资证资字2006 [37]号

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1 中信证券量化对冲 1 号集合资产管理计划 季度报告 (2017 年第一季度 ) 第一节重要提示本报告由集合资产管理计划管理人编制 集合资产管理计划托管人中信银行股份有限公司于 2017 年 4 月 21 日复核了本报告中的财务指标 净值表现和投资组合报告等内容 管理人承诺以诚实信用 勤勉尽责的原则管理和运用集合资产管理计划资产, 但不保证集合资产管理计划一定盈利, 也不保证最低收益 集合资产管理计划的过往业绩并不代表其未来表现 投资有风险, 投资者在作出投资决策前应仔细阅读本集合资产管理计划说明书 本报告期间 :2017 年 1 月 1 日至 2017 年 3 月 31 日 第二节集合资产管理计划概况 名称 : 类型 : 成立日 : 中信证券量化对冲 1 号集合资产管理计划 小集合 2013 年 5 月 15 日 报告期末份额总额 : 482,004, 投资目标 : 本集合计划以量化分析方法为基础, 以套期保值对冲系 统性风险, 以套利交易 趋势交易追求超额收益, 力求 在有效控制风险的前提下, 运用多种投资策略追求集合 计划资产超过比较基准的长期稳健收益 投资理念 : 在法律法规和监管规定允许的范围内, 综合运用量化投 投资基准 : 年化 5% 资方法, 精选投资品种并灵活运用金融衍生品进行套期 保值和投机交易, 追求绝对收益 管理人 : 中信证券股份有限公司 1

2 托管人 : 注册登记机构 : 中信银行 中信证券股份有限公司 第三节主要财务指标和集合资产管理计划净值表现 一 主要财务指标 ( 单位 : 人民币元 ) 本期利润 -5,339, 本期利润扣减本期公允价值变动损益后的净额 -12,428, 加权平均每份额本期已实现净收益 期末资产净值 507,755, 期末每份额净值 期末每份额累计净值 二 本期每份额净值增长率与投资基准收益率的比较 阶段 净值增长率 1 投资基准收益率 这 3 个月 -0.95% 1.24% -2.19% 三 集合计划累计每份额净值增长率与投资基准收益率的历史走势对比图 一 业绩表现 第四节管理人报告 截至 2017 年 03 月 31 日, 本集合计划单位净值 元, 累计单位净值 元, 本期集合计划收益率增长 -0.95% 二 投资主办人简介 2

3 丁皓, 男, 清华大学数学科学系学士, 香港中文大学金融工程博士 曾任香港数值方法股份有限公司 (NumericalMethod Inc.) 量化分析师,2015 年加入中信证券 入行以来一直从事数值算法开发和量化策略研究, 现任中信证券资产管理部高级经理 三 投资主办人工作报告 1 市场回顾和投资操作商品期货市场 2017 年初因为春节临近, 成交量和市场活跃度呈下降趋势, 各个品种都处于高位震荡, 对趋势行情不利 3 月份以来全国期货市场交易规模较 2 月大幅上升, 主要原因是 3 月份交易日比 1,2 月份要多, 各个板块的成交量和成交额都有所上升 在以豆油, 菜油, 棕榈油为首的部分品种出现了下行趋势, 这对趋势策略有利 在 3 月份产品的净值也有了一定的回升 Alpha 股票对冲策略方面, 本月市场偏好高收益率 高成长 高 beta 的股票, 而中等市值 低估值的股票表现较弱 行业中家电 建筑 食品饮料表现居前, 钢铁 银行 石油石化等表现不佳 总体来看, 本月股票市场继续窄幅震荡, 局部时点基差波动较大, 阿尔法收益较少 2 市场展望和投资策略股票对冲策略方面我们继续保持目前的仓位和因子选择, 通过控制市值与行业等风险因子避免风格分化带来的损失 商品期货方面预计趋势跟踪类策略或将一改之前几个月回撤的颓势 四 风险控制报告 2017 年第一季度, 中信证券针对本集合计划的运作特点, 通过每日的风险监控工作以及风险预警机制, 及时发现运作过程中可能出现的风险状况, 并提醒投资主办人采取相应的风险规避措施, 确保集合计划合法合规 正常运行 同时, 本集合计划通过完善的风险指标体系和定期进行的风险状况分析, 及时评估集合计划运作过程中面临的各种风险, 为投资决策提供风险分析支持, 确保集合计划运作风险水平与其投资目标相一致, 以实现本集合计划追求中长期内资本增值的投资目标 在本报告期内, 本集合计划运作合法合规, 未出现违反相关规定的状 3

4 况, 也未发生损害投资者利益的行为 一 资产组合情况 第五节投资组合报告 项目名称 项目市值 ( 元 ) 占总资产比例 股票 19,414, % 债券 0 - 基金 309,442, % 银行存款及清算备付金合计 56,792, % 其他资产 122,840, % 合计 508,490, % 二 期末市值占集合计划资产净值前十名股票明细 序号 代码 名称 数量 市值 ( 元 ) 占净值比例 中国医药 , % 青岛海尔 , % 中国西电 , % 美的集团 , % 中国石化 , % 华域汽车 , % 中国平安 , % 河钢股份 , % 中国中铁 , % 中国铁建 , % 三 期末市值占集合计划资产净值前十名债券明细 本集合计划报告期末未持有债券 四 期末市值占集合计划资产净值前十名基金明细 序号 代码 名称 数量 市值 ( 元 ) 占净值比例 广发货币 B ,456, % 汇添富收益快线货币 A ,536, % 创金合信鑫优选混合 C ,542, % 华夏现金增利货币 A ,161, % 永赢货币 ,000, % 国富新收益混合 C ,198, % 泰达宏利新思路混合 B ,547, % 本集合计划报告期末共持有 7 只基金 五 期末市值占集合计划资产净值前十名权证明细 4

5 本集合计划报告期末未持有权证 六 投资组合报告附注 本集合资产管理计划投资的前十名证券的发行主体在本报告期内未被监管 部门立案调查, 在本报告编制日前一年内也未受到公开谴责 处罚 第六节集合计划份额变动 单位 : 份 期初份额总额 523,501, 报告期间总参与份额 0 红利再投资份额 - 报告期间总退出份额 41,496, 报告期末份额总额 482,004, 第七节重要事项提示一 本集合计划管理人相关事项 1 本集合计划管理人在本报告期内没有发生与本集合计划相关的诉讼事项 2 本集合计划管理人办公地址未发生变更 3 本集合计划的管理人高级管理人员没有受到任何处罚 二 本集合计划相关事项 1 关于更换中信证券量化对冲 1 号等 20 只集合资产管理计划产品投资经理的公告 2 中信证券股份有限公司关于所管理的量化对冲 1 号集合资产管理计划购入 中信银 行 的公告 网址 : 第八节信息披露的查阅方式 5

6 热线电话 :95548 中信证券股份有限公司 2017 年 4 月 24 日 6