汾渭能源煤炭行业周报 218 年 4 月 27 日 (3)

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河柯滑
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1 汾渭能源煤炭行业周报 218 年 4 月 27 日星期五动力煤价反弹乏力, 炼焦煤价继续下行期总 4 期一本周述评 1. 动力煤 : 需求还未启动, 价格反弹高度有限 (1) 本周港口涨势向产地蔓延截至 4 月 27 日 ( 周五 ),CCI5 周涨 15 元 / 吨至 55 元 / 吨, 但周五日回落 6 元 / 吨本周港口涨势开始向坑口蔓延, 但电厂仍无太大的补库热情产地方面, 港口价格上涨热情向坑口转移, 受坑口采购量提振的影响, 汾渭能源动力煤产销存监测数据, 动力煤库存周降 8.1 万吨, 至 112 万吨但煤矿生产较为克制并未受到市场的短期提升而放量生产, 本周晋陕两省样本点动力煤矿井开工率 17%, 反较上周降低 9.2% 港口方面, 北方港口库存有所回落, 截至本周五北方四港煤炭库存合计 1536 万吨, 周降 5 万吨 ; 广州港库存 218 万吨, 周降 16 万吨 ; 长江口五港库存 381 万吨, 周降 12 万吨消费地方面, 沿海六大电厂耗煤周环比有所增加, 周增 7.9 万吨, 库存较上周下降 66.4 万吨至万吨, 可用天数较上周下降 1.7 天至 19 天沿海六大电厂日耗并未有明显增加, 动力煤各环节库存仍处于历史同期高位 (2) 进口煤跟随国内价格上涨国内煤价继续拉动进口煤上涨, 此外印尼近期多雨, 且即将进入斋月 (5 月 16 日 -6 月 15 日 ), 对生产有一定的影响, 矿方挺价意愿较强截至 4 月 27 日 ( 周五 )CCI 进口美元 / 吨 (+3.1 美元 / 吨 ), CCI 进口 47 7 美元 / 吨 (+.5 美元 / 吨 ),CCI 进口 38 7 美元 / 吨 (+2.3 美元 / 吨 ) 截至 4 月 26 日纽卡斯尔 NEWC 动力煤现货价 95 美元 / 吨 (+2 美元 / 吨 ) 南方港口 Q55 动力煤内外贸煤价差 47 元 / 吨, 价差较上周继续扩大 1 元 / 吨一周重点价格变动单位 : 元 / 吨现货涨跌折盘面期货主力收盘价涨跌基差增减动力煤秦港 Q CCI CCI 进口炼焦煤 CCI 柳林低硫 CCI 柳林高硫澳洲优质主焦 ($/t)* 澳中等挥发 ($/t)* 蒙古 5# 焦炭日照港准一级焦 * 为 CFR 中国港口价格一周重点库存及开工率变化单位 : 万吨, 天,% 量日变化周变化动力煤产地库存 * 动力煤库存动力煤矿井开工率 17% -9.2% 动力煤矿周产量动力煤港口库存北方四港广州港长江口五港沿海六大电厂库存日耗可用天数炼焦煤 ** 炼焦原煤库存炼焦精煤库存炼焦煤矿开工率 116.1%. 炼焦煤矿平均利润焦炭 *** 焦化厂焦炭库存焦化厂焦炭可售天数焦化厂焦炉开工率 74.9%. 吨焦利润 * 为 46 座动力煤样本煤矿数据 ;** 为 53 座样本炼焦煤矿数据 ;*** 为 6 个样本焦化厂数据汾渭能源信息服务有限公司 1 / 13

2 汾渭能源煤炭行业周报 218 年 4 月 27 日 (3) 贸易端热情, 产需端克制从限制进口消息开始, 动力煤价格经历了快速的上涨, 贸易环节活跃度较高, 北方四港 4 月煤炭吞吐量同比提升了 11%, 也拉动海运费 4 月初上涨, 至今上涨 41% 至 44.6 元 / 吨在此背景下尽管北方四港库存本周降 5 万吨, 但长江口五港库存却上涨 12 万吨, 而电厂在当前日耗水平下也不急于补库, 在淡季仍以消库为主由此可以看出, 终端缺乏坚实需求支撑, 尽管贸易环节活跃度提升, 煤炭也仅是在中间环节轮库, 流向消费端的量有限北方四港煤炭吞吐量单位 : 万吨秦皇岛 - 广州港运费单位 : 元 / 吨秦皇岛 - 广州 (5-6 万 DWT) 目前港口贸易活跃度提升有带动产地价格上行的势头, 但产地和终端用户仍相对较为理性从产地开工率下降可以看出, 矿方并未盲目在淡季提升产量, 而本周华能集团发布限价措施, 要求公司下水煤北方港口 55 大卡平仓最高指导价 58 元 / 吨, 也对近期狂热的市场有所冷却重点地区动力煤价格单位 : 元 / 吨动力煤日变化周变化产地价格山西大同 55 4 山西朔州 5 33 内蒙古鄂尔多斯内蒙古鄂尔多斯内蒙古鄂尔多斯陕西榆林陕西榆林港口价格秦港 -58 混煤 -597 秦港 -55 混煤秦港 -5 混煤秦港 -45 中硫神木优混 (6) 神混 1 号 (55) 广州港 - 山西 (55) 广州港 - 山西 (5) 国内外价格指数 CCI CCI 进口 CCI 进口 CCI 进口 CEIC 综合价 CEIC 成交价 CEIC 成交价 CEIC 离岸价 CEIC 离岸价 CCTD CCTD CCTD BSPI 2 2 BSSPI BSSPI 澳洲 55 FOB($/t) 71 2 澳洲 55 CFR 中国 ($/t) 81 2 NEWC($/t) 95 2 RB($/t) 95 DES ARA($/t) 83 2 汾渭能源信息服务有限公司 2 / 13

3 1 月 2 月 3 月 4 月 5 月 6 月 7 月 8 月 9 月 1 月 11 月 12 月汾渭能源煤炭行业周报 218 年 4 月 27 日 (4) 需求尚未启动, 反弹高度有限需求启动尚需时日, 目前转移至江内的库存销售遇到阻力, 有加速出货的行为, 情绪性推涨对价格的支撑力度和持续度较为有限, 同时尽管水电偏弱, 但也处于历史平均水平, 在终端需求恢复前, 动力煤价格下行压力依然存在此外, 从政策角度来看, 各地已在逐步下调一般工商业电价, 煤价的过快上涨并不符合政策思路, 政府或采取措施将煤价控制在绿色区间动力煤消费季节性单位 : 亿吨焦炭 : 行业低利润运行, 等待需求恢复 (1) 焦企联合限产, 焦价企稳本周焦价延续稳定偏弱的态势, 产地价格持稳, 港口价格仍有小幅下降, 截至 4 月 27 日, 天津港准一级焦价格 18 元 / 吨, 较上周下降 2 元 / 吨钢材成交活跃带动钢价走强, 钢材库存下降今年以来下游复工受到了环保资金等的压制, 但近期有所好转, 需求回升带动钢材成交量上升, 钢材价格涨幅扩大截至 4 月 27 日, 螺纹钢 ( 上海 ) 价格 396 元 / 吨, 周涨 11 元 / 吨同时钢材社会库存继续加速去化, 本周主要钢材品种社会库存 1415 万吨, 较上周降 85 万吨钢材需求带动高炉开工略升, 高炉开工率 67.68%, 周环比增长.4%, 而焦炉开工率依旧受到环保和利润偏低的抑制, 本周焦炉开工率降.1% 至 74.9% 库存加速去化, 根据汾渭能源焦化厂样本数据, 焦化厂库存 67.5 万吨, 较上周降低 5.6 万吨, 四港库存万吨, 较上周升 4.5 万吨 ; 焦化利润伴随煤价回落有所改善, 本周焦化厂吨焦平均利润 25.4 元 / 吨, 周环比升 1.4 元 / 吨动力煤各环节库存单位 : 万吨量日变化周变化产地动力煤库存山西陕西动力煤矿井开工率 17% -9.2% 山西 111% -6.9% 陕西 12% -12.3% 动力煤矿周产量山西陕西港口库存秦皇岛港国投京唐港 ( 东港 ) 京唐港港埠 ( 老港 ) 曹妃甸港黄骅港广州港四港合计六大电厂库存浙电上电粤电国电大唐华能六大电厂日耗浙电上电粤电国电大唐华能六大电厂可用天数浙电上电粤电国电大唐华能 (2) 焦炭仍将保持低利润运行汾渭能源信息服务有限公司 3 / 13

4 汾渭能源煤炭行业周报 218 年 4 月 27 日上周中焦协河北焦协山东焦协以及 34 家大型焦化企业决定联合限产, 经过一周的观察, 本次限产与以往的联合限产类似, 限产联盟较为松散, 更多的是向市场发声, 夹缝求生从目前焦炭的处境来看, 下游方面钢材端近期成交活跃, 钢价提升, 有一定的节前补库因素, 而 5 月开始南方雨水增多, 钢材成交或将走弱, 高炉开工的恢复持续性有待观察上游方面炼焦煤需求弱化和供应恢复双向施压, 价格处于下降通道总体而言, 钢材成交持续放量有较大不确定性, 焦炭产业链处于下游压力向上游传导阶段, 焦价受压焦企低利润逻辑未变 (3) 焦化厂库存去化, 下周焦价以稳为主本周焦化厂库存有所降低, 但港口贸易环节库存却在回升, 表明下游需求仍未实质提振, 高炉开工的微弱回升仅对焦价起到一定的助稳作用此外五一假日期间预期交易量下降, 下周焦价仍以稳定为主 3. 炼焦煤 : 外煤放量, 价格承压 (1) 本周价格延续下行截至 4 月 27 日,CCI 柳林低硫指数 158 元 / 吨, 较上周降 5 元 / 吨 ;CCI 柳林高硫指数 19 元 / 吨, 与上周持平 ; 安泽地区主焦煤价格 153 元 / 吨, 较上周降 3 元 / 吨需求不振, 价格持续下行需求端, 焦化厂限产, 焦炉样本开工率 74.9%, 较上周下降.1%; 炼焦煤库存加速累积, 样本矿原煤库存 39 万吨, 较上周增加 27.4 万吨供应端, 受到焦化厂采购放缓及炼焦煤产地库存增加的影响, 产地样本矿原煤产量万吨, 周环比减少 1.84 万吨, 矿井开工率 116%, 同比下降.3% 进口煤方面, 前期澳洲飓风影响不如预期, 市场供应充足, 海运煤价格持续下跌截至 4 月 27 日, 澳洲优质主焦煤 CFR 中国报 186 美元 / 吨, 周环比下降 5 美元 / 吨此外, 近期蒙煤通关限制解除, 日通关车辆达到 1 车左右蒙古 5# 焦煤报 97 元 / 吨, 周降 3 元 / 吨 ; 策克口岸 1/3 焦煤报 68 元 / 吨, 周降 2 元 / 吨重点地区炼焦煤价格变动单位 : 元 / 吨炼焦煤日变化周变化产地价格柳林 4# 焦煤柳林 9# 焦煤 1148 开滦焦精煤 1575 包头焦精煤 14-2 CCI 炼焦煤价格指数 CCI 柳林低硫 CCI 柳林高硫 19 CCI 灵石肥煤 CCI 济宁气煤 CCI 长治喷吹煤 11 CCI 汾渭估价山西古交 2# 主焦山西临汾安泽主焦山西临汾蒲县 1/3 焦山西柳林低硫 ( 原煤 ) 93-5 山西长治贫瘦煤 13 山西晋城喷吹煤 97 山西阳泉喷吹煤 94 京唐港炼焦煤价格山西主焦煤山西 1/3 焦煤河北主焦煤 158 内蒙古肥煤内蒙 1/3 焦煤 19-2 国际炼焦煤价格澳洲优质焦煤 ($/t) 低挥发主焦煤 ($/t) 中挥发硬焦煤 ($/t) 低挥发喷吹煤 ($/t) 中挥发喷吹煤 ($/t) 半软焦煤 ($/t) 126 俄罗斯 K1 主焦 ($/t) 蒙古 5# 焦煤甘毛价格 97-3 策克口岸 1/3 焦煤 68-2 (2) 需求不振, 外煤放量, 价格短期难改跌势焦炉开工继续走低, 加之澳煤和蒙煤到港量增加, 国内煤价将继续承压下行进口煤价格下跌幅度大于国内煤, 内外贸煤价差拉大, 汾渭能源信息服务有限公司 4 / 13

5 汾渭能源煤炭行业周报 218 年 4 月 27 日进口煤性价比优势明显, 钢厂采购积极性恢复, 矿方也加大出货力度预计将带动 4 5 月炼焦煤进口环比增加不过, 国内需求不振, 而煤矿生产正常, 海运煤和蒙煤的快速增加, 会进一步增大国内炼焦煤市场压力, 价格将继续下降二政策及要闻评析 1. 国内煤炭要闻 (1) 能源局 : 截至 217 年底公告生产煤矿 33.4 亿吨 4 月 24 日, 国家能源局在京举行新闻发布会国家能源局煤炭司副司长任育之在发布会上介绍, 截至 217 年底, 全国公告生产和建设煤矿 498 处产能 43.6 亿吨, 其中生产煤矿 397 处, 产能 33.4 亿吨 ; 建设煤矿 1156 处 ( 含生产煤矿同步改建改造项目 83 处 ) 产能 1.2 亿吨建设煤矿中已进入联合试运转的 23 处, 产能 3.6 亿吨产能公告反映了当前我国煤矿的基本现状, 从此次公告情况看, 我国煤矿产能具有以下特点 : 一是煤矿规模结构进一步优化大型现代化煤矿已经成为煤炭供应的主力军此次公告中,12 万吨 / 年及以上煤矿 15 处产能 3.3 亿吨, 占公告煤矿产能总数的 69.6%;3 万吨 / 年及以上 12 万吨 / 年以下煤矿 1914 处, 产能 11. 亿吨, 占公告煤矿产能总数的 25.3%;3 万吨 / 年以下的煤矿 261 处, 产能 2.2 亿吨, 占公告煤矿产能的 5.1% 二是煤炭开发布局加速向资源条件好的地区转移晋陕蒙宁四省 ( 区 ) 公告煤矿 1782 处产能 29.7 亿吨, 占公告煤矿产能总数的 68.2% 这些地区的煤矿普遍资源禀赋好达产率高, 对保障煤炭稳定供应的作用日益突出三是建成煤矿产能与产量基本匹配截至 217 年底, 公告生产煤矿 33.4 亿吨, 进入联合试运转的建设煤矿 3.6 亿吨, 产能合计约 37 亿吨 217 年全国煤炭产量 35.2 亿吨, 建成煤矿产能与实际产量基本匹配, 建成煤矿产能总体上得到了有效发挥任育之指出, 需要说明的是, 在公告的煤矿产能以外, 还有部分煤矿尚未纳入公告范围这些煤矿未公告的原因主要是证照过期停产整改虽已核准但其他报建手续不全存在未经核准擅自开工建设行为等对于这些煤矿, 我们将会同有关部门, 督促相关企业依法依规完善证照审批等相关手续, 对符合条件的及时纳入公告范围炼焦煤各环节库存单位 : 万吨量周变化产地库存炼焦原煤库存山西河北 4.8 山东炼焦精煤库存山西河北 16.3 山东炼焦煤矿开工率 116% -.3% 山西 127% -.1% 河北 1%.% 山东 98% -.8% 炼焦煤矿平均利润山西河北 68 山东港口库存京唐港青岛港 5 日照港 9 三港库存重点地区焦炭价格变动单位 : 元 / 吨焦炭日变化周变化产地价格山西长治一级冶金焦 17 山西晋中二级焦 15 山西吕梁准一级焦 162 山东日照二级焦 17 河北唐山准一级焦 177 河北唐山二级焦 17 内蒙古乌海二级焦 145 河南平顶山二级焦港口价格山东日照准一 ( 内贸 ) 18 天津港准一 ( 内贸 ) 18-2 天津准一出口 ($/t) 293 汾渭能源信息服务有限公司 5 / 13

6 汾渭能源煤炭行业周报 218 年 4 月 27 日 (2) 神华中煤伊泰一季度商品煤产量均出现下跌根据神华和中煤最新公报, 中国神华首季商品煤产量 721 万吨, 同比下降 7.6%, 商品煤销量 184 万吨, 同比下降 4.3% 其中,3 月份煤炭产量 251 万吨, 同比下降 8.7%, 商品煤销量 398 万吨, 同比下降 4.6% 中煤能源一季度商品煤产量 1781 万吨, 同比下降 7.5%, 商品煤销量 3594 万吨, 同比增加 29% 其中,3 月商品煤产量 635 万吨, 同比下降 4.5%, 商品煤销量 199 万吨同比升 1.9% 伊泰一季度公司煤炭产量万吨, 同比减少 1.9%; 销售煤炭万吨, 同比增长 7.5%, 其中, 铁路外运销售煤炭万吨, 煤矿及发运站地销万吨 (3) 华能集团实施限价措施面对煤价的快速上涨, 华能集团发布了 218 年第 17 周下水煤周限价的文件称, 根据近期煤价市场走势, 结合公司控价要求,4 月 24 日至 5 月 2 日, 公司下水煤北方港口平仓最高指导价 :55 大卡 58 元 / 吨,5 大卡 49 元 / 吨 ;45 大卡 43 元 / 吨, 请各单位在限价以内进行采购 (4) 中钢协 : 一季度钢铁行业运行平稳, 二季度钢铁价格预计好于一季度据中钢协数据, 一季度, 我国全国生产生铁 1.75 亿吨, 同比下降 1.2%; 生产粗钢 2.12 亿吨, 同比增长 5.4%; 生产钢材 ( 含重复材 )2.47 亿吨, 同比增长 4.7% 焦炭各环节库存单位 : 万吨量周变化产地库存焦化厂焦炭库存山西河北山东 9.. 内蒙其他焦化厂焦炉开工率 74.9% -.1% 山西 8.1% -1.5% 河北 76.7% -.8% 山东 8.5% 1.8% 内蒙 65.7% 4.2% 其他 66.2%.6% 吨焦利润山西河北山东内蒙其他. - 港口库存天津港连云港 1..7 日照港青岛港 13. 四港合计一季度会员以外企业产量增幅较大, 生铁粗钢和钢材产量同比分别增长 13.14% 17.17% 和 1%, 是全国粗钢产量增长的主要拉动因素但在钢材出口方面, 出口量大幅下降, 这部分钢材势必回流国内市场, 对国内市场形成压力另一方面, 钢材库存方面创历史新高尽管一直以来在进行去库存工作, 但速度仍然较慢目前来看,3 月份 22 个城市 5 大品种钢材社会库存为 1543 万吨, 比 217 年 3 月份增加 374 万吨, 比 217 年底增加约 8 万吨, 增加幅度远超过以往数年, 应当引起全行业关注其中螺纹钢增量最大, 其次是线材增幅较大中钢协表示, 世界钢铁协会预计今年钢材需求是零增长, 我国预计增长幅度将会高于零增长, 但不会高出很多今年钢价的启动较为缓慢, 钢价会有一定的上升空间但变动不大, 预计二季度的价格会好于一季度汾渭能源信息服务有限公司 6 / 13

7 汾渭能源煤炭行业周报 218 年 4 月 27 日 (5) 我国将出台重点区域大气污染综合治理攻坚行动方案 25 日, 在十三届全国人大常委会第二次会议上, 生态环境部部长李干杰作 217 年度环境状况和环境保护目标完成情况的报告 217 年全国 338 个地级及以上城市中, 有 99 个城市空气质量达标 ; 全年优良天数比例 78% 全国 PM2.5 PM1 二氧化硫等主要污染物浓度明显下降 218 年, 全国地级及以上城市空气质量优良天数比例计划提高到 79%, 全国未达标地级及以上城市 PM2.5 浓度要下降 2% 为确保完成年度目标, 将制定实施打赢蓝天保卫战三年作战计划, 出台京津冀及周边长三角汾渭平原等重点区域大气污染综合治理攻坚行动方案继续实施重点区域和重点城市煤炭消费总量控制着力提高重点区域铁路货运比例同时, 今年全国人大将进行大气污染防治法执法检查我国将整合组建生态环境保护综合执法队伍, 统一实行生态环境保护执法开展第一轮中央环保督察整改情况回头看, 组织开展机动式点穴式专项督察, 制定环境保护督察工作规定等 (6) 2+26 城市去年秋冬替代散煤 1 万吨生态环境部近日召开 4 月例行新闻发布会, 通报年秋季大气污染综合治理攻坚行动完成情况在与国家发改委交通部等 9 部委及京津冀等周边 6 省 ( 市 ) 的联动下,217 年 1 月 -218 年 3 月, 京津冀大气污染传输通道城市 ( 下称 2+26 城市 )PM2.5 平均浓度同比下降 15% 以上, 重污染天数同比下降 15% 以上, 确保完成国家下达的目标以散煤替代为重点,28 个城市去年共淘汰燃煤小锅炉 5.6 万台, 完成气电代煤 394 万户, 共替代散煤 1 万吨左右 (7) 山西省一般工商业电价每千瓦时下调 1.59 分, 贵州省一般工商业电价降低 1.91 分 / 千瓦时山西省发改委下发关于降低山西省一般工商业用电价格的通知 ( 晋发改商品发号 ), 决定自 218 年 4 月 1 日起, 降低山西电网一般工商业用电价格每千瓦时 1.59 分, 并进一步提高两部制电价灵活性两项措施实施后可降低实体经济用能成本约 6.19 亿元, 加上去年 12 月份出台的取消临时接电费, 免缴余热余压余气自备电厂系统备用费和政策性交叉补贴措施, 可综合为电力用户减负约亿元贵州省发展改革委 25 日下发通知自 218 年 4 月 1 日起降低贵州省一般工商业及其他用电电价每千瓦时 1.91 分, 同步调整销售电价和输配电价, 此项政策预计每年可减轻一般工商业用户电费负担约 3.8 亿元 2. 国际煤炭要闻 (1) 蒙古国 1-3 月份煤炭出口量同比降 15.56% 蒙古国家统计局 (National Statistics Office) 发布数据显示,1-3 月份, 蒙古国煤炭出口量同比下降 1-3 月份, 蒙古国煤炭产量为万吨, 较去年同期的万吨下降 4.28% 1-3 月份, 蒙古国煤炭出口量为万吨, 同比下降 15.56%; 出口额为 5.15 亿美元, 同比下降 4.8% (2) 英美资源一季度动力煤产量为 1749 万吨, 同比下降 16% 4 月 24 日, 英美资源公司 (Anglo American) 公布一季度动力煤产量为 1749 万吨, 同比下降 16%, 较 217 年第四季度下降 13% 其中, 英美资源南非动力煤产量为 93 万吨, 澳大利亚动力煤产量为 575 万吨, 哥伦比亚动力煤产量为 244 万吨第一季度, 英美资源共生产出口动力煤 698 万吨, 同比减少 12%, 环比下降 13% 第一季度, 英美资源南非出口动力煤产量为 433 万吨, 哥伦比亚产量为 244 万吨, 英美资源拥有哥伦比亚塞雷洪煤矿 (Cerrejon) 三分之一股权另外, 澳大利亚出口动力煤产量为 2.87 万吨一季度南非出口动力煤产量下降, 主要是由于乔德胡普煤矿 (Goedehoop) 产量下降以及马夫比煤矿 (Mafube) 转到新井不过, 英美资源全年动力煤产量目标仍保持万吨不变汾渭能源信息服务有限公司 7 / 13

8 汾渭能源煤炭行业周报 218 年 4 月 27 日第一季度, 英美资源澳大利亚冶金煤产量为 554 万吨, 较 217 年同期增加 6%, 去年第四季度增长 12% 其中,485 万吨为硬焦煤,68.59 万吨为喷吹煤和半软焦煤英美资源表示, 一季度冶金煤产量增加, 主要由于莫兰巴煤矿 (Moranbah) 生产强劲, 以及去年 12 月份格罗夫纳煤矿 (Grosvenor) 长壁工作面搬家后产量增加英美资源全年冶金煤产量目标仍为 2-22 万吨不变 (3) 印度煤炭部要求电厂 6 月份季风之前增加 135 万吨库存印度煤炭部要求印度电厂赶在 6 月份季风季节到来之前囤煤, 将煤炭库存由当前的 165 万吨增加至 3 万吨 217 年, 印度季风季节引发降雨, 造成电厂煤炭短缺不过, 煤炭部表示, 去年煤炭短缺并非因为包括印度煤炭公司在内的大型煤企缺少可用煤, 而是由于电力企业限制电厂的煤炭采购量印度中央电力局数据显示,4 月初, 印度共有 22 座火电厂面临煤炭短缺其中,11 座电厂库存已经下降至临界值 ( 存煤可用天数为 7 天 ), 而其余电厂库存降至超临界值 ( 可用天数不足 4 天 ) (4) 印尼阿达罗 218 年炼焦煤产量目标 1 万吨, 同比增 35% 4 月 23 日, 印尼阿达罗能源 (Adaro Energy) 董事表示,218 年, 公司炼焦煤产量目标为 1 万吨, 较 217 年的 74 万吨增长 35% 阿达罗能源子公司阿达罗冶金煤公司(Adaro MetCoal Co) 经营位于印尼东加里曼丹和中加里曼丹省的 7 座煤矿开采区之一, 拥有炼焦煤储量 54 万吨 (5) 兖煤澳洲一季度动力煤销量同比增幅超一倍 4 月 2 日, 兖州煤业附属子公司兖煤澳洲公司 (Yancoal Australia) 发布季度报告显示第一季度, 兖煤澳洲公司澳大利亚动力煤销量为 697 万吨, 较去年同期的 312 万吨大增 123%, 但较去年第四季度下降 14% 目前, 兖煤澳洲公司是澳大利亚最大的独立煤炭生产商, 今年早些时候, 公司预计 218 年煤炭产量预期为万吨汾渭能源信息服务有限公司 8 / 13

9 /1/3 215/4/3 215/7/3 215/1/3 216/1/3 216/4/3 216/7/3 216/1/3 217/1/3 217/4/3 217/7/3 217/1/3 218/1/3 218/4/3 215/9/7 215/11/7 216/1/7 216/3/7 216/5/7 216/7/7 216/9/7 216/11/7 217/1/7 217/3/7 217/5/7 217/7/7 217/9/7 217/11/7 218/1/7 218/3/7 215/1/3 215/4/3 215/7/3 215/1/3 216/1/3 216/4/3 216/7/3 216/1/3 217/1/3 217/4/3 217/7/3 217/1/3 218/1/3 218/4/3 汾渭能源煤炭行业周报 218 年 4 月 27 日动力煤价格图图 1: 动力煤产地价格单位 : 元 / 吨图 2: 动力煤秦皇岛港口价格单位 : 元 / 吨大同南郊弱粘煤 55 坑口价朔州 5 内蒙古鄂尔多斯 55 内蒙古鄂尔多斯 5 内蒙古鄂尔多斯 45 陕西榆林 62 陕西榆林中硫 5 混煤 55 混煤 58 混煤图 3:CCI 动力煤指数单位 : 元 / 吨图 4: 广州港动力煤价格单位 : 元 / 吨 CCI5 CCI 进口 55 CCI 进口 47 CCI 进口神木优混 (6) 神混 1 号 (55) 山西优混 55 山西大混 5 图 5: 国际动力煤价格单位 : 美元 / 吨图 6: 内外贸煤价格对比单位 : 元 / 吨 12 1 欧洲 ARA 港动力煤现货价理查德 RB 动力煤现货价纽卡斯尔 NEWC 动力煤现货价国内国际煤价差秦皇岛动力煤 FOB 国内 55 广州港 CFR 价进口 55 广州港 CFR 完税价汾渭能源信息服务有限公司 9 / 13

10 /7/22 216/9/22 216/11/22 217/1/22 217/3/22 217/5/22 217/7/22 217/9/22 217/11/22 218/1/22 218/3/22 216/7/22 216/9/22 216/11/22 217/1/22 217/3/22 217/5/22 217/7/22 217/9/22 217/11/22 218/1/22 218/3/22 汾渭能源煤炭行业周报 218 年 4 月 27 日动力煤库存图图 7: 动力煤产地样本库存单位 : 元 / 吨图 8: 动力煤产地样本开工率单位 :% 山西陕西汇总 13% 12% 11% 1% 9% 8% 7% 6% 5% 山西陕西汇总图 9: 动力煤库存单位 : 万吨图 1: 长江口动力煤库存单位 : 万吨秦皇岛港国投京唐港 ( 东港 ) 京唐港港埠 ( 老港 ) 曹妃甸港黄骅港广州港煤炭库存 : 长江口合计图 11: 沿海六大电厂库存单位 : 万吨图 12: 沿海六大电厂日耗单位 : 万吨汾渭能源信息服务有限公司 1 / 13

11 /1/4 215/4/4 215/7/4 215/1/4 216/1/4 216/4/4 216/7/4 216/1/4 217/1/4 217/4/4 217/7/4 217/1/4 218/1/4 218/4/4 215/1/21 215/12/21 216/2/21 216/4/21 216/6/21 216/8/21 216/1/21 216/12/21 217/2/21 217/4/21 217/6/21 217/8/21 217/1/21 217/12/21 218/2/21 218/4/21 215/1/4 215/4/4 215/7/4 215/1/4 216/1/4 216/4/4 216/7/4 216/1/4 217/1/4 217/4/4 217/7/4 217/1/4 218/1/4 218/4/ 汾渭能源煤炭行业周报 218 年 4 月 27 日炼焦煤价格图图 13: 炼焦煤产地价格单位 : 元 / 吨图 14:CCI 炼焦煤价格指数单位 : 元 / 吨 2 柳林 4# 焦煤开滦焦精煤柳林 9# 焦煤包头焦精煤 2 CCI 柳林低硫主焦 CCI 灵石高硫肥煤 CCI 柳林高硫主焦 CCI 济宁气煤 CCI 长治喷吹图 15: 京唐港炼焦煤单位 : 元 / 吨图 16: 进口炼焦煤价格单位 : 美元 / 吨山西主焦煤河北主焦煤内蒙 1/3 焦京唐港二线主焦山西 1/3 焦煤内蒙古肥煤京唐港一线主焦澳洲中等挥发硬质焦煤澳洲优质主焦煤加拿大主焦俄罗斯 K1 主焦图 17: 内外贸主焦煤京唐港价差 ( 优质 ) 单位 : 元 / 吨图 18: 内外贸主焦煤价差 ( 中等挥发 ) 单位 : 元 / 吨 3 2 价差 ( 柳林低硫 - 澳洲优质主焦 ) 澳洲优质主焦到港柳林低硫到港蒙古 5# 焦煤到港价差 ( 国内 - 国外 ) 柳林高硫到港澳洲中挥发到港汾渭能源信息服务有限公司 11 / 13

12 /8/2 217/8/23 217/9/13 217/1/4 217/1/25 217/11/15 217/12/6 217/12/27 218/1/17 218/2/7 218/2/28 218/3/21 218/4/11 217/8/2 217/8/23 217/9/13 217/1/4 217/1/25 217/11/15 217/12/6 217/12/27 218/1/17 218/2/7 218/2/28 218/3/21 218/4/11 217/7/7 217/7/28 217/8/18 217/9/8 217/9/29 217/1/2 217/11/1 217/12/1 217/12/22 218/1/12 218/2/2 218/2/23 218/3/16 218/4/6 217/7/14 217/8/4 217/8/25 217/9/15 217/1/6 217/1/ 217/11/ 217/12/8 217/12/ 218/1/19 218/2/9 218/3/2 218/3/23 218/4/13 汾渭能源煤炭行业周报 218 年 4 月 27 日炼焦煤库存图图 19: 炼焦煤产地样本库存 ( 原煤 ) 单位 : 万吨图 2: 炼焦煤产地样本库存 ( 精煤 ) 单位 : 万吨山西河北山东汇总山西河北山东汇总图 21: 炼焦煤产地样本开工率单位 :% 图 22: 炼焦煤产地样本平均利润单位 : 元 / 吨 14% 13% 12% 11% 1% 9% 8% 山西河北山东汇总山西河北山东汇总图 23: 港口炼焦煤库存单位 : 万吨图 24: 独立焦化厂炼焦煤平均可用天数单位 : 天京唐港青岛港日照港 4 3 国内 1 家平均华北华中西南东北华东西北汾渭能源信息服务有限公司 12 / 13

13 217/8/23 217/9/6 217/9/2 217/1/4 217/1/18 217/11/1 217/11/15 217/11/29 217/12/13 217/12/27 218/1/1 218/1/24 218/2/7 218/2/21 218/3/7 218/3/21 218/4/4 218/4/ /8/16 217/8/3 217/9/13 217/9/27 217/1/ 217/1/ 217/11/8 217/11/ 217/12/6 217/12/ 218/1/3 218/1/17 218/1/31 218/2/14 218/2/28 218/3/14 218/3/28 218/4/11 218/4/25 217/8/23 217/9/6 217/9/2 217/1/4 217/1/18 217/11/1 217/11/15 217/11/29 217/12/13 217/12/27 218/1/1 218/1/24 218/2/7 218/2/21 218/3/7 218/3/21 218/4/4 218/4/18 215/11/2 216/1/2 216/3/2 216/5/2 216/7/2 216/9/2 216/11/2 217/1/2 217/3/2 217/5/2 217/7/2 217/9/2 217/11/2 218/1/2 218/3/2 215/9/14 215/11/14 216/1/14 216/3/14 216/5/14 216/7/14 216/9/14 216/11/14 217/1/14 217/3/14 217/5/14 217/7/14 217/9/14 217/11/14 218/1/14 218/3/14 汾渭能源煤炭行业周报 218 年 4 月 27 日焦炭价格 / 库存图图 25: 焦炭产地价格单位 : 元 / 吨图 26: 焦炭港口价格单位 : 元 / 吨山西长治一级冶金焦山西吕梁准一级焦河北唐山二级焦山西晋中二级焦山东日照二级焦内蒙古乌海二级焦天津港准一级焦天津港准一级出口冶金焦图 27: 样本焦化厂库存单位 : 万吨图 28: 样本焦化厂开工率单位 :% 山西河北山东内蒙其他汇总 1% 9% 8% 7% 6% 山西河北山东内蒙其他汇总 2 5% 4% 图 29: 样本焦化厂吨焦利润单位 : 元 / 吨图 3: 四港焦炭库存及钢厂焦炭可用天数单位 : 万吨, 天山西河北山东内蒙其他汇总四港焦炭库存国内大中型钢厂焦炭库存平均可用天数汾渭能源信息服务有限公司 13 / 13

14 汾渭能源煤炭行业周报 218 年 4 月 27 日免责声明本刊物为山西汾渭能源信息服务有限公司制作, 仅供中国煤炭资源网 () 的客户使用本刊物所提供的市场信息数据及未来走势及产品估价, 仅作为参考之用客户不应将本刊物作为投资决策的唯一参考因素, 亦不应认为本刊物可以取代自己的判断本公司不为客户因使用本刊物或刊物所载内容引起的任何损失承担任何责任本报告版权为山西汾渭能源信息服务有限公司所有, 未经书面许可, 任何机构和个人不得以任何形式翻版复制发表或引用如征得本公司同意进行引用刊发的, 需在允许的范围内使用, 并注明出处为中国煤炭资源网, 且不得对本刊物内容进行任何有悖原意的引用删节和修改汾渭能源信息服务有限公司 Fenwei Energy Information Services Co., Ltd. Building No.4, Forest Park, East Binhe Road Taiyuan, Shanxi, China 33 Tel: Fax: consulting@fwenergy.com 山西省太原市尖草坪区滨河东路森林公园 4 号楼邮编 :33 电话 : 传真 : 邮箱 :consulting@fwenergy.com 汾渭能源信息服务有限公司

汾渭能源煤炭行业周报 218 年 4 月 15 日总体看, 目前限制措施比去年底严控时期相对宽松一点, 后续海关或将进一步加大严控进口煤力度我们认为进口煤收紧措施对市场情绪有提振作用, 有助力于价格趋稳具体影响程度尚需进一步观察限制措施的持续性需要注意的几点 :1)217 年 7 月中国首次

汾渭能源煤炭行业周报 218 年 4 月 15 日总体看, 目前限制措施比去年底严控时期相对宽松一点, 后续海关或将进一步加大严控进口煤力度我们认为进口煤收紧措施对市场情绪有提振作用, 有助力于价格趋稳具体影响程度尚需进一步观察限制措施的持续性需要注意的几点 :1)217 年 7 月中国首次 1 月 2 月 3 月 4 月 5 月 6 月 7 月 8 月 9 月 1 月 11 月 12 月汾渭能源煤炭行业周报 218 年 4 月 15 日星期日进口趋紧环保趋严, 但煤炭弱势难改 218-2 期总 2 期一本周述评格趋稳 1. 动力煤 : 进口煤限制短期提振市场, 有助于价 (1) 动力煤价格重心持续下移 CCI55 本周继续降 2 元 / 吨, 截至 4 月 13 日 ( 周五