重 要 提 示 本 基 金 的 募 集 申 请 经 中 国 证 监 会 2011 年 12 月 9 日 证 监 许 可 [2011] 1950 号 文 核 准 基 金 管 理 人 保 证 本 的 内 容 真 实 准 确 完 整 本 基 金 由 基 金 管 理 人 依 照 基 金 法 本 基 金 合

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1 基 金 管 理 人 : 长 安 基 金 管 理 有 限 公 司 基 金 托 管 人 : 中 国 邮 政 储 蓄 银 行 有 限 责 任 公 司

2 重 要 提 示 本 基 金 的 募 集 申 请 经 中 国 证 监 会 2011 年 12 月 9 日 证 监 许 可 [2011] 1950 号 文 核 准 基 金 管 理 人 保 证 本 的 内 容 真 实 准 确 完 整 本 基 金 由 基 金 管 理 人 依 照 基 金 法 本 基 金 合 同 和 其 他 有 关 法 律 法 规 规 定 募 集, 并 经 中 国 证 监 会 核 准 中 国 证 监 会 对 本 基 金 募 集 的 核 准, 并 不 表 明 其 对 本 基 金 的 价 值 和 收 益 做 出 实 质 性 判 断 或 保 证, 也 不 表 明 投 资 于 本 基 金 没 有 风 险 证 券 投 资 基 金 ( 以 下 简 称 基 金 ) 是 一 种 长 期 投 资 工 具, 其 主 要 功 能 是 分 散 投 资, 降 低 投 资 单 一 证 券 所 带 来 的 个 别 风 险 基 金 不 同 于 银 行 储 蓄 和 债 券 等 能 够 提 供 固 定 收 益 预 期 的 金 融 工 具, 投 资 者 购 买 基 金, 既 可 能 按 其 持 有 份 额 分 享 基 金 投 资 所 产 生 的 收 益, 也 可 能 承 担 基 金 投 资 所 带 来 的 损 失 基 金 投 资 者 应 当 充 分 了 解 基 金 定 期 定 额 投 资 和 零 存 整 取 等 储 蓄 方 式 的 区 别 定 期 定 额 投 资 是 引 导 投 资 者 进 行 长 期 投 资 平 均 投 资 成 本 的 一 种 简 单 易 行 的 投 资 方 式, 但 并 不 能 规 避 基 金 投 资 所 固 有 的 风 险, 不 能 保 证 投 资 者 获 得 收 益, 也 不 是 替 代 储 蓄 的 等 效 理 财 方 式 基 金 在 投 资 运 作 过 程 中 可 能 面 临 各 种 风 险, 既 包 括 市 场 风 险, 也 包 括 基 金 自 身 的 管 理 风 险 技 术 风 险 合 规 风 险 等 巨 额 赎 回 风 险 是 开 放 式 基 金 所 特 有 的 一 种 风 险, 即 当 单 个 开 放 日 基 金 的 净 赎 回 申 请 超 过 上 一 日 基 金 总 份 额 的 10% 时, 投 资 者 将 可 能 无 法 及 时 赎 回 持 有 的 全 部 基 金 份 额 基 金 分 为 股 票 型 基 金 混 合 型 基 金 债 券 型 基 金 货 币 市 场 基 金 等 不 同 类 型, 投 资 者 投 资 不 同 类 型 的 基 金 将 获 得 不 同 的 收 益 预 期, 也 将 承 担 不 同 程 度 的 风 险 一 般 来 说, 基 金 的 收 益 预 期 越 高, 投 资 者 所 承 担 的 风 险 也 越 大 因 分 红 拆 分 等 行 为 导 致 基 金 份 额 净 值 变 化, 不 会 改 变 基 金 的 风 险 收 益 特 征, 不 会 降 低 基 金 投 资 风 险 或 提 高 基 金 投 资 收 益 本 基 金 是 股 票 型 基 金, 其 预 期 风 险 和 预 期 收 益 高 于 混 合 型 基 金 债 券 型 基 金 和 货 币 市 场 基 金, 属 于 证 券 投 资 基 金 中 的 较 高 风 险 较 高 预 期 收 益 品 种 本 基 金 投 资 于 证 券 市 场, 基 金 份 额 净 值 会 因 为 证 券 市 场 波 动 等 因 素 产 生 波 动, 投 资 者 在 投 资 本 基 金 前, 应 仔 细 阅 读 本 基 金 的 及 基 金 合 同, 全 面 认 识 本 基 金 的 风 险 收 益 特 征 和 产 品 特 性, 充 分 考 虑 自 身 的 风 险 承 受 能 力, 理 性 判 断 市 场, 对 认 购 / 申 购 基 金 份 额 的 意 愿 时 机 数 量 等 投 资 行 为 做 出 独 立 谨 慎 的 决 策, 获 得 基 金 投 资 收 益, 并 承 担 基 金 投 资 中 出 现 的 各 类 风 险, 包 括 : 因 政 治 经 济 社 会 等 环 境 因 素 对 证 券 价 格 产 生 影 响 而 形 成 的 系 统 性 风 险 个 别 证 券 特 有 的 非 系 统 性 风 险 由 于 基 金 投 资 者 连 续 大 量 赎 回 基 金 产 生 的 流 动 性 风 险 基 金 管 理 人 在 基 金 管 理 实 施 过 程 中 产 生 的 基 金 管 理 风 险 本 基 金 的 特 定 风 险 等 本 基 金 按 照 基 金 份 额 初 始 面 值 1.00 元 发 售, 在 市 场 波 动 等 因 素 的 影 响 下, 基 金 份 额 净

3 值 可 能 低 于 基 金 份 额 初 始 面 值, 投 资 者 存 在 遭 受 损 失 的 风 险 投 资 者 应 当 认 真 阅 读 基 金 合 同 等 基 金 法 律 文 件, 了 解 本 基 金 的 风 险 收 益 特 征, 并 根 据 自 身 的 投 资 目 的 投 资 期 限 投 资 经 验 资 产 状 况 等 判 断 基 金 是 否 和 投 资 者 的 风 险 承 受 能 力 相 适 应 投 资 者 应 当 通 过 基 金 管 理 人 或 代 销 机 构 购 买 本 基 金, 基 金 代 销 机 构 名 单 详 见 本 基 金 份 额 发 售 公 告 基 金 管 理 人 承 诺 依 照 恪 尽 职 守 诚 实 信 用 谨 慎 勤 勉 的 原 则 管 理 和 运 用 基 金 财 产, 但 不 保 证 本 基 金 一 定 盈 利, 也 不 保 证 最 低 收 益 本 基 金 的 过 往 业 绩 及 其 净 值 高 低 并 不 预 示 其 未 来 表 现, 基 金 管 理 人 管 理 的 其 他 基 金 的 业 绩 也 不 构 成 对 本 基 金 业 绩 表 现 的 保 证 基 金 管 理 人 提 醒 投 资 者 基 金 投 资 的 买 者 自 负 原 则, 在 做 出 投 资 决 策 后, 基 金 运 营 状 况 与 基 金 净 值 变 化 引 致 的 投 资 风 险, 由 投 资 者 自 行 承 担

4 目 录 第 一 部 分 绪 言... 3 第 二 部 分 释 义... 4 第 三 部 分 基 金 管 理 人... 7 第 四 部 分 基 金 托 管 人 第 五 部 分 相 关 服 务 机 构 第 六 部 分 基 金 的 募 集 第 七 部 分 基 金 合 同 的 生 效 第 八 部 分 基 金 份 额 的 申 购 与 赎 回 第 九 部 分 基 金 的 投 资 第 十 部 分 基 金 的 财 产 第 十 一 部 分 基 金 资 产 的 估 值 第 十 二 部 分 基 金 的 收 益 与 分 配 第 十 三 部 分 基 金 的 费 用 与 税 收 第 十 四 部 分 基 金 的 会 计 与 审 计 第 十 五 部 分 基 金 的 信 息 披 露 第 十 六 部 分 风 险 揭 示 第 十 七 部 分 基 金 合 同 的 变 更 终 止 与 基 金 财 产 的 清 算 第 十 八 部 分 基 金 合 同 的 内 容 摘 要 第 十 九 部 分 托 管 协 议 的 内 容 摘 要 第 二 十 部 分 对 基 金 份 额 持 有 人 的 服 务 第 二 十 一 部 分 的 存 放 及 查 阅 方 式 第 二 十 二 部 分 备 查 文 件... 92

5 第 一 部 分 绪 言 本 依 据 中 华 人 民 共 和 国 证 券 投 资 基 金 法 ( 以 下 简 称 基 金 法 ) 证 券 投 资 基 金 运 作 管 理 办 法 ( 以 下 简 称 运 作 办 法 ) 证 券 投 资 基 金 销 售 管 理 办 法 ( 以 下 简 称 销 售 办 法 ) 证 券 投 资 基 金 信 息 披 露 管 理 办 法 ( 以 下 简 称 信 息 披 露 办 法 ) 和 其 他 有 关 法 律 法 规 的 规 定, 以 及 长 安 宏 观 策 略 股 票 型 证 券 投 资 基 金 基 金 合 同 ( 以 下 简 称 基 金 合 同 ) 编 写 本 基 金 管 理 人 承 诺 本 不 存 在 任 何 虚 假 记 载 误 导 性 陈 述 或 重 大 遗 漏, 并 对 其 真 实 性 准 确 性 完 整 性 承 担 法 律 责 任 本 基 金 是 根 据 本 所 载 明 的 资 料 申 请 募 集 的 本 由 本 基 金 管 理 人 解 释 本 基 金 管 理 人 没 有 委 托 或 授 权 任 何 其 他 人 提 供 未 在 本 中 载 明 的 信 息, 或 对 本 做 出 任 何 解 释 或 者 说 明 本 根 据 本 基 金 的 基 金 合 同 编 写, 并 经 中 国 证 监 会 核 准 基 金 合 同 是 约 定 基 金 当 事 人 之 间 权 利 义 务 的 法 律 文 件 基 金 投 资 者 自 依 基 金 合 同 取 得 基 金 份 额, 即 成 为 基 金 份 额 持 有 人 和 基 金 合 同 的 当 事 人, 其 持 有 基 金 份 额 的 行 为 本 身 即 表 明 其 对 基 金 合 同 的 承 认 和 接 受, 并 按 照 基 金 法 基 金 合 同 及 其 他 有 关 规 定 享 有 权 利 承 担 义 务 基 金 投 资 者 欲 了 解 基 金 份 额 持 有 人 的 权 利 和 义 务, 应 详 细 查 阅 基 金 合 同 3

6 第 二 部 分 释 义 本 中 除 非 文 意 另 有 所 指, 下 列 词 语 或 简 称 具 有 如 下 含 义 : 1 基 金 或 本 基 金 : 指 长 安 宏 观 策 略 股 票 型 证 券 投 资 基 金 2 基 金 管 理 人 或 本 基 金 管 理 人 : 指 长 安 基 金 管 理 有 限 公 司 3 基 金 托 管 人 或 本 基 金 托 管 人 : 指 中 国 邮 政 储 蓄 银 行 有 限 责 任 公 司 4 基 金 合 同 或 本 基 金 合 同 : 指 长 安 宏 观 策 略 股 票 型 证 券 投 资 基 金 基 金 合 同 及 对 本 基 金 合 同 的 任 何 有 效 修 订 和 补 充 5 托 管 协 议 或 本 托 管 协 议 : 指 基 金 管 理 人 与 基 金 托 管 人 就 本 基 金 签 订 之 长 安 宏 观 策 略 股 票 型 证 券 投 资 基 金 托 管 协 议 及 对 该 托 管 协 议 的 任 何 有 效 修 订 和 补 充 6 : 指 长 安 宏 观 策 略 股 票 型 证 券 投 资 基 金, 及 其 定 期 的 更 新 7 基 金 份 额 发 售 公 告 : 指 长 安 宏 观 策 略 股 票 型 证 券 投 资 基 金 份 额 发 售 公 告 8 法 律 法 规 : 指 中 国 现 行 有 效 并 公 布 实 施 的 法 律 行 政 法 规 司 法 解 释 部 门 规 章 地 方 性 法 规 地 方 政 府 规 章 及 其 他 对 基 金 合 同 当 事 人 有 约 束 力 的 规 范 性 文 件 及 对 该 等 法 律 法 规 不 时 作 出 的 修 订 9 基 金 法 : 指 2003 年 10 月 28 日 经 第 十 届 全 国 人 民 代 表 大 会 常 务 委 员 会 第 五 次 会 议 通 过, 自 2004 年 6 月 1 日 起 实 施 的 中 华 人 民 共 和 国 证 券 投 资 基 金 法 及 颁 布 机 关 对 其 不 时 作 出 的 修 订 10 销 售 办 法 : 指 中 国 证 监 会 2004 年 6 月 25 日 颁 布 同 年 7 月 1 日 实 施 的 证 券 投 资 基 金 销 售 管 理 办 法 及 对 其 不 时 作 出 的 修 订 11 信 息 披 露 办 法 : 指 中 国 证 监 会 2004 年 6 月 8 日 颁 布 同 年 7 月 1 日 实 施 的 证 券 投 资 基 金 信 息 披 露 管 理 办 法 及 对 其 不 时 作 出 的 修 订 12 运 作 办 法 : 指 中 国 证 监 会 2004 年 6 月 29 日 颁 布 同 年 7 月 1 日 实 施 的 证 券 投 资 基 金 运 作 管 理 办 法 及 对 其 不 时 作 出 的 修 订 13 中 国 : 指 中 华 人 民 共 和 国, 就 本 基 金 合 同 而 言, 不 包 括 香 港 特 别 行 政 区 澳 门 特 别 行 政 区 和 台 湾 地 区 14 中 国 证 监 会 : 指 中 国 证 券 监 督 管 理 委 员 会 15 银 行 业 监 督 管 理 机 构 : 指 中 国 银 行 业 监 督 管 理 委 员 会 16 基 金 合 同 当 事 人 : 指 受 基 金 合 同 约 束, 根 据 基 金 合 同 享 有 权 利 并 承 担 义 务 的 法 律 主 体, 包 括 基 金 管 理 人 基 金 托 管 人 和 基 金 份 额 持 有 人 17 个 人 投 资 者 : 指 符 合 法 律 法 规 规 定 的 条 件 可 以 投 资 证 券 投 资 基 金 的 自 然 人 18 机 构 投 资 者 : 指 符 合 法 律 法 规 规 定 可 以 投 资 证 券 投 资 基 金 的 在 中 华 人 民 共 和 国 注 册 登 记 或 经 政 府 有 关 部 门 批 准 设 立 的 机 构 19 合 格 境 外 机 构 投 资 者 : 指 符 合 合 格 境 外 机 构 投 资 者 境 内 证 券 投 资 管 理 办 法 及 其 4

7 他 相 关 法 律 法 规 规 定 的 条 件, 经 中 国 证 监 会 批 准 可 投 资 于 中 国 证 券 市 场, 并 取 得 国 家 外 汇 管 理 局 额 度 批 准 的 中 国 境 外 的 机 构 投 资 者 20 基 金 投 资 者 : 指 个 人 投 资 者 机 构 投 资 者 和 合 格 境 外 机 构 投 资 者, 以 及 法 律 法 规 或 中 国 证 监 会 允 许 购 买 证 券 投 资 基 金 的 其 他 投 资 者 21 基 金 份 额 持 有 人 : 指 依 和 基 金 合 同 合 法 取 得 基 金 份 额 的 基 金 投 资 者 22 基 金 销 售 业 务 : 指 基 金 的 宣 传 推 介 认 购 申 购 赎 回 转 换 转 托 管 及 定 期 定 额 投 资 等 业 务 23 销 售 机 构 : 指 直 销 机 构 和 代 销 机 构 24 直 销 机 构 : 指 长 安 基 金 管 理 有 限 公 司 25 代 销 机 构 : 指 符 合 销 售 办 法 和 中 国 证 监 会 规 定 的 其 他 条 件, 取 得 基 金 代 销 业 务 资 格 并 与 基 金 管 理 人 签 订 了 基 金 销 售 服 务 代 理 协 议, 代 为 办 理 基 金 销 售 业 务 的 机 构 26 基 金 销 售 网 点 : 指 直 销 机 构 及 代 销 机 构 的 代 销 网 点 27 注 册 登 记 业 务 : 指 基 金 登 记 存 管 过 户 清 算 和 交 收 业 务, 具 体 内 容 包 括 基 金 投 资 者 基 金 账 户 的 建 立 和 管 理 基 金 份 额 注 册 登 记 基 金 销 售 业 务 的 确 认 清 算 和 交 收 代 理 发 放 红 利 非 交 易 过 户 建 立 并 保 管 基 金 份 额 持 有 人 名 册 等 28 注 册 登 记 机 构 : 指 办 理 注 册 登 记 业 务 的 机 构 基 金 的 注 册 登 记 机 构 为 长 安 基 金 管 理 有 限 公 司 或 接 受 长 安 基 金 管 理 有 限 公 司 委 托 代 为 办 理 注 册 登 记 业 务 的 机 构 29 基 金 账 户 : 指 注 册 登 记 机 构 为 基 金 投 资 者 开 立 的 记 录 其 持 有 的 基 金 管 理 人 所 管 理 的 基 金 份 额 余 额 及 其 变 动 情 况 的 账 户 30 基 金 交 易 账 户 : 指 销 售 机 构 为 基 金 投 资 者 开 立 的 记 录 基 金 投 资 者 通 过 该 销 售 机 构 办 理 交 易 业 务 而 引 起 的 基 金 份 额 的 变 动 及 结 余 情 况 的 账 户 31 基 金 合 同 生 效 日 : 指 基 金 募 集 期 结 束 后 达 到 法 律 法 规 规 定 及 基 金 合 同 约 定 的 备 案 条 件, 基 金 管 理 人 向 中 国 证 监 会 办 理 基 金 备 案 手 续 完 毕, 中 国 证 监 会 书 面 确 认 的 日 期 32 基 金 合 同 终 止 日 : 指 基 金 合 同 规 定 的 基 金 合 同 终 止 事 由 出 现 后, 按 照 基 金 合 同 规 定 的 程 序 终 止 基 金 合 同 的 日 期 33 基 金 募 集 期 限 : 指 自 基 金 份 额 发 售 之 日 起 至 发 售 结 束 之 日 止 的 期 间, 最 长 不 得 超 过 3 个 月 34 存 续 期 : 指 基 金 合 同 生 效 至 终 止 之 间 的 不 定 期 期 限 35 工 作 日 : 指 上 海 证 券 交 易 所 深 圳 证 券 交 易 所 的 正 常 交 易 日 36 日 : 指 公 历 日 37 月 : 指 公 历 月 38 T 日 : 指 销 售 机 构 在 规 定 时 间 受 理 基 金 投 资 者 有 效 申 请 工 作 日 39 T+n 日 : 指 自 T 日 起 第 n 个 工 作 日 ( 不 包 含 T 日 ) 40 开 放 日 : 指 为 基 金 投 资 者 办 理 基 金 份 额 申 购 赎 回 或 其 他 业 务 的 工 作 日 5

8 41 交 易 时 间 : 指 开 放 日 基 金 接 受 申 购 赎 回 或 其 他 交 易 的 时 间 段 42 认 购 : 指 在 基 金 募 集 期 间, 基 金 投 资 者 申 请 购 买 基 金 份 额 的 行 为 43 申 购 : 指 在 基 金 存 续 期 内, 基 金 投 资 者 申 请 购 买 基 金 份 额 的 行 为 44 赎 回 : 指 在 基 金 存 续 期 内, 基 金 份 额 持 有 人 按 基 金 合 同 规 定 的 条 件 要 求 卖 出 基 金 份 额 的 行 为 45 基 金 转 换 : 指 基 金 份 额 持 有 人 按 照 本 基 金 合 同 和 基 金 管 理 人 届 时 的 公 告 在 本 基 金 份 额 与 基 金 管 理 人 管 理 的 且 由 同 一 注 册 登 记 机 构 办 理 注 册 登 记 的 其 他 基 金 份 额 间 的 转 换 行 为 46 转 托 管 : 指 基 金 份 额 持 有 人 在 本 基 金 的 不 同 销 售 机 构 之 间 实 施 变 更 所 持 基 金 份 额 销 售 机 构 的 操 作 47 定 期 定 额 投 资 计 划 : 指 基 金 投 资 者 通 过 有 关 销 售 机 构 提 出 申 请, 约 定 每 期 申 购 日 扣 款 金 额 及 扣 款 方 式, 由 指 定 的 销 售 机 构 在 基 金 投 资 者 指 定 银 行 账 户 内 自 动 完 成 扣 款 并 于 每 期 约 定 的 申 购 日 提 交 基 金 申 购 申 请 的 一 种 投 资 方 式 48 巨 额 赎 回 : 指 本 基 金 单 个 开 放 日, 基 金 净 赎 回 申 请 ( 赎 回 申 请 份 额 总 数 加 上 基 金 转 换 中 转 出 申 请 份 额 总 数 后 扣 除 申 购 申 请 份 额 总 数 及 基 金 转 换 中 转 入 申 请 份 额 总 数 后 的 余 额 ) 超 过 上 一 日 基 金 总 份 额 的 10% 的 情 形 49 元 : 指 人 民 币 元 50 基 金 利 润 : 指 基 金 利 息 收 入 投 资 收 益 公 允 价 值 变 动 收 益 和 其 他 收 入 扣 除 相 关 费 用 后 的 余 额 ; 基 金 已 实 现 收 益 指 基 金 利 润 减 去 公 允 价 值 变 动 收 益 后 的 余 额 51 基 金 资 产 总 值 : 指 基 金 拥 有 的 各 类 有 价 证 券 银 行 存 款 本 息 基 金 应 收 申 购 款 及 其 他 资 产 的 价 值 总 和 52 基 金 资 产 净 值 : 指 基 金 资 产 总 值 减 去 基 金 负 债 后 的 净 资 产 值 53 基 金 份 额 净 值 : 指 计 算 日 基 金 资 产 净 值 除 以 计 算 日 基 金 份 额 总 数 的 数 值 54 基 金 资 产 估 值 : 指 计 算 评 估 基 金 资 产 和 负 债 的 价 值, 以 确 定 基 金 资 产 净 值 和 基 金 份 额 净 值 的 过 程 55 指 定 媒 体 : 指 中 国 证 监 会 指 定 的 用 以 进 行 信 息 披 露 的 报 刊 基 金 管 理 人 基 金 托 管 人 的 互 联 网 网 站 及 其 他 媒 体 56 业 务 规 则 : 指 长 安 基 金 管 理 有 限 公 司 开 放 式 基 金 业 务 规 则, 是 规 范 基 金 管 理 人 所 管 理 的 开 放 式 证 券 投 资 基 金 注 册 登 记 方 面 的 业 务 规 则, 由 基 金 管 理 人 和 基 金 投 资 者 共 同 遵 守 57 不 可 抗 力 : 指 本 基 金 合 同 当 事 人 不 能 预 见 不 能 避 免 且 不 能 克 服 的 客 观 情 况 6

9 第 三 部 分 基 金 管 理 人 ( 一 ) 基 金 管 理 人 情 况 基 金 管 理 人 : 长 安 基 金 管 理 有 限 公 司 住 所 : 上 海 市 虹 口 区 丰 镇 路 806 号 3 幢 371 室 办 公 地 址 : 上 海 市 浦 东 新 区 芳 甸 路 1088 号 紫 竹 国 际 大 厦 16 层 法 定 代 表 人 : 万 跃 楠 成 立 日 期 : 2011 年 9 月 5 日 批 准 设 立 机 关 : 中 国 证 券 监 督 管 理 委 员 会 及 批 准 设 立 文 号 : 中 国 证 监 会 证 监 许 可 号 组 织 形 式 : 有 限 责 任 公 司 注 册 资 本 :1 亿 元 人 民 币 存 续 期 间 : 持 续 经 营 联 系 人 : 陈 楠 电 话 : 股 权 结 构 : 股 东 名 称 出 资 比 例 西 安 国 际 信 托 有 限 公 司 49% 上 海 美 特 斯 邦 威 服 饰 股 份 有 限 公 司 33% 兵 器 装 备 集 团 财 务 有 限 责 任 公 司 18% 合 计 100% ( 二 ) 主 要 人 员 情 况 1 董 事 会 成 员 万 跃 楠 先 生, 董 事, 中 南 财 经 政 法 大 学 经 济 学 博 士 曾 任 中 国 证 监 会 处 长 特 华 投 资 控 股 有 限 公 司 执 行 总 裁 兵 器 装 备 集 团 财 务 有 限 责 任 公 司 副 总 经 理 和 安 信 期 货 有 限 责 任 公 司 董 事 长 等 职, 现 任 长 安 基 金 管 理 有 限 公 司 董 事 长 崔 进 才 先 生, 董 事, 经 济 学 硕 士 曾 任 中 信 实 业 银 行 总 行 部 门 总 经 理 和 中 信 资 产 管 理 有 限 公 司 副 总 经 理 等 职, 现 任 西 安 国 际 信 托 有 限 公 司 总 经 理 王 尚 钧 女 士, 董 事, 硕 士 曾 任 上 海 美 特 斯 邦 威 服 饰 股 份 有 限 公 司 总 经 理 助 理, 现 任 上 海 华 服 投 资 有 限 公 司 总 经 理 助 理 纪 艳 丽 女 士, 董 事, 硕 士 曾 任 中 华 企 业 咨 询 公 司 项 目 经 理, 清 华 大 学 工 业 工 程 系 教 师, 并 曾 在 兵 器 装 备 集 团 财 务 有 限 责 任 公 司 财 务 结 算 部 投 资 业 务 部 业 务 稽 核 部 风 险 稽 核 部 任 职, 历 任 风 险 稽 核 部 副 经 理 投 资 业 务 部 经 理, 北 京 中 兵 保 险 经 纪 有 限 公 司 副 总 经 理 等 职, 现 任 兵 器 装 备 集 团 财 务 有 限 责 任 公 司 投 资 业 务 部 总 经 理 北 京 中 兵 保 险 经 纪 有 限 公 司 执 行 董 7

10 事 兼 总 经 理 张 俊 瑞 先 生, 独 立 董 事, 经 济 学 博 士 曾 任 陕 西 财 经 学 院 会 计 系 / 财 会 学 院 西 安 交 通 大 学 会 计 学 院 教 授 副 院 长 等 职, 现 任 西 安 交 通 大 学 管 理 学 院 教 授 博 士 生 导 师 李 步 云 先 生, 独 立 董 事, 法 学 研 究 生 毕 业 曾 任 东 北 军 区 第 二 十 六 陆 军 医 院 书 记 江 苏 太 仓 县 人 民 政 府 水 利 局 秘 书, 中 国 社 会 科 学 院 荣 誉 学 部 委 员 博 士 生 导 师 等 职, 现 任 广 州 大 学 人 权 研 究 中 心 主 任, 兼 任 湖 南 大 学 法 学 院 名 誉 院 长 刘 熀 松 先 生, 独 立 董 事, 经 济 学 博 士 曾 任 上 海 市 统 计 局 副 主 任 科 员 科 长, 中 国 华 源 集 团 部 门 总 经 理 集 团 总 裁 助 理 等 职, 现 任 上 海 社 会 科 学 院 经 济 所 研 究 员 博 士 生 导 师 2 监 事 会 成 员 孙 广 民 先 生, 监 事, 涉 外 经 济 管 理 本 科 曾 任 中 国 船 舶 工 业 总 公 司 财 务 局 副 处 长 江 南 船 舶 ( 集 团 ) 有 限 责 任 公 司 财 务 总 监 中 国 船 舶 工 业 集 团 公 司 财 务 部 副 主 任 等 职, 现 任 兵 器 装 备 集 团 财 务 有 限 责 任 公 司 稽 核 审 计 部 总 经 理 张 淦 泉 先 生, 监 事, 金 融 与 财 务 专 业 硕 士 曾 任 上 海 证 大 投 资 管 理 有 限 公 司 研 究 员 研 究 部 副 总 研 究 部 总 经 理 投 资 部 总 经 理 投 资 总 监, 西 安 国 际 信 托 有 限 公 司 自 营 部 总 经 理 投 资 管 理 部 总 经 理 等 职, 现 任 西 安 国 际 信 托 有 限 公 司 投 资 总 监 吴 缨 女 士, 职 工 监 事, 上 海 财 经 大 学 金 融 学 研 究 生, 理 学 学 士 曾 任 亚 龙 湾 开 发 股 份 有 限 公 司 董 事 会 秘 书 兼 资 金 证 券 部 经 理 海 南 欣 龙 无 纺 股 份 有 限 公 司 董 事 会 秘 书 上 海 君 创 财 经 顾 问 有 限 公 司 副 总 经 理 上 海 鼎 立 实 业 投 资 有 限 公 司 副 总 经 理 等 职 现 任 长 安 基 金 管 理 有 限 公 司 综 合 管 理 部 总 经 理 3 公 司 高 级 管 理 人 员 万 跃 楠 先 生, 董 事 长, 简 历 同 上 曹 阳 先 生, 总 经 理, 上 海 财 经 大 学 英 国 伦 敦 卡 斯 商 学 院 投 资 管 理 硕 士 曾 任 深 圳 投 资 基 金 管 理 有 限 公 司 天 骥 基 金 基 金 经 理, 上 海 天 骥 投 资 管 理 有 限 公 司 副 总 经 理 ( 分 管 投 资 ), 上 海 盈 科 资 产 管 理 有 限 公 司 总 经 理, 中 银 国 际 证 券 有 限 责 任 公 司 资 产 管 理 部 负 责 人, 中 银 基 金 管 理 有 限 公 司 市 场 总 监 专 户 投 资 总 监 等 职 张 洪 水 先 生, 督 察 长, 中 国 科 学 院 研 究 生 院 管 理 学 博 士 曾 任 中 国 证 监 会 机 构 监 管 部 副 处 长, 中 国 证 券 业 协 会 资 格 管 理 部 场 外 市 场 委 发 展 战 略 委 主 任 等 职 盛 军 先 生, 副 总 经 理, 学 士 曾 任 日 本 大 和 证 券 上 海 代 表 处 首 席 交 易 员, 华 夏 证 券 有 限 公 司 高 级 投 资 经 理, 首 创 证 券 有 限 责 任 公 司 公 司 研 究 员, 中 邮 创 业 基 金 管 理 有 限 公 司 策 略 研 究 员 中 邮 核 心 成 长 股 票 基 金 基 金 经 理 助 理 和 基 金 经 理 等 职 4 本 基 金 基 金 经 理 吴 富 佳 先 生, 复 旦 大 学 经 济 学 博 士 曾 任 泰 康 人 寿 保 险 股 份 有 限 公 司 研 究 发 展 部 负 责 人, 金 元 证 券 有 限 责 任 公 司 研 究 所 总 经 理, 中 邮 创 业 基 金 管 理 有 限 公 司 投 资 研 究 部 总 经 理 研 究 总 监, 国 金 通 用 基 金 管 理 有 限 公 司 筹 备 期 首 席 经 济 学 家 投 研 总 监 等 职, 现 任 长 安 基 金 管 理 8

11 有 限 公 司 研 究 总 监 5 投 资 决 策 委 员 会 成 员 盛 军 先 生, 简 历 同 上 吴 富 佳 先 生, 简 历 同 上 雷 宇 先 生, 中 国 人 民 大 学 经 济 学 硕 士 曾 任 上 海 中 技 投 资 顾 问 有 限 公 司 研 究 员 投 资 经 理, 通 用 技 术 集 团 投 资 管 理 有 限 公 司 投 资 经 理 投 资 部 副 总 经 理, 国 金 通 用 基 金 管 理 有 限 公 司 筹 备 期 基 金 经 理 助 理 风 险 管 理 部 负 责 人 等 职, 现 任 长 安 基 金 管 理 有 限 公 司 基 金 经 理 助 理 王 磊 先 生, 吉 林 大 学 工 学 学 士 经 济 学 硕 士 曾 任 中 邮 创 业 基 金 管 理 有 限 公 司 战 略 发 展 部 副 总 经 理 等 职, 现 任 长 安 基 金 管 理 有 限 公 司 投 资 部 基 金 经 理 助 理 兼 行 业 研 究 员 量 化 投 资 负 责 人 府 春 江 先 生, 上 海 财 经 大 学 经 济 学 硕 士 曾 任 元 富 证 券 ( 香 港 ) 有 限 公 司 上 海 代 表 处 研 究 员 国 金 证 券 研 究 所 宏 观 分 析 师 国 泰 基 金 宏 观 策 略 分 析 师 等 职, 现 任 长 安 基 金 投 资 部 基 金 经 理 助 理 兼 宏 观 策 略 分 析 师 上 述 人 员 之 间 不 存 在 近 亲 属 关 系 ( 三 ) 基 金 管 理 人 的 职 责 1 依 法 募 集 基 金, 办 理 或 者 委 托 经 中 国 证 监 会 认 定 的 其 他 机 构 代 为 办 理 基 金 份 额 的 发 售 申 购 赎 回 和 登 记 事 宜 ; 2 办 理 基 金 备 案 手 续 ; 3 对 所 管 理 的 不 同 基 金 财 产 分 别 管 理 分 别 记 账, 进 行 证 券 投 资 ; 4 按 照 基 金 合 同 的 约 定 确 定 基 金 收 益 分 配 方 案, 及 时 向 基 金 份 额 持 有 人 分 配 收 益 ; 5 进 行 基 金 会 计 核 算 并 编 制 基 金 财 务 会 计 报 告 ; 6 编 制 季 度 半 年 度 和 年 度 基 金 报 告 ; 7 计 算 并 公 告 基 金 资 产 净 值, 确 定 基 金 份 额 申 购 赎 回 价 格 ; 8 办 理 与 基 金 财 产 管 理 业 务 活 动 有 关 的 信 息 披 露 事 项 ; 9 召 集 基 金 份 额 持 有 人 大 会 ; 10 保 存 基 金 财 产 管 理 业 务 活 动 的 记 录 账 册 报 表 和 其 他 相 关 资 料 ; 11 以 基 金 管 理 人 名 义, 代 表 基 金 份 额 持 有 人 利 益 行 使 诉 讼 权 利 或 者 实 施 其 他 法 律 行 为 ; 12 有 关 法 律 法 规 和 中 国 证 监 会 规 定 的 其 他 职 责 ( 四 ) 基 金 管 理 人 的 承 诺 1 基 金 管 理 人 将 遵 守 证 券 法 基 金 法 运 作 办 法 销 售 办 法 信 息 披 露 办 法 等 法 律 法 规 的 相 关 规 定, 并 建 立 健 全 内 部 控 制 制 度, 采 取 有 效 措 施, 防 止 违 法 违 规 行 为 的 发 生 2 基 金 管 理 人 承 诺 防 止 下 列 行 为 的 发 生 : (1) 将 其 固 有 财 产 或 者 他 人 财 产 混 同 于 基 金 财 产 从 事 证 券 投 资 ; 9

12 (2) 不 公 平 地 对 待 其 管 理 的 不 同 基 金 财 产 ; (3) 利 用 基 金 财 产 为 基 金 份 额 持 有 人 以 外 的 第 三 人 牟 取 利 益 ; (4) 向 基 金 份 额 持 有 人 违 规 承 诺 收 益 或 者 承 担 损 失 ; (5) 依 照 法 律 行 政 法 规 有 关 规 定, 由 中 国 证 监 会 规 定 禁 止 的 其 他 行 为 3 基 金 管 理 人 承 诺 加 强 人 员 管 理, 强 化 职 业 操 守, 督 促 和 约 束 员 工 遵 守 国 家 有 关 法 律 法 规 及 行 业 规 范, 诚 实 信 用 勤 勉 尽 责, 不 从 事 以 下 活 动 : (1) 越 权 或 违 规 经 营 ; (2) 违 反 基 金 合 同 或 托 管 协 议 ; (3) 故 意 损 害 基 金 份 额 持 有 人 或 其 他 基 金 相 关 机 构 的 合 法 权 益 ; (4) 在 向 中 国 证 监 会 报 送 的 资 料 中 弄 虚 作 假 ; (5) 拒 绝 干 扰 阻 挠 或 严 重 影 响 中 国 证 监 会 依 法 监 管 ; (6) 玩 忽 职 守 滥 用 职 权 ; (7) 违 反 现 行 有 效 的 有 关 法 律 法 规 基 金 合 同 和 中 国 证 监 会 的 有 关 规 定, 泄 露 在 任 职 期 间 知 悉 的 有 关 证 券 基 金 的 商 业 秘 密, 尚 未 依 法 公 开 的 基 金 投 资 内 容 基 金 投 资 计 划 等 信 息 ; (8) 除 按 基 金 管 理 人 制 度 进 行 基 金 运 作 投 资 外, 直 接 或 间 接 进 行 其 他 股 票 投 资 ; (9) 协 助 接 受 委 托 或 以 其 他 任 何 形 式 为 其 他 组 织 或 个 人 进 行 证 券 交 易 ; (10) 违 反 证 券 交 易 场 所 业 务 规 则, 利 用 对 敲 倒 仓 等 手 段 操 纵 市 场 价 格, 扰 乱 市 场 秩 序 ; (11) 贬 损 同 行, 以 抬 高 自 己 ; (12) 在 公 开 信 息 披 露 和 广 告 中 故 意 含 有 虚 假 误 导 欺 诈 成 分 ; (13) 以 不 正 当 手 段 谋 求 业 务 发 展 ; (14) 有 悖 社 会 公 德, 损 害 证 券 投 资 基 金 人 员 形 象 ; (15) 其 他 法 律 行 政 法 规 禁 止 的 行 为 4 基 金 管 理 人 关 于 禁 止 性 行 为 的 承 诺 为 维 护 基 金 份 额 持 有 人 的 合 法 权 益, 本 基 金 禁 止 从 事 下 列 行 为 : (1) 承 销 证 券 ; (2) 向 他 人 贷 款 或 提 供 担 保 ; (3) 从 事 承 担 无 限 责 任 的 投 资 ; (4) 买 卖 其 他 基 金 份 额, 但 是 国 务 院 另 有 规 定 的 除 外 ; (5) 向 基 金 管 理 人 基 金 托 管 人 出 资 或 者 买 卖 基 金 管 理 人 基 金 托 管 人 发 行 的 股 票 或 者 债 券 ; (6) 买 卖 与 基 金 管 理 人 基 金 托 管 人 有 控 股 关 系 的 股 东 或 者 与 基 金 管 理 人 基 金 托 管 人 有 其 他 重 大 利 害 关 系 的 公 司 发 行 的 证 券 或 者 承 销 期 内 承 销 的 证 券 ; 10

13 (7) 从 事 内 幕 交 易 操 纵 证 券 交 易 价 格 及 其 他 不 正 当 的 证 券 交 易 活 动 ; (8) 依 照 法 律 行 政 法 规 有 关 规 定, 由 中 国 证 监 会 规 定 禁 止 的 其 他 活 动 5 基 金 经 理 承 诺 (1) 依 照 有 关 法 律 法 规 和 基 金 合 同 的 规 定, 本 着 谨 慎 的 原 则 为 基 金 份 额 持 有 人 谋 取 最 大 利 益 ; (2) 不 利 用 职 务 之 便 为 自 己 代 理 人 代 表 人 受 雇 人 或 任 何 其 他 第 三 人 牟 取 不 当 利 益 ; (3) 不 违 反 现 行 有 效 的 有 关 法 律 法 规 基 金 合 同 和 中 国 证 监 会 的 有 关 规 定, 泄 漏 在 任 职 期 间 知 悉 的 有 关 证 券 基 金 的 商 业 秘 密 尚 未 依 法 公 开 的 基 金 投 资 内 容 基 金 投 资 计 划 等 信 息 ; (4) 不 从 事 损 害 基 金 财 产 和 基 金 份 额 持 有 人 利 益 的 证 券 交 易 及 其 他 活 动 ( 五 ) 基 金 管 理 人 的 内 部 控 制 制 度 1 内 部 控 制 的 目 标 (1) 保 证 公 司 经 营 运 作 严 格 遵 守 国 家 有 关 法 律 法 规 和 行 业 监 管 规 定, 遵 循 份 额 持 有 人 利 益 最 大 化 原 则, 自 觉 形 成 守 法 经 营 规 范 运 作 的 意 识 和 理 念 ; (2) 防 范 和 化 解 经 营 风 险, 提 高 经 营 管 理 效 益, 确 保 经 营 业 务 的 稳 健 运 行 和 受 托 资 产 的 安 全 完 整, 实 现 公 司 的 持 续 稳 定 健 康 发 展 ; (3) 确 保 基 金 公 司 财 务 和 其 它 信 息 真 实 准 确 完 整 和 及 时 披 露 ; (4) 确 保 投 资 管 理 活 动 中 公 平 对 待 不 同 投 资 组 合, 保 护 投 资 者 合 法 权 益 2. 内 部 控 制 的 原 则 2 内 部 控 制 的 原 则 (1) 健 全 性 原 则 内 部 控 制 包 括 公 司 的 各 项 业 务 各 个 部 门 或 机 构 和 各 级 人 员, 并 涵 盖 到 决 策 执 行 监 督 反 馈 等 各 个 环 节 ; (2) 有 效 性 原 则 通 过 科 学 的 内 控 手 段 和 方 法, 建 立 合 理 的 内 控 程 序, 维 护 内 控 制 度 的 有 效 执 行 ; (3) 独 立 性 原 则 公 司 各 机 构 部 门 和 岗 位 职 责 保 持 相 对 独 立, 公 司 基 金 资 产 自 有 资 产 其 它 资 产 的 运 作 严 格 分 离 ; (4) 相 互 制 约 原 则 公 司 各 机 构 部 门 和 岗 位 的 设 置 权 责 分 明 相 互 制 衡 ; (5) 成 本 效 益 原 则 公 司 运 用 科 学 化 的 经 营 管 理 方 法 降 低 运 作 成 本, 提 高 经 济 效 益, 以 合 理 的 控 制 成 本 达 到 最 佳 的 内 部 控 制 效 果 3 制 订 内 部 控 制 制 度 的 原 则 (1) 合 法 合 规 性 原 则 公 司 内 控 制 度 符 合 国 家 法 律 法 规 规 章 和 各 项 规 定, 必 须 把 国 家 的 法 律 法 规 规 章 和 各 项 政 策 体 现 到 内 控 制 度 中 ; (2) 全 面 性 原 则 内 部 控 制 制 度 涵 盖 公 司 经 营 管 理 的 各 个 环 节, 不 得 留 有 制 度 上 的 空 11

14 白 或 漏 洞 ; (3) 审 慎 性 原 则 公 司 内 部 控 制 的 核 心 是 风 险 控 制, 制 定 内 部 控 制 制 度 以 审 慎 经 营 防 范 和 化 解 风 险 为 出 发 点 ; (4) 适 时 性 原 则 公 司 内 部 控 制 制 度 必 须 随 着 有 关 法 律 法 规 的 调 整 和 公 司 经 营 战 略 经 营 方 针 经 营 理 念 等 内 外 部 环 境 的 变 化 进 行 及 时 的 修 改 或 完 善 4 内 部 控 制 的 制 度 体 系 公 司 内 部 控 制 的 制 度 体 系 由 内 部 控 制 大 纲 基 本 管 理 制 度 和 部 门 业 务 规 章 三 个 层 次 的 制 度 系 列 构 成, 这 三 个 不 同 层 次 的 内 部 管 理 制 度 既 相 互 独 立 又 互 相 联 系, 在 公 司 章 程 的 指 引 和 约 束 下 构 成 了 公 司 总 体 的 内 部 控 制 的 制 度 体 系 内 部 控 制 大 纲 是 对 公 司 章 程 的 原 则 规 定 的 细 化 和 展 开, 同 时 又 是 对 公 司 各 项 基 本 管 理 制 度 的 总 揽 和 原 则 指 导 基 本 管 理 制 度 是 依 据 内 部 控 制 大 纲 对 各 项 业 务 活 动 和 公 司 管 理 的 基 本 规 范, 涵 盖 公 司 各 项 业 务 及 管 理 活 动 的 各 个 方 面, 为 部 门 管 理 制 度 和 业 务 工 作 手 册 的 制 定 提 供 了 依 据 基 本 管 理 制 度 主 要 包 括 风 险 控 制 制 度 投 资 管 理 制 度 基 金 运 营 制 度 信 息 披 露 制 度 监 察 稽 核 制 度 信 息 技 术 管 理 制 度 公 司 财 务 制 度 行 政 管 理 制 度 人 力 资 源 管 理 制 度 紧 急 情 况 处 理 制 度 和 反 洗 钱 制 度 部 门 业 务 规 章 则 直 接 对 员 工 日 常 工 作 进 行 约 束 和 指 导 三 层 内 部 控 制 制 度 体 系 在 不 同 的 控 制 层 次 上, 对 公 司 经 营 管 理 活 动 的 决 策 执 行 和 监 督 进 行 规 范, 将 公 司 在 经 营 管 理 活 动 中 可 能 发 生 的 风 险, 根 据 不 同 的 决 策 层 和 执 行 层 的 权 利 与 责 任 进 行 分 解, 并 对 决 策 和 执 行 过 程 中 的 风 险 点 和 风 险 因 素, 通 过 相 应 的 内 部 控 制 制 度 予 以 防 范 和 控 制, 实 现 公 司 的 合 法 合 规 运 行, 强 化 公 司 的 内 部 风 险 控 制, 从 而 维 护 公 司 股 东 和 基 金 份 额 持 有 人 的 利 益 5 内 部 控 制 的 监 控 防 线 公 司 依 据 自 身 经 营 特 点 设 立 顺 序 递 进 权 责 统 一 严 密 有 效 的 三 道 监 控 防 线 : (1) 建 立 以 各 岗 位 目 标 责 任 制 为 基 础 的 第 一 道 监 控 防 线 明 确 各 岗 位 职 责, 并 制 定 详 细 的 岗 位 说 明 和 业 务 流 程, 各 岗 位 人 员 上 岗 前 必 须 声 明 已 知 悉 并 承 诺 遵 守, 在 授 权 范 围 内 承 担 岗 位 责 任 ; (2) 建 立 相 关 部 门 相 关 岗 位 之 间 相 互 监 督 制 衡 的 第 二 道 监 控 防 线 公 司 建 立 重 要 业 务 处 理 凭 据 传 递 和 信 息 沟 通 制 度, 相 关 部 门 和 岗 位 之 间 相 互 监 督 制 衡 ; (3) 建 立 以 督 察 长 和 监 察 稽 核 部 对 各 岗 位 各 部 门 各 机 构 各 项 业 务 全 面 实 施 监 督 反 馈 的 第 三 道 监 控 防 线 督 察 长 监 察 稽 核 部 独 立 于 其 它 部 门 和 业 务 活 动, 并 对 内 部 控 制 制 度 的 执 行 情 况 实 行 严 格 的 检 查 和 反 馈 6 基 金 管 理 人 关 于 内 部 控 制 的 声 明 本 公 司 确 知 建 立 内 部 控 制 系 统 维 持 其 有 效 性 以 及 有 效 执 行 内 部 控 制 制 度 是 本 公 司 董 事 12

15 会 及 管 理 层 的 责 任, 董 事 会 承 担 最 终 责 任 ; 本 公 司 特 别 声 明 以 上 关 于 风 险 管 理 和 内 部 控 制 的 披 露 真 实 准 确, 并 承 诺 根 据 市 场 的 变 化 和 公 司 的 发 展 不 断 完 善 风 险 管 理 和 内 部 控 制 制 度 13

16 第 四 部 分 基 金 托 管 人 ( 一 ) 基 金 托 管 人 情 况 1 基 本 情 况 名 称 : 中 国 邮 政 储 蓄 银 行 有 限 责 任 公 司 ( 简 称 : 中 国 邮 政 储 蓄 银 行 ) 住 所 : 北 京 市 西 城 区 金 融 大 街 3 号 办 公 地 址 : 北 京 市 西 城 区 金 融 大 街 3 号 A 座 法 定 代 表 人 : 刘 安 东 成 立 时 间 :2007 年 3 月 6 日 组 织 形 式 : 有 限 责 任 公 司 注 册 资 本 :410 亿 元 人 民 币 存 续 期 间 : 持 续 经 营 基 金 托 管 资 格 批 文 及 文 号 : 证 监 许 可 号 联 系 人 : 王 瑛 联 系 电 话 : 中 国 邮 政 储 蓄 银 行 有 限 责 任 公 司 于 2007 年 3 月 6 日 正 式 成 立, 是 在 改 革 邮 政 储 蓄 管 理 体 制 的 基 础 上 组 建 的 商 业 银 行 中 国 邮 政 储 蓄 银 行 承 继 原 国 家 邮 政 局 中 国 邮 政 集 团 公 司 经 营 的 邮 政 金 融 业 务 及 因 此 而 形 成 的 资 产 和 负 债, 并 将 继 续 从 事 原 经 营 范 围 和 业 务 许 可 文 件 批 准 / 核 准 的 业 务 邮 政 储 蓄 自 1986 年 恢 复 开 办 以 来, 现 已 建 成 覆 盖 全 国 城 乡 网 点 面 最 广 交 易 额 最 多 的 个 人 金 融 服 务 网 络 : 拥 有 储 蓄 营 业 网 点 3.7 万 个, 汇 兑 营 业 网 点 4.5 万 个, 国 际 汇 款 营 业 网 点 2 万 个 中 国 邮 政 储 蓄 银 行 坚 持 积 极 稳 妥 分 步 实 施 的 改 革 步 骤, 在 现 有 的 经 营 管 理 组 织 架 构 基 础 上, 引 入 现 代 商 业 银 行 的 管 理 理 念, 建 立 管 理 科 学 精 简 高 效 的 法 人 治 理 结 构 和 组 织 管 理 体 系, 在 北 京 设 立 总 行, 按 行 政 区 划 建 立 省 级 分 行, 省 级 以 下 机 构, 根 据 各 省 不 同 的 情 况 和 实 际 需 要, 设 立 精 简 的 分 支 机 构 2 主 要 人 员 情 况 徐 进, 托 管 业 务 部 总 经 理,13 年 金 融 从 业 经 历, 曾 就 职 于 中 国 邮 政 储 蓄 银 行 汇 兑 业 务 部 代 理 业 务 部, 具 有 丰 富 的 金 融 业 务 管 理 经 验 3 托 管 业 务 经 营 情 况 2009 年 7 月 23 日, 中 国 邮 政 储 蓄 银 行 经 中 国 证 券 监 督 管 理 委 员 会 和 中 国 银 行 业 监 督 管 理 委 员 会 联 合 批 准, 获 得 证 券 投 资 基 金 托 管 资 格, 是 我 国 第 16 家 托 管 银 行 中 国 邮 政 储 蓄 银 行 坚 持 以 客 户 为 中 心 以 服 务 为 基 础 的 经 营 理 念, 依 托 专 业 的 托 管 团 队 灵 活 的 托 管 业 务 系 统 规 范 的 托 管 管 理 制 度 健 全 的 内 控 体 系 运 作 高 效 的 业 务 处 理 模 式, 为 广 大 基 金 份 额 持 有 人 和 众 多 资 产 管 理 机 构 提 供 安 全 高 效 专 业 全 面 的 托 管 服 务, 并 获 得 了 合 作 伙 伴 一 14

17 致 好 评 截 至 2011 年 6 月 30 日, 中 国 邮 政 储 蓄 银 行 托 管 的 证 券 投 资 基 金 共 5 只, 包 括 中 欧 中 小 盘 股 票 型 证 券 投 资 基 金 (LOF)(166006) 长 信 中 短 债 证 券 投 资 基 金 (519985) 东 方 保 本 混 合 型 开 放 式 证 券 投 资 基 金 (400013) 万 家 添 利 分 级 债 券 型 证 券 投 资 基 金 (161908) 长 信 利 鑫 分 级 债 券 型 证 券 投 资 基 金 (163003) 托 管 的 特 定 客 户 资 产 管 理 计 划 共 10 只, 其 中 5 只 已 到 期, 包 括 南 方 - 灵 活 配 置 之 出 口 复 苏 1 号 资 产 管 理 计 划 景 顺 长 城 基 金 - 邮 储 银 行 - 稳 健 配 置 型 特 定 多 个 客 户 资 产 管 理 计 划 银 华 灵 活 精 选 资 产 管 理 计 划 长 盛 灵 活 配 置 资 产 管 理 计 划 富 国 基 金 - 邮 储 银 行 - 绝 对 回 报 策 略 混 合 型 资 产 管 理 计 划 光 大 保 德 信 - 邮 储 银 行 - 灵 活 配 置 1 号 客 户 资 产 管 理 计 划 大 成 - 邮 储 银 行 - 灵 活 配 置 1 号 特 定 多 个 客 户 资 产 管 理 计 划 银 华 灵 活 配 置 资 产 管 理 计 划 长 盛 - 邮 储 - 灵 活 配 置 2 号 资 产 管 理 计 划 南 方 灵 活 配 置 2 号 资 产 管 理 计 划 等 至 今 中 国 邮 政 储 蓄 银 行 已 形 成 涵 盖 证 券 投 资 基 金 基 金 公 司 特 定 客 户 资 产 管 理 计 划 信 托 计 划 银 行 理 财 产 品 ( 本 外 币 ) 私 募 基 金 等 多 种 资 产 类 型 的 托 管 产 品 体 系, 托 管 规 模 达 亿 元 ( 二 ) 基 金 托 管 人 的 内 部 控 制 制 度 1 内 部 控 制 目 标 作 为 基 金 托 管 人, 中 国 邮 政 储 蓄 银 行 严 格 遵 守 国 家 有 关 托 管 业 务 的 法 律 法 规 行 业 监 管 规 章 和 行 内 有 关 管 理 规 定, 守 法 经 营 规 范 运 作 严 格 监 察, 确 保 业 务 的 稳 健 运 行, 保 证 基 金 财 产 的 安 全 完 整, 确 保 有 关 信 息 的 真 实 准 确 完 整 及 时, 保 护 基 金 份 额 持 有 人 的 合 法 权 益 2 内 部 控 制 组 织 结 构 中 国 邮 政 储 蓄 银 行 设 有 风 险 与 内 控 管 理 委 员 会, 负 责 全 行 风 险 管 理 与 内 部 控 制 工 作, 对 托 管 业 务 风 险 控 制 工 作 进 行 检 查 指 导 托 管 业 务 部 专 门 设 置 内 部 风 险 控 制 处 室, 配 备 专 职 内 控 监 督 人 员 负 责 托 管 业 务 的 内 控 监 督 工 作, 具 有 独 立 行 使 监 督 稽 核 的 工 作 职 权 和 能 力 3 内 部 控 制 制 度 及 措 施 托 管 业 务 部 具 备 系 统 完 善 的 制 度 控 制 体 系, 建 立 了 管 理 制 度 控 制 制 度 岗 位 职 责 业 务 操 作 流 程, 可 以 保 证 托 管 业 务 的 规 范 操 作 和 顺 利 进 行 ; 业 务 人 员 具 备 从 业 资 格 ; 业 务 管 理 严 格 实 行 复 核 审 核 检 查 制 度, 授 权 工 作 实 行 集 中 控 制, 业 务 印 章 按 规 程 保 管 存 放 使 用, 账 户 资 料 严 格 保 管, 制 约 机 制 严 格 有 效 ; 业 务 操 作 区 专 门 设 置, 封 闭 管 理, 实 施 音 像 监 控 ; 业 务 信 息 由 专 职 信 息 披 露 人 员 负 责, 防 止 泄 密 ; 业 务 实 现 自 动 化 操 作, 防 止 人 为 事 故 的 发 生, 技 术 系 统 完 整 独 立 ( 三 ) 基 金 托 管 人 对 基 金 管 理 人 运 作 基 金 进 行 监 督 的 方 法 和 程 序 1 监 督 方 法 依 照 基 金 法 及 其 配 套 法 规 和 基 金 合 同 的 约 定, 监 督 所 托 管 基 金 的 投 资 运 作 严 格 按 照 现 行 法 律 法 规 以 及 基 金 合 同 规 定, 对 基 金 管 理 人 运 作 基 金 的 投 资 比 例 投 资 范 围 投 资 组 15

18 合 等 情 况 进 行 监 督, 对 违 法 违 规 行 为 及 时 予 以 风 险 提 示, 要 求 其 限 期 纠 正, 同 时 报 告 中 国 证 监 会 在 日 常 为 基 金 投 资 运 作 所 提 供 的 基 金 清 算 和 核 算 服 务 环 节 中, 对 基 金 管 理 人 发 送 的 投 资 指 令 基 金 管 理 人 对 各 基 金 费 用 的 提 取 与 开 支 情 况 进 行 检 查 监 督 2 监 督 流 程 (1) 每 工 作 日 按 时 通 过 基 金 监 督 子 系 统, 对 各 基 金 投 资 运 作 比 例 控 制 指 标 进 行 例 行 监 控, 发 现 投 资 比 例 超 标 等 异 常 情 况, 向 基 金 管 理 人 发 出 书 面 通 知, 与 基 金 管 理 人 进 行 情 况 核 实, 督 促 其 纠 正, 并 及 时 报 告 中 国 证 监 会 (2) 收 到 基 金 管 理 人 的 划 款 指 令 后, 对 涉 及 各 基 金 的 投 资 范 围 投 资 对 象 及 交 易 对 手 等 内 容 进 行 合 法 合 规 性 监 督 (3) 通 过 技 术 或 非 技 术 手 段 发 现 基 金 涉 嫌 违 规 交 易, 电 话 或 书 面 要 求 管 理 人 进 行 解 释 或 举 证, 要 求 限 期 纠 正, 并 及 时 报 告 中 国 证 监 会 16

19 第 五 部 分 相 关 服 务 机 构 ( 一 ) 基 金 份 额 发 售 机 构 1 直 销 机 构 长 安 基 金 管 理 有 限 公 司 及 本 公 司 的 网 上 交 易 平 台 注 册 地 址 : 上 海 市 虹 口 区 丰 镇 路 806 号 3 幢 371 室 办 公 地 址 : 上 海 市 浦 东 新 区 芳 甸 路 1088 号 紫 竹 国 际 大 厦 16 楼 法 定 代 表 人 : 万 跃 楠 联 系 电 话 : 传 真 : 联 系 人 : 徐 东 青 投 资 者 可 以 通 过 本 公 司 网 上 交 易 系 统 办 理 本 基 金 的 开 户 认 购 申 购 及 赎 回 等 业 务, 具 体 交 易 细 则 请 参 阅 本 公 司 网 站 公 告 网 上 交 易 网 址 : 2 代 销 机 构 (1) 中 国 邮 政 储 蓄 银 行 有 限 责 任 公 司 注 册 地 址 : 北 京 市 西 城 区 金 融 大 街 3 号 办 公 地 址 : 北 京 市 西 城 区 金 融 大 街 3 号 A 座 法 定 代 表 人 : 刘 安 东 客 服 电 话 : 公 司 网 站 : (2) 中 国 工 商 银 行 股 份 有 限 公 司 注 册 地 址 : 北 京 市 西 城 区 复 兴 门 内 大 街 55 号 法 定 代 表 人 : 姜 建 清 客 服 电 话 :95588 网 址 : (3) 交 通 银 行 股 份 有 限 公 司 注 册 地 址 : 上 海 市 银 城 中 路 188 号 办 公 地 址 : 上 海 市 银 城 中 路 188 号 法 定 代 表 人 : 胡 怀 邦 联 系 人 : 曹 榕 客 服 电 话 :95559 公 司 网 址 : (4) 中 国 银 河 证 券 股 份 有 限 公 司 17

20 注 册 地 址 : 北 京 市 西 城 区 金 融 大 街 35 号 国 际 企 业 大 厦 C 座 办 公 地 址 : 北 京 市 西 城 区 金 融 大 街 35 号 国 际 企 业 大 厦 C 座 法 定 代 表 人 : 顾 伟 国 电 话 : 传 真 : 联 系 人 : 田 薇 客 服 电 话 : 公 司 网 址 : (5) 国 泰 君 安 证 券 股 份 有 限 公 司 注 册 地 址 : 上 海 市 浦 东 新 区 商 城 路 618 号 办 公 地 址 : 上 海 市 浦 东 新 区 银 城 中 路 168 号 上 海 银 行 大 厦 29 楼 法 定 代 表 人 : 万 建 华 电 话 : 传 真 : 联 系 人 : 芮 敏 祺 客 服 电 话 : 公 司 网 址 : (6) 海 通 证 券 股 份 有 限 公 司 注 册 地 址 : 上 海 市 淮 海 中 路 98 号 办 公 地 址 : 上 海 市 广 东 路 689 号 法 定 代 表 人 : 王 开 国 电 话 : 传 真 : 联 系 人 : 金 芸 李 笑 鸣 客 服 电 话 :95553 公 司 网 址 : (7) 中 信 证 券 股 份 有 限 公 司 注 册 地 址 : 深 圳 市 深 南 大 道 7088 号 招 商 银 行 大 厦 A 层 办 公 地 址 : 北 京 市 朝 阳 区 亮 马 桥 路 48 号 中 信 证 券 大 厦 法 定 代 表 人 : 王 东 明 电 话 : 传 真 : 联 系 人 : 陈 忠 客 服 电 话 :

21 公 司 网 址 : (8) 广 发 证 券 股 份 有 限 公 司 注 册 地 址 : 广 州 天 河 区 天 河 北 路 大 都 会 广 场 43 楼 办 公 地 址 : 广 东 省 广 州 天 河 北 路 大 都 会 广 场 和 42 楼 法 定 代 表 人 : 林 治 海 电 话 : 传 真 : 联 系 人 : 黄 岚 客 服 电 话 :95575 公 司 网 址 : (9) 中 信 建 投 证 券 有 限 责 任 公 司 注 册 地 址 : 北 京 市 朝 阳 区 安 立 路 66 号 4 号 楼 办 公 地 址 : 北 京 市 朝 阳 门 内 大 街 188 号 法 定 代 表 人 : 张 佑 君 联 系 人 : 权 唐 客 服 电 话 : 传 真 : 公 司 网 址 : (10) 光 大 证 券 股 份 有 限 公 司 注 册 地 址 : 上 海 市 静 安 区 新 闸 路 1508 号 办 公 地 址 : 上 海 市 静 安 区 新 闸 路 1508 号 法 定 代 表 人 : 徐 浩 明 电 话 : 传 真 : 联 系 人 : 刘 晨 客 服 电 话 :95525 公 司 网 址 : (11) 兴 业 证 券 股 份 有 限 公 司 注 册 地 址 : 福 州 市 湖 东 路 99 号 标 力 大 厦 办 公 地 址 : 浦 东 新 区 民 生 路 1199 弄 证 大 五 道 口 广 场 1 号 楼 21 层 法 定 代 表 人 : 兰 荣 电 话 : 联 系 人 : 谢 高 得 客 服 电 话 :

22 公 司 网 址 : (12) 招 商 证 券 股 份 有 限 公 司 注 册 地 址 : 深 圳 市 福 田 区 益 田 路 江 苏 大 厦 层 法 定 代 表 人 : 宫 少 林 联 系 人 : 林 生 迎 传 真 : 客 服 务 电 话 :95565 公 司 网 址 : (13) 安 信 证 券 股 份 有 限 公 司 注 册 地 址 : 深 圳 市 福 田 区 金 田 路 4018 号 安 联 大 厦 34 层 28 层 A02 单 元 办 公 地 址 : 深 圳 市 福 田 区 金 田 路 4018 号 安 联 大 厦 35 层 法 定 代 表 人 : 牛 冠 兴 电 话 : 传 真 : 联 系 人 : 陈 剑 虹 客 服 电 话 : 公 司 网 址 : (14) 恒 泰 证 券 股 份 有 限 公 司 注 册 地 址 : 内 蒙 古 呼 和 浩 特 市 新 城 区 新 华 东 街 111 号 办 公 地 址 : 内 蒙 古 呼 和 浩 特 市 新 城 区 新 华 东 街 111 号 法 定 代 表 人 : 庞 介 民 电 话 : 传 真 : 联 系 人 : 王 旭 华 客 服 电 话 : 公 司 网 址 : (15) 信 达 证 券 股 份 有 限 公 司 住 所 : 北 京 市 西 城 区 闹 市 口 大 街 9 号 院 1 号 楼 办 公 地 址 : 北 京 市 西 城 区 闹 市 口 大 街 9 号 院 1 号 楼 法 定 代 表 人 : 高 冠 江 联 系 电 话 : 传 真 : 联 系 人 : 唐 静 客 服 电 话 :

23 公 司 网 址 : (16) 中 信 万 通 证 券 有 限 责 任 公 司 注 册 地 址 : 青 岛 市 崂 山 区 苗 岭 路 29 号 澳 柯 玛 大 厦 15 层 ( 室 ) 办 公 地 址 : 青 岛 市 崂 山 区 深 圳 路 222 号 青 岛 国 际 金 融 广 场 20 层 法 定 代 表 人 : 张 智 河 联 系 电 话 : 传 真 : 联 系 人 : 吴 忠 超 客 服 电 话 : 公 司 网 址 : (17) 华 安 证 券 股 份 有 限 公 司 注 册 地 址 : 安 徽 省 合 肥 市 长 江 中 路 357 号 办 公 地 址 : 安 徽 省 合 肥 市 阜 南 路 166 号 润 安 大 厦 A 座 法 定 代 表 人 : 李 工 电 话 : 联 系 人 : 甘 霖 客 服 电 话 : 公 司 网 址 : 基 金 管 理 人 可 根 据 有 关 法 律 法 规 的 要 求 选 择 其 他 机 构 代 理 销 售 基 金, 并 及 时 公 告 ( 二 ) 注 册 登 记 机 构 长 安 基 金 管 理 有 限 公 司 及 本 公 司 的 网 上 交 易 平 台 注 册 地 址 : 上 海 市 虹 口 区 丰 镇 路 806 号 3 幢 371 室 办 公 地 址 : 上 海 市 浦 东 新 区 芳 甸 路 1088 号 紫 竹 国 际 大 厦 16 楼 法 定 代 表 人 : 万 跃 楠 联 系 电 话 : 传 真 : 联 系 人 : 徐 婵 ( 三 ) 出 具 法 律 意 见 书 的 律 师 事 务 所 名 称 : 上 海 市 通 力 律 师 事 务 所 注 册 地 址 : 上 海 市 银 城 中 路 68 号 时 代 金 融 中 心 19 楼 办 公 地 址 : 上 海 市 银 城 中 路 68 号 时 代 金 融 中 心 19 楼 负 责 人 : 韩 炯 联 系 电 话 :(021) 传 真 :(021)

24 联 系 人 : 安 冬 经 办 律 师 : 吕 红 安 冬 ( 四 ) 审 计 基 金 财 产 的 会 计 师 事 务 所 名 称 : 毕 马 威 华 振 会 计 师 事 务 所 注 册 地 址 : 北 京 东 长 安 街 1 号 东 方 广 场 东 2 座 8 层 办 公 地 址 : 上 海 市 南 京 西 路 1266 号 恒 隆 广 场 1 期 50 楼 法 定 代 表 人 : 姚 建 华 电 话 : 传 真 : 联 系 人 : 王 国 蓓 经 办 注 册 会 计 师 : 王 国 蓓 江 雯 22

25 第 六 部 分 基 金 的 募 集 本 基 金 由 基 金 管 理 人 依 照 基 金 法 运 作 办 法 销 售 办 法 信 息 披 露 办 法 等 有 关 法 律 法 规 及 基 金 合 同, 经 2011 年 12 月 9 日 中 国 证 监 会 证 监 许 可 [2011] 1950 号 文 件 核 准 募 集 ( 一 ) 基 金 类 型 和 存 续 期 间 基 金 类 型 : 股 票 型 基 金 运 作 方 式 : 契 约 型 开 放 式 存 续 期 间 : 不 定 期 ( 二 ) 募 集 方 式 和 募 集 场 所 本 基 金 通 过 基 金 销 售 网 点 ( 包 括 基 金 管 理 人 的 直 销 中 心 及 代 销 机 构 的 代 销 网 点, 具 体 名 单 见 基 金 份 额 发 售 公 告 ) 公 开 发 售 基 金 管 理 人 可 以 根 据 情 况 增 加 其 他 代 销 机 构, 并 另 行 公 告 本 基 金 认 购 采 取 全 额 缴 款 认 购 的 方 式 基 金 投 资 者 在 募 集 期 内 可 多 次 认 购, 认 购 一 经 受 理 不 得 撤 销 销 售 机 构 对 认 购 申 请 的 受 理 并 不 代 表 该 申 请 一 定 成 功, 而 仅 代 表 销 售 机 构 确 实 接 收 到 认 购 申 请 认 购 的 确 认 以 注 册 登 记 机 构 的 确 认 结 果 为 准 对 于 认 购 申 请 及 认 购 份 额 的 确 认 情 况, 投 资 人 应 及 时 查 询 并 妥 善 行 使 合 法 权 利 ( 三 ) 募 集 期 限 自 基 金 份 额 发 售 之 日 起, 最 长 不 得 超 过 3 个 月, 具 体 发 售 时 间 见 基 金 份 额 发 售 公 告 ( 四 ) 募 集 对 象 个 人 投 资 者 机 构 投 资 者 和 合 格 境 外 机 构 投 资 者 以 及 法 律 法 规 或 中 国 证 监 会 允 许 购 买 证 券 投 资 基 金 的 其 他 投 资 人 ( 五 ) 基 金 份 额 初 始 面 值 ( 认 购 价 格 ) 基 金 份 额 初 始 面 值 为 人 民 币 1.00 元, 按 初 始 面 值 发 售 ( 六 ) 基 金 的 最 低 募 集 份 额 总 额 和 金 额 基 金 募 集 份 额 总 额 不 少 于 2 亿 份, 基 金 募 集 金 额 不 少 于 2 亿 元 ( 七 ) 认 购 安 排 1 认 购 时 间 本 基 金 的 认 购 时 间 由 基 金 管 理 人 根 据 有 关 法 律 法 规 和 基 金 合 同 确 定, 在 基 金 份 额 发 售 公 告 中 列 明 2 认 购 应 提 交 的 文 件 和 办 理 的 手 续 投 资 者 认 购 本 基 金 所 应 提 交 的 文 件 和 具 体 办 理 手 续 详 见 本 基 金 的 基 金 份 额 发 售 公 告 或 各 代 销 机 构 相 关 业 务 办 理 规 则 23

26 3 认 购 费 率 本 基 金 采 用 前 端 收 费 模 式, 即 投 资 者 在 认 购 基 金 时 缴 纳 认 购 费, 认 购 费 率 如 下 : 单 笔 认 购 金 额 ( 含 认 购 费 ) 认 购 费 率 M<100 万 1.2% 100 万 M<500 万 0.8% M 500 万 1000 元 / 笔 ( 注 :M 为 认 购 金 额, 单 位 为 元 ) 本 基 金 认 购 费 由 认 购 人 承 担, 不 列 入 基 金 财 产, 用 于 本 基 金 的 市 场 推 广 销 售 注 册 登 记 等 募 集 期 间 发 生 的 各 项 费 用 投 资 者 重 复 认 购, 须 按 每 次 认 购 所 对 应 的 费 率 档 次 分 别 计 费 4 认 购 份 额 的 计 算 注 册 登 记 机 构 根 据 单 次 认 购 的 实 际 确 认 金 额 确 定 每 次 认 购 所 适 用 的 费 率 并 分 别 计 算, 具 体 计 算 公 式 如 下 : 当 认 购 费 用 适 用 比 例 费 率 时, 认 购 份 额 的 计 算 方 法 如 下 : 净 认 购 金 额 = 认 购 金 额 /(1+ 认 购 费 率 ) 认 购 费 用 = 认 购 金 额 - 净 认 购 金 额 认 购 份 额 =( 净 认 购 金 额 + 认 购 金 额 在 募 集 期 内 产 生 的 利 息 )/ 基 金 份 额 初 始 面 值 当 认 购 费 用 为 固 定 金 额 时, 认 购 份 额 的 计 算 方 法 如 下 : 认 购 费 用 = 固 定 金 额 净 认 购 金 额 = 认 购 金 额 - 认 购 费 用 认 购 份 额 =( 净 认 购 金 额 + 认 购 金 额 在 募 集 期 内 产 生 的 利 息 )/ 基 金 份 额 初 始 面 值 认 购 份 额 的 计 算 结 果 保 留 到 小 数 点 后 两 位, 小 数 点 后 两 位 以 后 部 分 四 舍 五 入, 由 此 误 差 产 生 的 收 益 或 损 失 由 基 金 财 产 承 担 认 购 款 项 在 募 集 期 间 产 生 的 利 息 将 折 算 为 基 金 份 额 归 基 金 份 额 持 有 人 所 有, 其 中 利 息 转 份 额 以 注 册 登 记 机 构 的 记 录 为 准 利 息 折 算 的 份 额 保 留 到 小 数 点 后 两 位, 小 数 点 后 两 位 以 后 部 分 四 舍 五 入, 由 此 产 生 的 收 益 或 损 失 由 基 金 财 产 承 担 例 如 : 某 投 资 者 认 购 本 基 金 10,000 元, 所 对 应 的 认 购 费 率 为 1.2% 假 定 该 笔 认 购 金 额 产 生 利 息 7.25 元 则 其 认 购 费 用 和 可 得 到 的 基 金 份 额 计 算 如 下 : 净 认 购 金 额 = 认 购 金 额 /(1+ 认 购 费 率 )=10,000/(1+1.2%)=9, 元 认 购 费 用 = 认 购 金 额 - 净 认 购 金 额 =10,000-9,881.42= 元 认 购 份 额 =( 净 认 购 金 额 + 认 购 金 额 在 募 集 期 内 产 生 的 利 息 )/ 基 金 份 额 面 值 =(9, )/1.00=9, 份 5 认 购 的 方 式 和 确 认 1) 投 资 者 认 购 前, 需 按 销 售 机 构 规 定 的 方 式 全 额 缴 款 2) 投 资 者 在 募 集 期 内 可 以 多 次 认 购 基 金 份 额, 但 已 受 理 的 认 购 申 请 不 允 许 撤 销 3) 投 资 者 在 T 日 规 定 时 间 内 提 交 的 认 购 申 请, 通 常 应 在 T+2 日 到 原 认 购 网 点 查 询 认 购 申 请 的 受 理 情 况 24

27 4) 销 售 机 构 对 认 购 申 请 的 受 理 并 不 代 表 该 申 请 一 定 成 功, 而 仅 代 表 销 售 机 构 确 实 接 收 到 认 购 申 请 认 购 的 确 认 以 注 册 登 记 机 构 或 基 金 管 理 人 的 确 认 结 果 为 准 对 于 认 购 申 请 及 认 购 份 额 的 确 认 情 况, 投 资 者 应 及 时 查 询 并 妥 善 行 使 合 法 权 利 6 认 购 的 限 制 在 募 集 期 内, 除 份 额 发 售 公 告 另 有 规 定 外, 投 资 者 在 代 销 机 构 销 售 网 点 每 笔 认 购 最 低 金 额 为 1,000 元 人 民 币 ( 含 认 购 费 ); 投 资 者 在 直 销 中 心 首 次 认 购 最 低 金 额 为 1 万 元 人 民 币 ( 含 认 购 费 ), 追 加 认 购 的 最 低 金 额 为 1,000 元 人 民 币 ( 含 认 购 费 ) 通 过 本 公 司 网 上 交 易 平 台 办 理 本 基 金 认 购 业 务 的 不 受 直 销 网 点 最 低 认 购 金 额 的 限 制, 最 低 认 购 金 额 为 单 笔 1,000 元 ( 含 认 购 费 ) ( 八 ) 募 集 资 金 利 息 的 处 理 方 式 基 金 合 同 生 效 前, 投 资 者 的 认 购 款 项 只 能 存 入 专 门 账 户, 任 何 人 不 得 动 用 有 效 认 购 款 项 在 基 金 募 集 期 间 形 成 的 利 息 折 算 成 基 金 份 额 计 入 基 金 投 资 者 的 账 户, 具 体 份 额 以 注 册 登 记 机 构 的 记 录 为 准 ( 九 ) 募 集 资 金 的 保 管 基 金 管 理 人 应 将 基 金 募 集 期 间 募 集 的 资 金 存 入 专 门 账 户, 在 基 金 募 集 行 为 结 束 前, 任 何 人 不 得 动 用 25

28 第 七 部 分 基 金 合 同 的 生 效 ( 一 ) 基 金 备 案 的 条 件 1 本 基 金 自 基 金 份 额 发 售 之 日 起 3 个 月 内, 在 基 金 募 集 份 额 总 额 不 少 于 2 亿 份, 基 金 募 集 金 额 不 少 于 2 亿 元, 并 且 基 金 份 额 持 有 人 的 人 数 不 少 于 200 人 的 条 件 下, 基 金 募 集 期 届 满 或 基 金 管 理 人 依 据 法 律 法 规 及 决 定 停 止 基 金 发 售, 且 基 金 募 集 达 到 基 金 备 案 条 件, 基 金 管 理 人 应 当 自 基 金 募 集 结 束 之 日 起 10 日 内 聘 请 法 定 验 资 机 构 验 资, 自 收 到 验 资 报 告 之 日 起 10 日 内, 向 中 国 证 监 会 提 交 验 资 报 告, 办 理 基 金 备 案 手 续 自 中 国 证 监 会 书 面 确 认 之 日 起, 基 金 备 案 手 续 办 理 完 毕, 基 金 合 同 生 效 2 基 金 管 理 人 应 当 在 收 到 中 国 证 监 会 确 认 文 件 的 次 日 对 基 金 合 同 生 效 事 宜 予 以 公 告 3 本 基 金 募 集 行 为 结 束 前, 投 资 人 的 认 购 款 项 只 能 存 入 专 用 账 户, 任 何 人 不 得 动 用 认 购 资 金 在 募 集 期 形 成 的 利 息 在 基 金 合 同 生 效 后 折 成 投 资 人 认 购 的 基 金 份 额, 归 投 资 人 所 有 利 息 转 份 额 的 具 体 数 额 以 注 册 登 记 机 构 的 记 录 为 准 ( 二 ) 基 金 募 集 失 败 1 基 金 募 集 期 届 满, 未 达 到 基 金 合 同 的 生 效 条 件, 或 基 金 募 集 期 内 发 生 不 可 抗 力 使 基 金 合 同 无 法 生 效, 则 基 金 募 集 失 败 2 如 基 金 募 集 失 败, 基 金 管 理 人 应 以 其 固 有 财 产 承 担 因 募 集 行 为 而 产 生 的 债 务 和 费 用, 在 基 金 募 集 期 限 届 满 后 30 日 内 返 还 基 金 投 资 者 已 缴 纳 的 款 项, 并 加 计 同 期 银 行 存 款 利 息 ( 三 ) 基 金 存 续 期 内 的 基 金 份 额 持 有 人 数 量 和 资 金 数 额 基 金 合 同 生 效 后 的 存 续 期 内, 基 金 份 额 持 有 人 数 量 不 满 200 人 或 者 基 金 资 产 净 值 低 于 5000 万 元, 基 金 管 理 人 应 当 及 时 报 告 中 国 证 监 会 ; 基 金 份 额 持 有 人 数 量 连 续 20 个 工 作 日 达 不 到 200 人, 或 连 续 20 个 工 作 日 基 金 资 产 净 值 低 于 5000 万 元, 基 金 管 理 人 应 当 及 时 向 中 国 证 监 会 报 告, 说 明 出 现 上 述 情 况 的 原 因 并 提 出 解 决 方 案 法 律 法 规 或 监 管 机 构 另 有 规 定 时, 从 其 规 定 26

29 第 八 部 分 基 金 份 额 的 申 购 与 赎 回 ( 一 ) 申 购 与 赎 回 场 所 本 基 金 的 申 购 与 赎 回 将 通 过 基 金 管 理 人 的 直 销 中 心 及 代 销 机 构 的 代 销 网 点 进 行 基 金 管 理 人 可 根 据 情 况 变 更 或 增 减 代 销 机 构, 并 予 以 公 告 投 资 者 可 以 在 销 售 机 构 办 理 基 金 销 售 业 务 的 营 业 场 所 或 按 销 售 机 构 提 供 的 其 他 方 式 办 理 基 金 的 申 购 与 赎 回 ( 二 ) 申 购 与 赎 回 的 开 放 日 及 开 放 时 间 1 开 放 日 及 开 放 时 间 投 资 者 在 开 放 日 办 理 基 金 份 额 的 申 购 与 赎 回 具 体 办 理 时 间 为 上 海 证 券 交 易 所 深 圳 证 券 交 易 所 的 正 常 交 易 日 的 交 易 时 间, 但 基 金 管 理 人 根 据 法 律 法 规 中 国 证 监 会 的 要 求 或 本 基 金 合 同 的 规 定 公 告 暂 停 申 购 赎 回 时 除 外 开 放 日 的 具 体 业 务 办 理 时 间 以 销 售 机 构 公 布 时 间 为 准 基 金 合 同 生 效 后, 若 出 现 新 的 证 券 交 易 市 场 证 券 交 易 所 交 易 时 间 变 更 或 其 他 特 殊 情 况, 基 金 管 理 人 将 视 情 况 对 前 述 开 放 日 及 开 放 时 间 进 行 相 应 的 调 整, 但 应 在 实 施 日 前 依 照 信 息 披 露 办 法 的 有 关 规 定 在 指 定 媒 体 上 公 告 2 申 购 赎 回 开 始 日 及 业 务 办 理 时 间 基 金 管 理 人 自 基 金 合 同 生 效 之 日 起 不 超 过 3 个 月 开 始 办 理 申 购, 具 体 业 务 办 理 时 间 在 申 购 开 始 公 告 中 规 定 基 金 管 理 人 自 基 金 合 同 生 效 之 日 起 不 超 过 3 个 月 开 始 办 理 赎 回, 具 体 业 务 办 理 时 间 在 赎 回 开 始 公 告 中 规 定 在 确 定 申 购 开 始 与 赎 回 开 始 时 间 后, 由 基 金 管 理 人 在 开 始 日 前 依 照 信 息 披 露 办 法 的 有 关 规 定 在 指 定 媒 体 和 基 金 管 理 人 的 公 司 网 站 上 公 告 基 金 管 理 人 不 得 在 基 金 合 同 约 定 之 外 的 日 期 或 者 时 间 办 理 基 金 份 额 的 申 购 赎 回 或 者 转 换 基 金 投 资 者 在 基 金 合 同 约 定 之 外 的 日 期 和 时 间 提 出 申 购 赎 回 或 转 换 申 请 的, 其 基 金 份 额 申 购 赎 回 价 格 为 下 次 办 理 基 金 份 额 申 购 赎 回 时 间 所 在 开 放 日 的 价 格 ( 三 ) 申 购 与 赎 回 的 原 则 1 未 知 价 原 则, 即 基 金 份 额 的 申 购 与 赎 回 价 格 以 申 请 当 日 收 市 后 计 算 的 基 金 份 额 净 值 为 基 准 进 行 计 算 ; 2 基 金 采 用 金 额 申 购 和 份 额 赎 回 的 方 式, 即 申 购 以 金 额 申 请, 赎 回 以 份 额 申 请 ; 3 基 金 份 额 持 有 人 赎 回 时, 基 金 管 理 人 按 先 进 先 出 的 原 则, 对 该 持 有 人 账 户 在 该 销 售 机 构 托 管 的 基 金 份 额 进 行 处 理, 即 先 确 认 的 份 额 先 赎 回, 后 确 认 的 份 额 后 赎 回, 以 确 定 所 适 用 的 赎 回 费 率 ; 4 当 日 的 申 购 与 赎 回 申 请 可 以 在 基 金 管 理 人 规 定 的 时 间 以 内 撤 销 ; 5 基 金 管 理 人 在 不 损 害 基 金 份 额 持 有 人 权 益 的 情 况 下 可 更 改 上 述 原 则, 但 最 迟 应 在 新 27

30 的 原 则 实 施 前 依 照 有 关 规 定 在 指 定 媒 体 及 基 金 管 理 人 网 站 上 予 以 公 告 ( 四 ) 申 购 与 赎 回 的 程 序 1 申 购 与 赎 回 的 申 请 投 资 者 必 须 根 据 销 售 机 构 规 定 的 程 序, 在 开 放 日 的 具 体 业 务 办 理 时 间 内 提 出 申 购 或 赎 回 的 申 请 投 资 者 在 提 交 申 购 申 请 时 须 按 销 售 机 构 规 定 的 方 式 备 足 申 购 资 金, 投 资 者 在 提 交 赎 回 申 请 时 须 持 有 足 够 的 基 金 份 额 余 额, 否 则 所 提 交 的 申 购 赎 回 申 请 无 效 而 不 予 成 交 2 申 购 与 赎 回 申 请 的 确 认 T 日 规 定 时 间 受 理 的 申 请, 正 常 情 况 下, 注 册 登 记 机 构 在 T+1 日 内 ( 包 括 该 日 ) 为 投 资 者 对 该 交 易 的 有 效 性 进 行 确 认, 投 资 者 应 在 T+2 日 后 ( 包 括 该 日 ) 到 销 售 网 点 柜 台 或 以 销 售 机 构 规 定 的 其 他 方 式 查 询 申 请 的 确 认 情 况 销 售 机 构 对 申 购 赎 回 申 请 的 受 理 并 不 代 表 该 申 请 一 定 成 功, 而 仅 代 表 销 售 机 构 确 实 接 收 到 申 购 或 赎 回 申 请 申 购 或 赎 回 的 确 认 以 注 册 登 记 机 构 的 确 认 结 果 为 准 对 于 申 购 或 赎 回 申 请 的 确 认 情 况, 投 资 人 应 及 时 查 询 并 妥 善 行 使 合 法 权 利 3 申 购 与 赎 回 的 款 项 支 付 申 购 采 用 全 额 缴 款 方 式, 若 申 购 资 金 在 规 定 时 间 内 未 全 额 到 账 则 申 购 不 成 功 若 申 购 不 成 功 或 无 效, 基 金 管 理 人 或 基 金 管 理 人 指 定 的 代 销 机 构 将 基 金 投 资 者 已 缴 付 的 申 购 款 项 本 金 退 还 给 投 资 者 投 资 者 赎 回 申 请 成 功 后, 基 金 管 理 人 将 通 过 注 册 登 记 机 构 及 其 相 关 销 售 机 构 在 T+7 日 ( 包 括 该 日 ) 内 支 付 赎 回 款 项 在 发 生 巨 额 赎 回 时, 款 项 的 支 付 办 法 参 照 本 基 金 合 同 有 关 条 款 处 理 ( 五 ) 申 购 与 赎 回 的 数 额 限 制 1 申 购 金 额 的 限 制 投 资 者 在 代 销 机 构 销 售 网 点 每 笔 申 购 最 低 金 额 为 1,000 元 人 民 币 ( 含 申 购 费 ); 投 资 者 在 直 销 中 心 首 次 申 购 最 低 金 额 为 1 万 元 人 民 币 ( 含 申 购 费 ), 追 加 申 购 的 最 低 金 额 为 1,000 元 人 民 币 ( 含 申 购 费 ) 通 过 本 公 司 网 上 交 易 平 台 办 理 本 基 金 申 购 业 务 的 不 受 直 销 中 心 最 低 申 购 金 额 的 限 制, 最 低 申 购 金 额 为 单 笔 1,000 元 ( 含 申 购 费 ) 代 销 网 点 的 投 资 者 欲 转 入 基 金 管 理 人 的 直 销 中 心 进 行 交 易 要 受 直 销 中 心 最 低 金 额 的 限 制 投 资 者 可 多 次 申 购, 对 单 个 投 资 者 累 计 持 有 份 额 不 设 上 限 限 制 法 律 法 规 中 国 证 监 会 另 有 规 定 的 除 外 2 赎 回 份 额 的 限 制 基 金 份 额 持 有 人 在 销 售 机 构 赎 回 时, 每 笔 赎 回 申 请 不 得 少 于 100 份 基 金 份 额 ; 基 金 份 额 持 有 人 赎 回 时 或 赎 回 后 将 导 致 在 销 售 机 构 保 留 的 基 金 份 额 余 额 不 足 300 份 的, 需 一 并 全 部 赎 28

31 回 3 基 金 管 理 人 可 以 根 据 市 场 情 况, 在 法 律 法 规 允 许 的 情 况 下, 调 整 申 购 金 额 和 赎 回 份 额 的 数 量 或 比 例 限 制 基 金 管 理 人 必 须 在 调 整 前 依 照 信 息 披 露 办 法 的 有 关 规 定 在 指 定 媒 体 和 基 金 管 理 人 网 站 上 公 告 并 报 中 国 证 监 会 备 案 ( 六 ) 申 购 与 赎 回 的 费 用 1 本 基 金 的 申 购 费 用 应 在 投 资 者 申 购 基 金 份 额 时 收 取, 不 列 入 基 金 财 产, 主 要 用 于 本 基 金 的 市 场 推 广 销 售 注 册 登 记 等 各 项 费 用 赎 回 费 用 由 赎 回 基 金 份 额 的 基 金 份 额 持 有 人 承 担, 不 低 于 赎 回 费 总 额 的 25% 应 归 基 金 财 产, 其 余 用 于 支 付 注 册 登 记 费 和 其 他 必 要 的 手 续 费 2 根 据 基 金 合 同 的 规 定, 本 基 金 的 申 购 费 率 最 高 不 超 过 申 购 金 额 的 5%, 赎 回 费 率 最 高 不 超 过 基 金 份 额 赎 回 金 额 的 5% 3 本 基 金 的 申 购 费 率 按 照 申 购 金 额 逐 级 递 减, 即 申 购 金 额 越 大, 所 适 用 的 申 购 费 率 越 低 实 际 执 行 的 申 购 费 率 如 下 : 单 笔 申 购 金 额 ( 含 申 购 费 ) 申 购 费 率 M<100 万 1.5% 100 万 M<500 万 1.0% M 500 万 1000 元 / 笔 ( 注 :M 为 认 购 金 额, 单 位 为 元 ) 投 资 者 重 复 申 购, 须 按 每 次 申 购 所 对 应 的 费 率 档 次 分 别 计 费 4 本 基 金 的 赎 回 费 率 按 照 基 金 份 额 持 有 时 间 逐 级 递 减, 实 际 执 行 的 赎 回 费 率 如 下 : 持 有 时 间 (Y) 赎 回 费 率 Y<365 天 0.5% 365 天 Y<730 天 0.3% Y 730 天 0% 5 基 金 管 理 人 可 以 在 不 违 反 法 律 法 规 规 定 及 基 金 合 同 约 定 的 情 况 下 根 据 市 场 情 况 制 定 基 金 促 销 计 划, 针 对 部 分 或 全 部 基 金 投 资 者 定 期 和 不 定 期 地 开 展 基 金 促 销 活 动 在 基 金 促 销 活 动 期 间, 基 金 管 理 人 可 以 按 中 国 证 监 会 要 求 履 行 必 要 手 续 后, 对 投 资 者 适 当 调 整 基 金 申 购 费 率 基 金 赎 回 费 率 和 转 换 费 率 6 基 金 管 理 人 可 以 在 履 行 相 关 手 续 后, 在 基 金 合 同 约 定 的 范 围 内 调 整 费 率 或 收 费 方 式, 基 金 管 理 人 依 照 有 关 规 定 最 迟 应 于 新 的 费 率 或 收 费 方 式 实 施 日 前 依 照 信 息 披 露 管 理 办 法 的 有 关 规 定 在 指 定 媒 体 和 基 金 管 理 人 网 站 上 公 告 ( 七 ) 申 购 份 额 与 赎 回 金 额 的 计 算 1 申 购 份 额 的 计 算 本 基 金 的 申 购 金 额 包 括 申 购 费 用 和 净 申 购 金 额 申 购 的 有 效 份 额 为 净 申 购 金 额 除 以 当 日 的 基 金 份 额 净 值, 有 效 份 额 单 位 为 份 注 册 登 记 机 构 根 据 单 次 申 购 的 实 际 确 认 金 额 确 定 每 次 申 购 所 适 用 的 费 率 并 分 别 计 算, 具 体 计 算 公 式 如 下 : 29

32 当 申 购 费 用 适 用 比 例 费 率 时, 申 购 份 额 的 计 算 方 法 如 下 : 净 申 购 金 额 = 申 购 金 额 /(1+ 申 购 费 率 ) 申 购 费 用 = 申 购 金 额 - 净 申 购 金 额 申 购 份 额 = 净 申 购 金 额 /T 日 基 金 份 额 净 值 当 申 购 费 用 为 固 定 金 额 时, 申 购 份 额 的 计 算 方 法 如 下 : 申 购 费 用 = 固 定 金 额 净 申 购 金 额 = 申 购 金 额 - 申 购 费 用 申 购 份 额 = 净 申 购 金 额 /T 日 基 金 份 额 净 值 申 购 份 额 的 计 算 结 果 按 照 四 舍 五 入 方 法, 保 留 到 小 数 点 后 两 位, 由 此 误 差 产 生 的 损 失 由 基 金 财 产 承 担, 产 生 的 收 益 归 基 金 财 产 所 有 例 一 : 某 投 资 者 申 购 本 基 金 10,000 元, 对 应 的 申 购 费 率 为 1.5%, 假 设 申 购 当 日 基 金 份 额 净 值 为 元, 则 其 申 购 费 用 和 可 得 到 的 申 购 份 额 为 : 净 申 购 金 额 =10,000/(1+1.5%)=9, 元 申 购 费 用 =10,000-9,852.22= 元 申 购 份 额 =9,852.22/1.128=8, 份 2 赎 回 金 额 的 计 算 本 基 金 的 赎 回 金 额 为 赎 回 费 用 扣 减 赎 回 费 用, 赎 回 金 额 单 位 为 元 计 算 公 式 如 下 : 赎 回 总 额 = 赎 回 份 额 T 日 基 金 份 额 净 值 赎 回 费 用 = 赎 回 总 额 赎 回 费 率 赎 回 金 额 = 赎 回 总 额 - 赎 回 费 用 赎 回 金 额 计 算 结 果 按 照 四 舍 五 入 方 法, 保 留 到 小 数 点 后 两 位, 由 此 误 差 产 生 的 损 失 由 基 金 财 产 承 担, 产 生 的 收 益 归 基 金 财 产 所 有 例 二 : 某 投 资 者 赎 回 持 有 期 未 满 365 天 的 本 基 金 基 金 份 额 10,000 份, 对 应 的 赎 回 费 率 为 0.5%, 假 设 赎 回 当 日 基 金 份 额 净 值 是 元, 则 其 赎 回 费 用 和 可 得 到 的 赎 回 金 额 为 : 赎 回 总 额 =10, =11,480 元 赎 回 费 用 =11, %=57.40 元 赎 回 金 额 =11, =11, 元 3 基 金 份 额 净 值 的 计 算 公 式 T 日 的 基 金 份 额 净 值 在 当 日 收 市 后 计 算, 并 在 T+1 日 内 公 告 遇 特 殊 情 况, 经 中 国 证 监 会 同 意, 可 以 适 当 延 迟 计 算 或 公 告 计 算 公 式 为 : T 日 基 金 份 额 净 值 =T 日 基 金 资 产 净 值 /T 日 基 金 份 额 的 余 额 数 量 本 基 金 份 额 净 值 的 计 算, 保 留 到 小 数 点 后 3 位, 小 数 点 后 第 4 位 四 舍 五 入, 由 此 误 差 产 生 的 损 失 由 基 金 财 产 承 担, 产 生 的 收 益 归 基 金 财 产 所 有 ( 八 ) 申 购 与 赎 回 的 注 册 登 记 30

33 1 投 资 者 T 日 申 购 基 金 成 功 后, 正 常 情 况 下, 基 金 注 册 登 记 机 构 在 T+1 日 为 投 资 者 增 加 权 益 并 办 理 注 册 登 记 手 续, 投 资 者 自 T+2 日 起 有 权 赎 回 该 部 分 基 金 份 额 2 投 资 者 T 日 赎 回 基 金 成 功 后, 正 常 情 况 下, 基 金 注 册 登 记 机 构 在 T+1 日 为 投 资 者 扣 除 权 益 并 办 理 相 应 的 注 册 登 记 手 续 3 基 金 管 理 人 可 在 法 律 法 规 允 许 的 范 围 内, 对 上 述 注 册 登 记 办 理 时 间 进 行 调 整, 并 最 迟 于 开 始 实 施 前 3 个 工 作 日 在 指 定 媒 体 上 公 告 ( 九 ) 拒 绝 或 暂 停 申 购 的 情 形 发 生 下 列 情 形 时, 基 金 管 理 人 可 拒 绝 或 暂 停 接 受 投 资 者 的 申 购 申 请 : 1 因 不 可 抗 力 导 致 基 金 无 法 正 常 运 作 ; 2 证 券 交 易 所 依 法 决 定 临 时 停 市, 导 致 基 金 管 理 人 无 法 计 算 当 日 基 金 资 产 净 值 ; 3 发 生 本 基 金 合 同 规 定 的 暂 停 基 金 资 产 估 值 情 况 ; 4 基 金 管 理 人 基 金 托 管 人 基 金 销 售 机 构 或 注 册 登 记 机 构 因 技 术 故 障 或 异 常 情 况 导 致 基 金 销 售 系 统 注 册 登 记 系 统 基 金 会 计 系 统 或 证 券 结 算 登 记 系 统 无 法 正 常 运 行 ; 5 基 金 资 产 规 模 过 大, 使 基 金 管 理 人 无 法 找 到 合 适 的 投 资 品 种 ; 6 基 金 管 理 人 认 为 会 损 害 已 有 基 金 份 额 持 有 人 利 益 的 申 购 ; 7 法 律 法 规 规 定 或 中 国 证 监 会 认 定 的 其 他 情 形 发 生 上 述 暂 停 申 购 情 形 且 基 金 管 理 人 决 定 拒 绝 或 暂 停 接 受 投 资 者 的 申 购 申 请 时, 基 金 管 理 人 应 当 根 据 有 关 规 定 在 指 定 媒 体 和 基 金 管 理 人 网 站 上 刊 登 暂 停 申 购 公 告 ( 除 第 6 项 外 ) 如 果 投 资 者 的 申 购 申 请 被 拒 绝, 被 拒 绝 的 申 购 款 项 将 退 还 给 投 资 者 在 暂 停 申 购 的 情 况 消 除 时, 基 金 管 理 人 应 及 时 恢 复 申 购 业 务 的 办 理 ( 十 ) 暂 停 赎 回 或 延 缓 支 付 赎 回 款 项 的 情 形 发 生 下 列 情 形 时, 基 金 管 理 人 可 暂 停 接 受 投 资 者 的 赎 回 申 请 或 延 缓 支 付 赎 回 款 项 : 1 因 不 可 抗 力 导 致 基 金 管 理 人 不 能 支 付 赎 回 款 项 ; 2 证 券 交 易 所 交 易 时 间 依 法 决 定 非 正 常 停 市, 导 致 基 金 管 理 人 无 法 计 算 当 日 基 金 资 产 净 值 ; 3 连 续 两 个 或 两 个 以 上 开 放 日 发 生 巨 额 赎 回, 导 致 本 基 金 的 现 金 支 付 出 现 困 难 ; 4 发 生 本 基 金 合 同 规 定 的 暂 停 基 金 资 产 估 值 情 况 ; 5 法 律 法 规 规 定 或 中 国 证 监 会 认 定 的 其 他 情 形 发 生 上 述 情 形 且 基 金 管 理 人 决 定 暂 停 接 受 基 金 投 资 者 的 赎 回 申 请 或 延 缓 支 付 赎 回 款 项 时, 基 金 管 理 人 应 在 当 日 向 中 国 证 监 会 报 告, 已 接 受 的 赎 回 申 请, 基 金 管 理 人 应 按 时 足 额 支 付 ; 如 暂 时 不 能 足 额 支 付, 可 支 付 部 分 按 单 个 账 户 申 请 量 占 申 请 总 量 的 比 例 分 配 给 赎 回 申 请 人, 未 支 付 部 分 可 延 期 支 付, 并 以 后 续 开 放 日 的 基 金 份 额 净 值 为 依 据 计 算 赎 回 金 额, 若 出 现 上 述 第 3 项 所 述 情 形, 按 基 金 合 同 的 相 关 条 款 处 理 投 资 者 在 申 请 赎 回 时 可 事 先 选 择 将 当 日 可 能 未 获 受 理 部 分 予 以 撤 销 在 暂 停 赎 回 的 情 况 消 除 时, 基 金 管 理 人 应 及 时 恢 复 赎 回 业 务 的 31

34 办 理 并 公 告 ( 十 一 ) 巨 额 赎 回 的 情 形 及 处 理 方 式 1 巨 额 赎 回 的 认 定 若 本 基 金 单 个 开 放 日 内 的 基 金 份 额 净 赎 回 申 请 ( 赎 回 申 请 份 额 总 数 加 上 基 金 转 换 中 转 出 申 请 份 额 总 数 后 扣 除 申 购 申 请 份 额 总 数 及 基 金 转 换 中 转 入 申 请 份 额 总 数 后 的 余 额 ) 超 过 前 一 日 的 基 金 总 份 额 的 10%, 即 认 为 是 发 生 了 巨 额 赎 回 2 巨 额 赎 回 的 处 理 方 式 当 基 金 出 现 巨 额 赎 回 时, 基 金 管 理 人 可 以 根 据 基 金 当 时 的 资 产 组 合 状 况 决 定 全 额 赎 回 或 部 分 顺 延 赎 回 (1) 全 额 赎 回 : 当 基 金 管 理 人 认 为 有 能 力 支 付 基 金 投 资 者 的 赎 回 申 请 时, 按 正 常 赎 回 程 序 执 行 (2) 部 分 顺 延 赎 回 : 当 基 金 管 理 人 认 为 支 付 基 金 投 资 者 的 赎 回 申 请 有 困 难 或 认 为 支 付 投 资 者 的 赎 回 申 请 而 进 行 的 财 产 变 现 可 能 会 对 基 金 资 产 净 值 造 成 较 大 波 动 时, 基 金 管 理 人 在 当 日 接 受 赎 回 比 例 不 低 于 上 一 日 基 金 总 份 额 的 10% 的 前 提 下, 对 其 余 赎 回 申 请 延 期 办 理 对 于 当 日 的 赎 回 申 请, 应 当 按 单 个 账 户 赎 回 申 请 量 占 赎 回 申 请 总 量 的 比 例, 确 定 当 日 受 理 的 赎 回 份 额 ; 基 金 投 资 者 未 能 赎 回 部 分, 投 资 者 在 提 交 赎 回 申 请 时 可 以 选 择 延 期 赎 回 或 取 消 赎 回 选 择 延 期 赎 回 的, 将 自 动 转 入 下 一 个 开 放 日 继 续 赎 回, 直 到 全 部 赎 回 为 止 ; 选 择 取 消 赎 回 的, 当 日 未 获 赎 回 的 部 分 申 请 将 被 撤 销 延 期 的 赎 回 申 请 与 下 一 开 放 日 赎 回 申 请 一 并 处 理, 无 优 先 权 并 以 该 开 放 日 的 基 金 份 额 净 值 为 基 础 计 算 赎 回 金 额 如 基 金 投 资 者 在 提 交 赎 回 申 请 时 未 作 明 确 选 择, 投 资 者 未 能 赎 回 部 分 作 自 动 延 期 赎 回 处 理 3 巨 额 赎 回 的 公 告 当 发 生 巨 额 赎 回 并 顺 延 赎 回 时, 基 金 管 理 人 应 在 2 日 内 通 过 中 国 证 监 会 指 定 媒 体 基 金 管 理 人 的 公 司 网 站 或 代 销 机 构 的 网 点 刊 登 公 告, 并 在 公 开 披 露 日 向 中 国 证 监 会 和 基 金 管 理 人 主 要 办 公 场 所 所 在 地 中 国 证 监 会 派 出 机 构 备 案, 并 通 过 邮 寄 传 真 或 者 规 定 的 其 他 方 式 在 3 个 工 作 日 内 通 知 基 金 份 额 持 有 人, 并 说 明 有 关 处 理 方 法 连 续 2 日 以 上 ( 含 本 数 ) 发 生 巨 额 赎 回, 如 基 金 管 理 人 认 为 有 必 要, 可 暂 停 接 受 基 金 的 赎 回 申 请 ; 已 经 接 受 的 赎 回 申 请 可 以 延 缓 支 付 赎 回 款 项, 但 不 得 超 过 20 个 工 作 日, 并 应 当 在 指 定 媒 体 和 基 金 管 理 人 网 站 上 进 行 公 告 ( 十 二 ) 暂 停 申 购 或 赎 回 的 公 告 和 重 新 开 放 申 购 或 赎 回 的 公 告 1 发 生 上 述 暂 停 申 购 或 赎 回 情 况 的, 基 金 管 理 人 当 日 应 立 即 向 中 国 证 监 会 备 案, 并 依 照 有 关 规 定 在 指 定 媒 体 和 基 金 管 理 人 网 站 上 刊 登 暂 停 公 告 2 如 发 生 暂 停 的 时 间 为 1 日, 第 2 个 工 作 日 基 金 管 理 人 应 依 照 有 关 规 定 在 指 定 媒 体 和 基 金 管 理 人 网 站 上 刊 登 基 金 重 新 开 放 申 购 或 赎 回 公 告, 并 公 告 最 近 1 个 开 放 日 的 基 金 份 额 净 值 32

35 3 如 发 生 暂 停 的 时 间 超 过 1 日 但 少 于 两 周, 暂 停 结 束, 基 金 重 新 开 放 申 购 或 赎 回 时, 基 金 管 理 人 应 提 前 2 个 工 作 日 在 指 定 媒 体 和 基 金 管 理 人 网 站 上 刊 登 基 金 重 新 开 放 申 购 或 赎 回 公 告, 并 公 告 最 近 1 个 开 放 日 的 基 金 份 额 净 值 4 如 果 发 生 暂 停 的 时 间 超 过 两 周, 暂 停 期 间, 基 金 管 理 人 应 每 两 周 至 少 重 复 刊 登 暂 停 公 告 一 次 ; 当 连 续 暂 停 时 间 超 过 两 个 月 时, 可 对 重 复 刊 登 暂 停 公 告 的 频 率 进 行 调 整 暂 停 结 束, 基 金 重 新 开 放 申 购 或 赎 回 时, 基 金 管 理 人 应 提 前 2 个 工 作 日 在 指 定 媒 体 和 基 金 管 理 人 网 站 上 刊 登 基 金 重 新 开 放 申 购 或 赎 回 公 告, 并 公 告 最 近 1 个 开 放 日 的 基 金 份 额 净 值 ( 十 三 ) 基 金 转 换 基 金 管 理 人 可 以 根 据 相 关 法 律 法 规 以 及 本 基 金 合 同 的 规 定 决 定 开 办 本 基 金 与 基 金 管 理 人 管 理 的 且 由 同 一 注 册 登 记 机 构 办 理 注 册 登 记 的 其 他 基 金 之 间 的 转 换 业 务, 基 金 转 换 可 以 收 取 一 定 的 转 换 费, 相 关 规 则 由 基 金 管 理 人 届 时 根 据 相 关 法 律 法 规 及 本 基 金 合 同 的 规 定 制 定 并 公 告, 并 及 时 告 知 基 金 托 管 人 与 相 关 机 构 ( 十 四 ) 基 金 的 非 交 易 过 户 指 基 金 注 册 登 记 机 构 受 理 继 承 捐 赠 司 法 强 制 执 行 和 经 注 册 登 记 机 构 认 可 的 其 它 情 况 而 产 生 的 非 交 易 过 户 无 论 在 上 述 何 种 情 况 下, 接 受 划 转 的 主 体 必 须 是 依 法 可 以 持 有 本 基 金 基 金 份 额 的 投 资 者 继 承 是 指 基 金 份 额 持 有 人 死 亡, 其 持 有 的 基 金 份 额 由 其 合 法 的 继 承 人 继 承 ; 捐 赠 指 基 金 份 额 持 有 人 将 其 合 法 持 有 的 基 金 份 额 捐 赠 给 福 利 性 质 的 基 金 会 或 社 会 团 体 ; 司 法 强 制 执 行 是 指 司 法 机 构 依 据 生 效 司 法 文 书 将 基 金 份 额 持 有 人 持 有 的 基 金 份 额 强 制 划 转 给 其 他 自 然 人 法 人 或 其 他 组 织 办 理 非 交 易 过 户 必 须 提 供 基 金 注 册 登 记 机 构 要 求 提 供 的 相 关 资 料, 对 于 符 合 条 件 的 非 交 易 过 户 申 请 自 申 请 受 理 日 起 2 个 月 内 办 理, 并 按 基 金 注 册 登 记 机 构 规 定 的 标 准 收 费 ( 十 五 ) 基 金 的 转 托 管 基 金 份 额 持 有 人 可 办 理 已 持 有 基 金 份 额 在 不 同 销 售 机 构 之 间 的 转 托 管, 基 金 销 售 机 构 可 以 按 照 规 定 的 标 准 收 取 转 托 管 费 如 果 出 现 基 金 管 理 人 注 册 登 记 机 构 办 理 转 托 管 的 销 售 机 构 因 技 术 系 统 性 能 限 制 或 其 它 合 理 原 因, 可 以 暂 停 该 业 务 或 者 拒 绝 基 金 份 额 持 有 人 的 转 托 管 申 请 ( 十 六 ) 定 期 定 额 投 资 计 划 在 各 项 条 件 成 熟 的 情 况 下, 本 基 金 可 为 投 资 者 提 供 定 期 定 额 投 资 计 划 服 务, 具 体 实 施 方 法 以 更 新 后 的 和 基 金 管 理 人 届 时 的 公 告 为 准 ( 十 七 ) 其 他 情 形 基 金 账 户 和 基 金 份 额 冻 结 解 冻 的 业 务, 由 注 册 登 记 机 构 办 理 基 金 注 册 登 记 机 构 只 受 理 国 家 有 关 机 关 依 法 要 求 的 基 金 账 户 或 基 金 份 额 的 冻 结 与 解 冻 以 及 注 册 登 记 机 构 认 可 的 其 他 情 况 的 基 金 账 户 或 基 金 份 额 的 冻 结 与 解 冻 33

36 当 基 金 份 额 处 于 冻 结 状 态 时, 基 金 注 册 登 记 机 构 或 其 他 相 关 机 构 应 拒 绝 该 部 分 基 金 份 额 的 赎 回 申 请 转 出 申 请 非 交 易 过 户 以 及 基 金 的 转 托 管 34

37 第 九 部 分 基 金 的 投 资 ( 一 ) 投 资 目 标 本 基 金 在 宏 观 策 略 研 判 的 基 础 上, 通 过 强 化 配 置 景 气 行 业 及 精 选 基 本 面 良 好 成 长 性 突 出 的 上 市 公 司, 在 有 效 控 制 风 险 的 前 提 下, 力 争 实 现 基 金 资 产 的 长 期 稳 定 增 值 ( 二 ) 投 资 理 念 本 基 金 坚 持 自 上 而 下 的 宏 观 择 时 策 略 和 行 业 配 置 策 略, 通 过 对 宏 观 经 济 和 政 策 形 势 的 理 解 和 把 握, 基 于 行 业 生 命 周 期 分 析 以 及 行 业 景 气 度 分 析, 重 点 配 置 处 于 成 长 期 和 景 气 度 上 升 的 行 业, 力 图 获 得 行 业 超 额 收 益 ; 同 时 结 合 自 下 而 上 的 个 股 精 选 策 略, 力 图 在 优 选 行 业 的 基 础 上 进 一 步 获 得 个 股 超 额 收 益 ( 三 ) 投 资 范 围 本 基 金 的 投 资 范 围 为 具 有 良 好 流 动 性 的 金 融 工 具, 包 括 国 内 依 法 发 行 上 市 的 股 票 ( 包 含 中 小 板 创 业 板 及 其 他 经 中 国 证 监 会 核 准 上 市 的 股 票 ) 债 券 货 币 市 场 工 具 银 行 存 款 权 证 资 产 支 持 证 券 股 指 期 货 以 及 法 律 法 规 和 中 国 证 监 会 允 许 基 金 投 资 的 其 他 金 融 工 具, 但 需 符 合 中 国 证 监 会 的 相 关 规 定 如 法 律 法 规 或 监 管 机 构 以 后 允 许 基 金 投 资 其 他 品 种, 基 金 管 理 人 在 履 行 适 当 程 序 后, 可 以 将 其 纳 入 投 资 范 围 本 基 金 为 股 票 型 基 金, 基 金 的 投 资 组 合 比 例 为 : 股 票 资 产 占 基 金 资 产 的 比 例 为 60%-95%, 债 券 货 币 市 场 工 具 银 行 存 款 权 证 资 产 支 持 证 券 以 及 法 律 法 规 和 中 国 证 监 会 允 许 基 金 投 资 的 其 他 证 券 品 种 占 基 金 资 产 的 比 例 为 0-40%, 其 中 权 证 占 基 金 资 产 净 值 的 0%~3%, 任 何 交 易 日 日 终 在 扣 除 股 指 期 货 合 约 需 缴 纳 的 交 易 保 证 金 后 现 金 或 者 到 期 日 在 一 年 以 内 的 政 府 债 券 的 比 例 合 计 不 低 于 基 金 资 产 净 值 的 5%, 其 他 金 融 工 具 的 投 资 比 例 符 合 法 律 法 规 和 监 管 机 构 的 规 定 如 法 律 法 规 或 中 国 证 监 会 变 更 投 资 品 种 的 比 例 限 制 的, 基 金 管 理 人 可 依 据 相 关 规 定 履 行 适 当 程 序 后 调 整 本 基 金 的 投 资 比 例 规 定 ( 四 ) 投 资 策 略 本 基 金 从 全 球 视 野 的 角 度 出 发, 把 握 全 球 经 济 一 体 化 国 际 产 业 格 局 调 整 与 转 移 以 及 国 内 经 济 工 业 化 城 市 化 产 业 结 构 升 级 与 消 费 结 构 升 级 所 带 来 的 投 资 机 遇, 自 上 而 下 地 实 施 股 票 债 券 现 金 等 大 类 资 产 之 间 的 战 略 配 置 和 各 行 业 之 间 的 优 化 配 置, 并 结 合 自 下 而 上 的 个 股 精 选 策 略 和 债 券 投 资 策 略, 构 建 投 资 组 合, 力 争 获 取 超 额 投 资 收 益 1 资 产 配 置 策 略 本 基 金 通 过 深 入 分 析 宏 观 经 济 政 策 环 境 估 值 水 平 和 市 场 情 绪 等 因 素, 综 合 评 判 股 票 债 券 等 各 类 资 产 的 风 险 收 益 特 征 的 相 对 变 化, 根 据 不 同 的 市 场 形 势, 适 时 动 态 地 调 整 股 票 债 券 现 金 之 间 的 配 置 比 例 (1) 宏 观 经 济 分 析 本 基 金 对 宏 观 经 济 的 分 析 主 要 基 于 经 济 周 期 运 行 规 律 和 宏 观 经 济 指 标 两 方 面 实 践 经 验 表 明, 经 济 运 行 存 在 着 周 期 波 动, 并 表 现 为 繁 荣 衰 退 萧 条 复 苏 等 阶 段, 各 类 资 产 在 不 35

38 同 的 经 济 周 期 阶 段 会 呈 现 出 不 同 的 收 益 特 征 本 基 金 采 用 定 量 和 定 性 相 结 合 的 方 法 预 测 经 济 周 期 的 未 来 走 向, 从 而 指 导 大 类 资 产 配 置 具 体 研 判 的 宏 观 经 济 指 标 主 要 包 括 国 内 生 产 总 值 工 业 增 加 值 固 定 资 产 投 资 消 费 者 价 格 指 数 生 产 者 价 格 指 数 社 会 消 费 品 零 售 总 额 以 及 其 他 一 些 宏 观 经 济 领 先 指 标 和 同 步 指 标 (2) 政 策 环 境 分 析 本 基 金 将 重 点 分 析 国 内 外 的 财 政 政 策 货 币 政 策 和 资 本 市 场 政 策, 比 如 国 家 产 业 政 策 信 贷 政 策 利 率 政 策 汇 率 政 策 以 及 与 资 本 市 场 相 关 的 股 权 制 度 发 行 制 度 等 相 关 政 策 ; (3) 估 值 水 平 分 析 估 值 水 平 决 定 了 各 类 资 产 的 相 对 投 资 价 值 和 预 期 风 险 状 况 本 基 金 将 主 要 考 察 市 场 整 体 的 估 值 水 平 与 长 期 均 值 的 偏 离 程 度 债 券 收 益 率 曲 线 变 化 长 期 国 债 收 益 率 与 市 场 整 体 市 盈 率 倒 数 的 比 较 以 及 股 票 市 场 波 动 率 等 估 值 参 考 指 标 (4) 市 场 情 绪 分 析 分 析 市 场 情 绪 有 助 于 判 断 市 场 短 期 波 动, 辅 助 大 类 资 产 配 置 比 例 的 调 整 本 基 金 将 主 要 通 过 相 关 舆 情 指 标 市 场 交 易 特 征 资 金 供 求 分 析 等 方 面 来 判 断 上 述 四 个 方 面 是 影 响 本 基 金 大 类 资 产 配 置 决 策 的 四 大 基 本 因 素 本 基 金 将 对 上 述 四 个 因 素 的 状 态 及 未 来 的 趋 势 进 行 仔 细 分 析 和 预 测, 并 重 点 考 察 该 四 个 因 素 形 成 的 综 合 效 应 及 对 资 本 市 场 的 走 势 影 响, 在 此 判 断 的 基 础 上 形 成 对 大 类 资 产 的 风 险 收 益 预 期 随 着 上 述 四 大 因 素 的 不 断 变 化, 本 基 金 将 根 据 现 实 的 状 况 与 之 前 预 期 的 差 异 进 行 动 态 调 整 本 基 金 在 综 合 以 上 分 析 结 果 后, 得 出 对 股 票 债 券 等 各 类 资 产 未 来 走 势 的 理 性 预 期, 并 在 此 基 础 上 合 理 分 配 基 金 资 产 在 股 票 债 券 现 金 上 的 配 置 比 例 在 宏 观 经 济 向 好 且 股 票 市 场 预 期 上 涨 的 情 况 下, 本 基 金 将 加 大 股 票 资 产 的 配 置 比 例 以 分 享 市 场 上 涨 的 收 益 ; 而 在 宏 观 经 济 走 弱 且 股 票 市 场 预 期 下 跌 的 情 况 下, 本 基 金 将 相 应 降 低 股 票 资 产 的 配 置 比 例 以 回 避 市 场 系 统 性 风 险 在 基 金 合 同 约 定 的 投 资 比 例 范 围 之 内, 通 过 对 市 场 上 涨 的 充 分 暴 露 以 及 市 场 下 跌 的 风 险 回 避, 本 基 金 将 力 争 在 大 类 资 产 配 置 层 面 获 取 超 越 市 场 平 均 的 收 益 水 平 2 行 业 配 置 策 略 本 基 金 在 大 类 资 产 配 置 的 框 架 下, 实 施 积 极 主 动 的 行 业 配 置 策 略 本 基 金 将 首 先 确 定 宏 观 经 济 及 产 业 政 策 等 因 素 对 不 同 行 业 的 潜 在 影 响, 通 过 行 业 生 命 周 期 分 析 和 行 业 景 气 度 分 析, 筛 选 出 处 于 成 长 期 和 景 气 度 上 升 的 行 业, 进 行 重 点 配 置 和 动 态 调 整 具 体 的 行 业 配 置 策 略 主 要 包 括 以 下 几 方 面 : (1) 从 全 球 视 野 的 角 度 出 发, 遵 循 从 国 际 到 国 内 从 宏 观 到 行 业 的 分 析 思 路, 通 过 对 经 济 周 期 产 业 环 境 产 业 政 策 和 行 业 竞 争 格 局 的 分 析 和 预 测, 密 切 跟 踪 受 益 于 国 际 经 济 一 体 化 国 际 产 业 变 迁 趋 势 的 产 业 和 行 业, 寻 找 和 挖 掘 符 合 国 际 产 业 演 变 趋 势 切 合 国 内 经 济 未 来 发 展 规 划 的 产 业 和 行 业 (2) 结 合 国 内 经 济 的 结 构 性 变 革 趋 势 和 产 业 政 策 导 向, 在 深 刻 理 解 经 济 转 型 主 要 驱 动 36

39 力 的 基 础 上, 通 过 对 经 济 结 构 调 整 和 产 业 升 级 方 向 的 前 瞻 性 分 析, 把 握 新 兴 产 业 的 崛 起 以 及 传 统 产 业 的 升 级 换 代 所 带 来 的 中 长 期 投 资 机 会 (3) 行 业 生 命 周 期 分 析 从 行 业 发 展 历 史 经 验 来 看, 每 个 行 业 都 将 经 历 从 成 长 到 衰 退 的 发 展 演 变 过 程 一 般 来 说 分 为 四 个 阶 段, 即 初 创 期 成 长 期 成 熟 期 和 衰 退 期 其 中 成 长 期 行 业 的 利 润 增 长 率 将 超 过 市 场 平 均 水 平, 投 资 于 该 阶 段 行 业 获 得 超 额 收 益 的 可 能 性 将 大 大 提 高 本 基 金 将 根 据 行 业 整 体 增 长 率 销 售 额 利 润 率 竞 争 状 况 定 价 方 式 进 入 壁 垒 等 方 面 进 行 综 合 分 析, 判 断 行 业 所 处 的 生 命 周 期, 确 定 行 业 中 长 期 发 展 前 景 和 投 资 价 值, 重 点 关 注 处 于 成 长 期 的 行 业 (4) 行 业 景 气 度 分 析 在 经 济 周 期 的 不 同 阶 段, 各 个 行 业 的 发 展 速 度 盈 利 水 平 等 存 在 差 异, 从 而 呈 现 出 不 同 的 行 业 景 气 程 度 行 业 景 气 度 上 升 预 示 着 该 行 业 的 发 展 趋 势 向 好, 盈 利 能 力 将 提 高 本 基 金 将 结 合 行 业 主 营 业 务 收 入 增 长 率 主 营 业 务 利 润 增 长 率 毛 利 率 净 利 润 增 长 率 以 及 其 他 行 业 领 先 指 标 和 同 步 指 标 来 判 断 行 业 的 景 气 度, 重 点 投 资 景 气 度 上 升 的 行 业 (5) 本 基 金 还 将 紧 密 跟 踪 国 家 政 府 在 某 一 时 期 针 对 部 分 行 业 出 台 的 产 业 提 振 政 策, 以 及 在 某 些 市 场 阶 段 下 涌 现 出 的 特 定 投 资 主 题, 及 时 把 握 受 益 于 此 的 中 短 期 行 业 投 资 机 会 3 个 股 选 择 策 略 本 基 金 在 行 业 配 置 的 基 础 上, 将 充 分 发 挥 基 金 管 理 人 在 股 票 研 究 方 面 的 专 业 优 势, 采 用 定 量 分 析 与 定 性 分 析 相 结 合 的 方 法, 精 选 基 本 面 良 好 成 长 性 突 出 的 上 市 公 司, 构 建 投 资 组 合 (1) 定 量 分 析 本 基 金 管 理 人 将 重 点 考 察 以 下 定 量 指 标 对 个 股 进 行 分 析 : 成 长 指 标 : 本 基 金 通 过 考 察 过 去 三 年 平 均 主 营 业 务 收 入 增 长 率 主 营 业 务 利 润 增 长 率 未 来 一 年 预 测 每 股 收 益 增 长 率 等 指 标 来 衡 量 上 市 公 司 的 成 长 性 盈 利 指 标 : 除 了 成 长 性 之 外, 本 基 金 还 将 通 过 考 察 过 去 三 年 平 均 总 资 产 报 酬 率 和 净 资 产 收 益 率 等 指 标 来 衡 量 上 市 公 司 的 盈 利 质 量 估 值 指 标 : 个 股 的 估 值 水 平 在 一 定 程 度 上 反 映 了 未 来 获 利 空 间 和 投 资 安 全 边 际 本 基 金 将 针 对 不 同 行 业 特 点, 采 用 市 盈 率 (P/E) 市 净 率 (P/B) 市 盈 增 长 比 率 (PEG) 等 估 值 指 标, 并 参 考 国 际 估 值 分 析 方 法, 将 公 司 估 值 水 平 与 行 业 估 值 水 平 以 及 市 场 整 体 估 值 水 平 进 行 比 较, 选 择 具 有 动 态 估 值 优 势 的 公 司 (2) 定 性 分 析 在 定 量 分 析 的 基 础 上, 本 基 金 还 将 通 过 实 地 调 研 和 利 用 卖 方 研 究 报 告 等 方 式, 从 定 性 的 角 度 对 上 市 公 司 进 行 深 入 分 析 定 性 分 析 主 要 包 括 以 下 几 个 方 面 : 突 出 的 行 业 地 位 或 具 备 核 心 竞 争 优 势 : 公 司 在 所 属 行 业 或 细 分 行 业 中 处 于 领 先 地 位 或 者 具 备 独 特 的 核 心 竞 争 优 势, 比 如 具 有 垄 断 的 资 源 优 势 先 进 的 经 营 模 式 稳 定 良 好 的 销 售 网 37