时间：

Size: px

Start display at page:

Download "时间："

彻璇席
5 years ago
Views:

1 2017 年 12 月 29 日星期五周维容从业证书 :T 研究员投资咨询证书 :TZ 早报提要内容概况仲培从业证书 :T 联系人投资咨询证书 :TZ 黄衍菘从业证书 :T 联系人投资咨询证书 :TZ 目录行情中心期市资金情况... 3 小仲看盘... 5 板块分析... 9 操作建议今日关注图表目录图表 1: 国际汇市股指及利率... 2 图表 2: 国际大宗商品市场... 2 图表 3: 国内大宗商品市场... 2 图表 4:CRB 及 WIND 商品指数... 2 图表 5: 国内期货市场隔夜资金变化情况... 3 图表 6: 国内期货市场一周资金变化情况... 3 图表 7: 国内期货市场隔夜持仓变化情况... 4 图表 8: 国内期货市场一周持仓变化情况... 4 风险提示 : 本报告内容分析方法或模型是历史经验的总结所形成的, 在市场不断变化下存在失效的可能请投资者注意风险请参阅本报告最后一页重要声明 : / 12

2 行情中心图表 1: 国际汇市股指及利率品种收盘价隔日涨跌幅一周涨跌幅外汇报价欧元 / 美元 % -0.10% 美元 / 日元 % -0.03% 美元 / 人民币 % -0.09% 美元指数 % 0.03% 主要股指走势道琼指数 % -0.11% 标普指数 % -0.05% 日经指数 % 0.16% 恒生指数 % 0.72% 上证指数 % -0.09% 深成指数 % -0.22% 创业板指数 % -0.58% 利率指标一周 Shibor(%) 基点变化 (BP) 上海银行间同业拆放利率 (Shibor) 图表 2: 国际大宗商品市场品种收盘价单位隔日涨跌幅一周涨跌幅伦敦金属交易所 (LME) 伦铜美元 / 吨 0.00% 0.71% 伦铝美元 / 吨 0.00% 1.53% 伦铅美元 / 吨 0.00% -0.88% 伦锌 3267 美元 / 吨 0.00% 0.99% 纽约商品交易所 (COMEX) 黄金美元 / 盎司 0.00% 0.67% WTI 原油美元 / 桶 0.00% 0.00% 洲际交易所 (ICE) Brent 原油美元 / 桶 -0.30% 0.16% 芝加哥期货交易所 (CBOT) 大豆 967 美分 / 蒲式耳 0.00% 0.18% 豆油美分 / 磅 0.00% 0.18% 豆粕美元 / 短吨 0.00% -0.38% 小麦美分 / 蒲式耳 0.00% -0.47% 玉米美分 / 蒲式耳 0.00% 0.28% 纽约期货交易所 (NYBOT) 白糖美分 / 磅 0.00% -1.02% 棉花美分 / 磅 0.00% 0.03% 2 图表 3: 国内大宗商品市场品种收盘价单位隔日涨跌幅一周涨跌幅上海期货交易所 (SHFE) 沪铜元 / 吨 1.27% 0.42% 沪铝元 / 吨 2.68% -0.37% 沪铅元 / 吨 1.24% 0.37% 沪锌元 / 吨 1.04% 0.16% 沪金元 / 克 0.45% 0.05% 沪银 3891 元 / 千克 0.93% -0.16% 橡胶元 / 吨 -0.56% -2.95% 螺纹钢 3758 元 / 吨 -1.34% 2.58% 大连商品交易所 (DCE) 铁矿石元 / 吨 0.19% 1.87% 豆粕 2806 元 / 吨 -0.57% -0.43% 豆油 5694 元 / 吨 0.07% -1.95% 棕榈油 5248 元 / 吨 0.50% -1.53% 焦炭元 / 吨 -0.95% 0.93% 鸡蛋 3820 元 /500 千克 0.63% 0.19% 淀粉 2120 元 / 吨 -0.05% -0.28% 郑州商品交易所 (CZCE) 白糖 5938 元 / 吨 -0.15% 0.03% 动力煤元 / 吨 -2.00% -0.69% 中国金融期货交易所 (CFFEX) 沪深 300 股指 % -0.44% 中证 500 股指 % -0.02% 上证 50 股指 % -0.70% 国债 % 0.22% 中国黄金交易所金 AU(T+D) 元 / 克 0.28% 0.11% 银 AG(T+D) 3776 元 / 千克 0.96% -0.08% 上海金属网现货价铜 1# 元 / 吨 -0.29% 铝 A 元 / 吨 -0.93% 锌 0# 元 / 吨 -0.52% 图表 4:CRB 及 Wind 商品指数 CRB 综合现货 Wind 商品指数请参阅本报告最后一页重要声明 : / 12

3 铜塑料豆粕聚丙烯锡上证 50 中证 500 螺纹钢聚氯乙烯玉米淀粉菜油白银铝锰硅焦煤黄金铁矿石东华期货投资研究报告期市资金情况图表 5: 国内期货市场隔夜资金变化情况隔夜资金变化 E+08-2E+08-3E+08-4E+08-5E+08-6E+08 图表 6: 国内期货市场一周资金变化情况 1E+09 一周资金变化 E+08 一周资金变化 -4E+08-6E+08-8E+08-1E E+09 请参阅本报告最后一页重要声明 : / 12

4 图表 7: 国内期货市场隔夜持仓变化情况 0.2 隔夜持仓变化图表 8: 国内期货市场一周持仓变化情况 0.6 一周持仓变化一周持仓变化请参阅本报告最后一页重要声明 : / 12

最近的一次操作建议是上周四收盘给出的操作建议 : 依托 60MA 做空, 若反弹至 20MA 处, 则止盈, 本周一盘中橡胶止盈目前仍维持观望, 从 30

5 小仲看盘铜 : 上周下半周是多单持有的建议 ( 图中第一个箭头是第一入场点, 圆圈内建议多单, 上破也可以多单入场 ) 本周一开始建议 : 看多单仍然可以持有, 但是需要做好保护性止盈 ( 建议以 2 小时 K 级别的 20MA 保护性止盈 ) 橡胶 : 橡胶的操作建议仍然在 30 分级别上给出, 最近的一次操作建议是上周四收盘给出的操作建议 : 依托 60MA 做空, 若反弹至 20MA 处, 则止盈, 本周一盘中橡胶止盈目前仍维持观望, 从 30 分级别均线系统看, 均线需要修复 ( 从 MACD 看, 短期弱势的改概率较大, 可轻仓试空,14250 止损 ) 请参阅本报告最后一页重要声明 : / 12

6 螺纹 : 周三复盘建议依托 2 小时级别 60MA, 尝试反弹空, 目前仍维持该观点焦炭 : 周一复盘时的观点 : 不追空, 反弹空单的思路目前空单可以继续持有请参阅本报告最后一页重要声明 : / 12

本周一早盘的操作建议是 : 短线操作, 空单的机会可以尝试以 2936 做防守, 并且当天止盈目前从盘面看, 短期

7 动力煤 : 周二复盘建议可以试空, 可以收盘价 632 附近的价格, 依托 634 附近止损 (2 小时 K 线上 MACD 很大可能构成不了金叉 ), 去博取 10 个多点的行情, 但是盘中下跌 20 点目前空单可以止盈, 逢反弹再空甲醇 : 本周一早盘的操作建议是 : 短线操作, 空单的机会可以尝试以 2936 做防守, 并且当天止盈目前从盘面看, 短期仍然会是弱势的局面, 可以在 2 小时 K 线级别上依托 2900 附近空请参阅本报告最后一页重要声明 : / 12

目前看在 5191 做空单的保护止盈成交, 目前轻仓空单继续持有鸡蛋 : 目前从均线系统看, 需要反弹修复, 建议逢反弹入空单 ( 考虑到均线尚未空头排列,

8 棕榈油 : 棕榈油自从在 1801 合约跌势的起跌点就建议空单入场, 自 12 月 12 开始建议 1801 空头可以换月到 1805 合约上, 以收盘站上 5341 防守部分空单, 剩余部分以 5433 做防守博取大盈利, 行情走出来又是一波顺利的下行之路本周的操作建议仍是大部分空单继续持有, 少量空单止盈目前看在 5191 做空单的保护止盈成交, 目前轻仓空单继续持有鸡蛋 : 目前从均线系统看, 需要反弹修复, 建议逢反弹入空单 ( 考虑到均线尚未空头排列, 可能还会有高空机会, 暂时少量空单, 逢反弹再入 ) 请参阅本报告最后一页重要声明 : / 12

9 板块分析宏观 1 央行周四公告称目前银行体系流动性总量处于较高水平, 连续第五日暂停公开市场操作, 单日净回笼 300 亿 Shibor 延续多数上涨, 但是隔夜品种涨幅收窄,1 个月 Shibor 涨 0.20bp 报 %, 为连续第 22 个交易日上涨, 续创 2015 年 4 月 2 日来新高国债逆回购收盘利率维持高位,GC001 利率一度触及 24% 2 财政部发布通知, 大部分境外投资者在华投资的现有方式纳入暂不征税范围, 如实际收回投资则应补缴此前暂未征收的预提所得税 3 财政部:11 月全国发行地方政府债券 4541 亿元, 其中一般债券 2157 亿元, 专项债券 2384 亿元 ; 按用途划分, 新增债券 1231 亿元, 置换债券 3310 亿元 4 全国财政工作会议研究部署 2018 年财政工作, 要求加快财税制度改革, 健全财政体制, 深化税制改革 ; 重点是有效防控地方政府债务风险, 坚决制止违法违规融资担保行为, 严禁以政府投资基金政府和社会资本合作 (PPP) 政府购买服务等名义变相举债财政部部长肖捷在会议上表示, 今年全年为企业减负将超过 1 万亿元 5 年内最后一次调价,12 月 28 日 24 时国内成品油价迎小幅上涨每吨汽油上调 70 元柴油上调 70 元折合 90 号汽油每升上调 0.05 元,92 号汽油每升上调 0.05 元,95 号汽油每升上调 0.06 元,0 号柴油每升上调 0.06 元按一般家用汽车油箱 50L 容量估测, 加满一箱 92 号汽油将多花费约 2.5 元 6 环保部: 委托中国工程院对大气污染防治行动计划实施情况进行终期评估 ; 明确打赢蓝天保卫战的时间表和路线图 ;2018 年将研究制定生态保护红线管理暂行办法 7 新华社: 中央农村工作会议 12 月 28 日召开另据上证报, 多位业内专家表示, 明年农业供给侧改革仍会是农业工作的核心内容而明年农村土地制度改革将进入收尾阶段, 农村集体产权制度改革试点也将继续扩围, 相关内容将成为关注重点 8 发改委: 前 11 月规模以上工业企业实现利润列前五位的省份, 江苏河南分别实现利润 9490 亿元和 5111 亿元, 同比分别增 14.8% 和 10.3%, 增速同比均提高 4.3%; 广东实现利润 8164 亿元, 同比增 15.9%; 山东浙江利润同比增幅均超 10% 9 商务部: 目前在前期工作的基础上, 商务部正在会同有关部门扎实有序地推进境外投资法条例的制订工作, 争取推动条例早日出台 10 外管局: 截至 2017 年 9 月末, 我国全口径外债余额为亿元人民币外管局 : 三季度我国外债规模平稳增长 ; 未来, 我国将围绕健全货币政策和宏观审慎政策双支柱调控框架, 不断完善跨境融资宏观审慎管理, 密切关注外债变动情况 11 社科院报告: 预计四季度 GDP 增长 6.7% 左右,CPI 上涨 1.7%;2017 年全年经济增长 6.8%,CPI 上涨 1.5%; 2018 年全年经济增长 6.7% 左右,CPI 上涨 2.0% 左右 12 海通宏观姜超: 回顾 17 年的实体经济, 经历了从去产能向去杠杆的转变, 后者仍是 18 年的重心之一 11 月工业企业收入利润增速双双下滑, 意味着依靠价格上涨驱动的损益表改善已现疲态,18 年持续改善损益表的关键仍在于降低实体经济成本 13 经济参考报头版刊文称, 推动高质量发展是当前和今后一个时期确定发展思路制定经济政策实施宏观调控的根本要求金融作为现代经济的核心, 更需要发挥金融在供给侧结构性改革中的重要作用, 推动经济转向高质量发展, 这就要求金融业在质量效率和动力三个层面加速变革世纪经济报道 :2017 年即将结束, 全年来看, 金融监管体制改革已迎来实质性进展国务院金融稳定发展委员会落地运行, 金融监管更具全局观 ; 地方金融办补位监管空当, 加强类金融监管 15 中国证券报: 专家表示, 明年投资增速仍将有所放缓, 但结构将优化明年消费将保持稳定居民消费结构升级步伐仍在加快, 养老医疗健康教育旅游等服务消费将加速增长网络购物共享单车等将带动新兴消费 16 经济参考报: 据了解, 在发改委政策推动下, 众多地方政府开始纷纷出台新措施, 进一步落实民资进入 PPP 项目的各项政策, 减少民资进入 PPP 领域的障碍, 包括进一步完善 PPP 项目的收益分配明确退出机制等请参阅本报告最后一页重要声明 : / 12

10 金属 1 周四,COMEX 黄金期货收涨 0.45%, 报美元 / 盎司, 连续六日走高, 并创 10 周以来收盘新高美元汇率继续走低, 提振黄金价格 COMEX 期铜收涨 0.67%, 报每磅美元, 连续十六个交易日上涨, 并续创四年以来的新高 COMEX 白银期货收涨 0.92%, 报美元 / 盎司 2 周四, 伦敦基本金属集体上涨,LME 期铜收涨 0.94%, 报美元 / 吨 LME 期铝收涨 1.02%, 报 2277 美元 / 吨 LME 期锌收涨 0.95%, 报 3298 美元 / 吨 LME 期铅收涨 0.32%, 报美元 / 吨 LME 期镍收涨 2.4%, 报美元 / 吨 LME 期锡收涨 1.53%, 报美元 / 吨 3 截至周四(12 月 28 日 ), 全球最大黄金上市交易基金 (ETF)SPDR Gold Trust 黄金持仓量为盎司或吨, 较前一交易日持平 4 中国有色金属工业协会副会长文献军表示,2017 年铝行业有两件大事 : 一是去产能成效明显 ; 二是针对中国铝行业的国际贸易摩擦日益凸显我国铝行业应对贸易摩擦经验不足, 更缺乏人才储备, 这成为行业面临的严峻挑战 5 智利国有铜业委员会: 预计到 2028 年, 智利铜产量将增加 13.9% 煤焦钢矿 1 周四, 国内商品期货夜盘黑色系收涨焦煤焦炭动力煤分别收涨 2.55% 1.19% 0.52% 铁矿石大涨 3.29% 2 12 月 28 日普氏 62% 铁矿石指数报美元 / 吨, 较前一交易日上涨 0.25 美元 / 吨, 涨幅 0.34%, 结束两连跌能源化工 1 周四,WTI 原油期货收涨 0.25 美元, 涨幅为 0.42%, 报美元 / 桶, 持稳于两年半以来高位美国 EIA 原油库存连续六周下降, 且降幅超预期 2 美国 12 月 22 日当周 EIA 原油库存万桶, 预期 -397 万桶, 前值万桶美国 12 月 22 日当周 EIA 汽油库存 59.1 万桶, 前值万桶, 连续七周录得增长 3 外媒调查: 预计 WTI 原油 2018 年均价将为美元 / 桶 ( 此前为美元 / 桶 ),2019 年为美元 / 桶 ( 此前为美元 / 桶 ); 预计 2018 年布伦特原油均价为美元 / 桶 ( 此前为美元 / 桶 ),2019 年为美元 / 桶 ( 此前为美元 / 桶 ) 农产品 1 周四, 国内商品期货夜盘农产品多数收跌豆油菜油分别收跌 0.18% 0.22%, 棕榈油收涨 0.08% 豆粕菜粕大豆分别收跌 0.71% 0.21% 0.69% 2 周四, 洲际交易所 (ICE) 农产品期货主力合约涨跌不一原糖期货收涨 0.54%, 报美分 / 磅棉花期货收跌 0.18%, 报美分 / 磅 3 周四, 芝加哥期货交易所 (CBOT) 农产品期货主力合约集体下跌大豆期货收跌 1.14%, 报美元 / 蒲式耳 ; 玉米期货收跌 0.64%, 报美元 / 蒲式耳 ; 小麦期货收跌 0.29%, 报美元 / 蒲式耳请参阅本报告最后一页重要声明 : / 12

11 操作建议 VS 今日关注美国 12 月 22 日当周 EIA 原油库存 ( 万桶 ); 美国 12 月 22 日当周 EIA 汽油库存 ( 万桶 ); 德国 12 月 CPI 环比初值请参阅本报告最后一页重要声明 : / 12

江苏东华期货微信公众平台服务号订阅号免责声明本报告仅供江苏东华期货有限公司 ( 以下简称本公司 ) 的客户使用本公司不会因接收人收到本报告而视其为本公司的当然客户本报告是基于本公司认为可靠的已公开信息, 但本公司不保证该等信息的准确性或完整性本报告所载的资料工具意见及推测只提供给客户作参考之用, 并非作为或被视为出售或购买证券或其他投资标的的邀请或向人作出邀请

12 江苏东华期货微信公众平台服务号订阅号免责声明本报告仅供江苏东华期货有限公司 ( 以下简称本公司 ) 的客户使用本公司不会因接收人收到本报告而视其为本公司的当然客户本报告是基于本公司认为可靠的已公开信息, 但本公司不保证该等信息的准确性或完整性本报告所载的资料工具意见及推测只提供给客户作参考之用, 并非作为或被视为出售或购买证券或其他投资标的的邀请或向人作出邀请本报告所载的资料意见及推测仅反映研究人员个人于发布本报告当日的判断在不同时期, 本公司可发出与本报告所载资料意见及推测不一致的报告客户不应视本报告为作出投资决策的惟一因素本报告中所指的投资及服务可能不适合个别客户, 不构成客户私人咨询建议在任何情况下, 本报告中的信息或所表述的意见并不构成对任何人的投资建议在任何情况下, 本公司不对任何人因使用本报告中的任何内容所引致的任何损失负任何责任本报告版权仅为本公司所有, 未经书面许可, 任何机构和个人不得以任何形式翻版复制和发布, 亦不得作为诉讼仲裁传媒及任何单位或个人引用之证明或依据, 不得用于未经允许的其它任何用途如引用刊发, 需注明出处为江苏东华期货有限公司, 且不得对本报告进行有悖原意的引用删节和修改请参阅本报告最后一页重要声明 : / 12

Microsoft Word _ doc

Microsoft Word _ doc 2017 7 3 S1080510120001 S1080116060038 0755-23838255 wangjunyjs@fcsc.com A 16 A 6 OPEC OPEC 7 1.72% 95.63 9 A First Capital Securities Corporation Limited 1 16 2 2.1 A A 1.09% 3157.87 0.59% 1807.43 50