2019 年 3 月 14 日星期四 周维容从业证书 :T277916 研究员投资咨询证书 :TZ014500 84208666-1518 504566098@qq.com 黄衍菘从业证书 :T217954 联系人投资咨询证书 :TZ008583 025-84209201 378099905@qq.com 早报提要内容概况目录 行情中心... 2 期市资金情况... 5 板块分析... 7 操作建议... 9 今日关注... 9 东华乐投 欢迎扫码下载 图表目录 图表 1: 国际汇市 股指及利率... 2 图表 2: 国际大宗商品市场... 3 图表 3: CRB 及 WIND 商品指数... 3 图表 4: 国内大宗商品市场... 4 图表 5: 国内期货市场隔夜资金变化情况... 5 图表 6: 国内期货市场一周资金变化情况... 5 图表 7: 国内期货市场隔夜持仓变化情况... 6 图表 8: 国内期货市场一周持仓变化情况... 6 风险提示 : 本报告内容 分析方法或模型是历史经验的总结所形成的, 在市场不断变化下存在失效的可能 请投资者注意风险 请参阅本报告最后一页重要声明 :025-85718775 www.dhfutures.com 1 / 10
行情中心 图表 1: 国际汇市 股指及利率 品种 收盘价 隔日涨跌幅 一周涨跌幅 外汇报价欧元 / 美元 1.1328 0.37% -1.00% 美元 / 日元 111.17-0.16% -0.17% 美元 / 人民币 6.707-0.03% 0.05% 英镑 / 美元 1.3337 2.03% -0.68% 澳元 / 美元 0.7094 0.17% -0.23% 美元 / 加元 1.3302-0.40% 0.12% 美元 / 瑞郎 1.0039-0.40% 0.65% 美元指数 96.4689-0.56% 0.74% 人民币指数 117.0932 0.01% 0.01% 主要股指走势道琼指数 25702.89 0.58% -0.78% 标普指数 2810.92 0.69% -0.81% 纳斯达克指数 7643.41 0.69% -1.13% 法国 CAC40 5306.38 0.69% -0.39% 富时 100 7159.19 0.11% -0.53% 德国 DAX 11572.41 0.42% -0.60% 台湾加权指数 10373.32 0.29% -0.44% 日经指数 21290.24-0.99% -0.65% 恒生指数 28807.45-0.39% -0.89% 上证指数 3026.9513-1.09% 0.14% 深成指数 9592.055-2.53% -0.23% 创业板指数 1693.8604-4.49% -0.48% 利率指标 上海银行间同业拆放利率 (Shibor) 一周 Shibor(%) 2.493 基点变化 (BP) -10.8 请参阅本报告最后一页重要声明 :025-85718775 www.dhfutures.com 2 / 10
图表 2: 国际大宗商品市场 品种 收盘价 单位 隔日涨跌幅 一周涨跌幅 伦敦金属交易所 (LME) 伦铜 6466.00 美元 / 吨 -0.09% -0.51% 伦铝 1903.50 美元 / 吨 1.63% -0.16% 伦铅 2126.5 美元 / 吨 1.99% 0.21% 伦锌 2836 美元 / 吨 -0.07% -1.90% 纽约商品交易所 (COMEX) 黄金 1309.40 美元 / 盎司 0.87% -0.12% WTI 原油 58.65 美元 / 桶 2.53% 0.32% 洲际交易所 (ICE) Brent 原油 67.54 美元 / 桶 -0.30% 0.15% 芝加哥期货交易所 (CBOT) 大豆 901 美分 / 蒲式耳 0.45% -0.06% 豆油 30 美分 / 磅 0.03% -0.37% 豆粕 305.00 美元 / 短吨 0.66% 0.00% 小麦 447.5 美分 / 蒲式耳 -1.21% -2.61% 玉米 366.25 美分 / 蒲式耳 0.14% -2.01% 纽约期货交易所 (NYBOT) 白糖 12.34 美分 / 磅 0.08% 0.25% 棉花 75.79 美分 / 磅 1.26% -1.46% 图表 3: CRB 及 Wind 商品指数 420.0000 418.0000 416.0000 414.0000 412.0000 410.0000 408.0000 406.0000 404.0000 402.0000 2018-08-27 2018-10-16 2018-11-27 2019-01-10 2019-02-28 1250.0000 1200.0000 1150.0000 1100.0000 1050.0000 1000.0000 950.0000 900.0000 CRB 综合现货 Wind 商品指数 请参阅本报告最后一页重要声明 :025-85718775 www.dhfutures.com 3 / 10
图表 4: 国内大宗商品市场 品种 收盘价 单位 隔日涨跌幅 一周涨跌幅 上海期货交易所 (SHFE) 沪铜 49340 元 / 吨 0.16% -0.51% 沪铝 13605 元 / 吨 0.70% -0.59% 沪铅 17450 元 / 吨 0.23% 0.14% 沪锌 21875 元 / 吨 2.01% -0.35% 沪金 285.65 元 / 克 0.62% -0.04% 沪银 3617 元 / 千克 0.36% 0.08% 橡胶 12005 元 / 吨 -1.52% -2.20% 螺纹钢 3790 元 / 吨 0.24% 1.14% 大连商品交易所 (DCE) 铁矿石 603.5 元 / 吨 -0.33% 0.73% 豆粕 2534 元 / 吨 0.80% 1.24% 豆油 5634 元 / 吨 -1.26% -1.75% 棕榈油 4512 元 / 吨 -1.70% -1.38% 焦炭 1985.5 元 / 吨 -0.33% 0.19% 鸡蛋 3461 元 /500 千克 -0.52% -0.35% 淀粉 2301 元 / 吨 -0.30% 0.93% 郑州商品交易所 (CZCE) 白糖 5103 元 / 吨 -0.18% -0.84% 甲醇 2618 元 / 吨 0.77% -2.49% 苹果 11225 元 / 吨 -0.17% 0.95% 动力煤 589.2 元 / 吨 -1.01% 0.03% 上海国际能源交易中心 (INE) 原油 445.5 元 / 桶 0.18% 1.34% 中国金融期货交易所 (CFFEX) 沪深 300 股指 3720.8-0.51% -0.35% 中证 500 股指 5403.6-1.86% 1.73% 上证 50 股指 2726.6 0.46% -0.99% 国债 99.515-0.04% 0.29% 中国黄金交易所 金 AU(T+D) 284.63 元 / 克 0.66% -0.43% 银 AG(T+D) 3643 元 / 千克 0.16% -0.14% 上海金属网现货价 铜 1# 46580 元 / 吨 -0.29% 铝 A00 13480 元 / 吨 -0.93% 锌 0# 21660 元 / 吨 -0.52% 请参阅本报告最后一页重要声明 :025-85718775 www.dhfutures.com 4 / 10
锌 黄金 10 年期国债 焦炭 棕榈油 铜 铁矿石 白糖 玉米淀粉 5 年期 硅铁 锡 强麦 玻璃 豆一 菜粕 菜油 苹果 热轧卷板 镍 动力煤 棉花 PTA 豆油 甲醇 螺纹钢 豆粕 上证 50 中证 500 沪深 300 期市资金情况 图表 5: 国内期货市场隔夜资金变化情况 300000000 隔夜资金变化 200000000 100000000 0-1E+08 铁矿石黄金白糖铜镍锌动力煤 PTA 棉花沥青铅原油玻璃聚丙烯玉米淀粉锡豆一热轧卷板菜粕白银棕榈油铝豆粕橡胶豆油菜油甲醇焦煤螺纹钢焦炭 -2E+08-3E+08-4E+08-5E+08-6E+08-7E+08 隔夜资金流入较大的是铁矿石 黄金 白糖 铜 镍 ; 流出较大的是焦炭 螺纹钢 焦煤 甲醇 菜油 图表 6: 国内期货市场一周资金变化情况 1E+09 一周资金变化 500000000 0-5E+08-1E+09 一周资金变化 -1.5E+09-2E+09-2.5E+09-3E+09 一周资金流入较大的是锌 黄金 10 年期国债 焦炭 棕榈油 ; 流出较大的是沪深 300 中证 500 上证 50 豆粕 螺纹钢 请参阅本报告最后一页重要声明 :025-85718775 www.dhfutures.com 5 / 10
图表 7: 国内期货市场隔夜持仓变化情况 0.08 0.06 0.04 0.02 0-0.02 白糖 铁矿石 铅 动力煤 镍 锌 黄金 原油 铜 沥青 PTA 棉花 玻璃 聚丙烯 玉米淀粉 热轧卷板 锡 豆一 白银 菜粕 锌 棕榈油 10 年期国债 玉米淀粉 白糖 黄金 焦炭 硅铁 隔夜持仓变化 棕榈油 铜 豆粕 铁矿石 铝 5 年期 螺纹钢 锡 橡胶 玻璃 豆油 铝 甲醇 聚丙烯 菜油 橡胶 焦煤 豆一 焦炭 菜油 镍 PTA 塑料 棉花 豆油 豆粕 热轧卷板 甲醇 动力煤 原油 菜粕 上证 50 沪深 300 中证 500-0.04-0.06-0.08-0.1-0.12 隔夜增仓较大的是白糖 铁矿石 铅 动力煤 镍 ; 减仓较大的是焦炭 焦煤 菜油 甲醇 豆油 图表 8: 国内期货市场一周持仓变化情况 0.4 一周持仓变化 0.3 0.2 0.1 0 一周持仓变化 -0.1-0.2-0.3-0.4-0.5 一周增仓较大的是锌 棕榈油 10 年期国债 玉米淀粉 白糖 ; 减仓较大的是中证 500 沪深 300 上证 50 菜粕 原油 请参阅本报告最后一页重要声明 :025-85718775 www.dhfutures.com 6 / 10
板块分析 宏观 1 银保监会发布 关于 2019 年进一步提升小微企业金融服务质效的通知, 要求综合考虑资金成本 运营成本 服务模式及担保方式, 完善差别化的贷款利率定价 通过内部资金转移定价优惠 降低利润指标考核权重 安排专项费用, 提升基层服务小微企业的积极性 2 财政部回应 PPP 规范管理更加严格, 是否会引发新一轮退库潮 : 各参与方要独立 客观 全面地评估项目风险, 不能简单以项目是否入库作为判定项目合规甚至放贷的条件 3 21 世纪经济报道 : 地方融资平台发债限制有所放松 沪深交易所上周窗口指导放松了申报条件 主要内容包括 : 对于到期债务六个月内的债务, 以借新还旧为目的发行公司债, 放开政府收入占比 50% 的上限限制, 但不允许配套补流 目前该窗口指导并未发文, 为放松申报标准 但市县级地方政府平台由于评级较低, 发行仍面临投资人意愿不足难题 4 财政部 国务院扶贫办联合印发 关于做好 2019 年贫困县涉农资金整合试点工作的通知, 重点从四个方面指导和督促各地用好贫困县涉农资金整合政策, 助力打赢脱贫攻坚战 5 重庆市商务委透露, 此前国务院印发了 关于支持自由贸易试验区深化改革创新若干措施的通知, 提出了 53 条创新举措 其中, 重庆获得两项 特权 : 批准重庆设立 首次进口药品和生物制品口岸 及赋予重庆铁路运邮的权限 6 央行公告, 受税期等因素影响, 银行体系流动性总量有所下降但仍处于合理充裕水平, 周三不开展逆回购操作 Shibor 多数走高, 短端品种下行,7 天期跌 10.8bp 报 2.493% 7 经济参考报头版刊文称, 坚持创新作为经济发展的第一动力, 深入实施创新驱动发展战略, 发挥创新对于建设现代化经济体系的战略支撑作用, 是实现我国经济高质量发展, 实现新旧动能转换的必由之路 未来, 创新将在服务实体经济, 推动新旧动能转换, 解决融资难问题, 进而推动经济高质量发展等方面进一步发挥不可替代的作用 金属 1 周三,COMEX 黄金期货收涨 0.88%, 报 1309.5 美元 / 盎司, 连涨两日, 创本月以来新高 ;COMEX 白银期货收涨 0.27%, 报 15.455 美元 / 盎司 美元汇率走软, 使黄金价格得到支撑 2 周三, 伦敦基本金属涨跌不一,LME 期铜跌 0.09% 报 6466 美元 / 吨,LME 期锌跌 0.07% 报 2836 美元 / 吨,LME 期镍涨 0.61% 报 13185 美元 / 吨,LME 期铝涨 1.63% 报 1903.5 美元 / 吨,LME 期锡跌 0.84% 报 21145 美元 / 吨,LME 期铅涨 1.99% 报 2126.5 美元 / 吨 3 法国兴业银行: 预计未来六个月黄金均价为 1350 美元 / 盎司, 未来 12 个月均价料为 1400 美元 / 盎司 煤焦钢矿 1 周三, 国内商品期货夜盘黑色系涨跌互现 焦炭 焦煤分别收涨 0.35% 0.24%, 动力煤收跌 0.17% 铁矿石收涨 0.90% 螺纹钢 热轧卷板分别收跌 0.39% 0.45% 2 3 月 13 日普氏 62% 铁矿石指数报 84.10 美元 / 吨, 较前一交易日下跌 0.95 美元 / 吨, 跌幅 1.12% 3 本报告期(3 月 6 日至 12 日 ), 环渤海动力煤价格指数报收于 578 元 / 吨, 环比持平 请参阅本报告最后一页重要声明 :025-85718775 www.dhfutures.com 7 / 10
能源化工 1 周三,WTI 原油期货收涨 2.53% 报 58.65 美元 / 桶, 连涨三日, 创四个月以来新高 美国上周 EIA 原油库存意外下降 386.2 万桶 同时美国国内原油产量下降 10 万桶 2 上期所原油期货主力合约 SC1904 夜盘收涨 1.53%, 报 451.2 元 3 美国 3 月 8 日当周 EIA 原油库存 -386.2 万桶, 预期 +300 万桶, 前值 +706.9 万桶 美国 3 月 8 日当周 EIA 汽油库存 -462.4 万桶, 预期 -300 万桶, 前值 -422.7 万桶 4 EIA 报告 : 上周美国国内原油产量减少 10 万桶至 1200 万桶 / 日, 创 2018 年 12 月 14 日当周 (13 周 ) 以来新低 5 法国兴业银行: 预计接下来 12 个月布伦特原油将在 62~75 美元 / 桶区间内波动 农产品 1 周三, 国内商品期货夜盘农产品多数收跌 豆油 菜油 棕榈油分别收跌 0.56% 0.86% 1.10% 豆粕 菜粕分别收涨 0.44% 0.23%, 大豆收跌 0.32% 2 周三, 洲际交易所 (ICE) 农产品期货主力合约收盘集体上涨 原糖期货涨 0.08% 报 12.34 美分 / 磅 ; 棉花期货涨 1.26% 报 75.79 美分 / 磅 3 周三, 芝加哥期货交易所 (CBOT) 农产品期货主力合约多数收涨 大豆期货涨 0.5%, 报 9.015 美元 / 蒲式耳 ; 玉米期货涨 0.21%, 报 3.665 美元 / 蒲式耳 ; 小麦期货跌 1.21%, 报 4.475 美元 / 蒲式耳 请参阅本报告最后一页重要声明 :025-85718775 www.dhfutures.com 8 / 10
操作建议 今日关注 中国 1 至 2 月社会消费品零售总额同比 美国 3 月 9 日当周首次申请失业救济人数 ( 万人 ) 美国 1 月新屋销售 ( 万户 ) 请参阅本报告最后一页重要声明 :025-85718775 www.dhfutures.com 9 / 10
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