年 10 月 5 日 第四季 亚洲股票季刊 股市策略印尼 投资兴趣渐增 宏观经济印尼 菲律賓 越南 三剑侠 精选股票推荐 凤凰石油 万都公司 印尼电信 超宽建筑工程 中亚银行 citics.com.hk 投资咨询服务中信证券国际有限公司电话 : 电邮 :hkia

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1 年 10 月 5 日 第四季 亚洲股票季刊 股市策略 宏观经济印尼 菲律賓 越南 三剑侠 精选股票推荐 凤凰石油 万都公司 印尼电信 超宽建筑工程 中亚银行 citics.com.hk 投资咨询服务中信证券国际有限公司电话 : 电邮 :hkias@citics.com.hk 请务必阅读正文之后的免责条款部分

2 觀经济印尼 本季重点 : 市策略本季重点推介股宏印尼 菲律賓 越南 投資興趣漸增 三劍俠 在中信里昂投资者论坛上, 投资者表现出 预期印尼, 菲律宾和越南在 年将成 对印尼市场前景的乐观态度, 因为新兴市场 为亚洲经济增长的领跑者 似乎比发达市场更具活力 凤凰石油 (PNX PM) 公司货币买入价目标价止损价 推介指数 风险等级 凤凰石油 (PNX PM) 菲律宾比索 资料来源 : 彭博 中信证券 风险等级 : 由低至高分 1 至 5 级 万都公司 ( KS) 印尼电信 (TLKM IJ) 超宽建筑工程 (MWIDE PM) 中亚银行 (BBCA IJ) 韩元 247, , ,650 3 印尼盾 4,310 5,400 4,095 3 菲律宾比索 印尼盾 15,700 18,500 14, 年 10 月 5 日 第四季请务必阅读正文之后的免责条款部分

3 股市策略 : 市策略资料来源 : 彭博, 中信证券股印尼投資興趣漸增 在 中信里昂投资者论坛上, 投资者表现出对印尼市场前景的乐观态度, 因为新兴市场似乎比发达市场更具活力 相比起区域内的对手, 印尼选择的方向看来正确, 股票市场在宏观筑底后已开始估值收复 降息周期有望延续, 而我们期待降息带来新一轮资本支出周期 当前股价已明显反映出积极的投资情绪, 但如果未来基础设施和政策改革的执行力不断加强, 企业盈利随之上升, 我们将会看到对市场和货币的进一步支持 年 10 月 5 日 第四季请务必阅读正文之后的免责条款部分

4 宏观经济 : 觀经济市场 宏印尼 菲律賓 越南三劍俠 尼, 菲律宾和越南预期在 年将成为亚洲经济增长的领跑者, 超越受压于全球长期贸易印低迷的马来西亚和泰国 印尼和菲律宾的经济恢复力主要源自国内需求增长 越南的经济增长 则因外国直接投资推动的制造业由取得来自中国和其他亚洲出口国的市场份额的出口增长而得以持续 我们相信, 在强劲的增长前景推动下, 印尼, 菲律宾和越南在未来几年将成为亚洲最激活人心的 资料来源 : 彭博, 中信证券 年 10 月 5 日 第四季请务必阅读正文之后的免责条款部分

5 市场回顾 / 指数走势 : 2016 年三季度末, 亚洲市场表现较好的指数为雅加达 LQ-45 指数, 季环 比上升 7.1% 菲律宾综合指数表现较弱, 季环比下跌 2.1% 市场 指数 收市 季度变化 (2016 年 9 月 30 日 ) 点数 % 印尼 雅加达 LQ-45 指数 韩国韩国 50 指数 1, 日本日经 225 指数 16, 泰国泰国 50 指数 新加坡海峡时报指数 2, 菲律宾菲律宾综合指数 7,629.7 (166.5) (2.1) ( 指数 ) 雅加达 LQ-45 指数 指数 星期高 / 低 / /100/200 日移动平均 921.6/878.4/ 相对强弱指标 (14 日 ) MACD (12 日 /26 日 )/ 讯息 4.51/ /6/16 6/6/16 9/6/16 14/6/16 17/6/16 22/6/16 27/6/16 30/6/16 12/7/16 15/7/16 20/7/16 25/7/16 28/7/16 2/8/16 5/8/16 10/8/16 15/8/16 19/8/16 24/8/16 29/8/16 1/9/16 6/9/16 9/9/16 15/9/16 20/9/16 23/9/16 28/9/16 市场回顾 : 印尼通胀放缓且经常帐赤字收缩 9 月份, 印尼央行年内第五次下调基准利率,7 天期附回购利率下调 25 个基点至 5%, 加上政府大力推行经济刺激方案, 利好股市表现 雅加达 LQ-45 指数 2016 年三季度环比升 61 点或 7.1% 成份股中, 淡水河谷 (INCO IJ) 及阿达罗能源 (ADRO IJ) 升幅最大, 季环比分别涨 62.1% 及 41.8%; 跌幅最大为 XL 亚通 (EXCL IJ), 下降 26.4% 走势分析 :RSI 触底回升, 重返 50 附近水平, 显示市场上升动力转强 指数于 50 天移动平均线水平 (922 点 ) 获支持, 走势向好 预期指数可进一步挑战 2015 年高点 (962 点 ) ( 指数 ) 17,500 17,000 16,500 16,000 15,500 15,000 14,500 日经 225 指数 1/6/16 6/6/16 9/6/16 14/6/16 17/6/16 22/6/16 27/6/16 30/6/16 5/7/16 8/7/16 13/7/16 19/7/16 22/7/16 27/7/16 1/8/16 4/8/16 9/8/16 15/8/16 18/8/16 23/8/16 26/8/16 31/8/16 5/9/16 8/9/16 13/9/16 16/9/16 23/9/16 28/9/16 指数 16, 星期高 / 低 20,012.40/14, ,649.4/16, /100/200 日移动平均 /16,773.1 相对强弱指标 (14 日 ) 45.0 MACD (12 日 /26 日 )/ 讯息 /6.88 市场回顾 : 日本央行 9 月引入量化质化宽松, 附加收益率曲线控制, 市场反映正面 日经 225 指数 2016 年三季度环比升 874 点或 5.6% 成份股中, 德山株式会社 (4043 JT) 及富士通 (6702 JT) 升幅最多, 季环比分别涨 50.9% 及 44.4%; 跌幅最大为日本水产 (1332 JT), 下跌 17.4% 走势分析 : 日经 225 指数于 100 天线区间震荡, RSI 回落至弱市区域 指数于 100 天移动平均线水平 (16,437 点 ) 明显获买盘支持, 预计短期将继续在 100 天线至 17,100 点区间横行 ( 指数 ) 1,750 1,700 1,650 1,600 1,550 1,500 1,450 1/6/16 7/6/16 10/6/16 15/6/16 20/6/16 23/6/16 28/6/16 1/7/16 6/7/16 11/7/16 14/7/16 19/7/16 22/7/16 27/7/16 1/8/16 4/8/16 9/8/16 12/8/16 18/8/16 23/8/16 26/8/16 31/8/16 5/9/16 8/9/16 13/9/16 21/9/16 26/9/16 29/9/16 资料来源 : 彭博 中信证券 韩国 50 指数 * 相对强弱指数 RSI; 平滑异同移动平均 - MACD 指数 1, 星期高 / 低 1,688.43/1, ,642.8/1, /100/200 日移动平均 /1,549.9 相对强弱指标 (14 日 ) 52.0 MACD (12 日 /26 日 )/ 讯息 6.58/7.07 市场回顾 : 外资和当地机构买盘支撑韩股,9 月份大市创下 16 个月新高, 其后受三星电子 ( KS) 股价拖累而略有回调 韩国 50 指数 2016 年三季度环比升 106 点或 6.8% 成份股中, 现代重工 ( KS) 及 NCSoft 公司 ( KS) 升幅最多, 季环比分别上涨 30.8% 及 25.2%; 跌幅最大为 LG 生活健康 ( KS), 下跌 14.5% 走势分析 :RSI 触底回升, 重返强市区域, 显示市场仍维持上升动力 指数于 100 天移动平均线水平 (1,595 点 ) 有支持, 走势向好, 预期可进一步挑战 2015 年高点 (1,718 点 ) 年 10 月 5 日 第四季请务必阅读正文之后的免责条款部分

6 市场回顾 / 指数走势 : ( 指数 ) 8,200 8,100 8,000 7,900 7,800 7,700 7,600 7,500 7,400 ( 指数 ) 2,980 2,940 2,900 2,860 2,820 2,780 2,740 2,700 菲律宾综合指数 2/6/16 7/6/16 10/6/16 15/6/16 20/6/16 23/6/16 28/6/16 1/7/16 7/7/16 12/7/16 15/7/16 20/7/16 25/7/16 28/7/16 2/8/16 5/8/16 10/8/16 15/8/16 18/8/16 23/8/16 26/8/16 1/9/16 6/9/16 9/9/16 15/9/16 20/9/16 23/9/16 28/9/16 海峡时报指数 31/5/16 3/6/16 8/6/16 13/6/16 16/6/16 21/6/16 24/6/16 29/6/16 4/7/16 8/7/16 13/7/16 18/7/16 21/7/16 26/7/16 29/7/16 3/8/16 8/8/16 12/8/16 17/8/16 22/8/16 25/8/16 30/8/16 2/9/16 7/9/16 13/9/16 16/9/16 21/9/16 26/9/16 29/9/16 指数 7, 星期高 / 低 8,102.30/6, ,838.6/7, /100/200 日移动平均 /7,319.5 相对强弱指标 (14 日 ) 45.4 MACD (12 日 /26 日 )/ 讯息 / 市场回顾 : 菲律宾股市因新总统杜特蒂当选股价飙涨,7 月份更创下 15 个月新高, 但 8 月却成东南亚地区跌幅最深的市场, 几乎把新总统上任后的庆祝行情全部回吐, 宣告新总统蜜月期结束 菲律宾综合指数 2016 年三季度环比下跌 167 点或 2.1% 成份股中, 国际集装箱码头服务司 (ICT PM) 及能源开发公司 (EDC PM) 升幅最多, 季环比分别涨 25.2% 及 9.3%; 跌幅最大为 Bloomberry 公司 (BLOOM PM), 跌 31.3% 走势分析 :RSI 从高位回落至弱市区域, 显示市场卖空力量加强 指数失守 10/20/50/100 天移动平均线支持, 走势明显转差, 预期指数可能进一步下试 250 天线 (7,262 点 ) 指数 2, 星期高 / 低 3,083.07/2, ,862.0/2, /100/200 日移动平均 /2,799.4 相对强弱指标 (14 日 ) 54.1 MACD (12 日 /26 日 )/ 讯息 3.54/-0.57 市场回顾 : 新加坡股市三季度表现大致跟随国际原油价格走势, 早段下跌但尾段反复回升 海峡时报指数于 2016 年三季度环比升 29 点或 1.0% 成份股中, 新翔公司 (SATS SP) 及怡和合发 (JCNC SP) 升幅最多, 季环比分别涨 21.2% 及 17.3%; 而跌幅最大为来宝集团 (NOBL SP), 跌 24.0% 走势分析 :RSI 技术走势向好, 并回升至强市区域 指数于 7 月初突破受制 13 个月的 250 天移动平均线 (2,829 点 ) 后靠稳, 预期大市于四季度将在 250 天线区间稳步发展 ( 指数 ) 1, 泰国 50 指数 指数 星期高 / 低 / /100/200 日移动平均 960.4/934.2/890.2 相对强弱指标 (14 日 ) 47.5 MACD (12 日 /26 日 )/ 讯息 -2.93/ /6/16 6/6/16 9/6/16 14/6/16 17/6/16 22/6/16 27/6/16 30/6/16 6/7/16 11/7/16 14/7/16 21/7/16 26/7/16 29/7/16 3/8/16 8/8/16 11/8/16 17/8/16 22/8/16 25/8/16 30/8/16 2/9/16 7/9/16 12/9/16 15/9/16 20/9/16 23/9/16 28/9/16 市场回顾 : 泰国国内基金与法人机构大卖泰国股票, 引发泰股于 9 月初遭遇沉重沽压, 一度急跌但其后靠稳 泰国 50 指数 2016 年三季度环比升 34 点或 3.7% 成份股中, 茉莉花国际 (JAS TB) 及 CP ALL 股份 (CPALL TB) 升幅最大, 季环比分别涨 27.4% 及 22.4% 而跌幅最大为泰开发集团 (ITD TB), 跌 23.3% 走势分析 :RSI 触底回升, 有望重返强市区域, 显示市场仍维持上升动力 指数于 250 天移动平均线水平 (891 点 ) 有支持, 预期在早前调整后, 四季度将有望重拾升轨 资料来源 : 彭博 中信证券 * 相对强弱指数 RSI; 平滑异同移动平均 - MACD 年 10 月 5 日 第四季请务必阅读正文之后的免责条款部分

7 本季重点推介 : 凤凰石油目标价 :8 菲律宾比索潜在升幅 :33% ( 股价 ) 走势 下游防御坚固 管今年上半年燃料价格低迷, 但凤凰石油 (PNX PM) 盈利仍增尽长 33%, 主要原因是高销量抵消了低售价 考虑到公司的规模扩 张按计划进行, 我们预计其 年盈利增速可维持在双位数 下游 的独家石油业务也可以保证燃料成本免受燃油价格波动的不利影响, 令公司成为菲律宾抗跌力最强的油企 建议关注 24/6/16 1/7/16 11/7/16 18/7/16 25/7/16 1/8/16 8/8/16 15/8/16 22/8/16 30/8/16 6/9/16 14/9/16 21/9/16 28/9/16 买入价 / 目标价 / 止损价 6.00/8.00/ 星期高 / 低 6.45/ /100/200 日移动平均 6.1/5.9/5.0 相对强弱指标 (14 日 ) 47.9 MACD (12 日 /26 日 )/ 讯息 -0.02/ 年市盈率 / 市净率 / 息率 7.1 倍 /0.8 倍 /3.2% 公司簡介 : 凤凰石油从事精炼石油产品 润滑油 等化工产品的交易 公司亦经营油库和存储设 施 资料来源 : 彭博 公司资料 中信证券 MACD 平滑异同移动平均风险等级 : 由低至高分 1 至 5 级 年 10 月 5 日 第四季请务必阅读正文之后的免责条款部分

8 其他精选股票推荐 : 万都公司目标价 :310,000 韩元潜在升幅 :26% 300, , , , , ,000 ( 股价 ) 走势 24/6/16 1/7/16 8/7/16 15/7/16 22/7/16 29/7/16 5/8/16 12/8/16 22/8/16 29/8/16 5/9/16 12/9/16 22/9/16 29/9/16 买入价 / 目标价 / 止损价 247,000/310,000 /234, 星期高 / 低 287,000/134,000 50/100/200 日移动平均 255,950/236,155 /199,592.5 相对强弱指标 (14 日 ) 41.5 MACD (12 日 /26 日 )/ 讯息 4,552.05/5, 年市盈率 / 市净率 / 息率 13.5 倍 /1.8 倍 /1.9% 公司簡介 : 万都公司从事汽车零件和设备的制造与营销 公司产品包括煞车系统 悬挂系统和转向系统 2018 年起有贡献 年, 万都公司 ( KS) 的先进驾驶辅助系统业务 ( ADAS) 贡献有限, 仅占公司总收入 3% 但该业务今年起开始发力, 第一 二季度分别同比大幅增长 160% 和 79%, 占总收入 4.7% 和 4.9% 鉴于 ADAS 的最新趋势, 我们预计 年间,Mando 的 ADAS 收入年均复合增长率将高达 49%, 快于同期 ADAS 整体市场 38% 的预期增速 公司将主要受益于现代汽车 起亚汽车和中国汽车 代工企业对 ADAS 需求的潜在上升 建议投资者关注 印尼电信目标价 :5,400 印尼盾潜在升幅 :25% 优势依然 年前印尼进入数据时代时, 市场估计印尼电信 (TLKM IJ) 将遭五受最惨重的损失, 因为公司的数据业务会蚕食其语音及短信业务 但是, 当其他运营商被迫降价时,Telkom 却凭借其网络主导地位维持了数据价格的稳定, 坚固的市场地位显而易见 考虑其规模后, 我们仍给予该股溢价, 公司的优势地位有望推动其 年每股盈利以 24% 的年均复合率增长 建议关注 4,700 4,500 4,300 4,100 3,900 3,700 ( 股价 ) 走势 24/6/16 1/7/16 15/7/16 22/7/16 29/7/16 5/8/16 12/8/16 22/8/16 29/8/16 5/9/16 13/9/16 20/9/16 27/9/16 资料来源 : 彭博 公司资料 中信证券 MACD 平滑异同移动平均风险等级 : 由低至高分 1 至 5 级 买入价 / 目标价 / 止损价 4,310/5,400/4, 星期高 / 低 4,550/2,608 50/100/200 日移动平均 4,221.2/4,026.5 /3,654.1 相对强弱指标 (14 日 ) 59.0 MACD (12 日 /26 日 )/ 讯息 27.86/ 年市盈率 / 市净率 / 息率 22.8 倍 /5.3 倍 /2.6% 公司簡介 : 印尼电信是一家电信公司, 提供电话 电传 电报 卫星和租用线路服务等各种国内电信 服务 年 10 月 5 日 第四季请务必阅读正文之后的免责条款部分

9 其他精选股票推荐 : 超宽建筑工程目标价 :19.25 菲律宾比索潜在升幅 :21% ( 股价 ) 走势 24/6/16 1/7/16 11/7/16 18/7/16 25/7/16 1/8/16 8/8/16 15/8/16 22/8/16 30/8/16 6/9/16 14/9/16 21/9/16 28/9/16 买入价 / 目标价 / 止损价 15.88/19.25/ 星期高 / 低 15.92/ /100/200 日移动平均 13.3/10.1/8.0 相对强弱指标 (14 日 ) 65.7 MACD (12 日 /26 日 )/ 讯息 0.68/ 年市盈率 / 市净率 / 息率 27.9 倍 /2.3 倍 /0.0% 公司簡介 : 超宽建筑工程是一家综合建筑公司, 主业包括构建 扩建 翻修建筑物, 以及任何与建筑 房屋和独立产权公寓 公路 工厂 桥梁 码头 水务工程 铁路相关的作业 中 预备起飞 超 宽建筑工程 (MWIDE PM) 成功地利用其工程技术核心竞争 力, 由一间纯建筑公司转型为具有经常性收入平台的基建企 业集团 通过与以班加罗尔基为基地的 GMR 集团的合作伙伴关系, Megawide 已成为菲律宾最大的民营机场运营商, 旗下的麦克坦 - 宿 雾国际机场是亚太地区公认的最成功的公共私营合作制 (PPP) 项目 之一 我们认为公司定位优越, 必将全面受惠于菲律宾经济增长的关键驱动因素 建议关注 中亚银行目标价 :18,500 印尼盾潜在升幅 :18% 消费贷款驱动增长 亚银行 (BBCA IJ) 今年推动消费贷款的战略已初显成效 我们预计 2017 年更全面的经济复苏将提升企业对贷款的需求 虽然不良贷款仍可能继续增加, 但不良贷款率有望在今年四季度有所下降 公司的资产素质仍优于同行, 充裕的流动性可令净息差得到维持 我们建议投资者关注 16,500 16,000 15,500 15,000 14,500 14,000 13,500 13,000 12,500 ( 股价 ) 走势 24/6/16 1/7/16 15/7/16 22/7/16 29/7/16 5/8/16 12/8/16 22/8/16 29/8/16 5/9/16 13/9/16 20/9/16 27/9/16 资料来源 : 彭博 公司资料 中信证券 MACD 平滑异同移动平均风险等级 : 由低至高分 1 至 5 级 买入价 / 目标价 / 止损价 15,700/18,500/14, 星期高 / 低 16,000/11,875 50/100/200 日移动平均 15,071.5/14,125.3 /13,675.8 相对强弱指标 (14 日 ) 60.8 MACD (12 日 /26 日 )/ 讯息 / 年市盈率 / 市净率 / 息率 14.0 倍 /3.7 倍 /1.0% 公司簡介 : 中亚银行提供银行及相关服务, 亦为金 融机构提供养老基金保管 信托和管理服务 年 10 月 5 日 第四季请务必阅读正文之后的免责条款部分

10 全球資產配置 全球资产配置建议 中港股票 (55%) 现金 (15%) 全球 ETF (15%) 日股 (5%) 欧股 (5%) 美股 (5%) 年 10 月 5 日 第四季资料来源 : 彭博 公司资料 中信证券请务必阅读正文之后的免责条款部分

11 精選全球資產配置推介 中港股 日股 公司名称 备注 公司名称 备注 瑞康医药 ( CH) 看好器械分销业务的全国性布局 瑞穗金融 (8411 JP) 扩展海外贷款组合仍是主要驱动力 禾丰牧业 ( CH) 饲料盈利提升, 屠宰 贸易发展向好 日产汽车 (7201 JP) 受益于销量强劲及外汇和成本改善 大北农 ( CH) 景气上行升温, 战略调整推动成长 索尼 (6758 JP) 增长故事仍在继续 华策影视 ( CH) SIP 运营持续推进,VR 内容领域布局值得期待 奥飞娱乐 ( CH) 收购 BT 和金旺加速婴童产业布局 贵州茅台 ( CH) 上下求索, 稳定而优秀 华润置地 (1109 HK) 受惠降准降息及一线城市项目较多 置富 (778 HK) 持有长和优质资产, 注資概念及分红率逾 5% 领展 (823 HK) 资产提升工程及回购预期 海通证劵 (6837 HK) IPO 重启及 A 股成交回升 美股 公司名称脸书 (FB US) 星巴克 (SBUX US) Alphabet (GOOG US) 备注产品线强大并未放慢脚步点击量指标正面 东航 (670 HK) 腾讯控股 (700 HK) 神州租车 (699 HK) 上海迪斯尼开幕及北京成功申办冬奥一季度游戏业务有惊喜内地拟规范租车业务及市场浸透率低 欧股 公司名称 备注 百富环球 (327 HK) 海外销售强劲 阿迪达斯 (ADS GY) 行业强劲 苏黎世保险 (ZURN VX) 高息之选 LVMH 集团 (MC FP) 受惠于弱欧元 全球 ETF / ETN 公司名称盈富基金 (2800 HK) 华夏恒生小型股 (3157 HK) 华夏沪深三百 (3188 HK) 备注跟踪香港恒生指数追踪香港恒生综合小型股指数跟踪中国沪深 300 指数 PowerShares QQQ 信托系列 1 (QQQ US) 追踪美国纳斯达克 100 指数 ( 不包括金融分类 ) PowerShares 德银商品指数 ETF (DBC US) 易亚 Chimer (3161 HK) 德银 X-trackers MSCI 欧洲套期 (DBEU US) 德银 X-trackers MSCI 日本套期 (DBJP US) ishares 安硕 MSCI 菲律宾 (EPHE US) 追踪 DBIQ 优化收益率多元化商品指数跟踪富时中国 N 股全市值税后指数跟踪 MSCI 欧洲对冲美元指数追踪 MSCI 日本美元套期净指数跟踪 MSCI 菲律宾可投资市场指数 ishares 安硕 MSCI 印度 (INDA US) SPDR 金 ETF (2840 HK) 南方东英原油 ETF (3135 HK) VelocityShares 三倍做多原油 ETN (UWTI US) 香港市场 : A 股市场 : 日本市场 : 美国市场 : 估值相对便宜 ; 深港通 有利中小盘股中央支持股市 慢牛 发展 ; 松财政 政策利好股市地产 出口及旅游业受恵量化宽松政策及弱日元宏观经济稳定复苏 ; 唯短期受制加息及强美元 追踪 MSCI 印度指数 追踪纽约商品交易所的黄金价格 追踪美银美林商品指数 extra CLA 指数 追踪标准普尔 GSCI 原油指数 推介市场简介 欧洲市场 : 估值在弱欧元及进一步加大量化宽松规模下变得便宜菲律宾市场 : 经常帐保持盈余超过十年 ; 预测 2016 年 GDP 达 6.8% 印度市场 : 增长相对其他新兴市场仍较特出 ; 预测 2016 年 GDP 达 8% 年 10 月 5 日 第四季资料来源 : 彭博 公司资料 中信证券请务必阅读正文之后的免责条款部分

12 全球 ETF 精選推介 年 10 月 5 日 第四季请务必阅读正文之后的免责条款部分

13 ETF 精選推介 盈富基金 (2800 HK) 1) 盈富基金提供紧贴恒生指数成分股表现的投资回报 2) 五大持股 * 包括腾讯控股 ( 占比 10.5%) 汇丰控股 ( 占比 10.2%) 友邦保险 ( 占比 8.0%) 中国移动 ( 占比 8.0%) 建设银行 ( 占比 6.6%) 3) 恒指估值较其他国家主要指数吸引, 2016 年预测市盈率 * 为 13.0 倍, 较上证指数 (14.1 倍 ) 及道指 (16.9 倍 ) 为低 4) 美国未来进入加息周期, 利率向上可带动银行及保险公司的利息收入增加及息差回升, 令股本回报率提高, 利好汇丰 友邦等恒指权重股 ( 港元 ) * 截至 2016 年 9 月 30 日资源来源 :State Street 彭博 盈富基金 (2800 HK) 走势 7/6/16 13/6/16 16/6/16 21/6/16 24/6/16 29/6/16 5/7/16 8/7/16 13/7/16 18/7/16 21/7/16 26/7/16 29/7/16 4/8/16 9/8/16 12/8/16 17/8/16 22/8/16 25/8/16 30/8/16 2/9/16 7/9/16 12/9/16 15/9/16 21/9/16 26/9/16 29/9/16 风险等级 : 由低至高分 1 至 5 级 盈富基金 (TraHK) 是在香港注册成立的交易型开放式指数基金 (ETF) 该基金旨在提供与恒生指数表现密切对应的投资回报, 通过把全部或绝大部分基金资产按照与恒生指数成份股权大致相同的比例, 投资于指数内股票 年 10 月 5 日 第四季请务必阅读正文之后的免责条款部分

14 ETF 精選推介 易亚 Chimer (3161 HK) 1) 追踪在美国上市的 22 只中国概念股 (N 股 ) 2) 五大持股 * 包括网易公司 ( 占比 10.9%) 携程网 ( 占比 10.0%) 阿里巴巴 ( 占比 9.9%) 京东 ( 占比 9.8%) 新东方教育 ( 占比 9.6%) 3) 上市至今 * 表现上升 10.4%, 优于纳斯达克指数 5.5% 的升幅 易亚 Chimer (3161 HK) 走势 ( 港元 ) 7/6/16 13/6/16 16/6/16 21/6/16 24/6/16 29/6/16 5/7/16 8/7/16 13/7/16 18/7/16 21/7/16 26/7/16 29/7/16 4/8/16 9/8/16 12/8/16 17/8/16 22/8/16 25/8/16 30/8/16 2/9/16 7/9/16 12/9/16 15/9/16 21/9/16 26/9/16 29/9/16 * 截至 2016 年 9 月 30 日资源来源 : 易亚投资管理有限公司 彭博 风险等级 : 由低至高分 1 至 5 级 易亚富时 Chimerica ETF 是在香港注册成立的 ETF 该基金致力于追踪富时中国 N 股全市值税后指数的表现 上述指数涵盖于纽约证券交易所及纳斯达克交易所上市的中国公司 年 10 月 5 日 第四季请务必阅读正文之后的免责条款部分

15 ETF 精選推介 华夏沪深 300 指数 ETF (3188 HK) 1) 紧贴内地上市的沪深 300 指数 2) 五大持股 * 包括中国平安 ( 占比 4.2%) 民生银行 ( 占比 2.5%) 兴业银行 ( 占比 2.4%) 万科 ( 占比 2.3%) 招商银行 ( 占比 2.1%) 3) 此 ETF 受惠于 A 股市场国际化 社会养老基金入市及 A 股已加入摩根士丹利新兴市场指数 ( 港元 ) 华夏沪深 300 指数 ETF (3188 HK) 走势 7/6/16 13/6/16 16/6/16 21/6/16 24/6/16 29/6/16 5/7/16 8/7/16 13/7/16 18/7/16 21/7/16 26/7/16 29/7/16 4/8/16 9/8/16 12/8/16 17/8/16 22/8/16 25/8/16 30/8/16 2/9/16 7/9/16 12/9/16 15/9/16 21/9/16 26/9/16 29/9/16 * 截至 2016 年 9 月 30 日资源来源 : 华夏基金 ( 香港 ) 彭博 风险等级 : 由低至高分 1 至 5 级 华夏基金 ETF 系列 华夏沪深 300 指数 ETF 是在香港注册成立的被动式管理 ETF, 如股票一般在香港联交所买卖 投资目标是提供紧贴沪深 300 指数表现的投资回报 ( 未计费用及开支 ) 基金凭借其基金经理的 人民币合格境外机构投资者 (RQFII) 资格, 取得 RQFII 配额, 投资于中国境内证券市场 年 10 月 5 日 第四季请务必阅读正文之后的免责条款部分

16 ETF 精選推介 华夏恒生小型股 ETF (3157 HK) 1) 华夏恒生小型股提供紧贴恒生综合小型股指数表现的投资回报 2) 五大持股 * 包括福耀玻璃 ( 占比 2.0%) 同仁堂科技 ( 占比 1.7%) 复星医药 ( 占比 1.7%) 允升国际 ( 占比 1.7%) 凤凰医疗 ( 占比 1.6%) 3) 预期 深港通 将于年内开通, 投资范围将包括一些市值 50 亿元以上的恒生综合小型股指数成份股, 将让香港小型股票迎来 价值修复 机会 华夏恒生小型股 ETF (3157 HK) 走势 24.0 ( 港元 ) /6/16 13/6/16 16/6/16 21/6/16 24/6/16 29/6/16 5/7/16 8/7/16 13/7/16 18/7/16 21/7/16 26/7/16 29/7/16 4/8/16 9/8/16 12/8/16 17/8/16 22/8/16 25/8/16 30/8/16 2/9/16 7/9/16 12/9/16 15/9/16 21/9/16 26/9/16 29/9/16 * 截至 2016 年 9 月 30 日资源来源 : 华夏基金 ( 香港 ) 彭博 风险等级 : 由低至高分 1 至 5 级 中国华夏全球 ETF 系列 华夏恒生小型股指数 ETF 在香港注册成立 该 ETF 旨在追踪恒生综合小型股指数表现 年 10 月 5 日 第四季请务必阅读正文之后的免责条款部分

17 ETF 精選推介 德银 X-trackers MSCI 欧洲套期 (DBEU US) 1) 跟踪 MSCI 欧洲对冲美元指数 该指数覆盖欧洲 15 个发达股票市场, 同时对冲相对美元的汇率影响 该指数包括来自奥地利 比利时 丹麦 芬兰 法国 德国 爱尔兰 意大利 荷兰 挪威 葡萄牙 西班牙 瑞典 瑞士和英国的证券 2) 五大持股 * 包括雀巢 ( 占比 3.2%) 诺华 ( 占比 2.3%) 罗氏 ( 占比 2.2%) 汇丰控股 ( 占比 1.9%) 英美烟草 ( 占比 1.5%) 3) 自去年 6 月实行 QE 以来, 欧元区 M2 随着欧洲央行的资产负债表扩张而持续增长, 反映 QE 刺激区内借贷情况 4) 2016 年迄今 * 表现下跌 0.2%, 优于 MSCI 欧洲指数 5.9% 的跌幅 德银 X-trackers MSCI 欧洲套期 (DBEU US) 走势 26.5 ( 美元 ) /6/16 10/6/16 15/6/16 20/6/16 23/6/16 28/6/16 1/7/16 7/7/16 12/7/16 15/7/16 20/7/16 25/7/16 28/7/16 2/8/16 5/8/16 10/8/16 15/8/16 18/8/16 23/8/16 26/8/16 31/8/16 6/9/16 9/9/16 14/9/16 19/9/16 22/9/16 27/9/16 30/9/16 * 截至 2016 年 9 月 30 日资源来源 : 德意志资产及财富管理 彭博 风险等级 : 由低至高分 1 至 5 级 德银 X-trackers MSCI 欧洲套期股票 ETF 在美国注册成立 该基金旨在追踪 MSCI 欧洲对冲美元指数的表现 年 10 月 5 日 第四季请务必阅读正文之后的免责条款部分

18 ETF 精選推介 德银 X-trackers MSCI 日本套期 (DBJP US) 1) 追踪 MSCI 日本美元套期净指数 该指数涵盖日本股市, 同时对冲美元和日元的汇率波动 2) 五大持股 * 包括丰田汽车 ( 占比 5.2%) 三菱日联金融 ( 占比 2.2%) 软银集团 ( 占比 2.1%) KDDI 公司 ( 占比 1.9%) 本田 ( 占比 1.6%) 3) 日元疲软 进一步量化宽松及经济复苏周期令我们更看好日本市场前景 此外, 估值吸引和盈利潜力都对日本股市形成支持 4) 2016 年迄今 * 表现下跌 13.6%, 与日经 225 指数同步 德银 X-trackers MSCI 日本套期 (DBJP US) 走势 ( 美元 ) 7/6/16 10/6/16 15/6/16 20/6/16 23/6/16 28/6/16 1/7/16 7/7/16 12/7/16 15/7/16 20/7/16 25/7/16 28/7/16 2/8/16 5/8/16 10/8/16 15/8/16 18/8/16 23/8/16 26/8/16 31/8/16 6/9/16 9/9/16 14/9/16 19/9/16 22/9/16 27/9/16 30/9/16 * 截至 2016 年 9 月 30 日资源来源 : 德意志资产及财富管理 彭博 风险等级 : 由低至高分 1 至 5 级 德银 X-trackers MSCI 日本套期股票 ETF 在美国注册成立 该基金的目标是达到 MSCI 日本美元套期净指数的投资回报 该基金采用货币套期保值, 以防受到日元冲击, 主要持有各行业的中小盘证券 年 10 月 5 日 第四季请务必阅读正文之后的免责条款部分

19 ETF 精選推介 ishares 安硕 MSCI 菲律宾 (EPHE US) 1) 跟踪 MSCI 菲律宾可投资市场指数 该指数包括大 中小型公司, 涵盖金融, 工业和电信等板块 2) 五大持股 * 包括阿亚拉地产 ( 占比 9.5%) SM Prime ( 占比 7.7%) JG Summit ( 占比 7.2%) 阿亚拉集团 ( 占比 7.1%) BDO 银广通 ( 占比 5.9%) 3) 菲律宾的经常帐保持盈余已超过十年, 主要归功于丰厚且仍在继续增长的海外工人汇款, 以及业务程序外包的收入 4) 在东盟国家中, 菲律宾是唯一按周期运行的经济体 5) 2016 年迄今 * 表现上升 10.4%, 优于菲律宾综合指数 9.7% 的升幅 ishares 安硕 MSCI 菲律宾 (EPHE US) 走势 40.5 ( 美元 ) /6/16 10/6/16 15/6/16 20/6/16 23/6/16 28/6/16 1/7/16 7/7/16 12/7/16 15/7/16 20/7/16 25/7/16 28/7/16 2/8/16 5/8/16 10/8/16 15/8/16 18/8/16 23/8/16 26/8/16 31/8/16 6/9/16 9/9/16 14/9/16 19/9/16 22/9/16 27/9/16 30/9/16 * 截至 2016 年 9 月 30 日资源来源 : 贝莱德 彭博 风险等级 : 由低至高分 1 至 5 级 ishares 安硕 MSCI 菲律宾 ETF 在美国注册成立 该基金致力于追踪 MSCI 菲律宾可投资市场指数的表现 年 10 月 5 日 第四季请务必阅读正文之后的免责条款部分

20 ETF 精選推介 ishares 安硕 MSCI 印度 (INDA US) 1) 追踪 MSCI 印度指数 该指数涵盖了印度大 中型公司 2) 五大持股 * 包括印度房产开发融资 ( 占比 9.1%) Infosys 科技 ( 占比 8.1%) 印度瑞来斯实业 ( 占比 6.0%) 塔塔咨询服务 ( 占比 4.9%) Axis 银行 ( 占比 3.9%) 3) 在新兴市场中, 除了中国, 我们比较看好印度, 预计 2017 年经济增速达到 8.0% ishares 安硕 MSCI 印度 (INDA US) 走势 ( 美元 ) 7/6/16 10/6/16 15/6/16 20/6/16 23/6/16 28/6/16 1/7/16 7/7/16 12/7/16 15/7/16 20/7/16 25/7/16 28/7/16 2/8/16 5/8/16 10/8/16 15/8/16 18/8/16 23/8/16 26/8/16 31/8/16 6/9/16 9/9/16 14/9/16 19/9/16 22/9/16 27/9/16 30/9/16 * 截至 2016 年 9 月 30 日资源来源 : 贝莱德 彭博 风险等级 : 由低至高分 1 至 5 级 ishares 安硕 MSCI 印度 ETF 在美国注册成立 该基金致力于提供与 MSCI 印度指数的价格和收益率表现大体相当的投资回报 ( 未计费用及开支 ) 年 10 月 5 日 第四季请务必阅读正文之后的免责条款部分

21 ETF 精選推介 PowerShares QQQ 信托系列 (QQQ US) 1) 追踪美国纳斯达克 100 指数 该指数包括 100 只市值最大并于纳斯达克上市的非金融类公司 2) 五大持股 * 包括苹果公司 ( 占比 10.8%) 微软 ( 占比 7.9%) 亚马逊公司 ( 占比 7.0%) 脸书 ( 占比 5.3%) Alphabet 公司 ( 占比 4.7%) 3) 此 ETF 除了主要包含美国本土大型的科网公司外, 也涵盖生物科技以及中国互联网等具爆发性增长潜力的板块 此 ETF 涵盖范围广, 在追求稳定回报之余, 亦受惠于个别板块的高增长动力 PowerShares QQQ 信托系列 (QQQ US) 走势 ( 美元 ) 7/6/16 10/6/16 15/6/16 20/6/16 23/6/16 28/6/16 1/7/16 7/7/16 12/7/16 15/7/16 20/7/16 25/7/16 28/7/16 2/8/16 5/8/16 10/8/16 15/8/16 18/8/16 23/8/16 26/8/16 31/8/16 6/9/16 9/9/16 14/9/16 19/9/16 22/9/16 27/9/16 30/9/16 * 截至 2016 年 9 月 30 日资源来源 :Powershares 彭博 风险等级 : 由低至高分 1 至 5 级 PowerSharesQQQ 信托系列 1 是在美国注册成立的 ETF 该基金跟踪纳斯达克 100 指数的表现, 持有大盘美国股票 投资不包括金融分类, 专注于技术及消费行业分类 该基金采用资本市值加权法计算持股权重 年 10 月 5 日 第四季请务必阅读正文之后的免责条款部分

22 ETF 精選推介 PowerShares 德银商品指数 ETF (DBC US) 1) 基金成立于 02/03/2006, 在纽约交易所交易, 计价币为美元, 其主要投资地区为美国, 投资目标为原物料 2) 基金是一支以追踪指数之绩效表现为目标的 ETF, 追踪的指数为德意志银行旗下的 DBIQ 优化收益率多元化商品指数 3) 此追踪指数包含了六个交易量最大且最具重要性的商品, 分别为原油 热燃油 黄金 铝 玉米和小麦 4) 2016 年迄今 * 表现上升 12.4%, 优于道琼工业平均指数 5.1% 的升幅 PowerShares 德银商品指数 ETF (DBC US) 走势 15.7 ( 美元 ) /6/16 10/6/16 15/6/16 20/6/16 23/6/16 28/6/16 1/7/16 7/7/16 12/7/16 15/7/16 20/7/16 25/7/16 28/7/16 2/8/16 5/8/16 10/8/16 15/8/16 18/8/16 23/8/16 26/8/16 31/8/16 6/9/16 9/9/16 14/9/16 19/9/16 22/9/16 27/9/16 30/9/16 * 截至 2016 年 9 月 30 日资源来源 :Powershares 彭博 风险等级 : 由低至高分 1 至 5 级 PowerShares 德银商品指数 ETF 是一只在美国注册的投资基金 该基金旨在反映 DBIQ 优化收益率多元化商品指数超额回报的表现 年 10 月 5 日 第四季请务必阅读正文之后的免责条款部分

23 ETF 精選推介 SPDR 金 ETF (2840 HK) 1) SPDR 金 ETF 是一只追踪黄金价格的香 港交易所上市买卖基金 2) 为投资者提供参与黄金市场的渠道 既无须交收实物黄金, 又可于受监管的证券交易所以证券交易方式买卖黄金 金 ETF 旨在降低妨碍部分投资者投资黄金的众多门槛, 如参与交易途径 保管黄金及交易成本等 3) 此 ETF 受惠于市场对全球增长忧虑加剧, 促使投资者买入黄金避险 4) 2016 年迄今 * 表现上升 24.4%, 优于金价 23.9% 的升幅 SPDR 金 ETF (2840 HK) 走势 1,020 1,010 1, ( 美元 ) 7/6/16 13/6/16 16/6/16 21/6/16 24/6/16 29/6/16 5/7/16 8/7/16 13/7/16 18/7/16 21/7/16 26/7/16 29/7/16 4/8/16 9/8/16 12/8/16 17/8/16 22/8/16 25/8/16 30/8/16 2/9/16 7/9/16 12/9/16 15/9/16 21/9/16 26/9/16 29/9/16 * 截至 2016 年 9 月 30 日资源来源 : 道富集团 彭博 风险等级 : 由低至高分 1 至 5 级 SPDR 金 ETF 为在交易所上市买卖的证券, 追踪扣除信托费用后的黄金价格而设, 且如持续发售证券买卖, 容许认可参与者按照市场需求, 申购或赎回金 ETF 年 10 月 5 日 第四季请务必阅读正文之后的免责条款部分

24 ETF 精選推介 南方东英原油 ETF (3135 HK) 1) 南方东英原油 ETF 是南方东英资产管理在香港交易所发行的交易所交易基金 2) 此 ETF 直接投资于在纽约商品交易所买卖的十二月份的 WTI 期货合约, 于每年 10 月将当年度期货合约转仓至下年度期货合约 3) 市场上第一只采用年度期货滚动策略的基金, 可大大减省期货正价差带来的成本 4) 宏观经济环境及市场供求关系均会影响 WTI 油价并进一步影响此 ETF 的价格 南方东英原油 (3135 HK) 走势 ( 港元 ) 7/6/16 10/6/16 14/6/16 16/6/16 20/6/16 22/6/16 24/6/16 28/6/16 30/6/16 5/7/16 7/7/16 11/7/16 13/7/16 15/7/16 19/7/16 21/7/16 25/7/16 27/7/16 29/7/16 3/8/16 5/8/16 9/8/16 11/8/16 15/8/16 17/8/16 19/8/16 23/8/16 25/8/16 29/8/16 31/8/16 2/9/16 6/9/16 8/9/16 12/9/16 14/9/16 19/9/16 21/9/16 23/9/16 27/9/16 29/9/16 * 截至 2016 年 9 月 30 日资源来源 : 南方东英资产管理 彭博 风险等级 : 由低至高分 1 至 5 级 南方东英原油 ETF 是一只在香港发行的交易所交易基金 该基金将主要采用全面模拟策略, 透过直接投资于 12 月份 WTI 期货合约, 以提供贴近美银美林商品指数 extra CLA 指数 ( 额外回报 ) 表现的投资回报 年 10 月 5 日 第四季请务必阅读正文之后的免责条款部分

25 ETN 精選推介 VelocityShares 三倍做多原油 ETN (UWTI US) 1) VelocityShares 三倍做多原油 ETN 是瑞士信贷在美国发行的交易所交易票据, 是一种无担保债券 2) 此 ETN 以标准普尔 GSCI 原油指数 ER (S&P GSCI Index) 每日变化的三倍为基准计算价格 3) 此 ETN 与 WTI 油价的相关系数达 0.8 4) 宏观经济环境及市场供求关系均会影响 WTI 油价并进一步影响此 ETN 的价格 VelocityShares 三倍做多原油 ETN (UWTI US) 走势 ( 美元 ) 7/6/16 10/6/16 15/6/16 20/6/16 23/6/16 28/6/16 1/7/16 7/7/16 12/7/16 15/7/16 20/7/16 25/7/16 28/7/16 2/8/16 5/8/16 10/8/16 15/8/16 18/8/16 23/8/16 26/8/16 31/8/16 6/9/16 9/9/16 14/9/16 19/9/16 22/9/16 27/9/16 30/9/16 * 截至 2016 年 9 月 30 日资源来源 : 瑞信 彭博 风险等级 : 由低至高分 1 至 5 级 VelocityShares 三倍做多原油 ETN 是一只在美国发行的交易所交易票据 该票据将基于标的指数标普 GSCI 原油指数 ER 的业绩, 在预定到期或提前赎回时向投资者支付现金 年 10 月 5 日 第四季请务必阅读正文之后的免责条款部分

26 精选股票总览 : 保守組合推介 市值 潜在 风险 公司名称 主营业务 货币 ( 亿 ) 股价 * 目标价 止损价升幅 (%) 等级 备注 韩国电力 ( KS) KT 公司 ( KS) 泰国机场 (AOT TB) 公用设施网络 电信运营商 韩元 346,661 54,000 86,000 51, 燃料价格仍有下行风险 韩元 83,295 31,900 38,000 30, 以盈利和分红回报耐心的投资者 : 管理层 2014 年的重组努力终于开花结果, 公司在未来六个月内将公布派息计划 机场泰国铢 5, 泰国航空业 : 中国游客带旺旅游业 進取組合推介 市值 潜在 风险 公司名称 主营业务 货币 ( 亿 ) 股价 * 目标价 止损价升幅 (%) 等级 备注 Bloomberry (BLOOM PM) 赌场和博彩 菲律宾比索 未被开发及享受扩张中的板块 : 当地市场足以容纳三个综合度假村, 并不担心需求不足或价格战 日立 (6501 JP) 电器元件日圆 22, 年经营利润强于预期的概率很高 Acset Indonusa 房屋建筑商印尼盾 20,090 2,870 4,750 2, 强势开年 (ACST IJ) ABS-CBN (ABSP PM) SFA ( KS) 国营公路服务 (JSMR IJ) 高岛屋 (8233 JP) 三菱地产 (8802 JP) Filinvest Land (FLI PM) Oriental Land (4661 JP) 花王 (4452 JP) 菲律宾长途电话 (TEL PM) 丰田自动织机 (6201 JP) 三越伊势丹 (3099 JP) 凤凰石油 (PNX PM) 索尼 (6758 JP) 万都公司 ( KS) 印尼电信 (TLKM IJ) 丰田汽车 (7203 JP) 其他金融服务工厂自动化设备经营高速公路系统 菲律宾比索 保持霸主地位 韩元 9,677 53,900 80,000 51, 印尼盾 312,800 4,600 6,700 4, 升级至买入 : 受益于三星电子及中国面板制造商对显示设备需求的上升 公路勇士 : 尽管经济疲弱, 收费公路的车流量依然坚韧 百货商店日圆 2, , 未来的租金成本将减少 房地产日圆 26,256 1,888 2,700 1, 房地产业主与开发商 菲律宾比索 买入的窗口 主题公园日圆 22,309 6,134 8,700 5, 会议记录 : 日本塔已全部租出, 反映丸之内地区的写字楼市场正在复苏 受恵旅游风 : 凭借其高经营杠杆, 受益于东京迪斯尼乐园游客人数增加而提升的设备利用率 家用产品日圆 28,683 5,691 8,000 5, 研发团队的秘密武器 : 增加新产品 电信运营商 菲律宾比索 3,699 1,712 2,400 1, 受益移动数据爆发增长 汽车配件日圆 15,152 4,650 6,500 4, 或超指引 : 二季度趋于符合我们的预期, 并可能超过公司 2015 年上半年指导 百货商店日圆 3, , 第 3 季营业利润为其历史最高 石油提炼 菲律宾比索 电子消费品日圆 41,586 3,293 4,200 3, 汽车配件韩元 23, , , , 电信运营商印尼盾 4,344,480 4,310 5,400 4, 下游防御坚固 : 独家下游石油业务免受燃油价格波动影响 全力以赴 : 预计公司将因需求强大而再次提升图像传感器或相机模块的产能, 或者进行更积极的结构调整 2018 年起有贡献 : 受益于先进驾驶辅助系统潜在上升的需求 优势依然 : 网络上的主导地位可保持数据价格稳定 汽车日圆 192,903 5,779 7,200 5, 财年的利润将突破历史纪录 资料来源 : 彭博 中信证券 *2016 年 9 月 30 日收市价风险等级 : 由低至高分 1 至 5 级 年 10 月 5 日 第四季请务必阅读正文之后的免责条款部分

27 精选股票总览 : 市值 潜在 风险 公司名称 主营业务 货币 ( 亿 ) 股价 * 目标价 止损价升幅 (%) 等级 备注 LG 伊诺特 ( KS) 超宽建筑工程 (MWIDE PM) 盐仓集团 (GGRM IJ) 印多福苏克斯 (INDF IJ) 阿达罗能源 (ADRO IJ) 三星电子 ( KS) 菲律宾首都银行 (MBT PM) 中亚银行 (BBCA IJ) 美亚拉英达 (MYOR IJ) 电子元件韩元 18,531 78,300 95,000 74, 基建 菲律宾比索 烟草印尼盾 1,192,935 62,000 75,000 58, 前景光明 包装食品印尼盾 763,897 8,700 10,500 8, 煤炭业务印尼盾 385,431 1,205 1,450 1, 准备接通电源 通讯设备韩元 2,263,871 1,598,000 1,900,000 1,518, 银行 银行 菲律宾比索 印尼盾 苹果新 iphone 采用光学防抖技术, 预计在下半年开始支持 LG 伊诺特的相机模块业务 预备起飞 : 必将全面受益于菲律宾增长的关键驱动因素 印尼消费板块 : 中低端消费股是主要受益者 今年最重大的动向在于是否发布正式的股东回报政策 2, 清理资产负债表, 加快贷款增长 3,870,837 15,700 18,500 14, 包装食品印尼盾 334,263 1,495 1,650 1, 消费贷款驱动增长 : 经济复苏将提升企业对贷款的需求 印尼消费板块 : 中低端消费股是主要受益者 非常進取組合推介 市值 潜在 风险 公司名称 主营业务 货币 ( 亿 ) 股价 * 目标价 止损价升幅 (%) 等级 备注 三井不动产 (8801 JP) 新罗酒店 ( KS) 资生堂 (4911 JP) 岛野 (7309 JP) 阿亚拉地产 (ALI PM) Bukit Asam (PTBA IJ) Vista Land (VLL PM) 联合拖拉机 (UNTR IJ) J. 零售前线 (3086 JP) 罗宾逊地产 (RLC PM) 百丽公司 (BEL PM) 房地产日圆 21,172 2, ,800 2, 酒店韩元 23,745 60,500 91,000 57, 家用产品日圆 10,658 2, ,500 2, 东京核心商业区价格上升 : 主要开发商三井不动产将受益 中国购物者的天堂 : 有估值优势, 应是最有希望赢得新免税店牌照的公司 日本销售的影响 : 更多游客购买资生堂产品, 积极影响未来业绩 体育用品日圆 13,834 14,920 19,500 14, 加速运转 : 强劲需求提升产品均价 房地产 菲律宾比索 5, 积极拓展, 推高收入和资产净值 煤炭印尼盾 221,773 9,625 12,000 9, 房地产业主与开发商 菲律宾比索 改革推动 :Bukit Asam 将在以煤取代柴油作发电燃料的改革上担当一个重要角色 收入来源多元化, 盈利前景改善 采矿服务印尼盾 660,234 17,700 21,900 16, 产能下降, 美元走强, 估值升级 百货商店日圆 3,526 1,315 1,600 1, 房地产 房地产 菲律宾比索 菲律宾比索 1, 住宅复苏, 刺激增长 资料来源 : 彭博 中信证券 *2016 年 9 月 30 日收市价风险等级 : 由低至高分 1 至 5 级 收购零售企业 Parco 之后, 拥有更广阔的客户层面 廉价的选择 : 预计未来 43% 的 EBITDA 来自马尼拉新濠天地, 将成为菲律宾博彩业飞腾发展的受益者 年 10 月 5 日 第四季请务必阅读正文之后的免责条款部分

28 主要指数市盈率及表现 : 雅加达 LQ-45 指数 市盈率 ( 倍 ) 15-17E 涨跌 6 个月日均成交 市值 代码 15 16E 17E PEG ( 倍 ) 1 星期 1 个月 本年 1 年 ( 百万印尼盾 ) ( 亿印尼盾 ) 市值加权平均 (1.1) (0.1) ,835,591 39,541,957 能源 (1.4) (2.2) ,690 1,300,719 原材料 NA ,030 1,727,952 资本品 (0.6) (6.6) ,707 1,072,103 运输 (4.8) (5.3) (12.0) (4.7) 33, ,800 汽车与汽车零部件 (4.1) ,019 3,339,893 耐用消费品与服装 (10.3) (18.8) (46.5) (45.8) 28,676 38,673 媒体 (0.4) (1.9) (4.6) , ,150 零售业 (3.8) (7.6) , ,085 食品与主要用品零售 (10.8) (7.3) (3.0) (7.8) 13,060 95,190 食品 饮料与烟草 (2.9) (1.6) ,368 8,765,742 家庭与个人用品 (2.2) (2.4) ,627 3,399,165 医疗保健设备与服务 (0.5) (8.8) 5.1 (16.8) 25, ,078 制药 生物科技和生命科学 (1.4) (4.5) , ,908 银行 ,028,597 10,732,136 电信业务 ,294 4,344,480 公用事业 NA 6.7 (5.0) , ,731 房地产 NA (2.4) ,167 1,431,151 日经 225 指数 市盈率 ( 倍 ) 15-17E 涨跌 6 个月日均成交 市值 代码 15 16E 17E PEG ( 倍 ) 1 星期 1 个月 本年 1 年 ( 百万日圆 ) ( 亿日圆 ) 市值加权平均 (1.8) (2.2) (10.4) (0.1) 1,279,729 2,925,087 能源 NA (12.7) (4.8) 12,414 26,978 原材料 (0.9) (4.9) (8.3) , ,042 资本品 NA (1.3) (2.0) (9.4) , ,669 商业和专业服务 (1.1) (4.3) (10.8) 1.7 9,847 30,408 运输 (3.8) (0.7) (16.0) (4.1) 50, ,391 汽车与汽车零部件 NA (3.1) (5.3) (21.8) (14.7) 175, ,408 耐用消费品与服装 (1.3) (1.8) (6.1) ,803 98,571 消费者服务 (3.9) 1.2 (23.8) (9.7) 媒体 (1.1) (8.8) (22.1) (14.1) 7,757 22,752 零售业 (2.9) (9.2) (25.0) (32.3) 33,971 48,322 食品与主要用品零售 NA 0.3 (0.8) ,922 63,877 食品 饮料与烟草 (7.1) , ,271 家庭与个人用品 (1.3) 4.8 (4.4) ,114 39,341 医疗保健设备与服务 NA (3.8) (1.7) (6.9) ,001 26,671 制药 生物科技和生命科学 NA (0.9) 5.8 (10.7) , ,104 银行 NA (8.0) (8.3) (28.9) (27.3) 131, ,644 综合金融 (3.9) (7.7) (29.0) (24.5) 19,046 32,152 保险 (7.1) (6.2) (22.9) (15.4) 39,165 89,162 软件与服务 (0.1) ,020 64,209 技术硬件与设备 NA (2.7) (3.7) (19.3) (11.7) 78, ,995 半导体产品与设备 (2.4) (7.5) ,175 23,074 电信业务 (1.7) (0.5) , ,081 公用事业 NA (3.6) 2.7 (15.6) (17.5) 21,022 45,796 房地产 (0.8) (2.2) (24.4) (22.9) 39,346 84,264 资料来源 : 彭博 中信证券 *2016 年 9 月 30 日收市价 行业根据 GICS( 全球行业分类标准 ) 分类 年 10 月 5 日 第四季请务必阅读正文之后的免责条款部分

29 主要指数市盈率及表现 : 韩国 50 指数 市盈率 ( 倍 ) 15-17E 涨跌 6 个月日均成交 市值 代码 15 16E 17E PEG ( 倍 ) 1 星期 1 个月 本年 1 年 ( 百万韩元 ) ( 亿韩元 ) 市值加权平均 (0.4) ,942,816 8,559,553 能源 , ,750 原材料 (1.5) , ,654 资本品 NA (0.0) (2.1) , ,716 运输 (4.0) (1.4) (6.2) (19.2) 17,220 67,875 汽车与汽车零部件 (4.6) 3.2 (1.3) (0.2) 168, ,612 耐用消费品与服装 (3.8) , ,965 消费者服务 (1.3) (0.4) 2.3 (7.1) 12,414 84,079 零售业 NA NA (1.4) 1.7 (11.2) (27.7) 13,345 65,029 食品与主要用品零售 NA (0.3) - (16.7) (31.7) 15,424 43,905 食品 饮料与烟草 , ,301 家庭与个人用品 (1.9) 4.1 (2.3) , ,608 制药 生物科技和生命科学 NA NA NA NA (16.2) (14.9) (11.6) (16.3) 24,458 66,451 银行 (1.3) (0.9) , ,044 综合金融 (2.7) ,835 58,045 保险 (1.5) 2.7 (8.1) (0.2) 53, ,440 软件与服务 , ,026 技术硬件与设备 (2.1) ,609 2,466,957 半导体产品与设备 NA , ,657 电信业务 NA (8.4) 46, ,781 公用事业 NA (10.0) (6.9) , ,661 菲律宾综合指数 市盈率 ( 倍 ) 15-17E 涨跌 6 个月日均成交 市值 代码 15 16E 17E PEG ( 倍 ) 1 星期 1 个月 本年 1 年 ( 百万比索 ) ( 亿比索 ) 市值加权平均 (1.2) (1.3) ,842 90,698 能源 (1.6) ,168 资本品 (1.4) (1.7) ,547 运输 (5.6) (8.3) ,565 消费者服务 (0.3) ,655 食品 饮料与烟草 (2.5) (5.3) (5.2) (5.5) 436 5,052 银行 (1.2) ,108 12,665 综合金融 (1.9) (2.0) ,061 电信业务 NA (2.3) (3.9) (10.3) (19.7) 518 6,407 公用事业 (0.5) ,882 房地产 (1.5) ,207 16,695 海峡时报指数 市盈率 ( 倍 ) 15-17E 涨跌 6 个月日均成交 市值 代码 15 16E 17E PEG ( 倍 ) 1 星期 1 个月 本年 1 年 ( 百万坡币 ) ( 亿坡币 ) 市值加权平均 ,614 资本品 NA 运输 (1.0) 1.0 (1.3) 消费者服务 (2.6) 媒体 NA (3.3) 零售业 (0.9) 食品 饮料与烟草 银行 NA (4.6) (1.7) 178 1,060 综合金融 (0.9) (2.0) (3.8) 电信业务 (0.2) (1.7) 房地产 资料来源 : 彭博 中信证券 *2016 年 9 月 30 日收市价 行业根据 GICS( 全球行业分类标准 ) 分类 年 10 月 5 日 第四季请务必阅读正文之后的免责条款部分

30 主要指数市盈率及表现 : 泰国 50 指数 市盈率 ( 倍 ) 15-17E 涨跌 6 个月日均成交 市值 代码 15 16E 17E PEG ( 倍 ) 1 星期 1 个月 本年 1 年 ( 百万泰铢 ) ( 亿泰铢 ) 市值加权平均 (0.7) (3.8) ,591 92,224 能源 (2.2) ,322 16,477 原材料 (1.1) (4.0) ,041 10,958 资本品 NA 1.7 (6.3) 运输 (0.5) (2.5) ,738 8,306 消费者服务 (1.4) (5.6) ,247 媒体 NA (3.9) (1.8) (27.9) (31.3) 零售业 (7.2) ,990 食品与主要用品零售 (1.2) ,335 5,525 食品 饮料与烟草 (0.8) (2.9) ,593 4,125 医疗保健设备与服务 (2.3) (4.5) (6.4) 7.7 1,126 4,649 银行 (2.2) (5.9) ,494 16,475 综合金融 (6.2) (17.8) 保险 (1.6) (4.8) (19.4) (13.9) 技术硬件与设备 ,610 电信业务 (1.8) (6.5) 5.0 (29.4) 4,103 9,553 公用事业 (0.1) ,189 房地产 (1.1) (5.1) ,048 4,651 资料来源 : 彭博 中信证券 *2016 年 9 月 30 日收市价行业根据 GICS( 全球行业分类标准 ) 分类 年 10 月 5 日 第四季请务必阅读正文之后的免责条款部分

31 注意事项 : 主要股票 宏观经济数据 主要宏观经济数据公布日期 日期 / 时间 事件 期间 调查 实际 上次 修正 印尼 10/06/2016 消费者信心指数 9 月 /07/2016 外汇储备 9 月 $ 亿 -- 10/07/2016 外国资产净额 ( 印尼卢比 ) 9 月 ,473.1 万亿 -- 10/10/ /20 国内汽车销售 9 月 , /10/ /20 摩托车销售 9 月 , /17/2016 贸易余额 9 月 $2.94 亿 -- 10/17/2016 出口同比 9 月 % -- 10/17/2016 进口同比 9 月 % -- 10/20/2016 印尼央行 7 天期逆回购利率 10 月 20 日 % -- 10/31/2016 货币供应 M1 同比 9 月 % -- 10/31/2016 货币供应 M2 同比 9 月 % -- 11/01/ :30 日经印尼制造业 PMI 10 月 /01/2016 CPI 同比 10 月 % -- 11/01/2016 CPI 未经季调月环比 10 月 % -- 11/01/2016 核心 CPI 同比 10 月 % -- 11/01/ /07 Danareksa 消费者信心指数 10 月 /01/ /07 外汇储备 10 月 /03/ /11 外国资产净额 ( 印尼卢比 ) 10 月 /04/2016 消费者信心指数 10 月 /05/ /07 GDP 季环比 3 季度 % -- 11/05/ /07 GDP 同比 3 季度 % -- 11/10/ /20 国内汽车销售 10 月 /10/ /20 摩托车销售 10 月 /10/ /20 国际收支经常项目余额 3 季度 $47.00 亿 -- 11/15/2016 贸易余额 10 月 /15/2016 出口同比 10 月 /15/2016 进口同比 10 月 /16/2016 印尼央行 7 天期逆回购利率 11 月 16 日 /26/2016 货币供应 M1 同比 10 月 /26/2016 货币供应 M2 同比 10 月 /01/ :30 日经印尼制造业 PMI 11 月 /01/2016 CPI 同比 11 月 /01/2016 CPI 未经季调月环比 11 月 /01/2016 核心 CPI 同比 11 月 /01/ /07 Danareksa 消费者信心指数 11 月 /01/ /07 外汇储备 11 月 /03/ /13 外国资产净额 ( 印尼卢比 ) 11 月 /06/2016 消费者信心指数 11 月 /10/ /20 国内汽车销售 11 月 /10/ /20 摩托车销售 11 月 /14/2016 印尼央行 7 天期逆回购利率 12 月 14 日 /15/2016 贸易余额 11 月 /15/2016 出口同比 11 月 /15/2016 进口同比 11 月 /26/2016 货币供应 M1 同比 11 月 /26/2016 货币供应 M2 同比 11 月 日本 10/06/ :50 日本买进国外债券 9 月 30 日 ,786 亿 -- 10/06/ :50 日本买进国外股票 9 月 30 日 亿 -- 10/06/ :50 外资买进日本债券 9 月 30 日 ,049 亿 年 10 月 5 日 第四季请务必阅读正文之后的免责条款部分

32 注意事项 : 主要股票 宏观经济数据 日期 / 时间 事件 期间 调查 实际 上次 修正 10/06/ :50 外资买进日本股票 9 月 30 日 ,117 亿 -- 10/07/ :50 官方储备资产 9 月 $12,561 亿 -- 10/07/ :00 劳工现金收入同比 8 月 0.4% % -- 10/07/ :00 实际现金盈利同比 8 月 % -- 10/07/ :00 领先指数 CI ( 初值 ) 8 月 /07/ :00 同步指数 ( 初值 ) 8 月 /11/ :50 国际收支经常项目余额 8 月 ,382 亿 -- 10/11/ :50 BoP 经常项目经调整 8 月 ,478 亿 -- 10/11/ :50 贸易余额国际收支基点 8 月 ,139 亿 -- 10/11/ :30 破产同比 9 月 % -- 10/11/ :00 经济观察家调查 - 当前 9 月 /11/ :00 经济观察家调查 - 前景 9 月 /12/ :50 机器订单月环比 8 月 % -- 10/12/ :50 机器订单同比 8 月 % -- 10/12/ :00 机床订单同比 ( 初值 ) 9 月 % -- 10/13/ :50 银行贷款 ( 含信托 ) 同比 9 月 % -- 10/13/ :50 银行贷款扣除信托 ( 同比 ) 9 月 % -- 10/13/ :00 东京平均办公室空置率 9 月 /13/ :30 第三产业指数月环比 8 月 % -- 10/14/ :50 日本买进国外债券 10 月 7 日 /14/ :50 外资买进日本债券 10 月 7 日 /14/ :50 日本买进国外股票 10 月 7 日 /14/ :50 外资买进日本股票 10 月 7 日 /14/ :50 货币存量 M2 同比 9 月 % -- 10/14/ :50 货币存量 M3 同比 9 月 % -- 10/14/ :50 PPI 月环比 9 月 % -- 10/14/ :50 PPI 同比 9 月 % -- 10/17/ :00 东京公寓销售同比 9 月 % -- 10/17/ :30 工业产值 ( 月环比 ) ( 终值 ) 8 月 % -- 10/17/ :30 工业产值同比 ( 终值 ) 8 月 % -- 10/17/ :30 产能利用率月环比 8 月 % -- 10/17/ /20 全国百货商店销售同比 9 月 % -- 10/17/ /20 东京百货商店销售同比 9 月 % -- 10/19/ :30 所有产业活动指数月环比 8 月 % -- 10/20/ :50 日本买进国外债券 10 月 14 日 /20/ :50 外资买进日本债券 10 月 14 日 /20/ :50 日本买进国外股票 10 月 14 日 /20/ :50 外资买进日本股票 10 月 14 日 /20/ :00 机床订单同比 ( 终值 ) 9 月 /20/ :00 便利店销售同比 9 月 % -- 10/20/ /25 超市销售同比 9 月 % -- 10/24/ :50 贸易余额 9 月 亿 -- 10/24/ :50 贸易余额调整 9 月 ,084 亿 -- 10/24/ :50 出口同比 9 月 % -- 10/24/ :50 进口同比 9 月 % -- 10/24/ :30 日经日本制造业 PMI ( 初值 ) 10 月 /24/ :00 领先指数 CI ( 终值 ) 8 月 /24/ :00 同步指数 ( 终值 ) 8 月 /24/ /28 小型企业信心 10 月 /26/ :50 PPI 服务业同比 9 月 % -- 10/27/ :50 日本买进国外债券 10 月 21 日 /27/ :50 外资买进日本债券 10 月 21 日 /27/ :50 日本买进国外股票 10 月 21 日 年 10 月 5 日 第四季请务必阅读正文之后的免责条款部分

33 注意事项 : 主要股票 宏观经济数据 日期 / 时间 事件 期间 调查 实际 上次 修正 10/27/ :50 外资买进日本股票 10 月 21 日 /28/ :30 失业率 9 月 % -- 10/28/ :30 工作与申请人数比率 9 月 /28/ :30 总体家庭支出同比 9 月 % -- 10/28/ :30 国民消费物价指数同比 9 月 % -- 10/28/ :30 全国 CPI ( 除生鲜食品 ) 同比 9 月 % -- 10/28/ :30 全国核心 CPI 不包括食品和能源同比 9 月 % -- 10/28/ :30 东京消费价指同比 10 月 % -- 10/28/ :30 东京消费价指 ( 除生鲜食品 ) 同比 10 月 % -- 10/28/ :30 东京核心 CPI 不包括食品和能源同比 10 月 % -- 10/31/ :50 工业产值 ( 月环比 ) ( 初值 ) 9 月 /31/ :50 工业产值同比 ( 初值 ) 9 月 /31/ :50 零售额同比 9 月 % -- 10/31/ :50 零售总额月环比 9 月 % -- 10/31/ :50 百货商店 超市销售 9 月 % -- 10/31/ :00 汽车生产同比 9 月 % -- 10/31/ :00 新宅开工同比 9 月 % -- 10/31/ :00 年度化新住宅开工数 9 月 万 -- 10/31/ :00 建筑订单同比 9 月 % -- 11/01/ :30 日经日本制造业 PMI ( 终值 ) 10 月 /01/ :00 汽车销售同比 10 月 % -- 11/01/2016 日本央行年度货币基础提高 11 月 1 日 /01/2016 日本央行政策利率 11 月 1 日 % -- 11/01/2016 日本央行基本余额利率 11 月 1 日 /01/2016 日本央行宏观附加余额利率 11 月 1 日 /01/ /08 官方储备资产 10 月 /02/ :50 货币基础同比 10 月 % -- 11/02/ :50 期末货币基础 10 月 万亿 -- 11/02/ :00 消费者信心指数 10 月 /04/ :50 日本买进国外债券 10 月 28 日 /04/ :50 外资买进日本债券 10 月 28 日 /04/ :50 日本买进国外股票 10 月 28 日 /04/ :50 外资买进日本股票 10 月 28 日 /04/ :30 日经日本服务业 PMI 10 月 /04/ :30 日经日本综合 PMI 10 月 /07/ :00 劳工现金收入同比 9 月 /07/ :00 实际现金盈利同比 9 月 /08/ :00 领先指数 CI ( 初值 ) 9 月 /08/ :00 同步指数 ( 初值 ) 9 月 /08/ /11 破产同比 10 月 /09/ :50 国际收支经常项目余额 9 月 /09/ :50 BoP 经常项目经调整 9 月 /09/ :50 贸易余额国际收支基点 9 月 /09/ :50 银行贷款 ( 含信托 ) 同比 10 月 /09/ :50 银行贷款扣除信托 ( 同比 ) 10 月 /09/2016 经济观察家调查 - 当前 10 月 /09/2016 经济观察家调查 - 前景 10 月 /09/ /14 机床订单同比 ( 初值 ) 10 月 /10/ :50 机器订单月环比 9 月 /10/ :50 机器订单同比 9 月 /10/ :50 日本买进国外债券 11 月 4 日 /10/ :50 外资买进日本债券 11 月 4 日 /10/ :50 日本买进国外股票 11 月 4 日 年 10 月 5 日 第四季请务必阅读正文之后的免责条款部分

34 注意事项 : 主要股票 宏观经济数据 日期 / 时间 事件 期间 调查 实际 上次 修正 11/10/ :50 外资买进日本股票 11 月 4 日 /10/ :50 货币存量 M2 同比 10 月 /10/ :50 货币存量 M3 同比 10 月 /10/ :00 东京平均办公室空置率 10 月 /11/ :50 贷款与贴现公司同比 9 月 % -- 11/11/ :50 PPI 月环比 10 月 /11/ :50 PPI 同比 10 月 /11/ :30 第三产业指数月环比 9 月 /11/ /21 机床订单同比 ( 终值 ) 10 月 /14/ :50 GDP 经季调季环比 ( 初值 ) 3 季度 % -- 11/14/ :50 GDP 年度化经季调季环比 ( 初值 ) 3 季度 % -- 11/14/ :50 名义 GDP 经季调季环比 ( 初值 ) 3 季度 % -- 11/14/ :50 GDP 年平减指数 ( 初值 ) 3 季度 % -- 11/14/ :50 GDP 私人消费季环比 ( 初值 ) 3 季度 % -- 11/14/ :50 GDP 企业支出季环比 ( 初值 ) 3 季度 % -- 11/14/ :30 工业产值 ( 月环比 ) ( 终值 ) 9 月 /14/ :30 工业产值同比 ( 终值 ) 9 月 /14/ :30 产能利用率月环比 9 月 /15/ :00 东京公寓销售同比 10 月 /16/ :50 房屋贷款同比 3 季度 % -- 11/17/ :50 日本买进国外债券 11 月 11 日 /17/ :50 外资买进日本债券 11 月 11 日 /17/ :50 日本买进国外股票 11 月 11 日 /17/ :50 外资买进日本股票 11 月 11 日 /17/ /21 全国百货商店销售同比 10 月 /17/ /21 东京百货商店销售同比 10 月 /21/ :50 贸易余额 10 月 /21/ :50 贸易余额调整 10 月 /21/ :50 出口同比 10 月 /21/ :50 进口同比 10 月 /21/ :30 所有产业活动指数月环比 9 月 /21/ :00 便利店销售同比 10 月 /21/ /25 超市销售同比 10 月 /24/ :30 日经日本制造业 PMI ( 初值 ) 11 月 /24/ :00 领先指数 CI ( 终值 ) 9 月 /24/ :00 同步指数 ( 终值 ) 9 月 /25/ :30 国民消费物价指数同比 10 月 /25/ :30 全国 CPI ( 除生鲜食品 ) 同比 10 月 /25/ :30 全国核心 CPI 不包括食品和能源同比 10 月 /25/ :30 东京消费价指同比 11 月 /25/ :30 东京消费价指 ( 除生鲜食品 ) 同比 11 月 /25/ :30 东京核心 CPI 不包括食品和能源同比 11 月 /25/ :50 PPI 服务业同比 10 月 /25/ :50 日本买进国外债券 11 月 18 日 /25/ :50 外资买进日本债券 11 月 18 日 /25/ :50 日本买进国外股票 11 月 18 日 /25/ :50 外资买进日本股票 11 月 18 日 /25/ /30 小型企业信心 11 月 /29/ :30 失业率 10 月 /29/ :30 工作与申请人数比率 10 月 /29/ :30 总体家庭支出同比 10 月 /29/ :50 零售额同比 10 月 /29/ :50 零售总额月环比 10 月 /29/ :50 百货商店 超市销售 10 月 /30/ :50 工业产值 ( 月环比 ) ( 初值 ) 10 月 年 10 月 5 日 第四季请务必阅读正文之后的免责条款部分

35 注意事项 : 主要股票 宏观经济数据 日期 / 时间 事件 期间 调查 实际 上次 修正 11/30/ :50 工业产值同比 ( 初值 ) 10 月 /30/ :00 汽车生产同比 10 月 /30/ :00 新宅开工同比 10 月 /30/ :00 年度化新住宅开工数 10 月 /30/ :00 建筑订单同比 10 月 /01/ :50 企业盈利 3 季度 % -- 12/01/ :50 企业销售 3 季度 % -- 12/01/ :50 资本支出 ( 除软件 ) 3 季度 % -- 12/01/ :50 日本买进国外债券 11 月 25 日 /01/ :50 外资买进日本债券 11 月 25 日 /01/ :50 日本买进国外股票 11 月 25 日 /01/ :50 外资买进日本股票 11 月 25 日 /01/ :30 日经日本制造业 PMI ( 终值 ) 11 月 /01/ :00 汽车销售同比 11 月 /01/ /07 官方储备资产 11 月 /02/ :50 货币基础同比 11 月 /02/ :50 期末货币基础 11 月 /05/ :50 贷款与贴现公司同比 10 月 /05/ :30 日经日本服务业 PMI 11 月 /05/ :30 日经日本综合 PMI 11 月 /05/ :00 消费者信心指数 11 月 /06/ :00 劳工现金收入同比 10 月 /06/ :00 实际现金盈利同比 10 月 /07/ :00 领先指数 CI ( 初值 ) 10 月 /07/ :00 同步指数 ( 初值 ) 10 月 /08/ :50 日本买进国外债券 12 月 2 日 /08/ :50 外资买进日本债券 12 月 2 日 /08/ :50 日本买进国外股票 12 月 2 日 /08/ :50 外资买进日本股票 12 月 2 日 /08/ :50 国际收支经常项目余额 10 月 /08/ :50 BoP 经常项目经调整 10 月 /08/ :50 贸易余额国际收支基点 10 月 /08/ :50 GDP 经季调季环比 ( 终值 ) 3 季度 /08/ :50 GDP 年度化经季调季环比 ( 终值 ) 3 季度 /08/ :50 名义 GDP 经季调季环比 ( 终值 ) 3 季度 /08/ :50 GDP 年平减指数 ( 终值 ) 3 季度 /08/ :50 GDP 私人消费季环比 ( 终值 ) 3 季度 /08/ :50 GDP 企业支出季环比 ( 终值 ) 3 季度 /08/ :50 银行贷款 ( 含信托 ) 同比 11 月 /08/ :50 银行贷款扣除信托 ( 同比 ) 11 月 /08/ :00 东京平均办公室空置率 11 月 /08/2016 经济观察家调查 - 当前 11 月 /08/2016 经济观察家调查 - 前景 11 月 /08/ /12 破产同比 11 月 /09/ :50 资本支出同比 3 季度 % -- 12/09/ :50 BSI 大型所有行业季环比 4 季度 /09/ :50 BSI 大型制造企业季环比 4 季度 /09/ :50 货币存量 M2 同比 11 月 /09/ :50 货币存量 M3 同比 11 月 /09/ /12 机床订单同比 ( 初值 ) 11 月 /12/ :50 机器订单月环比 10 月 /12/ :50 机器订单同比 10 月 /12/ :50 PPI 月环比 11 月 /12/ :50 PPI 同比 11 月 /12/ :30 第三产业指数月环比 10 月 年 10 月 5 日 第四季请务必阅读正文之后的免责条款部分

36 注意事项 : 主要股票 宏观经济数据 日期 / 时间 事件 期间 调查 实际 上次 修正 12/12/ /20 机床订单同比 ( 终值 ) 11 月 /13/ :01 人力资源调查 1 季度 /14/ :50 短观大型制造业指数 4 季度 /14/ :50 短观大型制造业前景 4 季度 /14/ :50 短观大型非制造业指数 4 季度 /14/ :50 短观大型非制造业前景 4 季度 /14/ :50 短观大型所有行业资本支出 4 季度 % -- 12/14/ :50 日银短观小型制造业指数 4 季度 /14/ :50 日银短观小型制造业前景 4 季度 /14/ :50 日银短观小型非制造业指数 4 季度 /14/ :50 日银短观小型非制造业前景 4 季度 /14/ :00 东京公寓销售同比 11 月 /14/ :30 工业产值 ( 月环比 ) ( 终值 ) 10 月 /14/ :30 工业产值同比 ( 终值 ) 10 月 /14/ :30 产能利用率月环比 10 月 /15/ :50 日本买进国外债券 12 月 9 日 /15/ :50 外资买进日本债券 12 月 9 日 /15/ :50 日本买进国外股票 12 月 9 日 /15/ :50 外资买进日本股票 12 月 9 日 /19/ :50 贸易余额 11 月 /19/ :50 贸易余额调整 11 月 /19/ :50 出口同比 11 月 /19/ :50 进口同比 11 月 /19/ /20 全国百货商店销售同比 11 月 /19/ /20 东京百货商店销售同比 11 月 /20/ :00 便利店销售同比 11 月 /20/2016 日本央行年度货币基础提高 12 月 20 日 /20/2016 日本央行政策利率 12 月 20 日 /20/2016 日本央行基本余额利率 12 月 20 日 /20/2016 日本央行宏观附加余额利率 12 月 20 日 /20/ /26 超市销售同比 11 月 /21/ :30 所有产业活动指数月环比 10 月 /22/ :50 日本买进国外债券 12 月 16 日 /22/ :50 外资买进日本债券 12 月 16 日 /22/ :50 日本买进国外股票 12 月 16 日 /22/ :50 外资买进日本股票 12 月 16 日 /26/ :50 PPI 服务业同比 11 月 /26/ :00 领先指数 CI ( 终值 ) 10 月 /26/ :00 同步指数 ( 终值 ) 10 月 /27/ :30 失业率 11 月 /27/ :30 工作与申请人数比率 11 月 /27/ :30 总体家庭支出同比 11 月 /27/ :30 国民消费物价指数同比 11 月 /27/ :30 全国 CPI ( 除生鲜食品 ) 同比 11 月 /27/ :30 全国核心 CPI 不包括食品和能源同比 11 月 /27/ :30 东京消费价指同比 12 月 /27/ :30 东京消费价指 ( 除生鲜食品 ) 同比 12 月 /27/ :30 东京核心 CPI 不包括食品和能源同比 12 月 /27/ :00 新宅开工同比 11 月 /27/ :00 年度化新住宅开工数 11 月 /27/ :00 建筑订单同比 11 月 /28/ :50 工业产值 ( 月环比 ) ( 初值 ) 11 月 /28/ :50 工业产值同比 ( 初值 ) 11 月 /28/ :50 零售额同比 11 月 年 10 月 5 日 第四季请务必阅读正文之后的免责条款部分

37 注意事项 : 主要股票 宏观经济数据 日期 / 时间 事件 期间 调查 实际 上次 修正 12/28/ :50 零售总额月环比 11 月 /28/ :50 百货商店 超市销售 11 月 /28/ :00 汽车生产同比 11 月 南韩 10/06/ :00 外汇储备 9 月 $3,754.6 亿 -- 10/12/ :00 失业率经季调 9 月 % -- 10/12/ :00 货币供应 L ( 经季调 ) 月环比 8 月 % -- 10/12/ :00 货币供应 M2 ( 经季调 ) 月环比 8 月 % -- 10/12/ :00 银行向家庭贷款总计 ( 韩元 ) 9 月 万亿 -- 10/13/2016 韩国央行 7 天回购利率 10 月 13 日 % -- 10/14/ :00 进口价格指数同比 9 月 % -- 10/14/ :00 进口价格指数月环比 9 月 % -- 10/14/ :00 出口价格指数月环比 9 月 % -- 10/14/ :00 出口价格指数同比 9 月 % -- 10/19/ :00 PPI 同比 9 月 % -- 10/25/ :00 GDP 同比 ( 初值 ) 3 季度 % -- 10/25/ /31 折扣商店营业收入同比 9 月 % -- 10/25/ /31 百货公司销售年比 9 月 % -- 10/26/ :00 消费者信心指数 10 月 /28/ :00 企业调查 - 非制造业 11 月 /28/ :00 企业调查 - 制造业 11 月 /31/ :00 工业产值经季调月环比 9 月 % -- 10/31/ :00 工业产值同比 9 月 % -- 11/01/ :00 CPI 月环比 10 月 /01/ :00 CPI 同比 10 月 /01/ :00 核心 CPI 同比 10 月 /01/ :00 国际收支经常项目余额 9 月 $ 亿 -- 11/01/ :00 国际收支商品余额 9 月 $72.96 亿 -- 11/01/ :00 出口同比 10 月 % -- 11/01/ :00 进口同比 10 月 % -- 11/01/ :00 贸易余额 10 月 $71.05 亿 -- 11/01/ :30 日经韩国制造业 PMI 10 月 /03/ :00 外汇储备 10 月 /09/ :00 失业率经季调 10 月 /10/ :00 货币供应 L ( 经季调 ) 月环比 9 月 /10/ :00 货币供应 M2 ( 经季调 ) 月环比 9 月 /10/ :00 银行向家庭贷款总计 10 月 /11/2016 韩国央行 7 天回购利率 11 月 11 日 /14/ :00 进口价格指数同比 10 月 /14/ :00 进口价格指数月环比 10 月 /14/ :00 出口价格指数月环比 10 月 /14/ :00 出口价格指数同比 10 月 /18/ :00 PPI 同比 10 月 /24/ :00 韩国家庭信贷 3 季度 /24/ /30 折扣商店营业收入同比 10 月 /24/ /30 百货公司销售年比 10 月 /25/ :00 消费者信心指数 11 月 /29/ :00 企业调查 - 非制造业 12 月 /29/ :00 企业调查 - 制造业 12 月 /30/ :00 工业产值经季调月环比 10 月 /30/ :00 工业产值同比 10 月 /30/ :00 短期外债 3 季度 $1,068 亿 -- 12/01/ :00 CPI 月环比 11 月 /01/ :00 CPI 同比 11 月 /01/ :00 核心 CPI 同比 11 月 年 10 月 5 日 第四季请务必阅读正文之后的免责条款部分

38 注意事项 : 主要股票 宏观经济数据 日期 / 时间 事件 期间 调查 实际 上次 修正 12/01/ :00 国际收支经常项目余额 10 月 /01/ :00 国际收支商品余额 10 月 /01/ :00 出口同比 11 月 /01/ :00 进口同比 11 月 /01/ :00 贸易余额 11 月 /01/ :30 日经韩国制造业 PMI 11 月 /02/ :00 GDP 同比 ( 终值 ) 3 季度 /05/ :00 外汇储备 11 月 /14/ :00 进口价格指数同比 11 月 /14/ :00 进口价格指数月环比 11 月 /14/ :00 出口价格指数月环比 11 月 /14/ :00 出口价格指数同比 11 月 /14/ :00 货币供应 L ( 经季调 ) 月环比 10 月 /14/ :00 货币供应 M2 ( 经季调 ) 月环比 10 月 /14/ :00 银行向家庭贷款总计 11 月 /15/2016 韩国央行 7 天回购利率 12 月 15 日 /20/ :00 PPI 同比 11 月 /26/ /30 折扣商店营业收入同比 11 月 /26/ /30 百货公司销售年比 11 月 /27/ :00 消费者信心指数 12 月 /29/ :00 企业调查 - 非制造业 1 月 /29/ :00 企业调查 - 制造业 1 月 /29/ :00 工业产值经季调月环比 11 月 /29/ :00 工业产值同比 11 月 /29/ :00 失业率经季调 11 月 菲律宾 10/07/2016 外汇储备 9 月 $859 亿 -- 10/07/ /15 预算余额 ( 菲律宾比索 ) 8 月 /11/ :00 出口同比 8 月 % -- 10/11/ :00 出口 8 月 $ 亿 -- 10/11/ :00 进口同比 8 月 % -- 10/11/ :00 进口 8 月 $ 亿 -- 10/11/ :00 贸易余额 8 月 $20.53 亿 -- 10/17/2016 海外汇款同比 8 月 % -- 10/17/2016 海外工人汇回金额 8 月 $21.31 亿 -- 10/19/2016 国际收支整体 9 月 $6.82 亿 -- 10/28/2016 M3 货币供应 (SRF) 同比 9 月 % -- 10/28/2016 银行贷款同比 9 月 % -- 10/28/2016 银行放款 ( 扣除逆回购 ) 同比 9 月 % -- 10/31/ :30 日经菲律宾制造业 PMI 10 月 /04/ :00 CPI 同比 10 月 /04/ :00 CPI 未经季调月环比 10 月 /04/ :00 核心 CPI 同比 10 月 /07/2016 外汇储备 10 月 /07/ /15 预算余额 ( 菲律宾比索 ) 9 月 /10/ :00 出口同比 9 月 /10/ :00 出口 9 月 /10/ :00 进口同比 9 月 /10/ :00 进口 9 月 /10/ :00 贸易余额 9 月 /10/ :00 菲央行隔夜拆借利率 11 月 10 日 % -- 11/10/ :00 BSP 常设隔夜存款工具利率 11 月 10 日 % -- 11/15/2016 海外汇款同比 9 月 /15/2016 海外工人汇回金额 9 月 /17/ :00 GDP 同比 3 季度 % 年 10 月 5 日 第四季请务必阅读正文之后的免责条款部分

39 注意事项 : 主要股票 宏观经济数据 日期 / 时间 事件 期间 调查 实际 上次 修正 11/17/ :00 GDP 经季调季环比 3 季度 % -- 11/18/2016 国际收支整体 10 月 /29/2016 M3 货币供应 (SRF) 同比 10 月 /29/2016 银行贷款同比 10 月 /29/2016 银行放款 ( 扣除逆回购 ) 同比 10 月 /01/ :30 日经菲律宾制造业 PMI 11 月 /06/ :00 CPI 同比 11 月 /06/ :00 CPI 未经季调月环比 11 月 /06/ :00 核心 CPI 同比 11 月 /07/2016 外汇储备 11 月 /07/ /15 预算余额 ( 菲律宾比索 ) 10 月 /09/ :00 出口同比 10 月 /09/ :00 出口 10 月 /09/ :00 进口同比 10 月 /09/ :00 进口 10 月 /09/ :00 贸易余额 10 月 /13/ :00 失业率 10 月 % -- 12/15/2016 海外汇款同比 10 月 /15/2016 海外工人汇回金额 10 月 /19/2016 国际收支整体 11 月 /22/ :00 菲央行隔夜拆借利率 12 月 22 日 /22/ :00 BSP 常设隔夜存款工具利率 12 月 22 日 /29/2016 M3 货币供应 (SRF) 同比 11 月 /29/2016 银行贷款同比 11 月 /29/2016 银行放款 ( 扣除逆回购 ) 同比 11 月 新加坡 10/07/ :00 外汇储备 9 月 $2,522.8 亿 -- 10/10/ /14 GDP 同比 ( 先期 ) 3 季度 % -- 10/10/ /14 GDP 季调年利率季环比 ( 先期 ) 3 季度 % -- 10/14/ :00 零售销售 ( 经季调 ) 月环比 8 月 % -- 10/14/ :00 零售销售 ( 除汽车 ) 同比 8 月 % -- 10/14/ :00 零售销售额同比 8 月 % -- 10/17/ :30 非石油国内出口同比 9 月 % -- 10/17/ :30 非石油国内出口 ( 经季调 ) 月环比 9 月 % -- 10/17/ /19 电子出口同比 9 月 % -- 10/19/ :00 汽车牌照 A 级开盘标价 10 月 19 日 /19/ :00 汽车牌照 B 级开盘标价 10 月 19 日 /19/ :00 汽车牌照 E 级开盘标价 10 月 19 日 /20/ /27 工业产值同比 9 月 % -- 10/20/ /27 工业产值经季调月环比 9 月 % -- 10/24/ :00 CPI 同比 9 月 % -- 10/24/ :00 CPI 未经季调月环比 9 月 % -- 10/24/ :00 核心 CPI 同比 9 月 % -- 10/25/ /31 货币供应 M1 同比 9 月 % -- 10/25/ /31 货币供应 M2 同比 9 月 % -- 10/25/ /31 信用卡消费额 9 月 亿 -- 10/25/ /31 信用卡坏账 9 月 ,570 万 -- 10/27/ :30 失业率经季调 3 季度 /28/ /31 银行贷款与垫款同比 9 月 % -- 11/02/ :00 采购经理指数 10 月 /02/ :00 电器产业指数 10 月 /03/ :30 日经新加坡 PMI 10 月 /07/ :00 外汇储备 10 月 /09/ :00 汽车牌照 A 级开盘标价 11 月 9 日 /09/ :00 汽车牌照 B 级开盘标价 11 月 9 日 年 10 月 5 日 第四季请务必阅读正文之后的免责条款部分

40 注意事项 : 主要股票 宏观经济数据 日期 / 时间 事件 期间 调查 实际 上次 修正 11/09/ :00 汽车牌照 E 级开盘标价 11 月 9 日 /15/ :00 零售销售 ( 经季调 ) 月环比 9 月 /15/ :00 零售销售 ( 除汽车 ) 同比 9 月 /15/ :00 零售销售额同比 9 月 /16/ /18 电子出口同比 10 月 /17/ :30 非石油国内出口同比 10 月 /17/ :30 非石油国内出口 ( 经季调 ) 月环比 10 月 /20/ /27 工业产值同比 10 月 /20/ /27 工业产值经季调月环比 10 月 /21/ /25 GDP 同比 ( 终值 ) 3 季度 /21/ /25 GDP 季调年利率季环比 ( 终值 ) 3 季度 /23/ :00 CPI 同比 10 月 /23/ :00 CPI 未经季调月环比 10 月 /23/ :00 核心 CPI 同比 10 月 /23/ :00 汽车牌照 A 级开盘标价 11 月 23 日 /23/ :00 汽车牌照 B 级开盘标价 11 月 23 日 /23/ :00 汽车牌照 E 级开盘标价 11 月 23 日 /25/ /30 货币供应 M1 同比 10 月 /25/ /30 货币供应 M2 同比 10 月 /25/ /30 信用卡消费额 10 月 /25/ /30 信用卡坏账 10 月 /29/ /30 银行贷款与垫款同比 10 月 /02/ :00 采购经理指数 11 月 /02/ :00 电器产业指数 11 月 /05/ :30 日经新加坡 PMI 11 月 /07/ :00 汽车牌照 A 级开盘标价 12 月 7 日 /07/ :00 汽车牌照 B 级开盘标价 12 月 7 日 /07/ :00 汽车牌照 E 级开盘标价 12 月 7 日 /07/ :00 外汇储备 11 月 /13/ :01 人力资源调查 1 季度 % -- 12/15/ :00 零售销售 ( 经季调 ) 月环比 10 月 /15/ :00 零售销售 ( 除汽车 ) 同比 10 月 /15/ :00 零售销售额同比 10 月 /15/ /19 电子出口同比 11 月 /16/ :30 非石油国内出口同比 11 月 /16/ :30 非石油国内出口 ( 经季调 ) 月环比 11 月 /20/ /27 工业产值同比 11 月 /20/ /27 工业产值经季调月环比 11 月 /21/ :00 汽车牌照 A 级开盘标价 12 月 21 日 /21/ :00 汽车牌照 B 级开盘标价 12 月 21 日 /21/ :00 汽车牌照 E 级开盘标价 12 月 21 日 /23/ :00 CPI 同比 11 月 /23/ :00 CPI 未经季调月环比 11 月 /23/ :00 核心 CPI 同比 11 月 /25/ /31 货币供应 M1 同比 11 月 /25/ /31 货币供应 M2 同比 11 月 /25/ /31 信用卡消费额 11 月 /25/ /31 信用卡坏账 11 月 /29/ /30 银行贷款与垫款同比 11 月 泰国 10/06/ :30 消费者信心 9 月 /06/ :30 消费者信心指数 9 月 /07/ :30 外汇储备 9 月 30 日 $1,807 亿 -- 10/07/ :30 远期合约 9 月 30 日 $200 亿 -- 10/14/ :30 外汇储备 10 月 7 日 年 10 月 5 日 第四季请务必阅读正文之后的免责条款部分

41 注意事项 : 主要股票 宏观经济数据 日期 / 时间 事件 期间 调查 实际 上次 修正 10/14/ :30 远期合约 10 月 7 日 /20/ /27 汽车销售 9 月 , /21/ :30 外汇储备 10 月 14 日 /21/ :30 远期合约 10 月 14 日 /24/ /27 海关出口同比 9 月 % -- 10/24/ /27 海关进口同比 9 月 % -- 10/24/ /27 海关贸易余额 9 月 $21.28 亿 -- 10/27/ /31 制造业生产指数 ISIC ( 未经季调 ) 同比 9 月 % -- 10/27/ /31 产能利用率 ISIC 9 月 /28/ :30 外汇储备 10 月 21 日 /28/ :30 远期合约 10 月 21 日 /31/ :30 出口同比 9 月 % -- 10/31/ :30 出口 9 月 $ 亿 -- 10/31/ :30 进口同比 9 月 % -- 10/31/ :30 进口 9 月 $ 亿 -- 10/31/ :30 贸易余额 9 月 $27.36 亿 -- 10/31/ :30 国际收支经常项目余额 9 月 $38.05 亿 -- 10/31/ :30 BoP 总体余额 9 月 $18.74 亿 -- 11/01/ :30 日经泰国制造业 PMI 10 月 /01/ :30 商业信心指数 10 月 /01/2016 CPI 同比 10 月 % -- 11/01/2016 CPI 未经季调月环比 10 月 % -- 11/01/2016 核心 CPI 同比 10 月 % -- 11/03/ :30 消费者信心 10 月 /03/ :30 消费者信心指数 10 月 /04/ :30 外汇储备 10 月 28 日 /04/ :30 远期合约 10 月 28 日 /09/ :00 泰国央行基准利率 11 月 9 日 1.5% % -- 11/11/ :30 外汇储备 11 月 4 日 /11/ :30 远期合约 11 月 4 日 /18/ :30 外汇储备 11 月 11 日 /18/ :30 远期合约 11 月 11 日 /20/ /27 汽车销售 10 月 /21/ :30 GDP 同比 3 季度 % -- 11/21/ :30 GDP 经季调季环比 3 季度 % -- 11/24/ /27 海关出口同比 10 月 /24/ /27 海关进口同比 10 月 /24/ /27 海关贸易余额 10 月 /25/ :30 外汇储备 11 月 18 日 /25/ :30 远期合约 11 月 18 日 /28/ /30 制造业生产指数 ISIC ( 未经季调 ) 同比 10 月 /28/ /30 产能利用率 ISIC 10 月 /30/ :30 出口同比 10 月 /30/ :30 出口 10 月 /30/ :30 进口同比 10 月 /30/ :30 进口 10 月 /30/ :30 贸易余额 10 月 /30/ :30 国际收支经常项目余额 10 月 /30/ :30 BoP 总体余额 10 月 /01/ :30 日经泰国制造业 PMI 11 月 /01/ :30 消费者信心 11 月 /01/ :30 消费者信心指数 11 月 /01/ :30 商业信心指数 11 月 /01/2016 CPI 同比 11 月 /01/2016 CPI 未经季调月环比 11 月 年 10 月 5 日 第四季请务必阅读正文之后的免责条款部分

42 注意事项 : 主要股票 宏观经济数据 日期 / 时间事件期间调查实际上次修正 12/01/2016 核心 CPI 同比 11 月 /02/ :30 外汇储备 11 月 25 日 /02/ :30 远期合约 11 月 25 日 /09/ :30 外汇储备 12 月 2 日 /09/ :30 远期合约 12 月 2 日 /16/ :30 外汇储备 12 月 9 日 /16/ :30 远期合约 12 月 9 日 /20/ /27 汽车销售 11 月 /21/ :00 泰国央行基准利率 12 月 21 日 1.5% /23/ :30 外汇储备 12 月 16 日 /23/ :30 远期合约 12 月 16 日 /24/ /27 海关出口同比 11 月 /24/ /27 海关进口同比 11 月 /24/ /27 海关贸易余额 11 月 /27/ /29 制造业生产指数 ISIC ( 未经季调 ) 同比 11 月 /27/ /29 产能利用率 ISIC 11 月 /30/ :30 外汇储备 12 月 23 日 /30/ :30 远期合约 12 月 23 日 /30/ :30 出口同比 11 月 /30/ :30 出口 11 月 /30/ :30 进口同比 11 月 /30/ :30 进口 11 月 /30/ :30 贸易余额 11 月 /30/ :30 国际收支经常项目余额 11 月 /30/ :30 BoP 总体余额 11 月 $: 美元 : 日圆资料来源 : 彭博 中信证券 年 10 月 5 日 第四季请务必阅读正文之后的免责条款部分

43 注意事项 : 主要股票 宏观经济数据 主要股票业绩公布日期 代码 公司名称 公告日期 相关财年及季度 ^ 雅加达 LQ-45 指数 BBNI IJ 印尼国家银行股份有限公司 预计 14/10/ /16 Q3 PTBA IJ Tambang Batubara Bukit Asam 预计 20/10/ /16 Q3 BBRI IJ 印尼人民银行股份有限公司 预计 21/10/ /16 Q3 INCO IJ 淡水河谷印尼公司 预计 21/10/ /16 Q3 BBTN IJ 国家储蓄银行股份有限公司 预计 27/10/ /16 Q3 SRIL IJ Sri Rejeki Isman 股份有限公司 预计 28/10/ /16 Q3 AKRA IJ 爱凯尔股份有限公司 预计 28/10/ /16 Q3 MPPA IJ Matahari Putra Prima 股份有限 预计 28/10/ /16 Q3 BMTR IJ Global Mediacom 股份有限公司 预计 28/10/ /16 Q3 SCMA IJ Surya Citra 媒体股份有限公司 预计 28/10/ /16 Q3 UNVR IJ 印尼联合利华股份有限公司 预计 28/10/ /16 Q3 GGRM IJ 蔡氏家族盐仓集团股份有限公司 预计 28/10/ /16 Q3 BMRI IJ 曼迪利银行股份有限公司 预计 28/10/ /16 Q3 INTP IJ 印多水泥股份有限公司 预计 28/10/ /16 Q3 UNTR IJ 联合拖拉机股份有限公司 预计 28/10/ /16 Q3 ASII IJ 阿斯特拉国际股份有限公司 预计 28/10/ /16 Q3 CPIN IJ 印尼 Charoen Pokphand 股份有限 预计 28/10/ /16 Q3 ELSA IJ 艾尔奴沙股份有限公司 预计 28/10/ /16 Q3 JSMR IJ 国营公路服务有限公司 预计 28/10/ /16 Q3 LSIP IJ 印尼 Perusahaan Perkebunan Lo 预计 28/10/ /16 Q3 PWON IJ Pakuwon Jati 股份有限公司 预计 28/10/ /16 Q3 ASRI IJ Alam Sutera 房地产股份有限公 预计 28/10/ /16 Q3 BBCA IJ 中亚银行股份有限公司 预计 28/10/ /16 Q3 LPKR IJ 力宝卡拉瓦奇股份有限公司 预计 28/10/ /16 Q3 INDF IJ 印多福苏克斯股份有限公司 预计 28/10/ /16 Q3 ADHI IJ Adhi Karya 股份有限公司 预计 28/10/ /16 Q3 WIKA IJ Wijaya Karya Persero 股份公司 预计 28/10/ /16 Q3 TLKM IJ 印尼电信股份有限公司 预计 28/10/ /16 Q3 HMSP IJ Hanjaya Mandala Sampoerna 股 预计 28/10/ /16 Q3 LPPF IJ 太阳百货股份有限公司 预计 28/10/ /16 Q3 ANTM IJ 阿内卡矿业股份有限公司 预计 28/10/ /16 Q3 MYRX IJ 汉森国际股份有限公司 预计 28/10/ /16 Q3 PGAS IJ 印尼国家天然气有限公司 预计 28/10/ /16 Q3 MNCN IJ 整合媒体股份有限公司 预计 28/10/ /16 Q3 SSMS IJ Sawit Sumbermas Sarana 股份有 预计 28/10/ /16 Q3 WSKT IJ Waskita Karya Persero 股份有 预计 28/10/ /16 Q3 ADRO IJ 阿达罗能源股份有限公司 预计 28/10/ /16 Q3 ICBP IJ 印多福 CBP Sukses Makmur 股份 预计 28/10/ /16 Q3 SMGR IJ 印尼国有水泥股份有限公司 预计 28/10/ /16 Q3 KLBF IJ 嘉禾花麻集团股份有限公司 预计 28/10/ /16 Q3 SMRA IJ 全宝集团股份有限公司 预计 28/10/ /16 Q3 PTPP IJ Pembangunan Perumahan 国有股 预计 28/10/ /16 Q3 SILO IJ 西罗亚国际医院集团股份公司 预计 28/10/ /16 Q3 BSDE IJ 布米塞尔旁达玛伊有限公司 预计 28/10/ /16 Q3 AALI IJ 阿斯特拉农贸股份有限公司 预计 28/10/ /16 Q3 日经 225 指数 3086 JT J. 零售前线 04/10/ /16 Q JT 日本永旺集团 05/10/ /16 Q JT Seven & I 控股 06/10/ /16 Q JT 高岛屋 07/10/ /16 Q JT 全家便利店 UNY 控股株式会社 11/10/ /16 Q JT 迅销 13/10/ /16 Q 年 10 月 5 日 第四季请务必阅读正文之后的免责条款部分

44 注意事项 : 主要股票 宏观经济数据 代码 公司名称 公告日期 相关财年及季度 ^ 9602 JT 东宝 17/10/ /16 Q JT 安川电机株式会社 20/10/ /16 Q JT 中外制药 25/10/ /16 Q JT 佳能 26/10/ /16 Q JT 爱德万测试 预计 26/10/ /16 Q JT 日清制粉集团 27/10/ /16 Q JT 日立建机 27/10/ /16 Q JT 富士胶片控股株式会社 27/10/ /16 Q JT 西日本旅客铁道 27/10/ /16 Q JT 松井证券 27/10/ /16 Q JT 野村控股 27/10/ /16 Q JT 东海旅客铁道株式会社 27/10/ /16 Q JT 东京电子 预计 27/10/ /16 Q JT 大日本住友制药 27/10/ /16 Q JT 发那科株式会社 预计 27/10/ /16 Q JT 日本精工 预计 27/10/ /16 Q JT 日野汽车 27/10/ /16 Q JT 花王 27/10/ /16 Q JT 卫材株式会社 预计 28/10/ /16 Q JT 协和麒麟 预计 28/10/ /16 Q JT 大和证券 28/10/ /16 Q JT 小松制作所 28/10/ /16 Q JT 日本电装 28/10/ /16 Q JT 武田药品工业 预计 28/10/ /16 Q JT 三菱汽车 28/10/ /16 Q JT 神户制钢 预计 28/10/ /16 Q JT JFE 控股 预计 28/10/ /16 Q JT 大阪瓦斯 预计 28/10/ /16 Q JT 东日本旅客铁道 28/10/ /16 Q JT 富士电机株式会社 预计 28/10/ /16 Q JT 三井化学 预计 28/10/ /16 Q JT 东京瓦斯 预计 28/10/ /16 Q JT 京成电铁 预计 28/10/ /16 Q JT 关西电力 预计 28/10/ /16 Q JT 富士通有限公司 预计 28/10/ /16 Q JT 日本碍子 28/10/ /16 Q JT NTT DOCOMO 公司 28/10/ /16 Q JT 全日空控股株式会社 预计 28/10/ /16 Q JT 大和控股 预计 28/10/ /16 Q JT 中部电力 28/10/ /16 Q JT 三井造船 28/10/ /16 Q JT 日本邮船 预计 28/10/ /16 Q JT 东京电力控股 预计 28/10/ /16 Q JT 三菱电机 预计 28/10/ /16 Q JT 捷太格特 28/10/ /16 Q JT 日立造船 预计 28/10/ /16 Q JT 小田急电铁 预计 28/10/ /16 Q JT 丰田通商 28/10/ /16 Q JT 三菱仓库 预计 28/10/ /16 Q JT 东武铁道 预计 28/10/ /16 Q JT 川崎重工 预计 28/10/ /16 Q JT 住友重工有限公司 预计 28/10/ /16 Q JT GS 汤浅 预计 28/10/ /16 Q JT 藤仓株式会社 28/10/ /16 Q JT 安斯泰来制药株式会社 28/10/ /16 Q 年 10 月 5 日 第四季请务必阅读正文之后的免责条款部分

45 注意事项 : 主要股票 宏观经济数据 代码 公司名称 公告日期 相关财年及季度 ^ 9613 JT NTT 数据 预计 28/10/ /16 Q JT 日本火腿 预计 28/10/ /16 Q JT 三菱重工 预计 28/10/ /16 Q JT 住友化学有限公司 28/10/ /16 Q JT 三菱地所 预计 28/10/ /16 Q JT 日本板硝子 28/10/ /16 Q JT 明电舍 预计 28/10/ /16 Q JT 日本轻金属控股株式会社 28/10/ /16 Q JT 索尼有限公司 预计 28/10/ /16 Q JT 日立 预计 28/10/ /16 Q JT 东洋制罐集团控股有限公司 预计 28/10/ /16 Q JT NTN 株式会社 预计 28/10/ /16 Q JT 德山株式会社 28/10/ /16 Q JT 第一三共 预计 28/10/ /16 Q JT 理光有限公司 预计 28/10/ /16 Q JT 科乐美控股株式会社 28/10/ /16 Q JT 阿尔卑斯电气 预计 28/10/ /16 Q JT 信越化学工业 28/10/ /16 Q JT 柯尼卡美能达株式会社 预计 28/10/ /16 Q JT 京瓷 31/10/ /16 Q JT 日本电气 (NEC) 31/10/ /16 Q JT 大隈控股株式会社 31/10/ /16 Q JT 东陶 31/10/ /16 Q JT 商船三井 31/10/ /16 Q JT 川崎汽船 31/10/ /16 Q JT 松下电器 31/10/ /16 Q JT 日本电气硝子公司 31/10/ /16 Q JT TDK 株式会社 31/10/ /16 Q JT 旭硝子株式会社 31/10/ /16 Q JT 日本通运 31/10/ /16 Q JT 盐野义制药有限公司 31/10/ /16 Q JT 日本烟草产业株式会社 31/10/ /16 Q JT 麒麟控股 31/10/ /16 Q JT 日东电工公司 31/10/ /16 Q JT 新日铁住金株式会社 01/11/ /16 Q JT 京王电铁 01/11/ /16 Q JT 雅虎株式会社 01/11/ /16 Q JT 住友电气工业有限公司 01/11/ /16 Q JT 资生堂有限公司 预计 01/11/ /16 Q JT 龟甲万 01/11/ /16 Q JT 日冷 01/11/ /16 Q JT KDDI 有限公司 01/11/ /16 Q JT 东曹株式会社 01/11/ /16 Q JT 住友商事有限公司 01/11/ /16 Q JT 宇部兴产 01/11/ /16 Q JT 昭和电工有限公司 01/11/ /16 Q JT 三井物产 02/11/ /16 Q JT 帝人 预计 02/11/ /16 Q JT 古河电气工业 02/11/ /16 Q JT 东海碳素 预计 02/11/ /16 Q JT 美蓓亚 02/11/ /16 Q JT 朝日集团控股株式会社 02/11/ /16 Q JT 富士重工 02/11/ /16 Q JT 札幌控有限公司 02/11/ /16 Q JT 日本制钢 预计 02/11/ /16 Q 年 10 月 5 日 第四季请务必阅读正文之后的免责条款部分

46 注意事项 : 主要股票 宏观经济数据 代码 公司名称 公告日期 相关财年及季度 ^ 8303 JT 新生银行 02/11/ /16 Q JT 伊藤忠商事 02/11/ /16 Q JT 双日 02/11/ /16 Q JT 日产汽车 预计 02/11/ /16 Q JT 太阳诱电株式会社 预计 04/11/ /16 Q JT 马自达 预计 04/11/ /16 Q JT 本田 预计 04/11/ /16 Q JT 石川岛播磨重工 预计 04/11/ /16 Q JT 三美电机 预计 04/11/ /16 Q JT 卡西欧计算机 预计 04/11/ /16 Q JT 日新制钢有限公司 04/11/ /16 Q JT 铃木 04/11/ /16 Q JT 冲电气工业 预计 04/11/ /16 Q JT 雅马哈发动机株式会社 预计 04/11/ /16 Q JT 五十铃汽车 预计 04/11/ /16 Q JT SKY Perfect JSAT 预计 04/11/ /16 Q JT 三菱化学控股 预计 04/11/ /16 Q JT 泰尔茂株式会社 预计 04/11/ /16 Q JT 丰田汽车 预计 04/11/ /16 Q JT 旭化成株式会社 预计 04/11/ /16 Q JT 奥林巴斯 预计 04/11/ /16 Q JT 东京建物有限公司 预计 04/11/ /16 Q JT 丸红 04/11/ /16 Q JT COMSYS 控股 预计 04/11/ /16 Q JT 久保田 预计 04/11/ /16 Q JT 日产化学工业 04/11/ /16 Q JT 东洋纺织株式会社 预计 04/11/ /16 Q JT 东邦亚铅 预计 04/11/ /16 Q JT 横河电机 预计 04/11/ /16 Q JT 丸井株式会社 04/11/ /16 Q JT 日本制纸有限公司 预计 04/11/ /16 Q JT 大和房屋工业 预计 04/11/ /16 Q JT SUMCO 公司 预计 04/11/ /16 Q JT 住友大阪水泥 预计 04/11/ /16 Q JT DeNA 株式会社 04/11/ /16 Q JT 三菱商事 预计 04/11/ /16 Q JT 日本水产 预计 04/11/ /16 Q JT 软银集团股份有限公司 07/11/ /16 Q JT 雅马哈 07/11/ /16 Q JT 日本化药 07/11/ /16 Q JT Maruha Nichiro 公司 07/11/ /16 Q JT 古河机械金属 07/11/ /16 Q JT 同和控股 07/11/ /16 Q JT 网屏控股株式会社 07/11/ /16 Q JT 东芝 预计 07/11/ /16 Q JT 味之素 08/11/ /16 Q JT 三越伊势丹 08/11/ /16 Q JT JX 控股公司 08/11/ /16 Q JT 尼康 08/11/ /16 Q JT 东丽 08/11/ /16 Q JT 大金工业 08/11/ /16 Q JT 三井金属 08/11/ /16 Q JT 大林组 08/11/ /16 Q JT 鹿岛建设 08/11/ /16 Q JT 世尊信用卡株式会社 预计 09/11/ /16 Q 年 10 月 5 日 第四季请务必阅读正文之后的免责条款部分

47 注意事项 : 主要股票 宏观经济数据 代码 公司名称 公告日期 相关财年及季度 ^ 8355 JT 静冈银行 预计 09/11/ /16 Q JT 东急不动产控股公司 09/11/ /16 Q JT 电化株式会社 预计 09/11/ /16 Q JT 明治控股株式会社 09/11/ /16 Q JT 西科姆有限公司 预计 09/11/ /16 Q JT 千叶银行 09/11/ /16 Q JT 清水建设有限公司 预计 09/11/ /16 Q JT 普利司通株式会社 09/11/ /16 Q JT 趋势科技 预计 10/11/ /16 Q JT 先锋 10/11/ /16 Q JT 宝控股株式会社 10/11/ /16 Q JT 王子控股 预计 10/11/ /16 Q JT 荏原制作所 10/11/ /16 Q JT 住友不动产有限公司 预计 10/11/ /16 Q JT 福冈金融集团 预计 10/11/ /16 Q JT 日清纺 预计 10/11/ /16 Q JT 尤尼吉可株式会社 预计 10/11/ /16 Q JT 太平洋水泥 预计 10/11/ /16 Q JT 三菱材料 预计 10/11/ /16 Q JT 昭和壳牌石油有限公司 10/11/ /16 Q JT 大日本印刷 预计 10/11/ /16 Q JT 东京急行电铁 预计 10/11/ /16 Q JT 千代田化工建设 10/11/ /16 Q JT 乐天市场有限公司 10/11/ /16 Q JT 西铁城钟表株式会社 预计 10/11/ /16 Q JT 电通有限公司 预计 11/11/ /16 Q JT 理索纳控股株式会社 预计 11/11/ /16 Q JT 瑞穗金融集团 预计 11/11/ /16 Q JT 三井住友金融集团 预计 11/11/ /16 Q JT 三井住友信托控股株式会社 预计 11/11/ /16 Q JT 青空银行有限公司 预计 11/11/ /16 Q JT 索尼金融控股公司 预计 11/11/ /16 Q JT 可乐丽株式会社 预计 11/11/ /16 Q JT 国际石油开发帝石控股 11/11/ /16 Q JT 三井不动产 11/11/ /16 Q JT 凸版印刷株式会社 预计 11/11/ /16 Q JT 日本电信电话 11/11/ /16 Q JT 大成建设 11/11/ /16 Q JT 天田控股株式会社 预计 11/11/ /16 Q JT 长谷工株式会社 预计 11/11/ /16 Q JT T&D 控股 预计 11/11/ /16 Q JT 住友金属矿山株式会社 11/11/ /16 Q JT 第一生命控股株式会社 预计 11/11/ /16 Q JT 日挥株式会社 预计 11/11/ /16 Q JT 北越纪州制纸 预计 11/11/ /16 Q JT 太平洋金属 预计 11/11/ /16 Q JT 三菱日联金融集团 14/11/ /16 Q JT Concordia Financial Group Lt 预计 14/11/ /16 Q JT 横滨橡胶 14/11/ /16 Q JT 日本 Millea 控股 预计 18/11/ /16 Q JT MS&AD 保险集团控股株式会社 18/11/ /16 Q JT 损保控股株式会社 预计 18/11/ /16 Q JT 积水建房有限公司 预计 09/12/ /16 Q JT 东京巨蛋 预计 09/12/ /16 Q 年 10 月 5 日 第四季请务必阅读正文之后的免责条款部分

48 注意事项 : 主要股票 宏观经济数据 代码 公司名称 公告日期 相关财年及季度 ^ 韩国 50 指数 KS 三星电子有限公司 预计 07/10/ /16 Q KS LG 化学有限公司 预计 17/10/ /16 Q KS 浦项制铁公司 预计 20/10/ /16 Q KS 起亚汽车公司 预计 21/10/ /16 Q KS 现代制铁株式会社 预计 21/10/ /16 Q KS 新韩金融集团 预计 21/10/ /16 Q KS 韩国国民银行金融集团 预计 21/10/ /16 Q KS KT&G 公司 预计 24/10/ /16 Q KS S-Oil 公司 预计 24/10/ /16 Q KS 三星卡务有限公司 预计 24/10/ /16 Q KS LG 显示有限公司 预计 24/10/ /16 Q KS 韩亚金融集团公司 预计 24/10/ /16 Q KS 现代汽车公司 预计 24/10/ /16 Q KS 海力士半导体公司 预计 24/10/ /16 Q KS 现代摩比司有限公司 预计 24/10/ /16 Q KS 高丽亚铅公司 预计 24/10/ /16 Q KS SK innovation 有限公司 预计 24/10/ /16 Q KS SK 电讯有限公司 预计 25/10/ /16 Q KS 韩泰轮胎有限公司 预计 26/10/ /16 Q KS LG 生活健康公司 预计 27/10/ /16 Q KS 现代重工 预计 27/10/ /16 Q KS 韩美生物科技有限公司 预计 27/10/ /16 Q KS 三星物产 预计 28/10/ /16 Q KS 韩国航宇工业有限公司 预计 28/10/ /16 Q KS 现代 Glovis 有限公司 预计 28/10/ /16 Q KS 三星火灾海上保险公司 预计 30/10/ /16 Q KS 三星电机公司 预计 31/10/ /16 Q KS LG 电子株式会社 预计 31/10/ /16 Q KS 韩国中小企业银行 预计 31/10/ /16 Q KS KT 公司 预计 31/10/ /16 Q KS 三星 SDI 有限公司 预计 31/10/ /16 Q KS 三星 SDS 有限公司 预计 31/10/ /16 Q KS 爱茉莉太平洋集团 预计 31/10/ /16 Q KS 乐天石油化学公司 预计 31/10/ /16 Q KS 爱茉莉太平洋集团 预计 31/10/ /16 Q KS 韩国友利银行 预计 31/10/ /16 Q KS 易买得股份有限公司 预计 02/11/ /16 Q KS NAVER 公司 预计 03/11/ /16 Q KS 豪威有限公司 预计 03/11/ /16 Q KS 江原道公司 预计 04/11/ /16 Q KS 韩国电力公司 预计 07/11/ /16 Q KS 乐天百货公司 预计 07/11/ /16 Q KS 金刚化工集团 预计 07/11/ /16 Q KS NCSoft 公司 预计 10/11/ /16 Q KS 韩华人寿保险有限公司 预计 11/11/ /16 Q KS LG 集团 预计 11/11/ /16 Q KS 三星生命保险株式会社 预计 14/11/ /16 Q KS SK 控股有限公司 预计 14/11/ /16 Q KS 希杰集团 预计 14/11/ /16 Q KS 好丽友集团 预计 14/11/ /16 Q3 菲律宾综合指数 BDO PM BDO 银广通公司 预计 26/10/ /16 Q3 MER PM 马尼拉电力公司 预计 26/10/ /16 Q3 PCOR PM Petron 公司 预计 27/10/ /16 Q 年 10 月 5 日 第四季请务必阅读正文之后的免责条款部分

49 注意事项 : 主要股票 宏观经济数据 代码 公司名称 公告日期 相关财年及季度 ^ SECB PM 菲律宾信安银行公司 预计 27/10/ /16 Q3 AEV PM Aboitiz 股权投资有限公司 预计 28/10/ /16 Q3 AP PM Aboitiz 电力公司 预计 28/10/ /16 Q3 SMPH PM SM Prime 控股有限公司 预计 02/11/ /16 Q3 TEL PM 菲律宾长途电话公司 03/11/ /16 Q3 ICT PM 国际集装箱码头服务有限公司 预计 03/11/ /16 Q3 SM PM SM 投资公司 预计 04/11/ /16 Q3 ALI PM 阿亚拉地产有限公司 预计 09/11/ /16 Q3 JFC PM 快乐蜂餐饮集团 预计 09/11/ /16 Q3 GLO PM 环球电信有限公司 预计 09/11/ /16 Q3 SMC PM San Miguel 公司 预计 10/11/ /16 Q3 MPI PM Metro 太平洋投资公司 预计 11/11/ /16 Q3 JGS PM JG Summit 控股有限公司 预计 11/11/ /16 Q3 BPI PM 菲律宾群岛银行 预计 11/11/ /16 Q3 AGI PM 安德集团有限公司 预计 11/11/ /16 Q3 SCC PM 塞米拉拉矿业与电力公司 预计 11/11/ /16 Q3 MEG PM 美加房产公司 预计 11/11/ /16 Q3 EMP PM Emperador 股份有限公司 预计 11/11/ /16 Q3 MBT PM 首都银行及信托有限公司 预计 11/11/ /16 Q3 LTG PM LT 集团股份有限公司 预计 11/11/ /16 Q3 EDC PM 能源开发公司 预计 11/11/ /16 Q3 AC PM 阿亚拉集团 预计 11/11/ /16 Q3 GTCAP PM GT 资本控股股份有限公司 预计 16/11/ /16 Q3 DMC PM DMCI 控股有限公司 预计 16/11/ /16 Q3 FGEN PM First Gen 公司 预计 16/11/ /16 Q3 海峡时报指数 SPH SP 新加坡报业控股有限公司 14/10/ /16 Q4 CAPL SP 凯德集团 预计 14/10/ /16 Q3 KEP SP 吉宝企业有限公司 20/10/ /16 Q3 CT SP 凯德商用新加坡信托 预计 21/10/ /16 Q3 HPHT SP 和记港口控股信托 预计 21/10/ /16 Q3 SGX SP 新加坡交易所 预计 21/10/ /16 Q1 AREIT SP 腾飞房地产投资信托 预计 21/10/ /16 Q2 OCBC SP 华侨银行有限公司 27/10/ /16 Q3 SCI SP 胜科工业有限公司 27/10/ /16 Q3 CCT SP 凯德商用信托 预计 28/10/ /16 Q3 UOB SP 新加坡大华银行 28/10/ /16 Q3 GLP SP 普洛斯有限公司 预计 28/10/ /16 Q2 DBS SP 星展集团 预计 02/11/ /16 Q3 SIE SP 新航工程有限公司 预计 02/11/ /16 Q2 SIA SP 新加坡航空公司 预计 04/11/ /16 Q2 JCNC SP 怡和合发有限公司 预计 04/11/ /16 Q3 SATS SP 新翔有限公司 预计 04/11/ /16 Q2 YZJSGD SP 扬子江船业控股有限公司 预计 04/11/ /16 Q3 STH SP 星和电信有限公司 预计 04/11/ /16 Q3 STE SP 新加坡科技工程有限公司 预计 04/11/ /16 Q3 WIL SP 丰益国际有限公司 11/11/ /16 Q3 THBEV SP 泰国酿酒公司 预计 11/11/ /16 Q3 GGR SP 金光农业资源有限公司 预计 11/11/ /16 Q3 UOL SP 华业集团有限公司 预计 11/11/ /16 Q3 CIT SP 城市发展有限公司 预计 11/11/ /16 Q3 ST SP 新加坡电信有限公司 预计 11/11/ /16 Q2 CD SP 康福德高企业有限公司 预计 11/11/ /16 Q3 GENS SP 云顶国际 预计 11/11/ /16 Q 年 10 月 5 日 第四季请务必阅读正文之后的免责条款部分

50 注意事项 : 主要股票 宏观经济数据 代码公司名称公告日期相关财年及季度 ^ 泰国 50 指数 TMB TB 泰国军人银行股份有限公司预计 19/10/ /16 Q3 TCAP TB Thanachart 资本股份有限公司预计 19/10/ /16 Q3 SCB TB 暹罗商业银行股份有限公司预计 19/10/ /16 Q3 KBANK TB 泰华农民银行 ( 大众 ) 有限公司预计 20/10/ /16 Q3 BBL TB 盘谷银行 ( 大众有限公司 ) 预计 20/10/ /16 Q3 DTAC TB Total Access 通信股份有限公司 21/10/ /16 Q3 KTB TB 泰京银行股份有限公司预计 21/10/ /16 Q3 PTTEP TB PTT 勘探与生产股份有限公司预计 21/10/ /16 Q3 DELTA TB 泰国台达电子股份有限公司预计 26/10/ /16 Q3 HMPRO TB Home Product Center 股份有限预计 26/10/ /16 Q3 SCC TB 暹罗水泥股份有限公司预计 28/10/ /16 Q3 IRPC TB IRPC 股份有限公司预计 02/11/ /16 Q3 BH TB Bumrungrad 医院股份有限公司 03/11/ /16 Q3 BCP TB Bangchak 石油股份有限公司预计 09/11/ /16 Q3 PTTGC TB PTT 全球化工股份有限公司预计 09/11/ /16 Q3 BTS TB BTS 集团控股股份有限公司预计 09/11/ /16 Q2 GPSC TB Global Power Synergy 有限公司预计 09/11/ /16 Q3 IVL TB Indorama Ventures 股份有限公 10/11/ /16 Q3 CPALL TB CP ALL 股份有限公司预计 10/11/ /16 Q3 KCE TB KCE 电子公共有限公司预计 10/11/ /16 Q3 EGCO TB Electricity Generating 股份有预计 10/11/ /16 Q3 BANPU TB Banpu 股份有限公司预计 10/11/ /16 Q3 TOP TB 泰国石油股份有限公司预计 10/11/ /16 Q3 LH TB Land and Houses 股份有限公司 10/11/ /16 Q3 ADVANC TB 亿旺资讯服务 (AIS) 股份有限公预计 10/11/ /16 Q3 BEC TB BEC World 股份有限公司预计 11/11/ /16 Q3 CBG TB 卡拉宝集团公共有限公司预计 11/11/ /16 Q3 SAWAD TB Srisawad 电力 1979 股份有限公司预计 11/11/ /16 Q3 TTW TB 泰国自来水公司预计 11/11/ /16 Q3 MTLS TB Muangthai 租赁公共有限公司预计 11/11/ /16 Q3 PTT TB PTT 股份有限公司预计 11/11/ /16 Q3 CK TB CH.Karnchang 公共有限公司预计 11/11/ /16 Q3 TASCO TB 泰普克沥青有限公司预计 11/11/ /16 Q3 PS TB Pruksa 房地产股份有限公司预计 11/11/ /16 Q3 MINT TB Minor 国际股份有限公司预计 11/11/ /16 Q3 ROBINS TB Robinson 百货商店股份有限公司预计 11/11/ /16 Q3 BA TB 曼谷航空有限公司预计 11/11/ /16 Q3 WHA TB WHA 公共有限公司预计 11/11/ /16 Q3 TU TB 泰国联合集团公共有限公司预计 11/11/ /16 Q3 BDMS TB 曼谷杜斯特医疗服务股份有限公预计 11/11/ /16 Q3 CENTEL TB Central Plaza Hotel 公共有限预计 11/11/ /16 Q3 TRUE TB True Corp 股份有限公司预计 11/11/ /16 Q3 BLA TB 曼谷人寿股份有限公司预计 11/11/ /16 Q3 CPF TB 卜蜂食品股份有限公司预计 11/11/ /16 Q3 GLOW TB Glow 能源股份有限公司 14/11/ /16 Q3 INTUCH TB INTOUCH 控股公共有限公司 14/11/ /16 Q3 TPIPL TB TPI Polene 股份有限公司预计 14/11/ /16 Q3 BEM TB 曼谷高速公路 & 地铁公共有限公预计 15/11/ /16 Q3 CPN TB Central Pattana 股份有限公司 23/11/ /16 Q3 AOT TB 泰国机场股份有限公司预计 25/11/ /16 Q4 * 只包括指数成份股 ^ 月份 / 年份季度资料来源 : 彭博 中信证券 年 10 月 5 日 第四季请务必阅读正文之后的免责条款部分

51 注意事项 : 主要股票 宏观经济数据 主要宏觀經濟數据 印尼 GDP 至 2016 年 6 月 30 日止,GDP 季同比上升 5.18% 市场展望 2016 年 GDP 增长 5.01% (%) (%) 31/10/15 30/11/15 31/12/15 31/1/16 29/2/16 31/3/16 30/4/16 31/5/16 30/6/16 31/7/16 31/8/16 30/9/16 GDP 至 2016 年 6 月 30 日止,GDP 季同比上升 0.8% 市场展望 2016 年 GDP 增长 0.6% (0.5) (1.0) (1.5) (2.0) (%) 31/12/13 31/3/14 30/6/14 30/9/14 31/12/14 31/3/15 30/6/15 30/9/15 31/12/15 31/3/16 30/6/16 31/12/13 31/3/14 30/6/14 30/9/14 31/12/14 31/3/15 30/6/15 30/9/15 31/12/15 31/3/16 30/6/16 CPI 至 2016 年 9 月 30 日止,CPI 同比上升 3.07% 市场展望 2016 年 CPI 上升 3.90% 日本 资料来源 : 彭博 中信证券 CPI 至 2016 年 8 月 31 日止,CPI 同比下跌 0.5% 市场展望 2016 年 CPI 下跌 0.2% (0.1) (0.2) (0.3) (0.4) (0.5) (0.6) (%) 31/10/15 30/11/15 31/12/15 31/1/16 29/2/16 31/3/16 30/4/16 31/5/16 30/6/16 31/7/16 31/8/ 年 10 月 5 日 第四季请务必阅读正文之后的免责条款部分

52 注意事项 : 主要股票 宏观经济数据 主要宏觀經濟數据 南韩 GDP 至 2016 年 6 月 30 日止,GDP 季同比上升 3.3% 市场展望 2016 年 GDP 增长 2.6% (%) CPI 至 2016 年 8 月 31 日止,CPI 同比上升 0.4% 市场展望 2016 年 CPI 上升 1.0% /12/13 31/3/14 30/6/14 30/9/14 31/12/14 31/3/15 30/6/15 30/9/15 31/12/15 31/3/16 30/6/16 31/12/13 31/3/14 30/6/14 30/9/14 31/12/14 31/3/15 30/6/15 30/9/15 31/12/15 31/3/16 30/6/ (%) 31/10/15 30/11/15 31/12/15 31/1/16 29/2/16 31/3/16 30/4/16 31/5/16 30/6/16 31/7/16 31/8/16 菲律宾 GDP 至 2016 年 6 月 30 日止,GDP 季同比上升 7.0% 市场展望 2016 年 GDP 增长 6.4% (%) 资料来源 : 彭博 中信证券 CPI 至 2016 年 8 月 31 日止,CPI 同比上升 1.8% 市场展望 2016 年 CPI 上升 1.8% (%) 31/10/15 30/11/15 31/12/15 31/1/16 29/2/16 31/3/16 30/4/16 31/5/16 30/6/16 31/7/16 31/8/ 年 10 月 5 日 第四季请务必阅读正文之后的免责条款部分

53 注意事项 : 主要股票 宏观经济数据 主要宏觀經濟數据 新加坡 GDP 6.0 (%) 至 2016 年 6 月 30 日止,GDP 季同 比上升 2.1% 市场展望 2016 年 GDP 增长 1.8% (0.2) (0.4) (0.6) (0.8) (1.0) (1.2) (1.4) (1.6) (1.8) (%) 31/10/15 30/11/15 31/12/15 31/1/16 29/2/16 31/3/16 30/4/16 31/5/16 30/6/16 31/7/16 31/8/16 31/12/13 31/3/14 30/6/14 30/9/14 31/12/14 31/3/15 30/6/15 30/9/15 31/12/15 31/3/16 30/6/16 CPI 至 2016 年 8 月 31 日止,CPI 同比下跌 0.3% 市场展望 2016 年 CPI 下跌 0.5% 泰国 GDP 至 2016 年 6 月 30 日止,GDP 季同比上升 3.5% 市场展望 2016 年 GDP 增长 3.1% (0.5) (1.0) (%) 31/12/13 31/3/14 30/6/14 30/9/14 31/12/14 31/3/15 30/6/15 30/9/15 31/12/15 31/3/16 30/6/16 资料来源 : 彭博 中信证券 CPI 至 2016 年 9 月 30 日止,CPI 同比上涨 0.38% 市场展望 2016 年 CPI 上涨 0.5% (0.1) (0.3) (0.5) (0.7) (0.9) (1.1) (1.3) (1.5) (%) 31/10/15 30/11/15 31/12/15 31/1/16 29/2/16 31/3/16 30/4/16 31/5/16 30/6/16 31/7/16 31/8/16 30/9/ 年 10 月 5 日 第四季请务必阅读正文之后的免责条款部分