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乘祖
7 years ago
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2 声明本文件所包含的信息可能包含一些对于未来的预测和展望, 以反映本公司目前对未来事件及财务表现的看法这些看法是根据特定假设而提出的, 而这些假设将取决于各种不同的风险, 也可能发生变化我们不保证未来将会发生这些事件, 也不保证这些预测将会实现, 或者本公司的假设正确无误实际结果可能会与这些预测值存在重大差异 1

3 管理层介绍管理层介绍管理层介绍管理层介绍执行董事执行董事执行董事执行董事公司秘书公司秘书公司秘书公司秘书执行董事执行董事执行董事执行董事公司秘书公司秘书公司秘书公司秘书罗祝平罗祝平罗祝平罗祝平罗祝平罗祝平罗祝平罗祝平先生先生先生先生先生先生先生先生财务总监财务总监财务总监财务总监财务总监财务总监财务总监财务总监吴永良吴永良吴永良吴永良吴永良吴永良吴永良吴永良先生先生先生先生先生先生先生先生上海航空副总经理上海航空副总经理上海航空副总经理上海航空副总经理上海航空副总经理上海航空副总经理上海航空副总经理上海航空副总经理邵晓云邵晓云邵晓云邵晓云邵晓云邵晓云邵晓云邵晓云女士女士女士女士女士女士女士女士董事会秘书室主任董事会秘书室主任董事会秘书室主任董事会秘书室主任董事会秘书室主任董事会秘书室主任董事会秘书室主任董事会秘书室主任汪健汪健汪健汪健汪健汪健汪健汪健先生先生先生先生先生先生先生先生财务会计部总经理财务会计部总经理财务会计部总经理财务会计部总经理财务会计部总经理财务会计部总经理财务会计部总经理财务会计部总经理吴龙学吴龙学吴龙学吴龙学吴龙学吴龙学吴龙学吴龙学先生先生先生先生先生先生先生先生 2

4 2009 年业绩摘要 2009 年回顾未来展望 2010 年一季度业绩摘要 ( 依据中国会计准则, 未经审计 )

5 主要运营数据运输能力可用吨公里 (ATK) ( 百万运输量百万 ) 可用座公里 (ASK) ( 百万百万 ) 可用货邮吨公里 (AFTK) ( 百万收入吨公里 (RTK) ( 百万百万 ) 百万 ) 变化 12,506 11, % 84,456 75, % 4,904 4, % 7,909 7, % 客运人公里 (RPK) ( 百万 ) 60,942 53, % 货邮载运吨公里 (RFTK) ( 百万 ) 2,474 2, % 飞机平均日利用率 ( 小时小时 )

6 主要运营数据 ( 续 ) 变化载运率综合载运率 (%) 客座率客座率 (%) 货邮载运率 (%) 收益率收入吨公里收益 ( 元人民币元人民币 ) 客运人公里收益 ( 元人民币元人民币 ) 货邮吨公里收益 ( 元人民币元人民币 ) 63.2% 62.0% 1.2PPT 72.2% 70.8% 1.4PPT 50.5% 50.4% 0.1PPT % % % 5

7 主要财务数据 ( 百万元人民币 ) 变化收入 38,990 41, % 营业支出 38,456 56, % 其中 : 金融衍生品亏损 /( 收益收益 ) (3,775) 6,401 N.M. 经营溢利 /( 亏损 ) 1,821 (15,083) N.M. 年度溢利 /( 亏损 ) 注 169 (15,269) N.M. EBITDAR 9,949 (7,198) N.M. 每股收益 /( 亏损亏损 )( 元人民币元人民币 ) (3.14) N.M. 注 : (1) 归属于本公司权益持有人 (2) 由于 2009 年公司完成多项资本运作, 总股本有较大变化 6

8 社会责任及品牌形象服务世博服务质量满意度提升服务质量竞争优势明显中国 2010 年上海世博会唯一航空客运合作伙伴配合上海世博局响应世博宣传世博服务世博, 机队喷涂市博标识全力保障世博会航空客运安全以东航世博服务承诺为基础, 制定涵盖各个服务接触点的世博服务标准旅客话民航用户评价用户满意优质奖客舱部凌燕乘务示范组荣获上海市文明服务示范窗口称号私家地理杂志社主办的 2009 中国旅行奖颁奖典礼上, 中国东方航空荣获 2009 年最受欢迎国内航空公司奖 2009 年全年, 东航以 83.45% 的航班正点率名列全行业第一名, 超过全行业平均水平 1.55% 2009 年全年, 东航投诉率为万分之 0.006, 较 08 年大幅降低建立了以客户满意为导向的全流程服务评价体系 7

9 2009 年业绩摘要 2009 年回顾未来展望 2010 年一季度业绩摘要 ( 依据中国会计准则, 未经审计 )

10 概述经营环境有所改善全球经济逐步复苏国内经济消费迅速反弹市场需求有所恢复航油价格保持平稳 2009 年回顾新管理层经营举措资本运作顺利完成明确发展战略加强风险管控调整市场结构着重降本增效两次注资资金到位东航上航联合重组圆满完成 9

11 全年主要成绩安全形势保持平稳深入排查治理安全隐患增强安全工作的预见性, 快速反应行动修改安全管理政策强化责任落实, 加大安全追究力度发展战略基本清晰通过科学研判形成了清晰的战略方案通过广泛宣讲统一思想认识通过战略解码实现战略落地经营形势大为改观调整经营策略, 经营效果逐步显现推出了 256 条止血减亏措施经营溢利大幅减亏社会形象正向趋好实施全方位多角度的宣传报道以实施品牌战略, 丰富服务内涵, 提高服务水平来赢得社会信任全年主要成绩改革重组快速推进东航上航联合重组顺利完成改革工作成效明显员工队伍士气高涨加强形势宣传教育, 坚定员工信心拓宽沟通渠道, 理顺员工心气

12 航线分布及机队规模航线分布 ( 条 ) 完善航线网络, 做深做厚核心关键市场和航线顺畅网络衔接, 做好中转产品服务实现国内与国际航线对接调整航线结构, 提高边际贡献针对国际国内航空运输市场的变化, 对航线结构及时进行调整停飞部分亏损严重的国际航线, 增开数条国内航线国内港澳地区国际台湾包机 112 客运机队规模 63 3 货运 2 优化机队结构, 降低运营成本新引进飞机确保机型与航线结构相匹配重点引进 A320 A330 B737NG 等 71 6 淘汰老旧机型确定 MD90 A300 退出计划及时间表力争在未来几年继续精简机型 11

13 收入及构成收入 2009 年收入构成 ( 百万元人民币 ) 41,073 38,990 客运收入,84.1% 货运收入,10.6% 其他收入,5.3% 2008 年收入构成客运收入,81.5% 货运收入,13.1% 注 : 货运收入含客机载货收入其他收入,5.4% 12

14 客运业务总计同比国内航线同比客运收入 ( 人民币百万 ) 32,800 33, % 可用座公里 ( 百万 ) 84,456 75, % 收入客公里 ( 百万 ) 60,942 53, % 客座率 (%) PPT 客运收益客运收益 ( 元 / 客公里客运收益客运收益 ( 元 / 座公里客公里 ) % 座公里 ) % 客运收入 ( 人民币百万 ) 24,038 21, % 可用座公里 ( 百万 ) 59,235 47, % 收入客公里 ( 百万 ) 44,376 35, % 客座率 (%) PPT 客运收益客运收益 ( 元 / 客公里客运收益客运收益 ( 元 / 座公里客公里 ) % 座公里 ) % 国际航线同比地区航线同比客运收入 ( 人民币百万 ) 7,133 10, % 可用座公里 ( 百万 ) 21,386 23, % 收入客公里 ( 百万 ) 13,994 15, % 客座率 (%) PPT 客运收益客运收益 ( 元 / 客公里客运收益客运收益 ( 元 / 座公里客公里 ) % 座公里 ) % 客运收入 ( 人民币百万 ) 1,630 1, % 可用座公里 ( 百万 ) 3,835 4, % 收入客公里 ( 百万 ) 2,573 3, % 客座率 (%) PPT 客运收益客运收益 ( 元 / 客公里客运收益客运收益 ( 元 / 座公里客公里 ) % 座公里 ) % 13

15 货运业务同比货运收入 ( 人民币百万 ) 4,124 5, % 可用货邮周转量 ( 百万 ) 4,904 4, % 货邮周转量 ( 百万 ) 2,474 2, % 货邮载运量 ( 千吨 ) % 货邮载运率 (%) 50.45% 50.36% 0.2% 货运收益 ( 元 / 吨公里 ) % 提高效益举措加强市场预测, 调整运力投入通过全面预算控制货运成本大力开发中转联程产品, 与多家企业签署战略合作框架协议腹舱业务统一由中货航经营管理, 多渠道提高货运营销能力

16 营业支出营业支出细分 ( 百万元人民币 ) 变化总计 38,456 56, % 其中 : 飞机燃料 12,255 18, % 金融衍生品亏损 / (3,775) 6,401 ( 收益 ) 固定资产折旧摊销 5,203 4, % 工资薪金及福利 5,149 4, % 飞机维修费 3,019 3, % 资产减值损失 109 2, % 销售及市场费用 1,978 1, % 地面服务及其他费用 % 办公管理及其他费用 3,752 4, % ( 元人民币 ) 可用吨公里单位成本

17 降本增效主要举措资本性开支航油消耗成本降本措施机务维修成本机供品和航食成本人工成本资金成本 16

18 东航 2009 年资本运作 2009 年 6 月第一次发行 2009 年 12 月第二次发行 A 股非公开发行及 H 股定向增发 A 股非公开发行结果发行数量 :143,737.5 万股发行价格 : 每股人民币 3.87 元发行对象 : 东航集团 H 股定向增发结果发行数量 :143,737.5 万股发行价格 : 每股面值人民币 1 元发行对象 : 东航集团下属全资公司东航国际圆满达到发行上限, 募集资金总计 70 亿元, 全部用于补充流动资金 A 股非公开发行结果发行数量 :135,000 万股发行价格 : 每股人民币 4.75 元发行对象 : 包括东航集团在内的十名特定投资者 H 股定向增发结果发行数量 :49,000 万股发行价格 : 每股港币 1.56 元发行对象 : 东航集团下属全资公司东航国际圆满达到发行上限, 募集资金总计亿元, 全部用于补充流动资金换股吸收合并上海航空换股吸收合并方案吸并方 : 东方航空 ; 被吸并方 : 上海航空换股比例 :1 股上航 A 股股份换 1.3 股东航 A 股股份向东航 / 上航异议股东分别提供异议股东收购请求权 / 现金选择权圆满完成换股吸并,*ST 上航退市,2 月 2 日新东航股票上市流通

19 东上整合的进展及协同效应营销方面中转业务量增大, 网络覆盖面更广市场控制能力增强, 高低舱位的组合更能适应市场的变化销售渠道谈判能力增强常旅客规模大幅增长已完成运营结算方面国内国际航班代码共国际航班代码共享航班资源统一调配, 航班计划统一编排销售网络集中控制, 营销队伍合属办公, 渠道统一管理整合中成本控制方面机队采购统一规划, 统筹调整运力及机组配备航材油料统一采购, 力争实现库存最优化餐食机供品统一采购整合机务维修职能, 外包服务谈判能力增强合署办公减少管理费用整合中货运业务方面整合航权航线航线航班航班资源物流业务统一国内卡车资源, 共享客户网络, 整合货物仓储, 向全程物流服务发展争取与货运物流业务原外资股东重构战略合作方向整合中运行保障方面侯机楼资源统一使用客舱清洁任务共享旅客摆渡业务共享装卸任务合作机坪资源统一对外形象统一宣传已完成信息系统方面现有系统择优使用新系统统一建设统一统一维护已完成

20 整合后新东航的规模竞争力机队规模航线规模规模优势资产规模市场份额

21 2009 年业绩摘要 2009 年回顾未来展望 2010 年一季度业绩摘要 ( 依据中国会计准则, 未经审计 )

22 世界经济总体企世界经济总体企世界经济总体企世界经济总体企稳, 我国经济率我国经济率我国经济率我国经济率先回升先回升先回升先回升 2010 年的发展机遇年的发展机遇年的发展机遇年的发展机遇机遇机遇机遇机遇国内客运市场持国内客运市场持国内客运市场持国内客运市场持续回升续回升续回升续回升, 国际客国际客国际客国际客运市场逐步恢复运市场逐步恢复运市场逐步恢复运市场逐步恢复东上重组的协同东上重组的协同东上重组的协同东上重组的协同效应开始体现效应开始体现效应开始体现效应开始体现先回升先回升先回升先回升货运市场正迎来货运市场正迎来货运市场正迎来货运市场正迎来整体复苏整体复苏整体复苏整体复苏世博会提供了难世博会提供了难世博会提供了难世博会提供了难得的发展机遇得的发展机遇得的发展机遇得的发展机遇

23 2010 年面临的挑战经济形势仍不明朗, 贸易保护主义影响航空运输业增长国内民航竞争格局发生变化挑战天空开放对国际航线经营造成冲击油价利率利率汇率等因素仍存在不确定性

24 2010 年的主要工作圆满完成东上重组提高主营业务盈利能力全力服务世博提升品牌形象充分依托世博会平台, 以客户需求为引领, 以国际视野为标杆, 以信息技术为支撑, 做精服务产品, 塑造品牌形象在确保安全稳定的前提下, 积极稳妥推进市场营销货运物流地面服务机务维修采购 IT 等系统的组织机构业务和人员的整合 2010 主要工作加强收益管理, 对标行业先进水平成本结构调整, 重点挖掘大项成本潜力, 优化成本管理体系枢纽建设取得明显进展搭建完善的航线网络做好枢纽运作保障加强 OD 营销, 提高中转旅客比例推进 SMS 建设提升安全水平运用系统管理的方法实施安全管理, 强调对运行安全状态实现闭环控制和风险管理, 使安全关口前移, 以达到持续安全的目标稳步推进改革改制启动流程再造, 全面梳理各生产运行系统的业务流程加快推进专业技术双轨制完善绩效管理体系提升信息化能力组建信息开发运营项目管理和通讯四大中心建立业务信息管理制度搭建信息基础平台, 推动十大业务系统项目

25 新东航的公司战略新东航的公司战略新东航的公司战略新东航的公司战略具有全球竞争力具有全球竞争力具有全球竞争力具有全球竞争力亚洲亚洲亚洲亚洲愿景愿景愿景愿景具有全球竞争力具有全球竞争力具有全球竞争力具有全球竞争力亚洲亚洲亚洲亚洲首选的航空公司首选的航空公司首选的航空公司首选的航空公司员工热爱员工热爱员工热爱员工热爱顾客首选顾客首选顾客首选顾客首选股东满意股东满意股东满意股东满意社会信任社会信任社会信任社会信任枢纽网络型枢纽网络型枢纽网络型枢纽网络型航空公司航空公司航空公司航空公司中国服务最好中国服务最好中国服务最好中国服务最好管理最精细管理最精细管理最精细管理最精细立足于核心市场立足于核心市场立足于核心市场立足于核心市场, 实现效益型增长实现效益型增长实现效益型增长实现效益型增长具有全球竞具有全球竞具有全球竞具有全球竞争力争力争力争力使命使命使命使命战略目标战略目标战略目标战略目标枢纽网络枢纽网络枢纽网络枢纽网络战略战略战略战略成本控制成本控制成本控制成本控制战略战略战略战略品牌经营品牌经营品牌经营品牌经营战略战略战略战略精细化精细化精细化精细化战略战略战略战略信息化信息化信息化信息化战略战略战略战略

26 2009 年业绩摘要 2009 年回顾未来展望 2010 年一季度业绩摘要 ( 依据中国会计准则, 未经审计 )

27 2010 年第一季度运营数据客运业务 ( 单位 : 百万 ) 1Q2010 同比可用座公里 (ASK) 27, % - 国内 19, % - 国际 6, % - 地区 1, % 客运人公里 (RPK) 20, % - 国内 15, % - 国际 4, % - 地区 % 客座率客座率 74.8% 3.9PPT - 国内 76.0% 1.1PPT - 国际 71.9% 10.8PPT - 地区 70.4% 2.9PPT 货运业务 ( 单位 : 百万 ) 1Q2010 同比可用货邮吨公里 (AFTK) 1, % - 国内 % - 国际 1, % - 地区 % 货邮载运吨公里 (RFTK) % - 国内 % - 国际 % - 地区 % 货邮载运率货邮载运率 58.6% 17.3PPT - 国内 47.7% 11.3PPT - 国际 64.6% 19.5PPT - 地区 48.2% 16.0PPT 注 : 同期比较中,2009 年一季度运营数据未包含上航的经营业绩

28 2010 年第一季度财务数据 ( 国内会计准则下 ) 1Q2010 新东航 1Q2009 东航同比 ( 百万元人民币 ) 营业收入营业成本公允价值变动收益营业利润净利润归属于母公司股东的净利润每股收益每股收益 ( 元人民币 ) 15,569 8,946 12,962 8, (850) % 53.9% 9.8% N.M % % 795.0% 注 :2009 年一季度财务数据未包含上航的经营业绩 27

29 Q&A 28

Microsoft PowerPoint - Air China 2010 Earnings PPT-CN-0330.ppt

Microsoft PowerPoint - Air China 2010 Earnings PPT-CN-0330.ppt 中国国际航空股份有限公司 21 年全年业绩依据国际财务准则 211 年 3 月内容第一部分业绩摘要第二部分业务分析第三部分财务分析第四部分展望 2 第一部分业绩摘要宏观经济稳步回升, 亚太航空业领跑全球 14.% 中国宏观经济持续稳健增长 13.% 12.% 1.2% 1.7% 1.3% 1.% 9.% 8.7% 8.% 6.% 4.% 4.9% 5.1% 5.% 4.5% 3.7% E