资证资字2006 [37]号

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1 东北证券融盛 1 号集合资产管理计划季度报告 (2015 年第三季度 ) 集合计划管理人 : 东北证券股份有限公司 集合计划托管人 : 宁波银行股份有限公司 报告送出日期 : 二〇一五年十月二十一日 1

2 重要提示 本报告依据 证券公司客户资产管理业务管理办法 ( 以下简称 管理办法 ) 证券公司集合资产管理业务实施细则 ( 以下简称 实施细则 ) 及其他有关规定由集合资产管理计划管理人编制 管理人保证本报告所载资料不存在虚假记载 误导性陈述或者重大遗漏, 并对其内容的真实性 准确性和完整性承担个别及连带责任 管理人 托管人承诺以诚实信用 勤勉尽责的原则管理和运用集合资产管理计划资产, 但不保证集合资产管理计划一定盈利, 也不保证最低收益 集合资产管理计划的过往业绩并不代表其未来表现 投资有风险, 投资者在作出投资决策前应仔细阅读本集合资产管理计划说明书 集合资产管理计划托管人宁波银行股份有限公司于 2015 年 10 月 21 日复核了本报告中的财务指标 净值表现和投资组合报告等内容, 认为复核内容不存在虚假记载 误导性陈述或者重大遗漏 本报告相关财务资料未经审计 本报告书中的内容由管理人负责解释 本报告期间 :2015 年 7 月 1 日至 2015 年 9 月 30 日 2

3 一 集合资产管理计划概况 名称 : 类型 : 东北证券融盛 1 号集合资产管理计划 集合资产管理计划 成立日 : 2014 年 9 月 30 日 报告期末份额总额 : 72,044, 份 存续期 : 投资目标 : 不设固定管理期限 在充分考虑集合计划投资安全的基础上, 以宏观经济和资产配臵 研究为导向, 在有效控制风险的前提下, 为集合计划份额持有人 获取稳定的投资收益 投资策略 : 1 银行存款投资策略 密切关注 SHIBOR 利率 央行公开市场操作等反映资金面变化的指标, 观测市场对于未来利率走势的预期, 把握利率的波动趋势, 作为存款利率的定价依据 关注特殊时点的日历效应, 特别是季末 年中和年末等特殊时点及国庆 春节等节日时点, 由于银行贷存比考核 备付率等指标考核 理财产品集中募集 备付准备等各因素干扰, 同业资金在机构间的周转需求扩大将推升利率水平, 管理人力求抓住此时利率大幅上浮对集合计划收益产生的作用 管理人综合考虑存款银行的资本充足率 风控 资质 信用等核心指标, 参照各银行净资本 存款规模 存贷比率 流动比例等因素以及银行报价的利率水平, 确定集合计划的存款银行及规模上限 管理人将采取分散化银行存款策略, 并确定各类银行存款上限, 分散投资于不同银行, 减小流动性冲击对银行存款划拨和收益影响 2 基金投资策略本计划对各类货币市场基金进行精选, 积极主动选取具有核心竞争优势的货币市场基金 通过充分跟踪并实地调研, 全方位考察 3

4 基金投资团队的投资理念 投资策略 风险控制等特征 对选出的基金投资风格和投资组合变动情况进行跟踪, 及时发现其投资风格和组合变化情况进而进行相应的调整 3 证券公司专项资产管理计划 商业银行理财计划 集合资金信托计划 集合资金信托计划受益权 基金公司或其子公司专项资产管理计划 ( 一对多 ) 投资策略本集合计划将综合采用多种评价指标, 充分考虑各类金融产品安全性 收益率 流动性 规模及风险的基础上, 精选投资标的, 管理人 : 托管人 : 注册登记机构 : 在充分考虑投资组合安全性与流动性的基础上, 提高投资收益 东北证券股份有限公司宁波银行股份有限公司中国证券登记结算有限责任公司 二 主要财务指标 单位 : 人民币元 主要财务指标 本期数 集合计划本期利润 ( 元 ) -16,121, 集合计划本期利润扣减本期公允价值变动损益后的净额 -288, 期末集合计划资产净值 ( 元 ) 100,159, 期末单位集合计划资产净值 ( 元 ) 期末单位集合计划累计资产净值 ( 元 ) 期末单位集合计划资产净值 ( 优先级 ) 期末单位集合计划累计资产净值 ( 优先级 ) 期末单位集合计划资产净值 ( 次级 ) 期末单位集合计划累计资产净值 ( 次级 ) 本期集合计划单位净值增长率 % 三 管理人报告 ( 一 ) 业绩表现本集合计划在 2014 年 9 月 30 日成立, 截止 2015 年 9 月 30 日, 本集合计划单位净值 元, 累计单位净值 元 报告期内单位净值增长率 % 4

5 其中, 优先级集合计划单位资产净值为 元, 优先级集合计划累计单位资产净值为 元 ; 次级集合计划单位资产净值为 元, 次级集合计划累计单位资产净值为 元 ( 二 ) 投资主办人简介尹琛女士, 吉林大学数量经济学硕士, 中国注册会计师 ; 证券从业年限 6 年 ; 历任东北证券财富管理部投资顾问 东北证券上海分公司项目管理部项目经理 ; 现任东北证券固定收益融通宝 1 号集合资产管理计划投资主办人 东北证券固定收益融通宝 2 号集合资产管理计划投资主办人 东北证券固定收益融通宝 5 号集合资产管理计划投资主办人 东北证券融达 3 号集合资产管理计划投资主办人 东北证券融盛 1 号集合资产管理计划投资主办人 东北证券融信 1 号集合资产管理计划投资主办人和东北证券固定收益融通宝 7 号集合资产管理计划投资主办人 东北证券固定收益融通宝 15 号集合资产管理计划投资主办人 东北证券融信 6 号集合资产管理计划投资主办人 东北证券融信 3 号集合资产管理计划投资主办人 东北证券融信 5 号集合资产管理计划投资主办人 ( 三 ) 投资主办人工作报告 1 投资策略回顾 2015 年三季度, 债券市场收益率总体呈震荡略有下行趋势, 除短期国债收益率有所上行以外, 中长期国债 金融债以及信用债整体以下行为主, 下行幅度在 40BP 左右 2015 年三季度, 宏观基本面仍较弱,6 7 8 月工业增加值增幅分别为 6.80% 6.00% 6.10%, 低于去年同期 个百分点 ; 二季度 GDP 增速仍保持在 7.0%, 不过全年预期已经开始下降到 7 以下 ;CPI 同比 月分别为 , 仍处于较低水平, 不过由于猪肉价格上涨,CPI 抬头现象较为明显, 且随着货币政策的持续宽松,CPI 有可能继续走高 三季度央行继续奉行宽松货币政策, 降息降准各一次, 同时通过公开市场操作投放货币 350 亿元 ; 同时, 由于二季度末股灾的延续以及证监会对场外配资的清理, 使得相当一部分股市资金转出 ; 从资金利率上来看,R001 由 1.0% 左右逐渐上行至 2.0% 左右,R007 由 2.9% 左右逐渐下行至 2.4% 左右, 隔夜资金的大量需求使得价格有所回升 总体而言, 三季度资金面仍较为宽松 三季度债券市场总体以下行为主, 总体而言, 信用债下行幅度大于利率债, 5

6 中低评级信用债下行幅度大于高等级信用债 随着权益市场大量资金涌入债市, 以交易所小公募公司债为主的高收益类债券受市场追捧, 债券市场收益率曲线整体下移 5 年期 AA 中票下行幅度为 39BP,5 年期 AA 城投债下行幅度为 59BP,10 年期国债下行幅度为 36BP 截止 9 月 30 日, 中证全债指数上涨 2.57%, 上证企业债指数上涨 2.62%, 上证公司债指数上涨 2.63% 融盛 1 号主要投资项目为基金公司专项资产管理计划 ( 一对多 ), 此类投资在运作期间内并未受到市场波动影响 2 投资管理展望 2015 年四季度, 预计资金面仍将保持较为宽松态势, 但债券市场收益率能否进一步下行将存在较大不确定性 一方面, 债券市场的持续高供给如果不能得到持续高需求的支撑, 债券收益率将平缓震荡或折返上行 ; 另一方面, 如果债券市场国企信用违约事件爆发, 刚兑 魔咒打破, 债券收益率将会强烈震荡, 基本面较弱的标的会大幅下跌 总体而言, 四季度对债券市场保持乐观偏谨慎的态度 我们的投资策略仍将维持不变, 即以基金公司专项资产管理计划 ( 一对多 ) 作为主要投资运作方向, 同时根据资金情况运用货币市场工具对于闲臵资金进行有效管理 ( 四 ) 风险控制报告 1 集合计划运作合规性声明本报告期内, 集合计划管理人严格遵守 中华人民共和国证券法 管理办法 实施细则 及其他法律法规的规定, 本着诚实信用 谨慎勤勉的原则管理和运用本集合计划资产, 在严格控制风险的基础上, 为集合计划持有人谋求最大利益 本报告期内, 本集合计划运作合法合规, 无损害集合计划持有人利益的行为, 本集合计划的投资管理符合有关法规的规定 2 风险控制报告本集合计划自 2014 年 9 月 30 日成立, 开始投资管理运作, 截至 2015 年 9 月 30 日, 管理人针对本集合计划的运作特点, 通过每日的风险监控工作以及风险预警机制, 及时发现运作过程中可能出现的风险状况, 并提醒投资主办人采取相应的 6

7 风险规避措施, 确保集合计划合法合规 正常运行 同时, 本集合计划通过完善的风险指标体系和定期进行的风险状况分析, 及时评估集合计划运作过程中面临的市场风险 信用风险和流动性风险, 确保集合计划运作风险水平与其投资目标相一致 在本报告期内, 管理人严格按照有关的法律法规 集合资产管理合同与说明书以及管理人相关制度进行投资运作, 没有出现违反相关规定的状况, 也未发生损害投资者利益的内幕交易和违规交叉交易等行为 四 集合计划财务报告 ( 一 ) 集合计划资产负债表 ( ) 单位 : 元 资产期末余额负债与持有人权益期末余额 资产 : 负债 : 银行存款 348, 短期借款 0.00 结算备付金 0.00 交易性金融负债 0.00 存出保证金 0.00 衍生金融负债 0.00 卖出回购金融资产 0.00 交易性金融资产 0.00 款其中 : 股票投资 0.00 应付证券清算款 0.00 债券投资 0.00 应付赎回款 0.00 基金投资 0.00 应付管理人报酬 270, 权证投资 0.00 应付托管费 13, 资产支持证应付销售服务费 券投资衍生金融工具 0.00 应付交易费用 0.00 买入返售金融资产 0.00 应交税费 0.00 应收证券清算款 0.00 应付利息 0.00 应收利息 应付利润 0.00 应收股利 0.00 其他负债 14, 应收申购款 0.00 负债合计 298, 其他资产 100,110, 所有者权益 : 实收基金 72,044, 未分配利润 28,114, 所有者权益合计 100,159,

8 资产合计 100,458, 负债和所有者权益总计 100,458, ( 二 ) 集合计划经营利润表 ( 至 ) 单位 : 元 序 号 项目 本期数 1 一 收入 -15,832, 利息收入 其中 : 存款利息收入 债券利息收入 资产支持证券利息收入 买入返售证券收入 投资收益 其中 : 股票投资收益 债券投资收益 基金投资收益 权证投资收益 资产支持证券投资收益 衍生工具收益 股利收益 公允价值变动收益 -15,833, 其他收入 二 费用 289, 管理人报酬 270, 托管费 13, 销售服务费 交易费用 利息支出 其中 : 卖出回购金融资产支出

9 24 6 其他费用 5, 三 利润总和 -16,121, ( 一 ) 资产组合情况 五 投资组合报告 项目名称 项目市值 ( 元 ) 占总资产比例 银行存款及清算备付金合计 348, % 其他资产 % 其他投资 - 理财产品 100,110, % 合计 100,458, % 注 :1. 其他资产 : 为应收利息 2. 本报告中因四舍五入原因, 投资组合报告中市值占总资产或净资产比例的 分项之和与合计可能存在尾差 ( 二 ) 期末市值占集合计划资产净值前十名股票明细 注 : 本集合计划报告期末未持有股票 ( 三 ) 期末市值占集合计划资产净值前十名债券明细 注 : 本集合计划报告期末未持有债券 ( 四 ) 期末市值占集合计划资产净值前十名基金明细 注 : 本集合计划报告期末未持有基金 ( 五 ) 期末市值占集合计划资产净值前十名权证明细 注 : 本集合计划报告期末未持有权证 ( 六 ) 投资组合报告附注 本集合资产管理计划投资的前十名证券的发行主体在本报告期内未被监管 部门立案调查, 在本报告编制日前一年内也未到受到公开谴责 处罚 六 集合计划份额变动 ( 一 ) 东北证券融盛 1 号优先级 2015 年第三季度集合计划份额变动 单位 : 份期初份额总额 54,032,

10 报告期间总参与份额 0.00 红利再投资份额 0.00 报告期间总退出份额 0.00 报告期末份额总额 54,032, ( 二 ) 东北证券融盛 1 号次级 2015 年第三季度集合计划份额变动 单位 : 份 期初份额总额 18,011, 报告期间总参与份额 0.00 红利再投资份额 0.00 报告期间总退出份额 0.00 报告期末份额总额 18,011, 七 重要事项提示 ( 一 ) 本集合计划管理人及托管人相关事项 1 本集合计划管理人及托管人在本报告期内没有发生涉及本集合计划管理人 财产 托管业务的诉讼事项 2 本集合计划管理人及托管人办公地址没有发生变更 3 本集合计划的管理人 托管人涉及托管业务机构及其高级管理人员没有受到任何处罚 ( 二 ) 本集合计划相关事项 1 本报告期内集合计划的投资组合策略没有发生重大改变 2 本报告期内集合计划未进行收益分配 3 本集合计划没有投资于管理人及与管理人有关联方关系的公司发行的证券 八 备查文件目录及查阅方式 ( 一 ) 本集合计划备查文件目录 1 东北证券融盛 1 号集合资产管理计划资产管理合同 10

11 2 东北证券融盛 1 号集合资产管理计划说明书 3 东北证券融盛 1 号集合资产管理计划风险揭示书 4 东北证券- 宁波银行关于集合资产管理计划之资产托管协议 5 管理人业务资格批件 营业执照 ( 二 ) 存放地点及查阅方式查阅地址 : 上海市浦东新区源深路 305 号 4 楼网址 : 客户服务电话 : 投资者对本报告书如有任何疑问, 可咨询管理人东北证券股份有限公司 东北证券股份有限公司 2015 年 10 月 21 日 11