国际指数动态（200809）

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睦冉
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1 国际指数动态 (2012 年 9 月 )

2 国际指数动态 (201209) 一指数动态及综述中国市场备受重视... 2 A) S&P Dow Jones 与 DB 合作推出离岸人民币债券指数... 2 B) FTSE 与深证信息公司签署 MOU... 2 C) STOXX 发布中国市场指数系列... 3 D) FTSE 公布年度市场分类结果区域暴露等新型全球指数进一步发展... 3 A) Russell 发布地域暴露指数... 4 B) S&P Dow Jones 发布 GIVI 全球成长市场倾向指数... 4 C) STOXX 发布 STOXX+ 全球最高成交 200 指数其他策略指数及规则变更... 5 A) S&P Dow Jones 受托计算定制指数... 5 B) STOXX 拓展最大红利策略指数系列... 5 C) TSE 发布 TOPIX 每日欧元对冲指数... 6 D) FTSE 更改社会责任指数规则... 6 二. 指数衍生品动态及综述美国市场 9 月新发行 ETF ETN 及 ETC 情况... 7 A) 国别类 ETF... 7 B) 主题类 ETF... 7 C) 策略类 ETF... 7 D) 固定收益类 ETF... 7 E) ETN 与 ETC 美国市场 9 月拟成立 ETF ETN 及 ETC 情况... 8 A) 国别类 ETF... 8 B) 主题类 ETF... 8 C) 策略类 ETF... 8 D) 固定收益类 ETF... 8 E) ETN 与 ETC DEUTSCHE BÖRSE XETRA 9 月挂牌 ETF ETC 及 ETN 名单 DEUTSCHE BÖRSE 授权 DAX 指数给华安跨境 ETF MSCI 授权前沿市场 100 指数给 BLACKROCK... 9 附 1:2012 年 8 月份各交易所股指衍生品成交量附 2:2012 年 8 月份各交易所 ETF 交易量

3 一指数动态及综述 1. 中国市场备受重视各指数商在走出国门拓展全球业务之际, 对高速发展的中国市场愈加重视自多支离岸的人民币债券 ETF 推出之后,S&P Dow Jones 也选择与 DB 合作发布了旗下首条离岸人民币债券指数 STOXX 继之前发布旗下首套市场分类系统并首发一大批成熟市场与新兴市场指数之后, 本月发布包含 A 股市场在内的四条中国系列指数, 旨在布局中国市场 FTSE 方面, 在较早涉足 A 股指数的基础上, 与深证信息公司签署了指数业务合作谅解备忘录, 开展多项合作此外, 南方东英资产管理公司经 FTSE 授权在港交所挂牌的 A50 RQFII ETF 也在首发日募齐 RQFII 额度, 成为香港第二大 A 股 ETF 另外值得一提的是, 随着 STOXX 发布旗下首套市场分类系统之后,S&P Dow Jones MSCI FTSE STOXX 在内的主要指数商都已建立起了各自的全球市场分类系统, 标志着这些国际指数商布局全球业务的发展方向然而, 作为全球第二大经济体晴雨表的中国 A 股市场至今仍未在上述任一市场分类系统中被评估为可投资新兴市场, 这意味着国际资金目前仍较难通过指数化投资进军中国 A 股在本月 FTSE 公布的年度市场分类审核结果中, 中国 A 股仍然只是被维持加入二级新兴市场的可能 A) S&P Dow Jones 与 DB 合作推出离岸人民币债券指数 2012 年 9 月 13 日,S&P Dow Jones 与德意志银行 (DB) 合作推出一条离岸人民币债券指数 - S&P-DB ORBIT 指数该指数基于 DB 现有的离岸人民币债券指数 (DB ORBIT) 后者要求离岸人民币计价的债券或存托凭证的最小规模为 10 亿人民币, 且有至少 12 个月剩余有效期指数以人民币计算, 每月调整权重一次 B) FTSE 与深证信息公司签署 MOU 2

4 2012 年 9 月 4 日,FTSE 宣布与深圳证券信息有限公司签署了指数业务合作谅解备忘录, 正式确立合作伙伴关系, 在指数编制和研发指数及指数产品开发推广人员交流互换等方面展开更为正式和细化的分工与合作 C) STOXX 发布中国市场指数系列 2012 年 9 月 18 日,STOXX 发布 STOXX 中国 A 股全市场指数 STOXX 中国 B 股全市场指数 STOXX 中国 H 股全市场指数 STOXX 中国红筹股全市场指数至此,STOXX 旗下指数已逾 1200 条此次发布的 4 条全市场指数占各自市场中可投资市值的 95% D) FTSE 公布年度市场分类结果 2012 年 9 月 25 日,FTSE 公布了旗下的市场分类年度审核结果, 绝大部分市场分类没有发生变更阿根廷可能被移出前沿市场, 而蒙古可能被加入前沿市场, 两者都被加入了观测名单中国 A 股方面, 仍然被维持加入二级新兴市场的可能 2. 区域暴露等新型全球指数进一步发展在各大指数商布局全球指数业务的过程中, 一些创新举措也被引入到指数规则中以 Russell 为例, 新推的地域暴露 (GeoExposure) 指数系列在母指数的基础上, 确定每个成分股在特定市场上的商业暴露程度, 并采用专业机构的数据分类, 以准确获取每个上市公司按地域分类的收入信息而 S&P Dow Jones 发布的 GIVI 全球成长市场倾向指数中, 则采用 GDP 加权来分配全球各市场的权重, 并去除任一市场中风险水平较高的部分以获取组合的低风险 STOXX+ 全球最高成交 200 指数则将各市场分别纳入全球三大时区以分散投资, 并选取成交最活跃的股票作为成分股 3

5 A) Russell 发布地域暴露指数 2012 年 9 月 12 日,Russell 发布 Russell 地域暴露 (GeoExposure) 指数系列该系列首批包含 4 条基于 Russell 现有全球指数开发的指数 : Russell 1000 Emerging Markets GeoExposure Index Russell Developed Large Cap Emerging Markets GeoExposure Index Russell Developed Europe Large Cap Emerging Markets GeoExposure Index Russell Developed ex-north America Large Cap Emerging Markets GeoExposure Index 根据新的指数方法, 在母指数的基础上, 确定每个成分股在特定市场上的暴露程度 Russell 采用 Revere Data LLC 的专业数据分类, 获取每个上市公司按地域分类的收入信息 Russell 在选样时同时考量了地域收入数据的百分比数据与绝对值数据, 以保证选样的适当性 B) S&P Dow Jones 发布 GIVI 全球成长市场倾向指数 2012 年 9 月 12 日,S&P Dow Jones 发布 S&P GIVI 全球成长市场倾向指数该指数结合个股的风格特征与宏观经济指标进行计算, 首先基于 GDP 对全球不同市场进行加权, 再采用 S&P 定义的内在价值对个股加权值得注意的是, GIVI 方法会在样本空间中去除任一市场中贝塔水平最高的 30% 市值, 以获取低波动的特征高盛资产管理 (GSAM) 同时宣布发行一支 UCITS 基金, 以 S&P Dow Jones 授权的一条 GIVI 指数为标的 C) STOXX 发布 STOXX+ 全球最高成交 200 指数 2012 年 9 月 4 日,STOXX 发布 STOXX+ 全球最高成交 200 指数该指数以 STOXX 全球全市场指数为样本空间, 入选样本须经过 50 亿欧元的最小自由流通市值以及近三个月日均成交额 (ADTV3M) 最小为 2500 万欧元的筛选然后, 所有国别被纳入三个不同的时区以保证指数的分散度, 指数从每个时区的市场选入 ADTV3M 最高的 50 支股票, 最后将剩余可选样本中 ADTV3M 最高的 50 支样本纳入该指数每年 9 月审核样本一次, 并每季度调整一次权重 ( 同时审核快速进入与快速退出 ) 指数以自由流通市值加权, 个股权重上限为 10% 4

6 3. 其他策略指数及规则变更 9 月, 各指数商还推出了多条策略指数 S&P Dow Jones 计算定制的高贝塔低波动轮动指数, 通过策略配置其他指数, 是一条指数中的指数 STOXX 发布 4 条新的最大红利策略指数, 选取具备最高预期股息率且将在下一个调整阶段付息的股票 TSE( 东京交易所 ) 发布 TOPIX 指数的每日欧元对冲版本吗, 每天通过调整展期的一个月欧元兑日圆的货币期货合约头寸来 100% 对冲盈余, 经授权采用 S&P Dow Jones 旗下同类指数的方法 FTSE 则宣布更改旗下主要社会责任指数 FTSE4Good 指数的部分标准, 根据近年来行业发展情况, 拓宽须考量劳工标准所涉及的供应链行业 A) S&P Dow Jones 受托计算定制指数 2012 年 9 月 6 日,S&P Dow Jones 宣布受 Lunt 资产管理公司的委托, 计算其定制的指数 Lunt Capital 高贝塔低波动轮动指数该指数根据预先制定的模型, 轮动配置美国本土国际及新兴市场的 S&P Dow Jones 高贝塔指数与 S&P Dow Jones 低波动指数 B) STOXX 拓展最大红利策略指数系列 2012 年 9 月 12 日,STOXX 拓展 STOXX 最大红利策略指数系列, 发布 STOXX 全球最大红利 40 指数 STOXX 亚太最大红利 40 指数 STOXX 北美最大红利 40 指数 STOXX 日本最大红利 40 指数这 4 条新发指数在母指数 (STOXX 全球 1800 STOXX 亚太 600 STOXX 北美 600 STOXX 日本 600) 的基础上, 选取具备最高预期股息率且将在下一个调整阶段付息的 40 支股票其中, 预期股息率基于公告的股息预测的股息以及选样时的股价得出同时, 指数在选样过程中加入流动性筛选, 过去三个月日均成交额至少为 400 万欧元, 且最小自由流通市值在 10 亿欧元以上指数以流动性调整后的预期股 5

7 息率加权, 权重上限为 10% 该指数除日本市场指数为每半年度调整一次以外, 均为每季度调整如果某期样本不足 40 个时, 将上期样本补入直至满 40 个 C) TSE 发布 TOPIX 每日欧元对冲指数 2012 年 9 月 10 日,TSE( 东京交易所 ) 发布 TOPIX 指数的每日欧元对冲版本早在 2011 年初,TSE 就发布了 TOPIX 的每月欧元对冲指数, 在每个阶段初通过展期的一个月欧元兑日圆的货币期货合约来 100% 对冲盈余, 该合约的数额每月进行调整此次发布的对冲指数则每日调整期货合约数额, 以能够更为精确的对冲汇率风险指数计算方法采用 S&P Dow Jones 旗下同类指数的方法 D) FTSE 更改社会责任指数规则 2012 年 9 月 17 日,FTSE 宣布更改旗下主要社会责任指数 FTSE4Good 指数的部分标准原来指数考察企业在供应链领域对工况所承担的社会责任时, 定义了供应链劳工标准条件, 并只涉及生产服装配饰鞋类玩具和食品的企业目前,FTSE 将这方面涉及的企业范围拓展至 : 消费和办公电子电视电脑音乐系统移动电话打印机及复印机家居产品家具毛巾床单其他消费电子产品珠宝首饰手表等 6

8 二. 指数衍生品动态及综述 1. 美国市场 9 月新发行 ETF ETN 及 ETC 情况 A) 国别类 ETF 前沿市场 ETF:iShares 发行 1 支前沿市场 ETF, 覆盖 20 多个市场, 跟踪 MSCI 指数中国红利 ETF:Wisdom Tree 发行 1 支中国红利 ETF, 覆盖非金融的 10 家高股息率的中国企业新兴市场与成熟市场 ETF:FlexShares 发行 2 支 ETF, 分别投资新兴市场与美国外成熟市场, 偏向小盘与价值股, 跟踪 Morningstar 指数 B) 主题类 ETF 暂无 C) 策略类 ETF 购买冲销策略 ETF:AdvisorShares 发行了 1 支采用购买冲销 (Buy-Write) 策略的全球市场 ETF, 采用主动式管理, 投资各类 ETF 与 ETN, 并卖出持有头寸的相应期权 D) 固定收益类 ETF 暂无 E) ETN 与 ETC S&P 500 轮动 ETN:RBS 发行了 1 支美国大盘轮动 ETN, 根据技术指标, 在 S&P 500 指数 S&P 500 低波动指数 S&P 500 等权重指数之间轮动配置 7

9 2. 美国市场 9 月拟成立 ETF ETN 及 ETC 情况 A) 国别类 ETF 区域存托凭证 ETF:VelocityShares 拟发行 3 支区域 ETF, 投资全球新兴市场亚洲新兴市场俄罗斯的存托凭证 B) 主题类 ETF 矿业 ETF:FactorShares 拟发行 3 支矿业主题 ETF, 分别为钻石与宝石生产商 ETF 矿业设备与服务 ETF 白银小盘股 ETF C) 策略类 ETF FoF ETF:VelocityShares 拟发行 2 支 FoF ETF, 通过投资各类 ETF, 提供经风险对冲后的大盘暴露动量策略 ETF:ALPS 拟发行 3 支动量策略 ETF, 分别投资成长股市场多资产日本以外亚洲市场的各类 ETF 与 ETN 同时拟发行 1 支大盘股 ETF, 投资风险调整后收益较高的股票这 4 支 ETF 都跟踪高盛指数智能贝塔 ETF:QuantShares 拟发行 6 支美国智能贝塔 ETF, 分别采用高红利绝对收益高动量高质量低贝塔绝对收益低贝塔相对价值等 6 种策略 D) 固定收益类 ETF 新兴市场综合债 ETF:Van Eck 拟发行 2 支新兴市场综合债 ETF, 覆盖投资级的高收益政府债与非政府债 E) ETN 与 ETC 暂无 8

10 3. Deutsche Börse Xetra 9 月挂牌 ETF ETC 及 ETN 名单产品名称 db x-trackers II MTS Ex-Bank of Italy BTP ETF db x-trackers II MTS Ex-Bank of Italy BOT ETF db x-trackers II MTS Ex-Bank of Italy Aggregate ETF 标的指数 MTS Italy BTP - Ex-Bank of Italy Index MTS Italy BOT Ex-Bank of Italy Index MTS Italy Aggregate - Ex-Bank of Italy Index 4. Deutsche Börse 授权 DAX 指数给华安跨境 ETF 2012 年 9 月 20 日, 德交所宣布授权 DAX 指数给华安基金公司开发跨境 ETF 5. MSCI 授权前沿市场 100 指数给 BlackRock 2012 年 9 月 13 日,MSCI 宣布授权 MSCI 前沿市场 100 指数给 BlackRock 同期发行前沿市场 ETF 9

11 附 1:2012 年 8 月份各交易所股指衍生品成交量 Derivative Aug 2012 Year-to-Date Total Stock Index Options Stock Index Futures Stock Index Options Stock Index Futures Number of Notional Number of Notional Number of Notional Number of Notional Contracts Turnover Contracts Turnover Contracts Turnover Contracts Turnover Traded Traded Traded Traded Americas BM&FBOVESPA 73,424 20,792 2,180,924 63, , ,324 15,970, ,003 Bourse de Montreal NA NA NA NA NA NA NA NA Buenos Aires SE NA NA NA NA CBOE Future NA NA 1,915,701 NA NA NA 13,841,780 NA Chicago Board Options 23,405,527 NA NA NA 197,626,937 NA NA NA CME Group 4,306, ,212 41,253,879 2,885,860 36,179,526 3,763, ,514,087 26,997,900 Colombia SE NA NA 28 1 NA NA ICE Futures US 5, ,005, ,792 49,471 3,934 23,230,597 1,844,050 International Securities 596,347 NA NA NA 3,529,460 NA NA NA MexDer 3, ,054 1,410 30, ,384 18,756 NASDAQ OMX (US) 602,352 NA NA NA 5,432,931 NA NA NA NYSE Euronext (US) 287,445 NA NA NA 2,701,688 NA NA NA Asia - Pacific ASX Derivatives Trading 1,020,223 45,227 20, ,574, , ,346 2,311 ASX SFE Derivatives 30,599 3, ,573 66, ,721 35,628 6,264, ,537 Trading Bombay SE 32,491, , ,146 1, ,421, ,282 8,520, ,263 Bursa Malaysia Derivatives ,722 3,634 3, ,474,761 36,751 Hong Kong s 1,275, ,897 3,636, ,354 10,924,334 1,089,480 31,321,510 2,654,270 Korea 60,601,943 NA 5,539, ,654 1,387,193,065 5,065,660 44,475,077 4,964,460 National Stock 66,359, ,742 7,881,956 35, ,665,163 2,477,080 84,299, ,866 10

12 India Osaka SE 4,023,533 NA 12,027, ,528 31,978,388 NA 97,923,257 2,428,730 Singapore 595,049 NA 5,806,976 NA 2,385,001 NA 47,632,786 NA TAIFEX 7,939,862 98,073 3,303, ,847 69,179, ,203 30,334,995 1,056,240 Thailand Futures 2,647 NA 271,010 NA 41,613 NA 2,981,763 NA Tokyo SE Group 405 NA 1,081,762 82,626 8,401 NA 10,789, ,076 Europe - Africa - Middle East Athens Derivatives 8, , , ,583,096 1,644 BME Spanish s 334,981 3, ,312 35,003 2,279,465 20,789 5,459, ,212 Budapest SE , , EUREX 31,716,954 1,150,250 25,057,138 1,256, ,978,545 8,857, ,220,348 12,822,600 ICE Futures Europe Johannesburg SE 282, ,000,655 30,226 2,761,141 3,365 9,990, ,760 MICEX 3,295,370 8,961 28,060,832 78,600 22,461,319 64, ,341, ,163 NYSE.Liffe Europe 3,112, ,258 5,866, ,107 26,110,283 1,636,530 57,041,101 3,683,620 OMX Nordic 938,499 13,026 2,503,024 40,156 8,316, ,468 22,740, ,487 Oslo Børs 78, , , ,554,021 2,654 Tel Aviv SE 3,850, ,261 2, ,527,016 1,135,270 39,468 1,149 Warsaw SE 77, ,787 3, ,056 2,843 6,297,559 42,724 Wiener Börse 1, , , ,750 11,127 附 2:2012 年 8 月份各交易所 ETF 交易量 Aug 2012 Number of ETFs Total Turnover Number of Trades Americas BM&FBOVESPA Lima SE Mexican NASDAQ OMX NYSE Euronext (US) Santiago SE

13 TMX Group Asia - Pacific Australian SE NA BSE Ltd Bursa Malaysia Hong Kong s Indonesia SE Korea National Stock India Osaka SE NA Shanghai SE Shenzhen SE Singapore NA Taiwan SE Corp The Stock of Thailand Tokyo SE NA Europe - Africa - Middle East Athens BME Spanish s Budapest SE Deutsche Börse IMKB Irish SE Johannesburg SE Ljubljana SE London SE Luxembourg SE NASDAQ OMX Nordic NYSE Euronext (Europe) Oslo Børs Saudi Stock Market - Tadawul SIX Swiss Wiener Börse

14 免责声明本报告所载数据资料, 源自中证指数有限公司认为可靠之出处, 但不保证其准确性或完整性本报告及其所含任何信息均不构成任何证券金融产品或其他投资工具或任何交易策略的依据或建议对任何因直接或间接使用本报告或其所含任何信息而造成的损失, 中证指数有限公司不承担任何法律责任中证指数有限公司中国上海市迎春路 555 号 B 楼 5 楼邮编 : 电话 : 传真 : 电邮 :csindex@sse.com.cn 13

国际指数动态（200809）

国际指数动态（200809）国际指数动态 (2015 年 12 月 ) 国际指数动态 (201512) 一指数动态... 2 1. S&P DJI 发布多条 SMART BETA 策略指数... 2 2. FTSE 发布三条多因子策略指数... 3 二指数衍生品动态... 3 1. 国际市场 12 月发行 ETF ETN 及 ETC 情况... 3 A) 国别类 ETF... 3 B) 主题类 ETF... 4 C) 固定收益类