2019 年 4 月 4 日星期四 周维容从业证书 :T277916 研究员投资咨询证书 :TZ014500 84208666-1518 504566098@qq.com 黄衍菘从业证书 :T217954 联系人投资咨询证书 :TZ008583 025-84209201 378099905@qq.com 早报提要内容概况目录 行情中心... 2 期市资金情况... 5 板块分析... 7 操作建议... 9 今日关注... 9 周四 (2019/4/4) 换月品种如下 : 豆二 B1905.DCE ->B1906.DCE; 鸡蛋 JD1905.DCE ->JD1909.DCE; 请注意调整仓位 东华乐投 欢迎扫码下载 图表目录 图表 1: 国际汇市 股指及利率... 2 图表 2: 国际大宗商品市场... 3 图表 3: CRB 及 WIND 商品指数... 3 图表 4: 国内大宗商品市场... 4 图表 5: 国内期货市场隔夜资金变化情况... 5 图表 6: 国内期货市场一周资金变化情况... 5 图表 7: 国内期货市场隔夜持仓变化情况... 6 图表 8: 国内期货市场一周持仓变化情况... 6 风险提示 : 本报告内容 分析方法或模型是历史经验的总结所形成的, 在市场不断变化下存在失效的可能 请投资者注意风险 请参阅本报告最后一页重要声明 :025-85718775 www.dhfutures.com 1 / 10
行情中心 图表 1: 国际汇市 股指及利率 品种 收盘价 隔日涨跌幅 一周涨跌幅 外汇报价欧元 / 美元 1.1233 0.25% -0.19% 美元 / 日元 111.49 0.15% 0.12% 美元 / 人民币 6.7113-0.18% 0.24% 英镑 / 美元 1.3158 0.18% -1.13% 澳元 / 美元 0.7112 0.57% -0.11% 美元 / 加元 1.3345 0.07% 0.21% 美元 / 瑞郎 0.9983 0.01% 0.07% 美元指数 97.1373-0.16% 0.29% 人民币指数 117.2048 0.07% -0.06% 主要股指走势道琼指数 26217.76 0.15% 0.36% 标普指数 2873.4 0.21% 0.36% 纳斯达克指数 7895.55 0.60% 0.34% 法国 CAC40 5468.91 0.84% -0.09% 富时 100 7418.28 0.37% 0.56% 德国 DAX 11954.4 1.70% 0.08% 台湾加权指数 10704.38 0.13% -0.06% 日经指数 21713.21 0.97% -1.61% 恒生指数 29986.39 1.22% 0.16% 上证指数 3216.2952 1.24% -0.92% 深成指数 10340.5131 0.78% -0.65% 创业板指数 1768.1781 0.80% -0.67% 利率指标 上海银行间同业拆放利率 (Shibor) 一周 Shibor(%) 2.357 基点变化 (BP) -9.6 请参阅本报告最后一页重要声明 :025-85718775 www.dhfutures.com 2 / 10
图表 2: 国际大宗商品市场 品种 收盘价 单位 隔日涨跌幅 一周涨跌幅 伦敦金属交易所 (LME) 伦铜 6495.50 美元 / 吨 1.07% 0.50% 伦铝 1895.50 美元 / 吨 0.34% -0.31% 伦铅 2012 美元 / 吨 1.31% 0.27% 伦锌 2932.5 美元 / 吨 2.68% -0.69% 纽约商品交易所 (COMEX) 黄金 1294.30 美元 / 盎司 -0.08% -1.58% WTI 原油 62.49 美元 / 桶 -0.14% 0.07% 洲际交易所 (ICE) Brent 原油 69.52 美元 / 桶 -0.30% 0.10% 芝加哥期货交易所 (CBOT) 大豆 898.5 美分 / 蒲式耳 -0.17% 0.17% 豆油 28.8 美分 / 磅 -0.55% -0.45% 豆粕 311.00 美元 / 短吨 0.13% 0.69% 小麦 470.5 美分 / 蒲式耳 1.40% -1.22% 玉米 363.00 美分 / 蒲式耳 0.41% 0.00% 纽约期货交易所 (NYBOT) 白糖 12.45 美分 / 磅 -1.66% -0.16% 棉花 77.1 美分 / 磅 -0.22% -1.36% 图表 3: CRB 及 Wind 商品指数 430.0000 425.0000 420.0000 415.0000 410.0000 405.0000 400.0000 395.0000 2018-09-17 2018-11-06 2018-12-18 2019-01-31 2019-03-21 1250.0000 1200.0000 1150.0000 1100.0000 1050.0000 1000.0000 950.0000 900.0000 CRB 综合现货 Wind 商品指数 请参阅本报告最后一页重要声明 :025-85718775 www.dhfutures.com 3 / 10
图表 4: 国内大宗商品市场 品种 收盘价 单位 隔日涨跌幅 一周涨跌幅 上海期货交易所 (SHFE) 沪铜 49510 元 / 吨 0.51% -0.04% 沪铝 13800 元 / 吨 0.15% 0.44% 沪铅 16895 元 / 吨 0.27% -0.39% 沪锌 22905 元 / 吨 0.20% 1.19% 沪金 282.9 元 / 克 0.07% -0.24% 沪银 3567 元 / 千克 0.37% -0.91% 橡胶 11770 元 / 吨 0.86% -2.34% 螺纹钢 3587 元 / 吨 1.61% -0.51% 大连商品交易所 (DCE) 铁矿石 690.5 元 / 吨 5.34% -1.06% 豆粕 2634 元 / 吨 0.53% -2.03% 豆油 5598 元 / 吨 0.72% -0.84% 棕榈油 4422 元 / 吨 1.42% -1.22% 焦炭 2026 元 / 吨 0.67% 0.18% 鸡蛋 3474 元 /500 千克 0.09% 0.29% 淀粉 2286 元 / 吨 0.04% -0.75% 郑州商品交易所 (CZCE) 白糖 5083 元 / 吨 0.20% -0.69% 甲醇 2448 元 / 吨 0.08% -3.09% 苹果 11732 元 / 吨 1.30% 0.19% 动力煤 614.8 元 / 吨 1.42% -0.03% 上海国际能源交易中心 (INE) 原油 472.4 元 / 桶 1.26% -1.24% 中国金融期货交易所 (CFFEX) 沪深 300 股指 4030.8 1.50% -0.28% 中证 500 股指 5828.6 1.16% -1.39% 上证 50 股指 2924.8 1.19% -0.03% 国债 98.955-0.31% 0.05% 中国黄金交易所 金 AU(T+D) 282.05 元 / 克 0.21% -0.22% 银 AG(T+D) 3547 元 / 千克 0.51% -0.72% 上海金属网现货价 铜 1# 46580 元 / 吨 -0.29% 铝 A00 13480 元 / 吨 -0.93% 锌 0# 21660 元 / 吨 -0.52% 请参阅本报告最后一页重要声明 :025-85718775 www.dhfutures.com 4 / 10
豆粕 橡胶 玉米 沪深 300 螺纹钢 白糖 聚氯乙烯 豆油 10 年期国债 塑料 上证 50 棉花 原油 菜粕 硅铁 焦煤 苹果 沥青 PTA 聚丙烯 热轧卷板 中证 500 镍 锌 棕榈油 铜 黄金 铁矿石 甲醇 焦炭 期市资金情况 图表 5: 国内期货市场隔夜资金变化情况 200000000 隔夜资金变化 100000000 0-1E+08 螺纹钢锌聚氯乙烯豆粕玉米铜塑料豆油橡胶棉花菜油白银原油菜粕铅豆一棕榈油玉米淀粉热轧卷板玻璃动力煤 PTA 聚丙烯焦煤镍黄金沥青焦炭铁矿石甲醇 -2E+08-3E+08-4E+08-5E+08 隔夜资金流入较大的是螺纹钢 锌 聚氯乙烯 豆粕 玉米 ; 流出较大的是甲醇 铁矿石 焦炭 沥青 黄金 图表 6: 国内期货市场一周资金变化情况 1.5E+09 一周资金变化 1E+09 500000000 0-5E+08 一周资金变化 -1E+09-1.5E+09-2E+09-2.5E+09 一周资金流入较大的是豆粕 橡胶 玉米 沪深 300 螺纹钢 ; 流出较大的是焦炭 甲醇 铁矿石 黄金 铜 请参阅本报告最后一页重要声明 :025-85718775 www.dhfutures.com 5 / 10
图表 7: 国内期货市场隔夜持仓变化情况 0.1 0.05 0 聚氯乙烯 锌 塑料 铅 玉米 螺纹钢 豆粕 菜粕 菜油 原油 豆油 棉花 铜 橡胶 白银 黄金 棕榈油 PTA 豆一 热轧卷板 动力煤 镍 聚丙烯 沥青 焦煤 铁矿石 玉米淀粉 焦炭 玻璃 甲醇 聚氯乙烯 豆粕 玉米 白糖 塑料 橡胶 豆油 菜粕 10 年期国债 原油 螺纹钢 沪深 300 上证 50 棉花 硅铁 铅 菜油 铁矿石 豆一 铜 锌 玻璃 镍 鸡蛋 热轧卷板 焦煤 聚丙烯 锡 玉米淀粉 棕榈油 焦炭 甲醇 隔夜持仓变化 -0.05-0.1-0.15-0.2 隔夜增仓较大的是聚氯乙烯 锌 塑料 铅 玉米 ; 减仓较大的是甲醇 玻璃 焦炭 玉米淀粉 铁矿石 图表 8: 国内期货市场一周持仓变化情况 0.4 一周持仓变化 0.3 0.2 0.1 0 一周持仓变化 -0.1-0.2-0.3-0.4-0.5 一周增仓较大的是聚氯乙烯 豆粕 玉米 白糖 塑料 ; 减仓较大的是甲醇 焦炭 棕榈油 玉米淀粉 锡 请参阅本报告最后一页重要声明 :025-85718775 www.dhfutures.com 6 / 10
板块分析 宏观 1 国常会: 确定今年降低政府性收费和经营服务性收费的措施, 进一步为企业和群众减负, 措施实施后全年将为企业和群众减负 3000 亿元以上 ; 下调对进境物品征收的行邮税税率, 促进扩大进口和消费 ; 配合 外商投资法 实施适应优化营商环境需要通过一批法律修正案草案 ; 将国家重大水利工程建设基金和民航发展基金征收标准降低一半 2 国务院副总理韩正在降低社会保险费率工作会议上强调, 切实担起责任, 精心组织实施, 各地区要落实好基本养老保险单位缴费比例可降至 16% 的要求 3 3 月财新中国服务业 PMI 为 54.4, 创 2018 年 2 月以来新高, 预期 52.3, 前值 51.1 3 月财新中国综合 PMI 回升 2.2 个百分点至 52.9, 为去年 7 月以来最高 4 国税总局:5 月 1 日起调整开具中国税收居民身份证明有关事项, 根据新修订的个税法相关规定, 税收居民个人在境内居住时间由一年调整成 183 天 5 财政部: 下一步将继续推动部门公开项目支出, 不断扩大公开的部门范围 增加公开的项目数量 6 雄安新区由规划阶段转入建设实施阶段, 为快速推进白洋淀生态环境治理与修复, 新区将实施 6 大类 47 个白洋淀治理工程项目, 其中 45 个项目投入资金约 186 亿元 7 央行公告, 目前银行体系流动性总量处于较高水平, 周三不开展逆回购操作 当日无逆回购到期, 央行公开市场逆回购连续 11 个工作日停摆 shibor 普遍下行,7 天 shibor 报 2.357%, 下跌 9.6 个基点 8 据一财, 央行研究局局长徐忠将调任中国银行间市场交易商协会任正局级副秘书长, 而现任中国人民银行货币金银局局长王信将接任研究局局长一职 9 上海市委书记李强主持会议并强调, 切实形成崇尚改革 支持改革 投身改革的强大合力, 不断推动全市改革开放向纵深发展 金属 1 周三,COMEX 黄金期货收跌 0.08%, 报 1294.3 美元 / 盎司 ;COMEX 白银期货收涨 0.29%, 报 15.105 美元 / 盎司 投资者风险偏好提升, 离开黄金转而投入股市 2 周三, 伦敦基本金属多数收涨,LME 期铜涨 1.07% 报 6495.5 美元 / 吨,LME 期锌涨 2.68% 报 2932.5 美元 / 吨, LME 期镍涨 1.63% 报 13355 美元 / 吨,LME 期铝涨 0.34% 报 1895.5 美元 / 吨,LME 期锡跌 0.19% 报 21155 美元 / 吨, LME 期铅涨 1.31% 报 2012 美元 / 吨 3 秘鲁 2 月铜产量环比下降 12.5%, 跌至 17.60 万吨 4 全球最大黄金 ETF--SPDR GOLD TRUST 持仓较上日减少 0.5%, 当前持仓量为 764.29 吨 煤焦钢矿 1 周三, 国内商品期货夜盘黑色系多数收涨 焦炭收跌 0.27%, 焦煤 动力煤分别收涨 0.04% 0.33% 铁矿石收跌 0.29% 2 4 月 3 日普氏 62% 铁矿石指数报 93.10 美元 / 吨, 较前一交易日上涨 3.45 美元 / 吨, 涨幅 3.85%, 连续四日上涨 3 发改委: 废止 煤炭经营监管办法, 自公布之日起执行 4 巴克莱将 2019 年铁矿石价格预估从之前的每吨 69 美元提高至 75 美元 ; 预计受供应量上升拖累,2020 年铁矿石价格将降至每吨 70 美元 请参阅本报告最后一页重要声明 :025-85718775 www.dhfutures.com 7 / 10
能源化工 1 周三,WTI 原油期货收跌 0.14% 报 62.49 美元 / 桶, 结束连涨四日走势 布伦特原油期货收涨 0.22%, 报 69.52 美元 / 桶 因 EIA 原油库存意外增加 2 上期所原油期货主力合约 SC1905 夜盘收跌 0.40%, 报 469.4 元 农产品 1 周三, 国内商品期货夜盘农产品多数收跌 豆油 菜油分别收跌 0.32% 0.10%, 棕榈油收平 豆粕 菜粕分别收跌 0.08% 0.04%, 大豆收涨 0.09% 2 周三, 芝加哥期货交易所 (CBOT) 农产品期货主力合约涨跌不一 大豆期货跌 0.11%, 报 8.99 美元 / 蒲式耳 ; 玉米期货涨 0.41%, 报 3.63 美元 / 蒲式耳 ; 小麦期货涨 1.56%, 报 4.7125 美元 / 蒲式耳 3 周三, 洲际交易所 (ICE) 农产品期货主力合约收盘普跌 原糖期货跌 1.66% 报 12.45 美分 / 磅 ; 棉花期货跌 0.22% 报 77.1 美分 / 磅 请参阅本报告最后一页重要声明 :025-85718775 www.dhfutures.com 8 / 10
操作建议 今日关注 德国 2 月季调后工厂订单环比 美国 3 月 30 日当周首次申请失业救济人数 ( 万人 ) 美国 3 月 29 日当周 EIA 天然气库存变动 ( 亿立方英尺 ) 请参阅本报告最后一页重要声明 :025-85718775 www.dhfutures.com 9 / 10
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