国际指数动态（200809）

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佐歙焦
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1 国际指数动态 (200909)

2 国际指数动态 (200909) 一指数动态 MSCI 修订了其部分主题和策略指数的定期调整时间 S&P 推出浮息即期履行债券指数 S&P 推出 S&P GSCI 权重限制商品指数系列 S&P 进一步扩展其风险控制指数系列 FTSE 与 RECORD 共同推出货币远期利率偏差指数系列 FTSE 与 ASFA 共同推出澳大利亚产业标准税率调整后基准系列 5 二. 指数衍生品动态 NYSE ARCA 上市四只 ETF DEUTSCHE BÖRSE XETRA 上市多只 ETF... 6 附 1:09 年 8 月份各交易所股指衍生品成交量... 7 附 2:09 年 8 月份各交易所 ETF 交易量

3 一指数动态 1 MSCI 修订了其部分主题和策略指数的定期调整时间 2009 年 9 月 30 日, 通过前期广泛的征求意见,MSCI 决定调整其部分主题和策略指数的定期调整时间新的调整方案延长了公告时间, 使得投资者更加便捷的跟踪和复制 MSCI 指数具体调整方案如下所示 : 2 S&P 推出浮息即期履行债券指数 2009 年 9 月 23 日,S&P 推出 S&P 国家市政短期免税 VRDO 指数 (S&P National Municipal AMT-Free VRDO Index) 该指数是固定收益类指数, 用以衡量由市政当局发行的存续期在 1 个月以上的浮息即期履行债券 (Variable Rate Demand Obligations) 浮息即期履行债券是短期免税的固定收益债券, 它的息票率在一定的时间周期内进行重新调整这类债券的发行年限一般为 30 到 40 年, 但是由于债券持有者在每次息票率定期调整时拥有看跌头寸 (Put Provision), 所以这类债券常被当作一类短期投资工具 S&P 国家市政短期免税 VRDO 指数采用市值加权要进入该指数, 债券发行人必须是州当地政府或者组织 3 S&P 推出 S&P GSCI 权重限制商品指数系列 2009 年 9 月 22 日,S&P 为配合 European Union UCITS III 关于衍生产品的要求, 推出了 S&P GSCI 权重限制指数系列 (S&P GSCI Capped Index Family) 2

4 3 内部资料仅供参考由于受权重限制, 所以该指数系列更加多样化, 为投资者及指数化产品提供了更多的投资工具 S&P GSCI 权重限制 35/20 商品指数 (S&P GSCI Capped Commodity 35/20 Index),S&P GSCI 权重限制 35/20 成分指数 (S&P GSCI Capped Component 35/20 Index) 以及 S&P GSCI 增强型权重限制 35/20 成分指数 (S&P GSCI Enhanced Capped Component 35/20 Index) 由 24 种商品期货品种组成, 并且有两套权重限制方案 S&P GSCI 权重限制 35/20 商品指数的单一商品权重上限不超过 35%, 剩余单个期货品种的权重上限不超过 20%, 并且保持与 S&P GSCI 一致的行业权重连贯性 S&P GSCI 权重限制 35/20 成分指数从 S&P GSCI 的 24 个成分品种缩减到 18 个, 并且单个品种权重上限不超过 35%, 同时剩余单个品种的权重上限为 20%, 但是成分品种的权重限制与 S&P GSCI 并不保持一致 S&P GSCI 增强型权重限制 35/20 成分指数是采用 S&P GSCI 增强指数系列的编制方案, 并且指数成分同样保持 35/20 的权重限制规则 S&P 同样推出了 S&P GSCI 原油增强型指数, 这也是基于 CME/NYMEX 上市的 WTI 原油期货的第三条指数该指数采用了多样化的展期调整规则, 以此来降低在展期过程中实现的负收益 4 S&P 进一步扩展其风险控制指数系列 2009 年 9 月 16 日,S&P 针对亚洲和发展中市场推出了风险控制指数, 主要针对亚洲拉丁美洲和 BRIC 市场 2009 年 9 月 10 日,S&P 进一步扩展了其风险控制指数系列, 针对 S&P500 S&P Europe 350 以及 S&P/ASX 200 推出了目标风险控制指数新推出的指数包括 : S&P Asia 50 Daily Risk Control 5% S&P Asia 50 Daily Risk Control 10% S&P Asia 50 Daily Risk Control 15% S&P Latin America 40 Daily Risk Control 5% S&P Latin America 40 Daily Risk Control 10% S&P Latin America 40 Daily Risk Control 15%

5 S&P Southeast Asia 40 Daily Risk Control 5% S&P Southeast Asia 40 Daily Risk Control 10% S&P Southeast Asia 40 Daily Risk Control 15% S&P BRIC 40 Daily Risk Control 5% S&P BRIC 40 Daily Risk Control 10% S&P BRIC 40 Daily Risk Control 15% S&P 500 Daily Risk Control 5% Index S&P 500 Daily Risk Control 15% Index S&P 500 Monthly Risk Control 12% Index S&P Europe 350 Daily Risk Control 10% Index S&P/ASX 200 Daily Risk Control 5% Index S&P/ASX 200 Daily Risk Control 10% Index S&P/ASX 200 Daily Risk Control 15% Index S&P 的目标风险控制方案可以应用于 S&P 的任何指数, 该方案的目的在于控制目标指数的波动率, 让其维持在一个固定的范围内如果指数的风险值增加, 超过事先设定的阈值, 则指数的投资敞口将会降低如果低于阈值, 将会采用一定的杠杆来维持指数的波动水平 5 FTSE 与 Record 共同推出货币远期利率偏差指数系列 2009 年 9 月 21 日,FTSE 与专业外汇投资机构 Record 携手推出第一个崭新的 FTSE 货币远期利率偏差 (FTSE Forward Rate Bias) 指数系列, 让投资者能通过 FTSE 另类投资指数获取另类投资回报该指数系列可用于构建投资组合及指数挂钩产品全新的 FTSE FRB5 指数采用最广泛交易的 5 种货币 ( 美元欧元日元英镑和瑞士法郎 ) 的远期利率偏差 ( 或称为 " 息差交易 ") 策略远期利率偏差策略所观察到的趋势是投资较高利率货币的回报胜过投资较低利率货币的所得, 指数采用投资于同等加权的 10 对货币组合到滚动的一个月远期合约以获得超额回报该指数系列的推出是由于目前越来越多的投资者寻求多样化的投资机遇 Record 的研究显示, 远期利率偏差 (FRB) 提供一个基础的回报流向, 以回报持有较高利率的货币的风险 FRB 相比于其他资产类别, 例如股票债券等长期 4

6 相关系数较低, 可为投资者提供一个唯一的投资工具, 从货币市场中赚取另类标准回报根据自 1978 年以来的市场现货以及远期利率的历史数据, 指数系列与近 30 年来的长期回报均高于全球债券市场并能与全球股票市场相媲美, 而其波幅却远低于全球股票市场, 与全球债券市场相当自 1978 年以来, 以美元计量的 FTSE FRB5 全收益指数的年化收益为 9.7% 6 FTSE 与 ASFA 共同推出澳大利亚产业标准税率调整后基准系列 2009 年 9 月 8 日,FTSE 与澳大利亚退休基金协会 (Association of Superannuation Funds of Australia, 简称 ASFA) 宣布推出 FTSE ASFA 澳大利亚指数系列 (FTSE ASFA Australia Index Series), 该指数系列将成为澳大利亚首个产业标准税率调整后基准系列这一由 36 个指数组成的基准系列旨在满足退休基金对其税后组合表现进行评估的需求退休基金及其经理一直在寻找各种方法以使其投资决策与自身税率状况更为协调新推出的 FTSE ASFA 澳大利亚指数系列不仅满足了这一需求, 并且还为不同税种提供了可选方案, 这些税种包括 : 免税退休基金 ( 税率等级 ) 中等税率等级及高税率等级与 FTSE 其他所有指数一样, 一个由高级退休金投资专家和金融业专家组成的新设独立委员会将负责该指数系列的日常管理工作, 并确保该指数系列能随市场变化而动 FTSE ASFA 澳大利亚指数系列主要用于基准设定, 但其也可用于创立指数挂钩产品, 如 ETF 结构性产品及其他衍生品等二. 指数衍生品动态 1 NYSE Arca 上市四只 ETF 2009 年 9 月,NYSE Arca 上市四只 ETF ETF 名称标的指数 Dent Tactical ETF ishares Russell Top 200 Index Fund ishares Russell Top 200 Value Index Fund ishares Russell Top 200 Growth Index Fund 无 Russell Top 200 Index Russell Top 200 Value Index Russell Top 200 Growth Index 5

7 2 Deutsche Börse Xetra 上市多只 ETF 2009 年 9 月, 德交所 Xetra 上市多只 ETF ETF 名称标的指数内部资料仅供参考 db x-trackers HSI Short Daily Index ETF HSI Short Index EasyETF DJ STOXX 600 Double Short DJ STOXX 600 EasyETF EURO STOXX 50 Double Short Dow Jones EURO STOXX 50 EasyETF EURO STOXX 50 (A Share) Dow Jones EURO STOXX 50 EasyETF EURO STOXX 50 (B Share) Dow Jones EURO STOXX 50 EasyETF STOXX 50 Europe (A Share) Dow Jones STOXX 50 EasyETF STOXX 50 Europe (B Share) Dow Jones STOXX 50 EasyETF EuroMTS EONIA European Central Bank overnight lending rate EasyETF S&P 100 (EUR) S&P 100 EasyETF DJ STOXX 600 DJ STOXX 600 EasyETF Russell 1000 (EUR) Russell

8 附 1:09 年 8 月份各交易所股指衍生品成交量 August 2009 内部资料仅供参考 Year-to-Date Total Stock Index Options Stock Index Futures Stock Index Options Stock Index Futures Derivative Number of Notional Number of Notional Number of Notional Number of Notional Exchange Contracts Turnover Contracts Turnover Contracts Turnover Contracts Turnover Traded Traded Traded Traded Americas BM&FBOVESPA 15,372 4, ,193 27, Bourse de Montreal 1, ,196 32,375 22,678 1,138 2,616, ,451 Buenos Aires SE Chicago Board Options Exchange 17,630, ,820, CME Group 2,589, ,345 48,910,491 2,453,384 21,532,768 2,425, ,642,280 21,616,322 International Securities Exchange 1,164, ,111, MexDer 1, ,586 1,430 30, ,080 11,224 Philadelphia SE 198,615 2, ,453,318 47, Asia - Pacific ASX Derivatives Trading 320,654 11,817 20, ,269,066 64, ,741 2,738 ASX SFE Derivatives Trading 28,351 2, ,117 62, ,519 15,394 6,060, ,147 Bombay SE ,750 5 Bursa Malaysia Derivatives , ,530,484 2,144 Hong Kong Exchanges 575,785 64,417 3,901, ,213 4,579, ,105 30,144,122 2,238,957 Korea Exchange 241,148,520 3,957,246 6,328, ,889 1,836,560,168 21,648,724 56,791,706 3,706,198 National Stock Exchange India 28,535, ,922 16,892,217 75, ,028, , ,595, ,813 Osaka SE 2,979, ,135, ,544 21,773, ,321,069 2,264,433 Singapore Exchange 3, ,374, , ,126,227 0 TAIFEX 5,530,512 56,247 3,625, ,038 52,137, ,918 28,049, ,580 Thailand Futures Exchange 9, ,795 2,757 46, ,612,885 17,639 Tokyo SE Group 4, ,743 94,276 27, ,125, ,531 Europe - Africa - Middle East 7

9 Athens Derivatives Exchange 39, ,663 1, ,009 1,671 1,245,106 9,694 BME Spanish Exchanges 169,224 2, ,388 68,932 2,496,206 35,886 5,057, ,960 Borsa Italiana 224,057 16, ,619 46,800 1,512, ,312 4,067, ,290 Budapest SE , ,605,767 1,345 EUREX 31,641,224 1,189,110 24,099,287 1,346, ,511,324 8,682, ,954,668 11,614,357 JSE 700, ,461 22,446 7,802,539 6,546 10,073, ,352 OMX Nordic Exchange 922,355 12,391 2,428,680 29,898 8,326,850 87,309 21,092, ,055 NYSE.Liffe Europe 5,085, ,655 6,434, ,012 36,497,484 2,207,430 54,555,825 3,450,117 Oslo Børs 54, , , ,470,250 3,579 Tel Aviv SE 6,420, ,295 2, ,647, ,391 28, Warsaw SE 46, ,196,705 9, ,329 1,490 7,230,387 47,012 Wiener Börse 1, , , ,636 6,685 附 2:09 年 8 月份各交易所 ETF 交易量 August 2009 Exchange Number of ETFs Total Turnover Number of Trades Americas BM&FBOVESPA Lima SE Mexican Exchange 205 3, NASDAQ OMX 41 91, ,890.0 NYSE Euronext (US) , ,769.3 TSX Group , Asia - Pacific 0.0 Australian SE Bombay SE Bursa Malaysia Hong Kong Exchanges 37 8, Indonesia SE Korea Exchange 42 2, National Stock Exchange India New Zealand Exchange Osaka SE 12 1, Shanghai SE 3 12, ,431.0 Shenzhen SE 2 4, Singapore Exchange #N/A Taiwan SE Corp

10 The Stock Exchange of Thailand Tokyo SE 67 1, Europe - Africa - Middle East 0.0 Athens Exchange BME Spanish Exchanges #N/A Borsa Italiana 368 5, Budapest SE Deutsche Börse , Irish SE Istanbul SE Johannesburg SE Ljubljana SE London SE 321 8, NASDAQ OMX Nordic Exchange 9 1, NYSE Euronext (Europe) 465 7, Oslo Børs 8 1, SIX Swiss Exchange 183 3, Wiener Börse

11 免责声明本报告所载数据资料, 源自中证指数有限公司认为可靠之出处, 但不保证其准确性或完整性本报告及其所含任何信息均不构成任何证券金融产品或其他投资工具或任何交易策略的依据或建议对任何因直接或间接使用本报告或其所含任何信息而造成的损失, 中证指数有限公司不承担任何法律责任中证指数有限公司中国上海市浦东南路 528 号证券大厦南塔 13 楼邮编 : 电话 : 传真 : 电邮 : csindex@sse.com.cn 10

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国际指数动态（200809）国际指数动态 (200908) 国际指数动态 (200908) 一指数动态... 2 1 KLD 指数系列更名为 FTSE KLD 可持续发展 / 社会指数系列... 2 2 S&P 发布最新的指数与积极型基金评分报告... 2 3 S&P 发布 2008 年指数挂钩产品资产规模调查报告... 2 4 DOW JONES 和 SAM 共同推出 DOW JONES 可持续发展日本 40 指数.. 4