宝盈基金管理有限公司—中国建设银行股份有限公司—稳健特定多客户资产管理计划投资说明书（草案）

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1 资产管理人 : 宝盈基金管理有限公司资产托管人 : 中国光大银行股份有限公司二〇一五年四月

2 目录第一部分资产管理计划概况... 2 ( 一 ) 资产管理计划基本要素... 2 ( 二 ) 资产管理计划投资策略... 2 ( 三 ) 投资限制... 3 ( 四 ) 资产管理计划份额的初始销售... 4 ( 五 ) 资产管理计划的参与和退出... 4 ( 六 ) 资产管理计划的收益分配... 4 ( 七 ) 资产管理计划的费用与税收... 5 第二部分资产管理合同主要内容... 9 ( 一 ) 当事人的权利义务... 9 ( 二 ) 资产管理计划的备案 ( 三 ) 资产管理计划的财产 ( 四 ) 资产管理计划财产的估值 ( 五 ) 报告义务 ( 六 ) 资产管理合同的变更终止与财产清算 ( 七 ) 争议的处理第三部分资产管理人与资产托管人概况 ( 一 ) 资产管理人 ( 二 ) 资产托管人第四部分投资风险揭示第五部分投资经理简介第六部分初始销售期间

3 第一部分资产管理计划概况 ( 一 ) 资产管理计划基本要素 1 资产管理计划的名称宝盈金股 36 号特定多客户资产管理计划 2 资产管理计划的类别混合型 3 资产管理计划的运作方式封闭运作, 本资产管理计划运作期间不开放计划份额的参与和退出 ( 包括违约退出 ) 4 资产管理计划的投资目标基于投资研究一体化的客观化投资平台, 坚持研究创造价值风险管理创造收益 ; 在风险可控的基础上争取获得主动投资收益 5 资产管理计划的存续期限合同生效起 1 年资产管理合同需要展期的, 资产管理人应当在资产管理合同期限届满 1 个月前, 按照资产管理合同约定的方式取得资产托管人和代表计划份额 2/3 以上的资产委托人同意 6 资产管理计划资产规模要求本资产管理计划成立时委托财产的初始资产净值不得低于 3000 万元人民币, 但至多不得超过 50 亿人民币单个资产委托人的初始资产管理计划财产不得低于 100 万元人民币 7 资产管理计划份额的初始销售面值人民币 1.00 元 8 资产管理计划份额的分级本资产管理计划份额分为优先级份额进取级份额两类, 不同类别份额具有不同的风险和收益特征资产管理计划每份同类计划份额具有同等的合法权益优先级与进取级的份额数的配比原则上不超过 2:1, 具体配比比例由资产管理人确定 ( 二 ) 资产管理计划投资策略 1 资产配置策略整个宏观经济周期可分为复苏发展高潮调整回落和萧条 6 个阶段, 而资本市场的周期性波动受制于宏观经济周期, 是宏观经济周期性波动在资本市场的投射这是本资产管理计划资产配置的基本出发点 2 股票投资策略 2

4 (1) 自上而下定方向行业配置本计划在深入分析行业特性行业竞争结构行业发展模式等行业发展规律的基础上, 通过适时关注和分析中国经济发展新常态特征经济结构调整现状, 考虑国际宏观经济形势和国际产业转移对于中国行业的影响, 研究全球经济一体化背景下的中国行业景气趋势, 判断行业增长前景, 同时结合行业估值水平的预测分析, 综合判断各行业投资价值, 确定和动态调整本计划股票资产的各行业投资比例 (2) 自下而上选标的构建股票组合根据投资程序, 投资经理通过对各类备选个股的判断, 进行最终的股票组合构建在构建股票组合时需要做到 : 1) 确定性贯穿整个组合的构建过程, 各类备选个股需要具有确定性机会的时候才能进入投资组合 2) 通过对不同的属性的备选个股进行风险设定分析, 在风险预算范围内尽量实现对个股进行均衡投资 3) 在不增加风险的基础上通过积极的策略优选组合获取超额收益 3 证券投资基金的投资策略本资产管理计划将根据资产配置状况以及特定投资需要配置证券投资基金根据大类资产表现以及对市场风格状况的评估, 资产管理人将决定各类证券投资基金的配置比例在此基础上, 通过对全市场证券投资基金的持续跟踪, 决定适合本计划投资目标的具体证券投资基金标的本资产管理计划将根据资产配置状况以及特定投资需要配置证券投资基金 4 投资决策流程资产管理人专户理财业务的投资决策流程为 : (1) 公司设立专户投资决策委员会, 作为特定客户资产投资管理的最高决策和监督机构专户投资决策委员会指导特定客户资产的大类资产配置 (2) 金融工程部根据数量化工具对风险进行评价和调整, 提示风险, 并提供现有组合的信息和历史业绩信息 (3) 投资经理在专户投资决策委员会确定大类资产配置基础上进行仓位控制, 并根据金融工程部的风险评价对投资组合进行相应的调整 ( 三 ) 投资限制 1 本计划参与股票发行申购时, 单个计划所申报的金额不得超过该计划的总资产, 单 3

5 个计划所申报的股票数量不得超过拟发行股票公司本次发行股票的总量 2 持有单只股票市值占计划资产净值比例不得高于 20%; 如本计划持有的新股超过上述比例, 本计划将在新股上市流通后的 10 个工作日之内调整完毕 ; 3 单只股票持仓比例不得超过该股总股本的 5%, 且不得超过该股票流通股本的 15%; 4 投资于所有创业板上市公司流通股的市值不得超过计划资产净值的 30%, 投资于单只创业板上市公司流通股的市值不得超过计划资产净值的 10%; 5 单一开放式公募基金投资, 按市值计算, 不得超过计划资产净值的 20%; 6 不得投资于融资融券交易 ST\ST* 国债期货商品期货股指期货定向债务融资工具 (PPN) 中小企业集合票据中小企业私募债等 7 法律法规中国证监会以及本合同规定的其他投资限制因证券市场波动上市公司合并资产管理计划规模变动等资产管理人之外的因素致使资产管理计划投资不符合上述规定的比例, 资产管理人应当在 10 个交易日内调整完毕法律法规另有规定的从其规定 ( 四 ) 资产管理计划份额的初始销售本计划自 2015 年月日至 2015 年月日, 通过资产管理人指定的销售机构非公开销售, 同时面向个人投资者和机构投资者销售, 采取时间优先金额优先原则进行确认资产管理人有权根据资产管理计划初始销售的实际情况按照相关程序延长或缩短初始销售期延长或缩短初始销售期相关公告在资产管理人网站及时公告, 即视为履行完毕延长或缩短初始销售的程序资产管理人发布公告提前结束初始销售的, 本资产管理计划自公告之日起不再接受认购申请 ( 五 ) 资产管理计划的参与和退出本资产管理计划存续期内封闭运作, 不开放参与和退出, 也不接受违约退出 ( 六 ) 资产管理计划的收益分配本资产管理计划收益分配政策比照证券投资基金现行政策执行 1 资产管理计划可供分配利润的构成本资产管理计划可供分配利润为截至收益分配基准日计划未分配利润与未分配利润中已实现收益的孰低数资产管理计划收益包括 : 计划投资所得红利股息债券利息证券投资收益证券持有期间的公允价值变动银行存款利息以及其他收入因运用计划财产带来的成本或费用的节约计入收益 4

6 2 资产管理计划收益分配原则 (1) 收益分配采用现金方式 ; (2) 资产管理计划收益分配仅针对进取级份额资产委托人 ; (3) 当资产管理计划进取级份额净值达到或超过 1.20 元, 且满足法定分红条件时, 资产管理人可实施收益分配, 具体分红金额由资产管理人决定, 分红方案将在满足上述条件的 10 个交易日内实施 ; (4) 当期收益先弥补前期亏损后, 方可进行当期收益分配 ; (5) 收益分配后进取级份额净值不能低于 1.10 元 ; (6) 如果资产管理计划当期出现亏损, 则不进行收益分配 ; (7) 在符合有关分红条件的前提下, 资产管理计划收益分配每季度至多 1 次 ; 如果季度内再次达到分红条件, 收益分配滚存到下一季度实施 ; (8) 法律法规或监管机构另有规定的, 从其规定 3 收益分配方案的确定与通知计划收益分配方案中应载明截至收益分配基准日的可供分配利润计划收益分配对象分配时间分配数额及比例分配方式等内容计划收益分配方案由资产管理人拟定, 并由资产托管人核实后确定, 计划资产管理人按法律法规的规定告知资产委托人在收益分配方案公布后, 资产管理人依据具体方案的规定就支付的现金收益向资产托管人发送划款指令, 资产托管人复核无误后按照资产管理人的指令及时进行现金收益的划付 ( 七 ) 资产管理计划的费用与税收 1 资产管理业务费用的种类 (1) 资产管理人的管理费 ; (2) 资产托管人的托管费 ; (3) 代理销售机构的销售服务费 (4) 资产管理人依据本合同收取的业绩报酬 ; (5) 计划相关账户开立及维护费用 ; (6) 计划的证券交易费用 ; (7) 计划备案确认合同生效后与之相关的会计师费和律师费 ; (8) 资产管理计划财产的银行汇划费用 ; (9) 按照国家有关规定和本合同约定, 可以在计划资产中列支的其他费用 ; 5

7 2 费用计提方法计提标准和支付方式 (1) 资产管理人的管理费本计划的固定管理费按计划资产净值的 1.0% 年费率计提固定管理费的计算方法如下 : H=E 1.0% 当年天数 H 为每日应计提的固定管理费 E 为前一日的计划资产净值本计划的管理费自资产管理计划合同生效日起, 每日计提, 按月支付经资产管理人和资产托管人核对后, 由资产托管人于下月初五个工作日之内从资产管理计划财产中一次性支付给资产管理人 (2) 资产托管人的托管费本计划的托管费按计划资产净值的 0.20% 年费率计提托管费的计算方法如下 : H=E 0.20% 当年天数 H 为每日应计提的托管费 E 为前一日的计划资产净值本计划的托管费自资产管理计划合同生效日起, 每日计提, 按月支付经资产管理人和资产托管人核对后, 由资产托管人于下月初五个工作日之内从资产管理计划财产中一次性支付给资产托管人 (3) 销售服务费客户服务费按资产管理计划资产净值的年费率计提计算方法如下 : 本计划年客户服务费年费率为 1.4% H=E 1.4% 当年天数 H 为每日应计提的客户服务费 E 为前一日资产管理计划资产净值委托财产销售服务费自资产运作起始日起, 每日计提, 其中归属于本计划优先级份额销售代理机构的销售服务费到期一次性支付, 归属于本计划进取级份额销售代理机构的销售服务费每月支付对于归属于本计划进取级份额销售代理机构的销售服务费, 由资产管理人于次月首日起三个工作日内向资产托管人发送资产管理计划进取级份额的销售服务费划付指令, 资产托管人复核后于三个工作日内从资产管理计划财产中一次性支付 ; 对于归属于本计划优先级份额销售代理机构的销售服务费, 于资产管理计划终止清算 6

8 后, 由资产管理人在终止清算后十个工作日内向资产托管人发送销售服务费划付指令, 资产托管人复核后于三个工作日内从资产管理计划财产中一次性支付 (4) 资产管理人的业绩报酬 1) 业绩报酬的计提原则 a. 业绩报酬的收取对象 : 业绩报酬对每个进取级份额资产委托人单独计提 ; b. 业绩报酬的收取时间 : 1 本资产管理计划在存续期间对进取委托人每次进行收益分配时 ; 2 本资产管理计划终止财产清算完毕时 c. 业绩报酬的计算基础 : 1 当在存续期间对进取委托人进行收益分配时, 以进取委托人每次获得的收益分配额为基础计算业绩报酬 ; 2 当资产管理计划终止财产清算完毕时, 以本资产管理计划终止财产清算完毕时进取级份额净值的投资增值超过面值部分为基础进行计算 2) 业绩报酬的计算方法 1 当在存续期间对进取委托人进行收益分配时, 提取进取委托人每次获得的收益分配额的 20% 作为资产管理人的业绩报酬, 计算方法如下 : 业绩报酬 = 进取委托人每次获得的收益分配额 20% 2 当本资产管理计划终止财产清算完毕时, 提取进取级份额净值的投资增值超过面值部分的 20% 作为资产管理人的业绩报酬, 计算方法如下 : 业绩报酬 =FbT (PbT -1.0) 20% 其中,FbT 是指资产管理计划进取级资产委托人到期持有的进取级份额 PbT 是指资产管理计划进取级份额净值 Y 为自资产管理计划生效日至资产管理计划终止日的运作天数 ( 含资产管理计划生效日和资产管理计划终止日 ) 业绩报酬由注册登记机构负责计算, 资产管理人向资产托管人发送划款指令, 资产托管人根据资产管理人指令从资产管理计划财产中一次性支付给资产管理人 (5) 证券账户开户费由托管人在开户时先行垫付, 产品在证券账户开户一个月内成立的, 自证券账户开户一个月内由托管人从委托资产中扣划 ; 如证券账户开户一个月内产品未能成立, 由管理人在收到托管人缴费通知后的 5 个工作日内支付给托管人, 托管人不承担垫付开户费用义务 7

9 (6) 上述费用根据有关法规及相应协议规定, 列入当期费用, 由资产托管人从计划财产中支付 3 不列入资产管理计划业务费用的项目 (1) 资产管理人和资产托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或计划财产的损失 (2) 资产管理人和资产托管人处理与计划运作无关的事项发生的费用 (3) 其他根据相关法律法规及中国证监会的有关规定不得列入计划费用的项目 4 费用调整资产管理人和资产托管人与资产委托人协商一致, 可根据市场发展情况调整管理费率业绩报酬和托管费率, 并报中国证监会备案 5 资产管理业务的税收本资产管理计划运作过程中涉及的各纳税主体, 其纳税义务按国家税收法律法规执行组合根据实际从登记结算机构收到的股息利息等相关收入直接确认收益资产委托人应缴纳的税收, 由资产委托人负责, 资产管理人不承担代扣代缴或纳税的义务 8

10 第二部分资产管理合同主要内容 ( 一 ) 当事人的权利义务 1 资产委托人的权利包括但不限于: (1) 分享资产管理计划财产收益 ; (2) 参与分配清算后的剩余资产管理计划财产 ; (3) 按照本合同的约定参与和退出资产管理计划 ; (4) 监督资产管理人及资产托管人履行投资管理和托管义务的情况 ; (5) 按照本合同约定的时间和方式获得资产管理计划的运作信息资料 ; (6) 国家有关法律法规监管机构及本合同规定的其他权利 ; 资产管理计划设定为均等份额, 除资产管理合同另有约定外, 资产委托人持有的每份计划份额具有同等的合法权益 2 资产委托人的义务包括但不限于: (1) 遵守本合同 ; (2) 交纳购买资产管理计划份额的款项及规定的费用 ; (3) 在持有的资产管理计划份额范围内, 承担资产管理计划亏损或者终止的有限责任 ; (4) 及时全面准确地向资产管理人告知其投资目的投资偏好投资限制和风险承受能力等基本情况 ; (5) 向资产管理人或其销售机构提供法律法规规定的信息资料及身份证明文件, 配合资产管理人履行反洗钱义务 ; (6) 不得违反本合同的约定干涉资产管理人的投资行为 ; (7) 不得从事任何有损资产管理计划及其投资人资产管理人管理的其他资产及资产托管人托管的其他资产合法权益的活动 ; (8) 按照本合同的约定承担资产管理费托管费客户服务费业绩报酬以及因资产管理计划财产运作产生的其他费用 ; (9) 国家有关法律法规监管机构及本合同规定的其他义务 3 资产管理人的权利包括但不限于: (1) 按照本合同的约定, 独立管理和运用资产管理计划财产 ; (2) 依照本合同的约定, 及时足额获得资产管理人报酬 ; (3) 依照有关规定行使因资产管理计划财产投资于证券所产生的权利 ; 9

11 (4) 根据本合同及其他有关规定, 监督资产托管人, 对于资产托管人违反本合同或有关法律法规规定的行为, 对资产管理计划财产及其他当事人的利益造成重大损失的, 应及时采取措施制止, 并报告中国证监会 ; (5) 自行销售或者委托有基金销售资格的机构销售资产管理计划, 制定和调整有关资产管理计划销售的业务规则, 并对销售机构的销售行为进行必要的监督 ; (6) 自行担任或者委托经中国证监会认定的可办理开放式证券投资基金份额登记业务的其他机构担任资产管理计划份额的注册登记机构, 并对注册登记机构的代理行为进行必要的监督和检查 ; (7) 委托其母公司对专项资产管理计划进行投资管理 ( 专项资产管理计划适用 ); (8) 委托其他机构对投资涉及的资产进行尽职调查资产评估等 ( 专项资产管理计划适用 ); (9) 以受托人的名义, 代表专项资产管理计划行使投资过程中产生的权属登记等权利 ( 专项资产管理计划适用 ); (10) 国家有关法律法规监管机构及本合同规定的其他权利 4 资产管理人的义务包括但不限于: (1) 办理资产管理计划的备案手续 ; (2) 自合同生效之日起, 按照诚实信用勤勉尽责的原则管理和运用资产管理计划财产 ; (3) 配备足够的具有专业能力的人员进行投资分析决策, 以专业化的经营方式管理和运作资产管理计划财产 ; (4) 建立健全内部风险控制监察与稽核财务管理及人事管理等制度, 保证所管理的资产管理计划财产与其管理的基金财产其他委托财产和资产管理人的财产相互独立, 对所管理的不同财产分别管理分别记账, 进行投资 ; (5) 除依据法律法规本合同及其他有关规定外, 不得为资产管理人及任何第三人谋取利益, 不得委托第三人运作资产管理计划财产 ; (6) 办理或者委托经中国证监会认定的可办理开放式证券投资基金份额登记业务的其他机构代为办理资产管理计划份额的登记事宜 ; (7) 按照有关合同和规定行使资产管理计划财产投资权利而应承担的义务, 包括但不限于选择经纪商及投资标的等 ; (8) 按照本合同的约定接受资产委托人和资产托管人的监督 ; 10

12 (9) 以资产管理人的名义, 代表资产委托人利益行使诉讼权利或者实施其他法律行为 ; (10) 根据试点办法和本合同的规定, 编制并向资产委托人报送资产管理计划财产的投资报告, 对报告期内资产管理计划财产的投资运作等情况做出说明 ; (11) 根据试点办法和本合同的规定, 编制特定资产管理业务季度及年度报告, 并向中国证监会备案 ; (12) 计算并按照本合同的约定向资产委托人报告资产管理计划份额净值 ; (13) 进行资产管理计划会计核算 ; (14) 保守商业秘密, 不得向任何第三方泄露资产管理计划的投资计划投资意向等, 但法律法规本合同及监管机构另有规定的除外 ; (15) 保存资产管理计划资产管理业务活动的全部会计资料, 并妥善保存有关的合同协议交易记录及其他相关资料 ; (16) 公平对待所管理的不同财产, 不得从事任何有损资产管理计划财产及其他当事人利益的活动 ; (17) 国家有关法律法规监管机构及本合同规定的其他义务 5 资产托管人的权利包括但不限于: (1) 依照本合同的规定, 及时足额获得资产托管费 ; (2) 根据本合同及其他有关规定, 监督及查询资产管理人对资产管理计划财产的投资运作, 发现管理人的投资或清算指令违反法律行政法规中国证监会的规定或者本合同对投资范围及投资比例约定的, 有权要求其改正或拒绝执行 ; 对于资产管理人违反本合同或有关法律法规规定的行为, 对资产管理计划财产及其他当事人的利益造成重大损失的情形, 有权报告中国证监会并采取必要措施 ; (3) 根据本合同的规定, 依法保管资产管理计划财产 ; (4) 国家有关法律法规监管机构及本合同规定的其他权利 6 资产托管人的义务包括但不限于: (1) 安全保管资产管理计划财产 ; (2) 设立专门的资产托管部门, 具有符合要求的营业场所, 配备足够的合格的熟悉资产托管业务的专职人员, 负责财产托管事宜 ; (3) 对所托管的不同财产分别设置账户, 确保资产管理计划财产的完整与独立 ; (4) 除依据法律法规本合同及其他有关规定外, 不得为资产托管人及任何第三人谋取利益, 不得委托第三人托管资产管理计划财产 ; 11

13 (5) 按规定开设和注销资产管理计划的资金账户和证券账户 ; (6) 复核资产管理计划份额净值 ; (7) 复核资产管理人编制的资产管理计划财产的投资报告, 并出具书面意见 ; (8) 编制资产管理计划的年度托管报告, 并向中国证监会备案 ; (9) 按照本合同的约定, 根据资产管理人的投资指令, 及时办理清算交割事宜 ; (10) 按照法律法规及监管机构的有关规定, 保存资产管理计划资产管理业务活动有关的合同协议凭证等文件资料 ; (11) 公平对待所托管的不同财产, 不得从事任何有损资产管理计划财产及其他当事人利益的活动 ; (12) 保守商业秘密, 不得向任何第三方泄露资产管理计划的投资计划投资意向等, 但法律法规本合同及监管机构另有规定的除外 ; (13) 按照法律法规及本合同的规定监督资产管理人的投资运作, 资产托管人发现资产管理人的投资指令违反法律行政法规和其他有关规定, 或者违反本合同对投资范围及投资比例约定的, 有权拒绝执行, 通知资产管理人并报告中国证监会 ; 资产托管人发现资产管理人依据交易程序已经生效的投资指令违反法律行政法规和其他有关规定, 或者违反本合同对投资范围及投资比例约定的, 有权通知资产管理人并及时报告中国证监会 ; (14) 国家有关法律法规监管机构及本合同规定的其他义务 ( 二 ) 资产管理计划的备案 1 资产管理计划备案的条件本资产管理计划初始销售期限届满, 符合下列条件的, 资产管理人应当按照规定办理验资和资产管理计划备案手续 : 资产管理计划委托人人数为 2 至 200 人 ( 单笔委托金额在 300 万元人民币以上的投资者数量不受此限制 ), 资产管理计划的初始资产合计不低于 3000 万元人民币, 中国证监会另有规定的除外 2 资产管理计划的备案初始销售期限届满, 符合资产管理计划备案条件的, 资产管理人应当自初始销售期限届满之日起 10 日内聘请法定验资机构验资, 自收到验资报告之日起 10 日内, 向中国证监会提交验资报告及客户资料表, 办理相关备案手续客户资料表应包括委托人名称委托人身份证明文件号码通讯地址联系电话参与资产管理计划的金额和其他信息自中国证监会书面确认之日起, 资产管理计划备案手续办理完毕, 资产管理合同生效 12

14 资产委托人的认购款项 ( 不含认购费用 ) 加计其在初始销售期形成的利息将折算为资产管理计划份额归资产委托人所有, 其中利息转份额的具体数额以注册登记机构的记录为准 3 资产管理计划销售失败的处理方式资产管理计划销售期限届满, 不能满足上述条件的, 资产管理人应当 : (1) 以其固有财产承担因销售行为而产生的债务和费用 (2) 在资产管理计划销售期限届满后 30 日内返还客户已缴纳的款项, 并加计银行同期活期存款利息 ( 三 ) 资产管理计划的财产 1 资产管理计划财产的保管与处分 (1) 资产管理计划财产独立于资产管理人资产托管人的固有财产, 并由资产托管人保管资产管理人资产托管人不得将资产管理计划财产归入其固有财产 (2) 除本条第 3 款规定的情形外, 资产管理人资产托管人因资产管理计划财产的管理运用或者其他情形而取得的财产和收益归入资产管理计划财产 (3) 资产管理人资产托管人可以按本合同的约定收取管理费托管费以及本合同约定的其他费用资产管理人资产托管人以其固有财产承担法律责任, 其债权人不得对资产管理计划财产行使请求冻结扣押和其他权利资产管理人资产托管人因依法解散被依法撤销或者被依法宣告破产等原因进行清算的, 资产管理计划财产不属于其清算财产 (4) 资产管理计划财产产生的债权不得与不属于资产管理计划财产本身的债务相互抵销非因资产管理计划财产本身承担的债务, 资产管理人资产托管人不得主张其债权人对资产管理计划财产强制执行上述债权人对资产管理计划财产主张权利时, 资产管理人资产托管人应明确告知资产管理计划财产的独立性 2 资产管理计划财产相关账户的开立和管理资产托管人按照规定开立资产管理计划财产的资金账户和证券账户, 由资产管理人根据投资需要按照规定开立基金账户资产委托人和资产管理人应当在开户过程中给予必要的配合, 并提供所需资料证券账户的持有人名称应当符合证券登记结算机构的有关规定资金账户名称为 : 宝盈基金金股 36 号特定多客户资产管理计划, 开户行为中国光大银行广州分行营业部委托财产的一切货币收支活动均通过该资金账户进行开立定期存款账户时, 定期存款账户的户名应与托管账户户名一致, 本着便于委托资产的安全保管和日常监督核查的原则, 存款行应尽量选择托管账户所在地的分支机构对于跨行定期存款投资, 管理人必须和存款机构签订定期存款协议, 约定双方的权利和义务, 该协 13

15 议作为划款指令附件该协议中必须有如下明确条款 : 存款证实书不得被质押或以任何方式被抵押, 并不得用于转让和背书 ; 本息到期归还或提前支取的所有款项必须划至托管专户 ( 明确户名开户行账号等 ), 不得划入其他任何账户并依照本协议交接原则对存单交接流程予以明确如定期存款协议中未体现前述条款, 托管人有权拒绝定期存款投资的划款指令对于跨行存款, 管理人需提前 5 天与托管人就定期存款协议及存单交接流程进行沟通 ( 托管人定期存款业务联系人 : 王晶 ;wangjing321@cebbank.com) 除非存款协议中规定存款证实书由存款行保管或存款协议作为存款支取的依据, 存单交接原则上采用存款行上门服务资产管理人负责监交的方式特殊情况下, 采用资产管理人交接存单的方式在取得存款证实书后, 托管人保管证实书正本管理人需对跨行存款的利率政策风险存款行的选择及存款协议承担责任, 并指定专人在核实存款行授权人员身份信息后, 负责印鉴卡与存款证实书等凭证的监交或交接, 以确保与托管人所交接凭证的真实性准确性和完整性托管人对投资后处于托管人实际控制之外的资产不承担保管责任跨行定期存款账户的预留印鉴为托管人托管业务专用章与托管业务授权人名章需要开立的其他账户, 应根据法律法规的规定和资产管理合同的约定, 提前与资产托管人进行沟通, 如双方认为必要, 可通过签订操作备忘录的形式另行进行协商约定, 并在业务系统测试准备完成后, 资产管理人方能开展上述业务, 开立管理并使用相关账户 ( 四 ) 资产管理计划财产的估值 1 估值目的及程序资产管理计划估值目的是为了准确真实地反映资产管理计划相关金融资产和金融负债的公允价值, 并为资产管理计划份额的参与和退出等提供计价依据资产管理人与资产托管人每个工作日对资产管理计划进行估值, 并在每周最后一个工作日对估值结果进行核对用于向资产委托人报告的资产管理计划份额净值, 资产管理人应于约定的估值核对日交易结束后计算并传真给资产托管人资产托管人对计算结果复核确认后传真给资产管理人当资产管理人与资产托管人的估值结果不一致时, 各方应本着勤勉尽责的态度重新计算核对如经相关各方在平等基础上充分讨论后, 仍无法达成一致的意见, 以资产管理人对资产管理计划份额净值的计算结果为准, 由此给资产委托人或资产管理计划造成损失的由资产管理人承担责任资产净值是指资产管理计划资产总值减去负债后的价值, 资产管理计划份额净值等于计算日资产净值除以计算日资产管理计划份额总额资产管理计划份额净值的计算保留到小数 14

16 点后 3 位, 小数点后第 4 位四舍五入 2 估值依据及原则估值应符合本合同证券投资基金会计核算业务指引证监会计字 [2007]21 号关于证券投资基金执行 < 企业会计准则 > 估值业务及份额净值计价有关事项的通知中国证监会 [2008]38 号公告关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见及其他法律法规的规定, 如法律法规未做明确规定的, 参照证券投资基金的行业通行做法处理资产管理人资产托管人的估值数据应依据合法的数据来源独立取得对于固定收益类投资品种的估值应依据中国证券业协会基金估值工作小组的指导意见及指导价格估值估值的基本原则 : (1) 对存在活跃市场的投资品种, 如估值日有市价的, 应采用市价确定公允价值估值日无市价, 但最近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件的, 应采用最近交易市价确定公允价值如估值日无市价, 且最近交易日后经济环境发生了重大变化且证券发行机构发生了影响证券价格的重大事件的, 应参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素, 调整最近交易市价, 确定公允价值有充足证据表明最近交易市价不能真实反映公允价值的, 应对最近交易的市价进行调整, 确定公允价值 (2) 对不存在活跃市场的投资品种, 应采用市场参与者普遍认同, 且被以往市场实际交易价格验证具有可靠性的估值技术确定公允价值运用估值技术得出的结果, 应反映估值日在公平条件下进行正常商业交易所采用的交易价格采用估值技术确定公允价值时, 应尽可能使用市场参与者在定价时考虑的所有市场参数, 并应通过定期校验, 确保估值技术的有效性 (3) 有充足理由表明按以上估值原则仍不能客观反映相关投资品种的公允价值的, 资产管理人应根据具体情况与托管人进行商定, 按最能恰当反映公允价值的价格估值 3 具体投资品种估值方法 (1) 交易所上市交易品种的估值交易所上市股票基金和权证以收盘价估值, 上市债券以收盘净价估值, 期货合约以结算价格估值交易所以大宗交易方式转让的资产支持证券, 采用估值技术确定公允价值, 在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下, 按成本进行后续计量 (2) 交易所发行未上市品种的估值首次发行未上市的股票债券基金和权证, 采用估值技术确定公允价值, 在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下, 按成本计量 ; 送股转增股配股和公开增发新股等发行 15

17 未上市股票, 按交易所上市的同一股票的市价估值 ; 首次公开发行有明确锁定期的股票, 同一股票在交易所上市后, 按交易所上市的同一股票的市价估值 ; 非公开发行有明确锁定期的股票, 按证监会计字 [2007]21 号关于证券投资基金执行 < 企业会计准则 > 估值业务及份额净值计价有关事项的通知中附件所约定的非公开发行有明确锁定期股票的公允价值的确定方法来确定公允价值交易所认购的未上市基金, 以场外公布的该基金最近一个交易日基金份额净值估值 (3) 交易所停止交易等非流通品种的估值因持有股票而享有的配股权, 以及停止交易但未行权的权证, 采用估值技术确定公允价值 (4) 全国银行间债券市场交易的债券资产支持证券等固定收益品种, 采用估值技术确定公允价值 (5) 场外非货币开放式基金以估值日前一交易日基金份额净值估值, 估值日前一交易日开放式基金份额净值未公布的, 以此前最近一个交易日基金份额净值估值货币基金以成本估值, 每日按前一交易日的万份收益计提红利 (6) 同一品种同时在两个或两个以上市场交易的, 按该品种所处的市场的估值方法估值 (7) 相关法律法规以及监管部门另有新规定的, 从其规定 4 估值错误的处理 (1) 估值错误的处理程序 : 当资产管理计划估值出现错误时, 资产管理人和资产托管人应立即通知对方, 共同查明原因, 并采取合理的措施防止损失进一步扩大当资产管理计划估值错误偏差达到资产管理计划净值的 0.5% 时, 资产管理人应该与托管人确认后及时将错误情况及采取的措施报告资产委托人 (2) 估值错误的处理方法 : A. 资产管理人计算的资产管理计划净值已由资产托管人复核确认, 但因资产估值错误给资产委托人造成损失的, 由资产管理人与资产托管人按照管理费率和托管费率的比例各自承担相应的责任 B. 如资产管理人和资产托管人对资产管理计划净值的计算结果, 虽然多次重新计算和核对尚不能达成一致时, 为避免不能按时披露资产管理计划净值的情形, 以资产管理人的计算结果对外披露, 由此给资产委托人和资产管理计划造成的损失, 资产托管人予以免责 C. 由于一方当事人提供的信息错误, 另一方当事人在采取了必要合理的措施后仍不能 16

18 发现该错误, 进而导致资产管理计划净值计算错误造成资产委托人的损失, 以及由此造成以后交易日计划资产净值计算顺延错误而引起的资产委托人的损失, 由提供错误信息的当事人一方负责赔偿 D. 由于证券交易所及其注册登记公司发送的数据错误, 或由于其他不可抗力原因, 资产管理人和资产托管人虽然已经采取必要适当合理的措施进行检查, 但是未能发现该错误的, 由此造成的资产管理计划估值错误, 资产管理人和资产托管人可以免除赔偿责任但资产管理人和资产托管人应当积极采取必要的措施减轻或消除由此造成的影响 5 暂停估值的情形 (1) 委托所涉及的证券交易场所遇法定节假日或因其他原因暂停营业时 ; (2) 因不可抗力或其他情形致使资产管理人资产托管人无法准确评估资产管理计划价值时 ; (3) 中国证监会认定的其他情形 ( 五 ) 报告义务 1 推介期报告 (1) 投资说明书资产管理人应当在正式办理资产管理计划推介业务前, 将投资说明书在资产管理人网站上公布 (2) 合同生效公告资产管理人应当在资产管理计划备案手续办理完毕, 获中国证监会书面确认的次日在资产管理人网站上公告 2 运作期报告 (1) 资产管理人向资产委托人提供的报告种类内容和提供时间 1) 年度报告资产管理人应当编制年度报告, 在年度结束后 90 天内向资产委托人披露投资状况投资表现风险状况等信息其中, 资产管理人在每年结束后 60 天内完成年度报告并提供资产托管人复核, 资产托管人在收到后 30 天内对相关财务数据进行复核资产管理计划成立未满 3 个月, 不编制当期的年度报告 2) 季度报告资产管理人应当在每季度结束之日起 15 个工作日内, 编制完成计划季度报告并经资产托管人复核后, 向资产委托人披露投资状况投资表现风险状况等信息资产管理人应于 17

19 每季度结束之日起 8 个工作日内完成季度报告, 并将季度报告提供资产托管人复核, 资产托管人在收到后 7 个工作日内完成复核, 并将复核结果书面通知资产管理人资产管理计划成立未满 2 个月, 不编制当期的季度报告 3) 净值报告本资产管理计划存续期间, 资产管理人每周向资产委托人报告一次经过资产托管人复核的资产管理计划份额净值 4) 上述向资产委托人提供的报告中涉及证券投资明细的报告, 原则上每月度至多报告一次 (2) 资产管理人向资产委托人提供报告及资产委托人信息查询的方式资产管理人向资产委托人提供的报告, 将严格按照试点办法及其他有关规定通过以下至少一种方式进行资产委托人信息查询将通过以下至少一种中国证监会允许的本合同约定的方式进行 1) 网站资产管理合同投资说明书定期报告临时报告等有关本资产管理计划的信息将在资产管理人网站上披露, 资产委托人可随时查阅 2) 邮寄服务资产管理人向资产委托人邮寄定期报告临时报告等有关本计划的信息资产委托人在合同签署页上填写的通信地址为送达地址通信地址如有变更, 资产委托人应当及时通知资产管理人 3) 传真或电子邮件如资产委托人留有传真号电子邮箱等联系方式的, 资产管理人也可通过传真电子邮件电报等方式将报告信息通知资产委托人 (3) 资产托管人向资产委托人提供计划财产托管情况查询的方式资产托管人按照规定定期向资产委托人提供资产托管报告, 置于托管人办公地点备查, 委托人可在营业时间前来查询 3 向监管机构提供的报告资产管理人资产托管人应当根据法律法规和监管机构的要求履行报告义务资产托管报告由托管人向管理人提供, 由管理人与特定资产管理业务管理年度报告一并报中国证监会备案 18

20 ( 六 ) 资产管理合同的变更终止与财产清算 1 合同的变更资产委托人资产管理人和资产托管人协商一致后, 可对本合同内容进行变更资产管理合同约定资产管理人有权变更合同内容的情形可由资产管理人根据相关法律法规规定及资产管理合同的约定办理合同变更, 并至少应于变更前 1 日书面通知资产委托人和资产托管人, 上述情形包括 : (1) 投资经理的变更 (2) 资产管理计划认购非交易过户的原则时间业务规则等变更 (3) 因相应的法律法规发生变动而应当对资产管理合同进行变更 (4) 对资产管理合同的变更不涉及合同当事人权利义务关系发生变化 (5) 对资产管理合同的变更对资产委托人利益无实质性不利影响本合同需要展期的, 资产管理人应当在合同期届满 1 个月之前, 按照本合同约定的方式取得资产托管人和代表各类计划份额 2/3 以上的资产委托人同意资产管理合同展期的, 资产管理人应当按照资产管理合同约定的方式通知资产委托人, 并对不同意展期的资产委托人的退出事宜作出公平合理的安排具体的展期办理方式及安排由资产管理人根据相关法律法规以及本合同的规定确定, 并届时发布的相关公告中披露 2 合同变更的备案对资产管理合同任何形式的变更补充, 资产管理人应当在变更或补充发生之日起 5 个工作日内将资产管理合同样本报中国证监会备案在资产管理计划运作期间开放参与和退出或发生资产委托人违约退出的, 资产管理人应当于每季度结束之日起 15 个工作日内将客户资料表报中国证监会备案 3 合同终止的情形资产管理合同终止的情形包括下列事项 : (1) 资产管理合同存续期限届满而未延期的 ; (2) 资产管理合同的委托人少于 2 人的 ; (3) 资产管理人被依法取消特定客户资产管理业务资格的 ; (4) 资产管理人依法解散被依法撤销或被依法宣告破产的 ; (5) 资产托管人被依法取消基金托管资格的 ; (6) 资产托管人依法解散被依法撤销或被依法宣告破产的 ; (7) 经全体委托人资产管理人和资产托管人协商一致决定终止的 ; 19

21 (8) 根据本合同约定资产管理计划份额净值触发平仓线, 本计划提前终止清算 ; (9) 当本资产管理计划份额累计净值高于 1.20 元时, 经资产管理人与进取委托人协商后, 可决定提前终止本资产管理计划并进入清算程序 ; (10) 法律法规和本合同规定的其他情形 ( 七 ) 争议的处理有关本合同的签署和履行而产生的任何争议及对本协议项下条款的解释, 均适用中华人民共和国法律法规 ( 为本合同之目的, 在此不包括香港澳门特别行政区及台湾地区法律法规 ), 并按其解释各方当事人同意, 因本合同而产生的或与本合同有关的一切争议, 合同当事人应尽量通过协商调解途径解决经友好协商未能解决的, 应提交华南国际经济贸易仲裁委员会, 仲裁地点为深圳根据该会当时有效的仲裁规则进行仲裁, 仲裁裁决是终局性的并对各方当事人具有约束力, 仲裁费由败诉方承担争议处理期间, 合同当事人应恪守各自的职责, 继续忠实勤勉尽责地履行资产管理合同规定的义务, 维护资产委托人的合法权益 20

22 第三部分资产管理人与资产托管人概况 ( 一 ) 资产管理人名称 : 宝盈基金管理有限公司住所 : 深圳市深南大道 6008 号特区报业大厦 15 层通信地址 : 深圳市深南大道 6008 号特区报业大厦 15 层法定代表人 : 李建生联系人 : 李涵联系电话 : 传真 : 网站 : ( 二 ) 资产托管人名称 : 中国光大银行股份有限公司住所 : 北京市西城区太平桥大街 25 号中国光大中心办公地址 : 北京市西城区太平桥大街 25 号中国光大中心邮政编码 : 注册资本 : 人民币亿元存续期间 : 持续经营法定代表人 : 唐双宁联系人 : 李宁电话 : 网站 : 21

23 第四部分投资风险揭示计划投资可能面临下列各项风险, 包括但不限于 : ( 一 ) 市场风险证券市场价格因受各种因素的影响而引起的波动, 将使计划资产面临潜在的风险市场风险可以分为股票投资风险和债券投资风险 1 股票投资风险主要包括: (1) 国家货币政策财政政策产业政策等的变化对证券市场产生一定的影响, 导致市场价格水平波动的风险 (2) 宏观经济运行周期性波动, 对股票市场的收益水平产生影响的风险 (3) 上市公司的经营状况受多种因素影响, 如市场技术竞争管理财务等都会导致公司盈利发生变化, 从而导致股票价格变动的风险 2 债券投资风险主要包括: (1) 市场平均利率水平变化导致债券价格变化的风险 (2) 债券市场不同期限不同类属债券之间的利差变动导致相应期限和类属债券价格变化的风险 (3) 债券之发行人出现违约拒绝支付到期本息, 或由于债券发行人信用质量降低导致债券价格下降的风险 ( 二 ) 管理风险在实际操作过程中, 资产管理人可能限于知识技术经验等因素而影响其对相关信息经济形势和证券价格走势的判断, 其精选出的投资品种的业绩表现不一定持续优于其他投资品种 ( 三 ) 流动性风险在市场或个股流动性不足的情况下, 资产管理人可能无法迅速低成本地调整投资计划, 从而对计划收益造成不利影响在资产委托人提出追加或减少资产管理计划财产时, 可能存在现金不足的风险和现金过多带来的收益下降风险 ( 四 ) 信用风险本计划交易对手方发生交易违约或者计划持仓债券的发行人拒绝支付债券本息, 导致资产管理计划财产损失 22

24 ( 五 ) 特定的投资方法及资产管理计划财产所投资的特定投资对象可能引起的特定风险本计划采取的投资策略可能存在使计划收益不能达到投资目标或者本金损失的风险 ( 六 ) 杠杆机制风险由于本资产管理计划的运作采用杠杆机制, 本资产管理计划的优先收益份额具有低风险收益相对稳定的特征 ; 进取收益份额则具有高风险高预期收益的特征 ( 七 ) 操作或技术风险相关当事人在业务各环节操作过程中, 因内部控制存在缺陷或者人为因素造成操作失误或违反操作规程等引致的风险, 例如, 越权违规交易会计部门欺诈交易错误 IT 系统故障等风险在计划的各种交易行为或者后台运作中, 可能因为技术系统的故障或者差错而影响交易的正常进行或者导致资产委托人的利益受到影响这种技术风险可能来自基金管理公司注册登记机构销售机构证券交易所证券注册登记机构等 ( 八 ) 其他风险战争自然灾害等不可抗力因素的出现, 将会严重影响证券市场的运行, 可能导致计划资产的损失金融市场危机行业竞争代理机构违约等超出资产管理人自身直接控制能力之外的风险, 可能导致资产委托人利益受损 23

25 第五部分投资经理简介本资产管理计划的投资经理为 : 程宾宾投资经理简历如下 : 程宾宾,1982 年生, 中国人民大学管理学学士经济学硕士 2008 年 8 月至 2010 年 4 月, 历任华宝证券研究所研究员高级研究员 ;2010 年 4 月至 2011 年 5 月于长城证券担任高级研究员 ;2011 年 5 月加入宝盈基金管理有限公司任核心研究员, 现担任专户投资部投资经理 24

26 第六部分初始销售期间 ( 一 ) 资产管理计划份额的初始销售时间销售方式销售对象 1 销售时间本计划自 2015 年月日起至 2015 年月日, 通过资产管理人指定的销售机构非公开销售, 同时面向个人投资者和机构投资者销售, 采取时间优先金额优先原则进行确认资产管理人可以根据销售的情况提前终止或延迟发售时间, 但最迟不得超过 1 个月的初始销售期资产管理人有权根据资产管理计划初始销售的实际情况按照相关程序延长或缩短初始销售期延长或缩短初始销售期相关公告在资产管理人网站及时公告, 即视为履行完毕延长或缩短初始销售的程序资产管理人发布公告提前结束初始销售的, 本资产管理计划自公告之日起不再接受认购申请 2 销售方式本资产管理计划通过资产管理人指定的销售机构进行销售资产委托人认购本资产管理计划, 必须与资产管理人和资产托管人签订资产管理合同, 按资产管理人规定的方式足额缴纳认购款项认购的具体金额和份额以注册登记机构的确认结果为准 3 销售对象符合试点办法要求, 委托投资单个资产管理计划初始金额不低于 100 万元人民币 ( 不含认购费用 ), 且是能够识别判断和承担相应投资风险的自然人法人依法成立的组织或中国证监会认可的其他特定客户本资产管理计划的委托人不少于 2 人且不得超过 200 名, 但单笔委托金额在 300 万元人民币以上的投资者数量不受限制若法律法规将来另有规定的, 从其规定 ( 二 ) 资产管理计划的销售机构直销机构名称 : 宝盈基金管理有限公司住所 : 深圳市深南大道 6008 号特区报业大厦 15 层通信地址 : 深圳市深南大道 6008 号特区报业大厦 15 层法定代表人 : 李建生联系人 : 李涵联系电话 :

27 传真 : 网站 : 代销机构名称 : 中国中投证券股份有限公司注册地址 : 深圳市福田区益田路与福中路交界处荣超商务中心 A 栋第层及第 04 层单元法定代表人 : 龙增来联系人 : 刘毅电话 : 名称 : 交通银行股份有限公司注册地址 : 上海市银城中路 188 号法定代表人 : 牛锡明电话 : 传真 : 联系人 : 李杨琴 26

华泰柏瑞基金管理有限公司关于调低旗下华泰柏瑞中证 500 交易型开放式指数证券投资基金及其联接基金基金费率并修订基金合同和托管协议的公告为了更好地保护基金份额持有人利益, 降低投资者的理财成本, 经与华泰柏瑞中证 500 交易型开放式指数证券投资基金 ( 以下简称华泰柏瑞中证 500ETF

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宝盈基金管理有限公司—中国建设 银行股份有限公司—稳健特定多客户资产管理计划投资说明书（草案）

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