily + $65000 bb - Bunge Zhe Hai dwt dely Hong Kong prompt trip via Philippine redel China intention nickel ore $5100 daily - cnr (2) 期租租船摘录 Anna Maria dwt dely Tianjin prompt 90/125 days trading redel Singapore-Japan $7750 daily - Japanese chrtr Dong-A Ether dwt dely Gijon spot months trading redelivery worldwide $11750 daily - Pan Ocean Paganini dwt dely Haldia 4/7 months trading redel worldwide $6250 daily - ABT Zagora dwt dely La Corunna 10/15 Mar 4/7 months trading redel worldwide $8250 daily - Norden

14 4. 航运信息摘录 油轮收益难掩航运颓势私募基金大举撤资 凤凰黄金转自路透社消息, 全球航运业在应付 30 年来最严重的景气滑坡之际, 私募基金业者也正出脱对航运业的庞大押注, 此举料将加速航运产业重整 在 2008 年金融危机之后, 私募基金向全球航运产业投入数以百亿美元计的资金, 但中国需求转弱且运能供应过剩带动运费下滑, 并导致部分业者闲置船只, 甚至申请破产 现在至少有五家由私募基金支持的航运业者寻求股票上市, 但目前尚不清楚其是否有能力让股票定价有利可图 并购活动将促进这个高度分散的行业继续整并 根据航运服务业者 Clarkson, 航运业数千家业者中, 有超过七成的业者拥有的船只数量少于 51 艘 投资乾散货运的, 有可能赔的底掉 投资集装箱船的可能也会感到失望, Alterna Capital Partners 的执行董事 Jim Furnivall 表示 他说他们公司通过投资成品油轮获利 不错, 但并非非常丰厚 成品油轮运输经炼制加工的油品 据海运基金管理公司 Tufton 估计, 自 2012 年 1 月至 2014 年 1 月, 私募股权公司在海运行业共投资 320 亿美元 这相当于全球商船总价值的 22%, 包括已下订单, 正在建造中的船只 投资银行 Jefferies 的海运投行业务执行董事 Harold Malone 表示,2015 和 2016 年私募股权的退出可能加速, 此前似乎有若干 失误的 投资 不过他表示, 由于去年船舶租金反弹, 对原油油轮的投资收益可能好转 由 Apollo Global Management(APO.N) 投资的 Principal Maritime Tankers(PMAR.N) 公司希望最多融资 1 亿美元,York Capital Management 投资的集装箱船运公司 Costamare Partners LP(CMRP.N) 也要融资 1 亿美元 由澳洲 Champ Private Equity 和香港 Headland Capital Partners 共同持有的 Miclyn Express Offshore, 考虑在未来三年内进行首次公开发行

15 当被问及投资情况时,Champ 和 Apollo 均拒绝评论,Headland Capital Partners 和 York Capital 则是尚未立即回覆置评要求 另一家私募股权公司 ICON Capital 表示, 计划在未来几个月中将旗下一个航运基金挂牌上市 金融界人士表示, 纽约与奥斯陆 新加坡同为重要船运中心, 将是受青睐的挂牌地 全球航运业所面临的压力, 从中国威兰德远洋控股 WLOL.PK 于 2 月 12 日在美国申请破产保护即可见一斑 这是本月第三宗知名散装航运业者破产案件 私募股权业者正大力推动支持业界合并或并购案, 以整合 ( 船队 ) 或者以挂牌上市的方式出清他们的仓位 海事谘询顾问机构 Day and Partners 总裁 Randee Day 说 他补充说许多投资人将认赔卖出 Day 同时身兼私募股权支持的公司 Eagle Bulk Shipping (EGLE.O) 的临时总裁 最近的并购案包括 Excel Maritime Carriers 将 34 艘船的船队出售给 Star Bulk Carriers (SBLK.O) Oaktree Capital Management 是这两家公司的主要股东 拥有超级油轮的 DHT Holdings (DHT.N) 在去年 9 月也并购了新加坡油轮公司 Samco Shipholding DHT Holdings 的主要大股东也是私募股权基金 来源 : 凤凰黄金频道 中国海运进口煤需求低迷 全球大宗商品交易巨头嘉能可公司 2 月 27 日称, 计划 2015 年将其澳大利亚煤矿产量削减 1500 万吨, 以支撑煤价走出五年半以来的低谷 减产措施主要包括关闭部分露天矿, 优化产品结构, 推迟新建煤矿项目等 截止 3 月 2 日, 中国海运进口煤市场依然相对低迷, 部分原因在于 日澳谈判即将举行, 中国贸易商认为市场依然不稳, 不愿意参与交易, 一位市场人士说

16 中国贸易商重返市场后, 市场行情会有所好转, 一位中国贸易商说 现在国内库存依然保持高位 ; 我们得看看日澳谈判结束后的市场走向 有消息称, 有买家有意以中国北方港到岸价 (CFR) 价 59 美元 / 吨购买澳洲 5500 大卡煤, 以中国南方港到岸价 60 美元 / 吨的价格购入 3 月末 4 月初交货的煤 据悉, 纽卡斯尔港 4 月底装船的 13 万吨 5500 大卡煤的离岸 (FOB) 报价为 美元 / 吨, 而中国买家对该热值煤的意向购买价还不到 52 美元 / 吨 除中国买家外, 韩国和印度买家也表示想购买印尼 4700 大卡煤, 他们给出的还盘据说是加里曼丹离岸价 48 美元 / 吨 3 月交付的海岬型船澳洲 5500 大卡煤的报价, 中国南部港口到岸价 59.5 美元 / 吨, 东部港口到岸价 60 美元 / 吨 中国国内的动力煤市场相对低迷 有消息称中国煤炭生产巨头神华集团计划今年减产 10% 3 月份神华集团 5500 大卡和 5000 大卡煤在中国北方港的离岸价将分别保持在 490 元 / 吨和 420 元 / 吨, 与 2 月份持平 据悉, 秦皇岛港国内 5500 大卡煤的 FOB 报价在 元 / 吨之间 目前已经有笔交易以 475 元 / 吨的价格成交 汾渭 - 普氏 CCI 指数显示,3 月 2 日秦皇岛港国内 5500 大卡煤离岸含税价 (CCI1) 报收于 474 元 / 吨, 较上周末下降 2 元 / 吨,5000 大卡煤价格 (CCI2) 也降 2 元 / 吨, 报收于 408 元 / 吨 此外, 中国南方港口 4700 大卡进口煤到岸价 (CCI7) 为 54 美元 / 吨, 5500 大卡进口煤到岸价 (CCI8) 为 59.5 美元 / 吨, 均与前一日持平 来源 : 煤炭资源网 川崎汽船发布 五年计划 川崎汽船 (K-Line) 近日发布中期经营战略, 该公司表示, 在 2019 财年将把净收入从 2014 财年的 250 亿日圆 ( 约 2.09 亿美元 ) 提高到 600 亿日圆 ( 约合 5.01 亿美元 ) 中期经营战略显示, 该公司将在 财年内, 进一步调整船队结构和各船型配比 在此期间, 该公司将逐步淘汰小型集装箱船, 将集装箱船的数量从目前的 70 艘削减至 61 艘 与此同时, 该公司目前订造的 10 艘 14,000TEU 集装箱船, 也将在未来几年逐步投入运营 该公司计划增加散货船数量, 至 2019 财年散货船数量将由目前的 218 艘增加至 239 艘, 散货船领域的营收将占总营收的 50%

17 在此期间, 将增订 2 艘汽车运输船, 使船队规模扩大至 98 艘 油轮船队规模将略有削减, 削减一艘至 24 艘 然而最大的变化在于 LNG 船领域, 川崎汽船计划在现有 43 艘 LNG 运输船的基础上, 增订 18 艘 LNG 运输船 来源 : 航运界 马士基航运未来三年将耗资 90 亿美元订船 马士基航运公司首席执行官施索仁日前表示, 尽管航运业运力过剩, 但丹麦马士基航运公司将在今后三年耗资 90 亿美元订购新船, 其中包括第二季度将订购的若干超大型船舶 据马士基集团 (A.P. Moller-Maersk) 旗下的世界上最大的集装箱运输公司 马士基航运公司首席执行官施索仁 (SorenSkou) 介绍, 该公司拥有一支 619 艘船舶的船队, 该公司需要购买新的和更大型的船舶来满足市发展的需要 由于国际货币基金组织预计全球经济将增长 3.5%, 马士基航运公司预计全球海上集装箱运输需求将在 2015 年增长 3-5% 在马士基航运公司公布 2014 年实现利润 23 亿美元, 接近 2010 年创纪录的水平后, 施索仁在接受 路透社 记者采访时指出, 我们将在第二季度订购类似于 Triple-E 级集装箱船 马士基集团报告 2014 年实现利润 52 亿美元 知道去年都是世界上最大的集装箱船的 Triple-E 级集装箱船的载箱量大约为 18,000 标箱,2011 年当时该公司上一次订购集装箱船时单船价格大约为 1.85 亿美元 预计今年订购的集装箱船将更加便宜, 因为船厂的造船成本减少, 由于接获的订单减少 虽然施索仁不愿意透露将订购多少艘船舶, 但他指出新订购的巨型集装箱船将布置在最繁忙的亚洲之北欧航线上 这些集装箱船将代替将转移到其他航线上的较小型集装箱船和被拆解的集装箱船或代替租用的将归还给船东的集装箱船 更大型的集装箱船 燃油价格下降和航线调整已经帮助航运公司在过去三年降低成本 40 多亿美元, 推动管球金融危机后仍在同低运价做斗争的航运业恢复 2011 年, 马士基航运公司公布 2011 年该公司亏损了 5 亿多美元, 当时马士基集团也报告了其 110 年历史上的第一个年度亏损

18 现年 50 岁的施索仁指出, 降低成本仍将是该公司提高将来利润的主要推手 施索仁指出, 在今后几年我们每年可以降低成本 1-2% 2011 年马士基航运公司订购的 20 艘 Triple-E 集装箱船中, 最后 5 艘即将有韩国大宇造船交付 施索仁指出, 公司已经注意到了市场的运力过剩, 订购的集装箱船将是市场份额增加, 更大型的集装箱船是降低每个集装箱运输成本需要的 他指出, 我们得生活在永久的运力过剩中 在 2008 年, 全球经济融危机重创管球贸易前, 虽然集装箱航运业每年增长 8-10%, 但自那以后, 年度增长就下降了一半 来源 : 国际船舶网 商船三井看中 超大船 前景 据商船三井 (MOL) 证实, 其已在日韩船厂敲定 6 艘 万标箱的集装箱船订单 据悉, 该日本巨头已在三星重工签下 4 艘这款船舶, 商定的总价接近 6.1 亿美元 另外 2 艘船是来自与正栄汽船 (Shoei Kisen Kaisha) 签署的长期租约, 它们将由今治造船 (Imabari) 承建 商船三井透露, 上述 6 艘船将在 2017 年交付, 并在欧洲与亚洲之间的航线投入经营 该公司称, 这批新船将采用多种高新节能技术, 较之目前集团经营的 1.4 万标箱船舶, 它们将进一步降低能耗以及相关成本 贸易风 最早是在今年 1 月, 曝出商船三井选择与三星以及正栄合作的消息 来源 :tradewinds 航运央企 2014 年业绩单出炉 根据四大航运央企集团在 A 股上市企业的业绩预报, 去年由于受到市场 政策 成本等各种叠加效应影响, 除主营沿海运输的中海海盛亏损外, 其他上市企业均告盈利 中远系扭亏为盈 近日, 中远集团董事长马泽华在接受媒体采访时表示, 中远集团去年扭亏为盈, 全年实现利润总额 亿元 中远集团去年营业总收入同比上升

19 2.02%; 营业总成本同比下降 0.21%; 年底资产负债率 55.43%, 比年初下降 4.41 百分点, 改变了连续多年上升的局面 ; 经营性现金流呈现净流入状态, 失血 状况得到控制 上市企业层面, 中远集团旗下两家主营运输业务的上市平台 中国远洋和中远航运去年均告盈利 1 月 29 日, 中国远洋公布业绩预增公告, 预计去年净利润同比增长 50% 以上 2013 年同期, 中国远洋净利润为 2.35 亿元, 每股收益为 0.02 元 中国远洋表示, 报告期内, 国际航运业供求失衡局面仍无实质性改善, 在困难环境下, 企业采取各项措施, 努力增收节支, 整体业绩得到进一步改善 据统计, 中国远洋去年获得 13.8 亿元的船舶报废更新补助资金, 同时账面上的船舶拆解损失达到 10.6 亿元, 也就意味着拆船方面的净损益约 3.2 亿元 同时, 中国远洋年内两则股权转让对业绩具有较大影响 : 转让中远船务工程集团有限公司 3% 股权给中远集团, 交易价格 2.59 亿元, 预计实现税前利润 2.13 亿元 ; 转让上海远洋宾馆有限公司 48.07% 股权给上海远洋实业总公司, 交易价格 3.28 亿元, 预计实现税前利润 4.22 亿元 中国远洋旗下中散集团与淡水河谷于去年 9 月 12 日签署合作框架协议, 根据协议, 中散集团与淡水河谷将就运输矿石订立最长 25 年的长期运输合同 为此中散集团将建造 10 艘大型矿砂船并收购淡水河谷所拥有的 4 艘大型矿砂船 这一合作协议预计于今年逐步落实, 中国远洋将大幅受益 1 月 16 日, 中远航运发布去年业绩快报公告称, 经初步测算, 去年, 中远航运完成营业总收入 亿元, 同比增长 2.97%; 实现营业利润为 万元, 同比增长 %; 实现归属于上市企业股东净利润为 1.93 亿元, 同比大增 % 中远航运表示, 去年由于持续加大营销力度, 改善船队结构, 严格控制船队经营成本, 船队效益改善 同时, 由于收到船舶拆旧补新补助资金 1.83 亿元, 确认为营业外收入, 因而对去年损益产生较大影响 截至去年年底, 共有 7 只基金合计持有中远航运 万股, 这 7 只基金均为去年四季度新入驻该股 中远航运 1 月 8 日公布的定增预案显示, 前海开源基金参与认购 有券商分析师认为, 通过该次定增, 中远航运将巩固半潜船市场寡头地位, 同时迎合 一带一路 战略, 继续低位扩张 在国家 一带一路 战略刺激下, 中国在东南亚 中亚 非洲等区域的基建项目有望增长, 势必带来基建装备 机电 钢结构等特种船货源的出口, 而中国通往上述区域的航线恰巧是中远航运的优势市场 中远航运本次定增欲投建的 7 艘多用途船和重吊船, 适货品种主要为大型机械 大型设备 中海系两盈一亏 中海集运在 1 月 29 日发布公告称, 经测算, 预计去年年度经营业绩同比实现扭亏为盈, 实现归属于上市企业股东净利润约为 10.5 亿元, 而 2013 年为亏损 亿元

20 中海集运表示, 报告期内, 世界经济总体呈现弱复苏, 航运市场运力供需依然失衡 面对严峻的市场形势, 中海集运加强管理创新, 严控运营成本, 继续优化船队结构, 完善航线布局, 拓展对外合作, 实现主营业务扭亏为盈 中海集运去年出售上海峥锦实业有限公司 中海洋山国际集装箱储运有限公司和中海码头发展有限公司股权带来投资收益 9.5 亿元, 并获得政府拆船补贴 7770 万元 尽管中海集运去年的业绩也受到拆船补贴以及出售股权的影响, 但净利润增幅如此之大还是出乎意外 中海集运去年前三季度实现净利润 6.64 亿元, 意味着四季度实现净利润约 3.5 亿元 主要原因在于中海集运并未进行燃油套保, 四季度大幅下降的油价带来的业绩贡献明显 1 月 29 日, 中海发展发布业绩预盈公告称, 经初步测算, 预计去年年度经营业绩同比实现扭亏为盈, 实现归属于母公司所有者的净利润约为 3 亿元, 而 2013 年则为亏损 亿元 中海发展认为实现扭亏为盈的主要原因有三 : 去年国际成品油运输市场运价回升, 相关营业收入同比有较大幅度增长 ; 进一步加大各项成本控制力度, 尤其是在燃油费和人工成本等方面成效显着 ; 去年下半年收到国家船舶报废更新政府补助资金约 4.56 亿元 此外, 中海发展加大与大货主之间的股权渗透 去年 10 月 17 日, 中海发展发布公告称, 控股股东中海集团将持有的中海发展 1.42 亿股 A 股股份 ( 约占总股本的 4.17%) 无偿划转给武钢集团, 同时武钢集团将其持有的武钢股份 3 亿股股份 ( 约占总股本的 2.97%) 无偿划转给中海集团 中海集团与武钢集团通过上市企业股权的相互划转, 利用资本纽带加深了两大集团的合作关系 1 月 29 日, 中海海盛发布业绩预亏公告称, 经初步测算, 预计去年年度经营业绩将出现亏损, 净亏损 2 亿元,2013 年同期为实现净利润 万元 中海海盛表示, 业绩预亏的主要原因有两 : 国内外航运市场需求不足 运力供大于求, 造成航运市场持续低迷 运价低位运行 ; 新船投入使折旧 财务费用等营业成本上升 招商轮船积蓄力量 1 月 5 日, 招商轮船发布业绩预告称, 预计去年经营业绩同比实现大幅扭亏,2013 年招商轮船亏损 亿元 招商轮船表示, 去年国际油轮市场有所复苏, 企业油轮和散货船队均抓住市场波动的机会, 经营业绩显着回升 ; 现金管理与投资收益有所增加 同时, 大量拆售老旧船舶 VLCC 减值后折旧等成本下降也有助企业盈利增加

21 1 月 14 日, 招商轮船发布去年业绩预盈补充公告称, 预计去年净利润为 2 亿元 而有证券公司表示, 这一业绩表现远低于预期 这意味着招商轮船去年依然计提了巨额的资产减值准备, 计提资产减值会造成当期利润降低, 而之后的折旧会下降 众多机构认为, 基于目前油运市场的火爆, 作为已初步建立起一支拥有数十艘 VLCC 主营油运业务的企业而言, 招商轮船今年经营前景乐观 截至去年年底, 招商轮船持股 51% 的控股子公司中国能源运输有限公司 (ChinaVLCC) 完成收购 10 艘 VLCC, 招商轮船通过 ChinaVLCC 持有并营运中的 VLCC 达到 28 艘 ChinaVLCC 还持有 9 艘 VLCC 订单, 预计 年分别交付 5 3 和 1 艘 招商轮船还通过全资子公司持有 5 艘 VLCC 订单, 预计 年交付 2 和 3 艘 预计到 2017 年, 招商轮船至少将运营 42 艘 VLCC, 加上现有的 7 艘 11 万吨级阿芙拉型油轮, 油轮船队规模世界领先 长航凤凰浴火重生 1 月 30 日, 长航凤凰发布业绩预告称, 去年实现盈利 业绩扭亏为盈的主要原因为 :2013 年 11 月 26 日进入重整程序, 去年 9 月 18 日武汉市中院裁定重整计划执行完毕, 获得重整收益约 亿 ~43.70 亿元 ; 进入破产重整程序后, 财务费用和折旧大幅度减少 ; 董事会及管理层强化生产经营, 提升海运盈利能力, 拓展船货代理等多元业务市场, 持续减员分流, 使得主营业务利润扭亏为盈 2 月 3 日, 长航凤凰发布关于公司股票恢复上市的进展公告 公告披露了长航凤凰恢复上市的进展情况 : 去年 3 月 21 日, 管理人收到武汉市中院送达的 民事裁定书, 裁定批准重整计划, 并终止重整程序 ;7 月 30 日, 长航凤凰资本公积金转增股本实施完成, 公司股本由 股变更为 股, 转增的股份已登记至长航凤凰破产企业财产处置专用账户 ;8 月 12 日, 长航凤凰与天风证券股份有限公司签订 推荐恢复上市 委托股票转让协议书 截至 9 月 15 日, 在管理人的监督下, 长航凤凰各类债权已按重整计划的规定清偿完毕, 且债权人未领受的分配款项或股票以及预计债权对应的偿债资金及用于偿债的股票, 已按照重整计划的规定全额提存至管理人开立的银行或证券账户 因此, 重整计划已由长航凤凰在重整计划期限内执行完毕 去年 9 月 30 日, 长航凤凰收到武汉市中院的民事裁定书, 该院确认 长航凤凰股份有限公司重整计划 执行完毕 去年, 长航凤凰董事会以保护全体股东合法权益为出发点, 以恢复公司股票上市为目标, 有针对性地开展了一系列工作, 继续推动改革和发展, 减负增效, 提高盈利能力 目前, 长航凤凰生产经营平稳, 初步预计去年净利润为 亿 ~45.20 亿元 来源 : 钢联资讯

22 5. 船舶市场动态 地中海航运欲订造一批 1.1 万标箱集装箱船 Gianluigi Aponte 旗下的地中海航运 (MSC) 打算通过新增一系列 1.1 万标箱的船舶, 扩大船队规模 据业内人士透露, 这家班轮公司需要最多 10 艘新造船用于南北美航线 为此, 它已向韩进重工位于菲律宾苏比克湾的船厂, 直接订造了 4 艘这类船舶 据悉双方已经签订了意向书, 其中不包含备选船舶 但就上述项目, 船厂官员以保密条款为由拒绝予以置评 据了解, 地中海航运支付的造价颇高, 达到每艘 8000 万美元, 交付期定于 2017 年 一位市场人士观察称, 目前业内对 1 万至 1.4 万标箱船的需求正不断升温 他们 班轮公司 打算将这一规模的船舶部署在亚洲与美国东西海岸之间的线路, 或者用于南北美航线 鉴于全球经济的复苏预期, 以及巴拿马运河的拓宽项目, 使得大型船舶的市场需求逐渐抬升 消息人士还称, 既然地中海将只订造 4 艘船, 那么另外 6 艘就可能出自租赁市场 与此同时, 韩国韩进海运以及现代商船据悉也有兴趣 吸纳 1 万标箱的船舶 一位消息人士称, 他们正在做内部商讨, 以确定是否需要订造一些这类规模的船舶 他们已经很久没订过新船了, 但都很希望自行拥有一些环保船 另据了解, 德国赫伯罗特 (Hapag-Lloyd) 与汉堡南美 (Hamburg Sud) 此前也在就 1 万标箱船的订造项目, 与船厂进行接洽 前者正在和 G6 联盟成员协调相关订单, 据悉它考虑订造最多 10 艘船, 拟投金额接近 10 亿美元 汉堡南美方面, 则尚未透露它的意向船数 来源 : 贸易风 扬子江船业欲建大型 LNG 船 日前, 扬子江船业成功获得 2 艘 立方米 LNG 船订单, 正式进军 LNG 船市场 不过近日又传出消息, 扬子江船业正在与相关船东协商建造 2 艘 立方米 LNG 船 扬子江船业董事长任元林透露, 船厂计划建造 2 艘 立方米 LNG 船, 该交易预计在今年年内完成

23 任元林表示 : 虽然目前 LNG 船需求不是很高, 但是中国的 LNG 需求正在上升 2 月 16 日, 扬子江船业宣布从 JACCAR Holdings 旗下子公司 JHW Engineering & Contracting Limited 获得 2 艘 立方米 LNG 船订单, 总价值 1.35 亿美元, 预计在 2017 年交付 任元林表示, 干散货船的建造继续成为船厂日常运营的核心部分, 而新建集装箱船的尺寸有望更大 扬子江船业已经在竞标 14000TEU 集装箱船, 其目前持有 14 艘 10000TEU 集装箱船订单 据国际船舶网了解, 扬子江船业在 2014 年取得较高的净利润, 截至 2014 年 12 月 31 日, 其净利润同比上升 13%, 至 34.8 亿元人民币,2013 年为 30.8 亿元人民币 2014 年全年收入也同比增长了 7%, 至 亿元人民币, 增长主要原因是 2014 年交付了万箱船等高附加值船舶 截至 2 月 27 日, 扬子江船业手持订单量维持在 118 艘, 总价值为 47.5 亿美元 2014 年该集团获得了 41 艘生效的船舶订单, 总计 18 亿美元 来源 : 国际船舶网 广船国际生产经营迎来新年首高峰 1 月下旬, 广船国际生产经营工作迎来了新年首高峰, 在 22 日至 28 日的 6 天时间里, 先后完成了两船交付 两船开工 一船下水 一船上船台 6 个重要节点, 以实际行动贯彻落实集团公司 2015 年度工作会提出的 价值创造 工作思路 1 月 21 日, 公司为香港万利轮船建造的 11.3 万吨成品油 / 原油轮 B 型 1 号船在南沙厂区制造部开工 该船为公司自行研究开发并拥有自主知识产权的新船型, 该型船通过不断优化设计, 具有载重量大 油耗低 布置紧凑合理等特点 目前已经形成批量接单, 成为公司继 MR 油轮之后的又一型拳头产品 1 月 22 日, 公司为 Stena 航运公司建造的 吨成品油 / 化学品船 A 型 1 号船在荔湾厂区交船 据了解, 该系列船共有 10 艘, 目前有 8 艘已经开工 本次交付的这艘船是该系列船的首制船 1 月 24 日, 在荔湾厂区三号船台建造 Trafigura5 万吨成品油轮 / 化学品船 B 型 2 号船缓缓滑向珠江, 完成下水

24 受前期诸多因素的影响, 该船从上船台以来生产进度一直较为滞后 项目组与各施工部门齐心协力, 倾尽全力扭转生产的不利局面 并说服船东在舱室完整性 密试 水下工程等项目上给予大力配合, 后续外板及舱室涂装 ( 产品库求购供应 ) 也得到船东的全力支持, 从而完成了 6 天内所有压载舱完整性报验密试交出的成绩, 彻底改变了交舱难的困境 1 月 26 日, 公司建造的 8.2 万吨散货船 2 号船在南沙厂区命名交船 该船自 11 月 15 日出坞, 码头周期只用了 45 天, 创造了同类船最短码头周期纪录 早在船坞搭载期间, 各参建部门便按照公司的统一部署, 想法设法提高出坞完整性, 以船体 零手尾 发电机动车 机舱涂装开始 坞内上锚链等良好的状态出坞 1 月 27 日, 公司为 Hafnia 航运公司建造的 5 万吨化学品 / 成品油船 C 型 1 号船在荔湾厂区三号船台举行了上船台仪式, 项目组相关负责人 船东 船检代表出席开工仪式, 并分别代表各方签署进度文件 1 月 28 日, 公司为 Trafigura 航运公司建造的 5 万吨化学品 / 成品油船 B 型 6 号船在荔湾厂区开工 来源 : 国际船舶网 好望角型散货船拆船价下跌 近期废钢船市场上又出现了至少 6 艘好望角型散货船的报废交易, 但由于船舶报废交易频繁, 对该型船的报废价产生了下行压力, 造成拆船价下跌 据船舶经纪人称, 近期所报废的 6 艘好望角型散货船使得截至目前今年该型船的报废量达到了 16 艘, 相比 2014 年同期的 24 艘, 报废量有所减少 此外, 由于近期废钢船市场上该型船的交易量上升, 导致拆船价下跌, 目前好望角型散货船的报废价格已跌破 400 美元 / 轻吨 其中,Idan Ofer 旗下的 Quantum Pacific 在去年 12 月底开始将旗下的 6 艘好望角型散货船逐艘拆船处理, 并于近日将最后一艘报废 该船为小型 载重吨的好望角型散货船 Fernie 轮 ( 建于 1996 年 ), 已送往孟加拉国船厂报废, 报废价每轻吨 407 美元, 交易总额 670 万美元 而就在 2 月上旬,Quantum Pacific 同样将 载重吨的 Cape Eagle 轮 ( 建于 1993 年 ) 送往巴基斯坦或孟加拉国船厂报废, 交易总额在 800 万美元左右 同时, 印度大东航运同样受到了近期低报废价的影响 该公司旗下 载重吨的 Jag Arjun 轮 ( 建于 1996 年 ) 已由 368 美元 / 轻吨的价格达成拆船交易 Jag Arjun 轮为大东航运购于 2009 年 9 月, 收购价格为 6300 万美元

25 此外, 另一艘印度船东 Salgaocar 旗下的好望角型散货船, 载重吨的 Goan Pride 轮 ( 建于 1982 年 ) 也已通过 383 美元 / 轻吨的价格达成拆船交易, 交易总额为 820 万美元 Cardiff Marine 近日将旗下 载重吨的 Victory 轮 ( 建于 1996 年 ) 送往孟加拉国船厂报废, 报废价每轻吨 405 美元, 交易总额 740 万美元 此外,Taichung Shipping 也将旗下一艘 载重吨的 Fu Juan 轮 ( 建于 1992 年 ), 以每轻吨 390 美元的报废价达成交易, 交易总额 720 万美元 该船送往孟加拉国船厂报废 Fu Juan 轮为 Taichung Shipping 于 2010 年以 2080 万美元的价格收购 来源 : 国际船舶网 5. 世界主要港口燃油价格 来源 :Bunker Ports News Worldwide

26 上周新造船市场动态 (1) 新造船市场价格 ( 万美元 ) 散货船 船型 载重吨 第 09 周 第 08 周 浮动 % 备注 好望角型 Capesize 180,000 5,300 5, % 卡姆萨型 Kamsarmax 82,000 2,950 2, % 巴拿马型 Panamax 77,000 2,900 2, % 超灵便型 Supramax 58,000 2,650 2, % 灵便型 Handysize 35,000 2,200 2, % 油轮 船型 载重吨 第 63 周 第 62 周 浮动 % 备注 巨型油轮 VLCC 300,000 9,650 9, % 苏伊士型 Suezmax 160,000 6,500 6, % 阿芙拉型 Aframax 115,000 5,350 5, % LR1 75,000 4,600 4, % MR 52,000 3,650 3, % 截止日期 : (2) 新造船成交订单 新造船 数量 船型 载重吨 船厂 交期 买方 价格 ( 万美元 ) 备注 4 TAK 308,000 Dalian Shipbuilding,China Chinese 9,400 1 TAK 115,000 Namura, Japan 2016 Greek 5,600 LR2 4 TAK 114,000 Daehan, S. Korea S.Korean LR2, Capesize 5,500 order conversion

27 2+4 TAK 114,000 Daehan, S. Korea S.Korean 5,500 LR2 2 BC 38,000 AVIC Weihai, China 2017 German Undisclosed 7 CV 3,700 teu COSCO Zhoushan,China - Dane ice class, wide 3,900 beam 2 BC 82,000 Imabari, Japan 2017 Taiwan Undisclosed 2 BC 37,300 Imabari, Japan 2018 Taiwan Undisclosed 2+2 CV 2,700 teu Yangzijiang, China 2017 Greek Undisclosed wide beam 4 CV 1,800 teu Dae Sun, S. Korea 2014 Greek Undisclosed 2 CV 1,400 teu Yangzhou Guoyu,China - Finnish dual fuel, 6 on Undisclosed order 1 TAK/LNG 180,000 cbm Daewoo, S. Korea 2018 Japanese 20, TAK/LNG 174,000 cbm DSME, S. Korea 2018 Canadian option, 9 on 22,000 order,incl. TC 4 TAK/LNG 319,000 Daewoo, S. Korea 2018 S.Korean LNG order 9,800 conversion 2 LR TAK 115,000 Hyundai Mipo,S. Korea S.Korean 6,100 Aframax, Cape order conversion 1 BC 37,000 Onomichi, Japan 2017 Taiwan 2,200 4 CV teu Hanjin Subic,Philippines 2017 Swiss 8,000 (3) 新造船订单统计 散货船 油船 液化气船 集装箱船 其它 小计 2014 年 03 月 年 04 月 年 05 月 年 06 月 年 07 月

28 2014 年 08 月 年 09 月 年 10 月 年 11 月 年 12 月 年 01 月 年 02 月 总计 上周二手船市场回顾 散货船 船名 船型 载重吨 TEU 建造年 建造国 价格 ( 万美元 ) 买家 备注 ROCHESTER CASTLE BC 45, China 350 Undisclosed Basis dd due delivery at Port Sudan CRESCENT STAR BC 40, China 1,750 French each MOON STAR BC 40, China 1,750 French each AGIA EKATERINI BC 18, Japan 900 Undisclosed SAT BALLATRIX BC 28, Japan 1,030 European ONYX 1 BC 37, Japan 2,200 Taiwan ARION SB BC 45, S.Korea 485 Lebanese GLORY ACE BC 46, Japan 620 Greek SUNNY ACE BC 55, Japan 1,100 Greek MILLION TRADER I BC 75, Japan 1,200 Greek OINOUSSIAN LADY BC 76, Japan 1,130 Greek TORM TRADER BC 82, Japan 1,650 Greek 多用途船 / 杂货船 船名 船型 载重吨 TEU 建造年 建造国 价格 ( 万美元 ) 买家 备注 ADATEPE S GC 2, Poland 70 Turkish PRASIDENT GC 3, Undisclosed Undisclosed

29 油轮 船名 船型 载重吨 TEU 建造年 建造国 价格 ( 万美元 ) 买家 备注 KEI TAK/CHE 16, China 1,280 Undisclosed KNIGHTSBRIDGE TAK/GAS 8, Japan 2,700 Turkish HYUNDAI ULSAN 2729 TAK/LNG 84, S.Korea HYUNDAI ULSAN 2730 TAK/LNG 84, S.Korea HYUNDAI ULSAN 2731 TAK/LNG 84, S.Korea HYUNDAI ULSAN 2732 TAK/LNG 84, S.Korea HYUNDAI ULSAN 2735 TAK/LNG 84, S.Korea 110,000 Malaysian VERMILION FIRST TAK/LPG 49, Japan 7,300 Singaporean 上周拆船市场回顾 en bloc. Incl. TC for 15yrs with an option for 5yrs extension Exercised purchase option 孟加拉国 船名 船型 载重吨 轻吨 建造年 建造国 价格 ( 美元 )/ 轻吨 备注 EKRAM K BC 37,200 9, EKRAM M BC 37,216 9, S.Korea 360 RUI FU FA BC 68,634 1, Japan 360 AQUAL CHALLENGER BC 169, incl. 2000t bunkers DERYOUNG SUNRISE GC 6,081 2, Japan undisclosed SUNRISE## GC 6,081 2, Japan 360 SKAUBRYN ROR 41,666 16, Norway 345 中国 船名 船型 载重吨 轻吨 建造年 建造国 价格 ( 美元 )/ 轻吨 备注 SORYU MARU BC 86, Japan undisclosed 印度 船名 船型 载重吨 轻吨 建造年 建造国 价格 ( 美元 )/ 轻吨 备注 MARY BC 38,289 6, Japan undisclosed

30 MONA LIBERTY BC 151,533 17, Japan 375 SILVER BC 207, S.Korea undisclosed 巴基斯坦 船名 船型 载重吨 轻吨 建造年 建造国 价格 ( 美元 )/ 轻吨 备注 HARMONY BC 38,888 7, Japan undisclosed STAR YANDI BC 169,963 20, S.Korea 397 AFRICAN GAZELLE TAK 68,626 13, China undisclosed TULJA TAK 284,890 31, S.Korea undisclosed 其它 船名 船型 载重吨 轻吨 建造年 建造国 价格 ( 美元 )/ 轻吨 备注 THEA K BC 22, Japan undisclosed HYUNDAI PROSPERITY BC 151,257 18, S.Korea 367 As is Korea, includes 1,850 IFO + 60 MDO, HYUNDAI UNIVERSAL BC 200,052 25, S.Korea 373 As is Korea, includes 550 tons MDO MDO, ZHAO QING HE CV 15,919 4, Japan undisclosed DIMITRIS Y CV 38,650 11, Germany 358 最新航运公告 航行数据记录仪 (VDR) 给船员的建议 航行数据记录仪 (VDR) 只有正确保存并恢复航行数据, 调查员才能从中获得宝贵的证据 这篇通函强调了事件发生后下载和查看航行数据记录的重 要性和潜在的困难, 并提供一些改进的建议

31 当审查航行数据记录时, 会发现有四分之三的数据存在一定程度的缺陷 造成数据缺失 不完整或损坏的原因众多, 得到认同的以下 2 个主要因素 与船上操作有关 : - 驾驶台人员对船上配置的航行数据记录仪的操作未充分理解 - 在事件发生后没有及时保存航行数据记录, 因此有关记录被覆盖及丢失 内罗毕公约 快速指南 我司于 2014 年 11 月及 2015 年 2 月发布通函, 告知客户 内罗毕国际船舶残骸清除公约 将于 2015 年 4 月 14 日生效 本文重申, 公约有关保险证书的要求是针对所有 300 总吨或以上, 在缔约国注册, 或进入或驶离缔约国领海的船舶的注册船东 船舶保险证书需满足公约对保险安排的要求 船东需取得缔约国证书, 证明相关保险已安排妥善 关于靠泊非洲港口船舶的疟疾预防问题 国际海员福利委员会已留意到船员疟疾防治问题的重要性, 并将此列入海员健康信息项目的课题 船舶不仅仅是船员工作的场所, 也是船员在一个航次中所身处的场所, 因而是做好疾病预防治理工作的最佳场所 疟疾是一种可预防的, 通过雌性疟蚊叮咬传播, 危及生命的疾病 疟疾可迅速导致死亡 做好预防工作, 认识疟疾的症状以及做出相应对策, 是每一位船员应具备的知识 详细信息请索取附件 来源 : Andrew Liu & Co. Ltd

32 融资信息 (1) 国际货币汇率 : 日期 美元 欧元 日元 港元 英镑 林吉特 卢布 澳元 加元 (2) LIBOR 数据 : 币种 隔夜 1 周 2 周 1 月期 2 月期 3 月期 4 月期 5 月期 美元 月期 7 月期 8 月期 9 月期 10 月期 11 月期 12 月期 美元