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瞬淑江
5 years ago
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1 汾渭能源煤炭行业周报 218 年 5 月 7 日星期一预期支撑动力煤价格上行, 警惕风险, 环保对炼焦煤供应有所抑制期总 5 期一本周述评 1. 动力煤 : 预期支撑价格上行, 警惕风险 (1) 价格涨幅趋缓截至 5 月 4 日 ( 周五 ),CCI55 周涨 8 元 / 吨至 62 元 / 吨, 涨幅趋缓本周动力煤各环节延续涨势, 港口价格涨幅较前几周相对趋缓产地方面, 价格涨势继续由港口向坑口转移, 带动产地生产积极性, 陕蒙地区动力煤矿井开工回升, 坑口交易活跃, 坑口库存出现小幅回落港口方面, 北方港口库存继续回落, 截至本周五北方四港煤炭库存合计 1478 万吨, 周降 67 万吨, 但大秦线检修结束, 煤炭到港量逐步回升 ; 广州港库存 235 万吨, 周增 21 万吨 ; 长江口五港库存 383 万吨, 周增 2 万吨消费地方面, 沿海六大电厂耗煤周环比有所降低, 周降 15 万吨, 库存较上周增 6 万吨至 1319 万吨, 可用天数较上周增 1 天至 2 天可见, 本周产地产量逐步释放, 库存继续向终端堆积 (2) 外煤价格继续上涨外煤价格上涨, 一方面由于印尼斋月即将到来, 矿方及贸易商挺价意愿较强, 对印尼煤形成支撑 ; 另一方面国内和南非等地买盘增加, 拉动澳煤上涨截至 5 月 4 日 ( 周五 )CCI 进口美元 / 吨 (+1.4 美元 / 吨 ),CCI 进口美元 / 吨 ( -.2 美元 / 吨 ), CCI 进口美元 / 吨 (+.2 美元 / 吨 ) 截至 5 月 3 日纽卡斯尔 NEWC 动力煤现货价 11 美元 / 吨 (+6 美元 / 吨 ) 南方港口 Q55 动力煤内外贸煤价差 45 元 / 吨, 价差较上周回落 2 元 / 吨一周重点价格变动单位 : 元 / 吨现货涨跌折盘面期货主力收盘价涨跌基差增减动力煤秦港 Q CCI CCI 进口炼焦煤 CCI 柳林低硫 158 CCI 柳林高硫澳洲优质主焦 ($/t)* 澳中等挥发 ($/t)* 蒙古 5# 焦炭日照港准一级焦 * 为 CFR 中国港口价格宏观及行业数据一览单位 : 万吨, 亿千瓦时, % 1/18 2/18 3/18 同比累计同比固定资产投资增速 - 7.9% 7.5% pps 基建投资增速 % 13.% pps 房地产投资增长 - 9.9% 1.4% - 1.3pps 房屋新开工面积增速 - 2.9% 9.7% pps PPI 4.3% 3.7% 3.1% pps PMI 钢铁行业 PMI 发电量 % 8.% 其中 : 火电 % 6.9% 水电 % 2.6% 水泥产量 % -4.5% 粗钢产量 % 5.4% 生铁产量 % -1.2% 焦炭产量 % -3.2% 原煤产量 % 3.9% 煤炭进口量 % 17% 煤炭出口量 % -6% 煤炭净进口量 % 2% 动力煤进口量 % 32% 动力煤出口量 % -7% 动力煤净进口量 % 37% 炼焦煤进口量 % -28% 炼焦煤出口量 % 5% 炼焦煤净进口量 % -29% 汾渭能源信息服务有限公司 1 / 12

2 汾渭能源煤炭行业周报 218 年 5 月 7 日 (3) 高库存低日耗下的惜售本周在价格上涨的带动下, 产地开工率增加, 产量有所释放, 同时从煤炭各环节的库存来看, 北方四港长江口及六大电厂库存均处于历史高位与此同时日耗并未有明显的回升, 仍在 7 万吨附近徘徊北方四港库存历史高位单位 : 万吨六大电厂库存历史高位单位 : 万吨长江口库存历史高位单位 : 万吨即便如此价格仍在强势上涨, 主要原因 : 一是部分贸易商对后期预期乐观, 有惜售的情况, 特别是前期接货成本较高的贸易商, 出货意愿更不强烈 ; 二是预期夏季气温偏高, 重点地区动力煤价格单位 : 元 / 吨动力煤日变化周变化产地价格山西大同山西朔州内蒙古鄂尔多斯内蒙古鄂尔多斯内蒙古鄂尔多斯陕西榆林陕西榆林港口价格秦港 -58 混煤秦港 -55 混煤秦港 -5 混煤秦港 -45 中硫神木优混 (6) 755 神混 1 号 (55) 75 广州港 - 山西 (55) 69 广州港 - 山西 (5) 615 国内外价格指数 CCI CCI CCI 进口 CCI 进口 CCI 进口 CEIC 综合价 CEIC 成交价 CEIC 成交价 CEIC 离岸价 CEIC 离岸价 CCTD CCTD CCTD BSPI BSSPI BSSPI 澳洲 55 FOB($/t) 73 2 澳洲 55 CFR 中国 ($/t) 83 1 NEWC($/t) 11 7 RB($/t) 98 3 DES ARA($/t) 86 3 汾渭能源信息服务有限公司 2 / 12

3 汾渭能源煤炭行业周报 218 年 5 月 7 日水电偏枯 ; 三是对供应恢复较慢的担忧,1-3 月份煤炭产量从绝对量上看, 较去年同期仍有.6% 的回落此外自然资源部 5 日发布通知提出, 原国土资源部发布的国土资源部关于支持钢铁煤炭行业化解过剩产能实现脱困发展的意见 ( 国土资规号 ) 中从 216 年起,3 年内停止煤炭划定矿区范围审批的规定停止执行, 有市场声音解读为印证了当前供应不足的猜测多方因素叠加, 使得价格在基本面未有明显好转前出现连续的上涨 (4) 警惕预期落空风险从以上分析可知, 目前推升价格的主要因素是对旺季需求大幅增加和供应不足的预期但值得注意的是, 供应端, 政府保供应力度未减, 审批加速, 同时前期审批核准矿井也有产量释放的需求, 现有矿井在本周也有放量的趋势 ; 运输环节大秦线检修结束, 煤炭到港量恢复 ; 政府控价决心不减, 若价格持续在淡季大幅上行, 不排除重新协同铁路部门保供, 届时到港量势必快速增加需求端即便超预期, 淡季持续堆叠的库存也提前透支了需求, 届时对价格涨幅是一个抑制综上, 警惕预期落空, 风险暴露 2. 焦炭 : 钢材带动, 焦价上行, 持续性有限 (1) 焦企联合限产, 焦价企稳本周焦价在焦企提涨的带动下, 山西河北山东内蒙等地焦炭价格普遍上涨 5 元 / 吨左右, 截至 5 月 4 日, 天津港准一级焦价格 185 元 / 吨, 较上周涨 5 元 / 吨钢材库存降幅趋缓截至 4 月 27 日, 螺纹钢 ( 上海 ) 价格 411 元 / 吨, 周涨 15 元 / 吨同时钢材社会库存降幅趋缓, 本周主要钢材品种社会库存 1349 万吨, 较上周降 66 万吨但社会库存仍高出去年同期 16%, 后期南方地区雨水增多, 同时开工延后造成近期成交放量效应或将趋弱, 需求或有走弱的风险钢材需求带动, 高炉焦炉开工继续回升, 本周高炉开工率 69.9%, 周环比增长 1.2% 在价格回升的带动下, 本周焦炉开工率升 1.9% 至 77.7% 钢厂提库, 拉动钢厂库存增 5.1 万吨至万吨, 焦化厂库存继续去化 4.6 万吨至 74.3 万吨, 四港库存 35 万吨, 较上周升 2.2 万吨 ; 焦化利润提升, 受焦动力煤库存单位 : 万吨量日变化周变化北方港口库存秦皇岛港国投京唐港 ( 东港 ) 京唐港港埠 ( 老港 ) 曹妃甸港黄骅港广州港四港合计长江口五港库存如皋港长宏国际 69-2 江阴港 6-1 扬子江 9 5 太和港 1 2 六大电厂库存浙电上电粤电国电大唐华能六大电厂日耗浙电上电 2..1 粤电国电大唐 8.9. 华能六大电厂可用天数浙电上电粤电国电大唐华能澳大利亚纽卡斯尔港 Carrington 码头 Kooragang 码头汾渭能源信息服务有限公司 3 / 12

4 汾渭能源煤炭行业周报 218 年 5 月 7 日价提升和煤价回落的影响, 本周焦化厂吨焦平均利润 63 元 / 吨, 周环比升 38 元 / 吨 (2) 焦价短期上行, 但幅度有限近期钢材成交放量, 高炉开工增加, 在钢厂补库需求的带动下, 焦炭开始提涨但我们认为本次上涨幅度有限, 一方面在于目前钢厂和焦化厂库存仍处于高位, 钢厂按需采购即可, 涨价的部分原因在于在焦价降至成本线附近, 钢企为防焦企限产影响供应, 让渡部分利润给焦化厂另一方面, 工地复工预期基本兑现, 后期随着雨水偏多, 钢材需求回落概率较大, 在目前钢厂库存高位的情况下补库难以持续此外, 尽管徐州等部分地区焦炭生产受到环保影响, 但本周焦炭的小幅上行即已拉动了焦炉开工的回升, 可见前期联合限产仅是口号, 若价格持续上行, 焦炉开工势必继续回升, 也会抑制焦价的上行综上, 我们认为, 短期焦企仍将继续提涨以争取利润, 但上行幅度和时间均比较有限 3. 炼焦煤 : 环保影响供应, 价格或有支撑 (1) 本周价格延续下行截至 5 月 4 日,CCI 柳林低硫指数 158 元 / 吨,CCI 柳林高硫指数 19 元 / 吨, 均与上周持平配焦煤价格下行, 灵石肥煤降 4 元 / 吨至 11 元 / 吨, 济宁气煤降 2 元 / 吨至 97 元 / 吨需求有所恢复, 环保影响供应需求端, 焦炉开工率本周有所提升, 较上周升 1.9% 至 77.7% 供应端, 受环保影响内蒙古棋盘井地区露天矿井全部关停, 近期乌海地区也要求露天煤矿停止作业, 对当地及国内炼焦煤供应有一定的影响尽管供应受限, 产地库存仍在增加, 钢厂和焦企近期库存走低, 引发补库, 但主要以沿海地区钢厂采购进口煤为主进口煤方面, 外贸煤仍有较大的价格优势, 沿海钢厂近期对外煤的采购增加, 加之前期海运市场某矿商集中甩货的货源消化完毕,5 6 月份货源减少, 拉动海运市场价格提升截至 5 月 4 日, 澳洲优质主焦煤 CFR 中国报 194 美元 / 吨, 周涨 9 美元 / 吨此外, 蒙古 5# 焦煤报 97 元 / 吨, 策克口岸 1/3 焦煤报 68 元 / 吨, 均保持稳定重点地区炼焦煤价格变动单位 : 元 / 吨炼焦煤日变化周变化产地价格柳林 4# 焦煤 161 柳林 9# 焦煤 1148 开滦焦精煤 1575 包头焦精煤 14 CCI 炼焦煤价格指数 CCI 柳林低硫 158 CCI 柳林高硫 19 CCI 灵石肥煤 11-4 CCI 济宁气煤 97-2 CCI 长治喷吹煤 98-3 CCI 汾渭估价山西古交 2# 主焦 155 山西临汾安泽主焦 153 山西临汾蒲县 1/3 焦山西柳林低硫 ( 原煤 ) 93 山西长治贫瘦煤 13 山西晋城喷吹煤 97 山西阳泉喷吹煤 94 京唐港炼焦煤价格山西主焦煤 173 山西 1/3 焦煤河北主焦煤 158 内蒙古肥煤 115 内蒙 1/3 焦煤 19 国际炼焦煤价格澳洲优质焦煤 ($/t) 低挥发主焦煤 ($/t) 中挥发硬焦煤 ($/t) 低挥发喷吹煤 ($/t) 中挥发喷吹煤 ($/t) 半软焦煤 ($/t) 俄罗斯 K1 主焦 ($/t) 蒙古 5# 焦煤甘毛价格 97 策克口岸 1/3 焦煤 68 (2) 内蒙炼焦煤矿生产受环保影响, 对煤价有所支撑受环保影响, 自 4 月底内蒙古棋盘井和乌海多数露天矿井关闭, 两地是内蒙主要炼焦煤产地根据汾渭统计, 棋盘汾渭能源信息服务有限公司 4 / 12

5 汾渭能源煤炭行业周报 218 年 5 月 7 日井和乌海两地露天炼焦煤矿产能分别为 138 万吨 / 年和 1995 万吨 / 年, 共计 3375 万吨 / 年, 其中生产矿井产能分别为 93 万吨 / 年和 156 万吨 / 年, 共计 249 万吨, 占内蒙古露天炼焦煤矿井的 72%, 占内蒙古炼焦煤生产矿井的 36% 内蒙古单月炼焦煤原煤产量在 5 万吨左右, 两地露天矿井的关停或将单月减少炼焦原煤供应量 2 万吨左右, 会对区域内炼焦煤供应产生一定的影响同时钢厂补库拉升进口煤价格, 近期或将对国内炼焦煤价格有所支撑二政策及要闻评析 1. 国内煤炭要闻 (1) 神华下调 5 月年度及月度长协价格 218 年 5 月神华年度长协价格 ( 相对 218 年 4 月 3 日前 ) 神混 1:557 (-5) 神混 2:527 (-4) 神混 5:56 (-5) 神混 3:486 (-4) 神混 4:456 (-3) 神混 5:435 (-4) 准 2:496 (-4) 准 5:435 (-4) 218 年 5 月神华月度长协价格 ( 相比 218 年 4 月 3 日前 ) 外购 -58:626 (-17) 外购 1-55:594 (-16) 外购 2-52:562 (-15) 外购石炭 2-52:562 (-15) 外购 3-48:518 (-14) 外购石炭 3-48:518 (-14) 外购 4-45:486 (-13) 外购石炭 4-45:486 (-13) 外购石炭 7-48:518 (-14) 特殊煤种价格 ( 现货价 ) 特低灰 :665 (-) 炼焦煤库存单位 : 万吨量周变化独立焦化厂炼焦煤库存炼焦煤可用天数钢厂炼焦煤库存炼焦煤可用天数 15.1 港口库存京唐港青岛港日照港 6 1. 三港库存重点地区焦炭价格变动单位 : 元 / 吨焦炭日变化周变化产地价格山西长治一级冶金焦山西晋中二级焦山西吕梁准一级焦山东日照二级焦河北唐山准一级焦 18 3 河北唐山二级焦内蒙古乌海二级焦 15 5 河南平顶山二级焦港口价格山东日照准一 ( 内贸 ) 天津港准一 ( 内贸 ) 天津准一出口 ($/t) 293 焦炭库存单位 : 万吨量周变化独立焦化厂焦炭库存 74-5 钢厂焦炭库存焦炭可用天数 14.2 港口库存天津港 7 4. 连云港 1. 日照港青岛港 13. 四港合计汾渭能源信息服务有限公司 5 / 12

6 汾渭能源煤炭行业周报 218 年 5 月 7 日 (2) 自然资源部 : 关于调整关于支持钢铁煤炭行业化解过剩产能实现脱困发展的意见有关规定的通知为深入推进煤炭供给侧结构性改革, 淘汰落后产能, 释放优质产能, 改善煤炭供应结构, 保持市场供需动态平衡, 国土资源部关于支持钢铁煤炭行业化解过剩产能实现脱困发展的意见 ( 国土资规号 ) 中从 216 年起,3 年内停止煤炭划定矿区范围审批的规定停止执行 (3) 华能集团 : 继续下调限价价格华能电厂发布 18 周限价消息,55K 指导价 575 元 / 吨, 5K 指导价 485 元 / 吨此前, 华能 17 周限价要求 55 大卡 58 元 / 吨 ;5 大卡 49 元 / 吨,45 大卡 43 元 / 吨, 本次限价同比上期降低 5 元 / 吨 (4) 铁总 : 下浮铁路主要货物运价为贯彻落实中央减税降负的精神和要求, 支持实体经济发展, 进一步降低社会物流成本, 根据财政部税务总局关于调整增值税税率的通知 ( 财税号 ), 自 218 年 5 月 1 日起铁路运输服务增值税税率从 11% 降至 1% (5) 大秦铁路检修如期结束为期 24 天的大秦线集中检修宣告结束, 从 5 月 1 日开始, 铁路运输恢复正常, 进港煤炭资源有所增加 (6) 国家煤矿安监局 : 一季度查处煤矿安全隐患万条一季度煤矿监管监察执法力度加大, 共检查 2.35 万矿次, 查处隐患万条, 其中重大隐患 245 条 ; 共提请关闭煤矿 61 处, 责令停产整顿 227 处, 暂扣证照 149 处据了解,5 月份, 国家煤矿安监局将分期分批抽查二三级标准化煤矿, 对不符合条件的, 该降级的降级, 该撤销等级的撤销目前全国仍有 25 处生产煤矿未申报标准化等级, 有 36 处申报二三级标准化等级的煤矿未进行考核定级国家煤矿安监局要求各地倒排时间表, 在保证质量的前提下加快进度,6 月底前未申报或考核未达到三级以上标准的煤矿, 一律不得生产 ; 逾期仍不达标的, 一律依法关闭 (7) 五省区 217 年煤炭去产能工作被奖励国务院办公厅近日印发通报, 对 217 年落实推进供给侧结构性改革适度扩大总需求深化创新驱动优化营商环境保障和改善民生等有关重大政策措施真抓实干取得明显成效的 25 个省 ( 区市 ) 82 个市 ( 地州盟 ) 116 个县 ( 市区旗 ) 等予以督查激励, 相应采取 24 项奖励支持措施在化解钢铁煤炭过剩产能工作成效总体较好的省 ( 区市 ) 包括 : 河北省江苏省山东省河南省重庆市 ( 化解钢铁过剩产能 ); 河北省山西省内蒙古自治区辽宁省河南省 ( 化解煤炭过剩产能 ) 218 年对上述省 ( 区市 ) 在安排工业企业结构调整专项奖补资金时, 根据超额完成化解钢铁煤炭过剩产能目标任务量情况给予该省份当年基础奖补资金一定比例的梯级奖补资金 (8) 河北邢台 : 对钢铁行业实行常态化限产邢台市将在破解重化围城问题上持续发力, 强力推进钢铁焦化玻璃火电等重点行业整治, 并划分春夏季秋冬季实行常态化限产其中, 邢台钢铁, 春夏季不符合产业政策的高炉不得生产, 焦化工序烧结工序限产 5% 以上 ; 秋冬季, 在产高炉限产 5% 德龙钢铁, 春夏季限产 15% 以上, 秋冬季限产 5% 以上春夏季, 中煤旭阳号焦炉建滔焦化 1 2 号焦炉停产 ; 秋冬季, 在春夏季产量基础上, 延长结焦时间同时, 邢台市市区大外环以内采暖季实现散煤清零 (9) 江苏省徐州市 :1 月底前, 完成焦化行业干熄焦改造徐州制定钢铁焦化火电水泥等重点行业大气污染治理技术导则,5 月底前完成全市玻璃制品生产企业煤气发生炉拆除,9 月底前完成煤改电或天然气等清洁能源改造 7 月底前完成全市电力钢铁焦化等企业除湿脱白工程, 有效减少污染物排放 1 月底前, 完成所有钢铁企业球团工序脱硫设施的安装并实现正常运行, 安装完成前不得恢复生产 1 月底前, 完成焦化行业干熄焦改造对逾期完不成治理任务的企业, 坚决予以关闭汾渭能源信息服务有限公司 6 / 12

7 汾渭能源煤炭行业周报 218 年 5 月 7 日 2. 国际煤炭要闻 (1)217 年欧盟 28 国煤炭产量同比增长 1%, 进口增长 3.3% 据欧洲煤炭协会 4 月份发布的 218 年第一期煤炭市场报告 (EURACOAL Market Report 1/218) 数据显示,217 年, 欧盟 28 国褐煤产量 3.83 亿吨, 同比增长 3.%, 硬煤产量 87 万吨, 同比下降 7.5%, 硬煤进口 1.73 亿吨, 比 216 年增长 3.3% 尽管 217 年德国意大利煤炭进口大幅下降, 分别比上年减少 9.8% 和 15.3%, 但西班亚法国和荷兰的煤炭进口分别增长了 3.6% 16.3% 和 11.7% 217 年全年欧盟 28 国煤炭表观消费量为 6.36 亿吨, 同比增加 13 万吨, 上升 1.65% (2) 嘉能可 1-3 月煤炭产量同比基本持平 5 月 3 日, 嘉能可集团 (Glencore) 发布季报显示,218 年 1-3 月份, 嘉能可煤炭产量为 37 万吨, 公司煤炭产量同比基本持平期间, 嘉能可澳大利亚煤矿产量增加, 与哥伦比亚普罗蒂考煤矿 (Prodeco) 产量下降相抵消此前, 澳大利亚煤矿也受到恶劣天气影响, 导致产量下降 1-3 月份, 公司澳大利亚动力煤出口量为 142 万吨, 同比增长 11%; 同期, 国内煤炭产量同比大增 5% 至 24 万吨 ; 普罗蒂考煤矿产量为 3 万吨, 同比下降 29% 嘉能可占比 33.3% 的哥伦比亚塞雷洪 (Cerrejon) 煤矿产量为 25 万吨, 同比下降 14% 嘉能可南非动力煤产量同样有所下降, 出口量同比下降 5% 至 4 万吨, 国内煤炭销量同比下降 4% 至 25 万吨同期, 嘉能可澳大利亚炼焦煤产量为 16 万吨, 同比下降 6%; 半软焦煤产量为 6 万吨, 同比下降 4% 财报表示嘉能可表示财年 (217 年 1 月 -218 年 9 月 ) 煤炭产量目标仍保持 1.34 亿吨不变该产量目标包括嘉能可收购的海尔克里克煤矿产量, 该资产收购有望于今年下半年完成, 该煤矿产量将与普罗蒂考煤矿较低的产量预期相抵消, 明年普罗蒂考煤矿产量有望增加 (3)Contura 与 Alpha 宣布合并, 创建美国最大冶金煤生产商 Contura 能源公司和 Alpha 自然资源控股公司周一表示, 双方已经同意合并, 创建美国最大的冶金煤生产商, 用于炼钢, 并重组两家在 215 年破产后分拆的企业根据全部股票交易的条款,Alpha 股东最终将拥有合并实体 46.5% 的股份这两家公司表示,217 年共销售了 126 万吨冶金煤 (4) 一季度韩国煤炭进口同比下降 1.8% 218 年 1-3 月韩国煤炭进口万吨, 同比下降 1.8%, 其中 3 月份煤炭进口万吨, 同比增长 4.4%, 环比增长 9.7% (5) 一季度越南煤炭产量同比增长 2.9% 218 年 1-3 月煤炭产量万吨, 同比增长 2.9% 其中,3 月份煤炭产量万吨, 同比增长.7% (6) 日本 3 月动力煤进口量环比增 4.5%, 炼焦煤进口量环比增加 4.94% 据日本海关最新数据显示,3 月份, 日本煤炭进口总量为万吨, 同比下降 5.72%, 环比增长 4.14% 日本进口炼焦煤 54.5 万吨, 同比减少 13.6%, 环比增加 4.94% 当月, 日本炼焦煤进口额为亿日元 (51.23 亿元 ), 环比微降.7% 分国别来看, 日本从澳大利亚进口炼焦煤最多, 为万吨, 同环比分别下降 1.23% 和 18.93% 日本从印尼进口炼焦煤列居第二, 为万吨, 同环比分别下降 42.84% 和 51.94% (7) 澳新希望公司煤矿扩建项目重获希望 5 月 2 日, 澳大利亚煤炭生产商新希望公司 (New Hope) 位于昆士兰州新阿克兰动力煤矿 (New Acland) 扩建计划又获新的希望昆士兰州最高法院决定撤销早些时候的裁决, 并将该项目提案退回土地法院做进一步审理此前, 去年 5 月份, 该煤矿扩建计划被昆士兰州土地法庭否决法庭建议因为存在重大缺陷而不予批准采矿权, 包括当时公司煤矿扩建面临的地下水问题扩建计划为新阿克兰三期项目, 旨在将新阿克兰煤矿产量由当前的 4 万吨增加至 75 万吨扩建将于 219 年开始, 耗时 3 年汾渭能源信息服务有限公司 7 / 12

8 /1/3 215/4/3 215/7/3 215/1/3 216/1/3 216/4/3 216/7/3 216/1/3 217/1/3 217/4/3 217/7/3 217/1/3 218/1/3 218/4/3 215/9/7 215/11/7 216/1/7 216/3/7 216/5/7 216/7/7 216/9/7 216/11/7 217/1/7 217/3/7 217/5/7 217/7/7 217/9/7 217/11/7 218/1/7 218/3/7 215/1/3 215/4/3 215/7/3 215/1/3 216/1/3 216/4/3 216/7/3 216/1/3 217/1/3 217/4/3 217/7/3 217/1/3 218/1/3 218/4/3 汾渭能源煤炭行业周报 218 年 5 月 7 日动力煤价格图图 1: 动力煤产地价格单位 : 元 / 吨图 2: 动力煤秦皇岛港口价格单位 : 元 / 吨大同南郊弱粘煤 55 坑口价朔州 5 内蒙古鄂尔多斯 55 内蒙古鄂尔多斯 5 内蒙古鄂尔多斯 45 陕西榆林 62 陕西榆林中硫 5 混煤 55 混煤 58 混煤图 3:CCI 动力煤指数单位 : 元 / 吨图 4: 广州港动力煤价格单位 : 元 / 吨 CCI5 CCI 进口 55 CCI 进口 47 CCI 进口神木优混 (6) 神混 1 号 (55) 山西优混 55 山西大混 5 图 5: 国际动力煤价格单位 : 美元 / 吨图 6: 内外贸煤价格对比单位 : 元 / 吨 12 1 欧洲 ARA 港动力煤现货价理查德 RB 动力煤现货价纽卡斯尔 NEWC 动力煤现货价国内国际煤价差秦皇岛动力煤 FOB 国内 55 广州港 CFR 价进口 55 广州港 CFR 完税价汾渭能源信息服务有限公司 8 / 12

9 汾渭能源煤炭行业周报 218 年 5 月 7 日动力煤库存图图 7: 动力煤库存单位 : 万吨图 8: 长江口动力煤库存单位 : 万吨秦皇岛港国投京唐港 ( 东港 ) 京唐港港埠 ( 老港 ) 曹妃甸港黄骅港广州港煤炭库存 : 长江口合计图 9: 沿海六大电厂库存单位 : 万吨图 1: 沿海六大电厂日耗单位 : 万吨图 11: 沿海六大电厂可用天数单位 : 天图 12: 三峡出库量单位 : 立方米 / 秒汾渭能源信息服务有限公司 9 / 12

10 /1/4 215/4/4 215/7/4 215/1/4 216/1/4 216/4/4 216/7/4 216/1/4 217/1/4 217/4/4 217/7/4 217/1/4 218/1/4 218/4/4 215/1/21 215/12/21 216/2/21 216/4/21 216/6/21 216/8/21 216/1/21 216/12/21 217/2/21 217/4/21 217/6/21 217/8/21 217/1/21 217/12/21 218/2/21 218/4/21 215/1/4 215/4/4 215/7/4 215/1/4 216/1/4 216/4/4 216/7/4 216/1/4 217/1/4 217/4/4 217/7/4 217/1/4 218/1/4 218/4/ 汾渭能源煤炭行业周报 218 年 5 月 7 日炼焦煤价格图图 13: 炼焦煤产地价格单位 : 元 / 吨图 14:CCI 炼焦煤价格指数单位 : 元 / 吨 2 柳林 4# 焦煤开滦焦精煤柳林 9# 焦煤包头焦精煤 2 CCI 柳林低硫主焦 CCI 灵石高硫肥煤 CCI 柳林高硫主焦 CCI 济宁气煤 CCI 长治喷吹图 15: 京唐港炼焦煤单位 : 元 / 吨图 16: 进口炼焦煤价格单位 : 美元 / 吨山西主焦煤河北主焦煤内蒙 1/3 焦京唐港二线主焦山西 1/3 焦煤内蒙古肥煤京唐港一线主焦澳洲中等挥发硬质焦煤澳洲优质主焦煤加拿大主焦俄罗斯 K1 主焦图 17: 内外贸主焦煤京唐港价差 ( 优质 ) 单位 : 元 / 吨图 18: 内外贸主焦煤价差 ( 中等挥发 ) 单位 : 元 / 吨 3 2 价差 ( 柳林低硫 - 澳洲优质主焦 ) 澳洲优质主焦到港柳林低硫到港蒙古 5# 焦煤到港价差 ( 国内 - 国外 ) 柳林高硫到港澳洲中挥发到港汾渭能源信息服务有限公司 1 / 12

11 /11/2 216/1/2 216/3/2 216/5/2 216/7/2 216/9/2 216/11/2 217/1/2 217/3/2 217/5/2 217/7/2 217/9/2 217/11/2 218/1/2 218/3/2 215/9/14 215/11/14 216/1/14 216/3/14 216/5/14 216/7/14 216/9/14 216/11/14 217/1/14 217/3/14 217/5/14 217/7/14 217/9/14 217/11/14 218/1/14 218/3/14 汾渭能源煤炭行业周报 218 年 5 月 7 日焦煤焦炭图图 19: 焦炭产地价格单位 : 元 / 吨图 2: 焦炭港口价格单位 : 元 / 吨山西长治一级冶金焦山西晋中二级焦山西吕梁准一级焦山东日照二级焦 25 河北唐山二级焦内蒙古乌海二级焦天津港准一级焦 ( 元 / 吨 ) 3 天津港准一级出口冶金焦 ( 美元 / 吨 ) 图 21: 钢厂独立焦化厂炼焦煤库存单位 : 万吨图 22: 钢厂独立焦化厂炼焦煤可用天数单位 : 万吨 11 钢厂独立焦化厂 2 钢厂独立焦化厂数据来源 :Wind 汾渭能源数据来源 :Wind 汾渭能源图 23: 钢厂独立焦化厂焦炭库存单位 : 万吨图 24: 钢厂焦炭可用天数单位 : 天 55 钢厂 ( 右轴 ) 独立焦化厂 ( 左轴 ) 钢厂焦炭可用天数数据来源 :Wind 汾渭能源数据来源 :Wind 汾渭能源汾渭能源信息服务有限公司 11 / 12

12 汾渭能源煤炭行业周报 218 年 5 月 7 日焦炭价格 / 库存图图 25: 港口炼焦煤库存单位 : 万吨图 26: 港口焦炭库存单位 : 万吨 5 京唐港日照港连云港青岛港六港合计三港合计 25 天津港连云港日照港青岛港图 27: 高炉焦炉开工率单位 :% 图 28: 全国粗钢预估日均产量单位 : 万吨 85 焦炉开工率高炉开工率数据来源 :Wind 汾渭能源数据来源 : 钢铁工业协会图 29: 样本焦化厂吨焦利润单位 : 元 / 吨图 3: 秦皇岛海运费单位 : 元 / 吨秦皇岛 - 广州 (5-6 万 DWT) 秦皇岛 - 上海 (4-5 万 DWT) 2 8 秦皇岛 - 张家港 (4-5 万 DWT) 15 6 秦皇岛 - 南京 (3-4 万 DWT) 数据来源 :Wind 汾渭能源汾渭能源信息服务有限公司 12 / 12

13 汾渭能源煤炭行业周报 218 年 5 月 7 日免责声明本刊物为山西汾渭能源信息服务有限公司制作, 仅供中国煤炭资源网 () 的客户使用本刊物所提供的市场信息数据及未来走势及产品估价, 仅作为参考之用客户不应将本刊物作为投资决策的唯一参考因素, 亦不应认为本刊物可以取代自己的判断本公司不为客户因使用本刊物或刊物所载内容引起的任何损失承担任何责任本报告版权为山西汾渭能源信息服务有限公司所有, 未经书面许可, 任何机构和个人不得以任何形式翻版复制发表或引用如征得本公司同意进行引用刊发的, 需在允许的范围内使用, 并注明出处为中国煤炭资源网, 且不得对本刊物内容进行任何有悖原意的引用删节和修改汾渭能源信息服务有限公司 Fenwei Energy Information Services Co., Ltd. Building No.4, Forest Park, East Binhe Road Taiyuan, Shanxi, China 33 Tel: Fax: consulting@fwenergy.com 山西省太原市尖草坪区滨河东路森林公园 4 号楼邮编 :33 电话 : 传真 : 邮箱 :consulting@fwenergy.com 汾渭能源信息服务有限公司

汾渭能源煤炭行业周报 218 年 4 月 27 日 (3)

汾渭能源煤炭行业周报 218 年 4 月 27 日 (3) 汾渭能源煤炭行业周报 218 年 4 月 27 日星期五动力煤价反弹乏力, 炼焦煤价继续下行 218-4 期总 4 期一本周述评 1. 动力煤 : 需求还未启动, 价格反弹高度有限 (1) 本周港口涨势向产地蔓延截至 4 月 27 日 ( 周五 ),CCI5 周涨 15 元 / 吨至 55 元 / 吨, 但周五日回落 6 元 / 吨本周港口涨势开始向坑口蔓延, 但电厂仍无太大的补库热情产地方面,