发债情况 本期融资券概况 首钢总公司已于 2014 年在银行间市场交易商协会注册总额为 200 亿元的短期融资券, 分期发行, 其中第一期 60 亿元人民币已于 2014 年 6 月发行完毕并于 2015 年 6 月按时兑付, 第二期 50 亿元已于 2015 年 4 月发行完毕, 第三期 50 亿
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2 大公信用评级报告声明 为便于报告使用人正确理解和使用大公国际资信评估有限公司 ( 以下简称 大公 ) 出 具的本信用评级报告 ( 以下简称 本报告 ), 兹声明如下 : 一 大公及其评级分析师 评审人员与发债主体之间, 除因本次评级事项构成的委托关 系外, 不存在其他影响评级客观 独立 公正的关联关系 二 大公及评级分析师履行了实地调查和诚信义务, 有充分理由保证所出具本报告遵循 了客观 真实 公正的原则 三 本报告的评级结论是大公依据合理的技术规范和评级程序做出的独立判断, 评级意 见未因发债主体和其他任何组织机构或个人的不当影响而发生改变 四 本报告引用的受评对象资料主要由发债主体提供, 大公对该部分资料的真实性 及 时性和完整性不作任何明示 暗示的陈述或担保 建议 五 本报告的分析及结论只能用于相关决策参考, 不构成任何买入 持有或卖出等投资 六 本报告信用等级在本报告出具之日至本期融资券到期兑付日有效, 在有效期限内, 大公拥有跟踪评级 变更等级和公告等级变化的权利 七 本报告版权属于大公所有, 未经授权, 任何机构和个人不得复制 转载 出售和发 布 ; 如引用 刊发, 须注明出处, 且不得歪曲和篡改
3 发债情况 本期融资券概况 首钢总公司已于 2014 年在银行间市场交易商协会注册总额为 200 亿元的短期融资券, 分期发行, 其中第一期 60 亿元人民币已于 2014 年 6 月发行完毕并于 2015 年 6 月按时兑付, 第二期 50 亿元已于 2015 年 4 月发行完毕, 第三期 50 亿元已于 2015 年 5 月发行完毕, 本期为第五期 (2016 年第二期 ), 发行金额 50 亿元人民币, 发行期限为 365 天 融资券面值 100 元, 采用固定利率, 通过簿记建档 集中配售方式按面值发行, 到期一次性还本付息 本期融资券无担保 募集资金用途 本期短期融资券募集的资金将全部用于置换公司本部银行借款 发债主体信用 公司前身是成立于 1919 年的石景山钢铁厂,1992 年 3 月更为现名 截至 2015 年 9 月末, 公司注册资本为 726,394 万元, 全部股权由北京国有资本经营管理中心持有, 北京市人民政府国有资产监督管理委员会 ( 以下简称 北京市国资委 ) 为北京国有资本经营管理中心的独资出资人和实际控制人 公司主营钢铁生产与销售, 兼营矿产资源 建筑与房地产及海外事业 等, 并依托新老工业园区协同发展城市综合服务业 截至 2015 年 9 月末, 公司拥有 92 家主要的全资及控股子公司, 其中北京首钢股份有限公司 ( 股 票代码 :000959, 以下简称 首钢股份 ) 在深圳证券交易所上市, 首长 国际企业有限公司 ( 股票代码 :0697) 首长四方集团有限公司 ( 股票代 码 :0730) 首长科技集团有限公司 ( 股票代码 :0521) 首长宝佳集团有 限公司 ( 股票代码 :0103) 在香港联合交易所上市 2014 年, 公司粗钢 产量 3,078 万吨, 在国内钢铁企业中排名第 6 根据冶金工业规划研究院 发布的 2015 中国钢铁企业测评, 公司综合竞争力名列第一方阵, 在技术 装备 研发创新等方面处于领先地位 钢铁业在公司营业收入中的比重超过 50%, 在毛利润中的比重在 35% 左右, 是公司收入和利润的主要来源 ; 矿产资源业的毛利润的占比超过 20%, 对公司利润贡献很大 建筑与房地产业 海外事业等是公司收入和利润的重要补充 公司属于国有特大型钢铁企业, 拥有矿山采掘 炼焦 烧结 冶炼 轧钢等完整的钢铁生产工艺设备, 以及完善的生铁 粗钢 钢材相互配套的生产体系 公司钢铁生产规模在国内位居前列,2014 年公司粗钢产量在国内占比为 3.74%, 具有很强规模优势 通过生产基地建设和兼并重组, 钢铁产能和技术水平得到较大提升, 形成 一业多地 3
4 的产业格局 公司新建项目生产装备和技术达到国际先进水平, 主要的技术经济指标处于行业前列, 在节能减排 环境保护方面取得显著成果 在科技研发方面, 公司建立了 一级研发 多地分布 的研发体系, 以及长期长效实体式联合研发和技术型营销的产销研协作模式, 自主创新能力明显提升, 冷轧汽车板 家电板等新开发产品具有较强的市场竞争力 目前, 公司中厚款钢带 钢筋 冷轧薄宽钢带等产品占比较大, 产品结构与我国钢材消费结构匹配度较好 长期来看, 公司产品结构的升级调整顺应了国内钢材需求结构变化, 有利于进一步巩固公司在我国钢铁行业的领导地位 2014 年以来, 国务院 国家发改委以及北京市政府先后出台相关政策, 为公司老工业区的改造调整提供较强的政策支持 公司与北京市政府联合成立产业投资基金, 为公司老工业区和曹妃甸产业园的建设发展提供有力的资金支持 城市服务业和产业园区的建设和发展, 使得公司成为北京创新驱动的承载平台, 以及京津冀协同发展的纽带 综合分析, 大公对首钢 2016 年度企业信用等级评定为 AAA 随着公司新建产能的释放和产品结构的升级, 以及新老产业园区的开发建设, 预计未来 1~2 年, 公司经营规模将保持平稳 因此, 大公对首钢的评级展望为稳定 注 : 发债主体的信用状况是评价短期融资券发行信用风险的基础, 本部分观点详 见 首钢总公司 2016 年度企业信用评级报告 资本结构 公司建设项目较多, 负债规模持续扩大, 流动负债的比重有所上升 ; 有息负债持续增长, 未来两年内到期的有息债务较为集中, 短期内有一定的偿债压力 2012 年以来, 由于在建项目较多, 公司总负债规模持续扩大 从债务结构来看, 公司流动负债占比有所上升, 截至 2015 年 9 月末, 流动负债占比为 61.98% 亿元 3,500 2,800 2,100 1, ,351 1,201 1,090 1,424 1,651 1,914 2,005 图 ~2014 年末及 2015 年 9 月末公司负债构成 1, 年末 2013 年末 2014 年末 2015 年 9 月末非流动负债合计流动负债合计流动负债占比 %
5 公司流动负债主要由短期借款 应付账款 应付票据 一年内到期的非流动负债和预收款项构成 公司的短期借款主要为信用借款和保证借款,2013 年末短期借款同比增长 16.03%;2014 年末短期借款为 亿元, 同比增长 14.01%, 其中信用借款 亿元, 保证借款 亿元, 质押及抵押借款为 亿元 公司的应付账款主要为应付的原燃料采购款 工程款等, 应付对象较为分散,2013 年末应付账款同比略有增长 ;2014 年末应付账款为 亿元, 同比增长 17.36%, 其中账龄在 1 年以内的应付账款占比为 85.49% 公司应付票据主要为银行承兑汇票,2013 年末应付票据为 亿元, 同比增加 8.21%;2014 年末应付票据为 亿元, 同比略有增长 公司一年内到期的非流动负债主要包括一年内到期的长期借款和一年内到期的应付债券,2013 年末一年内到期的非流动负债同比增长 %, 主要是 亿元中期票据将于一年内到期所致 ;2014 年末一年内到期的非流动负债为 亿元, 同比增长 40.26%, 主要为两期共计 亿元的中期票据将于一年内到期所致 公司的预收款项主要为预收货款,2013 年末预收款项同比增长 10.33%; 2014 年末预收款项为 亿元, 同比下降 10.18%, 其中 1 年以内的预收款项占比为 79.55% 应付账款 22.05% 短期借款 43.42% 预收款项 5.90% 应付票据 11.44% 一年内到期的非流动负债 8.70% 其他 8.49% 图 年末公司流动负债构成情况 2015 年 9 月末, 公司短期借款为 亿元, 较 2014 年末增长 7.55%; 应付票据为 亿元, 较 2014 年末增长 30.38%, 主要是以票据结算的业务比重增加所致 ; 一年内到期的非流动负债为 亿元, 较 2014 年末减少 30.77%; 其余主要流动负债科目变动不大 公司非流动负债主要由长期借款和应付债券构成 公司的长期借款主要为信用借款和保证借款,2013 年末长期借款同比减少 11.42%; 2014 年末长期借款为 亿元, 同比下降 6.84%, 其中信用借款为 亿元, 保证借款为 亿元, 抵押借款 亿元 公司的应付债券主要为 2008 年以来发行的企业债 中期票据等,2013 年末应付债券同比下降 14.29%;2014 年末应付债券为 亿元, 同比减少 15.28%, 主要为部分债券转入一年内到期的非流动负债所致 2015 年 9 月末, 公司应付债券为 亿元, 较 2014 年末增长 14.75%, 主要为发行中期票据和非公开定向融资工具所致 ; 长期借款 5
6 为 亿元, 较 2014 年末增长 10.83% 表 ~2014 年末及 2015 年 9 月末公司总有息债务及其构成情况 ( 单位 : 亿元 %) 1 短期有息债务 项目 2015 年 9 月末 2014 年末 2013 年末 2012 年末 1, , 长期有息债务 1, , , , 总有息债务 2, , , , 短期有息债务占总有息债务比重 总有息债务在总负债中的比重 年以来, 公司总有息债务持续增长, 在总负债中占比有所上升, 且处于较高水平 从有息债务的结构来看, 受短期债务快速增长的影响, 短期有息债务在总有息债务中的比重逐年上升 截至 2015 年 9 月末, 公司一年以内的短期有息债务结构分布略有不均,2016 年第二季度占比较高, 短期内存在一定偿债压力 表 2 截至 2015 年 9 月末公司短期有息债务期限结构 ( 单位 : 亿元 %) 到期期限 短期借款 其他流动负债 ( 应付短期债券 ) 一年内到期的非流动负债 2015 年第四季度 年第一季度 年第二季度 年第三季度 合计 合计 , 资料来源 : 根据公司提供资料整理 2012~2014 年末及 2015 年 9 月末, 公司资产负债率略有波动, 处于相对较高的水平 ;2012~2014 年末, 长期资产适合率持续下降, 主要原因是随着项目的推进, 公司固定资产和在建工程有所增长, 以及长期债务在负债中的比重略有降低 ; 流动比率和速动比率均有所下降, 流动资产对流动负债的保障能力降低, 主要是公司流动负债较快增长所致 ;2015 年 9 月末, 长期资产适合率 流动比率及速度比率均略有回升 表 ~2014 年末及 2015 年 9 月末公司主要债务指标 ( 单位 :% 倍 ) 项目 2015 年 9 月末 2014 年末 2013 年末 2012 年末 资产负债率 长期资产适合率 流动比率 速动比率 ~2014 年末, 公司所有者权益分别为 1, 亿元 1 公司短期有息债务中未包含应付票据 6
7 1, 亿元和 1, 亿元, 其中实收资本逐年略有增长, 主要为收到国有资本经营预算资金转入实收资本所致 ; 资本公积小幅波动, 主要原因是公司收到拨付土地出让金返还 与首钢股份资产置换 华夏银行股权转入长期股权投资核算等事项调整资本公积 ;2014 年盈余 2 公积和未分配利润分别为 亿元和 亿元, 同比分别增加 亿元和 亿元, 主要原因是华夏银行股权转入长期股权投资核算, 相应调增盈余公积和未分配利润所致 截至 2015 年 9 月末, 公司所有者权益为 1, 亿元, 较 2014 年末增加 亿元, 其中其他权益工具 亿元, 为当期发行的永续中票 ; 未分配利润 亿元, 较 2014 年末减少 4.37 亿元, 主要为当期出现亏损所致 ; 少数股东权益为 亿元, 较 2014 年末减少 亿元, 主要为公司收购河北钢铁集团有限公司所持京唐公司股权所致 截至 2015 年 9 月末, 公司对外担保金额共计 亿元, 担保比率为 18.95% 表 4 截至 2015 年 9 月末公司及下属子公司对外担保情况 ( 单位 : 万元 ) 被担保单位担保方式担保金额担保到期日是否互保 国家电网公司连带保证责任担保 1,500, /2/8 是 北京市基础设施投资有限公司 连带保证责任担保 130, /9/30 否 200, /4/20 否 170, /8/20 否 北京市顺义区国有资本经营管理中心连带保证责任担保 100, /2/1 否 山西焦煤集团有限责任公司连带保证责任担保 150, /10/14 否 山西长沁煤焦有限公司连带保证责任担保 80, /7/6 否 数据来源 : 根据公司提供资料整理 合计 - 2,330, 综合来看, 公司负债规模持续扩大, 有息债务持续增长 由于老工业区开发和项目建设的计划资本支出较多, 公司未来仍有较大规模的外部融资需求 内部流动性 公司资产规模持续扩大, 非流动资产在总资产中的占比较高 ; 受钢铁行业环境低迷的影响, 存货和应收账款周转效率有所下降 2012 年以来, 随着项目建设的推进, 公司总资产规模持续增长, 其中非流动资产在总资产中的比重较大 截至 2015 年 9 月末, 公司非流动资产在总资产中的比重为 68.52%, 其中在建工程和固定资产合计 2 公司对盈余公积和未分配利润科目进行了追溯调整, 调整后 2014 年初盈余公积为 亿元, 未分配利润为 亿元, 其中, 华夏银行转入长期股权投资核算使得期初资本公积增加 9.84 亿元, 盈余公积增加 亿元, 未分配利润增加 亿元 7
8 占比为 49.90% 亿元 5,000 4,000 3,000 2,000 1,000 0 % 3, ,610 2,735 2, ,234 1,183 1,184 1, 年末 2013 年末 2014 年末 2015 年 9 月末 非流动资产合计 流动资产合计 流动资产占比 图 ~2014 年末及 2015 年 9 月末公司资产构成 公司流动资产主要由其他应收款 存货 货币资金 应收账款和应收票据等构成 公司的其他应收款较为分散, 包括土地返还金 往来款 征地款等,2013 年末其他应收款同比增加 21.21%;2014 年末其他应收款为 亿元, 同比增长 22.16%, 主要为往来款增加所致, 账龄在 1 年以内的其他应收款占比为 84.47%,1~2 年的占比为 13.60%, 其他应收款共计提坏账准备 1.65 亿元 公司的存货主要包括库存商品 开发成本 在产品以及原材料,2013 年末存货同比增加 4.57%;2014 年末存货为 元, 同比减少 7.23%, 主要为原材料大幅减少所致, 存货主要包括库存商品 亿元, 开发成本 亿元, 在产品 亿元, 开发产品 亿元, 工程施工 亿元, 原材料 亿元 公司的货币资金主要为人民币和美元存款,2013 年末货币资金同比减少 20.35%;2014 年末货币资金为 亿元, 同比下降 13.62% 公司应收账款主要为应收货款, 受钢铁行业下游资金趋紧的影响, 应收账款逐年增多,2013 年末应收账款同比增加 12.65%;2014 年末应收账款为 元, 同比增长 20.97%, 其中账龄在 1 年以内的应收账款占比为 63.88%,1~2 年占比为 30.86%, 应收账款共计提坏账准备 4.56 亿元 公司的应收票据主要为银行承兑汇票,2013 年末应收票据同比下降 42.26%, 主要为部分票据到期收回所致 ;2014 年末应收票据为 亿元, 同比略有下降 存货 25.52% 应收票据 5.21% 其他 4.96% 货币资金 21.94% 其他应收款 28.84% 图 年末公司流动资产构成情况 应收账款 13.53% 8
9 2015 年 9 月末, 应收票据为 亿元, 较 2014 年末下降 26.64%, 主要为部分银行承兑汇票到期收回所致 ; 货币资金为 亿元, 较 2014 年末增长 30.19%; 其他应收款为 亿元, 较 2014 年末增长 35.04%, 构成仍较分散, 前 5 名欠款单位占比仅 7.73%; 应收账款为 亿元, 较 2014 年末继续增长 17.01%; 其余主要流动资产科目变动不大 公司非流动资产主要由固定资产 在建工程 长期股权投资 可供出售金融资产和无形资产等构成 公司固定资产主要包括机器设备 房屋及建筑物 土地资产等,2013 年末固定资产同比略有增加 ;2014 年末固定资产为 1, 亿元, 同比增长 9.23%, 主要为机器设备 房屋建筑物有所增长所致, 当期计提固定资产减值准备 2.20 亿元 公司在建工程主要为迁钢公司 京唐公司 通钢公司 贵钢公司等生产基地的新项目建设,2013 年末在建工程同比增长 17.33%, 主要为在建项目推进所致 ;2014 年末在建工程为 亿元, 同比下降 12.89%, 主要为迁钢公司 京唐公司部分在建项目完工后转入固定资产所致 公司的长期股权投资主要为对联营企业和其他企业的投资,2013 年末长期股权投资同比下降 6.30%;2014 年末公司长期股权投资为 亿元 3, 同比增加 亿元, 主要原因是公司将持有华夏银行股份有限公司 ( 以下简称 华夏银行 ) 股权转入长期股权投资核算, 以及根据新会计准则将不具有控制 重大影响的股权重分类至可供出售金融资产 公司的可供出售金融资产为持有的其他公司的股权,2013 年末可供出售金融资产同比增长 6.41%;2014 年末可供出售金融资产为 亿元, 同比增加 亿元, 主要由持有其他公司股权核算科目变化所致 公司无形资产主要为土地使用权 特许权等,2013 年末无形资产同比增长 13.71%, 主要原因是部分在建工程所用土地取得土地使用权证, 并由在建工程转入无形资产 ;2014 年末无形资产为 亿元, 同比增长 13.41%, 主要为探矿权和土地使用权有所增长所致 2015 年 9 月末, 公司长期股权投资为 亿元, 较 2014 年末增长 17.57%, 主要由于华夏银行采用权益法增加及新增股权投资导致 ; 可供出售金融资产为 亿元, 较 2014 年末增长 14.59%; 在建工程为 亿元, 较 2014 年末增长 10.97%; 其他主要非流动资产较 2014 年末变化不大 3 公司根据 2014 年财政部发布的 企业会计准则第 2 号 长期股权投资 等会计准则, 公司将持有北汽股份等股权转入可供出售金融资产, 同时按会计准则及北京市国资委要求将持有华夏银行股权由可供出售金融资产转为长期股权投资 公司对长期股权投资和可供出售金融资产科目进行了追溯调整, 调整后 2014 年初长期股权投资为 亿元, 可供出售金融资产为 亿, 其中, 北汽股份等股权转入可供出售金融资产核算使得长期股权投资减少 亿元, 可供出售金融资产增加 亿元, 华夏银行转入长期股权投资使得长期股权投资增加 亿元, 可供出售金融资产减少 亿元 9
10 表 ~2014 年末及 2015 年 9 月末公司非流动资产构成情况 ( 单位 : 亿元 %) 项目 2015 年 9 月末 2014 年末 2013 年末 2012 年末 固定资产 1, , , , 在建工程 长期股权投资 可供出售金融资产 无形资产 其他 非流动资产合计 3, , , , ~2014 年和 2015 年 1~9 月, 公司的存货周转天数分别为 天 天 天和 天, 应收账款周转天数分别为 天 天 天和 天 受钢铁行业环境下行的影响, 公司的存货周转效率和应收账款周转效率有所下降 截至 2014 年末 4, 公司所有权受到限制的资产为 亿元, 其中受限银行存款 2.65 亿元, 应收票据 0.47 亿元, 应收账款 亿元, 存货 亿元, 投资性房地产 2.67 亿元, 固定资产 亿元, 无形资产 6.22 亿元, 交易性金融资产和可供出售金融资产 4.85 亿元, 主要用于开立银行承兑汇票 抵押和质押借款 保理等业务 预计未来随着公司项目建设以及老厂区开发的推进, 公司资产将继续 增长, 资产结构仍将保持稳定 受钢铁行业环境低迷和公司调整转型的影响, 公司毛利率处于较低水平, 期间费用持续增长, 净利润持续亏损, 总体盈利能力较弱 2012~2014 年, 公司产品销售量略有波动, 但营业收入持续下降, 主要是国内钢铁行业环境低迷, 主要钢铁产品价格下行所致 ; 毛利率较高的矿产资源业 建筑与房地产业在收入占比增大导致整体毛利率小幅上升, 但总体仍处于较低的水平 2012~2014 年, 由于处于调整转型期, 以及人力成本上升 有息债 务规模扩大等因素的影响, 公司期间费用持续增长, 期间费用率有所上升 ; 2014 年资产减值损失较大, 主要原因是出现了固定资产减值损失 ; 由于 下属子公司盈利能力不均衡, 公司有一定的所得税支出 ; 受以上因素的综 合影响, 公司主营业务的盈利能力较弱 ;2014 年投资收益较大, 主要为 5 持有长期股权投资和可供出售金融资产产生的收益 ;2014 年营业外收支 净额较大, 主要为拆迁补偿支出 篮球经费支出等营业外支出大幅减少 2012 年以来, 公司处于持续亏损状态, 总资产报酬率和净资产收益率有 4 公司未提供截至 2015 年 9 月末受限资产情况 5 由于持有华夏银行等公司股权核算科目变化, 公司对 2013 年度的利润表相关科目进行追溯调整, 调整后的投资收益为 亿元, 利润总额为 亿元, 净利润为 亿元 10
11 6 所波动, 净资产收益率处于较低水平 表 ~2014 年及 2015 年 1~9 月公司收入及盈利情况 ( 单位 : 亿元 %) 项目 2015 年 1~9 月 2014 年 2013 年 2012 年 营业收入 1,025 1,828 2,108 2,166 毛利率 销售费用 管理费用 财务费用 资产减值损失 投资收益 营业利润 营业外收支净额 利润总额 所得税费用 净利润 总资产报酬率 净资产收益率 年 1~9 月, 公司营业收入为 1, 亿元, 同比下降 25.50%, 主要是由于钢铁及矿产产品价格不断下跌导致 ; 毛利率为 6.93%, 同比提高了 0.36 个百分点 ; 投资收益 亿元, 主要来自华夏银行权益法核算增加及公司持有的北京汽车股份有限公司分红 ; 营业利润亏损 亿元, 利润总额亏损 亿元, 净利润亏损 亿元, 同比均大幅下降超过 100% 受下游需求增长乏力以及成本 费用压力较大影响, 公司盈利能力在 短期内难以恢复 从长期来看, 宏观政策的调控力度和持续时间 行业兼 并重组进展 新老工业园区的开发将影响公司的盈利能力 公司经营性净现金流表现为持续净流入状态, 但对债务及利息的保障能力较弱 ; 公司未来投资规模较大, 将面临一定的资本支出压力 2012~2014 年, 公司出现连续亏损, 但受折旧 财务费用数额较大的影响, 公司经营性净现金流表现为净流入状态, 且较为稳定 ; 由于购建固定资产 无形资产和其他长期资产所支付的现金较多, 公司投资活动产生的现金流量表现为持续净流出, 但规模逐年缩小 ; 由于项目建设的支出逐年缩小, 公司筹资需求有所下降,2013 年以来筹资性现金处于较小幅度的净流出状态 6 根据 Wind 资讯 :2012~2014 年, 黑色金属冶炼业总资产报酬率平均值分别为 1.30% 1.40% 和 0.90%, 净资产收益率分别为 1.50% 1.50% 和 1.20% 11
12 亿元 年 2013 年 2014 年 经营性净现金流 投资性净现金流 筹资性净现金流 图 ~2014 年公司现金流情况 2015 年 1~9 月, 公司经营性净现金流为 亿元 ; 投资性净现金流为 亿元, 主要为收购京唐公司少数股东股权及新增对首钢财务公司等单位投资 ; 相应筹资性净现金流规模较大, 为 亿元 2012 年以来, 公司经营性净现金流对负债和利息的保障能力有所波动, 总体处于较低水平 表 ~2014 年及 2015 年 1~9 月公司部分偿债指标 ( 单位 :% 倍 ) 项目 2015 年 1~9 月 2014 年 2013 年 2012 年 经营性现金净流 / 流动负债 经营性现金净流 / 总负债 经营现金流利息保障倍数 EBIT 利息保障倍数 EBITDA 利息保障倍数 未来 1~2 年内, 新首钢高端产业综合服务区 ( 园区开发 ) 二通中国动漫游戏城等计划投资规模较大 随着新首钢高端产业综合服务区 ( 园区开发 ) 项目的大规模展开, 公司将面对一定的资本支出压力 外部流动性 作为国有特大型钢铁联合企业, 公司具备显著的规模优势, 较高的原材料自给率 优秀的装备水平和较强的研发实力有利于生产成本的控制, 竞争优势较为明显 公司与多家银行保持长期合作关系, 信用记录良好, 截至 2015 年 9 月末, 公司获得银行综合授信额度 4,127 亿元, 尚未使用额度 2,007 亿元, 授信较为充足 公司发行多期债务融资工具, 并拥有上市子公司首钢股份, 资本市场融资渠道通畅 短期偿债能力 2012~2014 年末及 2015 年 9 月末, 公司流动比率分别为 0.87 倍 0.72 倍 0.62 倍和 0.70 倍 ; 速动比率分别为 0.65 倍 0.52 倍
13 倍和 0.55 倍, 由于公司项目投资规模较大导致资本支出和对外融资比重提高, 流动资产对流动负债的保障能力始终处于较低水平 截至 2015 年 9 月末, 公司总负债为 3, 亿元, 其中有息债务占总负债比重为 69.44%, 公司有息债务主要集中于 2 年以内 预计未来 1~2 年, 随着公司新建产能的释放和产品结构的升级, 以及新老产业园区的开发建设, 公司业务经营总体有望趋于平稳 结论 综合分析, 公司能够对本期融资券的到期偿付提供很强的保障 13
14 跟踪评级安排 首钢总公司 ( 以下简称 发债主体 ) 拟发行 50 亿元人民币的 2016 年度第二期短期融资券 在本期短期融资券的存续期内, 大公国际资信评估有限公司 ( 以下简称 大公 ) 将对其进行持续跟踪评级 持续跟踪评级包括定期跟踪评级和不定期跟踪评级 跟踪评级期间, 大公将持续关注发债主体外部经营环境的变化 影响其经营或财务状况的重大事项以及发债主体履行债务的情况等因素, 并出具跟踪评级报告, 动态地反映发债主体本期融资券的信用状况 跟踪评级安排包括以下内容 : 1) 跟踪评级时间安排 定期跟踪评级 : 大公将在本期融资券发行后 6 个月内发布定期跟踪评级报告 不定期跟踪评级 : 大公将在发生影响评级报告结论的重大事项后及时进行跟踪评级, 在跟踪评级分析结束后下 1 个工作日向监管部门报告, 并发布评级结果 2) 跟踪评级程序安排 跟踪评级将按照收集评级所需资料 现场访谈 评级分析 评审委员会审核 出具评级报告 公告等程序进行 大公的跟踪评级报告和评级结果将对发债主体 监管部门及监管部门要求的披露对象进行披露 3) 如发债主体不能及时提供跟踪评级所需资料, 大公将根据有关的公开信息资料进行分析并调整信用等级, 或宣布前次评级报告所公布的信用等级失效直至发债主体提供所需评级资料 14
15 15 附件 1 截至 2015 年 9 月末首钢总公司股权结构图北京市国资委北京国有资本经营管理中心首钢总公司 % % 北京首钢股份有限公司 79.38% % 61.06% 66.68% 90.00% % % % 首钢京唐钢铁联合有限责任公司首钢水城钢铁 ( 集团 ) 有限责任公司首钢贵阳特殊钢有限责任公司首钢长治钢铁有限公司中国首钢国际贸易工程公司北京首钢房地产开发有限公司北京首钢建设投资有限公司其他子公司
16 16 附件 2 截至 2015 年 9 月末首钢总公司组织结构图董事会总经理监事会党委会监事会工作办公室总经理办公会规划发展部资本运营部计财部审计部生产部信息部海外事业部园区开发部园区管理部技术改造部能源环保部管理创新部劳动工资部组织人事部宣传部设备部法律事务部纪委监察部机关党委工会团委办公厅武装保卫部总工会迁钢公司京唐公司首秦公司矿业公司中首公司特钢公司首自信公司首建公司首钢房地产公司首钢国际工程技术公司实业公司机电公司首钢医院技术研究院供应公司销售公司水钢公司通钢公司贵钢公司伊钢公司凯西公司京西重工北冶公司长钢公司 首钢股份
17 附件 3 首钢总公司主要财务指标 年份 资产类 2015 年 9 月 ( 未经审计 ) 单位 : 万元 2014 年 2013 年 2012 年 货币资金 3,381,584 2,597,418 3,007,042 3,775,231 应收票据 452, , ,681 1,123,386 应收账款 1,874,193 1,601,705 1,324,100 1,175,379 其他应收款 4,609,893 3,413,703 2,794,436 2,305,447 预付款项 578, , , ,121 存货 3,097,984 3,021,668 3,257,164 3,114,842 流动资产合计 14,051,766 11,838,704 11,829,482 12,338,645 可供出售金融资产 1,317,550 1,149,837 1,640,032 1,541,260 长期股权投资 4,565,734 3,883,438 2,120,188 2,262,831 投资性房地产 33,661 37,564 34,193 28,606 固定资产 16,473,933 16,885,562 15,458,451 15,350,794 在建工程 5,802,326 5,228,786 6,002,579 5,116,180 无形资产 1,449,784 1,448,924 1,277,546 1,123,474 长期待摊费用 382, , , ,266 非流动资产合计 30,590,946 29,547,756 27,348,223 26,104,634 总资产 44,642,712 41,386,460 39,177,705 38,443,279 占资产总额比 (%) 货币资金 应收票据 应收款项 其他应收款 预付款项 存货 流动资产合计 可供出售金融资产 长期股权投资 投资性房地产 固定资产 在建工程 无形资产 长期待摊费用 非流动资产合计
18 附件 3 首钢总公司主要财务指标 ( 续表 1) 年份 负债类 2015 年 9 月 ( 未经审计 ) 单位 : 万元 2014 年 2013 年 2012 年 短期借款 8,935,580 8,308,381 7,287,650 6,280,965 应付票据 2,854,771 2,189,522 2,137,878 1,975,698 应付账款 4,137,341 4,219,516 3,595,474 3,487,842 预收款项 1,058,303 1,128,357 1,256,269 1,138,658 其他应付款 719, ,259 1,068, ,636 一年内到期的非流动负债 1,152,580 1,664,808 1,186, ,709 其他流动负债 1,000, ,092 1,318 1,318 流动负债合计 20,051,225 19,136,041 16,514,677 14,239,239 长期借款 7,876,516 7,106,853 7,628,980 8,612,560 应付债券 3,500,000 3,050,000 3,600,000 4,200,000 非流动负债合计 12,297,945 10,902,748 12,007,829 13,514,819 总负债 32,349,170 30,038,789 28,522,506 27,754,058 占负债总额比 (%) 短期借款 应付票据 应付账款 预收款项 其他应付款 一年内到期的非流动负债 其他流动负债 流动负债合计 长期借款 应付债券 非流动负债合计 权益类 少数股东权益 1,256,561 2,032,574 1,998,750 2,139,519 实收资本 ( 股本 ) 2,866,486 2,837,106 2,826,846 2,803,816 资本公积 5,030,970 4,696,925 4,789,660 4,600,832 盈余公积 811, , , ,928 未分配利润 508, , , ,414 其他综合收益 140, ,033-11,736-10,255 其他权益工具 1,438, 归属于母公司所有者权益 11,036,982 9,315,096 8,656,450 8,549,702 所有者权益合计 12,293,542 11,347,671 10,655,199 10,689,221 18
19 附件 3 首钢总公司主要财务指标 ( 续表 2) 年份 损益类 2015 年 9 月 ( 未经审计 ) 单位 : 万元 2014 年 2013 年 2012 年 营业收入 10,252,383 18,280,392 21,084,265 21,659,589 营业成本 9,539,387 16,965,468 19,695,195 20,251,004 销售费用 152, , , ,558 管理费用 537, , , ,522 财务费用 387, , , ,086 资产减值损失 16,116 50,355 12,507 25,083 投资收益 286, , , ,636 营业利润 -144,217-19,129-11,680 23,492 营业外收支净额 31,105 62,688 32,896-22,044 利润总额 -113,112 43,559 21,217 1,448 所得税费用 48, , , ,104 净利润 -161,221-86, , ,656 归属于母公司所有者的净利润 -42,244 2,012-88,628 83,696 占营业收入比 (%) 营业成本 销售费用 管理费用 财务费用 资产减值损失 投资收益 营业利润 营业外收支净额 利润总额 所得税费用 净利润 归属于母公司所有者的净利润 现金流类 经营活动产生的现金流量净额 251, , , ,093 投资活动产生的现金流量净额 -1,811, , , ,643 筹资活动产生的现金流量净额 2,301, , , ,089 财务指标 EBIT 244, , , ,248 EBITDA - 1,419,015 1,427,278 1,262,982 总有息负债 22,464,676 20,730,133 19,703,563 19,614,234 19
20 附件 3 首钢总公司主要财务指标 ( 续表 3) 短期融资券债项信用评级报告 年份 2015 年 9 月 ( 未经审计 ) 2014 年 2013 年 2012 年 毛利率 (%) 营业利润率 (%) 总资产报酬率 (%) 净资产收益率 (%) 资产负债率 (%) 债务资本比率 (%) 长期资产适合率 (%) 流动比率 ( 倍 ) 速动比率 ( 倍 ) 保守速动比率 ( 倍 ) 存货周转天数 ( 天 ) 应收账款周转天数 ( 天 ) 经营性净现金流 / 流动负债 (%) 经营性净现金流 / 总负债 (%) 经营性净现金流利息保障倍数 ( 倍 ) EBIT 利息保障倍数 ( 倍 ) EBITDA 利息保障倍数 ( 倍 ) 现金比率 (%) 现金回笼率 (%) 担保比率 (%)
21 附件 4 各项指标的计算公式 1. 毛利率 (%)=(1- 营业成本 / 营业收入 ) 100% 2. 营业利润率 (%)= 营业利润 / 营业收入 100% 3. 总资产报酬率 (%)= EBIT/ 年末资产总额 100% 4. 净资产收益率 (%)= 净利润 / 年末净资产 100% 5. EBIT = 利润总额 + 计入财务费用的利息支出 6. EBITDA = EBIT+ 折旧 + 摊销 ( 无形资产摊销 + 长期待摊费用摊销 ) 7. 资产负债率 (%)= 负债总额 / 资产总额 100% 8. 长期资产适合率 (%)=( 所有者权益 + 非流动负债 )/ 非流动资产 100% 9. 债务资本比率 (%)= 总有息债务 / 资本化总额 100% 10. 总有息债务 = 短期有息债务 + 长期有息债务 11. 短期有息债务 = 短期借款 + 应付票据 + 其他流动负债 ( 应付短期债券 )+ 一年内到期的非流动负债 + 其他应付款 ( 付息项 ) 12. 长期有息债务 = 长期借款 + 应付债券 + 长期应付款 ( 付息项 ) 13. 资本化总额 = 总有息债务 + 所有者权益 14. 流动比率 = 流动资产 / 流动负债 15. 速动比率 =( 流动资产 - 存货 )/ 流动负债 16. 保守速动比率 =( 货币资金 + 应收票据 + 交易性金融资产 )/ 流动负债 17. 现金比率 (%)=( 货币资金 + 交易性金融资产 )/ 流动负债 100% 18. 存货周转天数 7 = 360 /( 营业成本 / 年初末平均存货 ) 19. 应收账款周转天数 8 = 360 /( 营业收入 / 年初末平均应收账款 ) 20. 现金回笼率 (%)= 销售商品及提供劳务收到的现金 / 营业收入 100% 21. EBIT 利息保障倍数 ( 倍 )= EBIT/ 利息支出 = EBIT/( 计入财务费用的利息支出 + 资本化利息 ) 7 8 前三季度取 270 天 前三季度取 270 天 21
22 22. EBITDA 利息保障倍数 ( 倍 )= EBITDA/ 利息支出 = EBITDA /( 计入财务费用的利息支出 + 资本化利息 ) 23. 经营性净现金流利息保障倍数 ( 倍 )= 经营性现金流量净额 / 利息支出 = 经营性现金流量净额 /( 计入财务费用的利息支出 + 资本化利息 ) 24. 担保比率 (%)= 担保余额 / 所有者权益 100% 25. 经营性净现金流 / 流动负债 (%)= 经营性现金流量净额 /[( 期初流动负债 + 期末流动负债 )/2] 100% 26. 经营性净现金流 / 总负债 (%)= 经营性现金流量净额 /[( 期初负债总额 + 期末负债总额 ) /2] 100% 22
23 附件 5 短期债券信用等级符号和定义 A-1 级 : 为最高级短期债券, 其还本付息能力最强, 安全性最高 A-2 级 : 还本付息能力较强, 安全性较高 A-3 级 : 还本付息能力一般, 安全性易受不良环境变化的影响 B 级 : 还本付息能力较低, 有一定的违约风险 C 级 : 还本付息能力很低, 违约风险较高 D 级 : 不能按期还本付息 注 : 每一个信用等级均不进行微调 23
AA+ AA % % 1.5 9
2014 14 01 124753 2014 6 23 AA+ AA+ 2013 12 31 376.60 231.36 227.85 38.57% 2013 4.36 4.75 4.67 2011-2013 9.18 6.54 4.67 6.80 12 56.64% 1.5 9 2013 12 31 376.60 231.36 227.85 38.57% 2013 4.36 4.75 4.67 2013
安阳钢铁股份有限公司
2004 --------------------------------------------3 ------------------------------4 ----------------------------6 ------------------------------ ---------7 ------------------------------------------------9
2004 600099 2004 1 1 3 4 4 7 8 25 1 600099 2004 1 LINHAI CO., LTD. LH 2 600099 3 14 14 225300 http://www.linhai.cn lh.tz@public.tz.js.cn 4 5 14 0523 6551888-2228 0523 6551403 2 600099 2004 LHDLTZ@PUB.TZ.JSINFO.NET
关于 2016 年泉州市城建国有资产投资有限公司小微企业增信集合 债券 2018 年度发行人履约情况及偿债能力分析报告 的更正公告 泉州市城建国有资产投资有限公司于 2019 年 4 月 29 日在上海证券交易所网站 中国债券信息网披露了 2016 年泉州市城建国有资产投资有限公司小微企业增信集合债
关于 2016 年泉州市城建国有资产投资有限公司小微企业增信集合 债券 2018 年度发行人履约情况及偿债能力分析报告 的更正公告 泉州市城建国有资产投资有限公司于 2019 年 4 月 29 日在上海证券交易所网站 中国债券信息网披露了 2016 年泉州市城建国有资产投资有限公司小微企业增信集合债券 2018 年度发行人履约情况及偿债能力分析报告 现对财务数据做如下更正 : 更正前 : ( 一 )
第一节 公司基本情况简介
Shanghai Material Trading Centre Co., Ltd. 2003 Annual Report 2003 OO 2003 4 20 1 2 4 6 8 10 12 25 26 31 64 102 SHANGHAI MATERIAL TRADING CENTRE CO., LTD. SMTC 2550 522 (86) 021 62570000 8522 (86) 021
2015年德兴市城市建设经营总公司
2019 2019 19 6.7 7 3 4567 20% 20%20%20% Shibor 5 www.shibor.org Shibor1Y 37 20% 20%20%20%20% 1001, 1,000 / / AA AAA 2 2019 1 3 2019 1 4 2019 1 2 1 2019 1 3 ... 1... 4... 5... 10... 13... 15... 16... 18...
untitled
1 2012 2 2013 3 2013 6 6001000 5020 6000000 6000000 10000000 10000000 620000 500000 120000 1 2012 3 2012 4 1 2 2012 5 2012 6 1 2 3 10 2012 7 2012 8 3 20 250000 250000 100000 5 20000 20000 4 2012 9 2012
编制单位 : 广东公益恤孤助学促进会 ( 合并 ) 2018 年 5 月 31 日 单位 : 元 流动资产 : 流动负债 : 货币资金 1 29,531, , ,371, ,552, ,475, , ,9
编制单位 : 广东公益恤孤助学促进会 ( 合并 ) 2018 年 6 月 30 日 单位 : 元 流动资产 : 流动负债 : 货币资金 1 29,531,428.79 649,445.85 1,371,408.03 31,552,282.67 21,716,393.96 695,700.05 1,659,660.79 24,071,754.80 短期借款 61 短期投资 2 应付款项 62 应收款项
OO 1
OO 1 2 2 3 4 6 9 14 17 19 28 30 32 73 Shanghai Automotive Co.,Ltd. SA 563 A 5 02150803808 02150803780 stoc@china-sa.com 25 563 A 5 201203 http://www.china-sa.com stoc@china-sa.com http://www.sse.com.cn
2016年资产负债表（gexh）.xlsx
编制单位 : 广东公益恤孤助学促进会 ( 爱童行 ) 2016 年 12 月 31 日 单位 : 元 货币资金 1 2,999,711.28 3,239,718.89 短期借款 61 10,500.00 应收款项 3 应付工资 63 其他应收款其他应付款 流动资产合计 20 2,999,711.28 3,239,718.89 其它流动负债 78 流动负债合计 80-10,500.00 固定资产原价
编制单位 : 广东公益恤孤助学促进会 ( 合并 ) 2017 年 11 月 30 日 单位 : 元 流动资产 : 流动负债 : 货币资金 1 28,565, , ,239, ,348, ,425, , ,
编制单位 : 广东公益恤孤助学促进会 ( 合并 ) 2017 年 12 月 31 日 单位 : 元 流动资产 : 流动负债 : 货币资金 1 28,565,248.09 543,982.16 3,239,718.89 32,348,949.14 29,531,428.79 649,445.85 1,371,408.03 31,552,282.67 短期借款 61 短期投资 2 应付款项 62 10,500.00
13Q1 12Q4 12Q3 12Q2 12Q1 11Q4 11Q3 11Q2 11Q1 10Q4 10Q3 10Q2 10Q1 09Q4 09Q3 09Q2 09Q1 08Q4 08Q3 08Q2 08Q1 13Q1 12Q4 12Q3 12Q2 12Q1 11Q4 11Q3 11Q2 11Q1
资产负债表 非流动资产合计 现金及现金等价物 非现金性流动资产 5E+1 4.5E+1 4E+1 3.5E+1 3E+1 2.5E+1 2E+1 1.5E+1 所有者权益合计 流动负债合计 非流动负债合计 5E+1 4.5E+1 4E+1 3.5E+1 3E+1 2.5E+1 2E+1 1.5E+1 现金交易性金融资产应收票据应收账款 预付款项应收利息应收股利其他应收款 存货其他流动资产流动资产合计
资产负债表 会民非 01 表 编制单位 : 广东公益恤孤助学促进会 ( 爱心直达 ) 2017 年 12 月 31 日 单位 : 元 资产 行次 年初数期末数年初数期末数负债和所有者权益行次爱心直达爱心直达 流动资产 : 流动负债 : 货币资金 1 543, , 短期借
编制单位 : 广东公益恤孤助学促进会 ( 爱心直达 ) 2017 年 12 月 31 日 单位 : 元 年初数期末数年初数期末数负债和所有者权益行次爱心直达爱心直达 货币资金 1 543,982.16 649,445.85 短期借款 61 其他应收款 160.00 其他应付款 流动资产合计 20 543,982.16 649,605.85 其它流动负债 78 流动负债合计 80 - 减 : 累计折价
2017年资产负债表（gexh）调整后.xlsx
编制单位 : 广东公益恤孤助学促进会 ( 爱心直达 ) 2017 年 9 月 30 日 单位 : 元 货币资金 1 543,982.16 627,761.80 短期借款 61 一年内到期的长期债权投资 15 预计负债 72 流动资产合计 20 543,982.16 627,761.80 其它流动负债 78 减 : 累计折价 32 2,355.90 3,062.67 固定资产净值 33 2,604.10
合并资产负债表 2016 年 12 月 31 日 会企 01 表 编制单位 : 新疆兴汇聚股权投资管理有限合伙企业 单位 : 人民币元 资产 期末余额 期初余额 流动资产 : 货币资金 420,383, ,411, 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 126,
合并资产负债表 2016 年 12 月 31 日 会企 01 表 资产 期末余额 期初余额 流动资产 : 货币资金 420,383,410.29 321,411,823.36 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 126,049.20 26,055.00 应收票据 55,353,254.40 70,368,104.05 应收账款 958,682,341.61 739,703,021.17 预付账款
2013年资产负债表（gexh）1.xlsx
编制单位 : 广东公益恤孤助学促进会 ( 合并 ) 2013 年 12 月 31 日单位 : 元 货币资金 1 19,237,784.95 1,885,912.61 21,123,697.56 21,210,284.40 3,360,153.90 24,570,438.30 短期借款 61 - 其他应收款 16,142.00 48,468.00 5,000.00 157,758.47 162,758.47
2016年资产负债表（gexh）.xlsx
编制单位 : 广东公益恤孤助学促进会 ( 爱心直达 ) 2016 年 12 月 31 日 单位 : 元 货币资金 1 550,291.22 543,982.16 短期借款 61 流动资产合计 20 550,291.22 543,982.16 其它流动负债 78 固定资产原价 31 4,960.00 4,960.00 长期负债合计 90 - 减 : 累计折价 32 1,413.54 2,355.90
宁波圣莱达电器股份有限公司合并资产负债表 2016 年 12 月 31 日 金额单位 : 人民币元 资产 期末数 年初数 负债及所有者权益 ( 或股东权益 ) 期末数 年初数 流动资产 : 流动负债 : 货币资金 140,044, ,261, 短期借款 50,000,0
宁波圣莱达电器股份有限公司合并资产负债表 2016 年 12 月 31 日 资产 期末数 年初数 负债及所有者权益 ( 或股东权益 ) 期末数 年初数 流动资产 : 流动负债 : 货币资金 140,044,228.44 137,261,112.31 短期借款 50,000,000.00 50,000,000.00 交易性金融资产 应付票据 应收票据 3,308,897.95 7,426,568.05
资产负债表 编制单位 : 广东公益恤孤助学促进会 ( 爱童行 ) 2018 年 10 月 31 日 资产 年初数期末数年初数期末数行次负债和所有者权益行次爱童行专项基金爱童行专项基金爱童行专项基金爱童行专项基金 流动资产 : 流动负债 : 货币资金 1 1,371, ,251,447.
2018 年 10 月 31 日 流动 : 流动负债 : 货币资金 1 1,371,408.03 1,251,447.38 短期借款 61 其他应收款 2,011,800.00 2,016,651.04 其他应付款 - 其它流动 18 一年内到期的长期负债 74 流动合计 20 3,383,208.03 3,268,098.42 其它流动负债 78 流动负债合计 80 - 固定 : 其他长期负债 88
西藏明珠股份有限公司
2004 2004 3 3 4 5 6 9 20 20 2 2004 1 Tibet Pearl Star co.,ltd. 2 *ST 600873 3 224 88 610031 http://www.e-tibet.com Pearlstar@mail.e-tibet.com 4 5 : 88 028-86600758 0536-8363802 028-86600928 0536-8880295
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大公信用评级报告声明 为便于报告使用人正确理解和使用大公国际资信评估有限公司 ( 以下简称 大公 ) 出具的本信用评级报告 ( 以下简称 本报告 ), 兹声明如下 : 一 大公及其评级分析师 评审人员与发债主体之间, 除因本次评级事项构成的委托关系外, 不存在其他影响评级客观 独立 公正的关联关系 二 大公及评级分析师履行了实地调查和诚信义务, 有充分理由保证所出具本报告遵循了客观 真实 公正的原则
渭南市城市建设投资开发有限责任公司
大公信用评级报告声明 为便于报告使用人正确理解和使用大公国际资信评估有限公司 ( 以下简称 大公 ) 出 具的本信用评级报告 ( 以下简称 本报告 ), 兹声明如下 : 一 大公及其评级分析师 评审人员与发债主体之间, 除因本次评级事项构成的委托关 系外, 不存在其他影响评级客观 独立 公正的关联关系 二 大公及评级分析师履行了实地调查和诚信义务, 有充分理由保证所出具本报告遵循 了客观 真实 公正的原则
重庆长安汽车股份有限公司
重庆长安汽车股份有限公司 2018 年半年度财务报告 2018 年 08 月 第九节财务报告 一 审计报告 半年度报告是否经过审计 是 否 公司半年度财务报告未经审计 二 财务报表 财务附注中报表的单位为 : 人民币元 1 合并资产负债表 编制单位 : 重庆长安汽车股份有限公司 项目 期末余额 期初余额 流动资产 : 货币资金应收票据应收账款预付款项应收利息其他应收款存货其他流动资产流动资产合计非流动资产
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合并资产负债表 编制单位 : 兴业银行股份有限公司 2010 年 12 月 31 日 单位 : 人民币元 项目 附注 2010 年 12 月 31 日 2009 年 12 月 31 日 资产 : 现金及存放中央银行款项 七 1 288,641,167,616.20 171,904,287,270.24 存放同业款项 七 2 39,867,259,259.44 42,364,548,942.56 贵金属
云天化集团有限责任公司
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合并及公司资产负债表 编制单位 : 厦门港务集团石湖山码头有限公司 单位 : 人民币元 项 目 附注 2016 年 6 月 30 日 2015 年 12 月 31 日合并公司合并公司 流动资产 : 货币资金 五 1 84,591, ,552, ,363,
合并及公司资产负债表 项 目 附注 2016 年 6 月 30 日 2015 年 12 月 31 日合并公司合并公司 流动资产 : 货币资金 五 1 84,591,939.72 27,552,834.69 85,363,040.33 45,580,214.94 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产应收票据 五 2 34,450,753.93 15,147,668.03 16,739,111.48
内蒙古银行股份有限公司合并资产负债表 ( 续 ) 2012 年 12 月 31 日 负债及股东权益项目附注八 期末余额 本集团 年初余额 负债 : 同业及其他金融机构存放款项 14 3,649,113, ,631,465, 卖出回购金融资产款 15-1,158,127,14
内蒙古银行股份有限公司合并资产负债表 2012 年 12 月 31 日 资产 : 资产项目附注八 本集团期末余额 年初余额 现金与存放中央银行款项 1 10,750,900,120.81 6,693,336,146.95 存放同业款项 2 13,636,499,924.79 6,053,498,475.75 拆出资金 3 - - 买入返售金融资产 4 2,620,980,795.79 6,662,279,293.59
中国中材国际工程股份有限公司
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上海电气集团股份有限公司合并资产负债表 ( 续 ) 2013 年 12 月 31 日人民币千元 负债及股东权益附注五 2013 年 2012 年 流动负债短期借款 27 2,139,180 1,818,444 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债 套期工具 28 8,376 75
上海电气集团股份有限公司合并资产负债表 2013 年 12 月 31 日人民币千元 资产附注五 2013 年 2012 年 流动资产货币资金 1 26,110,962 25,346,523 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 2 198,924 16,868 套期工具 28 48,483 90,105 应收票据 3 4,868,920 5,090,174 应收账款 4 25,268,380
7 2
1 财务报表报表内容 1 7 2 当期净利润 ; 直接计入所有者权益的利得和损失 ; 所有者投入资本 ; 利润分配 ; 所有者内部结转 会计政策变更 ; 前期差错更正 ; 本期利润的分配 13 所有者权益 ( 股东权益 ) 变动表的要点 根据变动性质反映 ( 原按组成项目反映 ): 包括 : 原利润分配表中的项目反映在该表中 包括 : 3 资金从哪里来资金投资在哪里 股东企业管理层股东 资产负债表损益表现金流量表
合并资产负债表
合并资产负债表 项目 期末金额 期初金额 流动资产 : 货币资金 4,841,181,458.40 9,667,775,368.79 结算备付金拆出资金交易性金融资产 345,000,000.00 应收票据 83,810,520.00 772,204,500.00 应收账款 12,156,003,489.81 10,872,735,372.47 预付款项 516,973,574.08 725,632,346.39
鑫元基金管理有限公司
... 2... 5... 10... 13... 16... 17... 18... 19... 22... 23... 24... 28... 29... 33 5 6 7 至 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 序号项目金额 ( 元 ) 占基金总资产的比例 (%) 1 权益投资 - - 其中 : 股票 - - 2 基金投资 - - 3 固定收益投资
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Microsoft Word _2005_n.doc
2004 2005 2006 06 05 682,464,370 751,945,603 869,228,274.72 15.60% 427,209,939.84 504,098,607.43 656,153,539.94 30.16% 170,800,079.99 161,079,391.28 198,457,079.61 23.20% 630,837,903.13 615,638,094.08
浙江尖峰集团股份有限公司
2004 ZHEJIANG JIANFENG GROUP CO., LTD. 1 2004 3 4 5 5 8 ( ) 13 2 2004 1 ZHEJIANG JIANFENG GROUP CO., LTD. ZJJF 2 600668 3 88 88 321000 http://www.jianfeng.com.cn zjjfo@mail.jhptt.zj.cn 4 5 88 0579-2326868
杭州热联集团股份有限公司
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重要提示
重要提示 财富管理中心 战略委员会 审计委员会 监事会办公室 问责委员会 战略发展部绍兴分行金华分行开发区支行高新支行秀洲支行湖州分行 监督委员会 经营管理委员会 金融市场部小微业务部个人业务部梅湾支行提名委员会 资产负债管理委员会 公司业务部办公室秀水支行 贷款评审委员会 计划财务部人力资源部 电子银行部国际业务部授信评审部总行营业部南湖支行海宁支行风险管理与关联交易控制委员会 提名与薪酬委员会
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大公信用评级报告声明 为便于报告使用人正确理解和使用大公国际资信评估有限公司 ( 以下简称 大公 ) 出 具的本信用评级报告 ( 以下简称 本报告 ), 兹声明如下 : 一 大公及其评级分析师 评审人员与发债主体之间, 除因本次评级事项构成的委托关 系外, 不存在其他影响评级客观 独立 公正的关联关系 二 大公及评级分析师履行了实地调查和诚信义务, 有充分理由保证所出具本报告遵循 了客观 真实 公正的原则
2016 TaiPing Pension Company Limited ... 1... 6... 7... 8... 9... 7... 8... 9 1. 2. 488 3. 4. 5. 021-61002853 13524693279 021-61002855 Wangbing17@tpp.cntaiping.com 6. 股权类别 期初 本期股份或股权的增减 期末 股份或出资额 占比 股东
云天化集团有限责任公司
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2016 TaiPing Pension Company Limited ... 1... 6... 7... 8... 9... 10... 11... 12 1. 2. 488 3. 4. 5. 021-61002853 13524693279 021-61002855 Wangbing17@tpp.cntaiping.com 6. 股权类别 期初 本期股份或股权的增减 期末 股份或出资额 占比
发债情况 本期融资券概况 本期融资券是澳柯玛面向银行间债券市场发行的短期融资券, 发行金额为 2.20 亿元人民币, 发行期限为 366 天 融资券面值 100 元, 采取薄记建档 集中配售发行方式, 到期日一次还本付息 本期短期融资券无担保 募集资金用途 本期短期融资券募集的资金将用于补充流动资金
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大公信用评级报告声明 为便于报告使用人正确理解和使用大公国际资信评估有限公司 ( 以下简称 大公 ) 出 具的本信用评级报告 ( 以下简称 本报告 ), 兹声明如下 : 一 大公及其评级分析师 评审人员与受评主体之间, 除因本次评级事项构成的委托关 系外, 不存在其他影响评级客观 独立 公正的关联关系 二 大公及评级分析师履行了实地调查和诚信义务, 有充分理由保证所出具本报告遵循 了客观 真实 公正的原则
发债情况 本期融资券概况 江苏省华建建设股份有限公司已于 2014 年在银行间市场交易商协会注册了总额为 7.00 亿元的短期融资券, 分期发行, 第一期 3.50 亿元人民币和第二期 3.50 亿元人民币已分别于 2014 年 11 月和 2015 年 10 月发行完毕, 其中第一期已于 2015
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大公信用评级报告声明 为便于报告使用人正确理解和使用大公国际资信评估有限公司 ( 以下简称 大公 ) 出 具的本信用评级报告 ( 以下简称 本报告 ), 兹声明如下 : 一 大公及其评级分析师 评审人员与发债主体之间, 除因本次评级事项构成的委托关 系外, 不存在其他影响评级客观 独立 公正的关联关系 二 大公及评级分析师履行了实地调查和诚信义务, 有充分理由保证所出具本报告遵循 了客观 真实 公正的原则
合并资产负债表 ( 续 ) 项目附注 2017 年 06 月 30 日 2016 年 12 月 31 日 2015 年 12 月 31 日 2014 年 12 月 31 日 流动负债 : 短期借款五 16 50,000, ,000, ,000, ,0
合并资产负债表 项目附注 2017 年 06 月 30 日 2016 年 12 月 31 日 2015 年 12 月 31 日 2014 年 12 月 31 日 流动资产 : 货币资金五 1 8,645,661.29 81,058,041.17 85,363,040.33 102,596,116.46 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 应收票据五 2 40,512,304.73 52,617,798.06
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发债情况 本期融资券概况 沈阳化工拟于 2016 年在银行间市场交易商协会注册总额为 10 亿元的短期融资券, 分期发行, 本期为第一期, 发行金额为 2 亿元人民币, 发行期限为 365 天 融资券面值 100 元, 采取集中簿记建档, 集中配售发行方式, 到期日一次还本付息 本期短期融资券无担保
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中国化工农化总公司 2016 年度第一期短期融资券信用评级报告 大公报 CYD 2016 760 号 ( 债 ) 信用等级 :A-1 发债主体 : 中国化工农化总公司注册总额 :30 亿元本期发债额度 :15 亿元本期债券期限 :365 天偿还方式 : 到期一次还本付息发行目的 : 偿还银行借款担保方式 : 连带责任保证担保单位 : 中国化工集团公司担保单位信用等级 :AAA 主要财务数据和指标 (
发债情况 本期融资券概况铁骑力士已在银行间市场交易商协会注册总额为 4.5 亿元人民币的短期融资券, 分期发行, 其中第一期 2.5 亿元人民币已于 2015 年 6 月发行完毕, 本期为第二期 (2016 年度第一期 ), 发行金额为 2 亿元人民币, 发行期限为 365 天 融资券面值 100
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网易公司未经审计合并资产负债表 ( 单位 : 千单位 ) 资产 2016 年 2017 年 2017 年 12 月 31 日 3 月 31 日 3 月 31 日 人民币 人民币 美元 ( 注 1) 流动资产 : 现金及现金等价物 5,439,499 3,959, ,205 定期存款 19
网易公司未经审计合并资产负债表 ( 单位 : 千单位 ) 资产 2016 年 2017 年 2017 年 12 月 31 日 3 月 31 日 3 月 31 日 人民币 人民币 美元 ( 注 1) 流动资产 : 现金及现金等价物 5,439,499 3,959,251 575,205 定期存款 19,361,098 25,115,808 3,648,856 限制性现金 3,473,273 3,787,072
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大公信用评级报告声明 为便于报告使用人正确理解和使用大公国际资信评估有限公司 ( 以下简称 大公 ) 出 具的本信用评级报告 ( 以下简称 本报告 ), 兹声明如下 : 一 大公及其评级分析师 评审人员与发债主体之间, 除因本次评级事项构成的委托关 系外, 不存在其他影响评级客观 独立 公正的关联关系 二 大公及评级分析师履行了实地调查和诚信义务, 有充分理由保证所出具本报告遵循 了客观 真实 公正的原则
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首钢总公司主体与相关债项 2016 年度跟踪评级报告 跟踪评级报告 大公报 SD 2016 658 号 主体信用 跟踪评级结果 :AAA 评级展望 : 稳定 上次评级结果 :AAA 评级展望 : 稳定 主要财务数据和指标 ( 人民币亿元 ) 项目 2016.3 2015 2014 2013 总资产 4,416 4,370 4,095 3,918 所有者权益 1,184 1,200 1,120 1,066
发债情况 本期融资券概况 龙信建设拟在银行间市场交易商协会注册总额为 10 亿元的短期融资券, 分期发行, 本期为第一期, 发行金额 5 亿元人民币, 发行期限 366 天 融资券面值 100 元, 采用集中簿记建档 集中配售发行方式, 到期一次性还本付息 本期短期融资券无担保 募集资金用途 本期短
大公信用评级报告声明 为便于报告使用人正确理解和使用大公国际资信评估有限公司 ( 以下简称 大公 ) 出 具的本信用评级报告 ( 以下简称 本报告 ), 兹声明如下 : 一 大公及其评级分析师 评审人员与发债主体之间, 除因本次评级事项构成的委托关 系外, 不存在其他影响评级客观 独立 公正的关联关系 二 大公及评级分析师履行了实地调查和诚信义务, 有充分理由保证所出具本报告遵循 了客观 真实 公正的原则
发债情况 本期融资券概况 本期融资券是城发集团拟在银行间市场交易商协会注册总额为 20 亿元的短期融资券, 分期发行, 本期为第一期, 发行金额 5 亿元人民币, 发行期限为 366 天 融资券面值 100 元, 通过簿记建档 集中配售方式按面值发行, 到期日一次还本付息 本期融资券无担保 募集资金
大公信用评级报告声明 为便于报告使用人正确理解和使用大公国际资信评估有限公司 ( 以下简称 大公 ) 出 具的本信用评级报告 ( 以下简称 本报告 ), 兹声明如下 : 一 大公及其评级分析师 评审人员与发债主体之间, 除因本次评级事项构成的委托关 系外, 不存在其他影响评级客观 独立 公正的关联关系 二 大公及评级分析师履行了实地调查和诚信义务, 有充分理由保证所出具本报告遵循 了客观 真实 公正的原则
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中国太平洋保险 ( 集团 ) 股份有限公司合并资产负债表 2007 年 12 月 31 日 资产 2007 年 2006 年 货币资金 23,622 10,142 交易性金融资产 2,463 4,757 衍生金融资产 1 买入返售金融资产 5,500 1,744 应收保费 2,267 1,992 应收分保账款 1,444 1,185 应收利息 3,393 2,134 应收分保未到期责任准备金 2,966
资产负债表
2004 OO 11 11 OO 1 3 4 5 6 7 9 24 2 1 JINZHOU PORT CO.,LTD. JZP 2 A 600190 B B 900952 3 1 121007 HTTP://WWW.JINZHOUPORT.COM JZP@JINZHOUPORT.COM 4 5 1 86 416 3586462 86 416 3582431 WJ@JINZHOUPORT.COM 86
递延所得税资产 14,741, ,718, 其他非流动资产非流动资产合计 451,082, ,427, 资产总计 2,892,327, ,269,092, 流动负债 : 短期借款 239,639, ,8
是 否 不适用 如无特殊说明, 财务报告中的财务报表的单位为 : 人民币元 1 合并资产负债表 项目 期末余额 期初余额 流动资产 : 货币资金 538,161,889.30 502,558,435.16 结算备付金拆出资金交易性金融资产应收票据 47,102,668.10 27,301,737.60 应收账款 960,750,175.71 677,025,914.74 预付款项 64,723,849.18
伊美控股集团有限公司
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发债情况 本期融资券概况 东华能源已于 2016 年在银行间市场交易商协会注册了总额为 6 亿元的短期融资券, 分期发行, 其中第一期 3 亿元人民币已于 2016 年 6 月发行完毕, 本期为 2016 年度第二期, 发行金额 3 亿元人民币, 发行期限为 365 天 融资券面值 100 元, 采
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合并资产负债表 2012 年 12 月 31 日 编制单位 : 华芳纺织股份有限公司 单位 : 元 币种 : 人民币 项目 附注 期末余额 年初余额 项目 附注 期末余额 年初余额 流动资产 : 流动负债 : 货币资金 五 1 291,124, ,692, 短期借款 五
合并资产负债表 2012 年 12 月 31 日 编制单位 : 华芳纺织股份有限公司 单位 : 元 币种 : 人民币 项目 附注 期末余额 年初余额 项目 附注 期末余额 年初余额 流动资产 : 流动负债 : 货币资金 五 1 291,124,007.40 280,692,747.95 短期借款 五 16 545,500,000.00 881,000,000.00 结算备付金 向中央银行借款 拆出资金
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发债情况 本期融资券概况中国水电拟发行 2011 年度第一期 12 亿元人民币短期融资券, 发行期限为 366 天 融资券面值 100 元, 采取平价发行方式, 到期日一次还本付息 本期短期融资券无担保 募集资金用途公司本期发行 12 亿元短期融资券, 其中 70%( 即 8.4 亿元 ) 资金用于补充公司营运资金需求,30%( 即 3.6 亿元 ) 资金用于调整债务结构, 置换部分银行贷款 发债主体信用
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搜狐公司简要合并损益表 ( 未经审计, 单位千美元, 每股收益除外 ) 2016 年 12 月 31 日 三个月 2016 年 9 月 30 日 2015 年 12 月 31 日 2016 年 12 月 31 日 十二个月 2015 年 12 月 31 日 收入 : 在线广告品牌广告 $ 98,69
搜狐公司简要合并损益表 三个月 9 月 30 日 2015 年 十二个月 2015 年 收入 : 在线广告品牌广告 $ 98,695 $ 110,871 $ 140,927 $ 447,956 $ 577,114 搜索及搜索相关 152,500 150,667 151,251 597,133 539,521 在线广告收入合计 251,195 261,538 292,178 1,045,089 1,116,635
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短期融资券债项信用评级报告 大公信用评级报告声明 为便于报告使用人正确理解和使用大公国际资信评估有限公司 ( 以下简称 大公 ) 出 具的本信用评级报告 ( 以下简称 本报告 ), 兹声明如下 : 一 大公及其评级分析师 评审人员与发债主体之间, 除因本次评级事项构成的委托关 系外, 不存在其他影响
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月报大连期货市场 MONTHLY REPORT 期货 (Futures) 期权 (Options)
大连期货市场月报 DALIAN FUTURES MARKET MONTHLY REPORT 市场提要 本月要事 品种运行与价格 交易数据 产业资讯 美国农业部数据 主办 : 大连商品交易所 218 年第 5 期总第 15 期 5 内部资料 妥善保存 月报大连期货市场 MONTHLY REPORT 期货 (Futures) 期权 (Options) CONTENTS 目录 5 月市场提要 1 本月要事
鑫元基金管理有限公司
... 5... 15... 17... 27... 28... 29... 30... 34... 35... 36... 40... 41... 44 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 序号项目金额 ( 元 ) 占基金总资产的比例 (%) 1 权益投资 25,651,766.19
12.1% 32.6% % 1.1% % 2.8% % 6.4% 8.1% 6.1% % % 73.4% % % 3.6 4
2016 2016 2016 2016 1 AA 2016 AA+ AAA 0.05 2016 2016 2016 GDP 340637 GDP 6.7% 2015 0.3 2016 1 GDP 54.1% 2015 1.8 59.7% 22.3 2016 6.0% 1 0.2 2016 10.2% 8.1% 4.2 2.1 1 12.1% 32.6% 0.7 1.2 2016 9.7% 1.1%
北京京北方科技股份有限公司
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徐州经济技术开发区国有资产经营有限责任公司
徐州经济技术开发区国有资产经营有限责任公司 2016 年度第一期短期融资券信用评级报告 大公报 CYD 2016 1520 号 ( 债 ) 信用等级 :A-1 发债主体 : 徐州经济技术开发区国有资产经营有限责任公司注册总额 :15 亿元本期发债额度 :5 亿元本期债券期限 :366 天偿还方式 : 到期一次还本付息发行目的 : 偿还银行借款 主要财务数据和指标 ( 人民币亿元 ) 项目 新准则 旧准则
2016 年苏州市相城区区属国有企业公开招聘工作人员笔试成绩公示 序号报考单位名称报考岗位名称准考证号码笔试成绩本岗位排名是否进入面试面试候考室 1 阳澄湖投资有限公司内审员 是候考室 (2) 2 阳澄湖投资有限公司工程项目及造价管理 是候考室
1 阳澄湖投资有限公司内审员 20160521 61 1 是候考室 (2) 2 阳澄湖投资有限公司工程项目及造价管理 20160815 77 1 是候考室 (2) 3 阳澄湖投资有限公司工程项目及造价管理 20160717 68 2 是候考室 (2) 4 阳澄湖投资有限公司工程项目及造价管理 20160325 62 3 是候考室 (2) 5 阳澄湖投资有限公司工程项目及造价管理 20160619 62
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2015 01 19 300 40% 20% 0% -20% Oct-12 Jan-13 Apr-13 Jul-13 S1060513080002 010-59730729 Jiaowenchao233@pingan.com.cn S1060114080008 010-59730723 luoxiaojuan567@pingan.com.cn 2015 6213 11132 107.7 2014 2015
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宁波银行股份有限公司合并资产负债表 ( 续 ) 2018 年 6 月 30 日人民币千元 负债附注五 2018 年 6 月 30 日 2017 年 12 月 31 日 向中央银行借款 20 6,500,000 2,500,000 同业及其他金融机构存放款项 21 16,218,250 27,292,
宁波银行股份有限公司合并资产负债表 2018 年 6 月 30 日人民币千元 资产附注五 2018 年 6 月 30 日 2017 年 12 月 31 日 现金及存放中央银行款项 1 88,638,534 90,193,821 存放同业款项 2 10,368,925 29,550,692 贵金属 3 4,365,800 843,573 拆出资金 4 2,784,822 2,045,994 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
发债情况 本期融资券概况 新东北高压已于 2014 年在银行间市场交易商协会注册总额为 8 亿元的短期融资券, 分期发行, 第一期 4 亿元人民币已于 2014 年 3 月发行 (2015 年 3 月 21 日兑付 ), 第二期 4 亿元人民币已于 2014 年 7 月发行 (2015 年 7 月
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S1851121 S1811563 755-2383825 wangquanrui@fcsc.com 217 5 9 5 217424 217417 217411 4 MPA 217321 3 2 217 22 GC1 218BP 3.3% 1-3 15BP 5-1 1BP 1 4.26% 1 1 17BP 1-3Y 17BP 7BP 2BP 5Y 1Y 5-7BP 7-13BP AA+ R7 FR7
AA AA ,096, , , , , % ,000
2009 09 124483 2014129 AA AA+ 2012 3,096,154.33 2010 2011 2012 112,821.29 63,150.96 88,938.28 88,303.51 23 38.39% 1.5 61 500,000 2006 9 12 2012 12 31 884.90 575.09 309.81 2012 19.14 9.18 8.69 [2006]176
发债情况 本期融资券概况 公司已于 2013 年在银行间市场交易商协会注册总额为 10 亿元的短期融资券, 分期发行, 其中第一期 (2013 年度第一期 )5 亿元人民币已于 2013 年 9 月发行完毕, 并已到期成功兑付 ; 第二期 (2014 年度第一期 )5 亿元人民币已于 2014 年
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发债情况 本期融资券概况 中船重工拟在银行间交易商协会注册总额为 150 亿元的短期融资券, 分期发行, 本期为第一期, 发行金额 20 亿元人民币, 发行期限 366 天 融资券面值 100 元, 采取集中簿记建档 集中配售方式发行方式, 到期日一次还本付息 本期短期融资券无担保 募集资金用途 本
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编号 : 新世纪债评 (2015) 概述 新世纪评级 评级对象 : 山东黄金矿业股份有限公司 2016 年度第一期短期融资券 ( 简称 本期短券 ) 信用等级 : A-1 评级时间 : 2015 年 9 月 21 日 发行规模 : 4 亿元 发行目的 : 偿还银行借款及交易性金融负债 (
山东黄金矿业股份有限公司 [ 此处键入本期债券名称全称 ] 2016 年度第一期短期融资券 信用评级报告 债项信用等级 : A-1 级 评级时间 : 2015 年 9 月 21 日 上海新世纪资信评估投资服务有限公司 Shanghai Brilliance Credit Rating & Investors Service Co., Ltd. 编号 : 新世纪债评 (2015)010773 概述 新世纪评级
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大公信用评级报告声明 为便于报告使用人正确理解和使用大公国际资信评估有限公司 ( 以下简称 大公 ) 出 具的本信用评级报告 ( 以下简称 本报告 ), 兹声明如下 : 一 大公及其评级分析师 评审人员与发债主体之间, 除因本次评级事项构成的委托关 系外, 不存在其他影响评级客观 独立 公正的关联关系 二 大公及评级分析师履行了实地调查和诚信义务, 有充分理由保证所出具本报告遵循 了客观 真实 公正的原则
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S1851121 S1811563 755-2383825 wangquanrui@fcsc.com 217 4 25 217417 217411 4 MPA 217321 3 2 217 431 OMO 36 MLF 4955 431 R1 R7 27BP 14BP 2.82% 3.54% 17-2BP 12 217 12 MTN1 4 27 8 6.1% 216 5.78 5 First Capital
发债情况 本期融资券概况 东华能源拟在银行间市场交易商协会注册总额为 6 亿元的短期融资券, 分期发行, 本期为第一期, 发行金额 3 亿元人民币, 发行期限 366 天 融资券面值 100 元, 采取薄记建档 集中配售的发行方式, 到期一次还本付息 本期短期融资券无担保 募集资金用途 本期短期融资
大公信用评级报告声明 为便于报告使用人正确理解和使用大公国际资信评估有限公司 ( 以下简称 大公 ) 出 具的本信用评级报告 ( 以下简称 本报告 ), 兹声明如下 : 一 大公及其评级分析师 评审人员与发债主体之间, 除因本次评级事项构成的委托关 系外, 不存在其他影响评级客观 独立 公正的关联关系 二 大公及评级分析师履行了实地调查和诚信义务, 有充分理由保证所出具本报告遵循 了客观 真实 公正的原则
网易公司未经审计合并资产负债表 ( 单位 : 千单位 ) 资产 2016 年 2017 年 2017 年 12 月 31 日 9 月 30 日 9 月 30 日 人民币 人民币 美元 ( 注 1) 流动资产 : 现金及现金等价物 5,439,499 2,575, ,104 定期存款 19
网易公司未经审计合并资产负债表 ( 单位 : 千单位 ) 资产 2016 年 2017 年 2017 年 12 月 31 日 9 月 30 日 9 月 30 日 人民币 人民币 美元 ( 注 1) 流动资产 : 现金及现金等价物 5,439,499 2,575,522 387,104 定期存款 19,361,098 30,140,825 4,530,207 限制性现金 3,473,273 6,286,905
云天化集团有限责任公司
大公信用评级报告声明 为便于报告使用人正确理解和使用大公国际资信评估有限公司 ( 以下简称 大公 ) 出 具的本信用评级报告 ( 以下简称 本报告 ), 兹声明如下 : 一 大公及其评级分析师 评审人员与发债主体之间, 除因本次评级事项构成的委托关 系外, 不存在其他影响评级客观 独立 公正的关联关系 二 大公及评级分析师履行了实地调查和诚信义务, 有充分理由保证所出具本报告遵循 了客观 真实 公正的原则
发债情况 本期融资券情况本期融资券是福建六建面向全国银行间债券市场机构投资者发行的短期融资券 (2018 年度第二期 ), 发行金额为 3 亿元人民币, 发行期限为 270 天 融资券面值 100 元, 采取集中簿记建档集中配售发行方式, 到期一次性还本付息 本期短期融资券无担保 募集资金用途本期短期融资券募集的资金将用于偿还公司债务融资工具 发债主体信用 ( 一 ) 主体概况与公司治理福建六建前身为福州市建筑工程公司,
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S1851121 S1811563 755-2383825 wangquanrui@fcsc.com 217 4 11 4 MPA 217321 3 2 217 1 MPA 1Y 3-5Y AAA 1Y 1BP 1 2 4 3 MPA 1BP 4 MPA First Capital Securities Corporation Limited 1 14D 28D 7 3 1 R1 R7 13BP 167BP