国际指数动态（200809）

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永华
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1 国际指数动态 (2010 年 12 月 )

2 国际指数动态 (201012) 一指数动态 S&P 发布 S&P GSCI 农业 + 牲畜拓展指数与 S&P GSCI 橙汁指数 S&P 调整 S&P 泛亚红利机遇指数编制方案 S&P 再度调整 S&P 新兴市场红利机遇指数编制方案 S&P 发布 S&P/TSX 股票收入指数与 S&P/TSX 综合红利指数 MSCI 发布 MSCI 成熟市场微盘指数与全盘指数 MSCI 发布 MSCI Value-Weighted 指数系列 Dow Jones 发布 Dow Jones Global Fund 50 指数 Dow Jones 将引入新的国家分类系统 FTSE 发布 FTSE EPFR EM Fund Flows 指数 FTSE 发布价值股票台湾指数与价值股票韩国指数 FTSE 发布 FTSE CSE Morocco 指数 STOXX 发布新兴市场与亚洲优化指数... 7 二. 指数衍生品动态 Deutsche Börse Xetra 挂牌交易多支 ETF... 7 附 1:2010 年 11 月份各交易所股指衍生品成交量... 9 附 2:2010 年 11 月份各交易所 ETF 交易量一指数动态 1. S&P 发布 S&P GSCI 农业 + 牲畜拓展指数与 S&P GSCI 橙汁指数 2010 年 12 月 2 日,S&P 发布 S&P GSCI 农业 + 牲畜拓展 (Agriculture + Livestock Enhanced) 指数与 S&P GSCI 橙汁 (Orange Juice) 指数前者采用了某类季度性的展期规则, 以降低潜在的展期费用 ; 后者提供了橙汁市场的可投资性测度 2. S&P 调整 S&P 泛亚红利机遇指数编制方案 1

3 2010 年 12 月 2 日,S&P 宣布调整 S&P 泛亚红利机遇 (Pan Asia Dividend Opportunities) 指数的编制方案, 该变化将在指数一月调整权重时生效调整方案如下 : 3. S&P 再度调整 S&P 新兴市场红利机遇指数编制方案 2010 年 11 月 5 日,S&P 宣布更改 S&P 新兴市场红利机遇 (Emerging Market Dividend Opportunities) 指数的编制方案按照之前的规则, 来自 S&P/IFCI 指数的各国交易所的股票有可能成为样本股, 然而由于先前公告的有关国家允许自由转让股份 (free-in-kind transfer of shares) 的要求会给指数带来较大的国家选择限制, 因此不再适用于该指数另外, 对于符合条件的且同时在本国市场以及至少一个成熟市场上市的一家上市公司而言, 截至权重调整日时, 在若干个上市地的股票中具有更好流动性的股票将被给予更高的优先入选权同时,S&P 宣布调整 S&P/LSTA 美国杠杆贷款 (U.S. Leveraged Loan)100 指数的规则从 12 月的第三周权重再调整起, 该指数的所有样本股必须有一个公开分配到的 CUSIP 代码才可能被选入指数 4. S&P 发布 S&P/TSX 股票收入指数与 S&P/TSX 综合红利指数 2

4 2010 年 12 月 20 日,S&P 发布 S&P/TSX 股票收入 (Equity Income) 指数与 S&P/TSX 综合红利 (Composite Dividend) 指数前者是着重于红利收入的策略指数, 由 S&P/TSX 综合指数中选出的 50 至 75 支股票组成该指数的成份股的年化红利率都大于零该指数将取代 S&P/TSX Income Trust 指数, 由于加拿大的许多非 REIT 类收益型信托 (Income Trust) 正逐步转变为公司制结构, 因此 S&P/TSX Income Trust 指数将在 2010 年 12 月 31 日后失去许多成份股, 该指数仍将由 S&P 继续计算和发布 S&P/TSX 综合红利指数旨在提供加拿大支付红利股票的宽基基准该指数包括了 S&P/TSX 综合指数中截至最新调整日的年化红利率为正的所有股票 5. MSCI 发布 MSCI 成熟市场微盘指数与全盘指数 2010 年 12 月 1 日,MSCI 发布 MSCI 成熟市场微盘 (Developed Markets Micro Cap) 指数与 MSCI 成熟市场全盘 (Developed Markets All Cap) 指数 MSCI 也是第一家提供覆盖各个市场的微盘指数的指数商 MSCI 微盘指数在 MSCI 全球股票 (Global Equity) 指数系列覆盖的基础上加入 4862 支新股票, 其中成份股最多的分别是日本 (1318 支 ) 与美国 (964 支 ) 该指数的公司市值最低至 2950 万美元 MSCI 全盘指数则覆盖了成熟市场股票空间的约 99.8% MSCI 全盘指数拓展并补充了现有的 MSCI 可投资市场指数 (IMI), 后者覆盖了大中小盘的企业 MSCI 同时宣布其前沿市场的样本空间将纳入小盘股新的 MSCI 前沿市场小盘指数覆盖了 26 个国家的 242 支股票 6. MSCI 发布 MSCI Value-Weighted 指数系列 2010 年 12 月 7 日,MSCI 发布 MSCI 价值加权 (Value-Weighted) 指数系列该系列指数是基于某些 MSCI 的旗舰指数, 包括 MSCI 全球价值加权指数 MSCI 新兴市场价值加权指数 MSCI EAFE 价值加权指数等 3

每个 MSCI 价值加权指数在其母指数的基础上利用四个基本面会计指标 : 销售收入 (sales) 总收入(earnings) 现金收入(cash earnings) 账面价值 (book value) 对成份股进行重新加权该系列指数在维持母指数的交易流动性投资容量周转率特征的基础上独有的利用基本面数据选股因此, 该系列指数拥有相对较低的估值, 体现了价值的特征

5 每个 MSCI 价值加权指数在其母指数的基础上利用四个基本面会计指标 : 销售收入 (sales) 总收入(earnings) 现金收入(cash earnings) 账面价值 (book value) 对成份股进行重新加权该系列指数在维持母指数的交易流动性投资容量周转率特征的基础上独有的利用基本面数据选股因此, 该系列指数拥有相对较低的估值, 体现了价值的特征传统市值加权的指数是捕获市场贝塔的最便捷工具, 然后投资者也逐渐认识到在这之外, 还有其他众多与特定投资风格或策略相关联的系统收益来源另类加权指数旨在提供此类系统贝塔的暴露该系列指数是继 MSCI GDP 加权指数与 MSCI 等权重加权指数之后的又一另类加权指数以下是该系列指数列表 : 7. Dow Jones 发布 Dow Jones Global Fund 50 指数 2010 年 12 月 13 日,Dow Jones 与 Global Fund 共同发布了 Dow Jones Global Fund 50 指数 Global Fund 是一家致力于救助艾滋结核疟疾的组织该指数跟踪支持 Global Fund 使命的最大 50 家公司业绩该指数授权所得部分收入也将贡献给 Global Fund 该指数也是该系列的旗舰指数, 该系列指数包括了覆盖其他策略和主题的指数该指数已授权成为 db x-trackers Global Fund Supporters ETF 的标的该 ETF 同日起在法兰克福交易所上市交易该指数以美元计价, 同一国家的成份股不超过 15 家单个国家与个股的权重上限分别为 40% 与 20% 成份股每年六月审核一次流通因子与权重每季度调整一次 4

6 8. Dow Jones 将引入新的国家分类系统 2010 年 12 月 21 日,Dow Jones 宣布将引入一套新的国家分类体系至旗下所有指数该分类体系将在 2011 年 3 月起生效指数中出现的每个国家都将按照之前定义的架构进行单个评估, 而该定义的架构围绕着国际组合投资者的三类主要需求构建 : 市场监管结构交易环境运作有效性对于国家的评估将在持续监控的基础上, 同时包括了结合内部与外部资源的定量与定性元素根据评估, 最后得到三种分类 : 成熟市场外国投资者最方便进入且各市场间一致性最高 ; 新兴市场相比成熟市场而言可进入性更小, 但表现出一定开放水平 ; 前沿市场一般较少对外国投资者开放, 监管与运营方面有显著限制, 仅支持较小的投资范围另外, 前沿市场在发展初期也显得更不稳定, 在以往的国家分类体系中并没有前沿市场这一项最后在每年六月由 Dow Jones Index Oversight 委员会 (IOC) 基于之前评估与其他相关信息正式对每个国家做出分类国家类别的更改将在每年九月正式对外公告正式的变更将在公告后至少六个月 9. FTSE 发布 FTSE EPFR EM Fund Flows 指数 2010 年 12 月 7 日,FTSE 与 EPFR Global 共同发布 FTSE EPFR EM Fund Flows( 新兴市场资金流向 ) 指数该指数基于 FTSE Emerging 指数衍生而得, 将国家之间的资金流向数据运用在后者国家间的资金流向数据跟踪发达国家与新兴国家的股票市场间的基金投资配臵与流向该指数因此可以给投资者解释资金流向是如何驱动新兴市场, 并通过调整各国之间的配重从而提高组合收益资金流向数据通过 EPFR 在全球范围的检测, 跟踪数千个 ETF 与共同基金间的资金流向国家权重数据跟踪基金经理组合每月末在各个新兴市场间的配臵而综合这两种数据得出了进出单个新兴市场的组合资金流向的测度指数的国家权重数据将基于国家资金流向数据进行季度调整 EPFR 跟踪从美国欧洲等其他地区流入或流出新兴市场的全球资金 5

7 10. FTSE 发布价值股票台湾指数与价值股票韩国指数 2010 年 12 月 8 日,FTSE 与 Value Partners 共同发布两支定制指数 - FTSE 价值股票台湾 (Value-Stocks Taiwan) 指数与 FTSE 价值股票韩国 (Value-Stocks Korea) 指数这两条指数均基于 Value Partners 公司的独特的估值方法, 并由 FTSE 计算维护指数从台湾与韩国交易所的可投资股票空间内挑选出高质量且流动性好的价值型股票之前早在 2009 年 7 月发布的 FTSE Value-Stocks China 指数是 2009 年 12 月挂牌的 Value China ETF 的指数标的该类型指数的特征如下表 11. FTSE 发布 FTSE CSE Morocco 指数 2010 年 12 月 21 日,FTSE 与卡萨布兰卡交易所 (CSE) 共同发布 FTSE CSE Morocco 指数系列摩洛哥是目前非洲市值最大的股票市场之一该指数系列是实时指数, 包含两条指数, 分别是 : FTSE CSE Morocco 15 指数卡萨布兰卡股票交易所的总市值最大的 15 家公司组成, 每 15 秒实时计算 6

8 FTSE CSE Morocco All-Liquid 指数 - 卡萨布兰卡股票交易所的所有流通股票组成, 同时提供实时计算与盘后计算产品 12. STOXX 发布新兴市场与亚洲优化指数 2010 年 12 月 15 日,STOXX 发布 STOXX 优化 (Optimised) 新兴市场指数与 STOXX 优化 (Optimised) 亚洲精选指数前者覆盖中国俄罗斯巴西墨西哥等多个新兴市场, 后者则由基于香港新加坡南韩台湾且在北美上市的公司组成该系列指数同时提供两个版本 : 一个是由每个国家最多 30 个本地上市企业组成 ; 另一个是由在 LSE NYSE NASDAQ 上市的巴西印度中国俄罗斯墨西哥等国的存托凭证 (DR) 组成该优化系列指数在选样时不只考虑了日均交易额 (ADTV), 还考虑了成份股权重的推导如果个股的市值与流动性严重无法匹配, 那么该成份股的初始权重将被降低以确保指数的可交易性该指数系列分别以美元与欧元计价, 每年九月审核一次, 个股权重上限为 10% 二. 指数衍生品动态 1. Deutsche Börse Xetra 挂牌交易多支 ETF 2010 年 12 月,Deutsche Börse Xetra 上市多支 ETF 产品名称 UBS ETFs plc - HFRX Global Hedge Index SF UBS-ETF MSCI Emerging Markets A UBS-ETF MSCI Emerging Markets I db x-trackers MSCI Indonesia TRN Index ETF 标的指数 HFRX Global Hedge Fund Index MSCI Emerging Markets MSCI Emerging Markets MSCI Indonesia TRN Index 7

9 ComStage ETF PSI 20 ComStage ETF PSI 20 Leverage db x-trackers STOXX Europe Christian ETF (DR) db x-trackers Global Fund Supporters ETF (DR) PSI 20 Index PSI 20 Leverage Index STOXX Europe Christian Index Dow Jones Global Fund 50 Index 8

10 附 1:2010 年 11 月份各交易所股指衍生品成交量内部资料仅供参考 Nov 2010 Year-to-Date Total Stock Index Options Stock Index Futures Stock Index Options Stock Index Futures Derivative Number of Notional Number of Notional Number of Notional Number of Notional Contracts Turnover Contracts Turnover Contracts Turnover Contracts Turnover Traded Traded Traded Traded Americas BM&FBOVESPA 36,755 15,157 1,416,175 58, ,495 96,373 16,798, ,857 Bourse de Montreal 7, ,157 36,271 72,086 4,897 3,626, ,835 Buenos Aires SE CBOE Future , ,567 0 Chicago Board Options 21,755, ,466, CME Group 4,095, ,334 55,724,343 3,340,024 37,314,072 4,531, ,913,619 36,870,232 International Securities 785, ,150, MexDer 7, ,296 2, ,629 3,495 1,140,600 29,394 NASDAQ OMX PHLX 407, ,044,913 3, Asia - Pacific ASX Derivatives Trading 535,968 23,858 14, ,883, , ,368 5,706 ASX SFE Derivatives 30,957 3, ,917 85, ,122 36,137 8,986, ,161 Trading Bombay SE , , Bursa Malaysia Derivatives ,405 4, ,832,425 38,788 Hong Kong s 1,488, ,117 4,383, ,948 10,801,822 1,283,535 39,375,780 3,760,302 Korea 417,801,629 33,575 7,696, ,943 3,289,431,136 14,771,141 80,845,025 7,883,671 National Stock India 62,618, ,720 14,761,031 92, ,089,032 2,886, ,944, ,438 Osaka SE 3,993, ,463, ,171 40,661, ,001,185 3,666,970 Singapore 131, ,228, , ,597,599 0 TAIFEX 8,711, ,505 3,462, ,261 88,898,258 1,098,621 38,400,575 1,386,806 9

11 Thailand Futures 7, , , ,277,741 31,511 Tokyo SE Group 10, ,811 84, , ,113,699 1,301,080 Europe - Africa - Middle East Athens Derivatives 61, , ,782 3,314 2,753,516 15,505 BME Spanish s 232,894 2, ,329 68,771 2,651,792 35,362 9,174, ,817 Borsa Italiana N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A Budapest SE , ,447,777 3,757 EUREX 35,590,805 1,319,982 35,613,569 1,928, ,901,284 11,483, ,676,488 19,240,298 JSE 407, ,016,780 32,443 5,016,699 5,203 14,601, ,670 MICEX ,171 2, ,837,660 27,171 OMX Nordic 1,028,936 16,073 2,662,450 40,993 12,990, ,762 30,212, ,175 NYSE.Liffe Europe 4,724, ,345 7,415, ,392 54,245,327 2,940,141 86,564,604 5,204,031 Oslo Børs 64, , , ,516,988 5,181 Tel Aviv SE 6,585, ,002 2, ,715,387 1,993,262 21, Warsaw SE 75, ,014,307 9, ,052 5,015 12,519, ,838 Wiener Börse 1, , , ,883 14,427 附 2:2010 年 11 月份各交易所 ETF 交易量 Nov 2010 Number of ETFs Total Turnover Number of Trades Americas BM&FBOVESPA Lima SE Mexican 322 6, NASDAQ OMX 80 87, ,540.0 NYSE Euronext (US) 1, , ,483.9 Santiago SE TSX Group 181 9, Asia - Pacific Australian SE N/A Bombay SE Bursa Malaysia Hong Kong s 67 11, Indonesia SE Korea 63 2,

12 National Stock India New Zealand N/A N/A N/A Osaka SE 13 2,200.7 N/A Shanghai SE 12 8, Shenzhen SE 3 5, Singapore N/A Taiwan SE Corp The Stock of Thailand Tokyo SE 97 3,099.9 N/A Europe - Africa - Middle East Athens BME Spanish s Borsa Italiana N/A N/A N/A Budapest SE Deutsche Börse , Irish SE Istanbul SE Johannesburg SE Ljubljana SE London SE 1,261 27, NASDAQ OMX Nordic 64 1, NYSE Euronext (Europe) , Oslo Børs 6 1, SIX Swiss 482 6, Wiener Börse

13 免责声明本报告所载数据资料, 源自中证指数有限公司认为可靠之出处, 但不保证其准确性或完整性本报告及其所含任何信息均不构成任何证券金融产品或其他投资工具或任何交易策略的依据或建议对任何因直接或间接使用本报告或其所含任何信息而造成的损失, 中证指数有限公司不承担任何法律责任中证指数有限公司中国上海市浦东南路 528 号证券大厦南塔 13 楼邮编 : 电话 : 传真 : 电邮 12

国际指数动态（200809）

国际指数动态（200809）国际指数动态 (200908) 国际指数动态 (200908) 一指数动态... 2 1 KLD 指数系列更名为 FTSE KLD 可持续发展 / 社会指数系列... 2 2 S&P 发布最新的指数与积极型基金评分报告... 2 3 S&P 发布 2008 年指数挂钩产品资产规模调查报告... 2 4 DOW JONES 和 SAM 共同推出 DOW JONES 可持续发展日本 40 指数.. 4