中远船贸 市 场 报 告 2017 年第 3 周 市场指数 散货船 波罗的海干散货运价指数 3000 2500 波罗的海干散货指数 BDI 910 963 BCI 1383 1658 BPI 1042 892 BSI 739 783 BHSI 459 508 10250 10750 7750 7250 6900 6600 集装箱船 中国出口集装箱运价指数 CCFI 840.35 806.26 欧洲航线 1139.44 1059.04 美西航线 688.43 682.17 美东航线 890.32 860.49 地中海航线 1169.34 1083.14 日本航线 655.67 653.60 原油综合指数 1027 1026 成品油综合指数 684 846 AG/Japan(VLCC 250K) 85.0 96.5 AG/USG(VLCC 280K) 52.5 60.0 AG/Spore(VLCC 260K) 85.0 96.0 WAF/FEAST(VLCC 260K) 82.5 97.5 WAF/USAC(SUEZMAX 130K) 115.0 117.5 AG/Japan(55K) 130.0 150.0 Spore/Japan(30K) 180.0 180.0 USG / UKC-Med (38K) 105.0 127.5 177.70 175.00 2000 1500 500 好望角型散货船 180K 日租金 0 巴拿马型散货船 75K 日租金 BDI BCI BPI BSI BHSI 灵便型散货船 53K 日租金 1400 1300 1200 1100 900 800 700 600 中国出口集装箱综合运价指数 油轮 1200 1100 900 800 700 600 500 400 300 波罗的海油轮运价指数 BDTI BCTI 钢材价格指数 CRU 1
燃油 中远股价 布伦特指数 (BRENT,USD/ 桶 ) 55.59 56.90 中远海控 (601919.SS) 5.33 燃油价格 ( 美元 / 吨 ) 新加坡 380cSt 328 343 中远海控 (1919.HK) 2.79 180cSt 347 349 中远海运港口 (1199.HK) 7.76 柴油 479 495 中远海运国际 (0517.HK) 3.55 鹿特丹 380cSt 296 307 中远投资 (COSC.SI) 0.385 180cSt 325 329 中远海特 (600428.SS) 6.37 柴油 451 427 中集集团 (000039.SZ) 15.24 汇率 中集 H 股 (2039.HK) 11.60 人民币 / 美元 (RMB/US$) 6.8909 6.8668 中远海发 (601866.SS) 4.03 韩元 / 美元 (K WON/US$) 1173.5 1200.5 中远海发 (2866.HK) 1.64 日元 / 美元 (YEN/US$) 114.47 117.02 中远海能 (600026.SS) 6.95 人民币 / 欧元 (RMB/EURO) 7.3129 7.2843 中远海能 (1138.HK) 4.30 市场综述 航运市场 : 干散货船市场,BDI 指数下跌 5.5%, 好望角型船 BCI 指数跌 16.6%, 巴拿马型船指数 BPI 升 16.8%, 超灵便型船指数 BSI 跌 5.6%, 灵便型船指数 BHSI 跌 9.6% 好望角型船市场, 太平洋地区和大西洋地区运价均承受下行压力 南非和巴西货量有些, 给这些地区的运价带来压力 尽管北大西洋地区货量有所上升, 但由于待租运力较多, 运价仍然环比下滑 西澳 Dampier 至青岛航线运价跌至 5.5 美元 / 吨 巴西图巴朗至青岛航线运价跌至 12.5 美元 / 吨 好望角型船平均运营收入环比下跌 23%, 至 $12,136/ 天 巴拿马型船市场, 大西洋地区运力相对紧张, 加上美湾和南美东岸货量上升, 支持了大西洋市场的运价 同时, 北太平洋地区谷物运输需求也开始上升, 支持了运价 巴拿马船平均运营收入为 $7,550/ 天, 环比上升 12% 油轮运输市场, 原油油轮运输 BDTI 指数涨 0.1% VLCC 油轮市场, 周初成交缓慢, 随后海湾和西非地区成交均出现上升, 海湾 - 日本航线运价升至 WS85 西非 - 中国航线运价也升至 WS85 VLCC 平均运营收入为 $39,625/ 天, 环比下跌 8% 苏伊士型油轮市场, 周初成交活跃, 但随后西非 地中海和黑海地运输需求均有所放缓,cross-Med 航线运价升至 WS105 苏伊士型船平均运营收入环比持平, 至 $27, 678/ 天 成品油轮运价指数跌 19.1% 中国出口集装箱运输市场, 总体需求在 春节 前运输高峰带动下继续保持在高位, 但各航线行情受基本面影响出现分化, 北美市场强势上涨, 其余市场小幅波动 上海出口集装箱综合运价指数为 990.24 点, 较上期上涨 2.3% 欧洲航线, 多项经济指标显示欧洲经济基本面持续改善, 欧盟委员会最新发布的消费者信心指数已连续四个月改善, 欧盟统计局发布的 12 月经济景气指数也创下 2012 年 1 月以来新高 受市场基本面好转影响, 运输需求持续升温, 欧洲航线多个班次满载出运, 地中海航线虽然表现略差, 但上海港平均船舶舱位利用率也保持在 95% 左右 从市场来看, 由于加班船投入对于目前的舱位紧张状况起到了缓解作用, 同时多数航商出于囤积节日期间航班货载考虑, 未再进一步提涨运价, 甚至部分航商采取了小幅优惠措施以吸引客户, 致总体市场运价略有下跌 上海出口至欧洲 地中海基本港市场运价分别为 1086 美元 /TEU 1028 美元 /TEU, 分别较上期下跌 2.7% 1.3% 北美航线, 美国劳工部发布的最新数据显示,12 月平均每小时工资年率上升 2.9%, 创 7 年最快增速, 高于预期值 2.8% 和前值 2.5% 收入增长有利于提升当地消费者的消费意愿和能力, 推动当地市场运输需求的稳定上升, 尤其在 春节 前货主提前出货因素的叠加作用下, 舱位紧张状况时有发生 虽然航商方面加开加班船以增加运力供给, 但舱位紧张情况未得到有效缓解, 美西 美东航线的多个节日前班次均已订满 由于市场行情较为火爆, 航商大幅提涨订舱运价, 市场运价明显上升 上海出口至美西 美东基本港市场运价分别为 2211 美元 /FEU 3594 美元 /FEU, 较上期分别上涨 6.2% 14.7%, 为连续第三周上涨, 并分别创下自 2015 年 3 月和 5 月以来新高 买造船市场新造船市场, 油轮方面,Pleiades Shipping Agents 在 Hyundai Mipo 船厂订造了 2+2 艘 50,000 dwt 的 MR 成品油轮,2018 年交船 Asahi Tanker 继续增加在 Minami Nippon 船厂的系列订造 2
量, 宣布行使选择权, 再订造一艘 51,000 dwt 的 MR 成品油轮,2019 年交船, 使系列订造量增加到 3 艘 客滚船方面,VARD 船厂获得了 Torghatten Nord AS 的 2 艘 6,850 GT 的客滚船订单,2018 年交船, 将在 VARD Brevik 船厂建造 这批船为 LNG 动力, 能够装载 550 人和 180 辆车 二手散货船市场,Capesize 船价再度小幅上升,Dong-A Tanker 旗下的两艘 Capesize 船 DONG-A LETO 和 DONG-A ETHER( 均为 179,200 dwt, 2010/11, Hyundai Samho HI) 以 4460 万美元的总价卖给了 Winning Shipping 这两艘船原本在去年 12 月份成交, 但交易最终失败 Panamax 转售船 (38m 宽舷设计 )HULL 838/THRASYVOULOS (85,000 dwt, 2017, Sasebo HI) 去年 12 月份在场外交易中以 2500 万美元由 Alexandria Shipping 卖给了 Samos Steamship 近期, 又有一艘转售船成交,HULL 1721-A/BSI CADOGAN (82,000dwt, 2017, Hudong Zhonghua) 以 2070 万美元卖给了 Alpha Bulkers Ultramax 转售船 HULL ZJB-305/MILOS ISLAND (63,027 dwt, 2017, Sinopacific Zhejiang) 由法院安排以 1830 万美元卖给了希腊买家, 海试 4 个月之后交船 该船 2015 年 10 月下水, 随后船厂就被法院接管 2016 年下半年, 曾有消息称该船卖给了马来西亚买家, 但最终没有成功 Handysize 船船价保持稳定, 日本船东旗下的 KRONOS ISLAND (28,348 dwt, 2013, Imabari SB(Imabari)) 以 930 万美元卖给了 Evalend Shipping Norden Shipping 旗下的 NORD BARCELONA (36,746 dwt, 2011, Hyundai Vinashin) 以 900 万美元卖给了 Norbulk Shipping UK;BBC PLUTO(37,495 dwt, 2010, Tianjin Xingang HI) 以 850 万美元卖给了欧洲买家 中国买家对老 Panamax 船仍然兴趣浓厚,EVER SHINING (74,346 dwt, 1999, Namura SB) 和 AGIA PISTI (72,493 dwt, 1999, Imabari SB (Marugame)) 均以 460 万美元卖给了中国买家 Handysize 老船 GENCO RELIANCE (29,952 dwt, 1999, Oshima SB) 以 280 万美元成交 ;VOGE RENATE (23,407dwt, 1997, Tsuneishi Cebu) 以 240 万美元卖给了希腊买家 油轮市场, 经历了几个月的反复折腾之后, 海航集团以 6000 万美元出售了旗下现代 VLCC 船 SHANGHAI (319,725 dwt, 2015,Jinhai HI), 买家为 New Shipping 卖家多次邀请报价, 又多次失败, 甚至曾经与另一个买家达成交易, 但最终交易没有成功 这是买卖双方几个月来达成的第二笔 VLCC 交易, 此前船龄年轻一年的 HANGZHOU (319,611 dwt, 2016, Jinhai HI) 也是以 6000 万美元成交 New Shipping 近期对购买现代船和老船都很有兴趣, 去年第四季度曾购买了 VLCC 船 PERSEUS TRADER (300,100 dwt, 2003, Universal SB (Tsu)),Suezmax 船 GANGES SPIRIT (159,453 dwt, 2002, Hyundai HI) 和 YAMUNA SPIRIT (159,435 dwt, 2002, Hyundai HI), 船价为 1700 万美元 / 艘 拆船市场, 南亚地区, 新年之后市场中的乐观情绪很快消退,2016 年 12 月曾经失火的 LPG 船近期再次失火,5 名工人死亡 这是巴基斯坦近几个月来发生的第三起拆船安全事故 所有抵达巴基斯坦的待拆船舶被允许冲滩, 但禁止切割 15 天 这给拆船市场带来不确定性, 当一个竞争者退出市场, 孟加拉和印度拆船厂可能会乘机压低拆船价 不过, 市场中仍有一两个现金买家希望推升拆船价 Capesize 散货船仍然能够获得较多买家报价, 一个现金买家将一艘 Capesize 船以 $325/ldt 转售给了孟加拉的拆船厂 这样的价格更为符合现实, 孟加拉市场需求正在走软, 拆船厂库存接近极限, 当地废钢价也在回落 在当前拆船市场中, 难以判断拆船价的未来走势, 居间撮合交易也十分困难 钢材市场走软, 加上待拆船舶进入市场增加, 未来市场走势可能更趋谨慎 南亚地区拆船价为 310 美元 /ldt, 与上周持平 ; 中国拆船价为 255 美元 /ldt, 与上周持平 市场动态 俄罗斯 2016 年原油产量达到 1100 万桶 / 天根据俄罗斯政府的数据, 俄罗斯原油产量 2016 年 12 月达到 1120 万桶 / 天, 与上月环比持平 俄罗斯 2016 年全年原油产量达到 1100 万桶 / 天, 同比增长 2% 根据与欧佩克达成的协议, 俄罗斯同意在 2017 年减产 30 万桶 / 天 减产行动可能在 2017 年上半年就开始实施 2017 年, 预计独联体国家合计海运原油出口量将同比下降 1%, 至 550 万桶 / 天 澳大利亚 Hedland 港 2016 年铁矿石出口量达到 4.793 亿吨澳大利亚 Hedland 港 2016 年 12 月铁矿石出口量达到 4390 万吨, 同比增长 17% 2016 年全年输出量同比增长 7%, 达到 4.793 亿吨 预计 2016 年澳大利亚总体铁矿石出口量同比增长 5%, 达到 8.052 亿吨 3
哥伦比亚首次通过海运进口 LNG Hoegh 旗下的 LNG FSRU 船 Hoegh Grace (170,000cbm, 2016, HHI) 在 11 月初哥伦比亚的 Cartagena 接获了第一笔货物, 由 BP 旗下的 LNG 船 British Innovator 从特立尼达和多巴哥送来 这是哥伦比亚第一次通过海运进口 LNG 该 FSRU 拥有 3.7mtpa 的再气化能力, 租给 Sociedad Portuaria El Cayao (SPEC), 租期 20 年 低硫排放要求将给班轮业带来严重影响国际海事组织 (IMO) 在 10 月下旬签署协议, 从 2020 年开始执行全球 0.5% 硫排放的要求, 以减少 SOx 排放 与航运业中其他行业一样, 集装箱班轮业运营也将受到严重影响 IMO 已经排除了将开始实施期延迟到 2025 年的可能 目前, 除了一些特定区域, 如 ECA, 全球船用燃油的硫含量限制是 3.5% 根据协议要求, 船舶将使用低硫油, 或者按照减排设备 ( 如洗涤塔 ), 或改用替代燃料 ( 如 LNG) 典型成交 新造船市场 类别 船厂 船型 (dwt) 船东 船价 ( 万美 元 ) 交船期 备注 成品油轮 Minami Nippon 51,000 Asahi Tanker Co. - 2019 加油船 黄埔文冲船厂 7,500 Harley Marine - 2018 2 艘 客滚船 VARD Brevik 550 客位 Torghatten Nord AS 挪威克朗 30000 2019 2 艘 二手船市场 类别 船名 船型 (dwt) 建造年份 买家 船价 ( 万美元 ) 备注 散货船 Shin Kenryu 203,508 2003 Winning - International Dong-A Leto 179,221 2010 Winning 共 4460 Dong-A Ether 179,213 2011 International Cathrin Oldendorff 93,246 2011 Ultraocean 1250 Ever Shining 74,346 1999 Chinese 460 Agia Pisti 72,493 1999 Chinese 460 太平洋浙江船厂 RESALE 63,027 2017 Greek 1830 Cr4*36 BBC Pluto 37,495 2010 European 850 Cr4*30 Nord Barcelona 36,746 2011 Norbulk Shipping 900 Cr4*30 Genco Reliance 29,952 1999 Far Eastern 280 Cr4*30 Kronos Island 28,348 2013 Evalend Shipping 930 Cr4*30 Mahoni 27,254 1997 Chinese 144 Cr4*30 Zhe Hai 354 26,663 2010 Chinese RMB3900 拍卖 Zhe Hai 353 20,498 2008 Chinese RMB2820 拍卖 Zhe Hai 352 10,818 2007 Chinese RMB1710 拍卖 Zhe Hai 351 13,913 2005 Chinese RMB1410 拍卖 油轮 Shanghai 319,725 2015 New Shipping 6000 成品油轮 EA Sirius 12,886 2009 Filipino 1100 液化气船 Hyundai Samho resale 78,700cbm 2017 Dryships Inc 8350 集装箱船 Nordic Beijing 3,421 teu 2013 Borealis Maritime - 4
Nordic Hong Kong 3,421 teu 2013 Wehr Warnow 2,524 teu 2002 SITC 390 Wehr Trave 2,524 teu 2002 380 HS Challenger 2,742 teu 2004 Chinese - Perla 1,118 teu 2007 KLC 450 中远船贸 拆船市场 类别 船名 建造年份 载重吨 轻吨 售价 ( 美元 / 轻吨 ) 买家 散货船 Long Fu Star 1996 171,039 - - 孟加拉 Cornavin 1999 169,963 20,535 344 现金买家 Eastgate S 1990 27,877 6,058 - 巴基斯坦 Nour J 1982 15,912 5,784 - 巴基斯坦 油轮 Varada Blessing 1993 299,994 38,767 299 As is Hong Kong 成品油轮 Smart Hassan 1985 38,500 8,650 - 印度 化学品船 Pacific Stream 1985 24,728 7,835 520 印度 集装箱船 HS Columbia 2001 67,955 23,312 331 As is S'pore Sea-Land Racer 1996 59,964 - - 印度 Pendar 2000 41,962 - - 印度 Wehr Alster 2002 33,650 10,700 - As is Port Said RT Dagr 1998 20,976 7,413 337 印度 Hansa Castella 1998 21,480 6,897 309 As is S'pore HH South 1998 8,937 4,184 - 印度 汽车船 African Highway 9,190 1982 Turkey - 中远船贸市场研发部孟一凡 yfmeng@coscoship.com 010-64666411-402 5