重要提示 本报告由集合资产管理计划管理人编制 集合资产管理计划托管人中信银行股份有限公司于 218 年 3 月 31 日复核了本报告中的财务指标 净值表现和投资组合报告等内容 管理人承诺以诚实信用 勤勉尽责的原则管理和运用集合资产管理计划资产, 但不保证集合资产管理计划一定盈利, 也不保证最低收益

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1 中信理财 2 号集合资产管理计划 217 年年度报告 管理人 : 中信证券股份有限公司 托管人 : 中信银行股份有限公司 送出日期 :218 年 3 月 31 日

2 重要提示 本报告由集合资产管理计划管理人编制 集合资产管理计划托管人中信银行股份有限公司于 218 年 3 月 31 日复核了本报告中的财务指标 净值表现和投资组合报告等内容 管理人承诺以诚实信用 勤勉尽责的原则管理和运用集合资产管理计划资产, 但不保证集合资产管理计划一定盈利, 也不保证最低收益 集合资产管理计划的过往业绩并不代表其未来表现 投资有风险, 投资者在作出投资决策前应仔细阅读本集合资产管理计划说明书 本报告相关财务资料已经审计 本报告期自 217 年 1 月 1 日起至 12 月 31 日止

3 目 录 一 集合资产管理计划概况...4 二 主要财务指标 集合资产管理计划净值表现及收益分配情况...5 三 管理人报告...6 四 投资组合报告...8 五 集合计划份额变动...11 六 重要事项提示...11 七 备查文件目录...12

4 一 集合资产管理计划概况 1 基本资料 名称 : 类型 : 成立日 : 中信理财 2 号集合资产管理计划 大集合 26 年 3 月 22 日 报告期末份额总额 : 62,312,81.19 依托中信证券研究平台, 深入挖掘上市公司内在价值, 投资目标 : 寻找具备长期增长潜力的股票, 分享优质企业成长成果, 追求集合计划资产的长期回报 投资理念 : 投资基准 : 管理人 : 托管人 : 注册登记机构 : 研究创造价值, 精选个股, 长期投资 4% 中信标普 3 指数收益率 +55% 中信全债指数 +5% 一年期定期储蓄存款利率 ( 税后 ) 中信证券股份有限公司中信银行股份有限公司中国证券登记结算有限责任公司 2 管理人 名称 : 注册地址 : 办公地址 : 法定代表人 : 联系地址 : 中信证券股份有限公司广东省深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场 ( 二期 ) 北座北京朝阳区亮马桥路 48 号中信证券大厦 16 层张佑君 联系电话 : 传真 : (1) 网址 : 3 托管人 名称 : 办公地址 : 中信银行股份有限公司 北京东城区朝阳门北大街 9 号

5 法定代表人 : 托管部门联系人 : 李庆萍 方韡 联系电话 : 468 传真 : 注册登记机构 名称 : 办公地址 : 网址 : 中国证券登记结算有限责任公司 北京市西城区太平桥大街 17 号 5 会计师事务所和经办注册会计师 名称 : 地址 : 首席合伙人 : 项目合伙人 : 普华永道中天会计师事务所 ( 特殊普通合伙 ) 北京分所北京市朝阳区东三环中路 7 号北京财富中心写字楼 A 座 26 层赵柏基姜昆 联系电话 : 86 (1) 传真 : 86 (1) 二 主要财务指标 集合资产管理计划净值表现及收益分配情况 1 主要财务指标( 单位 : 人民币元 ) 本期利润 152,656, 本期利润扣减本期公允价值变动损益后的净额 73,86, 加权平均每份额本期已实现净收益.128 期末资产净值 713,863, 期末每份额净值 期末每份额累计净值 本集合计划历史各时间段净值增长率与投资基准收益率的比较 阶段 净值增长率 1 投资基准收益率 2 1-2

6 过去三个月 9.85% 2.19% 7.66% 过去六个月 16.15% 4.73% 11.42% 过去一年 27.88% 9.72% 18.16% 合同生效日至今 % % 315.9% 3 集合计划累计每份额净值增长率与投资基准收益率的历史走势对比图 6% 5% 4% 3% 2% 1% % -1% 组合累计收益率 基准累计收益率 4 集合计划收益分配情况 分红登记日 收益分配方案 三 管理人报告 1 投资结果截至 217 年 12 月 31 日, 本集合计划单位净值 元, 累计单位净值 元, 本期集合计划收益率增长 27.88% 2 投资主办人简介刘琦, 男, 北方交通大学工商管理硕士,14 年从业经历 曾担任天相投资顾问有限公司行业研究员 ;26 年加入中信证券资产管理业务, 目前任资产管理业务资产配置和行业研究负责人, 同时为高端零售客户和银行机构客户提供权益组合管理服务, 系列产品形成了中低风险 中高收益的风险收益特征 擅长以资产

7 配置, 在以绝对收益目标的账户多策略资产管理方面具有丰富的实战经验, 先后为商业银行管理数十亿资产规模 3 投资主办人工作报告 1) 市场回顾和投资操作 217 年 GDP 增长 6.9%, 国内外经济总体上都呈现出超预期的发展态势 美国新总统上任, 大力推进减税方案, 联储继续启动加息 缩表等措施 美国 欧洲等主要经济体经济增长向好, 带动国内出口超预期增长, 为国内经济转型创造了较好的条件 十九大召开, 为中国经济描绘了宏伟的蓝图, 增强了海内外对中国经济的长期信心 同时, 国内继续推进供给侧改革, 上游企业产能进一步压缩, 企业盈利好转, 工业企业利润大增 ; 房地产区别性政策取得成效, 房地产库存进一步降低 ; 金融企业去杠杆稳步推进, 系统性风险进一步降低 股票市场对外开放进一步扩大, 外资投资 A 股市场的规模大增, 人民币大幅升值 217 年市场继续沿着价值创造的路径演绎, 全年呈现出巨大的分化 全年上证指数上涨 6.56%, 沪深 3 指数上涨 21.78%, 中小板指数上涨 16.73%, 创业板指数下跌 1.67% 板块方面, 食品饮料 家电 煤炭 非银行金融 电子等行业涨幅居前, 纺织 传媒 计算机 军工 农业等板块涨幅落后 操作方面总体上没有犯大的错误, 账户加大了对价值股的筛选和投资, 围绕消费升级 制造业升级方向配置细分行业龙头, 重点配置了金融 白酒 建材 家电等板块, 总体上业绩表现良好 值得检讨的是, 在我们的投资认知中, 对于供给侧改革的力度判断不足, 没有充分分享周期股上涨的成果, 值得反思 2) 市场展望和投资策略展望 218 年, 国内外经济总体上呈现出稳中向好的态势 全球经济恢复力度较强 国内经济总体上表现出逐步探底的状态, 随着供给侧改革的深入 地产库存的降低和金融去杠杆的深化, 经济的系统性风险在逐步降低 预计国内经济 218 年经济仍有一定下行压力, 但总体上仍可维持稳定态势 需要关注的风险主要表

8 现在 :1) 国内外通胀水平是否超预期从而引发货币政策的紧缩 ;2) 国内金融去 杠杆背景下无风险利率的上行 ;3) 房地产调控政策的深化 在经济总体稳定的背景下, 预计 218 年股票市场总体上系统性风险依然有限, 寻找结构性机会依然是获取超额收益的主要来源 市场预计依然维持存量资金博弈的状态, 但随着 217 年机构赚钱效应的体现, 有更多的资金有望加大权益市场的配置 我们坚信产业升级将成为中国经济的必由之路, 在行业配置方面将继续围绕消费升级 制造业升级进行重点发掘 218 年, 本集合计划将保持相对积极的心态, 在严格控制账户风险的同时, 努力挖掘市场结构性机会, 自下而上发掘股票, 深入挖掘股票价值, 努力实现账户资产保值增值以给投资人带来良好的回报 4 风险控制报告中信证券针对本集合计划的运作特点, 通过每日的风险监控工作以及风险预警机制, 及时发现运作过程中可能出现的风险状况, 并提醒投资主办人采取相应的风险规避措施, 确保集合计划合法合规 正常运行 同时, 本集合计划通过完善的风险指标体系和定期进行的风险状况分析, 及时评估集合计划运作过程中面临的各种风险, 为投资决策提供风险分析支持, 确保集合计划运作风险水平与其投资目标相一致, 以实现本集合计划追求中长期内资本增值的投资目标 在本报告期内, 本集合计划运作合法合规, 未出现违反相关规定的状况, 也未发生损害投资者利益的行为 四 投资组合报告 1 报告期末资产组合情况项目名称 项目市值 ( 元 ) 占总资产比例 股票 55,179, % 债券 84,564, %

9 基金 7,762, % 银行存款及清算备付金合计 55,199, % 其他资产 11,41, % 其中 : 资产支持证券..% 合计 726,746, % 2 报告期末按券种分类的债券投资组合 项目名称市值 ( 元 ) 占净值比例 国债 - - 金融债 3,24,. 4.21% 企业债 2,73, % 可转债 33,89, % 中期票据 - - 合计 84,564, % 3 报告期末按市值占资产净值比例大小排序的前十名债券明细 序号代码名称数量市值 ( 元 ) 占净值比例 银河 G1 3,. 3,24,. 4.21% 雨虹转债 216,62. 24,77, % 博兴债 2,. 16,484,. 2.31% 三一转债 53,18. 6,446, % PR 苏城投 1,. 4,5,..57% 宁行转债 15,42. 1,542,..22% 蓝标转债 7, , % 东财转债 3, ,..5% 常交债 1, ,15.5.3% 骆驼转债 , % 4 报告期末按市值占资产净值比例大小排序的前十名股票明细 序号代码名称数量市值 ( 元 ) 占净值比例 北新建材 1,8, 中国平安 5, 招商银行 1,177,5. 4,52,25. 35,7, ,171, % 4.9% 4.79%

10 东方雨虹 796, 伊利股份 955, 美的集团 554, 贵州茅台 35, 三一重工 2,544, 金风科技 1,164, 海康威视 511,9. 31,828, ,77,421. 3,713, ,9, ,79, ,959, ,964, % 4.31% 4.3% 3.49% 3.23% 3.8% 2.8% 5 报告期末按市值占资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券明细 本基金报告期末未持有资产支持证券投资明细 6 报告期末按市值占资产净值比例大小排序的前十名基金明细 序号代码名称数量市值 ( 元 ) 占净值比例 银华惠增利货币市场基金农银汇理红利日结货币市场基金长盛添利宝货币市场基金华夏现金增利证券投资基金 5,,. 2,77, , , ,,. 2,77, 报告期末按市值占资产净值比例大小排序的前十名权证明细 本基金报告期末未持有权证明细 8 投资组合报告附注 7.% 2.9% 33, % 22,58.21.% 本集合资产管理计划投资的前十名证券的发行主体在本报告期内未被监管部门 立案调查, 在本报告编制日前一年内也未受到公开谴责 处罚 期末持有的处于转股期的可转换债券明细 : 序号代码名称数量市值 ( 元 ) 占净值比例 SH 三一转债 53,18. 6,446, % SZ 宁行转债 15,42. 1,542,..22%

11 SZ 蓝标转债 7, , % SZ 东财转债 3, ,..5% SH 骆驼转债 , % 五 集合计划份额变动 单位 : 份 期初份额总额 584,14,195.2 报告期间总参与份额 262,19, 红利再投资份额 29,73, 报告期间总退出份额 273,56, 报告期末份额总额 62,312,81.19 六 重要事项提示 一 本集合计划管理人及托管人相关事项 1 本集合计划管理人在本报告期内没有发生与本集合计划相关的诉讼事项 2 本集合计划管理人办公地址未发生变更 3 本集合计划的管理人高级管理人员没有受到任何处罚 二 本集合计划相关事项 中信理财 2 号集合资产管理计划第十四次分红公告 中信理财 2 号集合资产管理计划第十三次分红公告 关于增加上海陆金所资产管理有限公司为中信证券理财 2 号集合资产管理计划代销机构的公告 关于增加诺亚正行 ( 上海 ) 基金销售投资顾问有限公司为中信证券理财 2 号集合资产管理计划代销机构的公告 关于增加中信期货有限公司为中信证券理财 2 号集合资产管理计划代销机构的公告 关于更换中信证券理财 2 号集合资产管理计划投资主办人的公告

12 七 备查文件目录 1 中国证监会批准设立中信证券 中信理财 2 号 集合资产管理计划的文 件 2 中信证券 中信理财 2 号 集合资产管理计划说明书 3 中信证券 中信理财 2 号 集合资产管理计划资产管理合同 4 中信证券 中信理财 2 号 集合资产管理计划托管协议 5 管理人业务资格批件 营业执照 6 中信证券 中信理财 2 号 集合资产管理计划 验资报告 7 中信证券 中信理财 2 号 集合资产管理计划审计报告 8 报告期内披露的各项公告 查阅网址 : 热线电话 :95548 中信证券股份有限公司 218 年 3 月 31 日