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朋五嵇
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2018 年 10 月 18 日星期四周维容从业证书 :T277916 研究员投资咨询证书 :TZ014500 84208666-1518 504566098@qq.com 早报提要内容概况仲培从业证书 :T204068 联系人投资咨询证书 :TZ008898 569990564@qq.

1 2018 年 10 月 18 日星期四周维容从业证书 :T 研究员投资咨询证书 :TZ 早报提要内容概况仲培从业证书 :T 联系人投资咨询证书 :TZ 黄衍菘从业证书 :T 联系人投资咨询证书 :TZ 目录行情中心... 2 期市资金情况... 5 小仲看盘... 7 板块分析... 8 操作建议今日关注东华乐投欢迎扫码下载图表目录图表 1: 国际汇市股指及利率... 2 图表 2: 国际大宗商品市场... 3 图表 3: CRB 及 WIND 商品指数... 3 图表 4: 国内大宗商品市场... 4 图表 5: 国内期货市场隔夜资金变化情况... 5 图表 6: 国内期货市场一周资金变化情况... 5 图表 7: 国内期货市场隔夜持仓变化情况... 6 图表 8: 国内期货市场一周持仓变化情况... 6 风险提示 : 本报告内容分析方法或模型是历史经验的总结所形成的, 在市场不断变化下存在失效的可能请投资者注意风险请参阅本报告最后一页重要声明 : / 14

2 行情中心图表 1: 国际汇市股指及利率品种收盘价隔日涨跌幅一周涨跌幅外汇报价欧元 / 美元 % 0.61% 美元 / 日元 % -0.12% 美元 / 人民币 % -0.50% 英镑 / 美元 % 0.28% 澳元 / 美元 % 0.98% 美元 / 加元 % -0.27% 美元 / 瑞郎 % -0.03% 美元指数 % -0.49% 人民币指数 % -0.24% 主要股指走势道琼指数 % -2.13% 标普指数 % -2.06% 纳斯达克指数 % -1.25% 法国 CAC % -1.92% 富时 % -1.94% 德国 DAX % -1.48% 台湾加权指数 % -6.31% 日经指数 % -3.89% 恒生指数 % -3.54% 上证指数 % -5.22% 深成指数 % -6.07% 创业板指数 % -6.30% 利率指标一周 Shibor(%) 基点变化 (BP) 上海银行间同业拆放利率 (Shibor) 请参阅本报告最后一页重要声明 : / 14

3 图表 2: 国际大宗商品市场品种收盘价单位隔日涨跌幅一周涨跌幅伦敦金属交易所 (LME) 伦铜美元 / 吨 0.09% 0.55% 伦铝美元 / 吨 -0.52% -1.07% 伦铅 2035 美元 / 吨 -1.48% 4.58% 伦锌 2666 美元 / 吨 2.30% -0.36% 纽约商品交易所 (COMEX) 黄金美元 / 盎司 -0.45% 2.87% WTI 原油美元 / 桶 -2.44% -2.99% 洲际交易所 (ICE) Brent 原油美元 / 桶 -0.30% -3.29% 芝加哥期货交易所 (CBOT) 大豆 883 美分 / 蒲式耳 -0.20% 0.67% 豆油美分 / 磅 -0.40% 0.31% 豆粕美元 / 短吨 0.00% 0.41% 小麦 516 美分 / 蒲式耳 -1.43% -0.54% 玉米美分 / 蒲式耳 -0.33% 1.72% 纽约期货交易所 (NYBOT) 白糖美分 / 磅 3.70% 0.62% 棉花美分 / 磅 -0.57% -0.07% 图表 3: CRB 及 Wind 商品指数 CRB 综合现货 Wind 商品指数请参阅本报告最后一页重要声明 : / 14

4 图表 4: 国内大宗商品市场东华期货投资研究报告品种收盘价单位隔日涨跌幅一周涨跌幅上海期货交易所 (SHFE) 沪铜元 / 吨 -0.44% -1.42% 沪铝元 / 吨 0.56% -1.96% 沪铅元 / 吨 -1.11% 0.28% 沪锌元 / 吨 -0.04% -0.99% 沪金元 / 克 -0.33% 0.62% 沪银 3561 元 / 千克 -0.20% -0.09% 橡胶元 / 吨 0.86% -3.57% 螺纹钢 4197 元 / 吨 1.45% 0.32% 大连商品交易所 (DCE) 铁矿石元 / 吨 2.65% -0.49% 豆粕 3449 元 / 吨 0.61% 0.34% 豆油 5878 元 / 吨 -0.24% -1.67% 棕榈油 4808 元 / 吨 0.25% -1.71% 焦炭 2513 元 / 吨 1.84% 0.35% 鸡蛋 4289 元 /500 千克 1.80% 1.42% 淀粉 2379 元 / 吨 0.46% 1.72% 郑州商品交易所 (CZCE) 白糖 5151 元 / 吨 -0.12% -2.05% 甲醇 3387 元 / 吨 -0.50% -1.57% 苹果元 / 吨 1.03% -0.22% 动力煤元 / 吨 0.70% -1.11% 上海国际能源交易中心 (INE) 原油 566 元 / 桶 0.12% -3.07% 中国金融期货交易所 (CFFEX) 沪深 300 股指 % -5.55% 中证 500 股指 % -8.07% 上证 50 股指 % -4.48% 国债 % 0.24% 中国黄金交易所金 AU(T+D) 元 / 克 -0.28% 0.66% 银 AG(T+D) 3541 元 / 千克 -0.17% 0.14% 上海金属网现货价铜 1# 元 / 吨 -0.29% 铝 A 元 / 吨 -0.93% 锌 0# 元 / 吨 -0.52% 请参阅本报告最后一页重要声明 : / 14

5 镍螺纹钢铁矿石焦煤热轧卷板 10 年期国债聚氯乙烯玉米淀粉动力煤豆油鸡蛋白糖锡硅铁玻璃 PTA 甲醇苹果橡胶上证 50 聚丙烯棉花锌棕榈油黄金铜中证 500 沪深 300 焦炭豆粕东华期货投资研究报告期市资金情况图表 5: 国内期货市场隔夜资金变化情况 1E+09 隔夜资金变化 E+08 镍铁矿石 PTA 热轧卷板锌白糖黄金橡胶铝原油豆粕甲醇白银菜粕铅上证 50 硅铁苹果豆一菜油豆油玻璃动力煤棕榈油棉花沥青螺纹钢铜焦煤焦炭 -1E E+09-2E+09 隔夜资金流入较大的是镍铁矿石 PTA 热轧卷板锌 ; 流出较大的是焦炭焦煤铜螺纹钢沥青图表 6: 国内期货市场一周资金变化情况 1.5E+09 一周资金变化 1E 一周资金变化 -5E+08-1E E+09-2E+09 一周资金流入较大的是镍螺纹钢铁矿石焦煤热轧卷板 ; 流出较大的是豆粕焦炭沪深 300 中证 500 铜请参阅本报告最后一页重要声明 : / 14

6 图表 7: 国内期货市场隔夜持仓变化情况镍铁矿石 PTA 锌热轧卷板原油白糖铝橡胶铅黄金甲醇白银菜粕豆粕上证 50 硅铁苹果豆油菜油螺纹钢镍聚氯乙烯焦煤铁矿石鸡蛋玉米淀粉热轧卷板隔夜持仓变化豆一锡棉花螺纹钢动力煤硅铁棕榈油 10 年期国债铜玻璃沥青动力煤玻璃白糖焦煤豆油焦炭玉米 5 年期豆一橡胶铅甲醇棉花铜原油聚丙烯焦炭豆粕棕榈油锌上证 50 沪深 300 中证隔夜增仓较大的是镍铁矿石 PTA 锌热轧卷板 ; 减仓较大的是焦炭焦煤玻璃沥青铜图表 8: 国内期货市场一周持仓变化情况 1 一周持仓变化一周持仓变化一周增仓较大的是镍聚氯乙烯焦煤铁矿石鸡蛋 ; 减仓较大的是中证 500 沪深 300 上证 50 锌棕榈油请参阅本报告最后一页重要声明 : / 14

小仲看盘铜 1811 合约 : 铜 1811 合约上周三收盘, 从 2 小时 K 线级别看, 背离形态可望形成, 建议可暂时短空 ( 谨防三次背离, 因为周线级别的压力线在 51700 附近 ), 所以 51130 做止损

保护价出场,12250 多单滚动持有 ( 有 500 点利润可以先出, 再逢低进场,12300 附近, 100 点止损 ) 截至上周三收盘,12300 重新进的空单止损 100 点出场, 截至本周二收盘看 12100

7 小仲看盘铜 1811 合约 : 铜 1811 合约上周三收盘, 从 2 小时 K 线级别看, 背离形态可望形成, 建议可暂时短空 ( 谨防三次背离, 因为周线级别的压力线在附近 ), 所以做止损截至本周三收盘, 上周三空单 (50800 附近 ) 继续持有橡胶 1901 合约 : 橡胶 1901 合约目前认定仍为震荡上扬的行情, 上周的操作建议基本都是滚动多的思路低位多单于保护价出场,12250 多单滚动持有 ( 有 500 点利润可以先出, 再逢低进场,12300 附近, 100 点止损 ) 截至上周三收盘,12300 重新进的空单止损 100 点出场, 截至本周二收盘看一线盘中跌破, 显出弱势, 暂时观望 ( 空单也不做 ) 截至本周三收盘看, 橡胶暂时企稳, 可以关注低多机会 ( 参考 12100),12000 止损请参阅本报告最后一页重要声明 : / 14

2220 减仓一半, 剩余空单 2300 附近出场观望 ( 同时建议激进者博短线反弹 ) 最近高空仓位止损出局

8 螺纹 1901 合约 : 螺纹 1901 合约上周是止跌反弹的行情, 连续两次高空止损出局目前螺纹突破下行趋势线, 近期震荡行情对待,4100~4200 区间短线参与焦炭 1901 合约 : 焦炭 1901 合约节前 2360 均价空单在 2220 减仓一半, 剩余空单 2300 附近出场观望 ( 同时建议激进者博短线反弹 ) 最近高空仓位止损出局最近震荡行情对待, 做 2410~2500 区间行情请参阅本报告最后一页重要声明 : / 14

3340 3380 分批买 ),3314 止损截至上周四收盘, 3380 轻仓成交截至本周一收盘, 以 3430 保护持有多单截至本周二收盘, 甲醇止盈 3430 保护出场,

9 动力煤 1901 合约 : 动力煤 1901 合约目前也是震荡回调的行情, 目前操作上暂时建议参考 657~666 区间高抛低吸一旦突破震荡区间, 可以轻仓跟进甲醇 1901 合约 : 甲醇 1901 合约 3350 空单节前在 3200 减仓一半, 盈利 150 点, 剩余空单最终以 3350 保本出场截止上周三收盘 : 不追多, 等待回调买的机会 ( 参考分批买 ),3314 止损截至上周四收盘, 3380 轻仓成交截至本周一收盘, 以 3430 保护持有多单截至本周二收盘, 甲醇止盈 3430 保护出场, 盈利 50 点截至本周三收盘, 激进者 3330 多单轻仓参与,20 点止损请参阅本报告最后一页重要声明 : / 14

1901 合约节前震荡出三角形结构之后, 多单于 3910 保护价出场观望上周一提示是多头趋势 ( 提示的具体的多单进场点位未能成交 ),

10 棕油 1901 合约 : 棕榈油 1901 合约节前 4900 附近空单于 4730 出场观望上周的操作思路仍是逢高空,4800 的空单盈利 80 点之后也回吐目前看棕榈油在 4800 附近整理 ( 压力在 4840 一线 ), 压力线有走平迹象, 建议依托 4780 少量试多,20 点止损鸡蛋 1901 合约 : 鸡蛋 1901 合约节前震荡出三角形结构之后, 多单于 3910 保护价出场观望上周一提示是多头趋势 ( 提示的具体的多单进场点位未能成交 ), 有成交的多头继续可以持有,4180 保护出场截至本周三收盘, 鸡蛋仍是强势多头行情, 多单持有请参阅本报告最后一页重要声明 : / 14

11 板块分析宏观 1 李克强: 当前中国经济保持平稳运行, 完全有信心完成今年经济社会发展的预期目标 2 李克强访问荷兰期间, 中荷双方企业签署 8 项合作协议, 涉及能源金融航空农业科技等领域, 总金额约 100 亿美元其中, 荷兰沃克斯公司决定向中国投资 18.5 亿美元, 设立新能源锂电池超级工程项目并设立中国研发基地 ; 荷兰皇家壳牌集团与中海油集团决定在中国建设三期项目, 总投资数十亿美元 3 中国 9 月 M2 余额万亿元, 同比增 8.3%, 预期 8.2%, 前值 8.2%;9 月新增人民币贷款 1.38 万亿元, 预期 1.27 万亿元, 前值 1.28 万亿元 ; 前三季度人民币贷款增加万亿元, 同比多增 1.98 万亿元 4 中国 9 月社会融资规模增量 2.21 万亿元, 预期 1.55 万亿元, 前值 1.52 万亿元 ; 前三季度社会融资规模增量累计为万亿元, 比上年同期少 2.32 万亿元 5 央行表示, 今年 8 月份以来, 地方政府专项债券发行进度加快, 对银行贷款企业债券等有明显的接替效应 ; 为将该接替效应返还到社会融资规模中,9 月起将地方政府专项债券纳入社会融资规模统计 6 公开市场操作连续 13 日暂停央行公告称, 目前银行体系流动性总量处于较高水平, 可吸收政府债券发行缴款等因素的影响,10 月 17 日不开展公开市场操作周三无逆回购到期, 实现零投放零回笼周三 Shibor 多数上涨, 隔夜 Shibor 跌 2bp 报 % 7 海南省委书记刘赐贵: 网上有议论要搞博彩放开跑马, 或搞全盘私有制, 这是决不允许的 8 21 世纪经济报道 : 不动产登记工作进入攻坚期截至目前, 全国仍有 202 个市县尚未完成城镇地区不动产登记存量现势数据整合汇交工作, 已汇交的部分市县整合数据也存在质量问题在尚未向自然资源部汇交不动产登记存量数据的市县名单中, 主要以中西部地区为主金属 1 周三,COMEX 黄金期货收跌 0.45%, 报美元 / 盎司, 连跌两日 COMEX 白银期货收跌 0.48%, 报美元 / 盎司美联储发布鹰派会议记录后, 美元上涨 2 周三, 伦敦基本金属多数下跌 LME 期锌收涨 2.3%, 报 2666 美元 / 吨 ;LME 期锡收跌 0.26%, 报美元 / 吨 ;LME 期铜收涨 0.09%, 报美元 / 吨 ;LME 期铅收跌 1.48%, 报 2035 美元 / 吨 ;LME 期镍收跌 1.91%, 报美元 / 吨 ;LME 期铝收跌 0.52%, 报美元 / 吨 3 LME: 铜库存减少 3275 吨, 铝库存增加吨, 连续两日较大幅度增长, 锌库存减少 3425 吨, 镍库存减少 1476 吨, 锡库存持平, 铅库存增加 100 吨 ; 铜注销仓单减少 4.26%, 锌注销仓单减少 4.82% 4 工信部发布第四批符合铜冶炼行业规范条件企业名单, 包括河南中原黄金冶炼厂湖南五矿铜业云南锡业四川凉山矿业等 7 家企业 5 必和必拓将 2019 年铜产量预期下调约 3% 至 162 万 -171 万吨, 因其位于智利的 Spence 矿场和澳洲的 Olympic Dam 矿场产量均下降煤焦钢矿 1 周三, 国内商品期货夜盘黑色系多数下跌, 焦炭焦煤动力煤分别收跌 0.99% 0.04% 0.81% 铁矿石收涨 1.65% 2 10 月 17 日普氏 62% 铁矿石指数报美元 / 吨, 较前一交易日上涨 2.50 美元 / 吨, 涨幅 3.48%, 连续两日上涨 3 上海证券报: 据多位煤炭行业人士证实, 行业龙头神华再度上调 5500 大卡动力煤的现货价格,10 月 16 日至 22 日的价格为 668 元 / 吨, 较 10 月 1 日上涨 23 元 / 吨 4 中煤协会长王显政: 今后一个时期, 要深入研究控制总量和保障供应关系问题, 提高全国煤炭供应质量和效率 5 河北省环保厅组织开展年秋冬季第一轮大气环境执法专项行动, 检查发现仍有部分企业存在偷排偷放非法排污等环境违法问题, 其中四家钢企突出环境问题被曝光请参阅本报告最后一页重要声明 : / 14

12 能源化工 1 周三,WTI 原油期货收跌 2.44%, 报美元 / 桶, 刷新 9 月 18 日以来收盘新低布伦特原油期货收跌 1.29%, 报美元 / 桶 EIA 原油库存增幅远超预期 2 上期所夜盘, 原油期货主力合约 SC1812 收跌 1.35%, 报元 3 美国 10 月 12 日当周 EIA 原油库存 +649 万桶, 预期 +250 万桶, 前值万桶美国 10 月 12 日当周 EIA 汽油库存万桶, 预期 +100 万桶, 前值万桶美国 10 月 12 日当周 EIA 精炼油库存变动万桶, 预期 -140 万桶, 前值万桶 4 费氏全球能源咨询公司: 预计伊朗石油出口到 2019 年第二季度都将高于 100 万桶 / 日 5 接近欧佩克的消息人士称, 欧佩克已敦促其成员国在讨论政策时不要提及油价, 因其试图避免美国执法机构以操纵市场为由对其采取法律行动 6 俄罗斯天然气工业石油公司表示, 俄政府已不再限制本地产油商增产, 暗示俄罗斯与欧佩克的限产协议目前实际已到期农产品 1 周三, 国内商品期货夜盘农产品涨跌互现豆油菜油棕榈油分别收跌 0.20% 0.30% 0.25% 豆粕菜粕大豆分别收涨 1.00% 0.27% 0.16% 2 周三, 芝加哥期货交易所 (CBOT) 农产品期货主力合约普跌大豆期货收跌 0.08%, 报 8.84 美元 / 蒲式耳 ; 玉米期货收跌 0.4%, 报美元 / 蒲式耳 ; 小麦期货收跌 1.34%, 报美元 / 蒲式耳 3 周三, 洲际交易所 (ICE) 农产品期货主力合约涨跌不一原糖期货收涨 3.7%, 报美分 / 磅 ; 棉花期货收跌 0.57%, 报美分 / 磅 4 苹果期货交割规则大幅修改, 三处标准大变样, 交割范围明显扩大将质量容许度由不超过 5% 调整为不超过 10% 在硬度方面, 根据入出库时间的不同, 分段设置了硬度指标要求在交割方式上, 从苹果 AP1910 合约开始, 苹果期货可以选择厂库交割苹果期货 1910 合约挂牌基准价定为 8000 元 / 吨请参阅本报告最后一页重要声明 : / 14

13 操作建议今日关注美联储理事 Brainard( 有投票权 ) 就金融科技和金融包容性发表讲话美联储公布 9 月会议纪要日本央行行长黑田东彦发表讲话请参阅本报告最后一页重要声明 : / 14

江苏东华期货微信公众平台服务号订阅号免责声明本报告仅供江苏东华期货有限公司 ( 以下简称本公司 ) 的客户使用本公司不会因接收人收到本报告而视其为本公司的当然客户本报告是基于本公司认为可靠的已公开信息, 但本公司不保证该等信息的准确性或完整性本报告所载的资料工具意见及推测只提供给客户作参考之用, 并非作为或被视为出售或购买证券或其他投资标的的邀请或向人作出邀请

14 江苏东华期货微信公众平台服务号订阅号免责声明本报告仅供江苏东华期货有限公司 ( 以下简称本公司 ) 的客户使用本公司不会因接收人收到本报告而视其为本公司的当然客户本报告是基于本公司认为可靠的已公开信息, 但本公司不保证该等信息的准确性或完整性本报告所载的资料工具意见及推测只提供给客户作参考之用, 并非作为或被视为出售或购买证券或其他投资标的的邀请或向人作出邀请本报告所载的资料意见及推测仅反映研究人员个人于发布本报告当日的判断在不同时期, 本公司可发出与本报告所载资料意见及推测不一致的报告客户不应视本报告为作出投资决策的惟一因素本报告中所指的投资及服务可能不适合个别客户, 不构成客户私人咨询建议在任何情况下, 本报告中的信息或所表述的意见并不构成对任何人的投资建议在任何情况下, 本公司不对任何人因使用本报告中的任何内容所引致的任何损失负任何责任本报告版权仅为本公司所有, 未经书面许可, 任何机构和个人不得以任何形式翻版复制和发布, 亦不得作为诉讼仲裁传媒及任何单位或个人引用之证明或依据, 不得用于未经允许的其它任何用途如引用刊发, 需注明出处为江苏东华期货有限公司, 且不得对本报告进行有悖原意的引用删节和修改请参阅本报告最后一页重要声明 : / 14

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Microsoft Word _ doc 2017 7 3 S1080510120001 S1080116060038 0755-23838255 wangjunyjs@fcsc.com A 16 A 6 OPEC OPEC 7 1.72% 95.63 9 A First Capital Securities Corporation Limited 1 16 2 2.1 A A 1.09% 3157.87 0.59% 1807.43 50