____集合资产管理计划季度报告

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1 创业 1 号安心回报 集合资产管理计划季度资产管理报告 (2011 年 1 月 1 日 2011 年 3 月 31 日 ) 第一节重要提示 本报告依据 证券公司客户资产管理业务试行办法 ( 以下简称 试行办法 ) 证券公司集合资产管理业务实施细则 ( 试行 ) ( 以下简称 实施细则 ) 及其它有关规定制作 本报告由集合资产管理计划管理人编制 集合资产管理计划托管人兴业银行股份有限公司复核了本报告中的财务指标 净值表现和投资组合等内容 管理人承诺以诚实信用 勤勉尽责的原则管理和运用集合资产管理计划资产, 但不保证集合资产管理计划一定盈利 集合资产管理计划的过往业绩并不代表其未来表现 投资有风险, 投资者在作出投资决策前应仔细阅读本集合资产管理计划说明书 本报告相关财务资料未经审计 本报告期间 :2011 年 1 月 1 日至 2011 年 3 月 31 日 第二节集合资产管理计划概况 一 基本资料 名称类型成立日报告期末份额总额存续期投资目标 创业 1 号安心回报集合资产管理计划限定性集合资产管理计划 2009 年 4 月 17 日 141,833, 份三年本计划以投资公司债券等固定收益类产品为主, 适时参与新股及 1

2 其他一级市场证券申购, 在控制风险和保障必要流动性前提下, 追求在存续期内相对稳定的绝对收益 投资理念本限定性集合资产管理计划遵循价值投资 稳健增值的投资理念, 通过动态配置资金 组合投资和量化管理构建低风险投资组合, 追求超越基准前提下的最小风险化和逐步增长的绝对收益 投资基准 同期商业银行一年期定期存款税前利率 风险收益特征本计划强调本金安全, 三个月开放一次, 具有比较好的流动性, 属于风险和收益低于股票投资的产品 批复文号管理人托管人注册登记机构 证监许可 号第一创业证券有限责任公司兴业银行股份有限公司中国证券登记结算有限责任公司 二 管理人名称 : 第一创业证券有限责任公司注册地址 : 深圳市笋岗路 12 号中民时代广场 B 座 楼法定代表人 : 刘学民成立时间 :2002 年 7 月 26 日注册资本 :15.9 亿元人民币电话 :(0755) 传真 :(0755) 网址 : 三 托管人名称 : 兴业银行股份有限公司注册地址 : 福州市湖东路 154 号法定代表人 : 高建平注册日期 :1988 年 7 月 20 日注册资本 :50 亿元人民币电话 : 传真 : 网址 : 2

3 四 相关服务机构 本计划的相关服务机构为北京万商天勤律师事务所和广东正中珠江会计师事务所 第三节集合资产管理计划财务指标 一 主要财务指标 ( 单位 : 人民币元 ) 集合计划本期利润 545, 集合计划本期利润扣减本期公允价值变动损益后的净额 1,267, 集合计划份额本期净收益 期末集合计划资产净值 142,484, 期末集合计划单位净值 期末集合计划单位累计净值 二 集合计划单位累计净值增长率与投资基准收益率的历史走势对比图 12.00% 10.00% 8.00% 6.00% 4.00% 2.00% 0.00% -2.00% -4.00% 年化收益率 定期存款利率 第四节管理人报告 一 集合资产管理计划业绩表现 本集合计划于 2009 年 4 月 17 日成立, 截至 2011 年 3 月 31 日, 集合计划单位净值

4 元, 单位累计净值 元, 本集合计划自成立之日起单位累计净值年化收益率为 2.85 % 二 投资主办人简介王一兵先生 :1971 年出生,1994 年即进入证券期货行业,95-97 年期间作为公司出市代表任海南中商期货交易所红马甲,97 年进入股票市场 王一兵先生拥有丰富的投资经验, 经历了各种证券市场的大幅涨跌变化, 拥有成熟的投资心态 曾任第一创业证券公司固定收益部高级交易经理, 熟悉债券市场和固定收益产品的各种投资技巧 尤其精通近两年发展迅速的信用债, 对企业信用分析 定价有深刻独到的见解 本报告期内,2011 年 1 月 1 日至 2011 年 2 月 28 日任本集合计划投资主办 万晓西先生 :10 年金融 5 年基金行业从业经历 历任深圳发展银行资金交易中心资金交易室负责人, 南方基金管理有限公司固定收益部总监助理 研究部首席宏观研究员等, 曾被评为 2002 年度全国银行间外汇市场优秀交易员 2010 年 9 月起任第一创业证券公司资产管理总部固定收益总监,2011 年 3 月 1 日起任本集合计划投资主办 三 投资主办人工作报告 1 投资回顾经历过去下半年收益率较大幅度攀升后,2011 年一季度国债收益率率曲线进一步平坦化, 债券市场收益率高位震荡, 其中信用债收益率有一定程度上升 截至 2011 年 4 月 11 日, 1 年央票收益率为 3.3%,10 年国债为 3.89%,5 年 AA 银行间企业债为 6.2%, 分别比年初上升 14BP 15BP 55BP 一季度我们对债券市场总体谨慎, 保持了较短久期, 并投资了一定比例高等级的短期融资券和浮动利率债 此外, 在 2011 年春节前, 我们较为准确地判断股市出现阶段性低点, 配置了一定比例的可转债, 获取了一定超额收益 2 市场展望 2011 年一季度中国经济增长总体平稳, 通胀居高不下 1-2 月发电量累计同比增长 12.3%, 轻 重工业用电量同比分别为增长 6.01% 和 12.46%;3 月份进出口总值均超 1500 亿美元, 其中出口增长 35.8%; 进口增长 27.3%, 当月贸易顺差 1.4 亿美元, 其中一般贸易出现 169 亿美元顺差 2 月 CPI 为 4.9,PPI 为 7.2% 全球经济复苏形势较好,3 月美国失业率已经降至 8.8%,4 月 1 日 ECRI 周度美国经济领先指数同比增长 6.5%, 布伦特原油突破 120 美元, 欧洲央行加息 25BP 同时我们注意到 2011 年一季度全球不稳定因素增多, 日本核危机震惊世界, 中东北非局势动荡不安 4

5 总体判断, 由于 A 股市场的动态估值水平处于近年来的历史底部区域, 以及至少未来 一个季度政策继续超预期紧缩可能性不大,A 股有望震荡上行 但是由于通胀压力继续增加, 债市收益率仍将维持高位震荡 我们将密切跟踪市场, 及时调整策略, 争取合理回报 四 集合资产管理计划风险控制报告 1 集合资产管理计划运作合规性声明报告期内, 管理人严格遵守 证券公司客户资产管理业务试行办法 证券公司集合资产管理业务实施细则 ( 试行 ) 本集合计划合同以及管理人关于客户资产管理业务制度的规定, 本着诚实信用 勤勉尽责的原则管理和运用本集合计划的资产, 在严格控制风险的基础上, 致力于投资者利益的最大化 本报告期内, 本集合计划的运作合法合规, 不存在损害集合计划份额持有人权益的行为, 本集合计划的投资管理符合相关法律法规 2 风险控制报告本集合计划管理人的内部风险控制工作主要由公司稽核与风险管理部负责 稽核与风险管理部采取授权管理 逐日监控 绩效评估 定期与不定期检查等多种方式对本集合计划的管理运作进行风险控制 稽核与风险管理部通过风险监控与风险预警机制, 重点检查本集合计划是否达到各项风险控制指标, 是否存在损害集合计划持有人利益的行为, 及时发现和处理本集合计划运作过程中可能出现的风险 对报告期内发现的风险事项, 稽核与风险管理部已及时进行了风险揭示, 并督促相关部门及时采取风险应对措施予以解决 我们认为, 本报告期内, 集合计划管理人始终能按照有关法律法规 公司相关制度和集合资产管理计划合同及说明书的要求, 对集合计划进行运作管理 ; 本集合计划的投资决策 投资交易程序 投资权限管理等各方面均符合有关规定要求 ; 交易行为合法合规, 未出现异常交易 操纵市场的现象 ; 未发现内幕交易情况 ; 相关信息披露和财务数据皆真实 准确 完整 及时 第五节投资组合报告 一 期末资产组合情况项目名称 项目市值 ( 元 ) 占总资产比例 股票投资 % 债券投资 74,601, % 应收利息 1,217, % 5

6 银行存款及清算备付金 65,319, % 存出保证金 250, % 其他资产 1,840, % 合 计 143,229, % 说明 : 其他资产包括买入返售金融资产 应收证券清算款等 二 期末市值占集合计划资产净值前十名债券明细 序号证券代码证券名称数量 ( 张 ) 证券市值 ( 元 ) 市值占净值 % 工行转债 115,000 13,765, % 连中小 129,000 13,093, % 中行转债 100,000 10,697, % 4 1A 上海港 CP01 100,000 10,010, % 国开 ,000 10,008, % 华能 G1 50,000 5,115, % 国投转债 40,000 4,789, % 石化转债 40,000 4,320, % 中联债 26,800 2,803, % 10 三 投资组合报告附注 本集合资产管理计划投资的前十名证券的发行主体在本报告期内未被监管部门立案调 查, 在本报告编制日前一年内也未到受到公开谴责 处罚 第六节集合计划份额变动 期初份额总额 158,425, 报告期间总参与份额 99, 红利再投资份额 0 报告期间总退出份额 16,691, 报告期末份额总额 141,833, 单位 : 份 第七节重要事项提示 6

7 一 本集合计划管理人及托管人相关事项 1 本集合计划管理人及托管人在本报告期内没有发生涉及本集合计划管理人 财产 托管业务的诉讼事项 2 本集合计划管理人 托管人办公地址没有发生变更 3 本集合计划的管理人 托管人涉及托管业务机构及其高级管理人员没有受到任何处罚 二 本集合计划相关事项 1 本报告期内集合计划的投资组合策略没有发生重大改变 2 本集合计划自 2011 年 3 月 1 日起, 投资主办由王一兵先生变更为万晓西先生 第八节信息披露的查阅方式 一 本集合计划备查文件目录 1 中国证监会 关于核准第一创业证券有限责任公司设立创业 1 号安心回报集合资产管理计划的批复 ( 证监许可 [2009]168 号 ) 2 创业 1 号安心回报集合资产管理计划说明书 3 创业 1 号安心回报集合资产管理计划合同 4 管理人业务资格批件 营业执照 二 存放地点及查阅方式查阅地址 : 深圳市罗湖区笋岗路中民时代广场 B 座 25 层投资者对本报告书如有任何疑问, 可咨询管理人第一创业证券有限责任公司 网址 : 热线电话 : 第一创业证券有限责任公司 二 一一年四月十五日 7