幻灯片 1

Size: px

Start display at page:

Download "幻灯片 1"

桥讼赖
5 years ago
Views:

1 中国生活用纸和包装纸回顾及展望中国造纸学会曹振雷博士 2017 年 5 月深圳 1

2 目录一生活用纸 1 行业回顾及特点 2 市场前景二包装纸和纸板展望 1 概况与特色 2 前景展望 2

3 生活用纸行业回顾总规模年, 总规模变化情况年份年年均复合增长率 /% 产能 / 万吨产量 / 万吨销售量 / 万吨进口量 / 万吨出口量 / 万吨净出口量 / 万吨消费量 / 万吨年人均消费量 / 千克出厂均价 /( 元 / 吨 ) 工厂销售总额 / 亿元市场均价 /( 元 / 吨 ) 国内市场规模 / 亿元

4 生活用纸行业回顾地位亚洲远东 5.9% 拉丁美洲 11.0% 东欧 5.3% 日本 5.5% 近东 & 中非洲东 2.1% 4.0% 北美 25.3% 中国 20.7% 西欧 18.9% 图 :2015 年全球各主要区域消费量占比大洋洲 1.2% 年份排名消费量占比 (%) (1) 中国增长率最高 :2016 年, 全球生活用纸消费量增长 3.7%, 达到 3630 万吨中国的消费量增长达到 7.0% (2) 中国是推动全球市场增长的最大驱动力 : 年, 全球生活用纸消费量增长了 1386 万吨, 其中 1/3 在中国 4

5 生活用纸行业回顾亚洲地位近东 & 中东 11% 日本 1 5% 亚洲远东 1 7% 中国 5 7% 图 :2015 年亚洲各主要区域生活用纸消费量占比 2015 年, 亚洲生活用纸消费量达到 1260 万吨, 中国占 57% 5

6 一生活用纸行业回顾进出口情况年进口出口情况年份 ( 年 ) 产量 ( 万吨 ) 进口量 ( 万吨 ) 占比 (%) 出口量 ( 万吨 ) 占比 (%) 我国生活用纸是出口型行业 : 进口量很小, 从 2011 年开始, 基本是持续降低的趋势,2016 年的进口量与 2015 年基本持平 ( 只增加了 131 吨 ), 只占总产量的 0.33%, 说明国产产品已能充分满足市场和消费者的需求 2015 年出口量首次出现下降, 经济下行对出口产生影响 ; 2016 年继续延续了下降的情况 6

一生活用纸行业回顾进出口情况 2016 年出口情况数量 ( 万吨 ) 金额 ( 亿美元 ) 单价 /( 美元 / 吨 ) 2016 年 2015 年同比 (%)2016 年 2015 年同比 (%) 2016 年 2015 年同比 /% 总量 69.22 71.22-2.81 16.59 20.92-20.70 2396.74 2937.38-18.41 原纸 16.89 18.66-9.

7 一生活用纸行业回顾进出口情况 2016 年出口情况数量 ( 万吨 ) 金额 ( 亿美元 ) 单价 /( 美元 / 吨 ) 2016 年 2015 年同比 (%)2016 年 2015 年同比 (%) 2016 年 2015 年同比 /% 总量原纸卫生纸纸手帕及面巾纸纸台布及纸餐巾年出口仍以后加工产品为主, 占总出口量 75.6% 2015 年虽然出口量下降, 但出口额同比增长, 说明出口产品平均价格上升 ; 但是 2016 年量价齐降, 而且出口额降幅远远大于出口量降幅, 说明全球经济下行, 出口形势更加严峻 7

8 一生活用纸行业回顾产能阶段性过剩产能的增长超过了市场容量 ( 销售量 ) 的增长年份年年均复合增长率 /% 产能 / 万吨产量 / 万吨销售量 / 万吨年宣布的项目仍有部分延期投产 :2016 年计划投产的项目总产能万吨, 实际投产万吨, 有约三成的项目未按计划投产 8

9 生活用纸行业回顾产品结构年生活用纸各类产品的份额变化情况 ( 以消费量计 )(% 年份 ( 年 ) 卫生纸面巾纸手帕纸餐巾纸厨房纸巾擦手纸衬纸其他生活用纸合计

10 一生活用纸行业回顾原料结构年生活用纸纤维原料结构变化情况 (%) 年份木浆草浆蔗渣浆竹浆废纸浆

11 生活用纸行业回顾排名前 4 位的企业目前, 全国性的品牌仍然是集中在排名前 4 位的企业, 即恒安金红叶维达中顺前 4 家企业的产能增长情况 ( 年 ) 年份 APP 恒安维达中顺

12 生活用纸行业回顾主要企业情况恒安 : 2016 年 8 月, 芜湖生产基地 12 万吨 / 年 ( 共 2 台 ) 纸机投产 ; 在新疆昌吉建设原纸生产基地,2016 年底, 签定了 2 台意大利拓斯克公司卫生纸机, 计划 2017 年内开机 ; 开启了生活用纸的西部开发恒安集团生活用纸总产能达到了 114 万吨, 原纸生产基地达到 6 个 2016 年, 生活用纸业务增长 4.3%, 达到亿元占恒安总收入的 47%(2015 年 : 46.6%), 毛利率 37.9%(2015 年 :35.6%) 12

13 生活用纸行业回顾主要企业情况维达 : 2016 年 8 月, 广东三江纸厂投产 2 台意大利拓斯克公司卫生纸机, 三江生产基地产能达到 26 万吨, 成为维达集团最大的生产基地 2016 年, 维达山东莱芜基地投产 1 台意大利拓斯克公司卫生纸机维达集团生活用纸总产能达到 104 万吨 2016 年 2015 年增幅 /% 收益 / 亿港元毛利 / 亿港元净利润 / 亿港元毛利率 /% 个百分点净利润率 /% 个百分点注 :(1) 生活用纸占总销售额的 83%, 为亿港元 ; (2) 生活用纸的毛利率 32.1% 13

14 生活用纸行业回顾主要企业情况金红叶四川雅安四川遂宁生产基地加速建设中 ;2016 年金红叶在四川遂宁投产 1 台意大利亚赛利的卫生纸机 APP 在生活用纸领域的扩张逐渐向印尼转移,2016 年 APP 在印尼的生活用纸产能达到万吨 / 年, 在中国大陆产能达到 163 万吨 / 年, 总产能位居全球第三中顺 2016 年 11 月 15 日发布公告, 唐山中顺分公司拟扩建 7.5 万吨 / 年高档生活用纸项目, 拟定建设周期为 3 年以内 ; 2017 年 1 月 3 日发布公告, 中顺洁柔 ( 湖北 ) 纸业有限公司拟新建 20 万吨 / 年高档生活用纸项目, 第一期拟投资约 6 亿元, 年产约 10 万吨高档生活用纸 2016 年中顺总收入亿元, 比上年增长 28.74%; 净利润 2.6 亿元, 比上年增长 % 14

15 生活用纸行业回顾主要企业情况理文集团 : 自主品牌亨奇重庆 : 2014 年投产了 2 台川之江 BF-1000 卫生纸机, 产能 2.5 万吨 ; 2015 年增加 2 台 5.5 万吨卫生纸机,1 台福伊特 1 台维美德,2015 年底总产能达到 13.5 万吨, 同时立体仓库建成使用 2015 年下半年 2016 年一季度又签订了共计 4 台维美德 5.5 万吨 / 年卫生纸机,2016 年底已投产产能达到 35.5 万吨计划 2017 年再投产 2 台维美德 6 万吨 / 年卫生纸机江西 : 规划 30 万吨一期 11 万吨,2 台福伊特卫生纸机, 计划 2017 年 3 月 5 月投产东莞 : 2017 年 3 月已动工, 已签定 2 台福伊特卫生纸机, 计划 2017 年 7 月 9 月投产到 2017 年底, 理文集团生活用纸总产能将达到 68.5 万吨 (74.5 万吨 ) 预计 2017 年生活用纸业务占集团总收入的 20% 15

16 生活用纸行业回顾主要企业情况理文集团 : 创新运营模式, 取得良好业绩 : 依托原料 ( 自制竹浆 ) 热电联产等优势, 生产具有成本优势的竹浆原纸 ( 包括本色生活用纸 ); 利用理文卫生用纸公司的 300 多亩富余用地建设工业园区, 面向全国生活用纸加工企业招商引资 (2016 年已有 6 家生活用纸加工企业入驻 ; 另有 6 家生活用纸加工企业和 2 家包材企业 2017 年入驻 ) 理文负责配套厂房水电汽及原纸供应, 以消化自身快速增长的生活用纸原纸产能理文的竹浆本色生活用纸原纸已广泛销售到保定满城等国内生活用纸企业 16

17 生活用纸行业特点产能高端化 2016 年签定或投产的卫生纸机均以新月型或真空圆网型的现代化卫生纸机为主 2016 年投产进口卫生纸机 17 台 ( 套 ), 国产现代化卫生纸机 44 台 ( 套 ), 合计产能万吨进口设备产能已经占总产能已达到 57.5% 落后产能在市场推动和环保压力下, 加速淘汰 :2016 年, 已知河北保定地区淘汰 37 万吨落后产能 2017 年全国计划投产 174 台卫生纸机, 合计产能万吨 17

18 生活用纸行业特点产能过剩 : 生活用纸行业目前仍处于的产能过剩阶段, 产品的平均价格 : 预计比上年持平或略有下降 ( 从零售终端上市公司半年报等可以看出 ); 2016 年第四季度, 由于超载超限新规定正式实施使物流成本上升人民币贬值商品浆价格上涨等, 使产品价格上涨, 可能会拉升全年产品平均价格投资更理性 ( 表现在以已有的企业扩产为主要, 新宣布进入生活用纸行业的企业很少,2016 年有江西华旺纸业 (10 万吨 ) 四川金田纸业 ( 10 万吨 ) 四川犍为县 (42 万吨 )3 家宣布进入生活用纸行业, 但这些项目的进展有待关注和核实 ); 2015 年宣布的项目仍有部分延期投产 :2016 年计划投产的项目总产能万吨, 实际投产万吨, 有约三成的项目未按计划投产 18

19 生活用纸市场前景逐年投产产能统计

20 生活用纸行业特点原料结构 : 主要由原料成本和产品品质决定, 由于前三季度木浆价格平稳, 预测整个行业的非木纤维占比继续下降产品创新 : 电商渠道份额快速增长 : 维达电商渠道份额变化情况 (%) 年份 ( 年 ) 传统经销商现代超市大卖场商用客户电商客户 % 80% 60% 40% 20% 0% 电商客户商用客户现代超市大卖场传统经销商 20

21 生活用纸行业特点行业继续保持发展势头生活用纸仍是整个造纸行业中成长最好的纸种, 从日本台湾北美西欧等地区资料也可以看出, 是全球造纸行业普遍情况中国也是全球生活用纸增长率最高的国家 ( 未来几年内, 全球消费量的年增长率在 3.5% 左右, 中国大约在 6% 左右 ) 领先企业继续扩产中小企业正积极更新设备, 提质提速 21

22 生活用纸市场前景继续增长, 增速放缓人均消费量仍然较低生活用纸刚性需求特征经济增长人口增长 ( 二孩政策会提高出生率 ) 产品品类结构继续优化落后产能加速淘汰等因素, 推动行业继续增长经济下行压力影响近几年的快速增长造成的产能过剩使得行业增速度放缓 ; 生活用纸行业已走过了高增长时代, 进入中高速增长, 但增长速度仍高于全球平均水平 22

23 生活用纸市场前景竞争激烈, 向中高端发展从宣布的 2017 年及以后计划投产的项目看, 新增产能大于新增市场容量, 产能过剩情况继续存在, 所以未来市场竞争依然激烈, 估计有些项目还会后延, 或者不能达产新宣布项目中, 中小企业的纸机更新换代数量明显增加, 所以未来落后产能的淘汰加速, 同时推动行业结构继续优化, 并向中高端发展 23

24 生活用纸市场前景生产规模和市场容量的预测年份生产量 / 万吨消费量 / 万吨人口 / 万人人均消费量 /( 千克 / 人年 )

25 包装纸和纸板展望 25

26 包装纸和纸板展望概况与特点包装纸白纸板箱板纸瓦楞原纸包装纸 % 白纸板 % 箱板纸 % 瓦楞原纸 %

27 包装纸和纸板展望概况与特点进口废纸国内废纸国废比例

28 包装纸和纸板展望概况与特点特点量大比例高增长快潜力大废纸循环快国废比例高质量下降 28

29 包装纸和纸板展望概况与特点量产品生命周期曲线示意图持续增长型稳定型衰退型被替代型时间 29

30 包装纸和纸板展望市场展望包装用纸, 处于关键的转型时期是目前仅有的一个产量低于消费量的品种有增长潜力乐观的预计会从目前的 650 万吨增长到 750 万吨白板纸中的涂布灰底白板, 预计会有明显的下降 ; 挂面白板和涂布白卡预计会有稳定或稍有增长, 总量可能会在万吨之间箱板纸和瓦楞纸是这类纸品中仍有增长空间的纸种, 由于国内需求增长较为旺盛, 预计会有较为明显的增长都会从目前的 2200 万吨增长到 2500 万吨左右年增长率在 2-4% 之间 30

31 包装纸和纸板展望市场展望提醒 : 开发新品种开拓新市场实现传统产业永续发展! On the Alert: 要关注纤维质量降低给行业带来的负面影响! Healthy Development only rely on Innovation, both for Technology and Market! Have to Overcome the fiber Quality Decay from Recycles! 31

32 谢谢! 32

<4D F736F F F696E74202D C4EAD6D0B9FAD4ECD6BDD0D0D2B5D1D0BEBFB1A8B8E6205BBCE6C8DDC4A3CABD5D>

<4D F736F F F696E74202D C4EAD6D0B9FAD4ECD6BDD0D0D2B5D1D0BEBFB1A8B8E6205BBCE6C8DDC4A3CABD5D> 2012 年中国造纸行业研究报告受经济环境影响, 国际上许多计划于 2009 2010 年开工建设的纸浆项目推迟到 2011 和 2012 年, 导致全球木浆废纸等原材料价格由于供应短缺而出现高涨, 挤占了造纸企业的盈利空间 2011 年中国规模以上造纸企业平均毛利率为 13%, 比 2010 年下降了 0.5 个百分点 ;2012 年第一季度毛利率继续下降至 12% 随着国内外纸浆项目的陆续投产,