2018 年 6 月 11 日星期一 周维容从业证书 :T277916 研究员投资咨询证书 :TZ014500 84208666-1518 504566098@qq.com 早报提要 内容概况 仲培从业证书 :T204068 联系人投资咨询证书 :TZ008898 569990564@qq.com 黄衍菘从业证书 :T217954 联系人投资咨询证书 :TZ008583 025-84209201 378099905@qq.com 目录 行情中心......2 期市资金情况... 3 小仲看盘... 5 板块分析... 8 操作建议... 11 今日关注... 11 图表目录 图表 1: 国际汇市 股指及利率... 2 图表 2: 国际大宗商品市场... 2 图表 3: 国内大宗商品市场... 2 图表 4:CRB 及 WIND 商品指数... 2 图表 5: 国内期货市场隔夜资金变化情况... 3 图表 6: 国内期货市场一周资金变化情况... 3 图表 7: 国内期货市场隔夜持仓变化情况... 4 图表 8: 国内期货市场一周持仓变化情况... 4 风险提示 : 本报告内容 分析方法或模型是历史经验的总结所形成的, 在市场不断变化下存在失效的可能 请投资者注意风险 请参阅本报告最后一页重要声明 :025-85718775 www.dhfutures.com 1 / 12
行情中心 图表 1: 国际汇市 股指及利率 品种 收盘价 隔日涨跌幅 一周涨跌幅 外汇报价欧元 / 美元 1.1769-0.25% 0.33% 美元 / 日元 109.55-0.15% 0.27% 美元 / 人民币 6.4054 0.25% -0.25% 美元指数 93.5504 0.12% -0.18% 主要股指走势道琼指数 25316.53 0.30% 0.72% 标普指数 2779.03 0.31% 0.45% 日经指数 22694.5-0.56% 1.37% 恒生指数 30958.21-1.76% 1.66% 上证指数 3067.1478-1.36% 0.52% 深成指数 10205.5178-1.05% 0.34% 创业板指数 1711.5224-1.09% -0.39% 利率指标 一周 Shibor(%) 基点变化 (BP) 上海银行间同业拆放利率 (Shibor) 2.772 图表 2: 国际大宗商品市场 -1.1 品种 收盘价 单位 隔日涨跌幅 一周涨跌幅 伦敦金属交易所 (LME) 伦铜 7305.50 美元 / 吨 -0.36% 1.31% 伦铝 2310.00 美元 / 吨 -0.09% 0.15% 伦铅 2467 美元 / 吨 -2.64% 2.29% 伦锌 3202 美元 / 吨 0.60% 0.58% 纽约商品交易所 (COMEX) 黄金 1303.50 美元 / 盎司 0.04% -0.26% WTI 原油 65.56 美元 / 桶 -0.59% -1.41% 洲际交易所 (ICE) Brent 原油 76.34 美元 / 桶 -0.30% -1.85% 芝加哥期货交易所 (CBOT) 大豆 969 美分 / 蒲式耳 -0.54% -1.71% 豆油 30.51 美分 / 磅 -0.29% -0.74% 豆粕 358.10 美元 / 短吨 -0.08% -1.12% 小麦 522.5 美分 / 蒲式耳 -0.81% -3.25% 玉米 377.75 美分 / 蒲式耳 0.40% -2.68% 纽约期货交易所 (NYBOT) 白糖 12.25 美分 / 磅 4.43% -5.19% 棉花 92.53 美分 / 磅 -0.28% -1.57% 图表 3: 国内大宗商品市场 品种 收盘价 单位 隔日涨跌幅 一周涨跌幅 上海期货交易所 (SHFE) 沪铜 53780 元 / 吨 -0.30% 0.82% 沪铝 14910 元 / 吨 -0.53% 0.14% 沪铅 20385 元 / 吨 -1.31% -0.03% 沪锌 24260 元 / 吨 -0.31% -0.62% 沪金 272.1 元 / 克 -0.06% -0.58% 沪银 3753 元 / 千克 -0.05% -0.21% 橡胶 11415 元 / 吨 -2.35% -0.21% 螺纹钢 3806 元 / 吨 -0.34% -0.53% 大连商品交易所 (DCE) 铁矿石 467 元 / 吨 -1.16% -1.61% 豆粕 2893 元 / 吨 -3.24% 0.33% 豆油 5734 元 / 吨 -1.17% 0.48% 棕榈油 4976 元 / 吨 -0.88% 0.08% 焦炭 2075.5 元 / 吨 0.73% -3.48% 鸡蛋 4058 元 /500 千克 -1.41% -0.85% 淀粉 2171 元 / 吨 -0.73% -0.27% 郑州商品交易所 (CZCE) 白糖 5248 元 / 吨 -2.98% 0.22% 动力煤 639 元 / 吨 0.35% -0.53% 中国金融期货交易所 (CFFEX) 沪深 300 股指 3761-1.53% 1.19% 中证 500 股指 5658.6-1.11% 0.51% 上证 50 股指 2636.6-1.89% 1.87% 国债 97.54 0.14% -0.14% 中国黄金交易所 金 AU(T+D) 268.11 元 / 克 0.07% -0.35% 银 AG(T+D) 3657 元 / 千克 0.05% -0.03% 上海金属网现货价 铜 1# 46580 元 / 吨 -0.29% 铝 A00 13480 元 / 吨 -0.93% 锌 0# 21660 元 / 吨 -0.52% 图表 4:CRB 及 Wind 商品指数 455.0000 450.0000 445.0000 440.0000 435.0000 430.0000 425.0000 420.0000 415.0000 2017-11-23 2018-01-05 2018-02-23 2018-04-10 2018-05-24 CRB 综合现货 Wind 商品指数 1200.0000 1150.0000 1100.0000 1050.0000 1000.0000 950.0000 900.0000 请参阅本报告最后一页重要声明 :025-85718775 www.dhfutures.com 2 / 12
铜镍黄金橡胶聚氯乙烯螺纹钢铝豆一白糖 5 年期白银 10 年期国债菜粕塑料锡沥青玻璃玉米淀粉棕榈油上证 50 PTA 玉米热轧卷板豆油锰硅中证 500 沪深 300 焦煤豆粕菜油铁矿石焦炭棉花 东华期货投资研究报告 期市资金情况 图表 5: 国内期货市场隔夜资金变化情况 400000000 隔夜资金变化 300000000 200000000 100000000 0-1E+08-2E+08 铜锌黄金白银铝铅锡沥青镍聚丙烯玉米淀粉塑料玉米鸡蛋动力煤 5 年期 10 年期国债聚氯乙烯玻璃甲醇菜粕热轧卷板橡胶棉花菜油豆油白糖豆粕螺纹钢焦煤焦炭锰硅铁矿石 -3E+08-4E+08-5E+08-6E+08-7E+08 图表 6: 国内期货市场一周资金变化情况 2E+09 一周资金变化 1.5E+09 1E+09 500000000 一周资金变化 0-5E+08-1E+09-1.5E+09 请参阅本报告最后一页重要声明 :025-85718775 www.dhfutures.com 3 / 12
菜籽铜聚氯乙烯镍晚籼稻豆一 5 年期铝橡胶菜粕硅铁白糖黄金沥青豆油棕榈油豆粕 PTA 铁矿石热轧卷板锡玻璃沪深 300 上证 50 棉花中证 500 焦炭玉米菜油玉米淀粉焦煤动力煤锰硅 东华期货投资研究报告 图表 7: 国内期货市场隔夜持仓变化情况 0.2 隔夜持仓变化 0-0.2 铜锌铝锡铅白银沥青黄金镍聚丙烯玉米淀粉塑料玉米鸡蛋 5 年期 10 年期国债聚氯乙烯沪深 300 甲醇棉花豆油热轧卷板豆粕豆一白糖菜粕玻璃菜油铁矿石焦炭焦煤动力煤锰硅 -0.4-0.6-0.8-1 -1.2 图表 8: 国内期货市场一周持仓变化情况 1.5 一周持仓变化 1 0.5 0 一周持仓变化 -0.5-1 -1.5 请参阅本报告最后一页重要声明 :025-85718775 www.dhfutures.com 4 / 12
小仲看盘 铜 : 截至上周二收盘, 铜慢慢走出强势行情 ( 均线的聚集程度较前面上冲 52450 的均线聚集程度要强 ), 所以当时预期 行情可以有望突破 52450,53000 可期 最高到达 54350 目前日线上仍多头对待, 但是短线有回调迹象, 现价不追 多, 前期有多单的可以持有, 尚无多单的等回调, 参考价格 53500 附近 100 点止损 橡胶 : 橡胶近期在 2 小时 K 线级别上, 跌破上行通道, 近期青岛上合峰会影响橡胶下游需求, 导致橡胶在上周五遇到压力 位转而下跌, 目前的操作思路偏短线, 逢高做空, 参考价格 11600 附近,100 点止损 请参阅本报告最后一页重要声明 :025-85718775 www.dhfutures.com 5 / 12
螺纹 : 上周三收盘看, 螺纹应该还会有一波上涨行情, 有老多单的可以继续持有,3750 做好保护持有多单, 最高价触及 3869, 转而变成高位震荡, 近期可以观望, 多单逢高出场 目前等待空单入场机会 焦炭 : 焦炭现货价逐步提升的情况下, 期货盘面却涨幅有限, 目前的操作建议 : 以现价 2080 2100 附近分批空,2120 止 损 请参阅本报告最后一页重要声明 :025-85718775 www.dhfutures.com 6 / 12
动力煤 : 动力煤上周四收盘建议 : 不追多, 行情很有可能出现滞涨回调的情况 上周五夜盘已经出现较大幅度下跌, 目前思 路偏空, 逢反弹空单思路, 参考价位 632,638 止损 甲醇 : 甲醇上周四收盘建议 : 甲醇呈现多头迹象, 但是不追多, 逢低试多是上策 目前看行情出现滞涨之后的回调, 等待 机会买入, 参考 2770 附近 请参阅本报告最后一页重要声明 :025-85718775 www.dhfutures.com 7 / 12
棕榈油 : 棕榈油暂时观望, 看在 4930 一线是否可以企稳 鸡蛋 : 鸡蛋弱势, 逢高空, 参考价位 4100 附近,20 点止损 请参阅本报告最后一页重要声明 :025-85718775 www.dhfutures.com 8 / 12
板块分析 宏观 1 上海合作组织青岛峰会落幕 习近平表示, 经济全球化和区域一体化是大势所趋, 各方将维护世界贸易组织规则的权威性和有效性, 巩固开放 包容 透明 非歧视 以规则为基础的多边贸易体制, 反对任何形式的贸易保护主义 2 上海合作组织成员国元首理事会会议新闻公报发布, 各方重申继续加强政策沟通 设施联通 贸易畅通 资金融通 民心相通, 发展安全 能源 农业等领域合作 3 习近平宣布, 中方将在上海合作组织银行联合体框架内设立 300 亿元人民币等值专项贷款 4 上合青岛峰会发表了 上海合作组织成员国元首理事会青岛宣言 上海合作组织成员国元首关于贸易便利化的联合声明 等文件, 批准了 上海合作组织成员国长期睦邻友好合作条约 未来 5 年实施纲要 5 粤港澳大湾区企业家联盟创会主席蔡冠深表示将暂定于 6 月 11 日于政府总部举办宣讲会, 解读大湾区规划细节 宣讲会分为两场, 上半场由粤港澳三地政府及国家发改委牵头举办, 下半场则由三地各大商会主办 6 央行公开市场本周将有 2400 亿元逆回购到期, 其中周一至周五分别到期 200 亿 700 亿 600 亿 800 亿 100 亿 7 一财网: 今年各地楼市调控达 159 次, 重点已向三四线城市转移 此轮进入商品住宅 限售 行列的三四线城市有几个共同特点, 即房价出现了明显波动, 并且投资投机需求明显强于本地自住需求, 房地产调控大有 哪里炒房限哪里 之势 8 海通证券姜超: 货币低增将是长期趋势, 未来随着货币增速的持续下行, 将面临经济增长 债务违约等方面的挑战 预计房地产将基本失去投资价值, 而国债和类债券的稳定收益资产将具有投资价值 9 经济参考报头版刊文称, 经济全球化和区域一体化是大势所趋 在上合组织新老成员国进一步磨合的同时, 大力吸引观察员国和对话伙伴参与经济合作, 扩大和国际经济机构的联系, 拓宽合作范围, 形成更加广泛的经济合作格局, 可在实现自身利益的同时, 为巩固多边贸易体制, 促进全球经济繁荣作出贡献 金属 1 上周五,COMEX 黄金期货收涨 0.04%, 报 1303.5 美元 / 盎司, 周涨 0.32% COMEX 白银期货收涨 0.03%, 报 16.82 美元 / 盎司, 周涨 2.31% 国际政治关系紧张, 推动金价攀升 COMEX 铜期货价格上涨 0.75%, 收于 3.30 美元 / 磅, 为今年迄今的最高收盘价 上周铜期货价格大涨 6.49% 2 上周五, 伦敦基本金属多数下跌,LME 期锌收涨 0.6%, 报 3202 美元 / 吨 ;LME 期锡收跌 0.73%, 报 21170 美元 / 吨 ;LME 期铜收跌 0.36%, 报 7305.5 美元 / 吨, 从四年多高位回落 ;LME 期铅收跌 2.64%, 报 2467 美元 / 吨 ;LME 期镍收跌 0.48%, 报 15445 美元 / 吨 ;LME 期铝收跌 0.09%, 报 2310 美元 / 吨 3 全球最大黄金 ETF--SPDR Gold Trust 持仓较上日减少 3.83 吨, 当前持仓量为 828.76 吨 4 中国铝业公告, 公司拟通过所属全资子公司中铝香港有限公司投资建设几内亚 Boffa 铝土矿项目 项目建设总投资约 7.06 亿美元, 主要分为矿山 港口 驳运三部分, 将分别设立独立的投资主体负责运营 煤焦钢矿 1 上周五, 国内商品期货夜盘黑色系多数下跌 焦炭 焦煤 动力煤分别收跌 0.02% 0.36% 1.63% 铁矿石收涨 0.43% 2 新华社: 据 我的钢铁 最新报告, 最近一周, 国内现货钢价综合指数报收于 154.39 点, 一周上涨 0.41% 相关机构分析认为, 近期钢企的停产检修增多, 后期新资源的供给依旧偏紧 3 中国经营报: 中国为加大废钢利用 防止废钢资源过度输出, 对废钢制定的出口关税高达 40% 即便如此, 仍难以阻挡国内企业的废钢出口冲动, 一些不法分子甚至铤而走险通过走私牟利 4 中新社: 中价 新华山西焦煤价格指数在北京正式发布 发改委价格监测中心主任卢延纯表示, 指数的基础数请参阅本报告最后一页重要声明 :025-85718775 www.dhfutures.com 9 / 12
据来源于合同数据, 能直观展示具体焦煤品种价格水平, 对加强焦煤市场价格监测, 推动煤焦钢行业协调发展, 提高中国在国际焦煤市场定价权具有重要意义 能源化工 1 上周五,WTI 原油期货收跌 0.59%, 报 65.56 美元 / 桶, 周跌 0.38%, 连续第三周下滑 摩根大通下调原油期货价格预期, 中国原油需求下降, 均令油价承压 布伦特原油期货收跌 1.27%, 报 76.34 美元 / 桶, 周跌 0.59% 2 据华尔街日报: 石油航运跟踪公司 Kpler 表示, 通过追踪离开沙特港口的船运数据, 预计沙特 5 月出口额外增加 30 万桶 / 日 消息人士称沙特计划在 6 月增产 10 万桶 / 日 ; 沙特已经在 5 月增产 10 万桶 / 日 3 洲际交易所(ICE) 持仓周报 : 至 6 月 5 日当周, 投机者所持布伦特原油净多头头寸减少 13,810 手合约, 连降八周, 至 438,186 手合约 ; 至 4 月 10 日当周曾以 632,454 手合约录得 2011 年 1 月份有数据记录以来的净多头历史高位 4 美国油服贝克休斯周报: 美国至 6 月 8 日当周石油钻井数增加 1 台, 至 862 台, 市场预期增加 4 台, 为连续三周增加 美国 6 月 8 日当周天然气钻井数增加 1 台, 至 198 台 美国 6 月 8 日当周总钻井数增加 2 台, 至 1062 台 农产品 1 上周五, 国内商品期货夜盘农产品收跌 豆油 菜油 棕榈油分别收跌 0.66% 1.2% 0.28% 豆粕 菜粕 大豆分别收跌 0.51% 0.46% 0.84% 2 上周五, 芝加哥期货交易所 (CBOT) 农产品期货主力合约多数收跌 大豆期货收跌 0.51%, 报 9.6925 美元 / 蒲式耳 ; 玉米期货收涨 0.2%, 报 3.77 美元 / 蒲式耳 ; 小麦期货收跌 0.66%, 报 5.2325 美元 / 蒲式耳 3 上周五, 洲际交易所 (ICE) 农产品期货主力合约涨跌不一 原糖期货收涨 4.43%, 报 12.25 美分 / 磅 棉花期货收跌 0.28%, 报 92.53 美分 / 磅 请参阅本报告最后一页重要声明 :025-85718775 www.dhfutures.com 10 / 12
操作建议 今日关注 日本 4 月核心机械订单环比 ; 意大利 4 月季调后工业产出环比 ; 英国 4 月工业产出环比 请参阅本报告最后一页重要声明 :025-85718775 www.dhfutures.com 11 / 12
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