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泳性房
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1 2018 年 6 月 12 日星期二周维容从业证书 :T 研究员投资咨询证书 :TZ @qq.com 早报提要内容概况仲培从业证书 :T 联系人投资咨询证书 :TZ @qq.com 黄衍菘从业证书 :T 联系人投资咨询证书 :TZ @qq.com 目录行情中心期市资金情况... 3 小仲看盘... 5 板块分析... 8 操作建议今日关注图表目录图表 1: 国际汇市股指及利率... 2 图表 2: 国际大宗商品市场... 2 图表 3: 国内大宗商品市场... 2 图表 4:CRB 及 WIND 商品指数... 2 图表 5: 国内期货市场隔夜资金变化情况... 3 图表 6: 国内期货市场一周资金变化情况... 3 图表 7: 国内期货市场隔夜持仓变化情况... 4 图表 8: 国内期货市场一周持仓变化情况... 4 风险提示 : 本报告内容分析方法或模型是历史经验的总结所形成的, 在市场不断变化下存在失效的可能请投资者注意风险请参阅本报告最后一页重要声明 : / 12

2 行情中心图表 1: 国际汇市股指及利率品种收盘价隔日涨跌幅一周涨跌幅外汇报价欧元 / 美元 % 0.17% 美元 / 日元 % -0.02% 美元 / 人民币 % -0.01% 美元指数 % -0.16% 主要股指走势道琼指数 % -0.06% 标普指数 % 0.07% 日经指数 % 0.28% 恒生指数 % 0.31% 上证指数 % 0.74% 深成指数 % 1.78% 创业板指数 % 2.54% 利率指标一周 Shibor(%) 基点变化 (BP) 上海银行间同业拆放利率 (Shibor) 图表 2: 国际大宗商品市场品种收盘价单位隔日涨跌幅一周涨跌幅伦敦金属交易所 (LME) 伦铜美元 / 吨 -1.23% 2.04% 伦铝美元 / 吨 0.43% 0.11% 伦铅美元 / 吨 0.67% -0.12% 伦锌美元 / 吨 0.11% 2.24% 纽约商品交易所 (COMEX) 黄金美元 / 盎司 0.14% 0.25% WTI 原油美元 / 桶 0.50% 1.20% 洲际交易所 (ICE) Brent 原油美元 / 桶 -0.30% -0.44% 芝加哥期货交易所 (CBOT) 大豆 955 美分 / 蒲式耳 -1.47% 0.02% 豆油美分 / 磅 0.20% -0.68% 豆粕美元 / 短吨 -1.84% -0.35% 小麦 514 美分 / 蒲式耳 -1.15% 0.84% 玉米美分 / 蒲式耳 -2.78% 0.79% 纽约期货交易所 (NYBOT) 白糖美分 / 磅 1.52% 1.09% 棉花美分 / 磅 -0.83% -2.16% 0.4 图表 3: 国内大宗商品市场品种收盘价单位隔日涨跌幅一周涨跌幅上海期货交易所 (SHFE) 沪铜元 / 吨 0.06% 0.81% 沪铝元 / 吨 -0.23% 0.00% 沪铅元 / 吨 0.29% 3.57% 沪锌元 / 吨 0.82% 0.31% 沪金元 / 克 0.18% -0.35% 沪银 3797 元 / 千克 0.61% -0.21% 橡胶元 / 吨 -1.04% -0.94% 螺纹钢 3803 元 / 吨 0.05% 0.11% 大连商品交易所 (DCE) 铁矿石 470 元 / 吨 0.64% 1.74% 豆粕 2906 元 / 吨 -0.48% -0.76% 豆油 5738 元 / 吨 -0.62% -1.25% 棕榈油 4964 元 / 吨 -0.68% -1.52% 焦炭 2072 元 / 吨 -0.24% -1.18% 鸡蛋 4063 元 /500 千克 -0.88% -0.12% 淀粉 2177 元 / 吨 -0.09% -0.86% 郑州商品交易所 (CZCE) 白糖 5277 元 / 吨 -0.53% -0.76% 动力煤元 / 吨 -1.01% -0.16% 中国金融期货交易所 (CFFEX) 沪深 300 股指 % 0.96% 中证 500 股指 % 1.95% 上证 50 股指 % 0.38% 国债 % -0.05% 中国黄金交易所金 AU(T+D) 元 / 克 0.06% -0.21% 银 AG(T+D) 3695 元 / 千克 1.04% -0.25% 上海金属网现货价铜 1# 元 / 吨 -0.29% 铝 A 元 / 吨 -0.93% 锌 0# 元 / 吨 -0.52% 图表 4:CRB 及 Wind 商品指数 CRB 综合现货 Wind 商品指数请参阅本报告最后一页重要声明 : / 12

3 铜白银螺纹钢镍黄金聚丙烯橡胶铝甲醇聚氯乙烯锌豆一菜粕沥青塑料锡玻璃玉米淀粉热轧卷板 PTA 豆油菜油上证 50 玉米铅锰硅焦煤豆粕焦炭沪深 300 棉花中证 500 铁矿石东华期货投资研究报告期市资金情况图表 5: 国内期货市场隔夜资金变化情况隔夜资金变化 E+08 白银镍 PTA 锌沥青黄金菜粕橡胶铝菜油锡铅聚丙烯玉米淀粉塑料玉米鸡蛋动力煤热轧卷板豆一棉花铜豆油棕榈油玻璃白糖甲醇螺纹钢豆粕焦煤铁矿石锰硅焦炭 -2E+08-3E+08-4E+08-5E+08-6E+08-7E+08 图表 6: 国内期货市场一周资金变化情况 1.5E+09 一周资金变化 1E 一周资金变化 -5E+08-1E E+09 请参阅本报告最后一页重要声明 : / 12

4 铜白银聚丙烯豆一 5 年期铝聚氯乙烯镍晚籼稻甲醇菜粕锌 10 年期国债豆油热轧卷板 PTA 锡强麦菜油豆粕玻璃棉花焦炭玉米淀粉铁矿石上证 50 玉米沪深 300 铅焦煤中证 500 动力煤锰硅东华期货投资研究报告图表 7: 国内期货市场隔夜持仓变化情况 0.2 隔夜持仓变化沥青 PTA 镍白银锌菜粕铝黄金锡橡胶菜油铅聚丙烯玉米淀粉塑料玉米鸡蛋 5 年期棉花铜豆油螺纹钢白糖棕榈油豆一豆粕玻璃甲醇铁矿石焦煤焦炭动力煤锰硅图表 8: 国内期货市场一周持仓变化情况 0.4 一周持仓变化一周持仓变化请参阅本报告最后一页重要声明 : / 12

小仲看盘铜 : 截至上周二收盘, 铜慢慢走出强势行情 ( 均线的聚集程度较前面上冲 52450 的均线聚集程度要强 ), 所以当时预期行情可以有望突破

53500 附近 100 点止损橡胶 : 橡胶近期在 2 小时 K 线级别上, 跌破上行通道, 近期青岛上合峰会影响橡胶下游需求, 导致橡胶在上周五遇到压力

5 小仲看盘铜 : 截至上周二收盘, 铜慢慢走出强势行情 ( 均线的聚集程度较前面上冲的均线聚集程度要强 ), 所以当时预期行情可以有望突破 52450,53000 可期最高到达目前日线上仍多头对待, 但是短线有回调迹象, 现价不追多, 前期有多单的可以持有, 尚无多单的等回调, 参考价格附近 100 点止损橡胶 : 橡胶近期在 2 小时 K 线级别上, 跌破上行通道, 近期青岛上合峰会影响橡胶下游需求, 导致橡胶在上周五遇到压力位转而下跌, 目前的操作思路偏短线, 逢高做空, 参考价格附近,100 点止损请参阅本报告最后一页重要声明 : / 12

期货盘面却涨幅有限, 目前的操作建议 : 以现价 2080 2100 附近分批空,2120 止损截至本周一收盘, 焦炭盘中跌幅达 50 点之上,

6 螺纹 : 上周三收盘看, 螺纹应该还会有一波上涨行情, 有老多单的可以继续持有,3750 做好保护持有多单, 最高价触及 3869, 转而变成高位震荡, 近期可以观望, 多单逢高出场截至本周一收盘看,3800 附近震荡概率大, 暂时观望焦炭 : 本周一早盘建议 : 焦炭现货价逐步提升的情况下, 期货盘面却涨幅有限, 目前的操作建议 : 以现价附近分批空,2120 止损截至本周一收盘, 焦炭盘中跌幅达 50 点之上, 收盘又大幅收回跌幅, 可以判断盘面仍是偏强, 空单止盈出场近期可以观望, 等待三角形结构突破请参阅本报告最后一页重要声明 : / 12

逢低试多是上策本周一早盘看 : 行情出现滞涨之后的回调, 等待机会买入, 参考 2770 附近本周一收盘, 回调买点出现在 2790

7 动力煤 : 动力煤上周四收盘建议 : 不追多, 行情很有可能出现滞涨回调的情况上周五夜盘已经出现较大幅度下跌, 截至本周一收盘 : 动力煤相较焦炭偏弱, 参考空单价位 632,638 止损甲醇 : 甲醇上周四收盘建议 : 甲醇呈现多头迹象, 但是不追多, 逢低试多是上策本周一早盘看 : 行情出现滞涨之后的回调, 等待机会买入, 参考 2770 附近本周一收盘, 回调买点出现在 2790 附近, 有多单跟进的可以持有,2790 做好止损请参阅本报告最后一页重要声明 : / 12

8 棕榈油 : 棕榈油暂时观望, 看在 4930 一线是否可以企稳鸡蛋 : 鸡蛋弱势, 逢高空, 参考价位 4100 附近,20 点止损请参阅本报告最后一页重要声明 : / 12

9 板块分析宏观 1 央行公告称, 目前银行体系流动性总量处于较高水平, 可吸收央行逆回购到期等因素的影响,6 月 11 日不开展公开市场操作当日有 200 亿元逆回购到期, 净回笼 200 亿元 ;Shibor 多数上涨 2 工业部部长苗圩带队赴河北雄安新区开展调研, 与河北省省长许勤共同签署支持雄安新区规划建设战略合作协议苗圩表示将与河北省的合作, 通过部省双方共同努力, 把雄安新区建设成为贯彻落实新发展理念的创新发展示范区 3 据人民网, 能源局相关负责人表示, 关于 2018 年光伏发电有关事项的通知本身不是急刹车, 在政策研究制定过程中, 借鉴了德国西班牙捷克等国家经验, 通过征求意见会 (2 月 ) 新闻发布会(4 月 ) 等多种方式充分征求意见吹风提示, 还专门召开会议听取了地方发展改革委 ( 能源局 ) 有关电网企业意见并作了政策宣介经多次修改完善反复论证后, 于 5 月 31 日正式印发了通知 4 据新华社, 主管部门解读光伏产业政策调整 : 推动光伏产业从规模增长向高质量发展转变国家能源局有关负责人表示, 调整并非一刀切今年第一批 418 万千瓦光伏扶贫已经下达, 第二批 400 万千瓦正在准备第三批领跑基地项目已选定 650 万千瓦, 第四批将于下半年适时启动 5 海通宏观姜超: 工业经济时代, 劳动力数量决定经济增长而知识经济时代, 劳动力质量决定经济增长我国高中及以上教育程度人口比重已从改革开放初期的 7% 上升至 23%, 每年高等教育毕业生人数也已突破 1200 万人, 高素质劳动力总量持续扩张, 表明知识经济时代正在到来 6 经济参考报头版刊文称, 要深入实施乡村振兴战略, 未来的改革中尚需克服三大难关首先, 要解决人才短缺的问题其次, 要解决资金短缺的问题再次, 要解决农民增收的问题 7 经济参考报: 美联储 14 日加息几成定局, 在市场普遍关注流动性是否会再度受扰动因素影响背景下, 央行下一步货币操作引人关注多位专家表示, 此次央行大概率跟随美联储加息由于市场预期充分, 且市场利率与政策利率之间仍存在明显的利差, 预计公开市场操作利率的上调将波澜不惊金属 1 周一,COMEX 黄金期货收涨 0.13%, 报美元 / 盎司 COMEX 白银期货收涨 1.28%, 报美元 / 盎司特金会与美联储会议前, 投资者情绪谨慎 2 周一, 伦敦基本金属涨跌不一,LME 期锌收涨 0.11%, 报美元 / 吨 ;LME 期锡收跌 0.24%, 报美元 / 吨 ;LME 期铜收跌 1.23%, 报 7222 美元 / 吨, 连跌两日 ;LME 期铅收涨 0.67%, 报美元 / 吨 ;LME 期镍收跌 1.01%, 报美元 / 吨 ;LME 期铝收涨 0.43%, 报 2309 美元 / 吨 3 新浪: 据世界黄金协会, 截至六月, 全球官方黄金储备共计吨全球前十官方黄金储备数据表明, 美国意大利法国中国瑞士日本荷兰的官方储量没有变化, 德国由吨继续减少至吨 ; 俄罗斯则保持其增长趋势, 由吨增至吨煤焦钢矿 1 周一, 国内商品期货夜盘黑色系收涨焦炭焦煤动力煤分别收涨 0.66% 0.64% 0.70% 铁矿石收涨 0.32% 2 6 月 11 日普氏 62% 铁矿石指数报美元 / 吨, 较前一交易日上涨 0.60 美元 / 吨, 涨幅 0.92%, 止步两连跌 3 宝钢股份:7 月份热轧 ( 宝山东山梅山 ) 基价上调 100 元 / 吨 ; 不锈钢厚板基价含税上调 1000 元 / 吨 4 据秦皇岛煤炭网, 全国大范围高温即将来到, 矿区环保安检检查还在继续, 低硫高热值煤种供需矛盾突出神华已通知各用户月度价合同兑现量将会降低, 上限 90%, 下不保底, 伊泰也已跟用户沟通减量供应 5 CCTD 秦皇岛动力煤 5500K 综合价报 589 元 / 吨, 与上期持平 ;5000K 综合价报 549 元 / 吨, 环比上涨 2 元 / 吨 ; 5000K 现货价报 615 元 / 吨, 环比上涨 37 元 / 吨虽然环渤海地区现货动力煤价格保持整体上涨, 但各方的谨慎情绪也有所升高请参阅本报告最后一页重要声明 : / 12

10 能源化工 1 周一,WTI 原油期货收涨 0.5%, 报美元 / 桶伊朗与委内瑞拉原油供应中断令油价得到支撑沙特称 5 月产量提高使油价涨幅受限布伦特原油期货收跌 0.13%, 报美元 / 桶 2 上期所夜盘, 原油期货主力合约 SC1809 收涨 0.13%, 报元 3 伊拉克石油部长阿鲁艾比: 预计欧佩克 6 月 22 日的会议将会很艰难, 但不会特别困难如果在 6 月会议上欧佩克成员国达成一致, 伊拉克将同意增产农产品 1 周一, 国内商品期货夜盘农产品涨跌互现豆油菜油棕榈油分别收涨 0.31% 0.18% 0.04% 豆粕菜粕大豆分别收跌 0.48% 0.71% 0.08% 2 周一, 芝加哥期货交易所 (CBOT) 农产品期货主力合约集体收跌大豆期货收跌 1.62%, 报美元 / 蒲式耳 ; 玉米期货收跌 2.85%, 报 3.67 美元 / 蒲式耳 ; 小麦期货收跌 1.01%, 报美元 / 蒲式耳 3 周一, 洲际交易所 (ICE) 农产品期货主力合约涨跌不一原糖期货收涨 1.52%, 报美分 / 磅棉花期货收跌 0.83%, 报美分 / 磅 4 郑商所: 自 6 月 14 日结算时起, 苹果期货合约交易保证金标准自 10% 调整为 9%, 涨跌停板幅度自 5% 调整为 6%, 其中苹果期货 1807 合约交易保证金标准自 15% 调整为 25% 5 大商所和郑商所相继发布消息称, 玉米期货期权棉花期货期权立项申请获中国证监会批复同意请参阅本报告最后一页重要声明 : / 12

11 操作建议今日关注日本 5 月国内企业商品物价指数同比 ; 德国 6 月 ZEW 经济景气指数 ; 美国 5 月 CPI 环比请参阅本报告最后一页重要声明 : / 12

江苏东华期货微信公众平台服务号订阅号免责声明本报告仅供江苏东华期货有限公司 ( 以下简称本公司 ) 的客户使用本公司不会因接收人收到本报告而视其为本公司的当然客户本报告是基于本公司认为可靠的已公开信息, 但本公司不保证该等信息的准确性或完整性本报告所载的资料工具意见及推测只提供给客户作参考之用, 并非作为或被视为出售或购买证券或其他投资标的的邀请或向人作出邀请

12 江苏东华期货微信公众平台服务号订阅号免责声明本报告仅供江苏东华期货有限公司 ( 以下简称本公司 ) 的客户使用本公司不会因接收人收到本报告而视其为本公司的当然客户本报告是基于本公司认为可靠的已公开信息, 但本公司不保证该等信息的准确性或完整性本报告所载的资料工具意见及推测只提供给客户作参考之用, 并非作为或被视为出售或购买证券或其他投资标的的邀请或向人作出邀请本报告所载的资料意见及推测仅反映研究人员个人于发布本报告当日的判断在不同时期, 本公司可发出与本报告所载资料意见及推测不一致的报告客户不应视本报告为作出投资决策的惟一因素本报告中所指的投资及服务可能不适合个别客户, 不构成客户私人咨询建议在任何情况下, 本报告中的信息或所表述的意见并不构成对任何人的投资建议在任何情况下, 本公司不对任何人因使用本报告中的任何内容所引致的任何损失负任何责任本报告版权仅为本公司所有, 未经书面许可, 任何机构和个人不得以任何形式翻版复制和发布, 亦不得作为诉讼仲裁传媒及任何单位或个人引用之证明或依据, 不得用于未经允许的其它任何用途如引用刊发, 需注明出处为江苏东华期货有限公司, 且不得对本报告进行有悖原意的引用删节和修改请参阅本报告最后一页重要声明 : / 12

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Microsoft Word _ doc 2017 7 3 S1080510120001 S1080116060038 0755-23838255 wangjunyjs@fcsc.com A 16 A 6 OPEC OPEC 7 1.72% 95.63 9 A First Capital Securities Corporation Limited 1 16 2 2.1 A A 1.09% 3157.87 0.59% 1807.43 50