市场报告 (2013 年第 24 周 ) 市场指数 1350 1250 1150 1050 950 850 11.01.07 11.02.25 11.04.08 11.05.27 中国出口集装箱综合运价指数 11.07.15 11.08.26 11.10.14 11.11.25 12.01.06 12.02.24 12.04.06 12.05.18 12.06.29 12.08.10 12.09.21 12.11.09 12.12.21 13.02.08 13.03.29 13.05.10 散货船 05/31 06/13 波罗的海干散货指数 BDI 809 873 BCI 1336 1484 BPI 795 833 BSI 871 895 BHSI 533 528 好望角型散货船 (170K) 日租金 : 12 个月 ( 美元 / 天 ) 10500 10800 巴拿马型散货船 (74K) 日租金 : 12 个月 ( 美元 / 天 ) 8000 7750 灵便型散货船 (52K) 日租金 : 12 个月 ( 美元 / 天 ) 8500 8800 集装箱船 05/31 06/07 中国出口集装箱运价指数 CCFI 1035.04 1028.90 欧洲航线 1138.75 1114.07 美西航线 1093.03 1088.85 美东航线 1222.76 1223.97 地中海航线 1180.83 1190.41 日本航线 739.31 747.15 油轮 05/31 06/13 原油综合指数 612 590 成品油综合指数 589 571 AG/Japan(VLCC 250K) 45.0 42.0 AG/USG(VLCC 280K) 24.0 22.5 AG/Spore(VLCC 260K) 45.0 41.5 WAF/USG(VLCC 260K) 42.5 40.0 WAF/USAC(SUEZMAX 130K) 52.5 52.5 AG/Japan(55K) 92.5 97.5 Spore/Japan(30K) 135.0 122.5 USG / UKC-Med (38K) 85.0 85.0 1
燃油 05/31 06/13 中远股价 06/14 布伦特指数 (BRENT,USD/Barrel) 100.39 104.25 中国远洋 (1919.HK) 3.16 新加坡 380cSt 606 601 中国远洋 (601919.SS) 3.13 180cSt 617 622 中远太平洋 (1199.HK) 10.40 燃油价格 柴油 877 876 中远国际 (0517.HK) 3.03 ( 美元 / 吨 ) 鹿特丹 380cSt 588 583 中远投资 (COSC.SI) 0.75 180cSt 609 605 中远航运 (600428.SS) 3.30 柴油 864 859 中集集团 (000039.SZ) 10.92 汇率 05/31 06/14 中集 H 股 (2039.HK) 11.12 人民币 / 美元 (RMB/US$) 6.1796 6.1867 韩元 / 美元 (K WON/US$) 1131.3 1126.4 日元 / 美元 (YEN/US$) 100.66 94.95 人民币 / 欧元 (RMB/EURO) 8.0622 8.2319 市场综述 航运市场 : 干散货船市场,BDI 指数比前一周上涨 7.5% 好望角型船运价指数 BCI 涨 9.8%, 巴拿马型船指数 BPI 涨 9%, 超灵便型船指数 BSI 涨 0.7%, 灵便型船指数 BHSI 涨 0.8% 好望角型船市场, 大西洋市场运量回升 西澳 - 中国运价为 7.3 美元 / 吨, 巴西 - 青岛运价为 17.45 美元 / 吨 平均运价上升 523 美元, 至 5949 美元 / 天 巴拿马型船市场, 太平洋市场货量保持稳定, 部分船东拒绝将运价下调到运输成本之下, 帮助运价见底回升 油轮运输市场, 原油油轮运输 BDTI 指数下跌 2% VLCC 油轮运输市场, 中东地区的回升行情仅是昙花一现, 货量和运价双双走软, 平均租金水平下滑 25%, 至 $16,337/ 天, 不过仍然高于今年以来的平均水平 苏伊士型油轮, 西非市场成交回升, 稳定了市场, 不过 WAF-USAC 航线运价仍小幅下挫, 因为待租运力过多, 抑制了运价上行空间 成品油轮运价指数跌 1.9% 中国出口集装箱运输市场稳中有跌 欧洲航线与地中海航线走势分化, 欧洲航线货量表现差强人意, 市场运价跌至一年内最低位 ; 相反, 近期斋月货量涌现, 班轮公司收紧舱位供给, 地中海航线市场运价继续上行 中国出口集装箱综合运价指数为 1028.90 点, 微跌 0.6%; 上海出口集装箱运价指数为 981.73 点, 下跌 3.2% 欧洲航线, 货量不足加上舱位供给持续宽裕导致船舶平均舱位利用率仅为 80% 左右 欧洲航线的市场运价已经连续 10 周下跌, 最低运价不足 500 美元 /TEU, 创下一年以来的最低位 由于货量表现低迷, 各班轮公司纷纷将 6 月中涨价计划推迟至 7 月初, 并在近期推出临时性停航计划以期 7 月涨价能获得更好效果 地中海航线, 斋月货量涌现, 加上班轮公司采取临时性停航措施收紧舱位供给, 船舶平均舱位利用率大幅上升至 95% 以上 受此鼓舞, 未涨价班轮公司纷纷跟进, 市场运价上扬 上海出口至地中海基本港市场运价为 1222 美元 /TEU, 上涨 1.2%, 欧地航线市场运价差别超 600 美元 /TEU 北美航线, 正值航线货量淡旺交替期, 货量总体表现偏弱, 然而运力却逐步放开, 总体市场运价下行压力偏大 上海出发至美东航线船舶平均舱位利用率达 95%; 至美西航线船舶平均装载率不足 90% 反映总体市场的中国出口至美西 美东航线运价指数分别为 1088.85 点 1223.97 点, 基本持平 ; 反映即期市场的上海出口至美西 美东基本港市场运价分别为 1949 美元 /FEU 3102 美元 /FEU, 分别下降 2.9% 2.3% 由于近期市场运价总体低迷, 部分班轮公司宣布, 美西 美东航线将跟随欧洲航线于 7 月 1 日上调运价, 涨幅分别为 400 美元 /FEU,600 美元 /FEU 买造船市场新造船市场继续保持活跃, 特别是干散货船方面 Tai Chong Cheang S.S. 宣布行使选择权, 在 Imabari 的 Marugame 船厂建造第二艘 76,500 dwt 的 Panamax 散货船,2015 年 6 月交船 此外, Belships ASA 还在该船厂订造了 2 艘 61,000 dwt 的 Supramax 散货船, 船价为 2800 万美元,2016 年初交船 Fednav 进一步增加在 Oshima S.B. 的 Handysize 订单至 12 艘, 新增订单为 6 艘 34,000 dwt 的冰级散货船, 从 2015 年开始交船 油轮方面,American Petroleum Tankers 在 General Dynamics NASSCO 订造了 4+4 艘 50,000 dwt 的 MR 油轮订单 这些船舶都可以改装为 LNG 动力系统, 交船期为 2015-2016 2
年 二手散货船市场, 继续出现成交清淡的局面, 由于中国的端午节, 成交放缓 不过, 随着一批日本船东的新待售船入市, 未来数周成交可能上升 Capesize 船 STAR FORTUNE (170,974 dwt, I.H.I, 1999) 以 1530 万美元卖给了中国船东 对 post-panamax 散货船仍有一定需求, SHOHO (87,996 dwt, Sasebo H.I, 1995) 以 670 万美元成交, 宽舷船 KONYO (77,561 dwt, Sasebo H.I, 1999) 以 800 万美元成交 Panamax 船 APOSTOLOS (70,119 dwt, Sumitomo H.I, 1995) 以 710 万美元成交 Handysize 方面,ANGEL ISLAND (28,510 dwt, Imabari S.B, 2004) 以 1375 万美元卖给了希腊船东 与近期成交的船龄较轻的 VENUS SHINING (29,828 dwt, 2006,Shikoku) 的 1450 万美元的船价相比, 显示现代船船价逐渐走高 VTC LIGHT (21,964 dwt, Saiki H.I, 1995) 以 420 万美元卖给了土耳其买家 油轮市场, 市场成交活跃度明显下降, 尽管在 NorShipping 上有不少传言, 但尚没有实际成交 此前成交的一家韩国船厂 5500 万美元转售给 NATS 的 Suezmax 油轮交易失败, 因为错过了撤销期 根据前期的成交记录, 应该是 ALMI SUN (157,000 dwt, Samsung H.I, 2013) 原本由希腊的 Almi Tankers 订造, 以 5500 万美元转售给 NATS 尽管缺乏成交, 但在成本油轮领域各类船型的需求都很旺盛 有不少谈判正在进行, 可能在未来数周达成交易 此外, 原油油轮方面也出现了一些购买兴趣, 前期成交的 3 艘 M.O.S.K. 旗下的 VLCC, 似乎激发了买家在这一领域抓住低价船机会的意愿 拆船市场, 市场一直在等待的孟加拉的预算方案已经公布 尽管仍需要时间完全消化新预算的内容, 但总体判断是对拆船市场的影响不大 而巴基斯坦拆船厂仍在等待新预算公布, 但市场人士认为可能会有不利影响 其他方面, 尽管当前待售运力较为充足, 但实际成交较少, 买家的出价与船东的期望存在差距, 使市场陷入僵局 由于汇率疲软, 印度拆船厂仍然不愿给出较高的价格 如果印度卢比兑美元汇率处于 57 rupees/usd 以下, 印度拆船购买可能在整个夏季都不会太活跃 由于中国钢材市场疲软, 中国拆船厂也无法给出有竞争力的报价 市场动态 STX Pan Ocean 申请法院接管韩国最大的干散货航运公司 STX Pan Ocean 宣布, 由于连续亏损, 债务缠身, 以及难以达成转让协议, 该公司已申请法院接管 STX Pan Ocean 的股票在首尔和新加坡两地上市, 如果该公司的申请被批准, 可能将引发困难重重的 STX 集团旗下企业的连锁反应, 而且可能对干散货航运市场的复苏造成影响 STX Pan Ocean 的申请也包括资产保全以及综合性的强制令 有消息称, 法院批准接管应该问题不大, 但将会出现更多的合约争议以及扣船, 因为法院的资产保全令可能未必足以保护全部 STX Pan Ocean 旗下分支机构的船舶 前期, 一艘 STX Pan Ocean 旗下的船舶,72,940 dwt 的 New Irene 在新加坡被扣船 此外, 劳氏的消息称, 还有一艘 STX Pan Ocean 的船舶在 6 月 6 日被债权人扣押 STX Pan Ocean 拥有 97 艘船舶, 还租入了 249 艘船, 合计运力 2300 万 dwt, 其中 279 艘为干散货船 根据该公司的报告, 到 3 月底, 在 212 艘租入的散货船中,142 艘为租期少于 1 年的合约, 另外 70 艘为长期租约, 平均剩余租船期为 5.7 年 美国本土原油产量超过进口量美国能源情报署的数据显示, 在 5 月份最后一周, 美国本土原油产量超过了进口量, 这是 1997 年以来首次出现 在此期间, 美国原油日产量 730 万桶 / 天, 比进口量高 3.2 万桶 / 天 从 2008 年 -2012 年, 美国的原油产量以 7.3% 的速度增长, 同期进口量以 3.5% 的速度下降 中国可能调整低品质煤进口禁令目前中国正在拟议中的对低品质煤炭的进口禁令可能有所调整 由于主要的电力集团提出反对, 禁令可能将进口煤炭的最低热值标准从 4,544 千卡 / 公斤降至 3,750 千卡 / 公斤, 而最大硫含量从 1% 提升至 2% 新的标准大大缩减了受到影响的海运进口煤炭的范围, 目前看来, 主要受影响的将是来自印尼的褐煤, 去年的进口量为 5100 万吨 有消息称, 新规将于 6 月底 7 月初开始执行, 也可能在 2014 年初开始执行 目前尚不清楚, 那些长期进口协议是否会受到影响 Dole 订造 1.65 亿美元冷藏集装箱船全球最大鲜果蔬菜生产贸易商 Dole 宣布, 将利用当前新船造价较低的时机更新美西的沿海船队, 订造 3 艘专用的冷藏集装箱船 新船总价为 1.65 亿美元, 将于 2015 3
年 -2016 年交付 新冷藏集装箱船为 770 feu, 而当前美西沿海船队使用的为 491 feu 这些船舶还将配备门式起重机 目前尚不清楚将在哪家船厂建造 Dole 的总裁 Michael Carter 表示, 升级西岸沿海船队运力对于提升该公司竞争力以及改善未来增长前景十分重要 完成更新时, 被替换的船舶船龄将达到 27 年, 而新船将更加节能, 而且将按照 Dole 的特殊要求进行设计建造 Dole 暂停了其 2 亿美元的股票回购计划, 以支持此次新船订造计划 Carter 表示, 使用现有资金以抓住当前行业的机会窗口, 新船将以很有竞争力的价格建造 根据劳氏的数据,Dole 是 14 艘船的实际船东, 其中包括 6 艘集装箱船, 从 455 teu 至 2,046 teu 不等 其余船舶包括传统的冷藏船, 能够在甲板上装运集装箱 Dole 目前美西沿海航线的三艘船舶建于 1989-1991 年, 运力为 455 teu-910 teu 该航线连接美国 厄瓜多尔, 关塔纳摩和哥斯达黎加 典型成交 新造船市场 类别 船厂 船型 (dwt) 船东 船价 ( 万 美元 ) 交船期 备注 散货船 Imabari S.B. 76,500 Tai Chong Cheang - 2015 Imabari S.B. 61,000 Belships ASA 2800 2015/16 2 艘 Oshima S.B. 34,000 Fednav Ltd - 2015 6 艘 油轮 Gen. Dynamics NASSCO 50,000 American Petroleum - 2015/16 4+4 艘 LNG 船 Kawasaki H.I. 182,000cbm K-Line - 2016 Mitsubishi H.I. 155,300cbm Ocean Breeze LNG - 2016 二手船市场 类别 船名 船型 (dwt) 建造 年份 买家 船价 ( 万美元 ) 散货船 Star Fortune 170,974 1999 Chinese 1530 Shoho 87,996 1995-670 Konyo 77,561 1999-800 Apostolos 70,119 1995-710 Angel Island 28,510 2004 Greek 1375 Cr4*30 VTC Lightl 21,964 1995 Turkish 420 Cr4*30 油轮 Ibukisan 299,999 2000 Polembros Shpg. 2200 Kamari I 149,803 1991-1000 化学品船 Atlantic Lutetia 35,931 1999-1000 IMO III Sichem Defender 19,999 2009-2100 IMO II 集装箱船 YK Sassandra 2,135 teu 1999 PIL 750 备注 拆船市场 类别 船名 建造年份 载重吨 轻吨 售价 ( 美元 / 轻吨 ) 买家 散货船 Castillo de Arevalo 1990 61,362 12,452 - 中国 4
Infinite Hope 1984 45,260 11,572 - 印度 Alias 1984 40,380 - - 印度 Aquarian 1985 40,379 - - 现金买家 Oranda 1982 38,925 9,844 - 现金买家 South Star 1984 37,295 8,920 410 孟加拉 Fesco Aleksandrov 1987 24,105 7,755 - 现金买家 Mesamar 1982 22,713 5,607 - 现金买家 集装箱船 Hanjin Punta Arenas 1995 45,470 12,562 - 印度 Sargasso Sea 1996 44,690 - - 印度 Veracruz Express 1987 40,870 16,809 428 As is Fujairah Northern Happiness 1994 20,283 7,729 - 印度 杂货船 Hong Hao 1994 29,744 8,772 - 印度 MPP Abdulaziz Arab 1982 24,425 8,598 - 现金买家 中远船贸市场研发部孟一凡 yfmeng@coscoship.com 010-64666411-402 5