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晚卜
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1 行业研究 [Table_MainInfo] 2016 年北京新能源汽车个人指标已抢光新能源汽车行业周报新能源汽车行业周报分析师 : 郑连声 SAC NO: S 年 8 月 31 日证券研究报告行业周报 [Table_Author] 证券分析师郑连声 zhengls@bhzq.com 助理分析师张冬明 S zhangdm@bhzq.com [Table_Contactor] 子行业评级新能源汽车 [Table_StkSuggest] 重点品种推荐比亚迪江淮汽车宇通客车中通客车东风汽车看好增持增持增持增持增持 [Table_IndQuotePic] 最近一季度行业相对走势 /16 05/16 06/16 06/16 07/16 07/16 08/16 汽车沪深 300 [Table_Doc] 相关研究报告投资要点 : 本周行情本周, 沪深 300 下跌 0.03%, 汽车及零部件板块下跌 1.04%, 跑输大盘 1.01 个百分点其中, 乘用车子行业下跌 1.69%; 商用车子行业下跌 0.05%; 汽车零部件子行业下跌 0.51%; 汽车经销服务子行业下跌 0.16% 个股方面, 美晨科技光洋股份青岛双星 *ST 钱江富奥股份涨幅居前 ; 富临精工上汽集团中通客车日上集团模塑科技跌幅居前行业新闻 1) 北京第四期新能源车指标个人有效申请个, 年度 6 万指标已抢光 ;2) 三亚将投放 2000 辆电动汽车, 用于旅游公共交通 ;3) 山西将投资 52 亿元建电动汽车充电设施 ;4) 电动汽车无线充电三项国家标准制定正式启动 ;5) 联合国或将出台汽车自动驾驶安全标准 ;6) 世界首个无人驾驶电动出租车亮相新加坡, 开始营运载客 ;7) 自动驾驶出租车将成 2020 年东京奥运会标志公司新闻 1) 广汽乘用车新疆工厂奠基, 将生产新能源汽车 ;2) 北汽新能源 1.8 亿元推二手车置换 ;3) 奇瑞铝车身新能源项目芜湖奠基 ;4) 扬子江新能源汽车获 800 台订单 ;5) 东风汽车获新能源汽车产业技术创新工程奖励资金 4800 万元 ;6) 吉利集团与国家电网达成战略合作, 探索新能源汽车出行新模式 ;7) 苹果新获得汽车专利, 泰坦计划顺利进行下周行业策略与个股推荐电动化和智能化已成为汽车行业发展方向, 在市场震荡行情下应更多关注结构性投资机会我们预计汽车行业景气度将进一步回升, 建议关注优质标的估值修复行情, 同时重点布局新能源汽车和智能汽车两大投资主题新能源汽车方面, 随着骗补清查靴子逐步落地, 以及国家和各地方补贴政策的逐步明确, 新能源汽车产销增速有望加速提升, 产业景气度有望上扬, 预计全年产销有望达到 60 万辆, 其中新能源乘用车和纯电动物流车有望成为增长亮点, 维持行业看好评级, 推荐比亚迪江淮汽车宇通客车中通客车和东风汽车, 建议关注低速电动车标的和纯电动乘用车资质申请相关标的, 如隆鑫通用万向钱潮京威股份等智能汽车方面, 联合国安全标准以及我国智能网联汽车技术路线图有望出台, 无人驾驶产业化进程或将超市场预期, 建议密切关注拓普集团万安科技中原内配等风险提示 : 政策波动风险 ; 市场增速低于预期请务必阅读正文之后的免责条款部分渤海证券股份有限公司具备证券投资咨询业务资格 1 of 10

2 目录新能源汽车行业周报 1. 本周行业走势回顾行业重要信息公司重要信息行业策略与个股推荐... 8 请务必阅读正文之后的免责条款部分 2 of 10

3 图目录新能源汽车行业周报图 1: 汽车板块走势 (%, )... 4 图 2: 汽车板块涨幅居前的个股 ( )... 4 图 3: 汽车板块跌幅居前的个股 ( )... 4 请务必阅读正文之后的免责条款部分 3 of 10

4 1. 本周行业走势回顾新能源汽车行业周报近五个交易日, 沪深 300 下跌 0.03%, 汽车及零部件板块下跌 1.04%, 跑输大盘 1.01 个百分点其中, 乘用车子行业下跌 1.69%; 商用车子行业下跌 0.05%; 汽车零部件子行业下跌 0.51%; 汽车经销服务子行业下跌 0.16% 个股方面, 涨幅居前的有美晨科技 (18.10%) 光洋股份(12.58%) 青岛双星 (11.81%) *ST 钱江 (11.27%) 富奥股份(10.70%); 跌幅居前的有富临精工 (-8.13%) 上汽集团(-6.72%) 中通客车(-5.19%) 日上集团(-4.90%) 模塑科技 (-3.84%) 图 1: 汽车板块走势 (%, ) /8/ /8/ /8/ /8/ /8/ 沪深 300 汽车及零部件乘用车商用车汽车零部件汽车经销服务数据来源 :wind 资讯, 渤海证券研究所图 2: 汽车板块涨幅居前的个股 ( ) 图 3: 汽车板块跌幅居前的个股 ( ) 20% 18% 16% 14% 12% 10% 8% 6% 4% 2% 0% 18.10% 12.58% 11.81% 11.27% 10.70% 美晨科技光洋股份青岛双星 *ST 钱江富奥股份 0% -1% -2% -3% -4% -5% -6% -7% -8% -9% 富临精工上汽集团中通客车日上集团模塑科技 -3.84% -5.19% -4.90% -6.72% -8.13% 资料来源 :wind 资讯, 渤海证券研究所资料来源 :wind 资讯, 渤海证券研究所请务必阅读正文之后的免责条款部分 4 of 10

5 2. 行业重要信息新能源汽车行业周报 1 北京第四期新能源车指标个人有效申请个, 年度 6 万指标已抢光 8 月 25 日, 北京市小客车指标调控管理系统公布今年第四期指标申请审核结果和配置情况其中, 示范应用新能源小客车指标申请个人共有个有效编码单位共有 1762 个有效编码, 新能源指标在第三季度已被抢光 2016 年北京小客车新能源指标额度 6 万个截至第三期, 个人新能源小客车指标申请数达个, 个人新能源指标已用掉 73.6%, 仅剩个指标等待配置, 有 3299 个申请需要轮候配置今年 2 月中签的未使用指标 8 月到期, 回到 10 月的号池里,4 月的回到 12 月号池, 所以 10 月和 12 月新能源个人摇号可能还有少量指标这次 3299 个人指标轮候配置, 将优先瓜分 2 月和 4 月的作废指标, 但是杯水车薪, 势必要等明年 2 月了 ( 来源 : 第一电动网 ) 2 三亚将投放 2000 辆电动汽车, 用于旅游公共交通记者从海南全域旅游投资有限公司了解到, 该公司将在三亚投放 2000 辆新能源电动汽车, 目前已投放 200 余辆据介绍, 新能源电动汽车时尚小巧充电便捷 ( 家用 220V 即可 ), 可在一定程度上减少环境污染等问题, 同时可为城市的日常交通出行分时租赁新能源汽车 + 充电桩网络约租车公车改革车联网大数据等提供整体解决方案目前, 海南全域旅游投资有限公司已与三亚多个景区酒店商业中心建立战略合作关系, 并陆续安装充电设备 ( 来源 : 海南日报 ) 3 山西将投资 52 亿元建电动汽车充电设施 8 月 23 日, 山西省政府发布山西省电动汽车充电基础设施专项规划 ( 年 ), 规划预测 2020 年末, 山西省电动汽车保有量将超过 20 万辆, 其中公交 ( 含客运 ) 出租物流环卫等专用车辆超过 3.9 万辆, 公务及私人乘用车保有量超过 16.1 万辆为了有效解决电动汽车充电难的问题, 年, 山西省电动汽车充电设施总投资预计超过 52 亿元, 其中充 ( 换 ) 电站投资 24 亿元, 充电桩投资 28 亿元 ( 来源 : 第一电动网 ) 4 电动汽车无线充电三项国家标准制定正式启动电动汽车无线充电技术研讨暨标准制定启动会于 2016 年 8 月 24 日在深圳召开, 会议由中国电力科学研究院主办, 中兴通讯和中兴新能源汽车联合承办, 由中国电力企业联合会标准化管理中心副主任刘永东主持会议在技术研讨的基础上, 正式启动电动汽车无线充电系统特殊要求电动汽车车载充电机和无线充电设备之间的通信协议等三项国家标准的制定 ( 来源 : 第一电动网 ) 请务必阅读正文之后的免责条款部分 5 of 10

6 新能源汽车行业周报 5 联合国或将出台汽车自动驾驶安全标准联合国相关人士于近日透露, 为防止汽车自动驾驶系统所使用的通信网络受到黑客攻击, 制定汽车国际法规的联合国机构或将于 11 月通过汽车自动驾驶安全标准该标准由在自动驾驶技术研发中处于领先的日本和德国主导, 主要包括阻止黑客攻击的措施及探测到攻击时警告司机并防止失控的措施等该机构将要求各汽车厂商依据新标准采取具体措施据悉, 设在日内瓦的联合国世界车辆法规协调论坛正在就汽车自动驾驶安全标准展开讨论该论坛此前已着手起草高速公路安全行车技术标准, 涉及网络安全的标准制定今后也将同时展开 ( 来源 : 中国证券报 ) 6 世界首个无人驾驶电动出租车亮相新加坡, 开始营运载客城市出行解决方案的急先锋新加坡最近又一次宣布, 无人驾驶出租车在新加坡正式路试运营了! 从 8 月 25 号开始会筛选一些小伙伴, 通过审核后在智能手机上呼叫 nutonomy 公司的无人驾驶出租车来免费使用目前, 在新加坡上路的 6 辆无人驾驶出租车是由雷诺 Zoe 和三菱 imiev 电动汽车两种车型组成, 车辆的技术配置跟其他的无人驾驶车辆类似 ( 来源 : 每日汽车观察 ) 7 自动驾驶出租车将成 2020 年东京奥运会标志据科技网站 CNET 报道,2020 年东京奥运会的标志性创新将是自动驾驶出租车 DeNA 是负责实施在东京普及无人驾驶出租车项目 Robot Taxi 的公司之一,DeNA 在与机器人公司 ZMP 联合开发 Robot Taxi 服务自 2009 年以来,ZMP 一直在开发自动驾驶汽车, 因为其技术独立于汽车品牌, 能加装到任何汽车上 Robot Taxi 服务要到 2020 年奥运会后才会普及到日本更多地区, 目前的计划是确保它能为国外游客提供优质服务 Akiyama 说, 让 Robot Taxi 在有限区域运行是更符合实际的目标, 这取决于监管和技术进步 ( 来源 : 凤凰科技 ) 3. 公司重要信息 1 广汽乘用车新疆工厂奠基, 将生产新能源汽车 8 月 24 日, 广汽乘用车新疆分公司在新疆维吾尔自治区乌鲁木齐市经济技术开发区 ( 头屯河区 ) 举行奠基仪式, 该项目未来计划生产传统燃油和新能源汽车, 一期产能达到 5 万辆 / 年, 先期投产车型为中高级 SUV 和新能源汽车 ( 插电式混动 ) ( 来源 : 汽车之家 ) 2 北汽新能源 1.8 亿元推二手车置换近日, 北汽新能源宣布, 针对该品牌纯电动新能源二手车推出置换政策, 为置换本品牌纯电动车的消费者提供了高达 1.8 亿元的补贴基金北汽新能源的置换政策内容为, 针对 2014 年 7 月 1 日前购买北汽新能源 E150V 的私人消费者, 在今年 12 月 31 日前如果置换该公司旗下请务必阅读正文之后的免责条款部分 6 of 10

7 新能源汽车行业周报 EU260 或 EX200 车型, 将获得补贴 5000 元, 此外北汽新能源将以当地市场售价的 45%-55% 回收消费者手中的二手车辆 ( 来源 : 新京报 ) 3 奇瑞铝车身新能源项目芜湖奠基近日, 奇瑞铝合金骨架车身纯电动车项目在芜湖奠基该项目一期工程预计在 2016 年 9 月建成投产, 首款车型为一款正向开发的小型纯电动 SUV, 这款车有望在 2016 年内上市奇瑞铝合金骨架车身纯电动车项目基地位于安徽芜湖市高新技术开发区, 占地面积 338 亩, 项目总投资 15.6 亿元该基地将分两期建成, 一期计划 2016 年建成投产, 预计年产能为一万辆电动车 ; 二期工程将于 2017 年底完工, 二期建成后该基地将达到年产 6 万辆电动车的产能 ( 来源 : 搜狐汽车 ) 4 扬子江新能源汽车获 800 台订单近日, 新丝绸之路国际合作交流促进会会长余枫一行, 在武汉汽车流通行业协会王治的引荐下, 来到扬子江汽车集团扬子江汽车集团雷洪钧博士热情的接待了余会长一行并参观了扬子江新能源汽车生产车间参观后, 余会长对扬子江新能源汽车非常满意, 随后, 与扬子江汽车集团雷洪钧博士签署合作协议, 协议包括 800 台新能源汽车将由湖北省新丝绸之路国际合作交流促进会代理出口到中亚 ( 来源 : 扬子江客车 ) 5 东风汽车获新能源汽车产业技术创新工程奖励资金 4800 万元东风汽车发布公告称,2016 年 8 月 22 日收到湖北省襄阳市财政局拨付的新能源汽车产业技术创新工程奖励资金人民币 4800 万元, 用于支持东风新能源城市客车技术开发项目公告表示, 东风新能源城市客车技术开发项目实施方案, 项目单位中的电机企业和电池企业将分配 4800 万元的 20%, 也即是 960 万元其余 3840 万元将根据企业会计准则第 16 号 - 政府补助的相关规定暂计入递延收益此外, 东风汽车公司控股子公司郑州日产汽车近期收到三笔政府补助, 总金额约 229 万元 ( 来源 : 盖世汽车网 ) 6 吉利集团与国家电网达成战略合作, 探索新能源汽车出行新模式 8 月 31 日, 吉利集团今日与国家电网正式签订战略合作协议, 双方将在新能源汽车及充电基础设施的推广及运营方面展开全面合作, 构建新能源汽车出行新模式吉利控股集团副总裁刘金良国网电动汽车公司总经理彭建国国网电动汽车公司副总经理朱炯杭州吉利新能源汽车销售有限公司执行总经理李岩松出席签约仪式 ( 来源 : 第一电动网 ) 7 苹果新获得汽车专利, 泰坦计划顺利进行据外媒报道, 近日美国专利局对外公开几项新专利, 其中最引人注目的是苹果申请的一项与汽车有关的新专利这项专利是通过车载智能系统操控车载音响虽然只是一个比较细小的专利, 不请务必阅读正文之后的免责条款部分 7 of 10

8 新能源汽车行业周报过从这里也可以看到苹果希望在泰坦计划上发力, 尽全力开发汽车技术根据此前消息显示, 苹果正在放缓汽车的研发计划, 转而主攻自动驾驶汽车软件开发近期, 苹果重组了其汽车项目, 该项目代号为 Titan ( 来源 : 中关村在线 ) 4. 行业策略与个股推荐电动化和智能化已成为汽车行业发展方向, 在市场震荡行情下应更多关注结构性投资机会我们预计汽车行业景气度将进一步回升, 建议关注优质标的估值修复行情, 同时重点布局新能源汽车和智能汽车两大投资主题新能源汽车方面, 随着骗补清查靴子逐步落地, 以及国家和各地方补贴政策的逐步明确, 新能源汽车产销增速有望加速提升, 产业景气度有望上扬, 预计全年产销有望达到 60 万辆, 其中新能源乘用车和纯电动物流车有望成为增长亮点, 维持行业看好评级, 推荐比亚迪江淮汽车宇通客车中通客车和东风汽车, 建议关注低速电动车标的和纯电动乘用车资质申请相关标的, 如隆鑫通用万向钱潮京威股份等智能汽车方面, 联合国安全标准以及我国智能网联汽车技术路线图有望出台, 无人驾驶产业化进程或将超市场预期, 建议密切关注拓普集团万安科技中原内配等风险提示 : 政策波动风险 ; 市场增速低于预期请务必阅读正文之后的免责条款部分 8 of 10

9 新能源汽车行业周报投资评级说明项目名称投资评级评级说明买入未来 6 个月内相对沪深 300 指数涨幅超过 20% 公司评级标准增持未来 6 个月内相对沪深 300 指数涨幅介于 10%~20% 之间中性未来 6 个月内相对沪深 300 指数涨幅介于 -10%~10% 之间减持未来 6 个月内相对沪深 300 指数跌幅超过 10% 看好未来 12 个月内相对于沪深 300 指数涨幅超过 10% 行业评级标准中性未来 12 个月内相对于沪深 300 指数涨幅介于 -10%-10% 之间看淡未来 12 个月内相对于沪深 300 指数跌幅超过 10% 重要声明 : 本报告中的信息均来源于已公开的资料, 我公司对这些信息的准确性和完整性不作任何保证, 不保证该信息未经任何更新, 也不保证本公司做出的任何建议不会发生任何变更在任何情况下, 报告中的信息或所表达的意见并不构成所述证券买卖的出价或询价在任何情况下, 我公司不就本报告中的任何内容对任何投资做出任何形式的担保我公司及其关联机构可能会持有报告中提到的公司所发行的证券并进行交易, 还可能为这些公司提供或争取提供投资银行或财务顾问服务我公司的关联机构或个人可能在本报告公开发表之前已经使用或了解其中的信息本报告的版权归渤海证券股份有限公司所有, 未获得渤海证券股份有限公司事先书面授权, 任何人不得对本报告进行任何形式的发布复制如引用刊发, 需注明出处为渤海证券股份有限公司, 也不得对本报告进行有悖原意的删节和修改请务必阅读正文之后的免责条款部分 9 of 10

10 新能源汽车行业周报渤海证券研究所机构销售团队朱艳君渤海证券研究所高级销售经理座机 : 手机 : 邮箱渤海证券研究所天津天津市南开区宾水西道 8 号邮政编码 : 电话 :(022) 传真 :(022) 北京北京市西城区阜外大街 22 号外经贸大厦 11 层邮政编码 : 电话 : (010) 传真 : (010) 渤海证券研究所网址 : 请务必阅读正文之后的免责条款部分 10 of 10

公司研究证券研究报告点评报告业绩稳步增长, 车联网 V2X 布局持续推进公司季报点评 -- 千方科技 (002373)2016 年三季报点评分析师 : 王洪磊 SAC NO: S 年 10 月 27 日计算机软件证券分析师王洪磊

公司研究证券研究报告点评报告业绩稳步增长, 车联网 V2X 布局持续推进公司季报点评 -- 千方科技 (002373)2016 年三季报点评分析师 : 王洪磊 SAC NO: S 年 10 月 27 日计算机软件证券分析师王洪磊公司研究证券研究报告点评报告业绩稳步增长, 车联网 V2X 布局持续推进 -- 千方科技 (002373)2016 年三季报点评分析师 : 王洪磊 SAC NO: S1150516070001 2016 年 10 月 27 日计算机软件证券分析师王洪磊 022-28451975 wanghl@bhzq.com [Table_Author] 评级 : 上次评级 : 目标价格 : 增持增持

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